1. 引 言 1.1 職 業 訓 練 局 的 高 峰 進 修 學 院 致 力 為 所 有 金 融 服 務 業 從 業 員 或 有 意 晉 身 該 行 業 的 人 士 提 供 優 質 專 業 培 訓 課 程, 以 助 香 港 維 持 其 領 先 國 際 金 融 中 心 的 地 位. 1.2 香 港 証

槓 桿 式 外 匯 交 易 考 試 考 試 手 冊 2005 年 10 月

1. 引 言 1.1 職 業 訓 練 局 的 高 峰 進 修 學 院 致 力 為 所 有 金 融 服 務 業 從 業 員 或 有 意 晉 身 該 行 業 的 人 士 提 供 優 質 專 業 培 訓 課 程, 以 助 香 港 維 持 其 領 先 國 際 金 融 中 心 的 地 位. 1.2 香 港 証 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 承 認 職 訓 局 高 峰 進 修 學 院 所 舉 辦 的 以 下 專 業 考 試 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 考 試 可 作 為 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 申 領 牌 照 的 認 可 行 業 資 格, 及 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 考 試 可 作 為 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 申 請 作 為 負 責 人 員 的 認 可 行 業 資 格 1.3 這 考 試 手 冊 列 出 報 考 資 格 考 試 形 式 及 結 構 考 試 範 圍 評 核 標 準 及 報 考 手 續 2. 考 試 2.1 結 構 考 試 包 括 以 下 兩 部 分 : 2.1.1 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 考 試, 這 部 分 包 括 以 下 兩 卷 : 試 卷 1: 試 卷 2: 槓 桿 式 外 匯 交 易 條 例 及 監 管 外 匯 市 場 實 務 及 分 析 試 卷 1 測 試 考 生 對 有 關 槓 桿 式 外 匯 交 易 的 監 管 條 例 附 屬 法 例 規 則 操 守 準 則 及 指 引 等 的 基 本 認 識 試 卷 2 測 試 考 生 對 外 匯 市 場 的 發 展 運 作 及 實 務 分 析 方 法 和 槓 桿 式 外 匯 交 易 所 涉 及 的 風 險 等 基 本 知 識 2.1.2 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 考 試, 這 部 分 包 括 以 下 兩 卷 : 試 卷 1: 試 卷 2: 槓 桿 式 外 匯 交 易 條 例 及 監 管 金 融 市 場 實 務 及 風 險 管 理 1

試 卷 1 測 試 考 生 作 為 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 對 其 職 能 及 責 任, 與 及 相 關 的 槓 桿 式 外 匯 交 易 之 監 管 條 例 附 屬 法 例 規 則 操 守 準 則 和 指 引 等 的 認 識 試 卷 2 測 試 考 生 對 外 匯 市 場 的 運 作 及 實 務, 其 他 相 關 的 金 融 市 場 如 貨 幣 債 券 股 票 及 衍 生 工 具 市 場, 與 及 和 槓 桿 式 外 匯 交 易 業 務 的 風 險 管 理 等 的 認 識 2.2 考 試 範 圍 2.2.1 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 考 試 試 卷 1 及 2 之 考 試 範 圍 詳 見 附 錄 I 及 II. 2.2.2 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 考 試 試 卷 1 及 2 之 考 試 範 圍 詳 見 附 錄 III 及 IV 2.3 考 試 形 式 2.3.1 所 有 試 卷 均 為 多 項 選 擇 題, 試 題 樣 本 可 見 於 附 錄 V 至 VIII 2.3.2 考 試 時 間 及 試 題 數 目 如 下 : 考 試 時 間 ( 分 鐘 ) 試 題 數 目 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 試 卷 1 60 40 試 卷 2 90 60 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 試 卷 1 60 40 試 卷 2 90 60 2.3.3 所 有 試 題 均 須 作 答, 每 題 分 數 相 同 2.3.4 所 有 試 卷 可 個 別 報 考 2.4 考 試 語 文 所 有 試 卷 均 為 中 英 對 照 2.5 評 分 及 成 績 2

2.5.1 考 試 成 績 分 為 及 格 或 不 及 格 2.5.2 無 論 何 故, 未 能 出 席 之 考 生 均 作 缺 席 論 缺 席 者 將 不 獲 安 排 補 考, 而 已 繳 費 用 亦 概 不 發 還 2.5.3 考 試 成 績 將 於 考 試 後 十 五 個 工 作 天 內 以 郵 寄 方 式 通 知 考 生 2.6 評 核 標 準 各 試 卷 滿 分 為 100%, 考 生 於 每 卷 須 取 得 不 低 於 70% 的 成 績, 方 為 及 格 3. 報 考 詳 情 3.1 考 試 日 期 3.1.1 本 考 試 由 二 零 零 二 年 十 一 月 開 始 定 期 舉 辦 3.1.2 本 中 心 每 年 最 少 舉 辦 四 次 考 試, 一 般 於 每 年 三 月 六 月 九 月 及 十 二 月 舉 行 如 有 需 要, 本 中 心 亦 會 因 應 需 求 舉 辦 額 外 考 試 3.1.3 考 試 時 間 表 會 預 先 在 本 中 心 互 聯 網 網 頁 公 佈 3.2 報 考 資 格 3.2.1 任 何 人 士 均 可 報 考, 不 設 任 何 最 低 資 格 3.2.2 報 考 人 士 須 於 截 止 報 名 日 或 之 前 將 填 妥 之 報 名 表 交 回 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 逾 期 申 請 概 不 受 理 3.3 報 名 表 格 3.3.1 報 考 人 士 可 於 本 中 心 索 取 一 套 報 考 文 件, 包 括 報 名 表 格 考 生 須 知 考 試 資 料 及 本 手 冊 註 冊 手 續 完 成 後, 考 生 將 獲 發 准 考 通 知 書 3.3.2 報 考 人 士 可 於 辦 公 時 間 內 親 臨 本 中 心 下 列 地 址, 或 以 郵 遞 方 式 ( 請 連 同 貼 上 3.5 元 之 7 10 回 郵 信 封 ) 索 取 報 考 文 件 本 中 心 地 址 為 : 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 香 港 灣 仔 活 道 27 號 職 業 訓 練 局 大 樓 M 層 3

3.3.3 報 名 表 格 及 其 他 資 料 亦 可 於 本 中 心 網 頁 下 載, 網 址 為 http://www.peak.vtc.edu.hk 4. 報 名 手 續 4.1 以 郵 遞 方 式 報 名 4.1.1 除 特 別 安 排 外, 郵 遞 報 名 於 考 試 前 十 五 個 工 作 天 截 止 4.1.2 報 考 人 士 可 將 填 妥 之 報 名 表 格 寄 回 本 中 心, 地 址 載 於 3.3.2 段 4.1.3 報 考 表 格 須 連 同 考 試 費 用 一 併 繳 交, 支 票 抬 頭 為 職 業 訓 練 局 4.1.4 郵 寄 報 名 表 格 時, 請 於 信 封 面 註 明 槓 桿 式 外 匯 交 易 考 試 4.1.5 請 勿 郵 寄 現 金 4.1.6 報 名 表 格 支 票 及 收 據 如 有 寄 失, 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 概 不 負 責 4.1.7 為 免 郵 遞 失 誤 或 延 遲, 報 考 人 士 請 提 早 寄 交 表 格 4.2 親 身 或 委 託 他 人 代 為 報 名 4.2.1 除 特 別 安 排 外, 親 身 或 委 託 他 人 代 為 報 名 將 於 考 試 日 前 十 個 工 作 天 截 止 4.2.2 報 考 人 士 可 以 現 金 或 劃 線 支 票 繳 付 考 試 費 用, 支 票 抬 頭 為 職 業 訓 練 局 5. 考 試 費 用 5.1 每 張 試 卷 考 試 費 用 為 港 幣 600 元 正 5.2 如 以 支 票 付 款, 須 待 銀 行 過 戶 後 報 名 才 能 確 認 有 效 4

