铜 版 纸 周 报 (2015.6.1-2015.6.5) 一 中 纸 在 线 铜 版 纸 指 数 2015 年 6 月 5 日 铜 版 纸 价 格 指 数 为 103.73, 与 上 周 持 平, 较 周 期 内 最 高 点 110.74 (2012-4-25) 下 降 了 7.01 二 主 流 铜 版 纸 厂 家 出 厂 价 格 一 览 表 表 1: 铜 版 纸 主 流 厂 家 价 格 一 览 表 厂 家 品 牌 克 重 价 格 周 涨 跌 备 注 镇 江 金 东 纸 业 神 盾 128g~157g 5450 - 出 厂 镇 江 金 东 纸 业 长 鹤 128g~157g 5650 - 出 厂 镇 江 金 东 纸 业 东 帆 128g~157g 5850 - 出 厂 山 东 晨 鸣 纸 业 雪 鹰 128g~250g 5600~5600 - 到 货 山 东 晨 鸣 纸 业 雪 兔 128g~200g 5300~5300 - 到 货 苏 州 紫 兴 纸 业 紫 兴 157g~250g 5700 - 出 厂 山 东 太 阳 纸 业 华 夏 太 阳 157g 5500~5600 - 到 货 山 东 泉 林 纸 业 泉 林 157g~250g 5100 - 出 厂 数 据 来 源 : 中 纸 在 线 信 息 部 三 铜 版 纸 品 牌 地 区 报 价 一 览 表 表 2: 铜 版 纸 品 牌 地 区 报 价 一 览 表 品 牌 克 重 华 南 华 东 华 中 华 北 华 泰 牡 丹 128-157 克 5100-5150 5200-5200 5200-5250 5200-5200 晨 鸣 雪 兔 128-157 克 5100-5100 5150-5200 5200-5300 5200-5250 太 阳 天 阳 128-157 克 5200-5250 5300-5300 5300-5350 5300-5350 金 海 鲸 王 140-157 克 5100-5100 5150-5200 5300-5300 5250-5300 华 夏 太 阳 128-157 克 5600-5600 5600-5650 5600-5650 5600-5650 金 东 长 鹤 128-157 克 5400-5450 5500-5500 5650-5650 5650-5700 紫 兴 128-157 克 5750-5800 5750-5850 5800-5850 5800-5850 数 据 来 源 : 中 纸 在 线 信 息 部
四 铜 版 纸 价 格 走 势 图 图 1:2012-2015 年 铜 版 纸 价 格 走 势 图 数 据 来 源 : 中 纸 在 线 信 息 部 五 铜 版 纸 市 场 分 析 及 后 市 展 望 造 纸 厂 方 面 : 本 周 铜 版 纸 纸 厂 未 有 调 价 信 息, 报 价 暂 无 调 整, 厂 家 订 单 不 甚 理 想 纸 厂 多 观 望 为 主, 受 成 本 因 素 高 位 影 响, 短 期 内 不 会 有 调 价 计 划 市 场 方 面 : 本 周 铜 版 纸 市 场 持 续 前 期 低 迷 形 势, 市 场 成 交 量 未 有 提 升, 贸 易 商 报 价 平 稳, 实 单 价 格 普 遍 下 跌 市 场 需 求 不 振, 贸 易 商 出 货 阻 力 较 大, 消 化 库 存 为 主, 近 期 暂 无 大 量 备 货 计 划, 心 态 较 为 悲 观 总 结 来 看, 铜 版 纸 市 场 需 求 低 迷, 市 场 主 流 报 价 维 稳 预 计 近 期 内 市 场 仍 会 持 续 目 前 形 势, 市 场 需 求 量 不 会 有 太 大 提 升 六 本 周 要 闻 回 顾 6.1 浙 江 纸 业 去 年 利 润 同 比 减 少 3%
