证 券 研 究 报 告 港 股 通 每 日 研 究 报 告 ( 零 售 ) 收 盘 价 涨 跌 涨 跌 幅 (%) 道 琼 斯 工 业 指 数 18400.88-53.42-0.29 标 准 普 尔 500 指 数 2170.95-5.17-0.24 纳 斯 达 克 综 合 指 数 5213.22-9.77-0.19 伦 敦 富 时 100 指 数 6781.51-39.28-0.58 沪 深 300 指 数 3327.79 15.81 0.48 恒 生 指 数 22976.88-39.23-0.17 恒 生 国 企 指 数 9541.80-55.45-0.58 恒 生 指 数 期 货 (9 月 ) 22929.00-20.00-0.09 恒 指 期 货 未 平 仓 合 约 ( 张 )9 月 130027.00-329.00 -- 纽 约 原 油 期 货 (9 月 ) 美 元 / 桶 49.35-1.51-2.97 纽 约 黄 金 美 元 / 盎 司 1306.90-4.80-0.37 伦 敦 期 锌 ( 三 个 月 ) 美 元 / 吨 2310.00-2.00-0.09 纽 约 期 铜 (9 月 ) 美 元 / 磅 2.07 0.00 0.07 上 海 期 铜 (10 月 ) 人 民 币 / 吨 36270.00-120.00-0.33 波 罗 的 海 干 散 货 指 数 711.00-4.00-0.01 2016 年 9 月 1 日 港 股 通 每 日 报 告 ( 零 售 ) 市 场 策 略 周 三 (8 月 31 日 ), 香 港 恒 生 指 数 高 开, 后 表 现 反 复, 收 盘 跌 0.17% 报 22976.88 点,8 月 累 涨 4.96%; 恒 生 国 企 指 数 跌 0.58% 报 9541.8 点,8 月 累 涨 6.51%; 恒 生 红 筹 指 数 跌 0.98% 报 3914.68 点,8 月 累 涨 5.41% 大 市 全 日 成 交 688.42 亿 港 元, 较 上 日 小 幅 增 长 从 盘 面 上 看, 恒 生 资 讯 科 技 电 讯 板 块 挫 逾 1% 表 现 最 弱, 蓝 筹 股 跌 多 涨 少 消 费 股 康 师 傅 控 股 跌 3.62% 领 跌 蓝 筹, 中 国 旺 旺 恒 安 国 际 跌 逾 2%, 蒙 牛 乳 业 跌 不 足 1%, 但 利 丰 涨 超 1% 招 商 局 港 口 上 半 年 业 绩 不 佳, 跌 3.07%, 航 运 股 港 铁 公 司 涨 超 1%, 国 泰 航 空 小 幅 上 涨 地 产 股 多 下 挫, 华 润 置 地 跌 逾 2%, 中 国 海 外 发 展 恒 基 地 产 跌 超 1% 中 国 恒 大 跌 6.94% 报 5.36 港 元 电 讯 股 中 国 联 通 跌 1.68%, 中 国 移 动 跌 1.08%, 中 国 电 信 跌 2.2% 金 融 股 里, 中 银 香 港 涨 逾 4% 为 表 现 最 佳 蓝 筹 股, 汇 丰 控 股 涨 超 2%, 交 通 银 行 中 国 银 行 涨 逾 1%, 但 东 亚 银 行 中 国 人 寿 工 商 银 行 跌 逾 1% 此 外, 中 信 股 份 跌 近 2%, 金 沙 中 国 腾 讯 控 股 昆 仑 能 源 等 跌 超 1% 周 三 (8 月 31 日 ), 美 国 股 市 集 体 下 跌 道 琼 斯 工 业 指 数 收 跌 0.29%, 报 18400.88 点, 下 跌 53.42 点 ; 标 普 500 指 数 收 跌 0.24%, 报 2170.95 点, 下 跌 5.17 点 ; 纳 斯 达 克 指 数 收 跌 0.19%, 下 跌 9.77 点, 报 收 5213.22 点 财 经 日 志 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 策 略 及 特 色 产 品 组 万 静 茹 (8621) 2032 8513 Jingru.wan@bocichina.com 证 券 投 资 咨 询 业 务 证 书 编 号 : S1300514120002 今 日 聚 焦 重 要 经 济 数 据 海 外 重 要 事 件 业 绩 公 布 美 国 公 布 8 月 ISM 制 造 业 指 数 美 国 公 布 8 月 27 日 当 周 初 领 失 业 救 济 人 数 欧 元 区 公 布 8 月 制 造 业 终 值 英 国 公 布 8 月 制 造 业 PMI 中 国 公 布 8 月 官 方 制 造 业 PMI 中 国 公 布 8 月 财 新 制 造 业 PMI G20 第 四 次 协 调 人 会 议 协 调 人 与 财 政 和 央 行 副 手 联 席 会 议 ( 报 告 磋 商 ), 至 9 月 2 日 无 派 息 备 忘 科 联 系 统 (00046) 进 智 公 共 交 通 (00077) 新 鸿 基 公 司 (00086) 第 一 太 平 (00142) 莎 莎 国 际 (00178) 莎 莎 国 际 (00178) 万 洲 国 际 (00288) 信 利 国 际 (00732) 现 代 美 容 (00919) 中 国 移 动 (00941) 明 日 前 瞻 业 绩 公 布 新 意 网 集 团 (08008) 资 料 来 源 :Wind 汇 港 资 讯 中 银 证 券 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 研 究 部