5.3 因 本 中 心 未 能 安 排 申 請 人 士 報 考 的 考 試 外, 所 有 已 繳 費 用 概 不 發 還, 亦 不 得 用 作 其 他 用 途 5.4 考 試 費 用 會 於 有 需 要 時 調 整, 任 何 調 整 將 於 本 中 心 網 頁 內 公 佈 6. 准 考 通 知 書 6.1 准 考 通 知 書 將 於 考 試 日 最 少 五 個 工 作 天 前 以 郵 遞 方 式 寄 出 考 生 如 未 在 考 試 日 前 仍 未 收 到 准 考 通 知 書, 請 與 本 中 心 聯 絡 6.2 如 准 考 通 知 書 上 資 料 有 任 何 錯 漏, 考 生 須 於 應 考 前 或 應 考 時 通 知 本 中 心, 以 便 作 出 修 改 或 更 正 7. 考 試 規 則 考 生 應 細 閱 考 試 規 則 ( 見 附 錄 IX) 違 反 規 則 者, 可 被 取 消 考 試 資 格 8. 取 消 資 格 考 生 如 在 槓 桿 式 外 匯 交 易 考 試 期 間 作 弊, 將 被 取 消 資 格 及 在 之 後 三 年 內, 不 獲 准 再 次 參 加 考 試 9. 核 實 考 生 身 份 考 試 期 間, 監 考 員 將 檢 查 考 生 的 身 分 證 ( 或 有 效 護 照 ) 及 准 考 通 知 書, 以 核 實 考 生 身 份 任 何 人 士 如 未 能 出 示 上 述 身 分 證 明 文 件, 或 身 分 未 能 核 實, 將 不 獲 准 參 加 考 試 10. 考 試 成 績 通 知 書 考 試 成 績 通 知 書 將 於 考 試 完 成 後 的 十 五 個 工 作 天 內 寄 出 考 生 如 在 考 試 日 二 十 個 工 作 天 後 仍 未 接 獲 通 知 書, 請 即 通 知 本 中 心 考 生 如 欲 在 接 獲 通 知 書 前 查 詢 考 試 成 績, 可 在 考 試 完 成 後 的 十 五 個 工 作 天 後, 攜 同 有 效 身 份 證 明 書 親 臨 本 中 心 進 行 基 於 保 密 理 由, 考 試 成 績 不 會 透 過 電 話 圖 文 傳 真 或 電 郵 通 知 考 生 註 : 為 免 郵 誤, 如 通 訊 地 址 有 變, 請 立 刻 以 書 面 通 知 本 中 心 5

11. 申 請 覆 核 試 卷 11.1 考 生 如 對 個 人 考 試 成 績 有 懷 疑, 可 於 成 績 通 知 書 發 出 後 的 十 五 個 工 作 天 內 以 書 面 通 知 本 中 心 要 求 覆 核 試 卷 11.2 考 生 要 求 覆 核 試 卷 的 費 用 為 每 份 試 卷 港 幣 300 元 正 11.3 除 覆 核 試 卷 後 發 現 原 先 分 數 錯 誤, 得 發 還 覆 核 費 用 外, 所 有 已 繳 覆 核 試 卷 費 用 概 不 發 還, 亦 不 得 轉 作 其 他 用 途 11.4 所 有 覆 核 申 請 均 絕 對 保 密 11.5 覆 核 結 果 將 於 收 到 申 請 後 一 個 月 內 以 書 面 通 知 申 請 人 11.6 申 請 人 只 會 獲 知 其 試 卷 覆 核 後 的 成 績, 覆 核 後 的 成 績 為 最 終 的 結 果 本 中 心 將 不 會 公 開 有 關 分 數 試 題 或 正 確 答 案 12. 考 試 證 書 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 及 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 考 試 考 生 在 取 得 試 卷 1 及 2 兩 卷 及 格 成 績 後, 將 獲 本 中 心 發 出 之 考 試 證 書 13. 成 績 通 知 書 / 證 書 遺 失 或 損 13.1 考 生 可 以 書 面 方 式 向 本 中 心 申 請 補 發 已 遺 失 或 損 毀 的 成 績 通 知 書 / 考 試 證 書, 補 發 費 用 為 每 張 成 績 通 知 書 / 證 書 港 幣 200 元 正 13.2 補 發 之 成 績 通 知 書 / 證 書 將 印 上 Duplicate 補 發 字 樣 14. 關 於 個 人 資 料 ( 私 隱 ) 條 例 須 知 考 生 應 細 閱 附 錄 X 的 關 於 個 人 資 料 ( 私 隱 ) 條 例 須 知, 以 瞭 解 其 在 提 供 個 人 資 料 與 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 時 所 有 的 權 利 及 責 任, 以 及 本 中 心 如 何 使 用 及 處 理 其 資 料 的 方 式 6

15. 更 改 資 料 如 有 需 要, 本 中 心 可 隨 時 更 改 或 修 訂 本 手 冊 內 容 最 新 版 本 將 載 於 本 中 心 互 聯 網 網 頁 內 16. 查 詢 如 有 查 詢, 請 致 電 或 傳 真 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 : 電 話 號 碼 : 2919 1479 傳 真 號 碼 : 2574 0213 電 郵 cpdc@vtc.edu.hk 來 信 或 親 臨 香 港 灣 仔 活 道 27 號 職 業 訓 練 局 大 樓 M 層 本 中 心 辦 公 時 間 :: 星 期 一 至 五 上 午 九 時 至 下 午 五 時 十 五 分 星 期 六 上 午 九 時 至 正 午 十 二 時 互 聯 網 網 址 : www.peak.vtc.edu.hk 7

附 錄 I 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 考 試 - 試 卷 1 考 試 範 圍 建 議 修 習 時 間 及 參 考 書 目 證 券 及 期 貨 條 例 已 於 2003 年 4 月 1 日 生 效, 槓 桿 式 外 匯 交 易 屬 九 類 受 規 管 活 動 中 的 第 3 類 本 考 試 範 圍 主 要 包 括 與 槓 桿 式 外 匯 交 易 相 關 的 監 管 條 例 附 屬 法 例 規 則 操 守 準 則 及 指 引 要 通 過 考 試, 考 生 應 具 備 作 為 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 對 上 述 課 題 應 有 的 基 本 認 識 課 題 建 議 修 習 時 間 ( 小 時 ) 1. 監 管 架 構 及 監 管 機 構 A. 監 管 機 構 a. 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 ( 證 監 會 ) - 證 監 會 的 組 織 及 功 能 - 監 管 目 標 - 證 監 會 的 權 力 - 監 管 範 疇 - 證 券 及 期 貨 事 務 上 訴 審 裁 處 - 市 場 失 當 行 為 審 裁 處 b. 香 港 金 融 管 理 局 ( 金 管 局 ) - 金 管 局 監 管 槓 桿 式 外 匯 交 易 的 角 色 - 註 冊 機 構 2 0.5 B. 相 關 條 例 及 附 屬 法 例 a. 證 券 及 期 貨 條 例 ( 第 571 章 ) - 證 券 及 期 貨 條 例 背 景 及 範 圍 - 受 規 管 活 動 - 槓 桿 式 外 匯 交 易 釋 義 - 槓 桿 式 外 匯 交 易 相 關 事 宜 b. 附 屬 法 例 - 第 571A 章 證 券 及 期 貨 ( 豁 除 某 等 未 獲 邀 約 的 造 訪 ) 規 則 2 4 8

