个 人 理 财 强 化 班 讲 义 讲 师 : 白 聪 www.dfhe.com
报 名 条 件 报 名 条 件 : 1. 报 名 截 止 日 年 满 18 周 岁 ; 2. 具 有 高 中 或 国 家 承 认 相 当 于 高 中 以 上 文 凭 ; 3. 具 有 完 全 民 事 行 为 能 力
银 行 从 业 资 格 考 试 基 础 科 目 : 必 考 科 目 公 共 基 础 专 业 科 目 : 选 考 科 目 个 人 理 财 个 人 贷 款 风 险 管 理 公 司 信 贷
2013 年 银 行 从 业 资 格 考 试 安 排 (1) 报 名 时 间 2013 年 4 月 22 日 9:00---5 月 19 日 17:00 (2) 考 试 时 间 2013 年 06 月 29 30 日 中 国 银 行 业 协 会 网 站 : http://www.china-cba.net/
考 试 方 式 全 国 统 考, 机 考, 闭 卷, 每 科 考 试 60 分 为 合 格 线 考 试 成 绩 分 为 通 过 和 未 通 过 全 部 均 为 客 观 题 题 型 ( 共 160 题 ): 单 选 题 90 题, 每 小 题 0.5 分, 共 45 分 多 选 题 40 题, 每 小 题 1.0 分, 共 40 分 判 断 题 15 题, 每 小 题 1.0 分, 共 15 分 每 科 考 试 时 间 为 120 分 钟
应 试 技 巧 根 据 出 题 考 试 的 特 点, 应 试 可 以 参 考 以 下 几 点 方 法 : 1. 不 纠 缠 难 题 2. 不 漏 答 题 3. 考 前 安 排 适 当 时 间 学 习, 不 要 临 考 抱 佛 脚 4. 根 据 常 识 答 题 5. 考 试 时 应 该 把 握 好 做 题 时 间 及 时 间 安 排, 应 该 保 持 一 定 的 做 题 速 度, 灵 活 应 对
个 人 理 财 -- 考 情 分 析 第 一 章 : 银 行 个 人 理 财 业 务 概 述 第 二 章 : 银 行 个 人 理 财 理 论 与 实 务 基 础 第 三 章 : 金 融 市 场 和 其 他 投 资 市 场 第 四 章 : 银 行 理 财 产 品 第 五 章 : 银 行 代 理 理 财 产 品 第 六 章 : 理 财 顾 问 服 务 第 七 章 : 个 人 理 财 业 务 相 关 法 律 法 规 第 八 章 : 个 人 理 财 业 务 管 理 第 九 章 : 个 人 理 财 业 务 风 险 管 理 第 十 章 : 职 业 道 德 和 投 资 者 教 育 >70%
第 一 章 银 行 个 人 理 财 业 务 概 述 1. 银 行 个 人 理 财 业 务 的 概 念 和 分 类 第 一 章 2. 银 行 个 人 理 财 业 务 发 展 和 现 状 3. 银 行 个 人 理 财 业 务 的 影 响 因 素 4 银 行 个 人 理 财 业 务 的 定 位
第 一 节 银 行 个 人 理 财 业 务 的 概 念 和 分 类 知 识 点 一 : 个 人 理 财 概 述 个 人 理 财 是 指 客 户 根 据 自 身 生 涯 规 划 财 务 状 况 和 风 险 属 性, 制 定 理 财 目 标 和 理 财 规 划, 执 行 理 财 规 划, 实 现 理 财 目 标 的 过 程 个 人 理 财 的 过 程 分 为 五 个 步 骤 : 1. 评 估 理 财 环 境 和 个 人 条 件 2. 制 定 个 人 理 财 目 标 3. 制 定 个 人 理 财 规 划 4. 执 行 个 人 理 财 规 划 5. 监 控 执 行 进 度 和 再 评 估
