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2016 年 1 月 13 日 星 期 三 分 析 师 快 报 事 件 驱 动 策 略 : 事 件 策 略 沦 陷, 早 披 露 年 报 表 现 坚 挺 高 管 公 司 型 股 东 增 持 : 跑 输 市 场 公 司 增 持 更 为 抗 跌 1) 上 周, 高 管 增 持 策 略 周 收 益 为 -1597%, 相 对 沪 深 300 指 数 的 超 额 收 益 为 -606%, 相 对 中 证 500 指 数 的 超 额 收 益 为 -222% 目 前 仓 位 为 100% 2) 公 司 型 股 东 增 持 策 略 收 益 为 -1050%, 相 对 沪 深 300 指 数 的 超 额 收 益 为 -060%, 相 对 中 证 500 指 数 的 超 额 收 益 为 325% 目 前 仓 位 为 100% 上 周 新 增 标 的 : 东 方 市 场 平 潭 发 展 业 绩 预 增 : 静 待 年 报 超 预 期 1) 上 周, 业 绩 预 增 策 略 收 益 为 -063%, 相 对 沪 深 300 指 数 的 超 额 收 益 为 927%, 相 对 中 证 500 指 数 的 超 额 收 益 为 1312% 目 前 组 合 仓 位 为 1245% 2) 上 周 新 增 标 的 : 银 禧 科 技 同 大 股 份 祥 龙 电 业 定 向 增 发 : 大 幅 跑 输 1) 上 周 定 增 策 略 累 计 收 益 率 为 -1809%, 相 对 沪 深 300 指 数 的 超 额 收 益 为 -819%, 相 对 中 证 500 指 数 的 超 额 收 益 为 -434% 2) 定 增 策 略 上 周 新 增 标 的 : 三 毛 派 神 吉 电 股 份 兴 化 股 份 3) 目 前 定 增 未 解 禁 的 股 票 中, 共 有 98 只 跌 破 定 增 价 芭 田 股 份 石 化 机 械 万 顺 股 份 富 瑞 特 装 国 金 证 券 三 爱 富 跌 破 定 增 价 幅 度 较 大 其 中, 三 爱 富 林 州 重 机 唐 山 港 铁 汉 生 态 定 增 有 大 股 东 现 金 参 与, 建 议 重 点 关 注 员 工 持 股 : 跑 输 市 场 1) 国 企 组 合 上 周 周 收 益 为 -1259%, 相 对 沪 深 300 指 数 收 益 为 -268% 上 周 无 新 增 国 企 员 工 持 股 标 的 2) 杠 杆 组 合 上 周 收 益 为 -1532%, 相 对 沪 深 300 指 数 超 额 收 益 为 -542%, 相 对 中 证 500 指 数 超 额 收 益 为 -157% 上 周 无 新 增 杠 杆 员 工 持 股 标 的 3) 目 前 共 有 48 只 标 的 跌 破 员 工 持 股 价 位, 其 中 倒 挂 幅 度 最 大 的 为 万 达 信 息 武 汉 凡 谷 汉 威 电 子, 跌 破 员 工 持 股 价 达 6384% 5026% 和 4921% 建 议 关 注 万 达 信 息 武 汉 凡 谷 汉 威 电 子 中 来 股 份 隆 鑫 通 用 等 大 幅 跌 破 员 工 持 股 价 位 的 标 的, 未 来 有 更 大 的 回 补 动 力 较 早 披 露 年 报 行 情 : 一 月 披 露 年 报 标 的 跑 赢 1) 较 早 披 露 年 报 个 股 的 业 绩 增 速 高 送 转 概 率 更 高, 各 年 度 均 有 具 备 稳 定 的 超 额 收 益 2) 筛 选 2 月 7 日 前 披 露 年 报 的 标 的 等 权 重 形 成 组 合, 持 有 至 3 月 1 日, 历 史 上 牛 熊 市 中 均 大 幅 跑 赢 市 场 熊 市 中, 事 件 效 应 减 弱, 持 仓 时 间 缩 短 超 额 收 益 明 显 3) 沪 深 交 易 所 相 继 公 布 上 市 公 司 预 约 披 露 年 报 时 间 表, 建 议 关 注 财 信 发 展 美 好 集 团 安 信 信 托 *ST 融 捷 等 较 早 披 露 年 报 的 标 的 上 周, 早 披 露 组 合 累 计 收 益 -1192%, 相 对 沪 深 300 超 额 收 益 -202%, 相 对 中 证 500 超 额 收 益 183% 其 中, 预 计 1 月 份 披 露 年 报 标 的 平 均 收 益 -695%, 跑 赢 市 场 注 : 本 周 报 重 点 对 既 往 事 件 驱 动 策 略 的 运 行 情 况 进 行 了 跟 踪 针 对 各 事 件 驱 动 策 略 的 具 体 分 析 筛 选 过 程 详 见 已 发 布 的 报 告 增 持 策 略 : 多 维 因 子 攫 收 益, 首 次 增 持 价 更 高 (20141015) 业 绩 预 增 于 无 声 处 听 惊 雷 (20141015) 定 向 增 发 交 易 策 略 : 多 维 筛 选 稳 健 增 值 (20141117) 高 送 转 预 测 : 围 猎 次 新 定 增 解 禁 股 (20141118) 红 英 一 树 春 来 早 : 较 早 披 露 年 报 的 个 股 行 情 (20150123) 主 要 市 场 指 数 指 数 收 盘 点 位 涨 跌 % 1 日 5 日 1 年 中 标 50 2,2809 04 (64) (141) 中 标 300 2,7280 06 (76) (82) 上 证 3,0229 02 (81) (64) 香 港 恒 生 19,7118 (09) (70) (180) H 股 8,4393 (08) (85) (298) 红 筹 股 3,5026 (17) (97) (221) 摩 指 中 国 5,3569 (05) (80) (225) 日 经 225 17,2190 (27) (67) 01 道 琼 斯 16,5162 07 (37) (64) 标 普 500 1,9387 08 (39) (44) 纳 斯 达 克 4,6859 10 (42) 05 主 要 期 货 商 品 商 品 收 盘 价 USD 涨 跌 % 1 日 5 日 1 年 纽 约 期 油 304 (31) (154) (339) 纽 约 期 棉 616 01 (17) 31 纽 约 期 金 1,0852 (10) 06 (120) 伦 敦 期 铜 4,3853 (22) (50) (276) 伦 敦 期 铝 1,4578 (22) (11) (189) 波 罗 的 海 干 货 指 数 主 要 外 汇 商 品 商 品 4020 (31) (141) (444) 收 盘 点 位 涨 跌 % 1 日 5 日 1 年 美 元 指 数 990 03 (04) 76 VIX 225 (75) 162 146 美 元 - 人 民 币 66 (00) (09) (59) 美 元 - 日 圆 1177 01 12 06 欧 元 - 美 元 11 00 (10) 82 英 镑 - 美 元 14 07 15 48 澳 元 - 美 元 07 01 24 144 香 港 市 场 概 览 类 别 总 市 值 ( 亿 元 ) 市 盈 率 成 交 金 额 PER ( 亿 元 ) ( 倍 ) 市 净 率 PBR ( 倍 ) 恒 生 指 数 122,121 2421 87 11 H 股 指 数 36,910 1476 63 09 红 筹 指 数 36,659 574 86 10 行 业 金 融 33,840 1121 82 10 电 讯 18,928 211 124 10 耐 用 品 及 科 技 18,348 474 167 15 房 地 产 11,425 279 84 09 消 费 品 10,647 191 169 16 投 资 品 10,227 218 101 12 能 源 6,107 152 148 06 公 用 事 业 5,263 129 149 14 原 材 料 4,454 120 154 12 交 通 及 运 输 3,318 81 123 10 汽 车 3,134 170 113 14 医 药 3,120 92 189 25 消 费 服 务 1,884 34 201 15 注 :PER PBR 的 计 算 采 用 最 近 的 年 报 数 据 市 值 成 交 金 额 为 最 近 一 个 交 易 日 的 数 据 资 料 来 源 : 中 信 数 量 化 投 资 分 析 系 统,Bloomberg 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 1

市 场 动 态 : 香 港 市 场 港 股 周 二 高 开 走 低, 收 盘 恒 指 报 19,711 点, 下 跌 09%; 国 企 指 数 报 8,439 点, 下 跌 08% 大 市 成 交 772 亿 港 元 中 资 板 块 普 遍 下 跌, 电 讯 板 块 跑 赢 大 市, 上 升 01%, 其 中 年 年 卡 (03773HK) 股 价 上 升 76%; 能 源 板 块 跌 幅 较 大, 下 跌 16% 个 股 方 面, 新 股 浙 江 建 筑 商 巨 匠 建 设 (01459HK) 首 日 挂 牌, 股 价 上 升 407%; 郑 煤 机 (00564HK) 拟 发 A 股 收 购 汽 车 零 配 件 业 务, 复 牌 后 股 价 下 跌 103% 美 国 股 市 上 涨, 道 琼 斯 工 业 指 数 上 涨 11765 点, 收 盘 报 16,51622 点, 涨 幅 072%; 标 准 普 尔 500 指 数 上 涨 1501 点, 报 1,93868 点, 涨 幅 078%; 纳 斯 达 克 指 数 上 涨 4793 点, 报 4,68592 点, 涨 幅 103% 亚 太 主 要 股 指 涨 跌 不 一, 欧 洲 主 要 股 指 跌 多 涨 少 今 早 亚 太 主 要 股 指 涨 跌 不 一 周 末 的 通 胀 数 据 显 示, 国 内 肉 禽 养 殖 类 价 格 环 比 好 转, 春 节 躁 动 可 以 提 前 布 局 上 周 末 公 布 的 12 月 价 格 数 据,CPI 符 合 预 期, 但 PPI 低 于 预 期, 可 能 引 发 通 缩 加 剧 担 忧 从 CPI 内 部 结 构 来 看, 食 品 价 格 环 比 上 涨 11%, 非 食 品 价 格 环 比 持 平 从 食 品 价 格 内 部 来 看, 肉 禽 以 及 猪 肉 价 格 环 比 下 降 大 幅 放 缓, 水 产 品 价 格 环 比 上 涨 13%, 上 个 月 则 是 环 比 下 跌 28% 从 季 节 因 素 以 及 周 期 因 素 来 看, 今 年 春 节 前 养 殖 类 价 格 会 明 显 上 涨, 建 议 提 前 布 局 相 关 板 块 中 上 游 价 格 下 降 加 快, 风 格 切 换 难 以 持 续 从 PPI 内 部 结 构 来 看, 生 产 资 料 环 比 下 降 08%, 下 降 加 快 ; 生 活 资 料 环 比 持 平 生 产 资 料 内 部, 加 工 类 价 格 环 比 下 降 05%, 原 材 料 价 格 下 降 11%, 采 掘 业 价 格 下 降 27%, 中 上 游 价 格 下 跌 明 显 加 快 目 前 的 煤 炭 钢 铁 有 色 等 周 期 板 块 上 涨, 主 要 是 供 给 侧 改 革 预 期 推 动 建 议, 持 有 的 投 资 者 享 受 当 下 并 逢 高 减 持 退 出, 踏 空 的 投 资 者 莫 追 入 汇 率 是 市 场 最 大 的 矛 盾, 影 响 到 对 流 动 性 预 期 新 年 过 后 的 1 周, 就 连 续 触 发 2 次 熔 断 机 制, 虽 然 媒 体 对 减 持 和 熔 断 机 制 等 有 很 多 渲 染, 但 我 们 认 为 现 在 市 场 投 资 者 面 临 最 大 的 矛 盾 是 汇 率 问 题, 影 响 市 场 对 流 动 性 的 预 期, 这 是 我 们 投 资 股 市 最 重 要 的 逻 辑 A 股 市 场 周 二 A 股 市 场 小 幅 上 涨 上 证 指 数 收 报 3,02286 点, 涨 幅 020%; 深 证 成 指 收 报 10,29370 点, 涨 幅 080% 沪 深 两 市 全 日 共 成 交 4,90875 亿 元, 较 前 一 交 易 日 缩 小 1788% 中 小 板 指 报 6,81077 点, 涨 幅 097%, 创 业 板 指 报 2,14753 点, 涨 幅 195% 盘 面 上,29 个 中 信 一 级 行 业 指 数 涨 跌 不 一, 涨 幅 居 前 的 板 块 为 传 媒 餐 饮 旅 游 计 算 机 和 非 银 行 金 融 等 今 日 头 条 : 行 业 动 态 宏 观 中 共 中 央 总 书 记 国 家 主 席 中 央 军 委 主 席 习 近 平 12 日 上 午 在 中 国 共 产 党 第 十 八 届 中 央 纪 律 检 查 委 员 会 第 六 次 全 体 会 议 上 发 表 重 要 讲 话 他 强 调, 保 持 坚 强 政 治 定 力, 坚 持 全 面 从 严 治 党 依 规 治 党, 聚 焦 监 督 执 纪 问 责, 深 化 标 本 兼 治, 创 新 体 制 机 制, 健 全 法 规 制 度, 强 化 党 内 监 督, 把 纪 律 挺 在 前 面, 持 之 以 恒 落 实 中 央 八 项 规 定 精 神, 着 力 解 决 群 众 身 边 的 不 正 之 风 和 腐 败 问 题, 坚 决 遏 制 腐 败 蔓 延 势 头, 不 断 取 得 党 风 廉 政 建 设 和 反 腐 败 斗 争 新 成 效 ( 新 华 网 ) 国 家 发 展 改 革 委 政 研 室 于 1 月 12 日 ( 周 二 ) 上 午 召 开 新 闻 发 布 会, 发 布 宏 观 经 济 运 行 数 据 并 回 应 热 点 问 题, 发 改 委 相 关 负 责 同 志 出 席 发 布 会, 并 回 答 记 者 提 问 发 改 委 秘 书 长 李 朴 民 在 发 布 会 上 表 示, 拟 设 立 的 国 家 新 兴 产 业 创 业 投 资 引 导 基 金, 已 经 获 得 国 务 院 批 复, 目 前 正 在 落 地 之 中 该 基 金 是 为 了 建 立 引 导 和 推 动 新 兴 产 业 发 展 扶 持 创 新 型 中 小 企 业 成 长 的 长 效 机 制 ( 证 券 时 报 网 ) 李 朴 民 称,12 月 初, 投 资 项 目 在 线 审 批 监 管 平 台 实 现 四 级 联 网 纵 向 贯 通 投 资 立 法 工 作 加 快 推 进, 楼 堂 馆 所 建 设 管 理 暂 行 条 例 企 业 投 资 项 目 核 准 和 备 案 管 理 条 例 制 定 修 订 工 作 取 得 重 要 进 展 发 布 第 二 批 1,488 个 PPP 项 目, 总 投 资 226 万 亿 元, 目 前 国 家 发 展 改 革 委 PPP 项 目 库 总 计 有 2,125 个 项 目 总 投 资 35 万 亿 元 我 们 还 推 动 相 关 部 门 进 一 步 简 化 整 合 投 资 项 目 报 建 手 续 ( 新 华 网 ) 原 材 料 1 月 12 日 从 工 信 部 获 悉,11 日, 中 国 钢 铁 工 业 协 会 2016 年 理 事 ( 扩 大 ) 会 议 在 北 京 召 开 工 业 和 信 息 化 部 副 部 长 辛 国 斌 出 席 大 会 并 讲 话 辛 国 斌 强 调, 钢 铁 行 业 要 深 入 领 会 和 贯 彻 落 实 国 家 决 策 部 署 要 求, 立 足 当 前, 着 眼 长 远, 加 快 转 型 升 级 步 伐, 为 建 设 制 造 强 国 提 供 有 力 保 障 ( 证 券 时 报 网 ) 金 融 据 央 行 网 站 消 息,2016 年 1 月 12 日, 第 二 批 境 外 央 行 类 机 构 在 中 国 外 汇 交 易 中 心 完 成 备 案, 正 式 进 入 中 国 银 行 间 外 汇 市 场, 这 有 利 于 稳 步 推 动 中 国 外 汇 市 场 对 外 开 放 截 至 目 前, 共 有 13 家 境 外 央 行 类 机 构 完 成 备 案, 正 式 进 入 中 国 银 行 间 外 汇 市 场 ( 证 券 时 报 网 ) 香 港 市 场 衍 生 工 具 成 交 恒 指 牛 证 / 熊 证 总 街 货 ( 比 例 ) 1:112 衍 生 工 具 占 大 市 总 成 交 (%) 3284% 香 港 市 场 涨 幅 前 五 股 价 涨 跌 (%) 股 票 ( 港 元 ) 1 日 5 日 1 年 巨 匠 建 设 (1459) 190 407 NA NA 当 代 置 业 (1107) 208 195-845 哈 尔 滨 电 气 (1133) 335 117 (03) (402) 海 升 果 汁 (359) 047 80-205 年 年 卡 (3773) 113 76 NA NA 涨 跌 (%) 优 于 大 市 行 业 板 块 1 日 5 日 1 年 电 讯 (6) 01 (61) (174) 交 通 及 运 输 (34) (01) (73) (94) 消 费 服 务 (39) (01) (54) (92) 金 融 (50) (02) (87) (196) 投 资 品 (60) (04) (94) (165) 香 港 市 场 跌 幅 前 五 股 价 涨 跌 (%) 股 票 ( 港 元 ) 1 日 5 日 1 年 宝 胜 国 际 (3813) 1310 (171) (256) 899 卡 姆 丹 克 太 阳 能 0660 (143) (83) (365) (712) 霸 王 集 圑 (1338) 0460 (115) (303) 533 中 铝 矿 业 国 际 (3668) 0700 (114) (67) (293) 铁 货 (1029) 0142 (113) (207) (712) 涨 跌 (%) 弱 于 大 市 行 业 板 块 1 日 5 日 1 年 能 源 (19) (16) (91) (455) 公 用 事 业 (33) (14) (100) (230) 原 材 料 (72) (13) (59) (88) 医 药 (37) (09) (80) (87) 消 费 品 (119) (09) (59) 37 股 指 相 对 走 势 图 (%) 160 140 120 100 80 60 香 港 恒 生 标 普 500 H 股 指 数 中 标 300 1/15 3/15 5/15 7/15 9/15 11/15 1/16 主 要 技 术 指 标 布 尔 上 频 带 布 尔 下 频 带 14 日 RSI 50 日 均 线 250 日 均 线 上 证 3,817 3,196 49 3,506 3,708 香 港 恒 生 23,434 20,510 51 21,972 24,204 H 股 10,809 8,804 63 9,806 11,554 红 筹 股 4,356 3,736 53 4,046 4,496 摩 根 中 国 6,635 5,600 54 6,117 6,909 日 经 225 20,418 17,930 50 19,174 19,174 道 琼 斯 18,276 16,727 54 17,501 17,561 标 普 500 2,144 1,961 52 2,053 2,059 纳 斯 达 克 5,274 4,762 38 5,018 4,950 资 料 来 源 : 中 信 数 量 化 投 资 分 析 系 统 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 2