- 第 571F 章 證 券 及 期 貨 ( 槓 桿 式 外 匯 交 易 ) ( 仲 裁 ) 規 則 - 第 571I 章 證 券 及 期 貨 ( 客 款 項 ) 規 則 - 第 571N 章 證 券 及 期 貨 ( 財 政 資 源 ) 規 則 - 第 571O 章 證 券 及 期 貨 ( 備 存 紀 錄 ) 規 則 - 第 571Q 章 證 券 及 期 貨 ( 成 交 單 據 戶 口 結 單 及 收 據 ) 規 則 - 第 571S 章 證 券 及 期 貨 ( 發 牌 及 註 冊 )( 資 料 ) 規 則 - 第 571U 章 證 券 及 期 貨 ( 雜 項 ) 規 則 2. 業 務 活 動 的 規 管 及 業 務 準 則 A. 中 介 人 發 牌 事 宜 a. 適 當 人 選 - 誰 人 須 遵 守 適 當 人 選 指 引 - 適 當 人 選 的 評 訂 - 證 監 會 紀 律 行 動 及 制 裁 措 施 b. 勝 任 能 力 的 要 求 - 勝 任 能 力 指 引 適 用 範 圍 及 釋 義 - 適 當 人 選 資 格 - 評 核 個 人 勝 任 能 力 的 準 則 - 認 可 行 業 資 格 及 豁 免 - 本 地 監 管 架 構 的 認 可 考 試 規 定 1 2 B. 持 牌 人 的 持 續 責 任 a. 操 守 準 則 - 基 本 原 則 - 風 險 披 露 聲 明 - 對 進 行 槓 桿 式 外 匯 交 易 的 持 牌 人 的 額 規 - 一 般 業 務 操 守 的 規 定 客 戶 協 議 書 客 戶 資 料 聲 明 委 託 帳 戶 客 戶 交 易 指 示 4 9

對 客 戶 的 付 款 客 戶 保 證 金 錄 音 交 易 慣 例 客 戶 投 訴 的 記 錄 - 具 體 指 引 客 戶 關 係 交 易 程 序 市 場 之 完 善 b. 持 續 培 訓 - 持 續 培 訓 的 目 標 - 持 續 培 訓 的 要 求 - 不 遵 從 規 定 的 後 果 c. 防 止 洗 黑 錢 及 打 擊 恐 佈 分 子 集 資 活 動 - 洗 黑 錢 的 性 質 及 過 程 - 利 用 槓 桿 式 外 匯 交 易 清 洗 黑 錢 - 恐 佈 分 子 集 資 活 動 - 相 關 法 例 d. 紀 律 處 分 罰 款 指 引 - 行 為 嚴 重 性 的 一 般 考 慮 因 素 - 具 體 考 慮 因 素 0.5 1.5 0.5 參 考 資 料 : 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院, 槓 桿 式 外 匯 交 易 考 試 溫 習 手 冊, 2005 年 10 月 ( 毎 本 為 港 幣 200 元 ) 其 他 資 料 1. 監 管 手 冊, 第 1 及 2 冊, 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會, 見 於 http://www.hksfc.org.hk/chi/bills/html/index/index0.html (2003 年 4 月 ) 2. 證 券 及 期 貨 條 例 及 附 屬 法 例, 香 港 法 律 3. 適 當 人 選 的 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 3 月 ) 4. 勝 任 能 力 的 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 3 月 ) 10

5. 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 持 牌 人 或 註 冊 人 操 守 準 則, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 4 月 ) 6. 持 續 培 訓 的 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 3 月 ) 7. 有 關 防 止 洗 黑 錢 及 恐 佈 分 子 集 資 活 動 的 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 4 月 ) 8. 證 監 會 紀 律 處 分 罰 款 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 3 月 ) 註 : 上 述 指 引 及 操 守 準 則 均 可 於 證 監 會 網 頁 http://www.hksfc.org.hk 下 載 11

附 錄 II 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 考 試 - 試 卷 2 考 試 範 圍 建 議 修 習 時 間 及 參 考 書 目 課 題 建 議 修 習 時 間 ( 小 時 ) 1. 外 匯 市 埸 A. 外 匯 市 場 之 歷 史 及 發 展 - 固 定 匯 率 制 度 金 本 位 制 布 列 頓 森 林 協 議 - 浮 動 匯 率 制 度 及 聯 繫 匯 率 制 度 - 香 港 外 匯 體 系 的 沿 革 金 融 危 機 及 貨 幣 發 行 局 制 度 B. 外 匯 市 場 之 運 作 - 香 港 作 為 國 際 金 融 中 心 在 匯 市 之 角 色 - 匯 市 參 與 者 中 央 銀 行 香 港 金 融 管 理 局 商 業 銀 行 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 企 業 機 構 投 資 者 及 個 人 投 資 者 - 現 貨 外 匯 市 場 報 價, 交 收 日 買 賣 機 制 中 央 銀 行 干 預 之 重 要 性 及 效 果 外 匯 管 制 交 叉 匯 價 交 叉 盤 買 賣 - 遠 期 外 匯 合 約 市 場 遠 期 匯 率 報 價 外 匯 掉 期 合 約 - 本 地 外 匯 產 品 外 幣 存 款 槓 桿 式 外 匯 投 資 外 匯 期 權 存 款 保 證 金 或 槓 桿 式 外 匯 交 易 4 10 12

C. 保 證 金 或 槓 桿 式 外 匯 交 易 - 保 證 金 要 求 - 買 賣 指 示 的 種 類 及 交 易 之 執 行 - 授 權 買 賣 戶 口 及 非 委 託 戶 口 - 損 益 之 計 算 D. 外 匯 幣 期 貨 及 期 權 市 埸 - 外 匯 期 貨 市 場 運 作 期 貨 合 約 之 特 色 期 貨 合 約 之 用 途 - 外 匯 期 權 期 權 合 約 性 質 基 本 期 權 策 略 E. 貨 幣 市 場 - 基 本 貨 幣 市 場 計 算 - 利 率 及 利 率 曲 線 - 香 港 銀 行 同 業 拆 息 市 場 及 香 港 銀 行 同 業 拆 息 4 4 4 2. 外 匯 市 場 分 析 A. 基 本 分 析 - 匯 率 理 論 購 買 力 平 價 理 論 利 率 平 價 理 論 遠 期 匯 率 作 為 未 來 現 貨 匯 率 的 預 測 - 影 嚮 匯 率 的 因 素 政 府 財 政 貨 幣 及 匯 率 政 策 經 濟 表 現 國 際 貿 易 及 資 金 流 向 主 要 工 業 國 之 經 濟 指 標 B. 技 術 分 析 - 基 本 畫 圖 法 圖 表 的 種 類 - 形 態 分 析 支 持 及 阻 力 趨 勢 線 8 6 13

