公 募 基 金 周 报 : 股 债 两 市 均 震 荡 基 金 业 绩 变 动 小 216.4.4 216.4.8 1. 一 周 基 金 市 场 1.1 基 金 指 数 回 顾 : 市 场 持 续 震 荡 基 金 几 无 涨 跌 股 市 方 面, 上 周 迈 入 3 点 后 窄 幅 震 荡, 沪 指 微 跌.82% 债 市 方 面 持 续 调 整, 中 债 新 综 合 财 富 指 数 微 跌.5% 反 映 到 基 金 方 面, 中 证 基 金 指 数 微 涨.13%, 股 基 指 数 微 跌.13%, 混 基 指 数 上 涨.29%,ETF 指 数 下 跌.45%; 债 基 指 数 微 涨.2%;QDII 指 数 下 跌.65% 图 表 1: 近 4 周 中 证 基 金 指 数 周 涨 跌 幅 (%) 1. 5.. -5. 6.99 4.37 5.27 6.1.42 1.48.53.69 2.57.93 1.11 1.17.13.74.29.16.2.69.5.5.49 中 证 基 金 股 票 基 金 混 合 基 金 债 券 基 金 ETF 基 金 货 币 基 金 QDII 基 金 -.13 -.4 -.45 -.1 -.65 216.3.14-216.3.18 216.3.21-216.3.25 216.3.28-216.4.1 216.4.5-216.4.8 1.2 基 金 经 理 观 点 中 欧 基 金 曹 名 长 : 相 对 看 好 4 月 行 情 可 关 注 周 期 股 企 业 盈 利 改 善, 经 济 增 长 将 逐 步 呈 现 企 稳 态 势, 一 季 度 宏 观 经 济 已 经 逐 渐 呈 现 出 向 上 态 势 站 在 二 季 度 的 伊 始, 曹 名 长 表 示, 对 4 月 份 的 市 场 行 情 相 对 较 为 看 好, 但 从 全 年 来 看, 市 场 或 将 延 续 震 荡 态 势 在 宏 观 经 济 趋 好 的 背 景 下, 曹 名 长 认 为, 周 期 股 偏 价 值 方 向 的 投 资 标 的 值 得 关 注 同 时, 由 于 预 期 通 胀 可 能 会 出 现 较 为 明 显 的 上 升, 投 资 者 也 可 以 关 注 一 些 与 通 胀 相 关 的 标 的 机 会, 比 如 食 品 饮 料 农 林 牧 渔 等 对 于 成 长 股 而 言, 目 前 整 体 的 估 值 偏 高, 其 未 来 表 现 或 将 主 要 受 市 场 情 绪 因 素 的 影 响 长 盛 基 金 马 文 祥 : 债 市 短 期 调 整 带 来 建 仓 良 机 宏 观 经 济 下 行 压 力 和 宽 松 货 币 环 境 是 支 持 债 券 市 场 长 期 投 资 的 坚 实 基 础 短 期 的 市 场 调 整 将 为 债 券 市 场 带 来 建 仓 良 机 信 用 债 仍 然 可 以 作 为 资 产 配 置 的 主 力 品 种, 但 需 注 意 防 范 信 用 风 险 长 盛 的 核 心 竞 争 优 势 之 一 就 是 信 用 风 险 识 别 和 防 范 能 力 权 益 市 场 一 方 面 需 等 待 资 金 突 破, 另 一 方 面 供 给 侧 改 革 下 行 业 间 行 业 内 分 化 也 会 加 剧, 需 精 选 行 业 和 个 股 首 选 产 能 释 放 充 分 的 行 业 政 策 落 地 和 税 收 扶 持 行 业, 以 及 具 备 创 新 升 级 能 力 的 企 业
2. 基 金 业 绩 回 顾 1 2.1 股 混 基 金 : 股 市 微 跌 股 混 基 金 收 益 小 在 本 次 纳 入 统 计 的 147 只 股 票 型 基 金 中,19 只 取 得 正 收 益 招 商 医 药 健 康 产 业 当 周 上 涨 6.32% 领 涨, 前 海 开 源 优 势 蓝 筹 下 跌 2.95% 领 跌 截 至 目 前, 所 有 股 基 中 仅 3 只 年 初 至 今 收 益 为 正, 权 益 类 产 品 仍 未 完 全 扭 转 年 初 亏 损 图 表 2:215.4.5-216.4.8 股 票 型 ( 主 动 管 理 ) 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 % YTD 收 益 % 上 周 Wind 同 类 排 名 招 商 医 药 健 康 产 业 215/1/3 6.32-2.3 