附 表 一 : 最 近 新 股 及 融 资 概 况 公 司 名 称 日 期 发 行 价 15 年 预 测 市 盈 率 发 行 股 数 集 资 额 所 属 板 块 / 行 业 主 承 销 商 新 股 ( 港 元 ) ( 倍 ) ( 亿 股 ) ( 亿 元 ) 新 福 港 (01447HK) 10/12/2015 135 NA 100 135 投 资 品 创 升 融 资 焯 升 企 业 (01341HK) 10/12/2015 048 NA 250 120 投 资 品 兴 业 资 本 天 宝 集 团 (01979HK) 11/12/2015 055 NA 250 138 投 资 品 星 展 银 行, 国 信 证 券 创 美 药 业 (02289HK) 14/12/2015 860 860 028 241 医 药 国 泰 君 安 国 际 现 代 牙 科 (03600HK) 15/12/2015 420 3500 250 1050 医 药 德 意 志 银 行 铁 建 装 备 (01786HK) 16/12/2015 525 NA 532 2792 投 资 品 中 信 里 昂 资 本 市 场 义 合 控 股 (01662HK) 18/12/2015 100 NA 125 125 投 资 品 中 国 平 安 资 本 恒 石 基 业 (01197HK) 21/12/2015 215 1350 250 538 投 资 品 摩 根 士 丹 尼 中 盈 盛 达 (01543HK) 23/12/2015 136 NA 293 399 金 融 中 信 建 投 国 际 郑 州 银 行 (06196HK) 23/12/2015 385 NA 1320 5082 金 融 中 信 证 券 国 际 资 本 市 场, 交 银 国 际 承 达 集 团 (01568HK) 29/12/2015 138 NA 500 690 投 资 品 国 泰 君 安 国 际 东 阳 光 药 (01558HK) 29/12/2015 1500 NA 090 1352 医 药 中 金 香 港 证 券 弘 业 期 货 (03678HK) 30/12/2015 243 1374 250 607 金 融 国 泰 君 安 融 资 金 斯 瑞 生 物 科 技 (01548HK) 30/12/2015 131 4380 400 524 耐 用 品 及 科 技 海 通 国 际 新 特 能 源 (01799HK) 30/12/2015 880 NA 147 1289 能 源 瑞 银, 广 发 融 资 宝 发 集 团 (03326HK) 04/01/2016 093 NA 113 105 消 费 品 广 发 融 资 年 年 卡 集 团 (03773HK) 07/01/2016 100 NA 100 100 电 讯 中 金 香 港 证 券 巨 匠 建 设 (01459HK) 12/01/2016 135 NA 133 180 投 资 品 国 泰 君 安 融 资 融 信 中 国 (03301HK) 13/01/2016 536 NA 338 1809 房 地 产 工 银 国 际 成 实 外 教 育 (01565HK) 15/01/2016 218-292 NA 750 1635-2190 消 费 服 务 麦 格 理 融 资 ( 溢 价 ) / 折 让 (%) 款 项 用 途 五 龙 电 动 车 (00729HK) 17/12/2015 0465 000 1000 465 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- BRACELL (01768HK) 18/12/2015 0810 581 001 001 一 般 营 运 资 金 --- 青 建 国 际 (01240HK) 18/12/2015 2400 980 215 516 偿 债, 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 配 售 代 理 邦 盟 汇 骏 证 券, 国 泰 君 安 证 券 丰 盛 控 股 (00607HK) 18/12/2015 1560 1959 449 700 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- BRACELL (01768HK) 18/12/2015 0810 581 001 001 一 般 营 运 资 金 --- 青 建 国 际 (01240HK) 18/12/2015 2400 980 215 516 偿 债, 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 邦 盟 汇 骏 证 券, 国 泰 君 安 证 券 丰 盛 控 股 (00607HK) 18/12/2015 1560 1959 449 700 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 中 播 控 股 (00471HK) 22/12/2015 0120 066 757 091 一 般 营 运 资 金 --- 中 国 公 共 采 购 (01094HK) 22/12/2015 0220 909 700 154 一 般 营 运 资 金 长 江 证 券 经 纪 野 马 国 际 (00928HK) 22/12/2015 1900 732 085 162 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 海 通 国 际 蜡 笔 小 新 食 品 (01262HK) 23/12/2015 0700 1139 226 158 一 般 营 运 资 金 国 元 融 资 黄 河 实 业 (00318HK) 23/12/2015 0048 856 1000 048 一 般 营 运 资 金 富 泰 中 顺 证 券 期 货 安 利 时 投 资 (00339HK) 28/12/2015 0700 1026 019 013 一 般 营 运 资 金, 未 来 投 资 兴 业 金 融 证 券 圣 马 丁 国 际 (00482HK) 04/01/2016 0500 566 105 052 一 般 营 运 资 金, 未 来 业 务 发 展 徽 商 银 行 (03698HK) 04/01/2016 4090 (1652) 570 2331 业 务 发 展 汇 盈 证 券 海 通 国 际, 瑞 银, 国 泰 君 安 国 际 时 间 由 你 (01327HK) 05/01/2016 0230 1786 192 044 一 般 营 运 资 金 贝 格 隆 证 券 互 益 集 团 (03344HK) 06/01/2016 0560 6084 2010 1126 蓝 天 威 力 (06828HK) 07/01/2016 0450 1176 2156 970 偿 还 贷 款, 可 能 收 购 事 项, 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 扩 大 天 然 气 业 务, 补 充 一 般 营 运 资 金 前 海 证 券 品 质 国 际 (00243HK) 08/01/2016 0320 6596 875 280 收 购 一 幅 土 地, 兴 建 新 厂 房 贝 格 隆 证 券 中 国 信 达 (01359HK) 08/01/2016 3050 (1600) 1908 5819 营 运 资 金 摩 根 士 丹 尼 中 国 新 能 源 动 力 (01041HK) 11/01/2016 0110 1339 191 021 业 务 发 展 一 中 证 券 卡 姆 丹 克 太 阳 能 (00712HK) 12/01/2016 0660 2048 928 613 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 资 料 来 源 : 中 信 数 量 化 投 资 分 析 系 统 香 港 交 易 所 --- 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 3

附 表 一 : 最 近 新 股 及 融 资 概 况 ( 续 上 ) 公 司 名 称 日 期 发 行 价 ( 溢 价 )/ 折 让 发 行 股 数 集 资 额 款 项 用 途 财 务 顾 问 / 包 销 商 供 股 ( 港 元 ) (%) ( 亿 股 ) ( 亿 元 ) 长 盈 集 团 (00689HK) 16/11/2015 0140 6543 728 102 偿 还 未 债 务 连 相 关 利 息, 一 般 营 运 资 金 国 泰 君 安 中 国 资 源 交 通 (00269HK) 17/11/2015 0200 8280 5402 1080 偿 债, 业 务 发 展 鼎 佩 证 券 丽 新 发 展 (00488HK) 18/11/2015 0092 3333 10047 924 一 般 营 运 资 金 丽 新 制 衣 中 国 新 经 济 投 资 (00080HK) 24/11/2015 0235 1132 618 145 符 合 一 般 业 务 过 程 之 投 资 永 锋 证 券 隆 成 集 团 (01225HK) 30/11/2015 0150 6809 2879 432 投 资, 放 贷 业 务, 一 般 营 运 资 金 鼎 成 证 券 迪 臣 发 展 (00262HK) 30/11/2015 0320 4074 331 106 偿 债, 项 目 注 资, 扩 展 现 有 业 务 树 熊 证 券 保 利 协 鑫 能 源 (03800HK) 16/12/2015 1120 1579 3098 3470 支 付 供 股 认 购, 偿 债, 一 般 营 运 资 金 海 通 国 际 协 鑫 新 能 源 (00451HK) 16/12/2015 0450 1176 5202 2341 项 目 发 展, 偿 债, 一 般 营 运 资 金 海 通 国 际 中 富 资 源 (00274HK) 17/12/2015 0030 8276 5235 157 偿 债 --- 迪 臣 发 展 国 际 (00262HK) 21/12/2015 0320 4070 326 104 项 目 发 展, 偿 债, 一 般 营 运 资 金 树 熊 证 券 长 盈 集 团 (00689HK) 04/01/2016 0140 2821 3639 509 偿 债, 一 般 营 运 资 金 国 泰 君 安 中 国 农 产 品 交 易 (00149HK) 05/01/2016 0420 2821 698 293 偿 债, 一 般 营 运 资 金 金 利 丰 证 劵 中 国 宏 桥 (01378HK) 11/01/2016 4310 000 892 3843 偿 债, 一 般 营 运 资 金 招 银 国 际 债 券 / 可 转 债 换 股 价 最 高 兑 换 股 数 ( 港 元 ) ( 亿 股 ) 玖 源 集 团 (00827HK) 16/12/2015 0410 1800 110 045 一 般 营 运 资 金, 未 来 备 用 资 金 博 大 证 券 中 富 资 源 (00274HK) 17/12/2015 0030 8276 5235 157 偿 债 --- 允 升 国 际 (01315HK) 17/12/2015 0300 (91700) 080 024 一 般 营 运 资 金 --- 中 国 家 居 (00692HK) 17/12/2015 0150 566 558 084 偿 债 --- 侨 雄 国 际 (00381HK) 17/12/2015 0150 000 613 092 偿 债 --- 五 龙 电 动 车 (00729HK) 17/12/2015 0500 (750) 1026 513 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 格 林 国 际 (02700HK) 18/12/2015 0300 (3953) 100 030 营 运 开 支, 潜 在 收 购 --- 联 合 光 伏 (00686HK) 21/12/2015 1592 (10421) 487 775 普 汇 中 金 (00997HK) 24/12/2015 0830 (1857) 093 078 收 购 开 发 建 造 一 般 营 运 资 金 支 持 融 资 租 赁 业 务 一 般 营 运 资 金 同 佳 健 康 (00286HK) 28/12/2015 0858 (2070) 001 001 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 中 国 新 金 融 (00412HK) 28/12/2015 0720 1429 433 312 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 莱 蒙 国 际 (03688HK) 29/12/2015 3829 (940) 202 775 一 般 营 运 资 金, 债 务 再 融 资, 业 务 发 展 玖 源 集 团 (00827HK) 06/01/2016 0400 1290 125 050 一 般 营 运 资 金 博 大 证 券 蓝 天 威 力 (06828HK) 07/01/2016 0450 1176 778 350 扩 大 天 然 气 业 务, 补 充 一 般 营 运 资 金 品 质 国 际 (00243HK) 08/01/2016 0320 6596 1151 368 收 购 一 幅 土 地, 兴 建 新 厂 房 创 富 融 资 公 司 权 证 发 行 价 发 行 股 数 ( 港 元 ) ( 亿 股 ) 长 和 国 际 (00009HK) 28/05/2015 0680 4140 265 180 一 般 营 运 资 金 广 发 证 券 天 洋 国 际 (00593HK) 29/05/2015 8900 1519 022 198 一 般 营 运 资 金 统 一 证 劵 东 原 地 产 (00668HK) 11/06/2015 06975 1058 020 014 一 般 营 运 资 金 --- 百 德 国 际 (02668HK) 17/06/2015 3000 (415) 283 849 业 务 发 展, 潜 在 收 购, 一 般 营 运 资 金 中 发 展 (00475HK) 06/07/2015 2500 (204) 024 060 太 阳 能 业 务 开 发, 一 般 营 运 资 金 --- 泛 亚 环 境 (06128HK) 21/07/2015 2300 (3068) 054 124 业 务 发 展, 潜 在 收 购, 一 般 营 运 资 金 --- --- --- --- 华 晋 证 券 中 国 银 河 国 际 米 兰 站 (01150HK) 23/07/2015 1200 (6438) 054 065 未 来 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 京 维 集 团 (01195HK) 05/08/2015 0480 (1529) 200 096 减 债, 未 来 投 资, 一 般 营 运 资 金 --- 标 准 资 源 控 股 (00091HK) 07/09/2015 0091 4615 911 083 增 强 股 本 基 础, 一 般 营 运 资 金 --- 华 耐 控 股 (01020HK) 20/11/2015 0300 909 514 154 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 中 国 瀛 晟 娱 乐 (00209HK) 30/11/2015 0460 000 480 221 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 平 和 金 融 天 顺 证 券 (01141HK) 08/12/2015 0100 3103 2415 241 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 世 纪 金 花 (00162HK) 21/12/2015 0170 (2870) 158 027 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 金 利 丰 证 券 中 国 三 迪 (00910HK) 22/12/2015 0400 1750 188 075 资 料 来 源 : 中 信 数 量 化 投 资 分 析 系 统 香 港 交 易 所 支 付 建 议 收 购 煤 层 气 事 项 之 诚 意 金, 一 般 营 运 资 金 --- 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 4