来 自 浙 江 省 统 计 局 的 统 计 数 字 显 示,2014 年 浙 江 省 造 纸 行 业 有 规 模 以 上 造 纸 企 业 332 家, 从 业 人 员 7 万 人 ; 全 年 完 成 机 制 纸 及 纸 板 产 量 1693.7 万 吨, 同 比 增 长 0.28%; 完 成 工 业 总 产 值 767 亿 元, 同 比 增 长 1.7%; 实 现 销 售 收 入 669.4 亿 元, 同 比 减 少 2.9%; 实 现 利 润 31.8 亿 元, 同 比 减 少 3%; 上 缴 税 金 21.2 亿 元, 同 比 减 少 4.3% 浙 江 省 规 模 以 上 造 纸 企 业 中, 亏 损 企 业 62 家, 亏 损 金 额 26554.7 万 元, 同 比 增 加 5.2% 2014 年, 浙 江 省 纸 及 纸 板 产 量 在 10 万 吨 以 上 的 造 纸 企 业 44 家, 合 计 完 成 机 制 纸 及 纸 板 产 量 1238.63 万 吨, 占 全 省 造 纸 企 业 完 成 机 制 纸 及 纸 板 产 量 的 73.13% 其 中, 浙 江 吉 安 集 团 股 份 有 限 公 司 宁 波 亚 洲 浆 纸 业 有 限 公 司 浙 江 景 兴 纸 业 股 份 有 限 公 司 浙 江 荣 成 纸 业 有 限 公 司 宁 波 中 华 纸 业 有 限 公 司 等 20 家 企 业 位 居 浙 江 纸 业 前 20 强 6.2 造 纸 业 产 能 过 剩 或 借 一 带 一 路 重 燃 商 机 当 国 家 主 席 习 近 平 出 访 巴 基 斯 坦 推 进 一 带 一 路 战 略 之 际, 巴 基 斯 坦 Roshan 集 团 总 经 理 Caki 则 来 到 了 中 国 Caki 此 行 的 目 的, 是 低 价 收 购 中 国 工 厂 淘 汰 的 纸 机 在 Caki 看 来, 巴 基 斯 坦 企 业 缺 少 造 纸 设 备 和 技 术 人 员, 而 中 国 不 仅 是 发 明 造 纸 技 术 的 国 家, 而 且 造 纸 产 能 全 球 第 一, 两 国 在 造 纸 产 业 上 有 广 阔 的 合 作 空 间 一 带 一 路 战 略 对 中 国 造 纸 行 业 来 说, 有 着 特 殊 的 意 义 中 国 是 全 球 造 纸 第 一 大 国, 不 仅 长 期 从 国 外 进 口 木 材 纸 浆 和 化 学 品, 也 出 口 各 种 成 品 纸, 现 在 产 能 严 重 过 剩 市 场 竞 争 惨 烈 环 保 成 本 高 涨, 急 需 走 出 去 寻 找 新 的 市 场 机 遇 事 实 上, 在 国 家 战 略 出 台 前, 中 国 多 个 造 纸 企 业 已 在 一 带 一 路 沿 线 国 家 有 了 投 资 项 目 然 而, 国 内 外 迥 异 的 语 言 文 化 政 策 和 法 律 环 境, 使 得 他 们 的 海 外 投 资 受 挫 连 连 如 今, 一 带 一 路 战 略 规 划 落 地, 有 了 国 家 战 略 为 背 景, 中 国 的 造 纸 企 业 或 许 将 迎 来 新 的 海 外 商 机 合 作 大 有 空 间 Caki 来 到 中 国 后, 在 与 巴 基 斯 坦 领 事 馆 接 洽 后, 第 一 站 便 来 到 了 中 国 山 东 省 因 为 他 了 解 到 : 山 东 省 是 中 国 造 纸 产 能 和 产 量 最 大 的 地 区 根 据 中 国 纸 业 发 展 报 告 显 示,2014 年 中 国 机 制 纸 和 纸 板 ( 外 购 原 纸 加 工 除 外 ) 产 量 累 计 高 达 1.18 亿 吨 山 东 在 中 国 的 造 纸 产 能 和 产 量 连 续 19 年 位 居 第 一,2014 年 纸 及 纸 板 产 量 约 1800 万 吨, 约 占 全 国 总 产 量 的 17% Roshan 集 团 是 巴 基 斯 坦 一 家 大 型 商 贸 集 团, 此 前 以 经 营 水 果 蔬 菜 等 食 品 为 主 业 被