2016-06-03 2016-06-06 2016-06-07 2016-06-08 2016-06-13 2016-06-14 2016-06-15 2016-06-16 2016-06-17 2016-06-20 2016-06-21 2016-06-22 2016-06-23 2016-06-24 2016-06-27 2016-06-28 2016-06-29 2016-07-04 2016-07-05 2016-07-06 2016-07-07 2016-07-08 2016-07-11 2016-07-12 2016-07-13 2016-07-14 2016-07-15 2016-07-18 2016-07-19 2016-07-20 2016-07-21 2016-07-22 2016-07-25 2016-07-26 2016-07-27 2016-07-28 2016-07-29 2016-08-01 2016-08-03 2016-08-04 2016-08-05 2016-08-08 2016-08-09 2016-08-10 2016-08-11 2016-08-12 2016-08-15 2016-08-16 2016-08-17 2016-08-18 2016-08-19 2016-08-22 2016-08-23 2016-08-24 2016-08-25 2016-08-26 2016-08-29 2016-08-30 2016-08-31 香 港 股 市 回 顾 周 三 (8 月 31 日 ), 香 港 恒 生 指 数 高 开, 后 表 现 反 复, 收 盘 跌 0.17% 报 22976.88 点,8 月 累 涨 4.96%; 恒 生 国 企 指 数 跌 0.58% 报 9541.8 点,8 月 累 涨 6.51%; 恒 生 红 筹 指 数 跌 0.98% 报 3914.68 点,8 月 累 涨 5.41% 大 市 全 日 成 交 688.42 亿 港 元, 较 上 日 小 幅 增 长 从 盘 面 上 看, 恒 生 资 讯 科 技 电 讯 板 块 挫 逾 1% 表 现 最 弱, 蓝 筹 股 跌 多 涨 少 消 费 股 康 师 傅 控 股 跌 3.62% 领 跌 蓝 筹, 中 国 旺 旺 恒 安 国 际 跌 逾 2%, 蒙 牛 乳 业 跌 不 足 1%, 但 利 丰 涨 超 1% 招 商 局 港 口 上 半 年 业 绩 不 佳, 跌 3.07%, 航 运 股 港 铁 公 司 涨 超 1%, 国 泰 航 空 小 幅 上 涨 地 产 股 多 下 挫, 华 润 置 地 跌 逾 2%, 中 国 海 外 发 展 恒 基 地 产 跌 超 1% 中 国 恒 大 跌 6.94% 报 5.36 港 元 电 讯 股 中 国 联 通 跌 1.68%, 中 国 移 动 跌 1.08%, 中 国 电 信 跌 2.2% 金 融 股 里, 中 银 香 港 涨 逾 4% 为 表 现 最 佳 蓝 筹 股, 汇 丰 控 股 涨 超 2%, 交 通 银 行 中 国 银 行 涨 逾 1%, 但 东 亚 银 行 中 国 人 寿 工 商 银 行 跌 逾 1% 此 外, 中 信 股 份 跌 近 2%, 金 沙 中 国 腾 讯 控 股 昆 仑 能 源 等 跌 超 1% 沪 港 通 成 交 回 顾 图 表 1: 沪 港 通 昨 日 成 交 一 览 沪 股 通 港 股 通 当 日 投 资 额 度 余 额 124.69 亿 人 民 币 62.14 亿 元 当 日 使 用 额 度 占 比 4.08% 40.82% 成 交 金 额 25.18 亿 人 民 币 74.8974 亿 港 元 买 入 成 交 额 13.99 亿 人 民 币 60.1004 亿 港 元 卖 出 成 交 额 11.19 亿 人 民 币 12.76 亿 人 民 币 图 表 2: 沪 股 通 当 日 投 资 成 交 额 占 投 资 额 度 比 重 (%) 40% 3200.00 35% 30% 3100.00 25% 3000.00 20% 15% 2900.00 10% 5% 2800.00 0% 2700.00-5% -10% 2600.00 沪 股 通 当 日 投 资 成 交 额 占 投 资 额 度 比 重 (%) 上 证 指 数 ( 右 轴 ) 图 表 3: 港 股 通 当 日 投 资 成 交 额 占 投 资 额 度 比 重 (%) 2016 年 9 月 1 日 港 股 通 每 日 研 究 报 告 ( 零 售 ) 2
2016-06-03 2016-06-06 2016-06-13 2016-06-14 2016-06-15 2016-06-16 2016-06-17 2016-06-20 2016-06-21 2016-06-22 2016-06-23 2016-06-24 2016-06-27 2016-06-28 2016-06-29 2016-06-30 2016-07-04 2016-07-05 2016-07-06 2016-07-07 2016-07-08 2016-07-11 2016-07-12 2016-07-13 2016-07-14 2016-07-15 2016-07-18 2016-07-19 2016-07-20 2016-07-21 2016-07-22 2016-07-25 2016-07-26 2016-07-27 2016-07-28 2016-07-29 2016-08-01 2016-08-03 2016-08-04 2016-08-05 2016-08-08 2016-08-09 2016-08-10 2016-08-11 2016-08-12 2016-08-15 2016-08-16 2016-08-17 2016-08-18 2016-08-19 2016-08-22 2016-08-23 2016-08-24 2016-08-25 2016-08-26 2016-08-29 2016-08-30 2016-08-31 70% 23500 60% 23000 50% 22500 22000 40% 21500 30% 21000 20% 20500 10% 20000 0% 19500-10% 19000 港 股 通 : 当 日 