附 表 二 : 近 期 业 绩 概 览 代 码 公 司 公 布 尔 日 期 期 间 每 股 收 益 ( 元 ) 同 比 (%) 货 币 -- -- -- -- -- -- -- 资 料 来 源 : 香 港 交 易 所 附 表 三 : 证 监 会 公 布 违 规 人 士 / 公 司 名 单 (2015 年 11 月 2016 年 1 月 份 ) 日 期 公 司 名 字 / 姓 名 执 法 行 动 2/11/2015 冈 三 国 际 ( 亚 洲 ) 有 限 公 司 证 监 会 谴 责 冈 三 国 际 ( 亚 洲 ) 有 限 公 司 并 处 以 罚 款 400 万 元 2/11/2015 LEFT Andrew Edward 市 场 失 当 行 为 审 裁 处 驳 回 Citron Research 的 Andrew Left 提 出 的 申 请 10/11/2015 Maxim Capital Limited 证 监 会 取 得 法 庭 命 令 冻 结 马 胜 金 融 集 团 2,350 万 元 的 资 产 12/11/2015 李 国 华 牌 照 申 请 人 被 裁 定 向 证 监 会 提 供 虚 假 资 料 罪 成 16/11/2015 龚 悦 悦 证 监 会 禁 止 龚 悦 悦 重 投 业 界 15 年 26/11/2015 Asia Telemedia Limited 何 景 莲 吕 瑞 峰 姚 海 鹰 王 岚 市 场 失 当 行 为 审 裁 处 就 亚 洲 电 信 媒 体 有 限 公 司 案 颁 布 裁 决 9/12/2015 林 辉 文 法 庭 驳 回 大 股 东 就 未 有 作 出 权 益 披 露 的 定 罪 而 提 出 的 上 诉 11/12/2015 马 胜 金 融 证 监 会 取 得 针 对 马 胜 金 融 的 临 时 法 庭 命 令 JP Morgan Broking (Hong Kong) Limited, JP Morgan Securities (Asia 15/12/2015 JP Morgan 辖 下 三 间 机 构 因 违 反 监 管 规 定 遭 证 监 会 讉 责 及 罚 款 3,000 万 元 Pacific) Limited, JP Morgan Securities (Far East) Limited 22/12/2015 孙 景 山 证 监 会 禁 止 孙 景 山 重 投 业 界 四 年 23/12/2015 MASCOLO Fabiano Hugues Joseph 证 监 会 暂 时 吊 销 Fabiano Hugues Joseph Mascolo 的 牌 照 三 个 月 6/1/2016 雷 志 恒 证 监 会 谴 责 雷 志 恒 及 处 以 罚 款 30 万 元 7/1/2016 郑 凯 牌 照 申 请 人 被 裁 定 向 证 监 会 提 供 虚 假 或 具 误 导 性 的 资 料 罪 成 资 料 来 源 : 证 券 及 期 货 事 务 监 察 委 员 会 香 港 交 易 所 附 表 四 : 拟 在 香 港 融 资 上 市 股 份 公 司 板 块 类 别 彭 博 代 码 拟 上 市 日 期 主 承 销 商 中 交 疏 浚 投 资 品 1294018D HK NA 瑞 银, 中 银 国 际, 摩 根 士 丹 利 康 辰 医 药 医 药 13117350 HK NA 瑞 银, 高 盛 银 城 物 业 房 地 产 1311736D HK NA 星 展 银 行, 天 财 资 本 厦 顺 铝 箔 原 材 料 XHLZ HK NA 摩 根 大 通 华 丰 融 资 金 融 1236805D HK NA NA 惠 农 资 本 金 融 1334964D HK NA 交 银 国 际 富 创 传 媒 消 费 服 务 1334986D HK NA 中 信 建 投 天 津 银 行 金 融 TJYHCZ HK NA 建 银 国 际, 中 银 国 际, 农 银 国 际 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 5

附 表 五 : 香 港 中 国 股 票 概 览 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 总 数 14 13 11 13 (06) (8) (9) (13) 53 35,407 6,276,478 能 源 8 13 15 05 (16) (9) (11) (45) 56 2,227 370,918 00857 中 石 油 439 6 15 15 NA (13) (11) (14) (50) 35 590 91,344 汽 油 00386 中 石 化 420 9 11 10 NA (09) (7) (10) (32) 33 500 99,528 汽 油 00883 中 海 油 707 4 13 13 NA (33) (12) (12) (34) 41 649 112,226 汽 油 01205 中 信 资 源 064 23 NA NA NA 00 (18) (20) (37) 70 16 1,448 汽 油 02686 亚 美 能 源 127 5 14 10 NA (16) (9) (9) NA NA 1 1,437 煤 层 气 01088 神 华 1088 5 8 8 NA (07) (4) (11) (52) 37 246 35,206 采 矿 01898 中 煤 能 源 270 - NA NA NA (25) (6) (9) (43) 43 64 5,653 采 矿 01171 兖 州 煤 326 16 NA NA NA (27) (4) (10) (50) 55 41 5,798 采 矿 01393 恒 鼎 实 业 028 NA NA NA NA 00 (7) (10) (63) 68 1 147 采 矿 01733 永 晖 控 股 015 NA NA NA NA 00 0 0 (42) 81 0 301 采 矿 03948 伊 泰 煤 炭 467 6 31 45 NA (31) (15) (14) (36) 59 0 795 采 矿 02178 百 勤 油 服 056 NA NA NA NA (18) (11) (18) (56) 71 0 242 设 备 及 服 务 02883 中 海 油 田 服 务 544 3 11 11 NA (16) (14) (18) (60) 47 98 9,852 设 备 及 服 务 00196 宏 华 集 团 043 13 NA - NA (11) (9) (10) (59) 62 2 744 设 备 及 服 务 00934 中 石 化 冠 德 426 14 12 8 05 (09) (8) (8) (27) 49 12 3,566 设 备 及 服 务 03337 安 东 油 服 064 NA NA 27 NA (30) (14) (15) (64) 64 4 691 设 备 及 服 务 01192 泰 山 石 化 025 1 NA NA NA 00 0 0 0 NA NA 680 设 备 及 服 务 01623 海 隆 控 股 120 4 6 5 NA (16) (10) (11) (50) 63 NA 798 设 备 及 服 务 01251 华 油 能 源 060 7 NA NA NA (32) (14) (15) (62) 76 2 461 设 备 及 服 务 原 材 料 20 14 12 08 (13) (6) (8) (9) 53 1,549 225,682 01029 铁 货 014 NA NA NA NA (113) (21) (25) (71) 61 1 347 钢 铁 00347 鞍 钢 318 21 NA NA NA (25) 4 1 (51) 53 34 3,453 钢 铁 00323 马 钢 159 46 NA NA NA (19) (1) (4) (30) 58 18 2,755 钢 铁 00697 首 长 国 际 025 NA NA NA NA (24) (8) (11) (31) 65 3 1,535 钢 铁 01053 重 庆 钢 铁 112 79 NA NA NA (09) (2) (7) (34) 64 2 603 钢 铁 02623 中 盛 资 源 020 NA NA NA NA (24) 3 (1) (52) 97 2 234 钢 铁 00581 中 国 东 方 116 49 NA NA NA 00 0 0 0 - NA 265 钢 铁 00103 首 长 宝 佳 019 NA NA NA NA (70) (10) (11) (40) 74 0 161 钢 铁 01203 广 南 集 团 097 6 NA NA NA 10 (4) (6) (16) 56 1 357 钢 铁 01370 恒 实 矿 业 167 8 NA NA NA (06) (7) (9) (35) 49 3 325 钢 铁 02112 优 库 资 源 188 - NA NA NA (11) (1) (7) 40 76 2 904 钢 铁 03939 万 国 国 际 矿 业 295 62 NA NA NA 00 0 (2) 18 66 33 443 有 色 金 属 01091 中 信 大 锰 040 79 NA NA NA (92) (21) (25) (28) 84 5 459 有 色 金 属 01258 中 国 有 色 矿 业 163 5 NA NA NA (18) (2) (3) (20) 42 0 1,449 有 色 金 属 02600 中 国 铝 业 228 NA NA NA NA 04 (7) (11) (42) 54 47 8,992 有 色 金 属 03668 中 铝 矿 业 国 际 070 NA NA NA NA (114) (7) (10) (29) 51 0 525 有 色 金 属 02078 荣 阳 实 业 086 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 258 有 色 金 属 01333 中 国 忠 旺 349 8 6 6 04 (17) (11) (12) 1 49 22 4,902 有 色 金 属 02899 紫 金 矿 业 192 15 16 15 NA (10) (5) (5) (20) 49 63 11,074 有 色 金 属 00358 江 西 铜 业 823 9 14 14 NA (07) (6) (10) (40) 42 110 9,818 有 色 金 属 03993 洛 阳 钼 业 130 9 20 17 NA 00 (7) (10) (21) 61 36 4,463 有 色 金 属 01818 招 金 矿 业 447 25 26 26 NA 00 3 2 4 51 20 3,636 有 色 金 属 03833 新 鑫 矿 业 074 18 NA 13 09 00 (6) (6) (52) 60 1 511 有 色 金 属 00246 瑞 金 矿 业 881 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 4,780 有 色 金 属 01208 五 矿 资 源 145 9 NA 12 NA 07 (4) (1) (41) 57 7 2,016 有 色 金 属 03330 灵 宝 黄 金 147 31 NA NA NA (13) (11) (3) 8 77 2 437 有 色 金 属 02099 中 国 黄 金 1152 NA 25 13 NA 02 0 (2) (15) 50 1 2,770 有 色 金 属 02303 恒 兴 黄 金 178 NA NA NA NA (11) 0 (3) 13 52 0 278 有 色 金 属 00815 中 国 白 银 192 6 41 10 NA (20) (3) (5) 8 95 17 1,197 有 色 金 属 01378 中 国 宏 桥 412 4 4 4 NA (24) (8) (11) (17) 62 52 5,601 有 色 金 属 00505 兴 业 铜 业 102 29 NA NA NA 20 (2) (4) 70 54 1 551 有 色 金 属 01636 中 国 金 属 利 用 281 20 NA NA NA 04 0 (2) 97 55 9 1,229 有 色 金 属 00338 上 石 化 307 NA 10 9 NA (19) (1) (1) 35 73 71 10,730 化 工 01863 思 嘉 集 团 137 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 510 化 工 00067 中 国 旭 光 125 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 4,660 化 工 00297 中 化 化 肥 113 29 16 12 05 09 (7) (14) (16) 61 12 1,992 化 工 01033 中 石 化 油 服 179 18 NA 80 NA (43) (10) (12) (25) 77 36 3,754 化 工 03983 中 海 石 化 186 79 8 7 03 (05) (11) (12) (34) 37 10 3,131 化 工 00189 东 岳 168 6 4 3 01 (18) (12) (15) (40) 51 6 1,792 化 工 00549 奇 峰 化 纤 072 NA NA NA NA 00 (6) (6) 13 84 1 170 化 工 02168 盈 德 气 体 313 5 5 5 13 20 (13) (13) (44) 51 15 3,440 化 工 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 6

香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 原 材 料 ( 续 上 ) 01768 BRACELL 086 10 NA NA NA (23) (3) (4) (4) 56 0 479 化 工 01986 彩 客 化 学 428 NA NA NA NA (07) (1) 0 NA NA 0 536 化 工 01619 天 合 化 工 117 NA NA NA NA 00 0 0 (1) 19 NA 9,744 化 工 00914 海 螺 水 泥 1730 7 10 9 NA (05) (11) (17) (41) 37 258 20,466 建 材 00586 海 螺 创 业 1442 10 10 10-07 (7) (10) (14) 43 82 15,585 建 材 03323 中 国 建 材 332 3 8 7 NA (03) (6) (11) (57) 42 132 9,559 建 材 01893 中 材 股 份 131 8 9 8 NA 08 (9) (11) (43) 66 8 1,403 建 材 00691 山 水 水 泥 629 44 NA NA NA 00 0 0 75 28 NA 9,824 建 材 00743 亚 洲 水 泥 175 3 38 9 NA (17) (4) (5) (60) 34 1 743 建 材 02233 西 部 水 泥 158 46 56 16 07 00 (1) (1) 76 64 58 3,247 建 材 00695 东 吴 水 泥 140 - NA NA NA 14 1 1 14 73 4 245 建 材 01136 台 泥 国 际 122 2 12 8 NA (76) (12) (15) (55) 38 6 2,991 建 材 01313 华 润 水 泥 208 3 6 6 NA (10) (7) (13) (58) 33 42 3,616 建 材 02009 金 隅 股 份 417 7 9 6 20 (30) (16) (21) (42) 63 59 4,876 建 材 00868 信 义 玻 璃 429 12 9 8 05 (57) (6) (6) (2) 42 34 7,772 建 材 01108 洛 阳 玻 璃 423 - NA NA NA 00 (12) (17) 21 106 35 1,058 建 材 03300 中 国 玻 璃 080 - NA NA NA 13 (15) (19) (24) 76 1 585 建 材 01197 中 国 恒 石 255 NA NA NA NA (19) (20) (21) NA NA NA 548 建 材 02212 高 鹏 矿 业 241 NA NA NA NA (28) (15) (17) 121 108 16 331 建 材 03386 东 鹏 控 股 325 7 6 6 09 03 6 8 19 44 NA 1,419 建 材 03313 雅 高 控 股 122 13 NA NA NA 08 (10) (23) (31) 60 NA 433 建 材 02128 中 国 联 塑 478 8 7 6 04 26 (7) (12) 18 49 22 4,702 建 材 02229 长 港 敦 信 049 2 NA NA NA (75) (29) (36) (53) 87 10 325 纸 业 02689 玖 龙 纸 业 401 9 9 8 10 (10) (10) (13) (34) 53 49 6,129 纸 业 02314 理 文 造 纸 403 10 8 7 06 20 (8) (7) (3) 40 34 5,039 纸 业 01812 晨 鸣 纸 业 518 17 NA NA NA (39) (9) (6) 35 57 10 1,316 纸 业 02300 澳 科 控 股 307 8 7 7 09 10 (0) (5) 1 35 2 1,494 纸 业 03868 群 星 纸 业 202 NA NA NA NA 00 0 0 0-33 3,201 纸 业 00923 综 合 环 保 016 NA NA NA NA 06 (6) 3 (52) 57 0 263 纸 业 02268 优 源 控 股 255 10 NA NA NA (04) (1) (2) 71 41 10 886 纸 业 02002 阳 光 纸 业 091 NA NA NA NA (22) (6) (7) 49 61 1 361 纸 业 投 资 品 16 12 10 17 (04) (9) (12) (17) 59 2,549 379,496 00267 中 信 股 份 1202 8 6 6 08 (10) (9) (12) (12) 27 334 44,362 综 合 00363 上 海 实 业 1762 6 7 7 NA (17) (10) (13) (25) 40 42 8,135 综 合 03396 联 想 控 股 2225 9 11 8 20 (37) (12) (19) NA NA 23 6,930 综 合 00656 复 星 国 际 1056 10 8 7 06 02 (9) (13) (1) 53 240 25,692 综 合 00270 粤 海 投 资 980 14 15 14 99 10 (10) (11) (9) 34 79 21,402 综 合 00882 天 津 发 展 399 8 7 7 08 (15) (10) (15) (31) 51 12 1,592 综 合 00217 中 国 诚 通 075 NA NA NA NA (13) (12) (16) 52 95 7 2,120 贸 易 及 分 销 03311 中 国 建 筑 1186 13 11 9 06 17 (7) (12) 6 44 67 20,241 建 筑 及 工 程 01618 中 国 中 冶 191 8 7 6 04 (05) (14) (18) (25) 60 32 5,484 建 筑 及 工 程 00190 香 港 建 设 014 NA NA NA NA (21) (10) (14) (31) 60 1 656 建 筑 及 工 程 01459 巨 匠 建 设 190 NA NA NA NA 407 NA 41 NA NA NA 253 建 筑 及 工 程 02355 宝 业 集 团 502 4 NA NA NA 02 (3) (4) 6 37 1 1,074 建 筑 及 工 程 02068 中 铝 国 际 工 程 190 6 NA NA NA 00 0 (6) 6 81 0 364 建 筑 及 工 程 01829 中 国 机 械 工 程 527 9 10 8 22 (17) (6) (7) (22) 60 31 3,885 建 筑 及 工 程 02236 惠 生 工 程 075 16 NA NA NA 42 (7) (9) (44) 100 3 667 建 筑 及 工 程 02386 中 石 化 炼 化 601 6 7 7 NA 00 (6) (9) 6 44 26 6,636 建 筑 及 工 程 00153 中 国 赛 特 066 3 NA NA NA (15) (11) (13) (8) 81 6 517 建 筑 及 工 程 01253 博 大 绿 泽 164 31 28 20 12 31 1 (2) 84 67 10 2,059 建 筑 及 工 程 06888 英 达 公 路 082 15 11 11 08 (12) (16) (20) (35) 63 1 340 建 筑 及 工 程 01599 城 建 设 计 427 11 12 10 46 09 (7) (15) 4 56 7 983 建 筑 及 工 程 03969 中 国 通 号 413 13 13 11 11 (72) (20) (20) NA NA NA 2,473 建 筑 及 工 程 00390 中 国 中 铁 499 9 8 7 10 (18) (8) (15) (19) 54 193 19,335 建 筑 及 工 程 01800 中 国 交 建 670 7 6 5 07 (01) (10) (15) (31) 53 268 29,664 建 筑 及 工 程 01186 中 铁 建 811 7 7 7 18 (29) (8) (16) (16) 57 150 15,308 建 筑 及 工 程 01786 铁 建 装 备 375 NA NA NA NA (11) (13) (21) NA NA NA 1,357 建 筑 及 工 程 01766 中 国 中 车 764 17 15 13 12 (28) (12) (20) (20) 77 340 31,314 机 械 02727 上 海 电 气 355 15 16 14 61 03 (10) (14) (15) 69 105 9,428 机 械 01072 东 方 电 气 659 9 21 15 NA (18) (12) (16) (55) 56 25 2,159 机 械 03996 中 国 能 源 建 设 134 NA NA NA NA (07) (14) (18) NA NA NA 3,302 机 械 00631 三 一 国 际 160 24 28 21 28 00 (6) (8) (14) 60 3 1,442 机 械 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 7