持 續 形 態 轉 勢 形 態 - 技 術 指 標 移 動 平 均 線 相 對 強 弱 指 數 3. 外 匯 買 賣 風 險 A. 風 險 種 類 及 定 義 - 市 場 風 險 匯 率 風 險 利 率 風 險 流 通 及 流 動 資 金 風 險 - 信 貸 及 交 易 對 手 風 險 - 營 運 風 險 B. 風 險 管 理 - 市 場 風 險 內 部 持 倉 風 險 減 低 風 險 之 方 法 分 散 及 對 沖 外 匯 風 險 - 信 貸 及 交 易 對 手 風 險 保 證 金 制 度, 即 日 保 證 金 及 過 夜 保 證 金 保 證 金 的 計 算 按 市 價 核 算 追 繳 保 證 金 通 知 斬 倉 行 動 4 4 參 考 資 料 : 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院, 槓 桿 式 外 匯 交 易 考 試 溫 習 手 冊, 2005 年 10 月 ( 毎 本 為 港 幣 200 元 ) 其 他 資 料 : 1. 呂 汝 漢, 外 匯 貨 幣 市 埸, 第 6 版, 商 務 印 書 館 ( 香 港 ) 有 限 公 司, 2002 2. An Introduction to Foreign Exchange and Money Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd. 14

3. Walmsley, Julian, The Foreign Exchange and Money Markets Guide, John Wiley & Sons, Inc. 4. Roth, Paul, Mastering Foreign Exchange and Money Market: A Step-by- Step Guide to the Products, Applications and Risks, Financial Times Pitman Publishing 5. Murphy, John, Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications, New York Institute of Finance 15

附 錄 III 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 考 試 - 試 卷 1 考 試 範 圍 建 議 修 習 時 間 及 參 考 書 目 證 券 及 期 貨 條 例 已 於 2003 年 4 月 1 日 生 效, 槓 桿 式 外 匯 交 易 屬 九 類 受 規 管 活 動 中 的 第 3 類 本 考 試 範 圍 主 要 包 括 與 槓 桿 式 外 匯 交 易 相 關 的 監 管 條 例 附 屬 法 例 規 則 操 守 準 則 及 指 引 要 通 過 考 試, 考 生 應 具 備 作 為 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 對 上 述 課 題 應 有 的 深 入 瞭 解 及 認 識 課 題 建 議 修 習 時 間 ( 小 時 ) 1. 監 管 架 構 及 監 管 機 構 A. 監 管 機 構 a. 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 ( 證 監 會 ) - 證 監 會 的 組 織 及 功 能 - 監 管 目 標 - 證 監 會 的 權 力 - 監 管 範 疇 - 證 券 及 期 貨 事 務 上 訴 審 裁 處 - 市 場 失 當 行 為 審 裁 處 b. 香 港 金 融 管 理 局 ( 金 管 局 ) - 金 管 局 監 管 槓 桿 式 外 匯 交 易 的 角 色 - 註 冊 機 構 2 0.5 B. 相 關 條 例 及 附 屬 法 例 a. 證 券 及 期 貨 條 例 ( 第 571 章 ) - 證 券 及 期 貨 條 例 背 景 及 範 圍 - 受 規 管 活 動 - 槓 桿 式 外 匯 交 易 釋 義 - 槓 桿 式 外 匯 交 易 相 關 事 宜 b. 附 屬 法 例 - 第 571A 章 證 券 及 期 貨 ( 豁 除 某 等 未 獲 邀 約 的 造 訪 ) 規 則 2 4 16

- 第 571B 章 證 券 及 期 貨 ( 認 可 對 手 方 ) 規 則 - 第 571E 章 證 券 及 期 貨 ( 槓 桿 式 外 匯 交 易 - 豁 免 ) 規 則 - 第 571F 章 證 券 及 期 貨 ( 槓 桿 式 外 匯 交 易 ) ( 仲 裁 ) 規 則 - 第 571H 章 證 券 及 期 貨 ( 客 戶 證 券 ) 規 則 - 第 571I 章 證 券 及 期 貨 ( 客 戶 款 項 ) 規 則 - 第 571J 章 證 券 及 期 貨 ( 有 聯 繫 實 體 - 通 知 ) 規 則 - 第 571N 章 證 券 及 期 貨 ( 財 政 資 源 ) 規 則 - 第 571O 章 證 券 及 期 貨 ( 備 存 紀 錄 ) 規 則 - 第 571P 章 證 券 及 期 貨 ( 帳 目 及 審 計 ) 規 則 - 第 571Q 章 證 券 及 期 貨 ( 成 交 單 據 戶 口 結 單 及 收 據 ) 規 則 - 第 571S 章 證 券 及 期 貨 ( 發 牌 及 註 冊 )( 資 料 ) 規 則 - 第 571U 章 證 券 及 期 貨 ( 雜 項 ) 規 則 - 第 571AF 章 證 券 及 期 貨 ( 費 用 ) 規 則 2. 業 務 活 動 的 規 管 及 業 務 準 則 A. 中 介 人 發 牌 事 宜 a. 適 當 人 選 - 誰 人 須 遵 守 適 當 人 選 指 引 - 適 當 人 選 的 評 訂 - 證 監 會 紀 律 行 動 及 制 裁 措 施 b. 勝 任 能 力 的 要 求 - 勝 任 能 力 指 引 適 用 範 圍 及 釋 義 - 適 當 人 選 資 格 - 評 核 負 責 人 員 勝 任 能 力 的 準 則 - 評 核 申 請 進 行 槓 桿 式 外 匯 交 易 的 法 團 是 否 具 備 勝 任 能 力 的 考 慮 因 素 1 2 17

c. 財 政 資 源 規 則 - 繳 足 股 本 的 要 求 - 速 動 資 金 的 要 求 - 未 能 符 合 財 政 資 源 規 則 時 通 知 證 監 會 的 要 求 - 違 規 及 罰 則 - 財 政 資 源 報 表 2 B. 持 牌 人 的 持 續 責 任 a. 提 高 商 號 遵 守 證 券 及 期 貨 ( 客 戶 證 ) 規 則 及 證 券 及 期 貨 ( 客 戶 款 項 ) 規 則 的 能 力 的 建 議 監 控 措 施 及 程 序 b. 管 理 監 督 及 內 部 監 控 指 引 - 管 理 及 監 督 - 責 任 及 職 能 的 區 分 - 人 事 及 培 訓 - 資 料 管 理 - 監 察 事 宜 - 審 計 事 宜 - 運 作 監 控 - 風 險 管 理 c. 操 守 準 則 - 基 本 原 則 - 風 險 披 露 聲 明 - 對 進 行 槓 桿 式 外 匯 交 易 的 持 牌 人 的 額 外 規 定 - 一 般 業 務 操 守 的 規 定 客 戶 協 議 書 客 戶 資 料 聲 明 委 託 帳 戶 客 戶 交 易 指 示 對 客 戶 的 付 款 客 戶 保 證 金 不 得 就 保 證 金 提 供 信 貸 保 證 金 抵 押 品 的 限 制 使 用 職 員 的 個 人 交 易 廣 告 0.5 1.5 4 18

