2008 年 12 月 11 日 星 期 四 市 场 总 结 和 预 测 财 华 网 美 股 经 过 连 续 两 天 大 幅 反 弹 回 落, 惟 港 股 未 受 影 响 大 升, 恒 指 高 开 193 点 后 持 续 走 强, 午 后 进 一 步 突 破 个 多 月 来 的 高 位, 全 日 收 报 15,577 点, 升 824 点 或 5.59%; 国 企 指 数 升 505 点 或 6.32%, 报 8,507 点, 大 市 半 日 成 交 618.5 亿 元 ; 期 指 收 报 15,620, 升 865 点, 比 现 货 高 水 43 点, 成 交 73,644 张 汇 丰 银 行 称 本 港 或 有 减 息 空 间, 汇 控 (00005) 升 4.41%; 恒 生 (00011) 升 3%, 中 银 香 港 (02388) 升 0.31%; 东 亚 (00023) 倒 升 2.57%, 渣 打 (02888) 升 3.24% 中 资 电 信 股, 中 移 动 (00941) 升 5.45%, 联 通 (00762) 升 6.6%, 中 电 信 (00728) 升 5.52%; 相 关 设 备 股 中 通 服 (00552) 升 5.07%; 中 兴 (00763) 升 7.85%; 京 信 通 信 (02342) 升 5%; 中 国 无 线 (02369) 升 3.51% 地 产 股 方 面, 长 实 (00001) 升 9.05%, 新 地 (00016) 及 恒 地 (00012) 升 8.05% 至 10.86%; 新 世 界 发 展 (00017) 升 14.89%, 信 置 (00083) 升 16.98%, 恒 隆 地 产 (00101) 升 7.31%; 港 铁 (00066) 升 5.33% 收 租 股 九 仓 (00004) 升 3.2%, 太 古 A(00019) 升 2.94%; 物 业 代 理 美 联 (01200) 升 14.39% 其 它 蓝 筹 股, 港 交 所 (00388) 升 6.45%; 国 泰 (00293) 升 4.45%; 中 远 太 平 洋 (01199) 升 6.36%; 招 商 局 (00144) 升 1.22; 中 信 泰 富 (00267) 升 14.39%, 华 创 (00291) 升 6.57%; 中 铝 (02600) 升 8.29%; 腾 讯 (00700) 升 2.67% 香 港 市 场 指 数 收 市 升 / / 跌 幅 率 ( ( % % ) ) 恒 生 指 数 15,577.74 824.52 5.59 金 融 分 类 24,400.31 1,152.15 4.96 地 产 分 类 17,751.51 1,331.80 8.11 公 用 分 类 34,783.05-84.82-0.24 工 商 分 类 8,382.11 518.04 6.59 国 企 指 数 8,507.49 505.75 6.32 红 筹 指 数 创 业 板 指 数 3,441.42 204.59 6.32 374.31 3.85 1.04 世 界 主 要 指 数 收 市 升 / / 跌 幅 率 ( ( % % ) ) 伦 敦 富 时 100 指 数 4,367.28-13.98-0.32 德 国 DAX 指 数 4,804.88 25.77 0.54 巴 黎 CAC40 指 数 3,320.31 22.51 0.68 纽 约 道 琼 斯 8,761.42 70.09 0.81 标 准 普 尔 500 指 数 899.24 10.57 1.19 纳 斯 达 克 指 数 1,565.48 18.14 1.17 日 经 225 指 数 8,542.21-125.55-1.45 亚 太 市 场 指 数 收 市 升 / / 跌 幅 率 ( ( % % ) ) 韩 国 汉 城 综 合 指 数 1,144.29 1.56 0.14 台 湾 加 权 指 数 4,658.87 186.21 4.16 新 加 坡 海 峡 时 报 指 数 1,821.70 67.12 3.83 印 度 BSE 30 9,654.90 492.28 5.37 澳 洲 S&P/ASX 200 3,590.60-45.40-1.25 恒 生 指 数 一 年 走 势 图 其 它 股 份 方 面, 远 东 生 物 制 药 (00399) 重 组 获 利 7.3 亿 元, 股 价 升 20.59%; 联 想 (00992) 称 中 国 市 场 已 明 显 放 缓, 惟 股 价 大 涨 26.59%; 富 士 康 (02038) 则 急 升 23.22% 周 边 市 况 小 结 新 浪 财 经 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 上 涨 了 70.09 点, 报 收 8761.42 点, 涨 幅 为 0.81% 道 指 盘 中 最 高 