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中 金 消 费 升 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 3 季 度 报 告 2015 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 中 金 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 10 月 23 日

1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 中 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 10 月 22 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 7 月 1 日 起 至 2015 年 9 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 中 金 消 费 升 级 基 金 主 代 码 001193 交 易 代 码 001193 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 6 月 24 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 610,363,213.42 份 本 基 金 通 过 深 入 研 究 并 积 极 投 资 消 费 升 级 相 关 的 优 投 资 目 标 质 公 司, 在 有 效 控 制 下 行 风 险 的 前 提 下, 力 争 实 现 基 金 资 产 长 期 稳 健 增 值 本 基 金 投 资 策 略 包 含 大 类 资 产 配 置 策 略 股 票 投 资 策 略 债 券 投 资 策 略 和 权 证 投 资 策 略 本 基 金 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济 和 证 券 市 场 发 展 趋 势, 评 估 市 场 的 系 统 性 风 险 和 各 类 资 产 的 预 期 收 益 投 资 策 略 与 风 险, 据 此 合 理 制 定 和 调 整 股 票 债 券 等 各 类 资 产 的 比 例, 在 保 持 总 体 风 险 水 平 相 对 稳 定 的 基 础 上, 力 争 投 资 组 合 的 稳 定 增 值 其 中 股 票 投 资 策 略 包 含 消 费 升 级 行 业 的 界 定, 消 费 升 级 行 业 配 置 策 略 和 个 股 投 资 策 略 中 证 主 要 消 费 指 数 收 益 率 80%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 业 绩 比 较 基 准 率 20% 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金, 其 预 期 的 风 险 和 收 益 高 于 货 风 险 收 益 特 征 币 市 场 基 金 债 券 基 金 混 合 型 基 金, 属 于 高 预 期 风 险 和 高 预 期 收 益 的 证 券 投 资 基 金 基 金 管 理 人 中 金 基 金 管 理 有 限 公 司 第 2 页 共 10 页

基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -93,086,747.87 2. 本 期 利 润 -96,738,716.11 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.1463 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 506,660,496.92 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.830 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2. 本 报 告 所 列 示 的 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -14.70% 1.66% -20.08% 2.77% 5.38% -1.11% 第 3 页 共 10 页

3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 的 基 金 合 同 生 效 日 为 2015 年 6 月 24 日 按 照 本 基 金 的 基 金 合 同 规 定, 基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 6 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 有 关 约 定 截 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 建 仓 期 尚 未 结 束 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 郭 党 钰 先 生, 工 商 管 郭 党 钰 中 金 消 费 升 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2015 年 6 月 - 14 24 日 理 硕 士 历 任 宁 波 镇 海 炼 化 投 资 经 理 ; 华 泰 证 券 项 目 经 理 ; 德 恒 证 券 高 级 经 理 ; 华 策 投 资 有 限 公 司 投 资 副 总 经 理 ; 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 经 第 4 页 共 10 页

理 现 任 中 金 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 管 理 部 执 行 总 经 理 注 : 注 :1 任 职 日 期 说 明 : 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 2 证 券 从 业 年 限 的 计 算 标 准 : 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 3 本 基 金 无 基 金 经 理 助 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 的 规 定 和 中 金 消 费 升 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 和 保 持 流 动 性 的 基 础 上, 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管 理, 力 争 实 现 基 金 资 产 长 期 稳 健 的 增 值, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 本 基 金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 基 金 合 同 的 约 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 一 直 坚 持 公 平 对 待 旗 下 所 有 投 资 组 合, 严 格 执 行 证 监 会 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 公 司 内 部 公 平 交 易 制 度, 规 范 投 资 研 究 和 交 易 等 各 相 关 流 程, 通 过 系 统 控 制 和 人 工 监 控 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制, 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 切 实 防 范 利 益 输 送 本 报 告 期 内, 本 基 金 运 作 符 合 法 律 法 规 和 公 司 公 平 交 易 制 度 规 定 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 本 报 告 期 内, 本 公 司 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 未 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 本 基 金 自 6 月 24 日 成 立 以 来, 恰 逢 市 场 开 始 调 整, 初 始 投 资 标 的 以 互 联 网 金 融 医 药 国 企 改 革 消 费 股 为 主, 建 仓 四 分 之 一 左 右, 之 后 6 月 下 旬 和 7 月 初 在 千 股 跌 停 的 极 端 市 场 环 境 下, 考 虑 流 动 性 需 求, 没 有 大 幅 度 增 加 仓 位, 但 受 市 场 大 幅 下 跌 影 响, 净 值 有 所 损 失 9 月 份, 判 断 市 场 进 入 可 投 资 区 间, 开 始 逐 步 增 加 仓 位 第 5 页 共 10 页

