国 信 金 理 财 8 号 集 合 资 产 管 理 计 划 季 度 管 理 报 告 (2012 年 7 月 1 日 -2012 年 9 月 30 日 ) 重 要 提 示 本 报 告 依 据 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 试 行 办 法 ( 以 下 简 称 试 行 办 法 ) 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 ( 试 行 ) ( 以 下 简 称 实 施 细 则 ) 及 其 他 有 关 规 定 制 作 中 国 证 监 会 于 2011 年 12 月 6 日 对 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 设 立 国 信 金 理 财 8 号 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 以 下 简 称 本 集 合 计 划 ) 出 具 了 关 于 核 准 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 设 立 国 信 金 理 财 8 号 集 合 资 产 管 理 计 划 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2011]1921 号 ) 但 中 国 证 监 会 对 本 集 合 计 划 做 出 的 任 何 决 定, 均 不 表 明 中 国 证 监 会 对 本 集 合 计 划 的 价 值 和 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 保 证, 也 不 表 明 客 户 参 与 本 集 合 计 划 没 有 风 险 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 但 不 保 证 本 集 合 计 划 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 集 合 资 产 管 理 计 划 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 于 2012 年 10 月 19 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容 本 报 告 未 经 审 计 管 理 人 保 证 本 报 告 所 载 资 料 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 由 管 理 人 负 责 解 释 本 报 告 期 起 止 时 间 :2012 年 7 月 1 日 2012 年 9 月 30 日 1
一 集 合 计 划 简 介 ( 一 ) 基 本 资 料 集 合 计 划 名 称 : 国 信 金 理 财 8 号 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 计 划 类 型 : 非 限 定 性 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 计 划 成 立 日 :2012 年 5 月 25 日 集 合 计 划 成 立 规 模 : 156,649,244.40 份 报 告 期 末 计 划 总 份 额 :105,568,939.62 份 集 合 计 划 存 续 期 : 不 设 存 续 期 限 管 理 人 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ( 二 ) 管 理 人 名 称 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 设 立 日 期 :1994 年 6 月 注 册 地 址 : 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 办 公 地 址 : 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 法 定 代 表 人 : 何 如 总 经 理 : 胡 继 之 资 产 管 理 业 务 批 准 文 号 : 证 监 机 构 字 2002 176 号 鑫 网 网 址 : www.guosen.com.cn ( 三 ) 托 管 人 名 称 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 建 设 银 行 ), 基 本 情 况 如 下 : 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 25 号 法 定 代 表 人 : 王 洪 章 企 业 类 型 : 股 份 有 限 公 司 存 续 期 间 : 持 续 经 营 2
成 立 日 期 :2004 年 9 月 17 日 网 址 :www.ccb.com 二 主 要 财 务 指 标 和 集 合 资 产 管 理 计 划 净 值 表 现 1 主 要 财 务 指 标 序 号 主 要 财 务 指 标 本 期 1 集 合 计 划 本 期 利 润 ( 元 ) -1,415,359.61 2 集 合 计 划 本 期 利 润 扣 减 本 期 公 允 价 值 变 动 损 益 后 的 净 额 ( 元 ) -1,375,188.21 3 期 末 集 合 计 划 份 额 ( 份 ) 105,568,939.62 4 期 末 集 合 计 划 净 值 ( 元 ) 103,012,798.90 5 期 末 单 位 集 合 计 划 净 值 ( 元 ) 0.9758 6 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 ( 