香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 投 资 品 ( 续 上 ) 00564 郑 煤 机 322 21 35 24 NA (103) (10) (10) (33) 51 2 707 机 械 00658 中 国 高 速 传 动 570 38 8 8 03 36 (2) (9) 9 60 53 5,403 机 械 00317 中 船 防 务 1244 72 NA - NA (25) (17) (21) (46) 80 74 2,670 机 械 01101 华 荣 能 源 018 NA NA NA NA (64) (23) (28) (80) 83 12 974 机 械 01133 哈 尔 滨 电 气 335 7 NA - NA 117 (0) (9) (40) 58 15 2,115 机 械 02208 金 风 科 技 1216 15 9 9 05 10 (13) (18) (8) 63 83 5,403 机 械 03339 中 国 龙 工 103 9 15 11 NA 00 (8) (9) (35) 43 5 1,637 机 械 01301 德 基 科 技 094 NA 5 5 NA (11) (8) (10) NA NA 1 210 机 械 02722 重 庆 机 电 094 6 NA NA NA 11 (7) (8) (24) 47 4 1,034 机 械 00300 昆 明 机 床 353 NA NA NA NA (46) (22) (26) 2 42 5 497 机 械 00042 东 北 电 气 232 - NA NA NA (21) (15) (15) 17 77 5 567 机 械 00187 京 城 机 电 364 62 NA NA NA (42) (16) (21) 19 55 1 3 机 械 00038 一 拖 419 21 17 13 08 (12) (13) (16) (28) 56 15 1,681 机 械 01157 中 联 重 科 247 26 NA - NA (04) (9) (15) (57) 54 23 3,050 机 械 02345 上 海 集 优 120 18 NA NA NA (32) (9) (12) (15) 67 3 792 机 械 01289 盛 力 达 科 技 400 3 NA NA NA 00 (11) (14) (65) 84 0 128 机 械 02283 东 江 集 团 212 11 9 7 05 05 (4) (4) 27 49 NA 452 机 械 00826 天 工 国 际 057 2 8 6 NA (50) (11) (14) (55) 63 4 827 机 械 01080 胜 利 管 道 026 NA NA NA NA 00 (12) (26) (38) 73 1 353 机 械 01938 珠 江 钢 管 113 NA 14 4 NA (26) (7) (10) (46) 59 1 346 机 械 01979 天 宝 集 团 043 NA NA NA NA (23) (21) (24) NA NA NA 106 机 械 06865 福 莱 特 玻 璃 172 NA NA NA NA (06) (6) (12) 0 NA NA 461 光 伏 玻 璃 00566 汉 能 薄 膜 发 电 391 39 NA NA NA 00 0 0 42 75 NA 52,915 太 阳 能 设 备 00712 卡 姆 丹 克 太 阳 能 066 NA NA 13 NA (143) (8) (4) (37) 59 3 507 太 阳 能 设 备 00750 兴 业 太 阳 能 453 5 4 4 05 25 (13) (19) (62) 62 31 1,874 太 阳 能 设 备 01799 新 特 能 源 882 NA NA NA NA 01 (4) (1) NA NA NA 1,977 太 阳 能 设 备 00757 阳 光 能 源 017 NA NA NA NA (24) (8) (12) (39) 63 1 352 太 阳 能 设 备 00968 信 义 光 能 300 36 15 11 05 00 (9) (5) 36 56 82 7,370 太 阳 能 设 备 02468 创 益 太 阳 能 063 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 998 太 阳 能 设 备 03800 保 利 协 鑫 110 9 8 6 05 28 (4) (5) (35) 56 122 14,914 太 阳 能 设 备 交 通 及 运 输 16 12 15 13 (01) (7) (11) (9) 49 985 185,251 00525 广 深 铁 路 369 35 22 20 11 08 (3) (5) (1) 48 14 5,281 陆 运 00177 宁 沪 高 速 902 15 13 12 16 06 (8) (14) (4) 31 37 11,022 陆 运 00576 沪 杭 甬 796 12 11 10 11 06 (9) (15) (16) 41 48 11,413 陆 运 00107 成 渝 高 速 247 7 7 7 NA 00 (9) (11) (23) 50 9 1,903 陆 运 00737 合 和 公 路 357 19 17 15 15 (03) (3) (5) (4) 16 7 3,365 陆 运 00548 深 圳 高 速 607 5 8 10 NA 34 (8) (11) 10 46 18 4,394 陆 运 00995 皖 通 高 速 615 10 9 9 26 (05) (6) (7) 18 53 9 2,606 陆 运 00152 深 圳 国 际 1226 9 11 11 NA 08 (12) (15) 9 46 45 10,992 陆 运 01052 越 秀 交 通 455 11 9 9 12 (04) (6) (6) 1 26 8 2,992 陆 运 03399 粤 运 交 通 516 14 9 7 04 08 (8) (12) 25 54 2 897 陆 运 01919 中 国 远 洋 321 68 NA 70 NA (42) (10) (9) (21) 65 26 8,284 海 运 00517 中 远 国 际 403 17 18 16 63 (05) (2) (2) 25 32 2 2,208 海 运 00144 招 商 局 国 际 2150 13 12 11 14 00 (6) (13) (17) 38 111 26,257 海 运 02039 中 集 集 团 1266 12 10 9 08 (11) (7) (11) (26) 55 21 5,476 海 运 02866 中 海 集 运 174 16 NA 19 NA (06) (12) (19) (31) 68 54 6,527 海 运 01138 中 海 发 展 464 43 15 12 05 00 (2) (10) (20) 47 33 5,360 海 运 01199 中 远 太 平 洋 798 10 10 9 18 (18) (1) (7) (28) 30 16 13,341 海 运 00368 中 外 运 航 运 139 NA NA 90 NA 00 (5) (9) (25) 41 5 1,770 海 运 02343 太 平 洋 航 运 139 NA NA 18 NA 22 (17) (18) (56) 41 15 2,325 海 运 02880 大 连 港 378 27 35 38 NA (41) (3) (6) 30 68 27 2,739 海 运 03369 秦 港 股 份 356 8 8 8 NA 11 (0) (3) (1) 36 3 2,954 海 运 06198 青 岛 港 294 7 6 6 10 (33) (11) (15) (17) 50 6 1,668 海 运 00598 中 国 外 运 367 11 10 9 10 (27) (9) (12) (34) 58 55 6,985 海 运 03382 天 津 港 发 展 115 9 8 8 14 (34) (7) (11) (31) 55 9 1,795 海 运 03378 厦 门 港 务 163 9 11 12 NA 06 (10) (14) (21) 80 12 1,544 海 运 00716 胜 狮 货 柜 076 8 20 12 NA 00 (8) (4) (41) 40 2 1,049 海 运 00560 珠 江 船 务 202 8 9 8 NA (38) (11) (14) (1) 67 3 872 海 运 01308 海 丰 国 际 379 10 9 8 06 13 (6) (8) (8) 45 7 4,561 海 运 00753 中 国 国 航 508 14 6 6 02 26 (12) (17) (28) 52 87 8,662 空 运 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 8

香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 交 通 及 运 输 ( 续 上 ) 01055 南 方 航 空 487 23 6 5 02 25 (11) (19) 21 68 130 7,906 空 运 00670 东 方 航 空 377 12 5 5 02 41 (7) (15) (4) 60 104 5,165 空 运 01848 中 国 飞 机 租 赁 672 12 9 6 03 (18) (13) (16) (43) 64 13 1,101 空 运 00694 首 都 机 场 764 20 17 15 13 27 (2) (9) 6 39 46 10,933 机 场 00357 海 航 基 础 904 11 NA NA NA 12 (4) (8) 36 40 2 902 机 场 汽 车 12 12 9 11 (04) (9) (12) (17) 50 1,627 199,672 00425 敏 实 集 团 1416 12 10 9 08 23 (3) (8) (15) 36 14 9,386 零 件 01148 新 晨 动 力 142 6 6 5 08 (72) (17) (20) (53) 59 NA 1,175 零 件 00319 勤 美 达 226 7 NA NA NA 04 (1) (5) (13) 23 1 755 零 件 03606 福 耀 玻 璃 1752 13 14 12 29 43 (0) (6) NA NA 33 8,535 零 件 03669 永 达 汽 车 服 务 480 12 9 7 04 00 (17) (18) 0 57 14 1,886 汽 车 服 务 01268 美 东 汽 车 087 7 6 4 02 36 (8) (13) (52) 71 1 294 汽 车 服 务 01728 正 通 汽 车 287 7 7 6 07 (56) (15) (20) (29) 59 39 2,400 汽 车 服 务 00881 中 升 控 股 429 10 11 9 14 (12) (1) (9) (39) 55 15 2,635 汽 车 服 务 01828 大 昌 行 339 8 9 7 16 (74) (10) (13) (20) 40 7 2,702 汽 车 服 务 00699 神 州 租 车 1070 41 20 13 05 (02) (11) (17) (4) 51 139 16,027 汽 车 租 赁 01771 新 丰 泰 262 7 NA NA NA 19 2 1 (26) 53 0 348 汽 车 01211 比 亚 迪 3645-38 33 13 14 (11) (15) 23 59 301 25,151 汽 车 00489 东 风 集 团 942 5 6 5 30 18 (6) (9) (18) 38 187 26,901 汽 车 02238 广 汽 集 团 640 11 10 8 07 24 (8) (7) (11) 37 NA 12,833 汽 车 01958 北 京 汽 车 620 9 9 7 06 (28) (20) (20) (25) 46 NA 5,170 汽 车 03808 中 国 重 汽 270 13 16 12 24 (15) (10) (12) (38) 42 5 1,789 汽 车 02338 潍 柴 动 力 763 5 14 12 NA 04 (6) (11) (52) 48 40 7,413 汽 车 00175 吉 利 汽 车 333 17 10 8 03 (03) (13) (19) 14 51 213 16,524 汽 车 02333 长 城 汽 车 713 7 6 6 07 (29) (14) (21) (49) 55 400 22,100 汽 车 03663 协 众 国 际 195 33 NA NA NA 00 (8) (8) 85 53 3 421 汽 车 01114 华 晨 中 国 782 6 9 7 NA (52) (14) (20) (43) 49 147 22,550 汽 车 03836 和 谐 汽 车 442 7 9 7 NA 35 (16) (19) (27) 78 39 3,378 汽 车 01365 润 东 汽 车 305 8 14 9 NA 07 (2) (4) (12) 76 6 917 汽 车 01316 耐 世 特 821 18 13 11 06 (08) (1) (5) 20 44 23 6,720 汽 车 01122 庆 铃 汽 车 224 11 10 9 13 14 (5) (7) (15) 28 1 1,663 汽 车 医 药 19 18 15 16 (09) (8) (11) (9) 53 689 187,475 00460 四 环 医 药 438 23 19 15 10 00 0 0 (20) 18 NA 19,388 制 药 及 生 物 02186 绿 叶 制 药 730 31 25 21 15 01 (5) (10) (20) 41 40 9,337 制 药 及 生 物 01093 中 国 制 药 756 35 26 21 12 (09) (2) (5) 12 35 91 39,287 制 药 及 生 物 01530 三 生 制 药 1050-37 28 12 (11) (3) (3) NA NA 35 8,691 制 药 及 生 物 02877 神 威 药 业 904 9 9 9 NA 08 (6) (9) (24) 37 8 2,548 制 药 及 生 物 00874 白 云 山 1896 17 16 14 16 11 (12) (14) (19) 52 34 4,169 制 药 及 生 物 03933 联 邦 制 药 318 9 8 7 09 (15) (24) (26) (33) 64 11 1,741 制 药 及 生 物 00719 新 华 制 药 423 33 NA NA NA 00 (15) (18) 5 69 2 577 制 药 及 生 物 01681 康 臣 药 业 457 18 14 12 07 (24) (8) (10) (26) 40 5 1,701 制 药 及 生 物 00233 铭 源 医 疗 023 NA NA NA NA 00 0 0 20 31 NA 603 制 药 及 生 物 01666 同 仁 堂 科 技 1166 27 24 21 20 10 (7) (8) 13 41 12 7,331 制 药 及 生 物 03737 中 智 药 业 202 NA 11 9 NA (38) (5) (5) NA NA 3 338 制 药 及 生 物 06896 金 嗓 子 426 NA 14 12 NA 14 (1) (5) NA NA NA 582 制 药 及 生 物 00574 百 信 药 业 078 NA 5 7 NA (25) (6) (9) NA NA 7 245 制 药 及 生 物 00503 朗 生 医 药 192 7 8 7 25 (20) (8) (10) (33) 67 2 345 制 药 及 生 物 00853 微 创 医 疗 346 NA NA 32 NA (49) (8) (6) 6 42 2 1,637 制 药 及 生 物 02196 复 星 医 药 1968 18 17 15 17 12 (9) (13) (30) 50 48 7,937 制 药 及 生 物 01011 泰 凌 医 药 214-30 20 16 (53) (12) (15) 74 70 NA 1,698 制 药 及 生 物 01558 东 阳 光 药 1464 NA NA NA NA (04) (3) (2) NA NA NA 2,698 制 药 及 生 物 01177 中 国 生 物 制 药 540 26 22 19 14 (22) (21) (24) 2 50 119 23,386 制 药 及 生 物 02005 利 君 国 际 198 10 11 9 57 00 0 (1) (39) 46 10 3,473 制 药 及 生 物 03332 中 生 联 合 268 17 12 8 04 27 (7) (6) 83 65 1 537 制 药 及 生 物 01513 丽 珠 医 药 3395 21 18 15 11 20 (6) (9) (13) 49 5 2,707 制 药 及 生 物 00455 天 大 药 业 039 NA NA NA NA (38) (21) (23) 8 64 1 180 制 药 及 生 物 01035 BBI 生 命 科 学 192 19 NA NA NA 27 (9) (10) 27 93 1 254 制 药 及 生 物 01345 中 国 先 锋 医 药 212 9 8 7 07 05 (17) (24) (66) 63 4 845 贸 易 及 分 销 02289 创 美 药 业 550 NA NA NA NA (32) (17) (24) NA NA NA 91 贸 易 及 分 销 02211 大 健 康 国 际 251 9 8 7 08 (35) (11) (16) (7) 55 34 2,200 贸 易 及 分 销 01099 国 药 控 股 2775 21 17 15 11 (23) (6) (11) (6) 42 144 31,459 贸 易 及 分 销 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 9