知 识 点 二 : 银 行 个 人 理 财 业 务 概 念 1. 个 人 理 财 业 务 是 指 商 业 银 行 为 个 人 客 户 提 供 的 财 务 分 析 财 务 规 划 投 资 顾 问 资 产 管 理 等 专 业 化 服 务 活 动 国 内 不 允 许 商 业 银 行 从 事 证 券 和 信 托 的 业 务 ( 只 能 是 代 理, 不 能 是 自 营 ) 2. 相 关 主 体 : 个 人 客 户 商 业 银 行 非 银 行 金 融 机 构 监 管 机 构 等 3. 相 关 市 场 : 货 币 市 场 资 本 市 场 外 汇 房 地 产 保 险 黄 金 理 财 产 品 收 藏 等
知 识 点 三 : 银 行 个 人 理 财 业 务 分 类 一 个 人 理 财 服 务 根 据 管 理 运 作 方 式 不 同, 分 为 理 财 顾 问 和 综 合 理 财 两 种 类 型 1. 理 财 顾 问 服 务, 是 指 商 业 银 行 向 客 户 提 供 的 财 务 分 析 与 规 划 投 资 建 议 个 人 投 资 产 品 推 介 等 专 业 化 服 务 而 向 客 户 进 行 的 产 品 介 绍 宣 传 和 推 介 等 一 般 性 咨 询 活 动, 不 属 于 理 财 顾 问 服 务 客 户 接 受 顾 问 服 务 后, 自 行 管 理 资 金, 自 行 承 担 风 险
2 综 合 理 财 服 务, 是 指 商 业 银 行 在 向 客 户 提 供 理 财 顾 问 服 务 的 基 础 上, 接 受 客 户 的 委 托 和 授 权, 按 照 与 客 户 事 先 约 定 的 投 资 计 划 和 方 式 进 行 投 资 和 资 产 管 理 的 业 务 活 动 投 资 收 益 和 风 险 由 客 户 或 客 户 与 银 行 按 照 约 定 方 式 获 取 或 承 担 无 论 是 理 财 顾 问 服 务 还 是 综 合 理 财 服 务, 都 有 一 个 为 客 户 提 供 理 财 计 划 的 任 务 理 财 计 划 包 括 消 费 计 划 储 蓄 计 划 债 务 计 划 证 券 投 资 计 划 房 产 计 划 保 险 计 划 教 育 计 划 个 人 税 收 计 划 退 休 计 划 和 遗 产 计 划 等
二 保 证 收 益 理 财 计 划 非 保 证 收 益 理 财 计 划 1. 保 证 收 益 理 财 计 划 : 银 行 承 诺 固 定 收 益, 或 最 低 收 益 ; 银 监 会 规 定, 不 能 无 条 件 承 诺 高 收 益 举 例 : 稳 健 收 益 型 理 财 计 划, 三 个 月,5.15% 的 年 收 益 率 2. 非 保 证 收 益 理 财 计 划 : 保 本 浮 动 非 保 本 浮 动 保 本 浮 动 : 是 指 商 业 银 行 按 照 约 定 条 件 向 客 户 保 证 本 金 支 付, 本 金 以 外 的 投 资 风 险 由 客 户 承 担 非 保 本 浮 动 : 是 指 商 业 银 行 根 据 约 定 条 件 和 实 际 投 资 收 益 情 况 向 客 户 支 付 收 益, 并 不 保 证 客 户 本 金 安 全 的 理 财 计 划
第 二 节 个 人 理 财 业 务 的 发 展 和 现 状 知 识 点 一 : 国 外 发 展 和 现 状 初 创 期 :20 世 纪 30~60 年 代 扩 张 期 :20 世 纪 60~80 年 代 成 熟 期 :20 世 纪 90 年 代 以 后 1990 年, 国 际 注 册 理 财 规 划 师 协 会 正 式 成 立, 标 志 着 理 财 规 划 服 务 有 了 国 际 统 一 的 职 业 道 德 和 实 务 操 作 标 准, 这 使 得 理 财 师 职 业 得 以 在 全 球 迅 速 推 广 美 国 ----CFP( 注 册 理 财 规 划 师 ) 英 国 ----IFA( 独 立 财 务 顾 问 师 ) 中 国 ----CHFP( 中 国 国 家 理 财 规 划 师 )