元 ) 0.9758 7 本 期 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 增 长 ( 元 ) -0.0115 8 基 金 份 额 本 期 净 收 益 ( 元 / 份 ) -0.0134 2 财 务 指 标 计 算 公 式 (1) 期 末 单 位 集 合 计 划 净 值 = 期 末 集 合 计 划 净 值 期 末 集 合 计 划 份 额 (2) 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 = 期 末 单 位 集 合 计 划 净 值 + 单 位 集 合 计 划 累 计 分 红 值 (3) 本 期 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 增 长 = 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 - 上 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 (4) 基 金 份 额 本 期 净 收 益 = 集 合 计 划 本 期 利 润 / 期 末 集 合 计 划 份 额 3
三 集 合 计 划 管 理 人 报 告 ( 一 ) 业 绩 表 现 截 至 2012 年 9 月 30 日, 单 位 集 合 计 划 净 值 为 0.9758 元, 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 为 0.9758 元, 本 季 度 集 合 计 划 单 位 净 值 增 长 -0.0115 元 ( 二 ) 投 资 经 理 简 介 在 资 产 管 理 委 员 会 指 导 和 授 权 下, 资 产 管 理 总 部 投 资 管 理 方 式 实 行 投 资 决 策 委 员 会 领 导 下 的 投 资 主 办 负 责 制 本 集 合 计 划 投 资 主 办 : 卢 纪 平, 男, 湘 潭 大 学 经 济 学 硕 士,15 年 以 上 证 券 从 业 经 验, 曾 任 国 信 证 券 投 资 管 理 部 投 资 经 理 深 业 集 团 金 融 投 资 总 部 副 总 经 理 大 鹏 证 券 投 资 二 部 总 经 理 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 决 策 委 员 会 委 员 交 易 总 监 投 资 经 理 现 任 国 信 证 券 资 产 管 理 总 部 副 总 经 理 程 继 东, 男, 中 国 人 民 银 行 研 究 生 部 金 融 学 硕 士,2000 年 4 月 至 2007 年 8 月 就 职 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 行 业 研 究 员, 基 金 裕 泽 基 金 裕 元 和 博 时 第 三 产 业 基 金 的 基 金 经 理 助 理 2007 年 9 月 加 盟 国 信 证 券, 现 任 国 信 金 理 财 经 典 组 合 基 金 集 合 资 产 管 理 计 划 国 信 金 理 财 4 号 集 合 计 划 以 及 本 集 合 计 划 的 投 资 主 办 ( 三 ) 投 资 经 理 工 作 报 告 1 投 资 回 顾 2012 年 3 季 度 沪 深 300 指 数 下 跌 了 6.85% 其 中 7 月 和 8 月 市 场 大 幅 下 跌, 9 月 份 则 大 幅 上 涨 7 月 和 8 月 份 市 场 下 跌 主 要 是 因 为 经 济 状 况 的 恶 化 和 上 市 公 司 中 报 业 绩 的 下 滑 超 过 市 场 预 期, 而 政 府 政 策 也 没 有 任 何 实 质 支 持 9 月 份, 随 着 市 场 下 跌 到 关 键 点 位, 以 及 十 八 大 召 开 的 日 期 确 定, 加 上 经 济 呈 现 出 某 些 企 稳 的 迹 象, 市 场 出 现 反 弹 本 产 品 3 季 度 单 位 净 值 下 跌 了 1.16% 股 票 的 配 置 比 例 保 持 在 20% 左 右, 主 要 配 置 了 电 子 医 药 等 行 业 4
2 投 资 展 望 我 们 认 为 下 个 季 度 市 场 会 出 现 较 大 的 波 动, 因 为 在 政 治 经 济 和 国 际 环 境 等 各 方 面 都 会 出 现 较 多 的 事 件 首 先, 十 八 大 的 召 开 会 让 市 场 对 今 后 的 经 济 政 策 的 改 变 产 生 预 期 其 次 4 季 度 经 济 状 况 是 在 短 期 企 稳 后 继 续 下 滑 还 是 反 弹 也 很 难 确 定 第 三, 美 国 大 选 的 结 果 对 中 国 的 影 响 很 大 第 四, 减 持 的 压 力 随 着 年 末 临 近 也 会 逐 渐 加 大 因 此 我 们 认 为 四 季 度 的 市 场 会 非 常 动 荡, 起 伏 会 比 较 频 繁 在 投 资 选 择 上, 我 们 将 做 相 对 均 衡 的 配 置, 同 时 紧 密 跟 踪 上 述 的 各 种 因 素, 相 机 抉 择 ( 四 ) 风 险 控 制 报 告 1 集 合 计 划 运 作 合 规 性 声 明 本 报 告 期 内, 集 合 计 划 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 试 行 办 法 实 施 细 则 及 其 他 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 集 合 计 划 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 集 合 计 划 持 有 人 利 益 的 行 为, 本 集 合 计 划 的 