上 涨 至 8879 点 其 中, 通 用 汽 车 下 跌 了 2.1%, 雪 佛 龙 上 涨 了 3.8%, 福 特 汽 车 上 涨 了 0.6% 因 美 国 政 府 承 诺 在 基 础 设 施 方 面 投 入 巨 资, 成 长 性 产 业 板 块 表 现 良 好 美 国 铝 业 上 涨 了 6.8%, 设 备 制 造 商 卡 特 彼 勒 上 涨 了 3.0% 在 原 油 期 货 上 涨 3% 带 动, 埃 克 森 美 孚 上 涨 了 2.4% 标 准 普 尔 500 指 数 上 涨 了 10.57 点, 报 收 899.24 点, 涨 幅 为 1.19% 原 材 料 板 块 涨 幅 为 3.4% 力 拓 上 涨 了 29.3% 纳 斯 达 克 综 合 指 数 上 涨 了 18.14 点, 报 收 1565.48 点, 涨 幅 为 1.17% 科 技 股 中 电 子 艺 界 暴 跌 12.1% 金 融 股 有 所 下 跌, 美 国 国 际 集 团 下 跌 了 9.3% 自 9 月 份 以 来 直 线 下 跌 的 两 只 个 股 博 地 能 源 和 Chesapeake Energy 周 三 领 涨 大 盘 博 国 企 指 数 一 年 走 势 图 资 料 来 源 :Bloomberg 招 商 证 券 ( 香 港 ) 研 究 部 852-3189-6888 1 1 of 6
地 能 源 收 盘 涨 4.15 美 元, 至 25.91 美 元, 涨 幅 19% Chesapeake Energy 涨 3.36 美 元, 至 17.83 美 元, 涨 幅 23% 纽 约 证 交 所 成 交 量 为 13 亿 股, 纳 斯 达 克 市 场 成 交 量 为 7.73 亿 股 两 家 交 易 所 上 涨 股 与 下 跌 股 的 比 例 均 为 2 比 1 美 元 对 主 要 货 币 汇 率 小 幅 下 滑, 欧 元 对 美 元 汇 率 上 涨 了 0.7%, 至 1 欧 元 兑 换 1.3009 美 元 美 元 对 日 元 汇 率 上 涨 了 0.4%, 至 美 元 兑 换 92.64 日 元 据 华 尔 街 日 报 援 引 劳 工 部 统 计 局 的 数 字, 受 消 费 者 减 少 开 支 以 及 原 材 料 价 格 上 升 影 响, 餐 馆 业 正 在 进 行 裁 员, 餐 馆 是 美 国 主 要 的 用 人 产 业 该 报 表 示, 大 型 连 锁 店 如 星 巴 克 以 及 Chili's 母 公 司 Brinker International Inc. (EAT) 均 在 减 少 店 面 数 量, 而 一 些 独 立 的 餐 馆 均 纷 纷 倒 闭 星 巴 克 上 涨 了 2.8%,Brinker 上 涨 了 13.0% 市 场 有 传 言 称, 沙 特 阿 拉 伯 可 能 在 明 年 一 月 大 幅 减 产 纽 约 商 交 所 一 月 轻 质 低 硫 原 油 期 货 结 算 价 涨 1.45 美 元, 至 每 桶 43.52 美 元, 涨 幅 3.5% ICE 期 货 交 易 所 布 伦 特 原 油 期 货 结 算 价 涨 87 美 分, 至 每 桶 42.40 美 元 纽 约 商 交 所 2009 年 9 月 之 前 交 割 的 各 月 份 期 货 合 约 价 格 上 涨, 而 这 一 日 期 之 后 交 割 的 期 货 合 约 下 跌 这 种 市 场 走 势 似 乎 预 示 着 欧 佩 克 将 在 12 月 17 日 的 阿 尔 及 利 亚 会 议 上 宣 布 最 新 的 大 幅 减 产 措 施 油 价 周 三 盘 中 的 波 动 区 间 超 过 4 美 元 官 方 数 据 显 示, 美 国 上 周 的 汽 油 和 馏 分 油 库 存 分 别 跃 增 了 370 万 桶 和 560 万 桶 这 一 消 息 给 本 已 饱 受 全 球 需 求 疲 软 困 扰 的 原 油 市 场 带 来 更 多 压 力 一 月 取 暖 油 期 货 结 算 价 跌 3.42 美 分, 至 每 加 仑 1.4027 美 元, 跌 幅 2.4% 一 月 RBOB 汽 油 期 货 结 算 价 涨 3.23 美 分, 至 每 加 仑 96.87 美 分, 涨 幅 3.5% 欧 洲 股 市 周 三 几 近 收 平, 制 药 股 下 滑, 力 拓 带 领 矿 业 股 走 强 当 日, 欧 洲 三 大 股 市 方 面, 英 国 富 时 100 指 数 跌 0.32%, 报 4367.28; 德 国 DAX 指 数 0.54%, 报 4804.88 点 ; 法 国 CAC-40 指 数 0.68%, 报 3320.31 点 欧 盟 对 制 药 业 采 取 一 套 改 革 方 案, 包 括 对 转 售 处 方 药 物 的 公 司 作 出 让 步, 制 药 股 下 跌, 对 股 指 拖 累 最 大 葛 兰 素 史 克 美 占, 诺 华 制 药, 阿 