知 识 点 二 : 国 内 发 展 和 现 状 从 我 国 个 人 理 财 发 展 的 外 部 环 境 来 看, 我 国 已 经 形 成 包 括 货 币 市 场 资 本 市 场 期 货 市 场 黄 金 市 场 房 地 产 市 场 收 藏 品 市 场 等 在 内 的 完 整 的 市 场 体 系, 使 得 个 人 理 财 产 品 的 创 新 有 了 坚 实 的 依 托 国 家 职 业 鉴 定 中 心 组 织 有 关 专 家 根 据 我 国 国 情 制 定 了 理 财 规 划 师 国 家 职 业 标 准, 于 2003 年 1 月 23 日 开 始 实 施 2005 年, 由 东 方 华 尔 主 办 国 家 理 财 规 划 师 认 证 试 点, 中 国 首 批 理 财 师 诞 生
第 三 节 影 响 个 人 理 财 业 务 的 因 素 知 识 点 一 : 宏 观 因 素 (1) 政 治 法 律 政 策 环 境 ; 对 于 金 融 机 构 来 说, 国 家 政 策 对 其 经 营 与 发 展 的 影 响 非 常 显 著, 其 中, 宏 观 经 济 政 策 对 投 资 理 财 具 有 实 质 性 影 响 政 策 : 财 政 政 策 货 币 政 策 收 入 分 配 政 策 税 收 政 策
(2) 经 济 环 境 : 经 济 发 展 阶 段 消 费 者 收 入 水 平 宏 观 经 济 状 况 ( 经 济 周 期 通 货 膨 胀 率 失 业 率 汇 率 等 ) 可 支 配 收 入 : 个 人 收 入 扣 除 税 款 后 的 金 额 名 义 利 率 和 实 际 利 率 : 中 间 的 差 就 是 通 货 膨 胀 率 (3) 社 会 环 境 传 统 东 方 文 化 好 储 蓄, 西 方 好 投 资 等 (4) 技 术 环 境 : 互 联 网 促 进 理 财 产 品 销 售
表 一 : 经 济 增 长 与 个 人 理 财 策 略 理 财 产 品 预 期 未 来 经 济 增 长 较 快 理 财 策 略 调 整 建 议 理 财 策 略 调 整 理 由 预 期 未 来 经 济 正 在 处 于 衰 退 周 期 理 财 策 略 调 整 建 议 理 财 策 略 调 整 理 由 储 蓄 减 少 配 置 收 益 偏 低 增 加 配 置 收 益 稳 定 债 券 减 少 配 置 收 益 偏 低 增 加 配 置 风 险 较 低 股 票 增 加 配 置 企 业 盈 利 增 长 可 以 支 撑 牛 市 减 少 配 置 企 业 亏 损 增 加 可 能 引 发 熊 市 基 金 增 加 配 置 可 实 现 增 值 减 少 配 置 面 临 资 产 缩 水 房 产 增 加 配 置 价 格 上 涨 适 当 减 少 市 场 转 淡
表 二 : 通 货 膨 胀 与 个 人 理 财 策 略 预 计 未 来 温 和 通 胀 预 期 未 来 通 货 紧 缩 理 财 策 略 调 理 财 策 略 调 整 建 议 整 理 由 理 财 策 略 调 整 建 议 理 财 策 略 调 整 理 由 储 蓄 减 少 配 置 净 收 益 走 低 维 持 配 置 收 益 稳 定 债 券 减 少 配 置 净 收 益 走 低 减 少 配 置 价 格 下 跌 股 票 适 当 增 加 配 资 金 涌 入 价 置 升 减 少 配 置 价 格 下 跌 黄 金 增 加 配 置 规 避 通 货 膨 胀 维 持 现 状 价 格 稳 定
表 三 : 利 率 变 化 与 个 人 理 财 策 略 预 期 未 来 利 率 上 升 理 财 策 略 调 整 建 议 理 财 策 略 调 整 理 由 预 期 未 来 利 率 水 平 下 降 理 财 策 略 调 理 财 策 略 调 整 理 整 建 议 由 储 蓄 增 加 配 置 收 益 将 增 加 减 少 配 置 收 益 将 减 少 债 券 股 票 基 金 房 产 外 汇 减 少 配 置 减 少 配 置 减 少 配 置 减 少 配 置 减 少 配 置 面 临 下 跌 风 险 面 临 下 跌 风 险 面 临 下 跌 风 险 贷 款 成 本 增 加 人 民 币 回 报 高 增 加 配 置 增 加 配 置 增 加 配 置 增 加 配 置 增 加 配 置 面 临 上 涨 机 会 面 临 上 涨 机 会 面 临 上 涨 机 会 贷 款 成 本 降 低 外 汇 利 率 可 能 高