投 资 成 交 额 占 投 资 额 度 比 重 (%) 恒 生 指 数 ( 右 轴 ) 沪 港 通 前 十 大 活 跃 个 股 图 表 4: 沪 股 通 投 资 成 交 额 占 当 日 公 司 总 成 交 额 比 重 排 名 收 盘 价 成 交 金 额 涨 跌 幅 换 手 率 市 盈 率 市 净 率 排 名 公 司 简 称 公 司 代 码 申 万 一 级 行 业 ( 人 民 币 ) ( 亿 人 民 币 ) (%) (%) (TTM) (MRQ) 1 贵 州 茅 台 600519.SH 310.19 食 品 饮 料 2.56 1.42 0.32 23.73 6.00 2 青 岛 海 尔 600690.SH 10.48 家 用 电 器 1.20 1.65 0.61 12.81 2.50 3 民 生 银 行 600016.SH 9.31 银 行 0.69-0.43 0.17 7.30 1.07 4 天 士 力 600535.SH 39.60 医 药 生 物 0.67 0.64 0.32 32.09 5.58 5 上 海 机 场 600009.SH 27.76 交 通 运 输 0.65-0.61 0.44 20.21 2.56 6 中 国 平 安 601318.SH 34.22 非 银 金 融 0.61 0.03 0.18 10.37 1.72 7 中 国 建 筑 601668.SH 6.40 建 筑 装 饰 0.55 0.31 0.29 6.75 1.09 8 伊 利 股 份 600887.SH 16.85 食 品 饮 料 0.47-0.30 0.61 19.72 5.01 9 工 商 银 行 601398.SH 4.53 银 行 0.46 0.44 0.02 5.80 0.87 10 长 江 电 力 600900.SH 13.79 公 用 事 业 0.45 0.80 0.13 21.67 2.65 图 表 5: 港 股 通 投 资 成 交 额 占 当 日 公 司 总 成 交 额 比 重 排 名 收 盘 价 成 交 金 额 涨 跌 幅 换 手 率 市 盈 率 市 净 率 公 司 简 称 公 司 代 码 Wind 行 业 分 类 ( 港 币 ) ( 亿 港 币 ) (%) (%) (TTM) (MRQ) 1 汇 丰 控 股 0005.HK 57.50 银 行 10.73 2.31 0.24 15.16 0.77 2 工 商 银 行 1398.HK 4.93 银 行 6.39-1.20 0.38 5.44 0.81 3 建 设 银 行 0939.HK 5.80 银 行 6.18-0.17 0.12 5.40 0.83 4 中 国 平 安 2318.HK 40.15 保 险 Ⅱ 5.84-0.62 0.52 10.40 1.72 5 中 国 银 行 3988.HK 3.49 银 行 4.34 1.16 0.47 5.27 0.65 6 中 国 海 外 发 展 0688.HK 25.65 房 地 产 2.50-1.54 0.27 6.90 1.25 7 中 国 信 达 1359.HK 2.63 多 元 金 融 2.14-2.23 0.87 5.73 0.78 8 中 国 恒 大 3333.HK 5.36 房 地 产 2.12-6.94 1.06 20.54 1.33 9 融 创 中 国 1918.HK 5.39 房 地 产 1.86-1.10 1.05 6.48 0.82 10 农 业 银 行 1288.HK 3.19 银 行 1.80 1.27 0.37 5.01 0.70 2016 年 9 月 1 日 港 股 通 每 日 研 究 报 告 ( 零 售 ) 3
海 外 股 市 回 顾 周 三 (8 月 31 日 ), 美 国 股 市 集 体 下 跌 道 琼 斯 工 业 指 数 收 跌 0.29%, 报 18400.88 点, 下 跌 53.42 点 ; 标 普 500 指 数 收 跌 0.24%, 报 2170.95 点, 下 跌 5.17 点 ; 纳 斯 达 克 指 数 收 跌 0.19%, 下 跌 9.77 点, 报 收 5213.22 点 周 三 (8 月 31 日 ), 欧 洲 股 市 收 盘 下 跌 德 国 DAX 30 指 数 收 跌 0.61%, 报 10592.69 点 法 国 CAC 40 指 数 收 跌 0.43%, 报 4438.22 点 英 国 富 时 100 指 数 收 跌 0.58%, 报 6781.51 点 周 三 (8 月 31 日 ), 亚 太 股 市 涨 跌 互 现 日 经 225 指 数 报 16887.4 点, 涨 162.04 点 或 0.97%; 韩 国 综 指 报 2034.65 点, 跌 5.09 点 或 0.25%; 澳 大 利 亚 标 准 普 尔 200 指 数 报 5433 点, 跌 45.29 点 或 0.83% 期 货 市 场 回 顾 周 三 (8 月 31 日 ), 伦 敦 基 本 金 属 多 数 上 涨,LME 期 铜 收 涨 0.2%, 报 4617 美 元 / 吨, 得 益 于 基 金 和 交 易 员 空 头 回 补 伦 铜 8 月 份 累 跌 6%, 受 累 于 亚 洲 库 存 增 加 LME 期 锡 收 涨 0.4%, 报 18875 美 元 / 吨, 创 2 月 6 日 以 来 收 盘 新 高,8 月 份 累 涨 5% 领 跑 其 他 基 本 金 属,2016 年 迄 今 涨 29% LME 期 锌 大 致 收 平, 报 2310 美 元 / 吨, 但 较 1 月 份 低 点 反 弹 大 约 60%, 现 货 与 三 个 月 期 LME 期 货 溢 价 扩 大 至 约 6 美 元 美 元 / 吨 创 2015 年 7 月 份 以 来 新 高 LME 期 铅 收 涨 1.4%, 报 1904.50 美 元 / 吨 LME 期 铝 收 跌 1.0%, 