斯 利 康 和 Sanofi-Aventis 下 挫 0.8-2.3% 不 等 能 源 股 也 走 低 :BP, 皇 家 荷 兰 壳 牌 和 Tullow Oil 跌 幅 在 0.4-2.4% 矿 业 股 对 股 指 贡 献 最 大 澳 洲 矿 业 巨 头 力 拓 股 价 劲 扬 约 20%; 英 美 资 源 集 团,Antofagasta,Xstrata 和 必 和 必 拓 涨 5.6-8.1% 不 等 日 本 股 市 日 经 指 数 午 后 扩 大 涨 幅, 收 盘 上 涨 264.37 点 或 3.15%, 报 8660.24 点, 为 近 一 个 月 来 的 收 盘 高 位 东 证 股 价 指 数 收 涨 2% 至 834.55 点 全 球 大 宗 商 品 收 市 升 / 跌 幅 率 (( ( % ) 布 伦 特 原 油 43.16 2.54 6.25 黄 金 现 货 804.73-5.37-0.66 LME 期 铝 1,526.00 14.00 0.93 LME 期 铜 3,305.00 105.00 3.28 波 罗 的 海 干 散 货 691.00 12.00 1.77 API 2009 煤 价 82.00 3.25 4.13 外 汇 / 货 币 / 债 券 市 场 收 市 升 / 跌 幅 率 ( % ) 美 元 / 人 民 币 6.85-0.00-0.01 美 元 / 港 币 7.75-0.00-0.00 人 民 币 NDF( 一 年 ) 7.11 0.00 0.00 欧 元 / 美 元 130.09-0.05-0.04 Libor 3 个 月 3.25-0.03-1.01 Shibor 3 个 月 2.52-0.04-1.42 美 国 10 年 期 国 债 利 率 2.68-0.00-0.01 布 伦 特 原 油 一 年 走 势 图 黄 金 现 货 一 年 走 势 图 LME 期 铝 一 年 走 势 图 资 料 来 源 :Bloomberg 2 2 of 6
财 经 日 志 今 日 经 济 资 料 公 布 香 港 : 无 美 国 : 美 国 联 邦 预 算, 美 国 国 际 贸 易 收 支 LME 期 铜 一 年 走 势 图 公 布 业 绩 代 号 股 票 名 称 业 绩 报 告 无 日 期 代 号 股 票 名 称 发 行 价 无 波 罗 的 海 干 散 货 一 年 走 势 图 API 2009 煤 价 一 年 走 势 图 资 料 来 源 :Bloomberg 3 3 of 6
恒 指 成 分 股 股 价 表 现 上 个 交 易 日 中 资 国 企 成 分 股 股 价 表 现 股 票 代 码 公 司 名 称 股 价 幅 度 (%) 股 票 代 码 公 司 名 称 股 价 幅 度 (%) 1 长 江 实 业 80.70 9.1 168 青 岛 啤 酒 17.32 0.5 2 中 电 控 股 52.95-1.3 177 宁 沪 高 速 5.49-0.5 3 香 港 中 华 煤 13.00 3.0 323 马 鞍 山 钢 2.66 6.0 4 中 国 人 寿 20.00 3.2 338 上 海 石 油 1.88 4.4 5 汇 丰 控 股 87.70 4.4 347 鞍 钢 股 份 8.70 9.4 6 香 港 电 灯 43.35-1.3 358 江 西 铜 业 6.30 14.5 8 电 讯 盈 科 3.69-0.3 386 中 国 石 油 5.43 6.7 11 恒 生 银 行 110.00 3.0 489 东 风 集 团 2.47 19.9 12 恒 基 地 产 29.60 10.9 525 广 深 铁 路 2.93 3.2 13 和 记 黄 埔 39.70 5.0 552 中 国 通 信 4.77 5.1 16 新 鸿 基 地 产 63.05 8.1 576 沪 杭 甬 高 4.58 1.6 17 新 世 界 发 展 7.02 14.9 598 中 国 外 运 1.30 4.8 19 太 古 股 份 公 56.00 2.9 694 北 京 首 都 4.47 9.8 23 东 亚 银 行 17.56 2.6 728 中 国 电 信 3.06 5.5 66 地 铁 公 司 18.98 5.3 753 中 国 国 航 2.60 22.1 83 信 和 置 业 7.58 17.0 763 中 兴 通 讯 18.96 7.9 101 恒 隆 地 产 18.20 7.3 857 中 国 石 油 7.11 6.0 144 招 商 局 国 际 16.62 1.2 902 华 能 国 际 5.36 2.5 267 中 信 泰 富 7.55 14.4 914 海 螺 水 泥 37.00 8.3 291 华 润 创 业 14.60 6.6 939 建 设 银 行 4.88 5.6 293 国 泰 航 空 8.45 4.5 991 大 唐 发 电 3.95 0.8 330 思 捷 环 球 50.10 13.2 1088 