121/615 上 投 摩 根 核 心 成 长 214/2/1 3.51-8.5 171/615 汇 丰 晋 信 科 技 先 锋 211/7/27 3.51-18.27 499/615 汇 丰 晋 信 中 小 盘 29/12/11 3.4-16.56 67/615 信 达 澳 银 新 能 源 产 业 215/7/31 2.89-15.26 28/615 工 银 瑞 信 高 端 制 造 行 业 214/1/22-1.31-3.13 14/615 工 银 瑞 信 农 业 产 业 215/5/26-1.51-15.7 493/615 安 信 消 费 医 药 主 题 215/3/19-1.56-9.28 25/615 嘉 实 逆 向 策 略 215/2/2-1.59-16.99 84/615 前 海 开 源 优 势 蓝 筹 215/4/28-2.95-2.3 225/615 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 在 本 次 纳 入 统 计 的 1198 只 混 合 型 基 金 中,829 只 基 金 收 益 为 正 汇 丰 晋 信 新 动 力 涨 幅 5.36% 领 涨, 易 方 达 资 源 行 业 下 跌 2.91% 领 跌 基 金 业 绩 排 位 波 动 较 大, 上 周 排 名 靠 前 的 基 金 在 上 上 周 大 多 表 现 不 佳, 而 上 周 排 名 后 三 位 的 基 金 均 值 上 上 周 业 绩 排 名 前 5 图 表 3:215.4.5-216.4.8 混 合 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 % YTD 收 益 % 上 周 Wind 同 类 排 名 汇 丰 晋 信 新 动 力 215/2/11 5.36-19.68 1456/1542 广 发 聚 优 灵 活 配 置 213/9/11 4.83-27.24 1529/1542 华 富 成 长 趋 势 27/3/19 4.75-11.43 25/1542 汇 丰 晋 信 226 28/7/23 4.52-14.7 865/1542 国 泰 中 小 盘 成 长 29/1/19 4.24-8.28 562/1542 工 银 瑞 信 主 题 策 略 211/1/24-2.12-28.47 47/1542 景 顺 长 城 支 柱 产 业 212/11/2-2.45-3.56 142/1542 长 信 金 利 趋 势 26/4/3-2.79-14.86 37/1542 前 海 开 源 事 件 驱 动 213/12/19-2.82 2.51 45/1542 易 方 达 资 源 行 业 211/8/16-2.91 2.84 9/1542 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 1 诺 亚 研 究 分 析 基 金 每 周 业 绩 时, 仅 将 成 立 3 个 月 以 上 的 基 金 纳 入 统 计 范 围
2.2 指 数 型 基 金 : 新 能 源 汽 车 领 涨, 证 券 板 块 领 跌 在 本 次 纳 入 统 计 的 413 只 指 数 型 基 金 中,161 只 基 金 收 益 为 正 富 国 中 证 新 能 源 汽 车 涨 幅 3.99% 全 周 领 涨, 招 商 中 证 证 券 公 司 下 跌 2.99% 领 跌 受 市 场 震 荡 的 影 响, 指 数 型 基 金 业 绩 差 距 较 小, 板 块 继 续 轮 动, 新 能 源 医 疗 等 板 块 上 涨, 而 金 融 板 块 表 现 欠 佳, 上 周 领 跌 图 表 4:215.4.5-216.4.8 指 数 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 富 国 中 证 新 能 源 汽 车 215/3/3 3.99-12.8 27/615 国 泰 新 能 源 汽 车 指 数 分 级 215/8/27 3.37-12.55 3/615 交 银 国 证 新 能 源 215/3/26 2.33-16.4 36/615 交 银 环 境 治 理 215/8/13 2.24-2. 158/615 富 国 中 证 工 业 4. 