报 1614 美 元 / 吨 LME 期 镍 收 涨 0.7%, 报 9765 美 元 / 吨 香 港 股 市 信 息 集 美 国 际 娱 乐 (01159) 发 布 2016 年 上 半 年 业 绩, 该 集 团 营 业 额 约 1.33 亿 港 元, 同 比 增 加 18.12%; 公 司 拥 有 人 应 占 溢 利 2855 万 港 元, 同 比 减 少 45.9%; 基 本 每 股 盈 利 5.78 港 仙, 不 派 息 ( 万 得 ) 正 道 集 团 (01188) 发 布 2016 年 上 半 年 业 绩, 该 集 团 实 现 收 入 约 1381 万 港 元, 同 比 减 少 48.8%; 公 司 拥 有 人 应 占 亏 损 约 1.37 亿 港 元, 同 比 增 加 69%; 基 本 每 股 亏 损 0.67 港 仙, 不 派 中 期 股 息 ( 万 得 ) 侨 雄 国 际 (00381) 发 布 2016 年 上 半 年 业 绩, 该 集 团 实 现 营 业 额 约 1.06 亿 港 元, 较 去 年 同 期 增 加 约 6.1%; 公 司 股 权 持 有 人 应 占 亏 损 约 1.47 亿 港 元, 同 比 增 加 4.6 倍 ; 基 本 每 股 亏 损 3.56 港 仙, 不 派 息 ( 万 得 ) 中 国 金 属 利 用 (01636) 发 布 2016 年 上 半 年 业 绩, 该 集 团 营 业 额 约 人 民 币 14.64 亿 元 ( 单 位 下 同 ), 同 比 上 升 46.9%; 公 司 权 益 股 东 应 占 亏 损 3711.5 万 元, 同 比 减 少 55.6%; 基 本 每 股 亏 损 0.02 元, 不 派 中 期 股 息 ( 万 得 ) 国 际 资 源 (01051) 发 布 公 告,2016 年 上 半 年, 公 司 实 现 收 益 1279 万 美 元 ( 单 位 下 同 ), 同 比 增 长 375%; 净 利 润 1.25 亿 美 元, 同 比 增 长 232%; 基 本 每 股 收 益 0.47 美 仙 ( 万 得 ) 安 宁 控 股 (00128) 发 布 2016 年 上 半 年 业 绩, 该 集 团 实 现 总 收 入 约 8750.7 万 港 元, 同 比 减 少 21%; 股 东 应 占 净 亏 损 约 2620.2 万 港 元, 同 比 减 少 14.6%; 基 本 每 股 亏 损 1.59 港 仙, 不 派 中 期 股 息 ( 万 得 ) 卓 尔 集 团 (02098) 发 布 中 期 业 绩,2016 年 上 半 年, 公 司 实 现 收 入 约 为 6.26 亿 元 ( 人 民 币, 下 同 ), 较 上 年 同 期 增 加 16.1%; 毛 利 约 为 2.26 亿 元, 较 上 年 同 期 减 少 15.0%; 毛 利 率 减 少 13.2 个 百 分 点 至 36.1%; 期 内 溢 利 约 为 14.73 亿 元, 权 益 股 东 应 占 溢 利 约 14.63 亿 元, 较 上 年 同 期 增 加 25.0%, 每 股 基 本 及 摊 薄 盈 利 为 0.136 元 ( 万 得 ) 中 国 全 通 (00633) 发 布 公 告, 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 6 个 月, 该 公 司 收 益 5.4 亿 元 ( 下 同 ), 同 比 减 少 55.99%; 中 期 溢 利 2781.6 万 元, 同 比 减 少 14.01%; 每 股 盈 利 0.015 元, 上 年 同 期 每 股 盈 利 0.019 元 ( 万 得 ) 南 顺 ( 香 港 )(00411) 发 布 公 告, 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 6 个 月, 该 公 司 收 入 47.08 亿 港 元 ( 下 同 ), 同 比 增 长 6%; 中 期 溢 利 2.02 亿 港 元, 同 比 增 长 76%; 每 股 盈 利 0.85 港 元, 上 年 同 期 每 股 盈 利 0.48 港 元 ( 万 得 ) 西 藏 水 资 源 (01115) 发 布 2016 年 上 半 年 业 绩, 该 集 团 实 现 收 入 约 人 民 币 4.37 亿 元 ( 单 位 下 同 ), 同 比 增 长 2%; 公 司 拥 有 人 应 占 利 润 约 1.57 亿 元, 同 比 增 加 11%; 基 本 每 股 盈 利 6.11 分, 不 派 息 ( 万 得 ) 中 国 再 保 险 集 团 (01508) 在 香 港 召 开 业 绩 说 明 会, 中 再 集 团 高 层 悉 数 出 席, 表 示 对 此 次 发 布 会 的 重 视 上 半 年 中 再 集 团 的 总 保 费 为 503.4 亿 元 人 民 币 ( 单 位 下 同 ), 同 比 增 长 16.9%, 但 净 利 润 却 从 2015 年 同 期 的 65.78 亿 元 下 跌 至 26.99 亿 元, 2016 年 9 月 1 日 港 股 通 每 日 研 究 报 告 ( 零 售 ) 4