派 到 中 国 的 Caki 的 使 命 是 : 低 价 购 买 二 手 纸 机 生 产 线 聘 请 部 分 技 术 人 员, 在 巴 基 斯 坦 组 建 一 个 纸 箱 工 厂 为 什 么 来 中 国? 原 因 当 然 不 仅 仅 是 中 国 庞 大 的 产 能 和 成 熟 的 技 术 精 明 的 巴 基 斯 坦 人 Caki 已 了 解 到 : 中 国 造 纸 行 业 正 面 临 两 大 难 题 其 一, 产 能 严 重 过 剩, 市 场 竞 争 激 烈 ; 其 二, 各 级 政 府 身 背 环 保 重 任 不 断 提 升 环 保 指 标, 强 制 造 纸 企 业 淘 汰 落 后 产 能 而 淘 汰 下 来 的 二 手 纸 机, 却 可 以 在 巴 基 斯 坦 重 新 安 装 进 行 生 产 2014 年, 中 国 全 年 淘 汰 的 落 后 过 剩 造 纸 产 能 达 到 了 492.2 万 吨 山 东 省 率 先 出 台 了 山 东 造 纸 产 业 转 型 升 级 实 施 方 案, 计 划 到 2020 年 淘 汰 落 后 产 能 300 万 吨 左 右 Caki 的 到 来 可 谓 正 逢 其 时 山 东 省 商 务 厅 为 其 联 络 了 山 东 华 泰 纸 业 集 团 等 多 家 造 纸 企 业 洽 谈 合 作, 在 Caki 考 察 调 研 的 同 时, 中 国 纸 企 业 通 过 他 了 解 巴 基 斯 坦 的 国 情 和 市 场 在 这 些 中 国 纸 业 巨 头 眼 中, 尽 管 巴 基 斯 坦 市 场 空 间 有 限, 但 中 国 企 业 在 技 术 装 备 人 员 产 品 等 各 个 方 面 均 有 巨 大 优 势, 与 巴 基 斯 坦 等 亚 洲 国 家 有 着 广 阔 的 产 业 合 作 基 础 巴 基 斯 坦 自 古 就 是 丝 绸 之 路 的 重 要 节 点 2015 年 4 月 20 日, 国 家 主 席 习 近 平 访 问 巴 基 斯 坦 正 是 为 了 推 动 这 一 战 略 的 全 面 实 施, 化 解 国 内 产 能 过 剩 的 危 机, 推 动 沿 线 各 国 实 现 经 济 发 展 事 实 上, 中 国 造 纸 业 是 一 个 产 能 严 重 过 剩 急 需 向 外 扩 张 的 产 业 中 国 轻 工 业 信 息 中 心 副 主 任 纸 业 战 略 专 家 郭 永 新 指 出 : 造 纸 是 个 规 模 经 济 性 很 强 的 行 业, 纸 厂 起 始 规 模 一 般 在 10 万 吨 以 上, 纸 浆 厂 规 模 要 在 30 万 吨 以 上 才 能 实 现 规 模 效 益 这 些 年, 中 国 数 千 家 造 纸 企 业 一 味 盲 目 扩 张, 已 有 约 20% 的 产 能 是 过 剩 的 与 此 同 时, 造 纸 业 又 是 一 个 原 料 靠 进 口 产 品 靠 出 口 的 产 业 中 国 林 木 资 源 短 缺, 严 重 依 赖 国 际 纸 浆 供 应, 世 界 大 约 1/3 的 商 品 浆 进 口 到 了 中 国 据 海 关 统 计 数 据 显 示,2014 年 中 国 共 进 口 纸 浆 1796 万 吨 另 一 方 面, 中 国 纸 制 品 出 口 额 巨 大,2014 年 出 口 量 约 在 600 万 吨 以 上 出 口 额 高 达 592.1 亿 元 以 中 国 最 大 的 新 闻 纸 生 产 制 造 商 山 东 华 泰 纸 业 集 团 为 例, 该 集 团 总 产 能 已 达 400 万 吨, 国 内 纸 浆 供 应 仅 能 满 足 一 半 需 求, 纸 业 产 品 远 销 泰 国 越 南 新 加 坡 印 度 巴 基 斯 坦 澳 大 利 亚 等 全 球 数 十 个 国 家 造 纸 产 业 是 典 型 的 大 进 大 出 产 能 过 剩 的 产 业 山 东 华 泰 集 团 一 位 负 责 人 表 示, 中 国 政 府 启 动 的 一 带 一 路 战 略 规 划 给 国 内 造 纸 企 业 提 供 了 向 国 外 投 资 分 享 国 外 市 场 的 机 遇 这 对 于 眼 下 陷 入 萧 条 的 中 国 造 纸 业 来 说, 无 疑 是 极 为 宝 贵 的