錄 音 交 易 慣 例 客 戶 投 訴 的 記 錄 - 具 體 指 引 客 戶 關 係 交 易 程 序 職 員 進 行 的 交 易 及 其 他 活 動 管 理 控 制 市 場 之 完 善 d. 持 續 培 訓 - 持 續 培 訓 的 目 標 - 持 續 培 訓 的 要 求 - 法 團 的 責 任 - 持 續 培 訓 的 要 求 - 個 人 的 責 任 - 注 意 事 項 - 不 遵 從 規 定 的 後 果 e. 防 止 洗 黑 錢 及 打 擊 恐 佈 分 子 集 資 活 動 - 洗 黑 錢 的 性 質 及 過 程 - 利 用 槓 桿 式 外 匯 交 易 清 洗 黑 錢 - 恐 佈 分 子 集 資 活 動 - 相 關 法 例 - 持 牌 法 團 及 有 關 聯 實 體 應 執 行 的 政 策 及 程 序 f. 客 戶 身 分 規 則 的 政 策 - 規 則 的 性 質 和 執 行 - 提 供 資 料 的 時 間 - 提 供 資 料 的 方 式 - 紀 律 程 序 g. 紀 律 處 分 罰 款 指 引 - 行 為 嚴 重 性 的 一 般 考 慮 因 素 - 具 體 考 慮 因 素 0.5 1.5 1 05 19

參 考 資 料 : 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院, 槓 桿 式 外 匯 交 易 考 試 溫 習 手 冊, 2005 年 10 月 ( 毎 本 為 港 幣 200 元 ) 其 他 資 料 : 1. 監 管 手 冊, 第 1 及 2 冊, 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會, 見 於 http://www.hksfc.org.hk/chi/bills/html/index/index0.html (2003 年 4 月 ) 2. 證 券 及 期 貨 條 例 及 附 屬 法 例, 香 港 法 律 3. 適 當 人 選 的 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 3 月 ) 4. 勝 任 能 力 的 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 3 月 ) 5. 適 用 於 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 持 牌 人 或 註 冊 人 的 管 理 監 督 及 內 部 監 控 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 4 月 ) 6. 提 高 商 號 遵 守 證 券 及 期 貨 ( 客 戶 證 券 ) 規 則 及 證 券 及 期 貨 ( 客 戶 款 項 ) 規 則 的 能 力 的 建 議 監 控 措 施 及 程 序, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 4 月 ) 7. 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 持 牌 人 或 註 冊 人 操 守 準 則, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 4 月 ) 8. 持 續 培 訓 的 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 3 月 ) 9. 有 開 防 止 洗 黑 錢 及 恐 佈 分 子 集 資 活 動 的 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 4 月 ) 10. 客 戶 身 份 規 則 的 政 策, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 3 月 ) 11. 證 監 會 紀 律 處 分 罰 款 指 引, 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會,(2003 年 3 月 ) 註 : 上 述 指 引 及 操 守 準 則 均 可 於 證 監 會 網 頁 http://www.hksfc.org.hk 下 載 20

附 錄 IV 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 考 試 - 試 卷 2 考 試 範 圍 建 議 修 習 時 間 及 參 考 書 目 課 題 建 議 修 習 時 間 ( 小 時 ) 1. 風 險 管 理 A. 風 險 之 種 類 及 定 義 - 市 場 風 險 匯 率 風 險 利 率 風 險 流 通 及 資 金 流 動 風 險 - 信 貸 風 險 交 收 前 風 險 交 收 風 險 - 營 運 風 險 - 信 譽 風 險 - 法 律 風 險 - 監 管 風 險 B. 風 險 管 理 程 序 - 風 險 政 策 及 策 略 管 理 層 的 監 察 - 確 認 風 險 - 量 度 風 險 敏 感 度 分 析 情 況 分 析 風 險 價 值 公 司 倉 盤 的 風 險 - 風 險 之 控 制 及 管 理 市 埸 風 險 持 倉 限 制 分 散 及 對 沖 外 匯 風 險 信 貸 風 險 保 證 金 制 度 即 日 及 過 夜 保 證 金 保 證 金 之 計 算 按 市 價 核 算 21 6 12

追 繳 保 證 金 通 知 斬 倉 行 動 營 運 風 險 交 易 處 理 程 序 內 部 監 控 架 構 人 事 管 理 資 訊 系 統 C. 風 險 管 理 系 統 - 風 險 管 理 系 統 的 重 要 元 素 - 風 險 管 理 匯 報 - 全 體 機 構 風 險 管 理 體 系 4 2. 金 融 市 場 的 運 作 A. 外 匯 市 場 - 外 匯 市 場 的 發 展 - 固 定 浮 動 及 聯 繫 匯 率 制 - 香 港 貨 幣 發 行 局 匯 率 機 制 - 現 貨 外 匯 市 場 市 場 機 制 歐 洲 貨 幣 拆 息 市 場 貨 幣 升 值 及 貶 值 匯 率 理 論 絕 對 及 相 對 購 買 力 平 價 理 論 國 際 費 沙 效 應 利 率 平 價 理 論 遠 期 匯 率 作 為 未 來 現 貨 匯 率 的 無 偏 差 預 測 決 定 匯 率 的 主 要 因 素 宏 觀 及 微 觀 經 濟 狀 政 府 財 政 及 貨 幣 政 策 外 匯 市 場 干 預 外 匯 管 制 - 遠 期 外 匯 市 場 遠 期 匯 率 報 價 方 式 外 匯 掉 期 合 約 外 匯 掉 期 報 價 與 利 率 之 關 係 無 交 收 遠 期 外 匯 合 約 8 22

B. 貨 幣 市 場 - 歐 洲 貨 幣 拆 息 與 本 土 拆 息 市 埸 - 香 港 銀 行 同 業 拆 息 市 場 - 外 匯 市 場 與 拆 息 市 場 之 關 係 外 匯 掉 期 與 利 率 的 套 戥 C. 債 券 市 埸 - 何 謂 債 券? - 債 券 條 款 - 債 券 定 價 - 債 券 價 格 定 理 - 香 港 外 匯 基 金 票 據 - 外 匯 市 場 與 債 市 的 關 係 D. 股 票 市 場 - 股 票 的 類 別 - 市 場 結 構 - 交 易 機 制 - 香 港 交 易 及 結 算 所 - 投 資 海 外 股 票 的 匯 兌 風 險 E. 期 貨 及 期 權 市 場 - 香 港 期 貨 及 期 權 交 易 所 - 以 期 貨 合 約 對 沖 外 匯 風 險 - 貨 幣 期 權 期 權 用 語 買 方 ( 持 有 人 ) 與 賣 方 認 購 與 認 沽 指 定 資 產 行 使 價, 等 價 價 內 與 價 外 期 權 期 權 金, 內 在 值 與 時 間 值 歐 式 與 美 式 期 權 行 使 期 權 - 期 權 對 沖 及 投 資 策 略 2 4 4 8 參 考 資 料 : 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院, 槓 桿 式 外 匯 交 易 考 試 溫 習 手 冊, 2005 年 10 月 ( 毎 本 為 港 幣 200 元 ) 23