同 比 跌 59% ( 万 得 ) 大 中 华 集 团 (00141) 发 布 公 告, 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 6 个 月, 该 公 司 收 入 1142.6 万 港 元 ( 下 同 ), 与 上 年 基 本 持 平 ; 中 期 溢 利 5109.2 万 港 元, 同 比 增 长 88%; 每 股 盈 利 0.2 港 元, 上 年 同 期 每 股 盈 利 0.1 港 元 ( 万 得 ) 光 宇 国 际 集 团 科 技 (01043) 发 布 2016 年 上 半 年 业 绩, 该 集 团 来 自 持 续 经 营 业 务 的 营 业 额 约 人 民 币 24.19 亿 元 ( 单 位 下 同 ), 较 去 年 同 期 上 升 46%; 公 司 拥 有 人 应 占 溢 利 约 1.26 亿 元, 同 比 上 升 5.25 倍 ; 每 股 盈 利 31.52 分, 不 派 中 期 股 息 ( 万 得 ) 长 安 民 生 物 流 (01292) 发 布 2016 年 上 半 年 业 绩, 该 集 团 实 现 收 入 约 人 民 币 31.01 亿 元 ( 单 位 下 同 ), 同 比 增 长 约 9.94%; 母 公 司 权 益 持 有 人 应 占 盈 利 4829.4 万 元, 较 2015 年 同 期 下 降 约 60.41%; 每 股 基 本 盈 利 0.3 元, 不 派 中 期 股 息 ( 万 得 ) 珠 江 钢 管 (01938) 发 布 中 期 业 绩,2016 年 上 半 年, 公 司 实 现 收 入 约 为 7.89 亿 元 ( 人 民 币, 下 同 ), 较 上 年 同 期 减 少 30.1%; 毛 利 约 为 1.12 亿 元, 较 上 年 同 期 减 少 38.36%; 本 期 间 亏 损 为 2.55 亿 元, 较 上 年 同 期 亏 损 扩 大 24.57%, 其 中 母 公 司 拥 有 人 应 占 亏 损 为 2.54 亿 元, 每 股 基 本 及 摊 薄 亏 损 为 0.25 元, 不 派 中 期 股 息 ( 万 得 ) 香 港 新 股 信 息 ( 无 ) 海 外 股 市 信 息 香 港 万 得 通 讯 社 综 合 报 道,2016 年 FOMC 票 委 波 士 顿 联 储 主 席 罗 森 格 伦 在 出 席 上 海 高 级 金 融 学 院 主 办 会 议 的 小 组 讨 论 会 时 表 示, 美 国 就 业 市 场 接 近 充 分 就 业 状 态 ; 加 息 时 间 应 部 分 取 决 于 金 融 稳 定 的 考 量, 略 微 加 快 的 加 息 步 伐 可 降 低 下 次 经 济 下 滑 的 严 重 程 度 ; 长 期 低 利 率 存 在 多 项 风 险 ; 赞 同 可 支 持 经 济 增 长 的 缓 慢 渐 进 式 加 息 ( 万 得 ) 外 媒 报 道, 美 国 8 月 26 日 当 周 EIA 原 油 库 存 大 增 227.6 万 桶, 预 期 +150 万 桶, 前 值 +250.1 万 桶 ;EIA 汽 油 库 存 -69.1 万 桶, 预 期 -125 万 桶, 前 值 +3.6 万 桶 ;EIA 精 炼 油 库 存 +149.6 万 桶, 预 期 +27.5 万 桶, 前 值 +12.2 万 桶 ;EIA 精 炼 厂 设 备 利 用 率 92.8%, 预 期 91.9%, 前 值 92.5%;EIA 库 欣 地 区 原 油 库 存 -103.9 万 桶, 预 期 +45 万 桶, 前 值 +37.5 万 桶 ( 万 得 ) 香 港 万 得 通 讯 社 报 道, 美 国 7 月 成 屋 签 约 销 售 指 数 环 比 增 1.3%, 结 束 连 续 两 个 月 下 降 趋 势, 预 期 增 0.7%, 前 值 增 0.2% 修 正 为 降 0.8%;7 月 成 屋 签 约 销 售 指 数 同 比 降 2.2%, 预 期 增 2.2%, 前 值 增 0.3% 修 正 为 降 0.7% 路 透 评 论 称, 美 国 7 月 成 屋 签 约 销 售 在 经 历 连 续 两 个 月 疲 软 后 录 得 上 涨, 因 全 国 大 部 分 州 区 的 需 求 明 显 上 涨, 而 就 业 市 场 变 得 强 劲 及 薪 资 快 速 上 涨 是 主 要 推 动 因 素 ; 此 次 数 据 意 味 着 美 国 房 产 开 发 商 和 消 费 者 信 心 都 有 所 提 振, 房 地 产 市 场 依 旧 稳 健 发 展 ( 万 得 ) 央 视 财 经 报 道,8 月 31 日 下 午, 在 亚 洲 基 础 设 施 投 资 银 行 总 部, 加 拿 大 财 长 摩 尔 诺 (Bill Morneau) 宣 布, 加 拿 大 正 式 申 请 加 入 亚 投 行 此 后, 经 过 半 数 以 上 的 成 员 国 通 过, 加 拿 大 将 成 为 亚 投 行 正 式 成 员 亚 投 行 行 长 金 立 群 也 透 露, 目 前 正 式 申 请 加 入 亚 投 行 的 国 家 已 经 超 过 20 家 到 今 年 年 底, 亚 投 行 成 员 国 将 超 过 90 家 ( 万 得 ) 香 港 万 得 通 讯 社 综 合 报 道, 日 本 央 行 审 议 委 员 布 野 幸 利 8 月 31 日 发 言 称, 有 些 人 对 负 利 率 效 应 感 到 忧 虑 ; 当 前 日 本 央 行 在 资 产 购 买 和 下 调 负 利 率 上 没 有 限 制 他 称, 当 前 未 接 近 货 币 宽 松 的 极 限, 不 应 该 预 想 日 本 央 行 资 产 购 买 计 划 的 极 限 在 哪 里 他 认 为, 不 能 因 通 货 膨 胀 率 未 达 2% 目 标 就 认 为 政 策 无 效, 目 前 为 止 日 本 实 施 的 货 币 政 策 仍 有 部 分 实 际 效 果, 且 正 面 效 果 大 于 负 面 效 应 他 还 称, 日 本 央 行 因 进 行 ETF 购 买 计 划 而 成 为 日 本 企 业 大 股 东 这 件 事 不 会 有 问 题 ( 万 得 ) 新 浪 报 道, 美 国 证 监 会 (SEC) 宣 布, 制 药 巨 头 阿 斯 利 康 同 意 支 付 550 万 美 元, 以 了 结 针 对 其 中 国 与 俄 罗 斯 子 公 司 涉 嫌 行 贿 问 题 进 行 的 调 查 SEC 表 示, 阿 斯 利 康 在 这 两 个 国 家 的 员 工 