走 出 去 的 风 险 事 实 上, 为 降 低 生 产 成 本 和 获 得 稀 缺 的 林 木 资 源, 国 内 不 少 知 名 造 纸 企 业, 如 玖 龙 纸 业 太 阳 纸 业 等, 此 前 已 经 在 东 南 亚 国 家 尝 试 投 资 可 是, 单 凭 企 业 一 己 之 力 要 面 对 与 国 内 市 场 迥 异 的 语 言 文 化 政 策 法 律 政 治 环 境, 投 资 的 风 险 往 往 很 大 玖 龙 纸 业 是 中 国 最 大 的 箱 板 原 纸 产 品 生 产 商, 也 是 世 界 最 大 的 用 废 纸 环 保 造 纸 的 现 代 化 包 装 纸 造 纸 集 团 2008 年, 玖 龙 纸 业 以 2280 万 美 元 的 价 格 收 购 了 一 家 名 为 倍 祥 的 投 资 控 股 公 司, 该 公 司 持 有 正 阳 纸 厂 60% 的 股 权 越 南 正 阳 纸 厂 年 产 量 约 10 万 吨, 是 越 南 最 大 的 包 装 纸 及 原 纸 生 产 商 之 一 玖 龙 纸 业 也 由 此 成 为 国 内 第 一 批 海 外 投 资 的 造 纸 业 民 企 进 军 越 南, 玖 龙 纸 业 的 董 事 长 张 茵 看 中 的 是 那 里 丰 富 的 林 业 资 源 以 及 正 阳 纸 厂 在 越 南 老 挝 及 柬 埔 寨 所 占 有 的 市 场 份 额 玖 龙 纸 业 曾 计 划 投 建 一 条 40 万 吨 的 生 产 线, 使 原 有 产 能 增 加 4 倍, 因 为 低 价 的 林 木 资 源 可 以 大 大 节 省 生 产 成 本 可 是, 项 目 启 动 不 久 便 受 到 了 经 济 危 机 的 影 响, 处 于 搁 置 状 态 直 到 2013 年, 市 场 回 暖, 张 茵 才 对 外 宣 布 重 启 越 南 50 万 吨 造 纸 项 目 然 而,2014 年 5 月, 越 南 发 生 了 震 惊 全 球 的 反 华 骚 乱, 导 致 数 十 人 死 亡 据 越 南 媒 体 报 道, 仅 平 阳 省 就 有 460 家 华 人 投 资 的 工 厂 遭 到 破 坏 这 种 形 势 之 下, 张 茵 不 得 不 再 次 做 出 搁 置 越 南 新 建 产 能 的 决 定, 同 时 考 虑 把 该 项 目 搬 至 中 国 内 地 张 茵 坦 言, 如 果 越 南 反 华 事 件 晚 一 年 发 生, 必 将 会 对 公 司 造 成 较 大 影 响 中 国 另 一 造 纸 业 巨 头 太 阳 纸 业 的 海 外 之 路 也 遇 到 了 困 难 太 阳 纸 业 是 中 国 最 大 的 高 档 涂 布 包 装 纸 板 生 产 商, 资 产 总 额 259 亿 元, 年 浆 纸 产 能 450 万 吨 2008 年 10 月, 太 阳 纸 业 将 海 外 投 资 第 一 站 选 在 了 老 挝, 以 近 两 亿 美 元 的 注 册 资 本 设 立 独 资 公 司, 从 事 林 浆 纸 一 体 化 生 产 和 销 售 老 挝 境 内 绝 大 部 分 都 是 宜 林 地 区, 森 林 覆 盖 率 是 中 国 的 两 倍, 人 均 森 林 面 积 更 是 中 国 的 十 倍 此 前, 太 阳 纸 业 的 纸 浆 自 给 率 只 有 40% 按 照 计 划, 太 阳 纸 业 将 在 老 挝 种 植 10 万 公 顷 纸 浆 林, 配 套 建 设 30 万 吨 制 浆 厂, 项 目 建 成 后, 不 仅 可 以 实 现 纸 浆 全 部 自 给, 还 能 大 幅 降 低 生 产 成 本 规 避 中 国 市 场 的 价 格 波 动 为 此, 太 阳 纸 业 已 在 老 挝 种 植 了 大 片 林 木 但 项 目 的 关 键 30 万 吨 产 能 的 制 浆 厂 的 建 设 却 一 直 悬 而 未 决, 原 来, 造 纸 的 原 料 和 纸 产 品 都 属 于 重 货, 物 流 环 节 至 关 重 要, 老 挝 属 于 内 陆 国 家, 太 阳 纸 业 要 想 将 木 片 和 纸 浆 运 回 国 内, 就 须 在 越 南 建 设 码 头, 进 行 海 陆 转 运 太 阳 纸 业 的 一 位 内 部 人 士 向 记 者 透 露 道, 当 完 成 对 越 南 码 头 海 上 地 质 勘 探 后, 太 阳 纸 业 发 现 越 南 政 府 给 予 的 海 滩 并 不 能 满 足 需 求, 码 头 地 理 位 置 不 佳 海 底 条 件 十 分 复 杂 ; 这 会 造 成 建 设 投 资 大 运 行 条 件 差, 大 大 增 加 物 流 成 本, 甚 至 要 超 过 直 接 对 外 采 购 木 浆