其 他 資 料 : 1. 呂 汝 漢, 外 匯 貨 幣 市 埸, 第 6 版, 商 務 印 書 館 ( 香 港 ) 有 限 公 司, 2002 2. 蔣 炤 坪 及 楊 瑞 輝 編, 香 港 證 券 業 參 考 手 冊, 第 三 版, 香 港 聯 合 交 易 所 及 香 港 中 文 大 學 亞 太 工 商 研 究 所 3. An Introduction to Foreign Exchange and Money Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd. 4. Walmsley, Julian, The Foreign Exchange and Money Markets Guide, John Wiley & Sons, Inc. 5. Smithson, Charles W., Managing Financial Risk: A Guide to Derivative Products, Financial Engineering and Value Maximization, 3 rd Edition, Irwin Library of Investment and Finance, McGraw Hill 6. Roth, Paul, Mastering Foreign Exchange and Money Market: A Step-by- Step Guide to the Products, Applications and Risks, Financial Times Pitman Publishing 7. An Introduction to Bond Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte. Ltd. 8. An Introduction to Derivatives, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte. Ltd. 24

附 錄 V 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 考 試 試 卷 1 試 題 範 本 1. 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 規 定 槓 桿 式 外 匯 交 易 的 最 初 及 維 持 保 證 金 分 別 為 不 少 於 持 牌 人 所 提 供 的 合 約 的 總 基 本 價 值 的 : 最 初 保 證 金 維 持 保 證 金 A. 10% 5% B. 5% 3% C. 10% 2% D. 3% 2% 2. 下 列 那 項 屬 於 不 恰 當 交 易 行 為? I. 應 客 戶 的 要 求 同 時 報 出 買 入 價 及 賣 出 價 II. 報 價 時, 告 知 客 戶 其 所 提 供 的 價 格 衹 在 某 個 限 定 期 間 內 有 效 III. 不 向 其 客 戶 披 露 或 展 示 交 易 時 間 IV. 當 客 戶 要 求 沽 出 所 持 長 倉 時 報 出 遠 低 於 市 價 的 買 入 價 A. I & II B. II & III C. III & IV D. I & IV 3. 以 下 那 一 陳 述 並 不 正 確? A. 如 果 申 請 人 已 領 有 其 他 受 規 管 活 動 的 牌 照, 證 監 會 可 拒 絕 向 他 批 給 進 行 第 3 類 受 規 管 活 動, 即 槓 桿 式 外 匯 交 易 的 牌 照 B. 除 非 申 請 人 令 證 監 會 信 納 他 是 就 第 3 類 受 規 管 活 動, 即 槓 桿 式 外 匯 交 易 獲 發 牌 的 適 當 人 選, 否 則 該 會 可 拒 絕 向 他 批 給 進 行 該 類 活 動 的 牌 照 C. 除 非 申 請 人 令 證 監 會 信 納 向 他 批 給 牌 照 不 會 損 害 投 資 大 眾 的 利 益, 否 則 證 監 會 須 拒 絕 批 給 該 牌 照 D. 持 牌 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 須 時 刻 令 證 監 會 知 悉 其 聯 絡 辦 法 資 料 的 詳 情, 包 括 ( 在 適 用 範 圍 內 ) 其 住 址 電 話 號 碼 傳 真 號 碼 及 電 子 郵 件 地 址 25

4. 以 下 那 一 項 為 處 理 委 託 帳 戶 的 適 當 行 為? A. 分 別 訂 立 不 同 之 委 託 帳 戶 協 議 書 及 非 委 託 帳 戶 協 議 書 B. 當 委 託 帳 戶 的 權 益 淨 額 在 一 個 公 曆 月 的 期 間 內 從 期 初 的 水 平 下 跌 超 過 30% 時, 持 牌 人 立 刻 通 知 客 戶 其 帳 戶 的 權 益 淨 額 水 平 C. 沒 有 客 戶 特 別 指 明 要 求, 委 託 帳 戶 不 為 客 戶 同 時 持 有 相 同 外 幣 及 相 同 數 額 的 好 倉 及 淡 倉 合 約. D. 以 上 各 項 均 為 適 當 行 為 5. 證 券 及 期 貨 條 例 規 定 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 不 得 作 出 未 獲 邀 約 的 造 訪 以 訂 立 槓 桿 式 外 匯 交 易 合 約, 但 對 以 下 那 些 人 仕 的 造 訪 不 屬 違 法? 參 考 答 案 : I. 原 有 客 戶 II. 以 專 業 身 份 行 事 的 律 師 III. 以 專 業 身 份 行 事 的 會 計 師 A. I & II B. II & III C. I & III D. I, II & III 1. B 2. C 3. A 4. D 5. D 26

附 錄 VI 1. 在 技 術 分 析 而 言, 阻 力 位 為 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 代 表 考 試 試 卷 2 試 題 範 本 A. 目 前 市 價 以 下 的 某 一 水 平, 預 期 在 該 水 平 市 場 會 有 強 烈 買 盤 出 現 B. 目 前 市 價 以 上 的 某 一 水 平, 預 期 在 該 水 平 市 場 會 有 強 烈 沽 盤 出 現 C. 市 場 的 賣 出 價 D. 預 期 中 央 銀 行 入 市 干 預 沽 售 水 平 2. 四 名 交 易 對 手 開 出 下 列 USD/JPY 現 貨 價, 作 為 美 元 買 家, 那 一 報 價 對 你 而 言 最 為 有 利? A. 124.30 33 B. 124.32 35 C. 124.31 34 D. 124.29 36 3. 匯 市 中 GBP/AUD 的 報 價 為 2.6270-75 而 AUD/NZD 則 為 1.2500-05, 你 應 可 以 以 那 一 價 位 沽 出 GBP/NZD? A. 2.1016 B. 0.4758 C. 3.28375 D. 1.94375 4. 某 一 交 易 對 手 開 出 USD/HKD 的 現 貨 價 為 7.7995/05, 而 6 個 月 的 期 貨 價 為 20/+30, 該 交 易 對 手 願 以 何 價 沽 出 6 個 月 後 交 收 之 USD/HKD? A. 7.7975 B. 7.7925 C. 7.7935 D. 7.8035 27

5. 一 客 戶 存 入 USD100,000 開 設 於 某 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 的 保 證 金 戶 口 內 該 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 就 所 有 槓 桿 式 外 匯 交 易 要 求 5% 的 最 初 ( 開 倉 ) 保 證 金 (initial margin) 及 3% 的 維 持 保 證 金 (maintenance margin) 該 名 客 戶 在 1.2000 水 平 沽 空 了 EUR1,000,000 兌 USD, 不 考 慮 其 他 持 倉 成 本,EUR/USD 匯 價 去 到 那 一 水 平, 這 名 客 戶 將 會 被 追 繳 保 證 金? A. 1.1340 B. 1.1640 C. 1.2240 D. 1.2640 參 考 答 案 : 1. B 2. A 3. C 4. D 5. D 28