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 的 规 定 2 风 险 控 制 报 告 本 报 告 期 内, 集 合 计 划 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 控 制 部 门, 加 强 对 各 项 业 务 风 险 的 事 前 事 中 监 控 和 事 后 评 估, 日 常 对 集 合 资 产 管 理 业 务 的 重 大 事 项 进 行 风 险 评 估, 并 提 出 风 险 控 制 措 施 风 险 监 管 总 部 定 期 对 业 务 授 权 投 资 交 易 进 行 了 全 面 细 致 的 审 查, 对 业 务 中 出 现 的 问 题, 风 险 监 管 总 部 已 进 行 及 时 的 风 险 揭 示, 并 督 促 相 关 部 门 尽 快 解 决 本 次 风 险 控 制 报 告 综 合 了 集 合 计 划 管 理 人 全 面 自 查 和 风 险 监 管 总 部 日 常 监 控 重 点 检 查 的 结 果 本 集 合 计 划 管 理 人 的 内 部 风 险 控 制 工 作 主 要 由 国 信 证 券 风 险 监 管 总 部 负 责 风 险 监 管 总 部 采 用 授 权 管 理 逐 日 监 控 定 期 与 不 定 期 检 查 以 及 绩 效 评 估 等 多 种 5
方 法 对 集 合 计 划 的 管 理 运 作 进 行 风 险 控 制 在 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 管 理 人 对 集 合 计 划 的 管 理 始 终 都 能 按 照 有 关 法 律 法 规 公 司 相 关 制 度 和 国 信 金 理 财 8 号 集 合 资 产 管 理 计 划 管 理 合 同 及 国 信 金 理 财 8 号 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 的 要 求 进 行 本 集 合 计 划 的 投 资 决 策 投 资 交 易 程 序 投 资 权 限 等 各 方 面 均 符 合 规 定 的 要 求 ; 交 易 行 为 合 法 合 规, 未 出 现 异 常 交 易 操 纵 市 场 的 现 象 ; 未 发 现 内 幕 交 易 的 情 况 ; 本 集 合 计 划 持 有 的 证 券 符 合 规 定 的 比 例 要 求 ; 相 关 的 信 息 披 露 和 财 务 数 据 皆 真 实 完 整 准 确 及 时 四 集 合 计 划 财 务 报 告 ( 一 ) 集 合 计 划 会 计 报 告 书 (2012 年 9 月 30 日 ) 1 集 合 计 划 资 产 负 债 表 单 位 : 人 民 币 元 资 产 期 末 余 额 负 债 与 持 有 人 权 益 期 末 余 额 资 产 : 行 行 负 债 : 次 次 银 行 存 款 1 87,339,077.46 短 期 借 款 17 0.00 结 算 备 付 金 2 60,058.60 交 易 性 金 融 负 债 18 0.00 存 出 保 证 金 3 0.00 衍 生 金 融 负 债 19 0.00 交 易 性 金 融 资 产 4 20,351,734.44 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 20 0.00 其 中 : 股 票 投 资 5 20,351,734.44 应 付 证 券 清 算 款 21 4,499,802.31 债 券 投 资 6 0.00 应 付 赎 回 款 22 0.00 基 金 投 资 7 0.00 应 付 管 理 人 报 酬 23 134,206.83 权 证 投 资 8 0.00 应 付 托 管 费 24 17,894.23 资 产 支 持 证 券 投 资 9 0.00 应 付 投 资 咨 询 费 25 0.00 衍 生 金 融 工 具 10 0.00 应 付 交 易 费 用 26 97,625.39 买 入 返 售 金 融 资 产 11 0.00 应 付 税 收 27 0.00 应 收 证 券 清 算 款 12 0.00 应 付 利 息 28 0.00 应 收 利 息 13 17,294.41 应 付 利 润 29 0.00 应 收 股 利 14 0.00 其 他 负 债 30 5,837.25 应 收 申 购 款 15 0.00 负 债 合 计 4,755,366.01 其 他 资 产 16 0.00 所 有 者 权 益 : 6
资 产 合 计 107,768,164.91 计 实 收 基 金 105,568,939.62 未 分 配 利 润 -2,556,140.72 持 有 人 权 益 合 计 103,012,798.90 负 债 及 持 有 人 权 益 总 107,768,164.91 2 集 合 计 划 经 营 业 绩 表 单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 本 期 数 本 年 累 计 数 1 一 收 入 -570,218.47-1,792,690.83 2 1 利 息 收 入 221,529.17 421,221.33 3 其 中 : 存 款 利 息 收 入 216,265.27 283,587.39 4 债 券 利 息 收 入 0.00 0.00 5 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 0.00 0.00 6 买 入 返 售 证 券 收 入 5,263.90 137,633.94 7 2 投 资 收 益 -789,246.75-2,785,414.07 8 其 中 : 股 票 投 资 收 益 -800,768.47-2,263,399.89 9 债 券 投 资 收 益 0.00 0.00 10 基 金 投 资 收 益 