向 包 括 医 生 在 内 的 国 有 医 疗 机 构 工 作 人 员 行 贿, 违 反 了 美 国 反 海 外 腐 败 法, 这 些 行 为 最 早 可 追 溯 到 2005 年 该 公 司 至 少 到 2010 年 仍 未 在 这 两 个 国 家 建 立 内 部 会 计 控 制 制 度, 并 将 所 有 行 贿 款 项 作 为 营 业 费 用 入 账 阿 斯 利 康 在 和 解 协 议 中 既 未 承 认 也 未 否 认 SEC 的 行 贿 指 控 该 公 司 同 意 支 付 的 550 万 美 元 中, 有 432.5 万 美 元 是 没 收 非 法 所 得,82.2 万 美 元 是 应 付 利 息,37.5 万 美 元 是 罚 款 SEC 表 示, 由 于 阿 斯 利 康 积 极 配 合 调 查, 因 此 对 其 予 以 从 轻 处 罚 ( 万 得 ) 华 尔 街 日 报 报 道, 谷 歌 将 在 旧 金 山 推 出 分 享 出 行 服 务, 帮 助 用 户 以 便 宜 的 价 格 拼 车 出 行, 该 公 司 也 即 将 成 为 Uber 的 竞 争 对 手 谷 歌 今 年 5 月 在 加 州 总 部 启 动 了 试 点 项 目, 帮 助 当 地 某 些 公 司 的 数 千 名 员 工 使 用 Waze 应 用 去 联 系 同 行 者 消 息 人 士 表 示, 谷 歌 计 划 今 年 9 月 将 这 一 项 目 推 广 至 整 个 旧 金 山 地 区 谷 歌 于 2013 年 收 购 了 Waze, 后 者 根 据 司 机 提 2016 年 9 月 1 日 港 股 通 每 日 研 究 报 告 ( 零 售 ) 5
供 的 信 息 提 供 实 时 的 驾 车 导 航 服 务 与 Uber 和 Lyft 等 公 司 提 供 的 按 需 出 行 服 务 不 同,Waze 希 望 将 有 着 同 样 出 行 方 向 的 乘 客 与 司 机 联 系 在 一 起 谷 歌 表 示, 其 目 标 是 尽 可 能 地 降 低 车 费, 鼓 励 车 主 成 为 司 机 在 Waze 当 前 的 试 点 中, 乘 客 支 付 的 费 用 为 每 英 里 54 美 分, 低 于 Uber 和 Lyft 目 前, 谷 歌 并 不 从 中 赚 钱 谷 歌 进 军 分 享 出 行 服 务 有 可 能 与 Uber 发 生 冲 突 Uber 的 成 立 已 有 7 年 时 间, 最 新 估 值 约 为 680 亿 美 元 该 公 司 被 认 为 发 明 了 通 过 智 能 手 机 打 车 的 服 务 与 此 同 时, 两 家 公 司 也 都 在 开 发 无 人 驾 驶 汽 车 谷 歌 的 这 项 技 术 处 于 领 先 谷 歌 于 2009 年 启 动 了 无 人 驾 驶 汽 车 项 目, 目 前 测 试 车 辆 的 行 驶 里 程 已 超 过 180 万 英 里 ( 约 合 290 万 公 里 ) 本 月 早 些 时 候,Uber 收 购 了 刚 成 立 6 个 月 的 无 人 驾 驶 卡 车 公 司 Otto, 而 后 者 由 谷 歌 资 深 员 工 创 立 Uber 表 示, 计 划 未 来 几 周 在 匹 兹 堡 测 试 自 动 驾 驶 出 租 车, 从 而 率 先 开 始 无 人 驾 驶 技 术 的 商 业 测 试 谷 歌 内 部,Waze 有 着 独 立 的 部 门 目 前,Waze 的 活 跃 用 户 数 达 到 6500 万 ( 万 得 ) 共 同 社 报 道, 围 绕 三 菱 汽 车 公 司 微 型 车 燃 效 数 据 篡 改 问 题, 日 本 国 土 交 通 省 透 露, 单 独 对 该 公 司 正 在 销 售 的 9 款 车 型 进 行 的 燃 效 检 测 结 果 显 示, 运 动 型 多 功 能 车 (SUV) RVR 帕 杰 罗, 乘 用 车 Mirage 8 款 车 型 燃 效 低 于 销 售 用 产 品 目 录 中 标 出 的 数 值, 其 中 实 际 燃 效 最 大 较 目 录 数 值 低 了 8.8% 三 菱 汽 车 计 划 暂 停 两 周 销 售 相 关 的 8 款 车 型 作 为 对 环 保 车 减 税 等 级 下 降 时 需 承 担 的 税 负 以 及 汽 油 费 差 额 的 补 偿, 三 菱 宣 布 将 以 76474 辆 汽 车 为 对 象 向 每 个 车 主 支 付 3 万 至 10 万 日 元 ( 约 合 人 民 币 2000 元 至 6530 元 ) 的 赔 偿 金 三 菱 汽 车 此 前 在 4 款 微 型 车 的 问 题 曝 光 后, 一 方 面 透 露 正 在 销 售 的 车 型 也 有 篡 改, 但 另 一 方 面 解 释 称, 遵 照 法 令 规 定 的 方 法 进 行 内 部 检 测 后, 与 产 品 目 录 中 的 数 值 没 有 太 大 差 异 日 本 国 交 省 还 公 布 了 对 同 样 使 用 违 规 方 法 测 试 的 铃 木 公 司 26 款 车 型 的 检 测 结 果, 均 超 过 产 品 目 录 中 的 数 值, 不 存 在 问 题 ( 万 得 ) 2016 年 9 月 1 日 港 股 通 每 日 研 究 报 告 ( 零 售 ) 6