附 錄 VII 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 考 試 試 卷 1 試 題 範 本 1. 以 下 各 項 有 關 責 任 及 職 能 的 區 分 必 須 執 行? A. 政 策 的 制 定 監 督 及 其 他 內 部 覆 核 或 諮 詢 職 能 等 責 任, 均 應 有 效 地 與 前 線 業 務 的 運 作 分 立 B. 銷 售 交 易 會 計 及 交 收 等 職 能 應 有 效 地 加 以 劃 分 C. 監 察 及 內 部 審 計 的 職 能 有 效 地 劃 分, 並 獨 立 於 運 作 及 有 關 的 監 督 職 能 之 外, 以 便 直 接 向 管 理 層 匯 報 D. 所 有 以 上 各 項 2. 根 据 證 券 及 期 貨 ( 成 交 單 據 戶 口 結 單 及 收 據 ) 規 則 規 定, 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 為 客 戶 訂 立 槓 桿 式 外 匯 交 易 合 約 後, 須 於 多 少 營 業 日 終 結 前 向 客 戶 提 供 該 合 約 的 成 交 的 單 據? A. 交 易 當 日 B. 壹 個 營 業 日 C. 兩 個 營 業 日 D. 柒 個 營 業 日 3. 在 評 估 某 人 是 否 適 當 人 選 時, 證 監 會 會 考 慮 以 下 那 些 事 項? I. 該 人 士 的 財 政 狀 或 償 付 能 力 II. 該 人 士 的 學 歷 或 其 他 資 歷 或 經 驗 III. 該 人 士 是 否 有 能 力 稱 職 地 誠 實 地 而 公 正 地 進 行 有 關 的 受 規 管 活 動 IV. 該 人 士 的 信 譽 品 格 可 靠 程 度 及 在 財 政 方 面 的 穩 健 性 A. I, III & IV B. II, III & IV C. I, II & IV D. I, II, III & IV 29

4. 根 據 證 券 及 期 貨 ( 財 政 資 源 ) 規 則 規 定, 任 何 進 行 第 3 類 受 規 管 活 動, 即 槓 桿 式 外 匯 交 易 的 持 牌 法 團, 核 准 介 紹 代 理 人 除 外, 須 持 有 的 規 定 速 動 資 金 最 低 數 額 為 A. HK$10,000,000 B. HK$15,000,000 C. HK$20,000,000 D. HK$25,000,000 5. 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 持 牌 人 或 註 冊 人 操 守 準 則 有 關 高 級 管 理 層 的 責 任 指 出 以 下 那 些 原 則? 參 考 答 案 : I. 高 級 管 理 層 應 承 擔 的 首 要 責 任, 是 確 保 該 持 牌 人 或 註 冊 人 能 夠 維 持 適 當 的 操 守 標 準 及 遵 守 恰 當 的 程 序 II. 高 級 管 理 層 應 適 當 地 管 理 與 該 持 牌 人 或 註 冊 人 的 業 務 有 關 的 風 險, 包 括 定 期 評 核 持 牌 人 或 註 冊 人 的 風 險 管 理 程 序 III. 鑑 於 槓 桿 式 外 匯 交 易 的 複 雜 性, 高 級 管 理 層 未 必 瞭 解 持 牌 人 或 註 冊 人 的 業 務 性 質 內 部 監 控 程 序 及 承 受 風 險 的 政 策, 因 而 可 把 權 責 下 放 而 無 須 負 責 IV. 高 級 管 理 層 應 清 楚 明 白 本 身 權 力 及 責 任 範 圍 A. I, II & III B. II, III & IV C. I, II & IV D. I, III & IV 1. D 2. C 3. D 4. B 5. C 30

附 錄 VIII 1. 何 者 為 信 貸 風 險 的 最 佳 形 容? 槓 桿 式 外 匯 交 易 商 負 責 人 員 考 試 試 卷 2 試 題 範 本 A. 支 付 錯 誤 的 風 險. B. 資 產 因 價 格 波 動 帶 來 損 失 的 風 險. C. 無 法 得 到 足 夠 資 金 以 完 成 支 付 的 風 險 D. 交 易 對 手 未 能 履 行 合 約 責 任 的 風 險 2. 外 匯 交 易 商 應 該 避 免 以 下 那 一 種 做 法? A. 交 易 商 代 表 同 時 負 責 交 易 的 確 認 及 交 收 以 增 加 效 率 B. 管 理 層 參 與 制 訂 風 險 政 策 C. 不 時 檢 討 內 部 風 險 管 理 體 系 D. 建 立 完 善 監 管 機 制 以 控 制 全 面 外 匯 風 險 水 平 3. 持 倉 一 天 百 份 之 九 十 五 信 心 水 平 的 風 險 價 值 (Value at Risk) 為 十 萬 元, 以 下 那 一 詮 釋 方 為 正 確? A. 該 倉 盤 有 百 分 之 九 十 五 機 會 出 現 十 萬 元 以 上 的 虧 損 B. 該 倉 盤 有 百 分 之 九 十 五 機 會 虧 損 不 少 於 十 萬 元 C. 該 倉 盤 如 有 虧 損, 虧 損 有 百 分 之 九 十 五 機 會 不 多 於 十 萬 元 D. 該 倉 盤 最 大 的 可 能 虧 損 為 十 萬 元 4. 某 交 易 對 手 開 出 以 下 價 格 : USD/JPY 現 貨 價 119.60-65 USD/HKD 現 貨 價 7.7995-00 3 個 月 USD/JPY 期 貨 點 90-85 3 個 月 USD/HKD 期 貨 點 30-35 該 交 易 對 手 願 以 何 價 買 入 3 個 月 後 交 收 之 遠 期 日 圓 兌 港 元? A. 0.065741 B. 0.065678 C. 0.064759 D. 0.064751 31

5. 假 設 一 投 資 者 看 好 某 一 外 幣, 正 考 慮 購 入 等 價 (at-the-money) 認 購 期 權 或 沽 出 等 價 認 沽 期 權, 有 關 兩 種 期 權 策 略 的 異 同, 以 下 那 一 為 錯 誤 陳 述? 參 考 答 案 : A. 認 購 期 權 買 方 得 付 出 期 權 金 而 認 沽 期 權 賣 方 收 取 期 權 金 B. 兩 種 策 略 均 適 宜 於 看 好 後 市 時 使 用 C. 購 入 等 價 認 購 期 權 的 打 和 價 較 沽 出 等 價 認 沽 期 權 的 打 和 價 為 低 D. 購 入 認 購 期 權 損 失 只 限 於 期 權 金 而 沽 出 認 沽 期 權 損 失 可 以 極 嚴 重 1. D 2. A 3. C 4. B 5. C 32