知 识 点 二 : 微 观 环 境 (1) 金 融 市 场 的 竞 争 (2) 金 融 市 场 的 开 放 (3) 金 融 市 场 的 价 格 机 制 : 利 率 水 平
知 识 点 三 : 其 他 影 响 因 素 1. 客 户 对 理 财 业 务 的 认 知 度 2. 商 业 银 行 个 人 理 财 业 务 定 位 3. 其 他 理 财 机 构 理 财 业 务 的 发 展 4. 中 介 机 构 发 展 水 平 5. 金 融 机 构 监 管 体 制
第 三 节 银 行 个 人 理 财 业 务 的 定 位 知 识 点 一 : 客 户 层 面 对 客 户 理 财 目 标 的 实 现 有 促 进 和 推 动 作 用 ; 降 低 了 客 户 理 财 门 槛 节 约 了 客 户 的 理 财 成 本 知 识 点 二 : 商 业 银 行 层 面 优 化 商 业 银 行 业 务 结 构, 提 升 商 业 银 行 竞 争 力 个 人 理 财 的 特 点 是 批 量 大 风 险 低 业 务 范 围 广 经 营 收 益 稳 定 知 识 点 三 : 市 场 层 面 有 效 发 挥 金 融 市 场 功 能 ; 通 过 实 现 对 市 场 信 息 的 专 业 化 处 理, 理 财 规 划 的 专 业 化 服 务, 促 进 社 会 资 源 的 优 化 配 置
历 年 真 题 1. 下 列 关 于 综 合 理 财 服 务 的 说 法, 不 正 确 的 是 ( ) A. 综 合 理 财 服 务 是 商 业 银 行 在 理 财 顾 问 服 务 的 基 础 上 为 客 户 提 供 的 一 种 个 性 化 综 合 化 服 务 B. 在 综 合 理 财 服 务 活 动 中, 客 户 授 权 银 行 代 表 客 户 按 照 合 同 约 定 的 投 资 方 向 和 方 式 进 行 投 资 和 资 产 管 理 C. 在 综 合 理 财 服 务 活 动 中, 投 资 收 益 与 风 险 由 客 户 与 银 行 按 照 约 定 的 方 式 承 担 D. 在 综 合 理 财 服 务 活 动 中, 商 业 银 行 不 可 以 向 目 标 客 户 群 销 售 理 财 计 划
答 案 D 解 析 商 业 银 行 个 人 理 财 业 务 管 理 暂 行 办 法 第 十 条 规 定, 商 业 银 行 在 综 合 理 财 服 务 活 动 中, 可 以 向 特 定 目 标 客 户 群 销 售 理 财 计 划
2. 个 人 理 财 业 务 活 动 中 法 律 关 系 的 主 体 有 两 个, 即 ( ) A. 中 央 银 行 和 商 业 银 行 B. 商 业 银 行 和 客 户 C. 监 管 机 构 和 商 业 银 行 D. 理 财 人 员 和 客 户 答 案 B 解 析 个 人 理 财 业 务 活 动 中 法 律 关 系 的 主 体 是 商 业 银 行 和 客 户
3. 经 济 处 于 收 缩 阶 段 时, 个 人 和 家 庭 可 考 虑 购 买 ( ) 行 业 的 资 产 A. 汽 车 B. 家 电 C. 房 地 产 D. 电 力 答 案 D 解 析 在 经 济 增 长 放 缓, 处 于 收 缩 阶 段 时, 个 人 和 家 庭 应 考 虑 买 入 对 周 期 波 动 不 敏 感 的 行 业 的 资 产, 以 规 避 经 济 波 动 带 来 的 损 失 房 地 产 建 材 汽 车 家 电 商 贸 等 行 业 对 经 济 周 期 很 敏 感, 而 电 力 公 用 事 业 等 行 业 对 经 济 周 期 的 反 应 就 小 得 多 因 此, 个 人 和 家 庭 可 考 虑 购 买 电 力 行 业 的 资 产 故 选 D