0.00-663,485.39 11 权 证 投 资 收 益 0.00 0.00 12 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 0.00 0.00 13 衍 生 工 具 收 益 0.00 0.00 14 股 利 收 益 11,521.72 141,471.21 15 3 公 允 价 值 变 动 收 益 -40,171.40 533,831.40 16 4 其 他 收 入 37,670.51 37,670.51 17 二 费 用 845,141.14 1,616,775.33 18 1 管 理 人 报 酬 523,250.36 752,140.93 19 2 托 管 费 69,766.68 100,285.42 20 3 销 售 服 务 费 0.00 0.00 21 4 交 易 费 用 246,892.92 755,967.56 22 5 利 息 支 出 0.00 0.00 23 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 0.00 0.00 24 6 其 他 费 用 5,231.18 8,381.42 25 三 利 润 总 和 -1,415,359.61-3,409,466.16 7
( 二 ) 集 合 计 划 投 资 组 合 报 告 (2012 年 9 月 30 日 ) 1 资 产 组 合 情 况 项 目 期 末 市 值 ( 人 民 币 元 ) 占 总 资 产 比 例 (%) 银 行 存 款 清 算 备 付 金 87,399,136.06 81.10% 股 票 20,351,734.44 18.88% 基 金 投 资 0.00 0.00% 债 券 投 资 0.00 0.00% 买 入 返 售 金 融 资 产 0.00 0.00% 应 收 利 息 或 红 利 17,294.41 0.02% 应 收 申 购 款 0.00 0.00% 其 他 资 产 ( 交 易 保 证 金 和 应 收 证 券 清 算 款 等 ) 0.00 0.00% 合 计 107,768,164.91 100.00% 2 股 票 投 资 前 十 名 明 细 序 号 代 码 简 称 数 量 ( 股 ) 市 值 ( 元 ) 市 值 占 净 值 % 1 600104 上 汽 集 团 229,000 3,100,660.00 3.01 2 600585 海 螺 水 泥 190,800 3,048,984.00 2.96 3 600703 三 安 光 电 182,120 2,788,257.20 2.71 4 002230 科 大 讯 飞 84,400 2,398,648.00 2.33 5 002273 水 晶 光 电 98,300 2,098,705.00 2.04 6 600079 人 福 医 药 82,298 1,772,698.92 1.72 7 600801 华 新 水 泥 133,301 1,578,283.84 1.53 8 000877 天 山 股 份 167,800 1,570,608.00 1.52 9 000401 冀 东 水 泥 129,000 1,541,550.00 1.50 10 002138 顺 络 电 子 34,926 453,339.48 0.44 合 计 20,351,734.44 19.76 3 基 金 投 资 前 十 名 明 细 本 报 告 期 基 金 期 末 余 额 为 零 4 债 券 投 资 前 十 名 明 细 本 报 告 期 债 券 期 末 余 额 为 零 8
5 配 股 权 证 投 资 前 十 名 本 报 告 期 未 投 资 权 证, 配 股 权 证 期 末 余 额 为 零 6 投 资 组 合 报 告 附 注 本 集 合 资 产 管 理 计 划 投 资 的 前 十 名 股 票 基 金 或 债 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 也 未 受 到 公 开 谴 责 处 罚 ( 三 ) 集 合 计 划 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 项 目 2012 年 7 月 1 日 至 2012 年 9 月 30 日 期 初 份 额 总 额 156,649,244.40 报 告 期 间 总 参 与 份 额 - 红 利 再 投 资 份 额 - 报 告 期 间 总 退 出 份 额 51,080,304.78 报 告 期 末 份 额 总 额 105,568,939.62 五 重 要 事 项 提 示 ( 一 ) 本 集 合 计 划 管 理 人 及 托 管 人 在 本 报 告 期 内 没 有 发 生 涉 及 本 集 合 计 划 管 理 财 产 托 管 业 务 的 重 大 诉 讼 事 项 ( 二 ) 本 集 合 计 划 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 没 有 发 生 变 更 ( 三 ) 本 集 合 计 划 管 理 人 托 管 人 办 公 地 址 没 有 发 生 变 更 ( 四 ) 本 报 告 期 内 集 合 计 划 的 投 资 组 合 策 略 没 有 重 大 改 变 ( 五 ) 本 集 合 计 划 的 管 理 人 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 机 构 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 受 到 任 何 处 罚 ( 六 ) 在 本 报 告 期 内 本 集 合 计 划 未 投 资 于 管 理 人 托 管 人 以 及 与 管 理 人 托 管 人 有 关 联 方 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券 9