附 錄 IX 槓 桿 式 外 匯 交 易 考 試 考 試 規 則 一 般 規 則 1. 考 生 須 前 往 指 定 試 場 應 考, 否 則 不 會 獲 准 參 加 考 試 2. 考 生 應 在 開 考 前 最 少 十 五 分 鐘 到 達 試 場 3. 帶 入 試 場 的 計 算 機 需 經 檢 查 考 試 時 可 使 用 非 程 式 電 子 計 算 機 但 計 算 機 必 須 使 用 乾 電 及 操 作 寧 靜, 並 無 列 印 及 圖 象 / 文 字 顯 示 功 能 4. 考 生 進 入 試 場 前 須 關 掉 響 鬧 手 表 傳 呼 機 手 提 電 話 及 任 何 通 訊 器 材 5. 考 生 須 使 用 HB 鉛 筆 作 答 多 項 選 擇 題 6. 考 生 在 考 試 開 始 十 五 分 鐘 後 不 會 獲 准 進 入 試 場, 他 們 將 作 缺 席 論 7. 考 生 在 考 試 開 始 三 十 分 鐘 後, 須 經 監 考 員 准 許, 始 可 離 開 試 場 ; 考 試 結 束 前 十 五 分 鐘 內, 考 生 不 得 離 開 試 場 8. 帶 入 試 場 的 個 人 物 品 如 有 損 失 被 竊 或 毀 壞, 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 概 不 負 責 9. 考 試 進 行 期 間, 所 有 私 人 物 品 如 課 本 筆 記 字 典 電 子 手 帳 及 其 他 溫 習 資 料, 必 須 放 置 在 指 定 地 方 10. 試 場 內 不 得 飲 食 及 吸 煙 11. 除 非 獲 監 考 員 批 准, 否 則 考 生 必 須 按 指 定 編 號 就 座 12. 作 答 多 項 選 擇 題 時 不 得 使 用 塗 改 液 13. 考 試 結 束 時, 考 生 仍 須 保 持 安 靜 及 坐 於 原 位, 直 至 監 考 員 收 齊 所 有 試 卷 為 止 33

取 消 考 試 資 格 考 生 如 有 以 下 行 為, 可 能 會 被 取 消 考 試 資 格 ; 1. 在 考 試 前 以 不 正 當 方 式 獲 取 試 卷 資 料 ; 2. 在 考 試 期 間, 與 試 場 內 外 的 任 何 人 士 通 訊 或 試 圖 通 訊 ; 3. 在 考 試 期 間 抄 襲 所 帶 進 場 的 筆 記 書 本 電 子 儀 器 資 料, 或 另 一 名 考 生 的 答 案 ; 4. 將 任 何 考 試 材 料, 如 試 題 簿 或 試 卷 內 容 答 題 紙 墊 底 紙 或 圖 表 紙 以 任 何 形 式 帶 離 試 場, 或 試 圖 帶 離 試 場 ; 5. 未 經 許 可 擅 自 離 開 試 場 ; 6. 在 監 考 員 宣 佈 考 試 開 始 前 便 作 答, 或 在 監 考 員 宣 佈 考 試 結 束 後 仍 繼 續 作 答 ; 7. 騷 擾 其 他 考 生, 或 干 擾 考 試 進 行 ; 8. 以 他 人 名 義 或 容 許 他 人 以 自 己 名 義 應 考 ; 9. 在 考 試 期 間 不 遵 守 一 般 規 則 或 監 考 員 的 指 示 ; 或 10. 以 任 何 方 式 作 弊 身 份 證 明 文 件 考 試 當 日, 考 生 必 須 帶 備 准 考 證 及 身 份 證 明 文 件, 例 如 香 港 身 份 證 有 效 護 照 或 其 他 身 份 證 明 文 件 如 未 能 出 示 該 等 證 明 文 件, 將 不 准 參 加 考 試 颱 風 及 黑 色 暴 雨 警 告 1. 如 天 文 台 在 上 午 七 時 後 至 上 午 十 一 時 前 懸 掛 八 號 或 以 上 風 球, 或 發 出 黑 色 暴 雨 警 告 訊 諕, 當 日 上 午 九 時 至 下 午 六 時 舉 行 的 所 有 日 間 考 試 將 會 取 消 2. 如 天 文 台 在 上 午 十 一 時 或 以 後 懸 掛 八 號 或 以 上 風 球, 或 發 出 黑 色 暴 雨 警 告 訊 諕, 當 日 中 午 十 二 時 或 以 後 開 始 舉 行 的 考 試 將 會 取 消 34

3. 如 考 試 開 始 後 懸 掛 八 號 或 以 上 風 球, 或 發 出 黑 色 暴 雨 警 告 訊 諕, 考 試 仍 會 繼 續 進 行 4. 有 關 延 期 考 試 的 消 息, 考 生 應 留 意 電 台 或 電 視 廣 播 5. 如 考 試 取 消, 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 會 盡 快 通 知 考 生 新 的 考 試 日 期 及 時 間 考 生 將 無 須 重 新 註 冊, 亦 不 得 要 求 發 還 考 試 費 用 或 將 之 轉 作 其 他 用 途 35

附 錄 X 個 人 資 料 ( 私 隱 ) 條 例 須 知 個 人 資 料 ( 私 隱 ) 條 例 ( 下 稱 該 條 例 ) 經 已 實 施, 本 須 知 說 明 考 生 向 職 業 訓 練 局 財 經 事 務 培 訓 發 展 中 心 提 供 個 人 資 料 時 的 權 利 和 責 任, 以 及 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 如 何 運 用 和 處 理 考 生 個 人 資 料 1. 由 報 考 至 考 試 完 成 後, 如 個 人 資 料 有 變, 考 生 須 通 知 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 2. 職 業 訓 練 局 會 運 用 考 生 的 個 人 資 料 作 下 例 用 途.. (a) 處 理 考 試 事 宜 ; (b) 保 存 考 生 紀 錄 ; (c) 向 考 生 發 放 考 試 成 績 ; (d) 應 有 關 監 管 機 構 及 團 體 要 求, 核 實 考 生 的 考 試 成 績 ; (e) 向 有 關 監 管 機 構 及 團 體 報 告 被 取 消 資 格 的 考 生 的 資 料 ; (f) 進 行 研 究 或 統 計 分 析 ; (g) 推 廣 及 提 供 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 或 指 定 人 仕 的 服 務 ; (h) 通 知 考 生 有 關 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 認 為 適 合 考 生 之 課 程 考 試 產 品 或 服 務 的 資 料 ; (i) 其 他 有 關 用 途 3. 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 會 將 考 生 的 個 人 資 料 保 密, 但 在 工 作 過 程 中, 該 局 可 能 會 在 法 律 許 可 的 情 況 下, 將 考 生 所 提 供 的 資 料, 與 本 身 的 紀 錄 比 較 對 照 移 交 或 交 換 紀 錄 指 職 業 訓 練 局 所 持 有 / 日 後 取 得 作 上 述 或 其 他 用 途 的 資 料 4. 根 據 該 條 例, 考 生 有 權 查 閱 或 更 正 其 個 人 資 料, 惟 須 符 合 條 例 所 定 的 方 法 和 限 制 考 生 須 留 意, 考 試 所 用 答 題 紙 ( 可 能 載 有 考 生 個 人 資 料 ), 會 於 考 試 結 束 兩 個 月 後 銷 毀 36

5. 該 條 例 亦 訂 明, 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 可 向 查 閱 資 料 的 人 士, 收 取 合 理 手 續 費 6. 查 閱 或 更 正 個 人 資 料, 可 致 電 或 以 書 面 方 式, 向 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 提 出 ; 有 關 地 址 電 話 及 圖 文 傳 真 號 碼 如 下.. 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 考 試 中 心 香 港 灣 仔 活 道 27 號 職 業 訓 練 局 大 樓 M 層 電 話 : 2919 1479 圖 文 傳 真 : 2574 0213 37