4. 关 于 理 财 顾 问 服 务 特 点 的 描 述, 不 正 确 的 有 ( ) A. 主 体 是 商 业 银 行 B. 是 从 客 户 利 益 最 大 化 的 角 度 为 客 户 提 供 理 财 建 议 C. 服 务 的 目 的 是 实 现 客 户 资 产 增 值 D. 是 商 业 银 行 按 客 户 的 委 托 授 权 进 行 投 资 和 资 产 管 理 答 案 D 解 析 商 业 银 行 按 客 户 的 委 托 授 权 进 行 投 资 和 资 产 管 理 是 综 合 理 财 服 务, 因 此,D 不 正 确
5. 2007 年 以 来, 由 于 国 内 的 消 费 物 价 指 数 屡 创 新 高, 中 国 人 民 银 行 从 2007 年 3 月 18 日 开 始 连 续 6 次 加 息, 金 融 机 构 一 年 期 存 款 基 准 利 率 由 2.52% 升 至 4.14%, 预 期 未 来 利 率 水 平 仍 将 上 升, 此 时 的 理 财 策 略 调 整 建 议 可 以 采 取 ( ) A. 增 加 股 票 配 置 B. 增 加 外 汇 配 置 C. 增 加 股 票 型 基 金 配 置 D. 增 加 存 款 配 置
答 案 D 解 析 在 利 率 已 是 处 于 比 较 高 的 水 平, 预 期 未 来 利 率 水 平 仍 将 上 升 的 情 况 下, 国 内 企 业 的 生 产 成 本 比 较 高, 利 润 下 降, 此 时 股 票 和 基 金 会 面 临 下 跌 风 险 利 率 上 升, 人 民 币 处 于 升 值 的 态 势, 回 报 增 加, 此 时 不 宜 将 人 民 币 兑 换 成 外 币, 应 减 少 外 汇 资 产 的 配 置 增 加 存 款 等 固 定 收 益 类 产 品 的 配 置
6. 影 响 金 融 市 场 长 期 走 势 的 唯 一 因 素 是 ( ) A. 宏 观 经 济 因 素 B. 行 业 发 展 状 况 C. 企 业 经 济 效 益 D. 国 际 经 济 形 势 答 案 A 解 析 宏 观 经 济 因 素 是 影 响 金 融 市 场 长 期 走 势 的 唯 一 因 素, 其 他 因 素 可 以 暂 时 改 变 金 融 市 场 的 中 期 和 短 期 走 势, 但 改 变 不 了 金 融 市 场 的 长 期 走 势
7. 当 某 个 国 家 发 生 严 重 的 通 货 膨 胀 时, 理 财 产 品 价 格 将 ( ) A. 上 升 B. 下 跌 C. 不 变 D. 大 幅 波 动 答 案 B 解 析 严 重 的 通 货 膨 胀 是 很 危 险 的, 经 济 将 被 严 重 扭 曲, 货 币 加 速 贬 值, 资 金 流 出 证 券 市 场, 引 起 股 票 债 券 等 理 财 产 品 的 价 格 下 跌
8. 财 政 政 策 手 段 不 包 括 ( ) A. 税 收 B. 国 债 C. 转 移 支 付 制 度 D. 基 础 货 币 供 给 量 答 案 D 解 析 财 政 政 策 是 政 府 依 据 客 观 经 济 规 律 制 定 的 指 导 财 政 工 作 和 处 理 财 政 关 系 的 一 系 列 方 针 准 则 和 措 施 的 总 称 财 政 政 策 手 段 主 要 包 括 国 家 预 算 税 收 国 债 财 政 补 贴 财 政 管 理 体 制 转 移 支 付 制 度 等 这 些 手 段 可 以 单 独 使 用, 也 可 以 配 合 协 调 使 用 所 以 本 题 选 D
多 选 题 1. 商 业 银 行 个 人 理 财 业 务 管 理 暂 行 办 法 明 确 规 定, 个 人 理 财 业 务 是 指 商 业 银 行 为 个 人 客 户 提 供 的 ( ) 等 专 业 化 服 务 活 动 A. 财 务 分 析 财 务 规 划 B. 外 汇 理 财 人 民 币 理 财 C. 投 资 顾 问 资 产 管 理 D. 保 险 规 划 财 产 信 托 E. 储 蓄 存 款 信 贷 产 品 介 绍 宣 传 推 荐