215/6/15 1.95-21.16 563/615 申 万 菱 信 申 万 证 券 行 业 分 级 214/3/13-2.91-16.79 52/615 鹏 华 中 证 证 券 215/5/6-2.93-17.8 511/615 华 安 中 证 全 指 证 券 215/6/9-2.94-16.86 522/615 融 通 中 证 全 指 证 券 215/7/17-2.98-17.67 532/615 招 商 中 证 证 券 公 司 214/11/13-2.99-17.3 576/615 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 2.3 债 券 型 基 金 : 总 体 涨 跌 幅 度 小 各 类 债 基 收 益 差 距 不 明 显 在 本 次 纳 入 统 计 的 529 只 债 券 型 基 金,364 只 收 益 为 正 华 润 大 元 稳 健 收 益 涨 幅 4.75% 领 涨, 民 生 加 银 转 债 优 选 微 跌.71% 领 跌, 股 债 两 市 均 波 动 导 致 纯 债 基 二 级 债 基 可 转 债 基 业 绩 差 距 较 小 图 表 5:215.4.5-216.4.8 债 券 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 华 润 元 大 稳 健 收 益 215/1/16 4.75.9 885/886 海 富 通 稳 进 增 利 214/9/1 1.56-6.58 845/886 东 方 永 润 18 个 月 A 215/5/4 1.39 -.78 766/886 长 信 可 转 债 A 212/3/3.81-7.65 873/886 财 通 收 益 增 强 215/12/25.64.32 48/886 大 成 可 转 债 211/11/3 -.4-15.7 771/886 交 银 定 期 支 付 月 月 丰 A 213/8/13 -.53-3.2 14/886 鑫 元 半 年 定 期 开 放 A 214/12/2 -.54-1.29 54/886 工 银 瑞 信 月 月 薪 213/8/14 -.56-1.52 7/886 民 生 加 银 转 债 优 选 A 213/4/18 -.71-16.82 878/886 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益
2.4 QDII 基 金 : 业 绩 涨 跌 互 现 在 本 次 纳 入 统 计 的 98 只 QDII 基 金 中,41 只 取 得 正 收 益 广 发 纳 斯 达 克 生 物 科 技 人 民 币 涨 幅 4.65% 领 涨, 华 安 德 国 DAX3 ETF 下 跌 2.44% 领 跌 从 行 业 表 现 上, 美 股 医 药 板 块 QDII 及 黄 金 QDII 涨 幅 较 好, 而 能 源 消 费 板 块 QDII 表 现 较 差 图 表 6:215.4.5-216.4.8QDII 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 广 发 纳 斯 达 克 生 物 科 技 人 民 币 215/3/3 4.65-17.71 2/143 广 发 全 球 医 疗 保 健 人 民 币 213/12/1 2.17-4.41 75/143 国 泰 大 宗 商 品 212/5/3 2. -13.56 143/143 嘉 实 黄 金 211/8/4 1.92 14.83 135/143 易 方 达 黄 金 主 题 211/5/6 1.9 14.45 133/143 信 诚 金 砖 四 国 21/12/17-1.89-5.75 6/143 易 方 达 标 普 消 费 品 人 民 币 212/6/4-1.93-3.36 59/143 招 商 标 普 金 砖 四 国 211/2/11-1.93-3.5 41/143 华 安 德 国 3(DAX)ETF 联 接 214/8/12-2.32-7.49 73/143 华 安 德 国 3(DAX)ETF 214/8/8-2.44-7.68 69/143 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 3. 