披 露 声 明 本 报 告 准 确 表 述 了 证 券 分 析 师 的 个 人 观 点 该 证 券 分 析 师 声 明, 本 人 未 在 公 司 内 外 部 机 构 兼 任 有 损 本 人 独 立 性 与 客 观 性 的 其 他 职 务, 没 有 担 任 本 报 告 评 论 的 上 市 公 司 的 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 ; 也 不 拥 有 与 该 上 市 公 司 有 关 的 任 何 财 务 权 益 ; 本 报 告 评 论 的 上 市 公 司 或 其 它 第 三 方 都 没 有 或 没 有 承 诺 向 本 人 提 供 与 本 报 告 有 关 的 任 何 补 偿 或 其 它 利 益 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 同 时 声 明, 未 授 权 任 何 公 众 媒 体 或 机 构 刊 载 或 转 发 本 研 究 报 告 如 有 投 资 者 于 公 众 媒 体 看 到 或 从 其 它 机 构 获 得 本 研 究 报 告 的, 请 慎 重 使 用 所 获 得 的 研 究 报 告, 以 防 止 被 误 导, 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 不 对 其 报 告 理 解 和 使 用 承 担 任 何 责 任 2016 年 9 月 1 日 港 股 通 每 日 研 究 报 告 ( 零 售 ) 7
风 险 提 示 及 免 责 声 明 本 报 告 由 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 证 券 分 析 师 撰 写 并 向 特 定 客 户 发 布 本 报 告 是 应 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 零 售 经 纪 部 的 要 求 发 送, 提 供 给 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 的 证 券 投 资 顾 问 服 务 团 队, 其 可 参 考 使 用 本 报 告 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 的 证 券 投 资 顾 问 服 务 团 队 可 能 以 本 报 告 为 基 础, 整 合 形 成 证 券 投 资 顾 问 服 务 建 议 或 产 品, 提 供 给 接 受 其 证 券 投 资 顾 问 服 务 的 客 户 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 不 以 任 何 方 式 或 渠 道 向 除 上 述 特 定 客 户 外 的 公 司 个 人 客 户 提 供 本 报 告 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 的 个 人 客 户 从 任 何 外 部 渠 道 获 得 本 报 告 的, 亦 不 应 直 接 依 据 所 获 得 的 研 究 报 告 作 出 投 资 决 策 ; 需 充 分 咨 询 证 券 投 资 顾 问 意 见, 独 立 作 出 投 资 决 策 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 不 承 担 由 此 产 生 的 任 何 责 任 及 损 失 等 本 报 告 内 含 保 密 信 息, 仅 供 收 件 人 使 用 阁 下 作 为 收 件 人, 不 得 出 于 任 何 目 的 直 接 或 间 接 复 制 派 发 或 转 发 此 报 告 全 部 或 部 分 内 容 予 任 何 其 他 人, 或 将 此 报 告 全 部 或 部 分 内 容 发 表 如 发 现 本 研 究 报 告 被 私 自 刊 载 或 转 发 的, 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 将 及 时 采 取 维 权 措 施, 追 究 有 关 媒 体 或 者 机 构 的 责 任 所 有 本 报 告 内 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 或 其 附 属 及 关 联 公 司 ( 统 称 中 银 国 际 集 团 ) 的 商 标 服 务 标 记 注 册 商 标 或 注 册 服 务 标 记 本 报 告 及 其 所 载 的 任 何 信 息 材 料 或 内 容 只 提 供 给 阁 下 作 参 考 之 用, 并 未 考 虑 到 任 何 特 别 的 投 资 目 的 财 务 状 况 或 特 殊 需 要, 不 能 成 为 或 被 视 为 出 售 或 购 买 或 认 购 证 券 或 其 它 金 融 票 据 的 要 约 或 邀 请, 亦 不 构 成 任 何 合 约 或 承 诺 的 基 础 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 不 能 确 保 本 报 告 中 提 及 的 投 资 产 品 适 合 任 何 特 定 投 资 者 本 报 告 的 内 容 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议, 阁 下 不 会 因 为 收 到 本 报 告 而 成 为 中 银 国 际 集 团 的 客 户 阁 下 收 到 或 阅 读 本 报 告 须 在 承 诺 购 买 任 何 报 告 中 所 指 之 投 资 产 品 之 前, 就 该 投 资 产 品 的 适 合 性, 包 括 阁 下 的 特 殊 投 资 目 的 财 务 状 况 及 其 特 别 需 要 寻 求 阁 下 相 关 投 资 顾 问 的 意 见 尽 管 本 报 告 所 载 资 料 的 来 源 及 观 点 都 是 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 及 其 证 券 分 析 师 从 相 信 可 靠 的 来 源 取 得 或 达 到, 但 撰 写 本 报 告 的 证 券 分 析 师 或 中 银 国 际 集 团 的 任 何 成 员 及 其 董 事 高 管 员 工 或 其 他 任 何 个 人 ( 包 括 其 关 联 方 ) 都 不 能 保 证 它 们 的 准 确 性 或 完 整 性 除 非 法 律 或 规 则 规 定 必 