答 案 AC 解 析 参 见 商 业 银 行 个 人 理 财 业 务 管 理 暂 行 办 法 第 2 条
2. 一 般 而 言, 会 引 起 个 人 理 财 策 略 中 储 蓄 配 置 减 少 的 情 况 有 ( ) A. 预 期 未 来 温 和 的 通 货 膨 胀 B. 预 期 经 济 处 于 景 气 周 期 C. 失 业 率 下 降 D. 国 际 收 支 持 续 出 现 顺 差 E. 预 期 未 来 利 率 下 降
答 案 ABCE 解 析 A 项 中 预 期 未 来 温 和 的 通 货 膨 胀, 股 票 市 场 会 出 现 牛 市 行 情, 应 选 择 增 加 股 票 的 配 置, 减 少 储 蓄 配 置 B 项 中 预 期 经 济 处 于 景 气 周 期, 股 票 等 权 益 类 资 产 收 益 会 增 加, 因 此 应 选 择 减 少 储 蓄 配 置 C 项 中 失 业 率 下 降, 经 济 向 好, 应 减 少 储 蓄 配 置 D 项 中 国 际 收 支 持 续 出 现 顺 差, 本 币 升 值 应 增 加 储 蓄 配 置 E 项 中 预 期 未 来 利 率 下 降, 应 减 少 储 蓄 配 置 因 此, 选 ABCE
3. 下 列 关 于 利 率 对 证 券 市 场 的 影 响, 说 法 正 确 的 是 ( ) A. 当 利 率 上 升 时, 同 一 股 票 的 内 在 价 值 下 降, 从 而 导 致 股 票 价 格 下 跌 B. 利 率 下 降 可 以 降 低 公 司 的 利 息 负 担, 增 加 公 司 盈 利, 股 票 价 格 也 将 随 之 上 升 C. 利 率 上 升 会 使 得 部 分 资 金 从 证 券 市 场 转 向 银 行 存 款, 导 致 股 价 下 降 D. 股 价 和 利 率 呈 现 绝 对 的 负 相 关 关 系 E. 预 期 未 来 利 率 上 升, 则 投 资 者 会 增 加 股 票 的 配 置
答 案 ABC 解 析 利 率 时 股 票 价 格 的 影 响 一 般 比 较 明 显, 反 应 也 比 较 迅 速 但 是 利 率 政 策 本 身 是 中 央 银 行 货 币 政 策 的 一 个 组 成 内 容, 利 率 的 变 动 同 时 也 受 到 其 他 货 币 政 策 因 素 的 影 响 因 此, 股 价 和 利 率 并 不 是 呈 现 绝 对 的 负 相 关 关 系, 故 D 项 说 法 错 误 预 期 未 来 利 率 上 升, 则 投 资 者 会 减 少 股 票 的 配 置,E 项 说 法 错 误
4. 财 政 政 策 通 常 被 分 为 ( ) A. 扩 张 性 财 政 政 策 B. 紧 缩 性 财 政 政 策 C. 中 性 财 政 政 策 D. 刺 激 性 财 政 政 策 E. 消 极 性 财 政 政 策
答 案 ABC 解 析 按 照 财 政 政 策 的 实 施 方 向, 财 政 政 策 通 常 被 分 为 三 类, 即 扩 张 性 财 政 政 策 紧 缩 性 财 政 政 策 和 中 性 财 政 政 策 因 为 不 同 的 政 策 对 证 券 市 场 的 影 响 不 同, 所 以 必 须 要 清 楚 财 政 政 策 的 分 类
5. 下 列 关 于 调 节 货 币 供 应 量 对 证 券 市 场 的 影 响, 说 法 正 确 的 是 ( ) A. 中 央 银 行 可 以 通 过 存 款 准 备 金 率 和 再 贴 现 率 调 节 货 币 供 应 量 B. 中 央 银 行 提 高 存 款 准 备 金 率, 证 券 市 场 价 格 趋 于 下 跌 C. 中 央 银 行 提 高 再 贴 现 率, 市 场 贴 现 利 率 将 下 降 D. 中 央 银 行 提 高 再 贴 现 率, 证 券 市 场 的 资 金 供 应 减 少, 证 券 市 场 行 情 走 势 趋 软 E. 中 央 银 行 提 高 基 准 利 率, 证 券 市 场 价 格 趋 于 上 升