基 金 发 行 统 计 3.1 新 成 立 基 金 : 新 基 发 行 持 续 低 迷 保 本 募 集 规 模 下 降 216.4.5-216.4.8 共 14 只 基 金 成 立, 发 行 总 规 模 74.56 亿 元 从 发 行 数 量 看, 共 1 只 混 合 型 3 只 债 券 型 1 只 另 类 投 资 混 合 型 基 金 中, 股 票 仓 位 调 整 灵 活 的 灵 活 配 置 型 基 金 有 7 只, 保 本 型 有 3 只 新 基 金 成 立 数 量 和 规 模 上 周 均 低 迷, 保 本 型 基 金 募 集 规 模 也 有 下 降 趋 势, 仅 博 时 保 泽 保 本 募 集 超 25 亿, 其 余 两 只 规 模 均 在 6 亿 左 右 图 表 7:216 近 4 周 新 成 立 产 品 数 量 图 表 8:216 近 4 周 新 成 立 产 品 规 模 3 2 2 1 15 1 5 3.14-3.18 3.21-3.25 3.28-4.1 4.5-4.8 3.14-3.18 3.21-3.25 3.28-4.1 4.5-4.8
3.2 基 金 募 集 & 获 批 & 受 理 2: 股 混 基 金 存 复 苏 迹 象 216.4.5-216.4.8 共 计 15 只 基 金 开 始 募 集, 其 中 指 数 型 2 只 混 合 型 9 只 债 券 型 3 只 216.3.28-216.4.1 证 监 会 公 布 的 获 批 基 金 2 只, 其 中 股 票 型 2 只 混 合 型 18 只 指 数 型 2 只 债 券 型 8 只 216.3.28-216.4.1 证 监 会 受 理 基 金 17 只, 其 中 混 合 型 5 只 指 数 型 2 只 债 券 型 7 只 货 币 型 3 只 近 期 股 市 持 续 回 暖, 从 新 产 品 的 审 批 方 面 看, 股 混 基 金 数 量 有 回 复 迹 象 此 外 近 两 周 货 币 型 基 金 的 受 理 明 显 增 多, 预 计 未 来 其 募 集 和 审 批 数 量 也 将 随 之 增 加 图 表 9:216 近 4 周 新 募 集 产 品 数 量 图 表 1:215 近 4 周 产 品 获 批 数 量 2 4 15 3 1 2 5 1 3.14-3.18 3.21-3.25 3.28-4.1 4.5-4.8 3.7-3.11 3.14-3.18 3.21-3.25 3.28-4.1 图 表 11:215 近 4 周 产 品 受 理 数 量 4 3 2 1 3.7-3.11 3.14-3.18 3.21-3.25 3.28-4.1 3.3 基 金 变 更 情 况 216.4.5-216.4.8 无 基 金 发 生 变 更 4. 一 周 基 金 要 闻 分 级 基 金 市 场 回 暖 近 三 周 场 内 份 额 增 逾 15 亿 3 月 份 以 来,A 股 市 场 迎 来 持 续 反 弹 作 为 放 大 股 市 上 涨 收 益 的 工 具 型 产 品, 分 级 基 金 再 度 受 到 追 捧, 近 三 个 星 期, 场 内 份 额 增 长 了 157.44 亿 份 据 统 计, 从 3 月 21 日 至 4 月 8 日 的 三 个 星 期 里, 市 场 上 正 常 交 易 的 183 只 分 级 基 金 中, 有 73 只 场 内 流 通 份 额 有 2 基 金 的 获 批 与 受 理 来 自 证 监 会, 该 信 息 公 布 滞 后 于 基 金 市 场, 因 此 统 计 数 据 为 市 场 前 一 周 的 结 果
所 增 加 场 内 份 额 涨 幅 居 前 的 分 级 基 金 主 要 集 中 在 证 券 互 联 网 国 企 改 革 等 相 关 主 题 业 内 人 士 表 示, 近 期 市 场 发 起 几 轮 攻 势, 抢 反 弹 资 金 流 向 分 级 基 金, 带 动 部 分 分 级 基 金 场 内 份 额 增 加, 他 认 为 导 致 场 内 份 额 增 加 的 常 规 原 因 有 三 个 方 面, 一 是 资 金 看 好 B 份 额, 二 是 看 好 A 份 额, 三 是 整 体 溢 价 套 利 结 合 近 期 表 现 来 看, 看 中 分 级 市 场 投 资 机 会 利 用 B 份 额 抢 反 弹 或 是 此 次 场 内 份 额 增 加 的 主 要 原 因
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