上 述 人 士 反 映 道, 在 投 资 过 程 中, 虽 然 老 挝 国 家 政 府 支 持 力 度 较 大 承 诺 了 优 惠 政 策, 但 其 地 方 政 府 在 执 行 过 程 中 却 并 不 让 人 满 意, 许 多 优 惠 政 策 无 法 兑 现, 加 大 了 企 业 投 资 的 成 本 和 风 险 而 无 论 是 建 设 越 南 码 头, 还 是 协 调 老 挝 政 府, 仅 凭 企 业 一 己 之 力 难 度 极 大 山 东 另 一 家 造 纸 巨 头 华 泰 纸 业 赴 南 美 东 南 亚 等 国 考 察 后 发 现, 许 多 国 家 有 着 丰 富 的 林 业 资 源, 与 中 国 造 纸 企 业 有 合 作 空 间, 而 且 有 比 中 国 更 为 廉 价 的 劳 动 力 但 是, 有 的 国 家 政 局 不 稳 治 安 较 乱, 工 厂 门 口 须 有 荷 枪 实 弹 的 士 兵 站 岗 ; 有 的 国 家 则 基 础 设 施 落 后, 道 路 桥 梁 和 码 头 须 由 企 业 投 资 建 设, 加 大 了 投 资 成 本 ; 有 的 国 家 劳 动 力 虽 多, 但 劳 动 力 的 技 术 和 素 质 远 远 达 不 到 工 厂 的 要 求 该 企 业 一 位 管 理 层 人 士 坦 言, 尽 管 纸 厂 有 着 迫 切 走 出 去 的 需 求, 但 最 终 只 能 放 弃 在 海 外 投 资 建 厂 的 想 法 一 带 一 路 重 燃 商 机 而 近 期, 由 于 中 国 一 带 一 路 战 略 规 划 受 到 了 亚 欧 各 国 的 力 挺, 中 国 造 纸 巨 头 们 重 新 燃 起 了 海 外 投 资 的 热 情 此 前, 中 国 企 业 走 出 去 是 单 打 独 斗, 需 要 独 自 面 对 诸 多 政 策 法 律 等 投 资 障 碍, 投 资 风 险 巨 大 如 今, 企 业 依 托 一 带 一 路 的 战 略 规 划, 可 获 得 中 国 与 投 资 国 政 府 的 支 持 和 政 策 倾 斜, 企 业 的 投 资 收 益 或 许 更 有 保 障 例 如, 伴 随 着 国 家 战 略 一 带 一 路 的 深 入 实 施, 柬 埔 寨 西 港 特 区 的 建 设 经 验 被 广 泛 关 注 西 港 特 区 自 2008 年 奠 基 以 来, 在 中 柬 两 国 政 府 的 支 持 下,5 平 方 公 里 区 域 内 已 完 成 了 通 路 通 电 通 水 排 污 和 地 平, 建 成 工 业 厂 房 100 栋, 引 入 包 括 工 业 服 务 行 业 在 内 的 企 业 81 家, 区 内 从 业 人 数 1 万 多 名, 初 步 呈 现 出 国 际 工 业 园 区 的 雏 形, 中 柬 两 国 领 导 的 高 度 重 视 两 国 政 府 的 通 力 配 合, 已 使 其 成 为 中 柬 的 样 板 园 区 不 过, 目 前 一 带 一 路 还 需 要 进 一 步 细 化 就 中 国 民 营 企 业 如 何 走 出 去 参 与 一 带 一 路 建 设, 玖 龙 纸 业 董 事 长 张 茵 建 议 道, 一 是 建 议 国 家 尽 快 出 台 一 带 一 路 建 设 的 实 施 细 则, 针 对 各 国 实 际 情 况 制 定 相 关 的 政 策, 以 便 企 业 走 出 去 更 容 易 操 作 ; 二 是 建 议 国 家 相 关 部 门 引 导 有 实 力 的 民 营 企 业 走 出 去, 在 政 策 把 握 上 让 企 业 少 走 弯 路, 走 得 更 稳 ; 三 是 建 议 相 关 部 门 组 织 民 营 企 业 到 一 带 一 路 相 关 国 家 考 察, 把 一 带 一 路 建 设 落 到 实 处 山 东 华 泰 集 团 一 位 管 理 人 士 指 出, 以 往 中 国 企 业 在 国 外 投 资 和 贸 易 时 常 常 过 度 竞 争 火 拼 价 格, 致 使 整 体 利 益 受 损 在 未 来 一 带 一 路 建 设 中, 中 国 企 业 之 间 更 应 学 会 抱 团 发 展, 避 免 重 蹈 恶 性 竞 争 的 覆 辙
( 个 人 观 点, 仅 供 参 考, 风 险 自 控 )