答 案 ABD 解 析 如 果 中 央 银 行 提 高 再 贴 现 率, 对 再 贴 现 资 格 加 以 严 格 审 查, 商 业 银 行 资 金 成 本 增 加, 市 场 贴 现 利 率 会 上 升,C 项 说 法 错 误
6. 根 据 宏 观 经 济 的 景 气 变 化 适 时 转 换 投 资 工 具, 较 为 恰 当 的 是 ( ) A. 预 期 利 率 将 持 续 上 升 时, 由 债 券 型 基 金 转 入 货 币 型 基 金 B. 预 期 利 率 将 由 谷 底 反 弹 时, 由 货 币 型 基 金 转 入 债 券 型 基 金 C. 预 期 利 率 已 上 升 到 顶 点 时, 由 货 币 型 基 金 转 入 债 券 型 基 金 D. 预 期 利 率 将 下 降 时, 由 货 币 型 基 金 转 入 债 券 型 基 金 E. 预 期 经 济 增 长 率 将 放 缓 时, 增 加 长 期 债 券 投 资 比 重
答 案 ACD 解 析 市 场 利 率 与 债 券 价 格 反 方 向 变 动 一 般 市 场 利 率 的 变 动 会 引 起 债 券 价 格 的 变 动 债 券 基 金 是 一 类 资 金 主 要 投 向 于 债 券 市 场 的 基 金, 货 币 基 金 是 主 要 投 向 于 货 币 市 场 的 基 金 A C D 选 项 正 确 预 期 经 济 增 长 率 将 放 缓 时, 长 期 债 券 的 收 益 率 下 降,E 选 项 错 误
判 断 题 1. 客 户 根 据 商 业 银 行 和 理 财 人 员 提 供 的 理 财 顾 问 服 务 来 管 理 和 运 用 资 金, 客 户 和 银 行 共 同 承 担 由 此 产 生 的 收 益 和 风 险 ( ) 答 案 错 误 解 析 客 户 根 据 商 业 银 行 和 理 财 人 员 提 供 的 理 财 顾 问 服 务 来 管 理 和 运 用 资 金, 客 户 自 己 承 担 由 此 产 生 的 收 益 和 风 险, 题 目 错 误
2. 理 财 计 划 的 服 务 理 念 是 根 据 客 户 个 性 化 的 需 求 为 客 户 量 身 定 做 产 品 和 服 务, 通 过 客 户 资 产 的 全 球 配 置, 降 低 风 险, 从 而 达 到 财 富 保 值 和 增 值 的 目 的 ( ) 答 案 正 确 解 析 题 目 叙 述 的 是 理 财 计 划 的 服 务 理 念, 故 正 确
3. 失 业 率 是 指 劳 动 人 口 中 失 业 人 数 所 占 的 百 分 比, 劳 动 力 人 口 是 指 年 龄 在 18 岁 以 上 具 有 劳 动 能 力 的 人 的 全 体 ( ) 答 案 错 误 解 析 失 业 率 是 指 劳 动 人 口 中 失 业 人 数 所 占 的 百 分 比, 劳 动 力 人 口 是 指 年 龄 在 16 周 岁 以 上 具 有 劳 动 能 力 的 人 的 全 体, 本 题 说 法 错 误
4.GDP 是 一 国 经 济 成 就 的 根 本 反 映,GDP 增 长 证 券 市 场 就 必 将 伴 之 以 上 升 的 走 势 ( ) 答 案 错 误 解 析 从 长 期 看, 股 票 平 均 价 格 的 变 动 与 GDP 的 变 化 趋 势 是 相 吻 合 的, 但 不 能 简 单 地 认 为 GDP 增 长, 证 券 市 场 就 必 将 伴 之 以 上 升 的 走 势 因 为. 实 际 走 势 有 时 恰 恰 相 反 例 如, 失 衡 的 经 济 增 长 必 将 导 致 证 券 市 场 行 情 下 跌 本 题 说 法 错 误
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