香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 医 药 ( 续 上 ) 02120 康 宁 医 院 4155 35 44 30 47 (31) (8) (10) NA NA NA 575 医 院 01509 和 美 医 疗 706 NA 37 26 NA (03) 1 2 NA NA 10 1,664 医 院 01358 普 华 和 顺 160 13 10 9 07 13 (4) (14) (53) 55 9 1,535 设 备 06118 奥 星 生 命 科 技 120 6 NA NA NA 17 (5) (8) (50) 93 1 101 设 备 06826 昊 海 生 物 科 技 4700 NA 24 18 NA 18 (3) (8) NA NA 3 1,882 设 备 01515 凤 凰 医 疗 681 21 19 15 11 (49) (16) (24) (55) 46 40 3,423 设 备 01858 春 立 医 疗 1218 14 13 10 08 (47) (13) (15) NA NA 1 210 设 备 00801 金 卫 医 疗 121 NA NA NA NA 00 0 (3) 9 68 7 2,101 设 备 消 费 服 务 18 18 13 25 (01) (5) (7) (9) 56 480 83,638 01700 华 地 国 际 170 6 6 6 NA (17) (3) (5) (36) 36 1 1,633 零 售 03666 小 南 国 056 NA 53 14 NA (18) (7) (7) (43) 46 1 187 零 售 00493 国 美 电 器 115 13 12 11 17 00 (7) (11) (2) 74 150 13,179 零 售 06188 迪 信 通 314 5 NA NA NA 00 8 5 (14) 77 0 328 零 售 03368 百 盛 集 团 088 9 44 12 NA 00 (9) (13) (56) 46 5 857 零 售 03308 金 鹰 商 贸 876 13 13 13 71 (08) (4) (6) (4) 30 11 3,805 零 售 00980 联 华 超 市 288 81 NA - NA (24) (10) (15) (20) 66 8 1,010 零 售 00974 顺 客 隆 300 NA 17 13 NA 03 (5) (8) NA NA NA 188 零 售 00848 茂 业 国 际 086 3 6 6 NA (11) (5) (5) (35) 62 5 766 零 售 00825 新 世 界 百 货 117 5 10 8 NA (33) (9) (1) (52) 39 2 547 零 售 01833 银 泰 商 业 659 11 13 12 NA (48) (11) (14) 18 64 71 11,259 零 售 01528 红 星 美 凯 龙 896 11 10 9 11 (10) (2) (5) NA NA 6 5,448 零 售 00538 味 千 中 国 326 13 15 14 NA 09 (4) (5) (38) 40 4 1,790 零 售 01280 汇 银 智 慧 社 区 075 14 NA NA NA 14 (13) (23) 29 117 22 838 零 售 02213 益 华 百 货 309 44 NA NA NA 20 (1) 0 69 41 1 541 零 售 01314 翠 华 166 15 15 14 54 (12) (7) (8) (35) 35 2 857 零 售 01181 唐 宫 146 10 NA NA NA (64) (13) (15) 1 56 NA 193 零 售 00520 呷 哺 呷 哺 292 15 12 10 08 25 (3) (5) (37) 37 NA 798 零 售 00811 新 华 文 轩 666 10 9 8 09 (42) (12) (6) 6 58 10 2,943 零 售 00814 京 客 隆 180 15 28 - NA 00 (7) (7) (7) 41 0 328 零 售 00891 利 邦 104 11 NA 19 NA 30 (9) (10) (29) 74 6 1,009 零 售 01495 集 一 家 居 084 NA NA NA NA (23) (5) (2) NA NA NA 88 零 售 00789 雅 天 妮 012 NA NA NA NA (32) (10) (10) (2) 90 3 177 零 售 02008 凤 凰 卫 视 166 12 NA NA NA 00 (6) (9) (32) 43 4 2,570 媒 体 02383 TOM 集 团 182 NA NA NA NA 22 (5) (8) 12 58 2 3,524 媒 体 00623 中 视 金 桥 233 4 2 2 01 (21) (8) (12) (44) 62 4 563 媒 体 01000 北 青 传 媒 505 86 NA NA NA 54 3 (3) 6 85 2 154 媒 体 01993 雅 仕 维 642 15 NA NA NA 68 7 14 NA 56 3 540 媒 体 01661 智 美 控 股 440 22 20 15 11 (24) (12) (16) 6 83 23 3,117 媒 体 01980 天 鸽 互 动 359 NA 16 14 NA 29 9 11 6 76 8 1,106 媒 体 01448 福 寿 园 566 44 33 27 16 11 (5) (6) 59 41 21 3,814 殡 仪 服 务 03636 保 利 文 化 1796 14 21 13 51 11 (5) (15) (32) 66 5 1,438 拍 賣 01317 枫 叶 教 育 338 17 18 15 30 34 (10) (11) 56 52 15 1,956 教 育 02006 锦 江 酒 店 278 21 21 18 30 (04) (11) (15) 16 65 19 3,251 闲 暇 01270 朗 廷 酒 店 270 10 16 16 NA 04 (4) (5) (20) 17 NA 1,760 闲 暇 06139 金 茂 投 资 435 8 22 22 NA (02) (1) (1) (23) 21 NA 1,305 闲 暇 01680 澳 门 励 骏 100 13 NA NA NA 20 (3) (1) (64) 56 23 1,630 闲 暇 02255 海 昌 控 股 156 26 22 19 14 06 (5) (10) 19 55 3 1,785 闲 暇 00308 中 旅 国 际 278 9 16 16 NA (07) (6) (15) 3 54 40 6,356 闲 暇 消 费 品 18 15 13 16 (09) (6) 13 4 57 2,154 430,640 01230 雅 士 利 172 21 36 24 NA (17) (9) (11) (26) 45 2 1,576 饮 料 01007 环 球 乳 业 168 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 1,698 饮 料 01117 现 代 牧 业 162 9 7 7 09 (47) (16) (19) (37) 47 19 3,078 饮 料 01533 庄 园 牧 场 535 NA NA NA NA 00 0 (1) NA NA NA 71 饮 料 01492 中 地 乳 业 090 NA NA NA NA (53) (13) (14) NA NA NA 581 饮 料 06863 辉 山 乳 业 298 30 42 31 NA 00 (1) 0 116 41 148 8,810 饮 料 01431 原 生 态 牧 业 053 4 4 4 07 (36) (12) (15) (35) 60 2 553 饮 料 01432 中 国 圣 牧 182 13 12 9 07 00 (1) (1) (23) 50 8 3,673 饮 料 01112 合 生 元 1666 11 19 15 NA (22) 2 4 2 67 48 3,000 饮 料 00168 青 岛 啤 酒 3070 18 21 20 NA (11) (8) (13) (42) 29 72 10,175 饮 料 02319 蒙 牛 乳 业 1150 16 15 14 18 18 (8) (9) (32) 37 186 30,692 饮 料 01886 汇 源 果 汁 322 NA NA NA NA (03) (6) (9) 16 61 23 2,284 饮 料 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 10

香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 消 费 品 ( 续 上 ) 00124 粤 海 置 地 202 42 13 37 60 (05) (6) (6) 4 56 1 889 饮 料 00828 王 朝 酒 业 144 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 994 饮 料 00291 华 润 创 业 1516 NA 38 34 NA (08) (5) (9) 85 54 120 17,712 饮 料 02218 安 德 利 果 汁 299 17 NA NA NA 00 0 0 8 49 0 191 饮 料 00359 海 升 果 汁 047 22 NA NA NA 80 0 (3) 21 74 0 376 饮 料 00756 天 溢 控 股 128 14 17 13 25 (15) (7) (9) 49 59 5 978 饮 料 00389 通 天 酒 业 024 NA NA NA NA 04 (4) (7) (17) 58 0 290 饮 料 01115 西 藏 5100 280 18 NA NA NA (14) 0 (4) (0) 63 5 3,980 饮 料 00886 银 基 集 团 103 NA NA NA NA 00 (7) (11) 3 79 2 877 饮 料 02698 魏 桥 纺 织 338 11 5 5 02 00 (4) (7) (24) 52 4 1,398 纺 织 01382 互 太 纺 织 1150 16 14 13 16 11 (1) (4) 14 26 20 8,646 纺 织 02228 海 东 青 085 6 6 5 06 (45) (6) (8) (22) 62 4 450 纺 织 02223 卡 撒 天 娇 357 56 NA NA NA (14) (11) 2 96 136 6 264 纺 织 01348 滉 达 富 控 股 388 - NA NA NA (10) (12) (13) (40) 72 2 800 纺 织 03608 永 盛 新 材 料 144 10 NA NA NA (14) (5) (5) (14) 54 0 223 纺 织 01400 宏 太 控 股 050 6 NA NA NA 00 (16) (19) (45) 107 11 455 纺 织 01532 中 国 派 对 文 化 063 NA NA NA NA (31) 3 2 NA NA NA 157 纺 织 02313 申 洲 国 际 4055 23 20 18 16 18 (7) (9) 55 38 100 19,608 纺 织 00321 德 永 佳 771 15 12 11 09 14 (3) (5) 20 35 16 5,134 纺 织 01698 博 士 蛙 168 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 3,486 纺 织 01086 好 孩 子 296 59 18 12 05 00 6 5 13 51 6 2,136 纺 织 02298 都 市 丽 人 652 21 17 14 09 24 0 0 26 41 18 3,895 纺 织 03709 珂 莱 蒂 尔 1050 31 NA NA NA 10 (1) (1) 11 16 3 1,684 纺 织 00540 迅 捷 环 球 045 11 NA NA NA 00 3 (1) (16) 69 0 88 纺 织 03398 华 鼎 控 股 035 NA NA NA NA (42) (10) (14) (5) 86 3 210 纺 织 00420 福 田 实 业 083 11 NA NA NA (24) (6) (7) 0 52 1 492 纺 织 02678 天 虹 纺 织 595 14 8 6 02 07 2 2 1 51 4 1,272 纺 织 01058 粤 海 制 革 069 - NA NA NA 15 (7) (12) 6 95 0 105 纺 织 01616 银 仕 来 247 - NA NA NA (04) (17) (19) 155 113 16 1,211 纺 织 01332 中 国 光 电 026 - NA NA NA 00 11 3 (20) 111 6 700 包 装 01335 顺 泰 控 股 094 17 NA NA NA (11) (9) (13) 21 67 5 611 包 装 06898 中 国 铝 罐 147 21 NA NA NA (39) (8) (18) (21) 65 3 374 包 装 01250 北 控 洁 能 049 59 NA NA NA (39) (16) (22) 250 157 9 3,401 包 装 01689 华 禧 控 股 297 14 NA NA NA 00 0 (4) 15 39 2 339 包 装 01626 嘉 耀 控 股 269 76 NA NA NA 00 12 9 129 93 0 202 包 装 01439 中 华 包 装 092 10 NA NA NA 00 (3) (5) 21 56 1 166 包 装 01880 百 丽 530 8 8 8-08 (6) (9) (40) 43 145 25,438 个 人 用 品 01255 港 大 零 售 179 36 NA NA NA (43) (7) (4) 15 65 0 113 个 人 用 品 00238 长 兴 国 际 080 NA NA NA NA 00 3 0 (4) 75 0 236 个 人 用 品 00709 佐 丹 奴 330 13 11 10 12 (15) (6) (9) (9) 33 6 3,817 个 人 用 品 01044 恒 安 国 际 6525 20 19 17 24 03 (7) (11) (19) 27 190 47,148 个 人 用 品 00589 宝 姿 282 18 NA NA NA 00 (1) (4) (5) 70 0 395 个 人 用 品 03818 中 国 动 向 169 9 18 18 NA (29) (7) (9) 31 33 23 5,434 个 人 用 品 02331 李 宁 409 NA - 19 NA (07) (2) (3) 33 54 33 5,533 个 人 用 品 01234 中 国 利 郎 493 9 8 7 07 (24) (9) (14) 2 47 6 1,894 个 人 用 品 02399 中 国 虎 都 321 4 NA NA NA (27) (6) (7) 2 40 5 447 个 人 用 品 01819 富 贵 鸟 449 11 NA NA NA (02) (5) (5) 19 40 9 1,620 个 人 用 品 01353 福 建 诺 奇 100 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 90 个 人 用 品 06116 拉 夏 贝 尔 1342 9 10 9-00 0 (2) (6) 39 1 910 个 人 用 品 03998 波 司 登 064 16 NA NA NA (15) (4) (4) (40) 59 7 1,786 个 人 用 品 01247 米 格 国 际 061 3 3 2 03 00 (8) (6) (35) 63 1 172 个 人 用 品 02030 卡 宾 395 10 NA NA NA (17) (5) (5) 36 48 6 960 个 人 用 品 02033 时 计 宝 110 6 NA NA NA 28 3 2 3 37 1 496 个 人 用 品 01327 时 间 由 你 023 1 NA NA NA (26) (20) (20) NA 94 3 138 个 人 用 品 01219 天 喔 国 际 232 12 10 9 07 09 (9) (9) 3 46 3 1,518 个 人 用 品 02023 中 国 绿 岛 科 技 175 30 NA NA NA (06) (2) (3) 68 68 1 429 个 人 用 品 03813 宝 胜 国 际 131-15 11 06 (171) (26) (30) 90 65 8 2,691 个 人 用 品 02020 安 踏 国 际 1976 25 21 18 14 (14) (8) (7) 49 45 107 16,606 个 人 用 品 00551 裕 元 集 团 2435 16 12 11 07 06 (4) (8) (10) 29 49 17,477 个 人 用 品 01368 特 步 389 15 12 11 08 (08) (8) (6) 36 47 21 3,363 个 人 用 品 01968 匹 克 体 育 202 11 10 9 12 20 (6) (7) (5) 51 11 1,873 个 人 用 品 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 11