我 们 后 续 的 投 资 依 然 聚 焦 在 经 济 转 型 及 消 费 升 级 相 关 的 成 长 股 上, 重 点 看 好 信 息 文 化 娱 乐 及 医 疗 服 务 等 行 业 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 内, 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -14.70%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -20.08% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 未 来, 短 期 来 看,2015 年 四 季 度, 在 经 历 6 7 8 三 个 月 的 大 幅 下 跌 后,9 月 底 杠 杆 清 理 工 作 完 毕, 系 统 性 风 险 得 到 较 大 释 放, 市 场 进 入 修 复 期, 逐 步 进 入 市 场 常 态 中 期 来 看, 我 们 对 市 场 看 法 相 对 积 极, 第 一, 宏 观 层 面, 经 济 下 行 压 力 大 的 前 提 下, 货 币 不 会 收 缩 第 二, 企 业 盈 利, 从 三 季 度 和 上 半 年 情 况 分 析, 优 质 成 长 股 的 增 长 尚 可, 个 别 甚 至 比 较 突 出 第 三, 政 策 层 面, 即 将 召 开 的 五 中 全 会, 在 稳 增 长 和 调 结 构 方 面 预 计 还 有 后 续 的 支 持 政 策 从 长 期 角 度 分 析, 本 届 政 府 充 分 认 识 到 改 革 及 创 新 对 于 中 国 未 来 经 济 增 长 的 重 要 性, 预 期 中 国 将 通 过 技 术 创 新 制 度 改 革 效 率 提 高 从 而 实 现 经 济 的 最 终 转 型 策 略 上, 我 们 依 然 坚 持 稳 增 长 只 能 托 底, 调 结 构 求 转 型 才 是 大 趋 势, 因 此 获 得 长 期 超 额 收 益 依 然 需 要 以 转 型 经 济 作 为 主 线 条, 重 点 看 好 信 息 消 费 互 联 网 金 融 医 疗 服 务 文 化 传 媒 等 消 费 升 级 方 向 个 股 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 205,976,695.28 40.20 其 中 : 股 票 205,976,695.28 40.20 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 257,100,000.00 50.18 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 - - 第 6 页 共 10 页

金 融 资 产 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 48,885,608.32 9.54 8 其 他 资 产 375,833.78 0.07 9 合 计 512,338,137.38 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 99,033,603.28 19.55 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 7,083,512.02 1.40 E 建 筑 业 17,079,956.40 3.37 F 批 发 和 零 售 业 37,299,635.36 7.36 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 5,287,747.50 1.04 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 27,298,789.97 5.39 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 5,014,788.35 0.99 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 7,878,662.40 1.56 S 综 合 - - 合 计 205,976,695.28 40.65 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 300273 和 佳 股 份 1,217,828 23,491,902.12 4.64 2 300170 汉 得 信 息 1,149,798 17,729,885.16 3.50 3 002081 金 螳 螂 1,298,856 17,079,956.40 3.37 4 300043 互 动 娱 乐 1,209,498 16,920,877.02 3.34 5 000910 大 亚 科 技 926,723 14,938,774.76 2.95 6 600963 岳 阳 林 纸 2,195,270 14,730,261.70 2.91 第 7 页 共 10 页

7 000963 华 东 医 药 173,985 12,152,852.25 2.40 8 000417 合 肥 百 货 1,307,649 10,931,945.64 2.16 9 002462 嘉 事 堂 295,426 10,836,225.68 2.14 10 300124 汇 川 技 术 221,842 7,921,977.82 1.56 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 注 : 本 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 注 : 注 : 本 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 注 : 本 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 注 : 本 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 注 : 本 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 国 债 期 货 第 8 页 共 10 页

5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 298,114.40 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 76,240.09 5 应 收 申 购 款 1,479.29 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 375,833.78 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 注 : 报 告 期 末, 本 基 金 持 有 前 十 名 股 票 未 出 现 流 通 受 限 情 况 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 694,717,196.35 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 2,247,210.89 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 86,601,193.82 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 610,363,213.42 第 9 页 共 10 页

7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 注 : 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 本 报 告 期 内, 本 基 金 不 存 在 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 准 予 中 金 消 费 升 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 注 册 的 文 件 2 中 金 消 费 升 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 中 金 消 费 升 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 复 营 业 执 照 5 报 告 期 内 中 金 消 费 升 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 介 上 披 露 的 各 项 公 告 6 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 中 金 基 金 管 理 有 限 公 司 咨 询 电 话 :(86)010-63211122 400-868-1166 传 真 :(86)010-66159121 中 金 基 金 管 理 有 限 公 司 2015 年 10 月 23 日 第 10 页 共 10 页