中 国 神 华 18.66 4.8 386 中 国 石 油 化 5.43 6.7 1138 中 海 发 展 8.70 13.1 388 香 港 交 易 所 75.05 6.5 1171 兖 州 煤 业 5.75 13.9 494 利 丰 18.00 11.1 1398 工 商 银 行 4.46 5.9 551 裕 元 集 团 14.54 3.0 1800 中 国 交 通 9.88 6.2 762 中 国 联 通 10.02 6.6 1898 中 煤 能 源 6.76 14.6 883 中 国 海 洋 石 7.45 12.7 1919 中 国 远 洋 6.54 9.4 906 中 国 网 通 -- -- 2318 中 国 平 安 37.80 5.9 939 建 设 银 行 4.88 5.6 2328 中 国 财 险 3.90 4.8 941 中 国 移 动 82.25 5.4 2600 中 国 铝 业 4.57 8.3 1038 长 江 基 建 集 28.95-0.9 2628 中 国 人 寿 24.40 5.6 1199 中 远 太 平 洋 7.02 6.4 2727 上 海 电 气 3.07-5.0 1398 工 商 银 行 4.46 5.9 2777 富 力 地 产 8.00 3.2 2038 富 士 康 国 际 2.60 23.2 2866 中 海 集 运 1.28 5.8 2318 中 国 平 安 37.80 5.9 2883 中 海 油 田 6.29 19.8 2388 中 银 香 港 9.83 0.3 2899 紫 金 矿 业 4.00 17.6 2628 中 国 人 寿 24.40 5.6 3328 交 通 银 行 5.80 6.4 3988 中 国 银 行 2.60 4.4 3968 招 商 银 行 16.04 8.7 4 4 of 6
两 地 上 市 公 司 股 价 表 现 上 个 交 易 日 公 司 名 称 港 股 代 码 港 股 股 价 A 股 代 码 A 股 股 价 价 差 洛 阳 玻 璃 1108 0.87 600876 2.50 224.5% 海 信 科 龙 (ST 科 龙 ) 921 0.89 000921 2.75 248.9% 大 唐 发 电 991 3.95 601991 7.58 116.7% S 上 石 化 338 1.88 600688 5.17 210.5% S 仪 征 化 纤 1033 0.90 600871 3.61 352.9% 南 京 熊 猫 553 1.02 600775 4.75 425.8% 东 北 电 气 42 0.66 000585 3.02 416.7% 新 华 制 药 719 1.18 000756 4.08 290.4% 中 国 铝 业 2600 4.57 601600 8.31 105.3% 北 人 印 刷 机 械 ( 北 人 股 份 ) 187 0.75 600860 3.39 410.4% 北 辰 实 业 588 1.22 601588 3.49 223.0% 江 西 铜 业 358 6.30 600362 13.26 137.7% 华 电 国 际 1071 1.73 600027 4.09 167.0% 中 国 国 航 753 2.60 601111 4.99 116.7% 创 业 环 保 1065 1.33 600874 5.89 400.1% 重 庆 钢 铁 1053 1.90 601005 4.30 155.6% 南 方 航 空 1055 0.93 600029 3.33 304.3% 经 纬 纺 机 350 0.80 000666 3.37 375.7% 广 州 药 业 874 2.41 600332 6.30 195.2% 交 大 科 技 ( 昆 明 机 床 ) 300 3.40 600806 8.20 172.3% 中 石 化 386 5.43 600028 8.44 75.5% 中 信 银 行 998 3.03 601998 4.45 65.8% 中 兴 通 讯 763 18.96 000063 26.25 56.3% 潍 柴 动 力 2338 17.36 000338 34.40 123.8% 华 能 国 际 902 5.36 600011 7.34 54.6% 兖 州 煤 业 1171 5.75 600188 10.33 102.9% 深 圳 高 速 548 2.78 600548 5.53 124.6% 中 国 人 寿 2628 24.40 601628 20.83-3.6% 中 国 银 行 3988 2.60 601988 3.34 45.1% 马 钢 股 份 323 2.66 600808 3.89 65.1% 中 海 发 展 1138 8.70 600026 10.51 36.4% 交 通 银 行 3328 5.80 601328 5.22 1.6% 广 深 铁 路 525 2.93 601333 4.26 