香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 代 码 公 司 名 称 ( 港 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 消 费 品 ( 续 上 ) 01836 九 兴 控 股 1902 16 15 13 14 05 0 (1) (7) 22 8 8,943 个 人 用 品 03389 亨 得 利 096 8 9 8 NA (40) (5) (15) (35) 49 6 2,032 个 人 用 品 03331 维 达 纸 业 1192 20 21 16 18 (87) (22) (22) 5 45 12 2,557 个 人 用 品 03828 明 辉 076 8 NA NA NA 00 (4) (6) (3) 52 1 273 个 人 用 品 01386 盈 进 097 NA NA NA NA 00 5 (1) 87 104 5 182 个 人 用 品 01338 霸 王 集 圑 046 NA NA NA NA (115) (30) (29) 53 88 2 464 个 人 用 品 02010 瑞 年 国 际 063 1 NA NA NA (45) (17) (20) (73) 61 17 790 个 人 用 品 01259 中 国 儿 童 护 理 068 3 NA NA NA 15 (8) (15) (46) 78 9 358 个 人 用 品 06893 衍 生 集 团 148 NA NA NA NA 28 3 6 66 58 2 296 个 人 用 品 01028 千 百 度 345 24 23 22 43 00 (3) (2) 54 45 5 3,528 个 人 用 品 00973 欧 舒 丹 1328 20 20 18 30 08 (8) (11) (31) 32 24 5,918 个 人 用 品 00531 顺 诚 096 21 NA NA NA 21 0 0 (10) 28 1 861 家 居 用 品 00496 卡 森 国 际 119 36 NA NA NA (08) 2 (2) 11 72 1 888 家 居 用 品 01999 敏 华 控 股 893 17 15 13 14 37 3 (2) 40 44 22 5,758 家 居 用 品 01198 皇 朝 家 俬 026 NA NA NA NA 00 (12) (15) 0 88 1 222 家 居 用 品 01237 美 丽 家 园 031 4 NA NA NA 33 (5) (11) (54) 59 14 573 家 居 用 品 01190 航 标 控 股 174 9 NA NA NA 30 (8) (11) (44) 59 4 358 家 居 用 品 01678 中 国 创 意 家 居 061 3 3 2 10 (16) (9) (13) (62) 63 4 424 家 居 用 品 01027 集 成 控 股 112 - NA NA NA 28 (12) 2445 NA NA 10 4,200 家 居 用 品 02014 浩 泽 净 水 211 22 24 16 13 (14) (5) (8) (31) 79 8 1,785 家 居 用 品 00322 康 师 傅 957 17 18 16 62 (11) (10) (13) (46) 36 97 17,526 食 品 00151 中 国 旺 旺 516 14 14 14 67 (17) (8) (11) (48) 29 137 27,043 食 品 01285 嘉 士 利 350 13 11 10 08 61 (6) (13) 6 48 0 482 食 品 01068 雨 润 食 品 145 47 NA NA NA 00 (8) (12) (54) 70 10 1,960 食 品 00288 万 洲 国 际 431 9 11 9 NA 12 (2) (0) (2) 36 82 22,467 食 品 01340 惠 生 国 际 094 3 NA NA NA 22 (4) (7) (15) 53 2 214 食 品 00606 中 国 粮 油 219 NA NA 16 NA 05 (11) (18) (28) 61 52 4,422 食 品 00220 统 一 中 国 536 63 23 19 08 (04) (11) (10) (23) 40 44 6,820 食 品 00682 超 大 现 代 022 NA NA NA NA 00 (5) (10) (80) 108 2 590 食 品 00506 中 国 食 品 292 NA 31 19 NA (33) (16) (15) 8 63 21 2,084 食 品 03799 达 利 食 品 420 22 17 15 10 (12) (8) (5) NA NA NA 8,627 食 品 06183 中 国 绿 宝 241 NA NA NA NA (32) (10) (11) NA NA 5 483 食 品 00904 中 国 粗 粮 王 037 NA NA NA NA (39) (15) (16) (67) 93 5 285 食 品 06836 天 韵 国 际 109 NA 8 6 NA 09 0 (10) NA NA 4 439 食 品 00809 大 成 生 化 020 NA NA NA NA (33) (14) (7) (21) 97 5 415 食 品 03838 中 国 淀 粉 015 12 NA NA NA 07 (1) (3) (16) 40 0 277 食 品 02088 西 王 置 业 032 NA NA NA NA (45) (13) (10) (21) 80 0 134 食 品 03999 大 成 食 品 077 NA NA NA NA 00 (9) (13) (15) 44 0 285 食 品 01006 长 寿 花 食 品 408 7 8 6 08 (29) (15) (15) (29) 43 1 936 食 品 01717 澳 优 乳 业 218 20 NA NA NA 09 (1) (2) (11) 36 2 759 食 品 00829 神 冠 控 股 099 5 6 6 NA (10) (10) (12) (58) 50 6 1,010 食 品 02930 亨 泰 038 NA NA NA NA (26) (19) (28) (59) 74 1 198 食 品 01699 普 甜 033 7 NA NA NA (71) (8) (10) (51) 65 1 201 食 品 02317 味 丹 国 际 043 NA NA NA NA 00 1 (1) 7 45 0 252 食 品 02226 老 恒 和 537 11 10 8 07 04 (7) (11) 36 57 3 1,161 食 品 03318 中 国 香 精 241 19 20 14 11 (24) (4) (6) 146 81 2 590 食 品 金 融 10 7 7 10 (02) (9) (13) (20) 49 11,633 1,941,450 01398 工 商 银 行 416 5 5 5 - (14) (7) (11) (27) 28 1,327 288,901 银 行 00939 建 设 银 行 489 5 5 4 - (06) (5) (8) (24) 27 1,491 375,700 银 行 03988 中 国 银 行 311 4 5 4 NA (03) (7) (10) (29) 30 1,223 236,684 银 行 01288 农 业 银 行 286 4 4 4 41 (07) (6) (10) (29) 25 445 75,709 银 行 01988 民 生 银 行 693 4 5 4-04 (6) (10) (33) 36 211 41,749 银 行 03328 交 通 银 行 491 5 5 5-00 (5) (10) (27) 32 232 38,732 银 行 03968 招 商 银 行 1588 6 6 5 11 18 (7) (13) (14) 45 567 60,093 银 行 00998 中 信 银 行 458 4 4 4 34 (02) (6) (9) (23) 27 229 38,808 银 行 03618 重 庆 农 村 商 业 银 行 396 5 4 4 05 (08) (13) (16) (18) 43 50 9,953 银 行 03866 青 岛 银 行 476 NA NA NA NA (02) (2) (4) NA NA NA 1,738 银 行 00416 锦 州 银 行 553 NA NA NA NA (05) (4) (3) NA NA NA 2,420 银 行 06196 郑 州 银 行 410 NA NA NA NA 07 1 (4) NA NA NA 1,976 银 行 01963 重 庆 银 行 599 5 5 4 09 03 (7) (14) (7) 38 12 7,521 银 行 03698 徽 商 银 行 338 6 5 5 10 27 (1) (4) (1) 29 10 4,129 银 行 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 12

香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 金 融 ( 续 上 ) 06138 哈 尔 滨 银 行 210 5 5 4 08 00 (10) (13) (29) 27 1 6,103 银 行 06818 光 大 银 行 340 5 5 4 22 (06) (8) (10) (21) 38 51 10,916 银 行 02066 盛 京 银 行 891 6 7 6 17 22 (7) (11) 18 39 13 6,793 银 行 00171 银 建 国 际 101 21 NA NA NA 31 (2) (2) (10) 44 1 1,238 银 行 00165 光 大 控 股 1588 11 6 6 03 39 (5) (11) (12) 63 99 13,533 综 合 00218 申 万 宏 源 320 18 13 14 13 00 (14) (17) (52) 85 10 1,250 综 合 01788 国 泰 君 安 国 际 214 15 13 12 13 (09) (15) (21) 8 81 104 4,997 综 合 06030 中 信 证 券 1514 12 8 8 05 03 (11) (16) (47) 59 383 30,758 综 合 06837 海 通 证 券 1098 12 7 8 05 (09) (14) (20) (42) 61 453 31,320 综 合 06881 银 河 证 券 602 10 6 7 05 (15) (10) (15) (38) 70 251 20,614 综 合 01776 广 发 证 券 1698 NA 8 10 NA 30 (12) (13) NA NA 184 25,908 综 合 06886 华 泰 证 券 1440 NA 8 9 NA 03 (15) (20) NA NA 133 20,885 综 合 01375 中 州 证 券 327 12 5 5 02 (09) (18) (23) (56) 56 18 3,297 综 合 01456 国 联 证 劵 386 NA 4 4 NA 10 (11) (20) NA NA 8 1,035 综 合 01476 恒 投 证 券 406 NA 5 6 NA (10) (29) (42) NA NA NA 1,297 综 合 03678 弘 业 期 货 148 NA NA NA NA 00 (18) (26) NA NA NA 304 综 合 01461 鲁 证 期 货 157 NA NA NA NA (06) (9) (13) NA NA 5 435 综 合 00222 闽 信 集 团 697 7 NA NA NA 12 2 (0) 16 47 3 295 综 合 01319 霭 华 押 业 044 11 5 4 02 (22) (7) (12) 13 70 9 361 其 他 金 融 01543 中 盈 盛 达 融 资 担 保 140 NA NA NA NA 00 1 (1) NA NA NA 120 其 他 金 融 06866 佐 力 小 贷 112 8 NA NA NA (34) (14) (16) (14) 100 1 114 其 他 金 融 02666 环 球 医 疗 534 NA 11 9 NA (33) (9) (11) NA NA 11 3,967 其 他 金 融 01359 中 国 信 达 254 7 5 4 03 04 (8) (11) (34) 38 192 21,630 其 他 金 融 02799 中 国 华 融 300 7 6 5 06 10 (1) (2) NA NA NA 6,233 其 他 金 融 03908 中 金 公 司 1066 13 10 11 16 (18) (10) (16) NA NA NA 7,444 其 他 金 融 01290 中 国 汇 融 083 4 NA NA NA 12 1 (3) (30) 75 0 360 其 他 金 融 03623 中 国 集 成 金 融 292 41 NA NA NA 14 (14) (16) 17 92 11 555 其 他 金 融 03903 瀚 华 金 控 103 8 5 4 02 (19) (4) (5) (24) 56 1 1,205 其 他 金 融 01508 中 国 再 保 险 197 11 8 9 09 (25) (14) (17) NA NA NA 5,688 保 险 02628 中 国 人 寿 2095 16 11 11 08 (21) (11) (16) (31) 40 1,069 155,893 保 险 02318 中 国 平 安 3565 12 10 9 09 (19) (12) (17) (14) 37 1,673 167,426 保 险 02328 中 国 财 险 1366 11 9 9 10 03 (8) (11) (9) 39 360 62,830 保 险 01336 新 华 保 险 2810 12 8 8 06 (16) (10) (14) (31) 47 177 26,112 保 险 01339 人 保 集 团 328 9 7 7 09 (27) (11) (14) (14) 40 120 26,615 保 险 02601 中 国 太 保 2725 19 12 13 09 06 (8) (15) (29) 41 355 61,260 保 险 00966 中 国 太 平 1968 13 9 10 08 (06) (13) (18) (11) 53 144 28,548 保 险 房 地 产 8 7 7 05 (06) (7) (11) 0 51 2,591 421,630 00688 中 海 外 2205 8 7 6 07 (24) (14) (19) (8) 41 581 84,181 房 地 产 01109 华 润 置 地 1790 10 9 7 07 (42) (15) (21) (18) 47 280 47,964 房 地 产 02202 万 科 1810 11 9 8 07 27 (21) (21) 2 44 223 22,635 房 地 产 03699 万 达 商 业 3885 9 8 7 06 (04) (9) (14) (19) 45 152 19,514 房 地 产 00813 世 茂 1130 4 4 4 06 (19) (13) (18) (38) 41 94 13,310 房 地 产 02007 碧 桂 园 300 6 6 5 10 (03) (2) (6) (6) 34 55 23,602 房 地 产 02777 富 力 地 产 837 4 4 4 08 02 (9) (12) (13) 42 58 7,742 房 地 产 03377 远 洋 地 产 403 7 7 6 08 00 (15) (19) (19) 46 133 11,512 房 地 产 03383 雅 居 乐 384 3 4 4 NA (03) (8) (11) (21) 47 31 5,445 房 地 产 01918 融 创 中 国 461 4 4 3 05 (13) (16) (23) (36) 58 80 8,279 房 地 产 00119 保 利 香 港 214 6 25 16 NA (14) (11) (15) (45) 60 42 4,339 房 地 产 00604 深 圳 控 股 298 6 8 7 NA (42) (14) (18) 23 52 51 8,636 房 地 产 01387 人 和 商 业 032 NA NA NA NA 00 (2) (11) (11) 93 15 4,908 房 地 产 00272 瑞 安 房 地 产 189 29 6 10 04 (10) (10) (11) 1 47 28 6,457 房 地 产 00410 SOHO 中 国 330 8 17 19 NA (15) (9) (12) (35) 40 40 6,162 房 地 产 00817 方 兴 地 产 217 6 6 6 NA (44) (11) (18) (9) 42 28 8,926 房 地 产 00754 合 生 创 展 676 8 12 11 NA 09 (9) (12) (7) 52 7 3,889 房 地 产 03900 绿 城 中 国 629 5 4 4 03 (47) (17) (18) (14) 57 33 3,118 房 地 产 00588 北 京 北 辰 236 12 7 7 03 00 (8) (8) (9) 66 7 1,669 房 地 产 00917 新 世 界 中 国 754 18 22 19 NA 01 21 21 56 45 9 20,288 房 地 产 01813 合 景 泰 富 478 4 4 3 10 (28) (12) (17) (11) 46 38 5,611 房 地 产 01224 中 渝 置 地 242 6 6 27 NA 00 0 0 73 44 4 3,031 房 地 产 02868 首 创 置 业 288 3 3 3 04 (53) (16) (19) (17) 62 16 2,464 房 地 产 03333 恒 大 地 产 558 6 10 8 NA (30) (16) (18) 64 66 331 21,318 房 地 产 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 13