须 承 担 的 责 任 外, 中 银 国 际 集 团 任 何 成 员 不 对 使 用 本 报 告 的 材 料 而 引 致 的 损 失 负 任 何 责 任 本 报 告 对 其 中 所 包 含 的 或 讨 论 的 信 息 或 意 见 的 准 确 性 完 整 性 或 公 平 性 不 作 任 何 明 示 或 暗 示 的 声 明 或 保 证 阁 下 不 应 单 纯 依 靠 本 报 告 而 取 代 个 人 的 独 立 判 断 本 报 告 仅 反 映 证 券 分 析 师 在 撰 写 本 报 告 时 的 设 想 见 解 及 分 析 方 法 中 银 国 际 集 团 成 员 可 发 布 其 它 与 本 报 告 所 载 资 料 不 一 致 及 有 不 同 结 论 的 报 告, 亦 有 可 能 采 取 与 本 报 告 观 点 不 同 的 投 资 策 略 为 免 生 疑 问, 本 报 告 所 载 的 观 点 并 不 代 表 中 银 国 际 集 团 成 员 的 立 场 本 报 告 可 能 附 载 其 它 网 站 的 地 址 或 超 级 链 接 对 于 本 报 告 可 能 涉 及 到 中 银 国 际 集 团 本 身 网 站 以 外 的 资 料, 中 银 国 际 集 团 未 有 参 阅 有 关 网 站, 也 不 对 它 们 的 内 容 负 责 提 供 这 些 地 址 或 超 级 链 接 ( 包 括 连 接 到 中 银 国 际 集 团 网 站 的 地 址 及 超 级 链 接 ) 的 目 的, 纯 粹 为 了 阁 下 的 方 便 及 参 考, 连 结 网 站 的 内 容 不 构 成 本 报 告 的 任 何 部 份 阁 下 须 承 担 浏 览 这 些 网 站 的 风 险 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 基 于 现 状, 不 构 成 任 何 保 证, 可 随 时 更 改, 毋 须 提 前 通 知 本 报 告 不 构 成 投 资 法 律 会 计 或 税 务 建 议 或 保 证 任 何 投 资 或 策 略 适 用 于 阁 下 个 别 情 况 本 报 告 不 能 作 为 阁 下 私 人 投 资 的 建 议 过 往 的 表 现 不 能 被 视 作 将 来 表 现 的 指 示 或 保 证, 也 不 能 代 表 或 对 将 来 表 现 做 出 任 何 明 示 或 暗 示 的 保 障 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 预 测 只 是 反 映 证 券 分 析 师 在 本 报 告 所 载 日 期 的 判 断, 可 随 时 更 改 本 报 告 中 涉 及 证 券 或 金 融 工 具 的 价 格 价 值 及 收 入 可 能 出 现 上 升 或 下 跌 部 分 投 资 可 能 不 会 轻 易 变 现, 可 能 在 出 售 或 变 现 投 资 时 存 在 难 度 同 样, 阁 下 获 得 有 关 投 资 的 价 值 或 风 险 的 可 靠 信 息 也 存 在 困 难 本 报 告 中 包 含 或 涉 及 的 投 资 及 服 务 可 能 未 必 适 合 阁 下 如 上 所 述, 阁 下 须 在 做 出 任 何 投 资 决 策 之 前, 包 括 买 卖 本 报 告 涉 及 的 任 何 证 券, 寻 求 阁 下 相 关 投 资 顾 问 的 意 见 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 及 其 附 属 及 关 联 公 司 版 权 所 有 保 留 一 切 权 利 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 中 国 上 海 浦 东 银 城 中 路 200 号 中 银 大 厦 39 楼 邮 编 200121 电 话 : (8621) 6860 4866 传 真 : (8621) 5888 3554 相 关 关 联 机 构 : 中 银 证 券 有 限 公 司 香 港 花 园 道 一 号 中 银 大 厦 二 十 楼 电 话 :(852) 3988 6333 致 电 香 港 免 费 电 话 : 中 国 网 通 10 省 市 客 户 请 拨 打 :10800 8521065 中 国 电 信 21 省 市 客 户 请 拨 打 :10800 1521065 新 加 坡 客 户 请 拨 打 :800 852 3392 传 真 :(852) 2147 9513 中 银 国 际 证 券 有 限 公 司 香 港 花 园 道 一 号 中 银 大 厦 二 十 楼 电 话 :(852) 3988 6333 传 真 :(852) 2147 9513 中 银 国 际 控 股 有 限 公 司 北 京 代 表 处 中 国 北 京 市 西 城 区 西 单 北 大 街 110 号 8 层 邮 编 :100032 电 话 : (8610) 8326 2000 传 真 : (8610) 8326 2291 中 银 国 际 ( 英 国 ) 有 限 公 司 2/F, 1 Lothbury London EC2R 7DB United Kingdom 电 话 : (4420) 3651 8888 传 真 : (4420) 3651 8877 中 银 国 际 ( 美 国 ) 有 限 公 司 美 国 纽 约 美 国 大 道 1270 号 202 室 NY 10020 电 话 : (1) 212 259 0888 传 真 : (1) 212 259 0889 中 银 国 际 ( 新 加 坡 ) 有 限 公 司 注 册 编 号 199303046Z 新 加 坡 百 得 利 路 四 号 中 国 银 行 大 厦 四 楼 (049908) 电 话 : (65) 6692 6829 / 6534 5587 传 真 : (65) 6534 3996 / 6532 3371