64.2% 广 船 国 际 317 7.73 600685 14.65 114.0% 青 岛 啤 酒 168 17.32 600600 20.20 31.7% 中 国 平 安 2318 37.80 601318 27.83-16.9% 东 方 电 机 1072 19.06 600875 28.34 67.9% 工 商 银 行 1398 4.46 601398 4.08 3.3% 皖 通 高 速 995 2.68 600012 4.37 84.1% 鞍 钢 股 份 347 8.70 000898 8.14 5.6% 海 螺 水 泥 914 37.00 600585 28.94-11.7% 宁 沪 高 速 177 5.49 600377 6.01 23.6% 招 商 银 行 3968 16.04 600036 14.40 1.4% 5 5 of 6
投 资 评 级 定 义 和 免 责 条 款 行 业 投 资 评 级 增 持 中 性 减 持 定 义 预 期 行 业 指 数 的 表 现 在 未 来 12 个 月 优 于 市 场 指 数 预 期 行 业 指 数 的 表 现 在 未 来 12 个 月 与 市 场 指 数 一 致 预 期 行 业 指 数 的 表 现 在 未 来 12 个 月 逊 于 市 场 指 数 公 司 投 资 评 级 买 入 优 于 大 市 中 性 逊 于 大 市 卖 出 定 义 预 期 股 价 在 未 来 12 个 月 较 市 场 指 数 上 升 20% 以 上 预 期 股 价 在 未 来 12 个 月 较 市 场 指 数 上 升 10-20% 之 间 预 期 股 价 在 未 来 12 个 月 较 市 场 指 数 上 升 或 下 跌 10% 以 内 预 期 股 价 在 未 来 12 个 月 较 市 场 指 数 下 跌 10-20% 之 间 预 期 股 价 在 未 来 12 个 月 较 市 场 指 数 下 跌 20% 以 上 免 责 条 款 : 本 报 告 由 招 商 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 提 供 招 商 证 券 ( 香 港 ) 现 持 有 香 港 证 券 及 期 货 事 务 监 察 委 员 会 (SFC) 所 发 的 营 业 牌 照, 并 由 SFC 按 照 证 券 及 期 货 条 例 进 行 监 管 招 商 证 券 ( 香 港 ) 目 前 的 经 营 范 围 包 括 第 1 类 ( 证 券 交 易 ) 第 2 类 ( 期 货 合 约 交 易 ) 第 4 类 ( 就 证 券 提 供 意 见 ) 第 6 类 ( 就 机 构 融 资 提 供 意 见 ) 和 第 9 类 ( 提 供 资 产 管 理 ) 本 报 告 中 的 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 出 价 询 价 邀 请 广 告 及 推 荐 等 本 报 告 的 信 息 来 源 于 招 商 证 券 ( 香 港 ) 认 为 可 靠 的 公 开 资 料, 但 我 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 有 效 性 和 完 整 性 均 不 作 任 何 保 证 招 商 证 券 ( 香 港 ) 可 随 时 更 改 报 告 中 的 内 容 意 见 和 估 计 等, 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 我 公 司 及 其 雇 员 对 使 用 本 报 告 及 其 内 容 所 引 发 的 任 何 直 接 或 间 接 损 失 概 不 负 责 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担 相 关 的 风 险, 且 投 资 者 应 按 其 本 身 的 投 资 目 标 及 财 务 状 况 而 非 本 报 告 作 出 自 己 的 投 资 决 策 招 商 证 券 ( 香 港 ) 或 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 所 提 到 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 本 报 告 版 权 归 招 商 证 券 ( 香 港 ) 所 有, 未 经 书 面 许 可 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 和 刊 登 招 商 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 香 港 中 环 交 易 广 场 一 期 48 楼 公 司 网 址 :http://www.newone.com.hk 电 话 :(852) 31896888 传 真 :(852) 31010828 6 6 of 6