香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 房 地 产 ( 续 上 ) 00960 龙 湖 地 产 1028 7 7 6 09 02 (7) (11) (7) 36 35 12,302 房 地 产 00123 越 秀 地 产 115 7 7 6 11 (17) (11) (14) (27) 39 27 7,167 房 地 产 01777 花 样 年 080 3 3 3 03 00 (10) (13) (8) 63 4 1,174 房 地 产 00845 恒 盛 地 产 082 NA 7 7 NA 00 (8) (9) (26) 57 3 2,032 房 地 产 01668 华 南 城 152 3 5 6 NA 27 (6) (13) (49) 57 32 4,188 房 地 产 01238 宝 龙 地 产 150 4 4 3 04 (13) (7) (9) 29 45 4 2,151 房 地 产 01628 禹 洲 地 产 193 6 4 4 02 (20) (4) (8) (1) 38 9 2,355 房 地 产 00672 众 安 078 5 NA NA NA (13) (3) (4) (28) 43 0 561 房 地 产 01321 中 国 新 城 市 833 22 NA NA NA (25) (9) (14) 106 75 18 2,994 房 地 产 06166 中 国 宏 泰 发 展 268 5 5 3 03 (36) (6) (16) (15) 48 2 827 房 地 产 00832 河 南 建 业 147 3 3 3 03 (07) (6) (9) (23) 39 2 937 房 地 产 01098 路 劲 基 建 641 5 NA NA NA (14) (4) (5) (4) 18 2 1,406 房 地 产 01838 中 国 地 产 148 1 NA NA NA 00 (6) (8) 17 63 1 668 房 地 产 03883 中 国 奥 园 146 4 4 3 02 07 (8) (10) 15 53 4 1,540 房 地 产 00884 旭 辉 控 股 集 团 152 4 4 3 03 20 (8) (12) (8) 46 13 3,522 房 地 产 01030 新 城 发 展 110 5 5 4 05 (18) (13) (18) 33 61 6 1,655 房 地 产 01232 金 轮 天 地 控 股 065 4 NA NA NA (71) (7) (6) (19) 46 0 262 房 地 产 01233 时 代 地 产 260 3 2 2 01 (11) (4) (4) (18) 39 6 1,156 房 地 产 03380 龙 光 地 产 232 4 5 4-04 (7) (12) (4) 39 22 3,034 房 地 产 01622 力 高 地 产 546 21 NA NA NA 04 (2) (4) 40 35 5 3,384 房 地 产 02608 阳 光 100 343 7 7 5 05 (17) 1 (3) 14 40 3 3,078 房 地 产 03639 亿 达 中 国 277 6 6 6 NA 00 (3) (4) 11 27 2 1,892 房 地 产 00798 光 谷 联 合 095 7 5 4 02 33 (7) (4) 38 90 5 1,014 房 地 产 01369 五 洲 国 际 081 13 14 9 06 00 0 0 (43) 61 14 787 房 地 产 01275 开 元 产 业 信 托 284 NA NA NA NA (21) (4) (2) (14) 18 2 631 房 地 产 01107 当 代 置 业 208 6 6 5 08 195 0 (5) 85 68 2 1,584 房 地 产 00230 五 矿 建 设 080 6 5 4 03 (12) (8) (11) (18) 45 1 879 房 地 产 02183 利 福 地 产 156 NA NA NA NA 06 (9) (9) 13 69 0 167 房 地 产 02286 辰 兴 发 展 170 NA NA NA NA 00 (8) (9) NA NA 3 134 房 地 产 02699 新 明 中 国 140 NA NA NA NA 61 (3) (7) NA NA 1 536 房 地 产 01168 百 仕 达 097 - NA NA NA 00 (4) (4) 59 68 5 1,843 房 地 产 01396 毅 德 国 际 105 7 7 5 04 00 5 (3) (42) 54 1 1,097 房 地 产 01862 景 瑞 控 股 290 12 NA NA NA 00 1 (2) (5) 25 0 1,112 房 地 产 00106 朗 诗 绿 色 地 产 067 7 5 3 01 00 (7) (8) 2 41 1 609 房 地 产 01207 上 置 集 团 033 NA NA NA NA (15) (3) (10) 51 111 6 1,700 房 地 产 00535 金 地 商 置 047 10 10 7 05 22 (10) (10) 3 68 4 2,125 房 地 产 02329 国 瑞 置 业 285 10 NA NA NA (27) (0) (10) 10 47 8 1,154 房 地 产 01538 中 奥 到 家 146 NA NA NA NA (88) (19) (27) NA NA NA 322 物 业 管 理 01778 彩 生 活 546 28 18 13 06 (25) (9) (18) (22) 66 4 1,390 物 业 管 理 02669 中 海 物 业 099 NA NA NA NA 10 (14) (22) NA NA NA 1,262 物 业 管 理 耐 用 品 及 科 技 18 14 12 13 (05) (9) (12) 4 67 4,896 1,031,156 00700 腾 讯 13610 45 35 27 16 (14) (8) (11) 7 32 2,624 729,940 软 件 及 服 务 01297 擎 天 软 件 351 23 18 14 08 (17) (15) (16) 4 78 14 1,961 软 件 及 服 务 00484 云 游 控 股 1222 NA NA 30 NA (33) (6) (6) (11) 69 4 778 软 件 及 服 务 00434 博 雅 互 动 296 6 8 6 NA (13) (6) (9) (48) 68 8 1,351 软 件 及 服 务 01022 飞 鱼 科 技 183 11 8 5 02 17 0 (2) (3) 87 3 526 软 件 及 服 务 06899 联 众 国 际 479 25 19 13 07 (14) (13) (17) 77 88 5 1,328 软 件 及 服 务 02100 百 奥 家 庭 互 动 047 NA NA NA NA (21) (15) (20) (30) 78 2 517 软 件 及 服 务 03315 金 邦 达 宝 嘉 299 10 9 7 07 (13) (8) (12) (44) 61 5 846 软 件 及 服 务 00696 民 航 信 息 1096 17 17 16 - (16) (5) (14) 31 65 66 9,709 软 件 及 服 务 01900 中 国 智 能 交 通 062 NA NA NA NA (16) (6) (14) (37) 58 1 586 软 件 及 服 务 00569 中 国 自 动 化 085 7 NA NA NA 00 (2) (1) (28) 65 1 482 软 件 及 服 务 03888 金 山 软 件 1504 19 33 16 22 (21) (15) (21) (6) 66 163 11,030 软 件 及 服 务 00800 A8 新 媒 体 063 67 NA NA NA 50 (2) 2 17 89 8 772 软 件 及 服 务 00465 富 通 科 技 097 7 NA NA NA (30) (9) (10) (24) 73 0 74 软 件 及 服 务 00299 新 体 育 017 NA NA NA NA (29) (19) (27) 21 115 25 1,529 软 件 及 服 务 00730 首 长 四 方 029 32 NA NA NA (49) (19) (22) (26) 77 1 270 软 件 及 服 务 00268 金 蝶 国 际 284 31 28 22 16 (14) (15) (20) 21 73 101 6,070 软 件 及 服 务 00418 方 正 控 股 037 73 NA NA NA 00 (9) (11) (12) 85 1 304 软 件 及 服 务 01588 畅 捷 通 1468 23 19 15 09 08 (16) (14) 5 85 5 807 软 件 及 服 务 01450 世 纪 睿 科 102 8 8 6 05 63 (4) (9) (16) 95 2 184 软 件 及 服 务 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 14

香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 耐 用 品 及 科 技 ( 续 上 ) 00400 科 通 芯 城 869 36 27 19 10 (20) (11) (16) 106 100 38 2,454 软 件 及 服 务 00241 阿 里 健 康 480 NA NA NA NA (28) (7) (10) (4) 94 49 11,329 综 合 00148 建 滔 化 工 1152 7 7 6 13 30 (2) (7) (12) 37 17 7,250 电 器 02018 瑞 声 科 技 4480 20 15 13 08 (37) (9) (11) (0) 43 179 30,117 电 器 00553 南 京 熊 猫 635 32 NA NA NA 00 (10) (17) 4 70 9 1,244 电 器 00382 威 灵 控 股 130 5 NA NA NA 00 (8) (13) (11) 48 1 1,167 电 器 00591 中 国 高 精 密 122 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 798 电 器 00031 航 天 控 股 094 7 NA NA NA 33 (8) (10) 1 79 23 1,767 电 器 00521 海 航 国 际 035 NA NA NA NA (55) (17) (22) 12 110 8 1,070 电 器 02369 酷 派 集 团 139 12 14 13 NA (07) (7) (10) (6) 85 31 3,666 电 器 06133 维 太 移 动 099 NA NA NA NA 53 (7) (8) NA NA 1 200 电 器 02382 舜 宇 光 学 1626 26 20 15 08 (71) (11) (9) 43 52 84 10,892 电 器 01478 丘 钛 科 技 126 3 7 5 NA (23) (13) (21) (39) 72 1 283 电 器 02393 巨 星 国 际 300 47 31 20 09 14 (7) (12) 69 67 13 2,125 电 器 01202 普 天 电 缆 126 NA NA NA NA 33 4 (2) (17) 62 0 175 通 讯 设 备 06869 长 飞 光 纤 825 7 8 7 13 (12) (7) (12) 28 42 3 1,133 通 讯 设 备 00763 中 兴 通 讯 1420 19 13 12 07 (35) (12) (20) (4) 48 91 10,728 通 讯 设 备 03898 南 车 时 代 电 气 3595 15 13 12 11 17 (10) (20) (20) 65 160 18,698 通 讯 设 备 00285 比 亚 迪 电 子 343 7 6 5 03 (09) (14) (18) (60) 59 43 2,094 通 讯 设 备 02342 京 信 通 信 129 17 8 6 03 24 (8) (9) (44) 65 7 1,456 通 讯 设 备 01135 亚 洲 卫 星 929 6 NA NA NA 01 (5) (5) (45) 32 4 914 通 讯 设 备 01185 中 国 航 天 万 源 061 27 NA NA NA 17 (13) (12) (27) 86 5 1,049 通 讯 设 备 01155 星 晨 通 讯 059 10 NA NA NA (17) (11) (12) (23) 50 0 251 通 讯 设 备 01045 亚 太 卫 星 580 11 9 8 07 02 (3) (7) (19) 51 3 2,134 通 讯 设 备 00117 宇 阳 控 股 316 NA NA NA NA 00 (15) (20) 327 119 7 879 通 讯 设 备 02357 中 航 科 工 525 31 29 23 20 (09) (13) (14) 3 72 127 10,918 航 天 科 技 00232 中 航 工 业 066 - NA NA NA 00 (13) (16) (7) 99 39 2,095 航 天 科 技 02038 富 智 康 277 16 10 9 05 (21) (6) (6) (24) 36 28 7,745 耐 用 品 01039 鑫 网 易 商 090 NA NA NA NA 23 (3) (7) 36 98 2 545 耐 用 品 00327 百 富 环 球 695 19 13 12 07 (07) (12) (13) (6) 64 NA 5,081 耐 用 品 00992 联 想 集 团 676 10 NA 7 07 (16) (8) (14) (37) 43 399 42,412 耐 用 品 00903 冠 捷 科 技 095 7 NA NA NA 22 (5) (7) (43) 47 1 831 耐 用 品 00751 创 维 数 码 412 5 5 6 NA (19) (15) (19) (3) 64 70 7,337 耐 用 品 00921 海 信 科 龙 349 5 7 7 NA (31) (9) (15) (46) 49 3 1,329 耐 用 品 02222 雷 士 照 明 080 NA NA NA NA (24) (7) (8) (55) 46 7 1,578 耐 用 品 01305 伟 志 控 股 369 9 NA NA NA 25 7 0 73 72 1 293 耐 用 品 00861 神 州 数 码 790 12 17 21 NA (06) (4) (11) 11 63 59 6,724 耐 用 品 00732 信 利 国 际 173 5 7 6 NA 00 (4) (7) (40) 48 11 2,388 耐 用 品 00819 天 能 动 力 538 NA 10 7 NA (16) (16) (18) 169 67 35 3,624 耐 用 品 03816 KFM 金 德 124 23 NA NA NA (08) (10) (14) 27 82 2 187 耐 用 品 01070 TCL 多 媒 体 428 24 NA 21 37 (12) (11) (13) 29 67 12 1,994 耐 用 品 01169 海 尔 电 器 1288 12 11 10 16 (18) (14) (18) (36) 42 75 15,663 耐 用 品 00085 中 国 电 子 242 25 NA NA NA (04) (14) (19) 34 86 20 1,029 耐 用 品 00161 中 航 国 际 385 6 NA NA NA (03) (11) (11) (29) 68 5 992 耐 用 品 00250 中 国 数 码 信 息 010 NA NA NA NA 30 (9) (14) 149 136 4 750 耐 用 品 02618 TCL 通 讯 565 6 6 6 NA (07) (1) (1) (23) 43 12 2,284 耐 用 品 00842 理 士 国 际 064 9 NA NA NA 16 (7) (7) (53) 61 1 225 耐 用 品 00618 北 大 资 源 029 NA NA NA NA (109) (27) (39) (48) 74 0 475 耐 用 品 00929 国 际 精 密 151 15 NA NA NA 07 3 6 119 62 6 621 耐 用 品 00838 亿 和 精 密 123 7 7 5 04 42 (5) (11) (39) 51 7 1,443 耐 用 品 00468 纷 美 包 装 358 14 14 13 20 08 (1) 2 (5) 40 7 3,358 耐 用 品 00981 中 芯 国 际 073 NA 12 13 NA 43 (5) (8) 1 49 135 24,402 半 导 体 01347 华 虹 半 导 体 669 9 9 9 87 (19) (7) (11) (31) 45 11 1,535 半 导 体 03355 先 进 半 导 体 072 19 NA NA NA (14) (13) (19) 6 90 1 360 半 导 体 电 讯 12 11 11 28 01 (6) (5) (17) 38 2,308 547,549 00941 中 国 移 动 7965 13 12 11 26 (12) (4) (9) (16) 29 1,515 444,775 综 合 00728 中 国 电 信 332 13 12 11 17 (12) (5) (9) (25) 33 292 46,072 综 合 00762 中 国 联 通 834 14 14 14 NA (28) (8) (12) (25) 36 461 46,262 综 合 00552 中 通 服 275 8 7 6 07 15 (5) (5) (25) 37 28 6,576 综 合 03773 年 年 卡 113 NA NA NA NA 76 NA 13 NA NA NA 113 综 合 01883 中 信 电 讯 269 12 12 12 60 (32) (7) (9) 4 52 12 3,750 综 合 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 15

代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 14 15E 16E 14-16E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 公 用 事 业 14 12 9 07 (14) (10) (13) (23) 49 1,719 271,921 00991 大 唐 发 电 221 7 6 6 06 (09) (4) (6) (49) 41 45 5,972 供 电 00902 华 能 国 电 640 7 5 6 07 (21) (4) (4) (40) 43 216 27,062 供 电 00836 华 润 电 力 1382 5 5 5 NA (04) (7) (8) (31) 39 123 24,500 供 电 01071 华 电 国 际 480 5 5 6 NA (08) (5) (5) (22) 54 63 7,831 供 电 00816 华 电 福 新 能 源 178 6 6 5 04 (43) (16) (20) (55) 54 49 4,343 供 电 01330 绿 色 动 力 环 保 393 21 15 11 05 (08) (15) (22) (14) 60 8 1,352 供 电 01798 大 唐 新 能 源 081 NA 19 12 NA (36) (14) (16) (25) 45 2 1,752 供 电 01165 顺 风 清 洁 能 源 156 2 3 4 NA (13) (17) (21) (76) 84 43 3,741 供 电 00182 协 合 新 能 源 038 11 7 5 02 (13) (15) (18) (22) 65 16 2,039 供 电 00735 中 电 新 能 源 064 23 13 8 03 67 (16) (16) 32 61 17 2,611 供 电 00155 中 国 源 畅 018 NA NA NA NA 00 0 0 0 - NA 183 供 电 00958 华 能 新 能 源 191 13 9 7 04 (35) (13) (18) (30) 49 64 6,599 供 电 02380 中 国 电 力 400 8 6 7 14 05 (8) (11) 4 47 75 13,128 供 电 01816 中 广 核 249 12 15 13 NA (16) (9) (14) (26) 50 239 20,651 供 电 01381 粤 丰 环 保 308 24 22 14 08 (13) (5) (9) 33 48 7 1,828 供 电 01811 中 广 核 美 亚 143 6 8 6 NA (34) (11) (16) (36) 60 15 1,557 供 电 00916 龙 源 电 力 489 13 9 8 05 (26) (13) (16) (43) 37 117 15,173 供 电 02688 新 奥 能 源 3490 11 13 11-15 (12) (16) (26) 41 112 26,291 供 气 01193 华 润 燃 气 1946 17 14 12 10 16 (10) (16) (2) 39 69 15,574 供 气 00384 中 国 燃 气 1010 16 14 12 09 06 (5) (10) (18) 40 89 15,883 供 气 00392 北 京 控 股 4100 11 9 8 07 (27) (10) (13) (33) 31 93 20,647 供 气 00135 昆 仑 能 源 571 8 12 10 NA (37) (15) (17) (25) 43 91 17,487 供 气 00956 新 天 绿 色 112 10 9 7 05 00 (8) (10) (42) 51 7 1,484 供 气 01430 苏 创 燃 气 200 8 NA NA NA (05) (8) (6) NA NA 1 426 供 气 01065 创 业 环 保 529 20 17 14 11 (45) (10) (12) (1) 69 15 1,721 供 水 00895 东 江 环 保 1134 32 24 16 08 (39) (7) (14) (1) 74 14 2,270 供 水 01363 中 滔 环 保 217 29 20 15 08 14 (9) (15) 12 44 30 4,668 供 水 06136 康 达 环 保 170 9 9 7 07 (06) (9) (10) (53) 57 7 1,021 供 水 06839 云 南 水 务 415 NA 17 11 NA (35) (14) (19) NA NA 5 1,328 供 水 01527 天 洁 环 境 635 NA 5 4 NA (39) (9) (13) NA NA NA 113 大 气 污 染 治 理 01452 迪 诺 斯 环 保 094 NA NA NA NA (60) (10) (18) NA NA NA 223 大 气 污 染 治 理 00257 光 大 国 际 824 22 17 13 07 (33) (13) (17) (30) 41 88 22,292 废 物 处 理 01395 强 泰 环 保 049 35 NA NA NA 21 (11) (14) (51) 68 1 172 污 水 处 理 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 16

附 表 六 :QDII 快 讯 - H/A 股 折 让 一 览 公 司 H 股 代 码 A 股 代 码 H/A 折 让 * (%) 总 数 (87) (44) 能 源 (54) 1 中 石 化 00386HK 600028 (24) 2 山 东 墨 龙 00568HK 002490 (72) 3 中 石 油 00857HK 601857 (52) 4 神 华 能 源 01088HK 601088 (35) 5 兖 州 煤 01171HK 600188 (69) 6 中 煤 能 源 01898HK 601898 (59) 7 中 海 油 田 02883HK 601808 (66) 原 材 料 (52) 1 马 钢 00323HK 600808 (56) 2 上 石 化 00338HK 600688 (53) 3 鞍 钢 00347HK 000898 (46) 4 江 西 铜 业 00358HK 600362 (48) 5 安 徽 海 螺 00914HK 600585 (4) 6 中 石 化 油 服 01033HK 600871 (77) 7 重 庆 钢 铁 01053HK 601005 (69) 8 洛 阳 玻 璃 01108HK 600876 (85) 9 中 国 中 冶 01618HK 601618 (66) 10 晨 鸣 纸 业 01812HK 000488 (41) 11 金 隅 股 份 02009HK 601992 (57) 12 中 国 铝 业 02600HK 601600 (58) 13 紫 金 矿 业 02899HK 601899 (51) 14 福 耀 玻 璃 03606HK 600660 4 15 洛 阳 钼 业 03993HK 603993 (73) 投 资 品 (56) 1 一 拖 股 份 00038HK 601038 (66) 2 东 北 电 气 00042HK 000585 (74) 3 京 城 机 电 00187HK 600860 (65) 4 昆 明 机 床 00300HK 600806 (70) 5 中 船 防 务 00317HK 600685 (67) 6 中 国 中 铁 00390HK 601390 (54) 7 郑 煤 机 00564HK 601717 (64) 8 东 方 电 机 01072HK 600875 (53) 9 中 联 重 科 01157HK 000157 (58) 10 中 铁 建 01186HK 601186 (40) 11 中 国 中 车 01766HK 601766 (41) 12 中 国 交 建 01800HK 601800 (51) 13 金 风 科 技 02208HK 002202 (45) 14 潍 柴 动 力 02338HK 000338 (23) 15 上 海 电 气 02727HK 601727 (68) 交 通 及 运 输 (43) 1 四 川 成 渝 00107HK 601107 (54) 2 宁 沪 高 速 00177HK 600377 (3) 3 广 深 铁 路 00525HK 601333 (26) 4 深 圳 高 速 00548HK 600548 (33) 5 东 方 航 空 00670HK 600115 (57) 6 中 国 国 航 00753HK 601111 (45) 7 皖 通 高 速 00995HK 600012 (51) 8 南 方 航 空 01055HK 600029 (49) 9 中 海 发 展 01138HK 600026 (50) 10 中 国 远 洋 01919HK 601919 (60) 11 中 集 集 团 02039HK 000039 (35) 12 中 海 集 装 02866HK 601866 (71) 13 大 连 港 02880HK 601880 (32) 公 司 H 股 代 码 A 股 代 码 H/A 折 让 * (%) 汽 车 (59) 1 浙 江 世 宝 01057HK 002703 (74) 2 比 亚 迪 01211HK 002594 (48) 3 广 州 汽 车 02238HK 601238 (74) 4 长 城 汽 车 02333HK 601633 (39) 医 药 (37) 1 山 东 新 华 00719HK 000756 (67) 2 白 云 山 00874HK 600332 (35) 3 丽 珠 集 团 01513HK 000513 (39) 4 复 星 医 药 02196HK 600196 (17) 5 上 海 医 药 02607HK 601607 (25) 消 费 品 (11) 1 青 岛 啤 酒 00168HK 600600 (11) 金 融 (23) 1 建 设 银 行 00939HK 601939 (21) 2 中 信 银 行 00998HK 601998 (40) 3 农 业 银 行 01288HK 601288 (23) 4 新 华 保 险 01336HK 601336 (44) 5 工 商 银 行 01398HK 601398 (18) 6 广 发 证 券 01776HK 000776 (9) 7 民 生 银 行 01988HK 600016 (31) 8 平 安 保 险 02318HK 601318 (6) 9 中 国 太 保 02601HK 601601 (11) 10 中 国 人 寿 02628HK 601628 (25) 11 交 通 银 行 03328HK 601328 (28) 12 招 商 银 行 03968HK 600036 (16) 13 中 国 银 行 03988HK 601988 (27) 14 中 信 証 劵 06030HK 600030 (19) 15 光 大 银 行 06818HK 601818 (26) 16 海 通 証 劵 06837HK 600837 (27) 17 华 泰 证 券 06886HK 601688 (19) 房 地 产 (47) 1 北 京 北 辰 00588HK 601588 (57) 2 万 科 02202HK 000002 (37) 耐 用 品 及 科 技 (49) 1 南 京 熊 猫 00553HK 600775 (60) 2 中 兴 通 讯 00763HK 000063 (23) 3 海 信 科 龙 00921HK 000921 (63) 公 用 事 业 (42) 1 东 江 环 保 00895HK 002672 (40) 2 华 能 国 际 00902HK 600011 (28) 3 大 唐 国 际 00991HK 601991 (60) 4 天 津 创 业 环 保 01065HK 600874 (52) 5 华 电 国 际 01071HK 600027 (31) * ( (H 价 格 /A 价 格 ) -1) x100%,2016 年 1 月 12 日 盘 价 资 料 来 源 :CSI 彭 博 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 17

QDII 快 讯 - H/A 股 折 让 一 览 ( 续 上 ) H 股 指 数 与 上 证 综 指 相 对 表 现 (%) 425 400 375 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 相 关 系 数 03* - 16 本 年 09 04* - 16 本 年 09 05* - 16 本 年 08 H 股 指 数 上 证 综 指 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/07 12/07 3/08 6/08 9/08 12/08 3/09 6/09 9/09 12/09 3/10 6/10 9/10 12/10 3/11 6/11 9/11 12/11 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 资 料 来 源 :CSI 彭 博 * 年 末 H/A 股 折 让 折 让 (%) (10) (15) (20) (25) (30) (35) (40) (45) (50) (55) (60) 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/07 12/07 3/08 6/08 9/08 12/08 3/09 6/09 9/09 12/09 3/10 6/10 9/10 12/10 3/11 6/11 9/11 12/11 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 资 料 来 源 :CSI 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 18

附 表 七 :B/A 估 值 溢 价 / 折 让 统 计 表 公 司 B 股 代 码 A 股 代 码 B/A 折 让 * (%) 总 数 (83) (43) 原 材 料 (44) 1 沙 隆 达 B 200553 000553 (46) 2 南 玻 B 200012 000012 (46) 3 耀 皮 B 股 900918 600819 (34) 4 本 钢 板 B 200761 000761 (58) 5 氯 碱 B 股 900908 600618 (63) 6 大 名 城 B 900940 600094 (32) 7 国 新 B 股 900913 600617 (35) 8 晨 鸣 B 200488 000488 (40) 投 资 品 (47) 1 中 路 B 股 900915 600818 (54) 2 金 山 B 股 900916 600679 (59) 3 华 新 B 股 900933 600801 (35) 4 丹 科 B 股 900921 600844 (40) 5 特 力 B 200025 000025 (75) 6 富 奥 B 股 200030 000030 (26) 7 方 大 B 200055 000055 (47) 8 老 凤 祥 B 900905 600612 (36) 9 海 欣 B 股 900917 600851 (60) 10 *ST 三 毛 B 900922 600689 (49) 11 上 工 B 股 900924 600843 (45) 12 九 龙 山 B 900955 600555 (37) 13 天 雁 B 股 900946 600698 (37) 14 双 钱 B 股 900909 600623 (54) 15 鼎 立 B 股 900907 600614 (49) 16 深 中 华 B 200017 000017 (53) 17 大 冷 B 200530 000530 (55) 18 苏 常 柴 B 200570 000570 (45) 19 苏 威 孚 B 200581 000581 (23) 20 市 北 B 股 900902 600604 (70) 21 *ST 中 毅 B 900906 600610 (56) 22 上 柴 B 股 900920 600841 (58) 23 机 电 B 股 900925 600835 (27) 24 振 华 B 股 900947 600320 (31) 25 深 国 商 B 200056 000056 (65) 26 鄂 资 B 股 900936 600295 (25) 27 物 贸 B 股 900927 600822 (56) 交 通 及 运 输 (23) 1 深 赤 湾 B 200022 000022 (18) 2 粤 高 速 B 200429 000429 (42) 3 大 众 B 股 900903 600611 (35) 4 天 海 b 900938 600751 (45) 5 海 航 B 股 900945 600221 21 6 锦 港 B 股 900952 600190 (21) 汽 车 (17) 1 江 铃 B 200550 000550 (20) 2 长 安 B 200625 000625 (13) * ( (B 价 格 /A 价 格 ) -1) x100%,2016 年 1 月 12 日 盘 价 资 料 来 源 :CSI 彭 博 公 司 B 股 代 码 A 股 代 码 B/A 折 让 * (%) 医 药 (39) 1 一 致 B 200028 000028 (49) 2 神 奇 B 股 900904 600613 (28) 消 费 品 (44) 1 大 江 B 股 900919 600695 (63) 2 深 深 宝 B 200019 000019 (38) 3 中 冠 B 200018 000018 (66) 4 深 纺 织 B 200045 000045 (41) 5 鲁 泰 B 200726 000726 (22) 6 开 开 B 股 900943 600272 (44) 7 古 井 贡 B 200596 000596 (31) 8 张 裕 B 200869 000869 (42) 消 费 服 务 (46) 1 大 东 海 B 200613 000613 (61) 2 黄 山 B 股 900942 600054 (38) 3 锦 投 B 股 900914 600650 (62) 4 锦 江 B 股 900934 600754 (46) 5 百 联 B 股 900923 600827 (25) 房 地 产 (40) 1 深 物 业 B 200011 000011 (42) 3 招 商 局 B 200024 000024 (26) 4 深 深 房 B 200029 000029 (48) 5 珠 江 B 200505 000505 (35) 6 金 桥 B 股 900911 600639 (38) 7 外 高 B 股 900912 600648 (36) 8 陆 家 B 股 900932 600663 (52) 耐 用 品 及 科 技 (48) 1 飞 亚 达 B 200026 000026 (44) 2 小 天 鹅 B 200418 000418 (31) 3 皖 美 菱 B 200521 000521 (31) 4 粤 照 明 B 200541 000541 (48) 5 海 立 B 股 900910 600619 (58) 6 宝 信 B 900926 600845 (49) 7 沪 普 天 B 900930 600680 (70) 8 深 康 佳 B 200016 000016 (45) 9 深 华 发 B 200020 000020 (70) 10 深 赛 格 B 200058 000058 (60) 11 东 旭 B 200413 000413 (41) 12 京 东 方 B 200725 000725 (32) 13 仪 电 B 股 900901 600602 (53) 14 自 仪 B 股 900928 600848 (37) 电 讯 (41) 1 东 信 B 股 900941 600776 (41) 公 共 事 业 (43) 1 深 南 电 B 200037 000037 (53) 2 粤 电 力 B 200539 000539 (37) 3 华 电 B 股 900937 600726 (39) 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 19

附 表 八 :H/A 估 值 溢 价 / 折 让 统 计 表 市 盈 率 (x) PEG (x) 市 帐 率 (x) 股 息 率 (%) 股 东 权 益 收 益 率 (%) 公 司 14 15E 16E 14-16E 15E 15E 15E A 股 - 行 业 平 均 262 195 198 11 19 20 120 能 源 (7) 186 224 208 NA 11 15 46 原 材 料 (15) 288 252 225 12 21 15 98 投 资 品 (15) 323 266 288 12 20 10 89 交 通 及 运 输 (13) 335 190 249 10 18 18 113 汽 车 (4) 262 363 293 06 36 12 143 医 药 (5) 400 219 185 16 29 14 137 消 费 品 (1) 199 228 221 NA 24 14 106 金 融 (17) 122 89 88 13 13 35 162 房 地 产 (2) 232 185 155 08 19 19 122 耐 用 品 及 科 技 (3) 393 155 120 05 24 13 129 公 共 事 业 (5) 264 208 175 04 21 33 142 市 盈 率 (x) PEG (x) 市 帐 率 (x) 股 息 率 (%) 股 东 权 益 收 益 率 (%) 公 司 14 15E 16E 14-16E 15E 15E 15E H 股 - 行 业 平 均 178 116 125 12 10 29 120 能 源 (7) 189 113 108 NA 05 25 56 原 材 料 (15) 208 124 187 17 10 20 100 投 资 品 (15) 219 149 120 08 09 19 87 交 通 及 运 输 (13) 220 124 171 05 10 26 109 汽 车 (4) 184 180 157 05 16 28 139 医 药 (5) 206 158 136 17 19 18 131 消 费 品 (1) 177 212 203 NA 21 15 107 金 融 (17) 83 68 69 24 10 46 161 房 地 产 (2) 116 85 73 06 11 35 109 耐 用 品 及 科 技 (3) 186 104 94 05 13 09 131 公 共 事 业 (5) 145 115 96 03 12 53 140 H/A 市 盈 率 估 值 溢 价 / ( 折 让 ) 表 14 15E 16E 行 业 平 均 (323) (404) (368) 能 源 (7) 14 (495) (481) 原 材 料 (15) (278) (508) (170) 投 资 品 (15) (321) (438) (583) 交 通 及 运 输 (13) (344) (346) (313) 汽 车 (4) (300) (504) (465) 医 药 (5) (484) (282) (264) 消 费 品 (1) (113) (71) (81) 金 融 (17) (320) (234) (218) 房 地 产 (2) (499) (542) (528) 耐 用 品 及 科 技 (3) (527) (327) (212) 公 共 事 业 (5) (452) (450) (452) 资 料 来 源 : 相 关 公 司 彭 博 CSI (-) 包 括 样 本 公 司 数 目 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 1 月 13 日 20