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泰 达 宏 利 市 值 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2013 年 第 4 季 度 报 告 2013 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2014 年 1 月 21 日

1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2014 年 1 月 17 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 报 告 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 间 为 2013 年 10 月 1 日 至 2013 年 12 月 31 日 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 泰 达 宏 利 市 值 优 选 股 票 交 易 代 码 162209 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2007 年 8 月 3 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 6,905,741,422.15 份 本 基 金 兼 顾 大 盘 股 和 中 小 盘 股, 把 握 不 同 市 值 的 股 票 投 资 目 标 在 不 同 市 场 环 境 下 的 投 资 机 会, 投 资 于 其 中 的 优 质 股 票, 力 争 获 取 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 将 使 用 成 功 运 用 的 MVPS 模 型 来 进 行 资 产 配 置 调 整 MVPS 模 型 主 要 考 虑 M( 宏 观 经 济 环 境 ) V( 价 值 ) P( 政 策 ) S( 市 场 气 氛 ) 四 方 面 因 素 MVPS 模 型 作 为 本 基 金 管 理 人 持 续 一 致 的 资 产 配 置 工 具, 通 过 定 量 和 定 性 分 析 的 有 效 结 合 判 断 未 来 市 场 的 发 展 趋 势, 为 本 基 金 的 资 产 配 置 提 供 支 持 投 资 策 略 本 基 金 股 票 资 产 比 例 最 高 可 以 达 到 95%, 最 低 保 持 在 60% 以 上, 债 券 资 产 比 例 最 高 可 以 达 到 35%, 最 低 为 0%, 并 保 持 现 金 及 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5%, 以 保 持 基 金 资 产 流 动 性 的 要 求 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 75% 沪 深 300 指 数 收 益 率 +25% 上 证 国 债 指 数 收 益 率 本 基 金 是 股 票 型 证 券 投 资 基 金, 其 投 资 目 标 和 投 资 策 略 决 定 了 本 基 金 属 于 高 风 险 高 收 益 的 基 金 产 品, 预 第 2 页 共 10 页

基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 期 收 益 和 风 险 高 于 混 合 型 债 券 型 和 货 币 市 场 基 金 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2013 年 10 月 1 日 - 2013 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 238,499,960.33 2. 本 期 利 润 -703,714,827.39 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0992 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 5,786,232,957.78 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.8379 1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -10.43% 1.51% -2.25% 0.84% -8.18% 0.67% 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 :75% 沪 深 300 指 数 收 益 率 +25% 上 证 国 债 指 数 收 益 率 沪 深 300 指 数 是 由 上 海 和 深 圳 证 券 市 场 中 选 取 300 只 A 股 作 为 样 本 编 制 而 成 的 成 份 股 指 数, 该 指 数 的 指 数 样 本 覆 盖 了 沪 深 两 地 市 场 八 成 左 右 的 市 值, 具 有 良 好 的 市 场 代 表 性 上 证 国 债 指 数 是 以 上 海 证 券 交 易 所 上 市 的 所 有 固 定 利 率 国 债 为 样 本, 按 照 国 债 发 行 量 加 权 而 成, 具 有 良 好 的 市 场 代 表 性 第 3 页 共 10 页

3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 本 基 金 于 2007 年 8 月 3 日 成 立, 建 仓 期 6 个 月, 在 建 仓 期 结 束 时 及 本 报 告 期 末 本 基 金 的 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合 同 规 定 的 各 项 投 资 比 例 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 硕 士 2005 年 5 月 至 2005 年 8 月 期 间 就 职 于 国 信 证 券 经 济 研 究 所, 任 研 究 员 2005 吴 俊 峰 本 基 金 基 金 经 理 2009 年 8 月 25 日 - 8 年 8 月 加 盟 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司, 先 后 担 任 研 究 员 研 究 主 管 等 职 务 ; 8 年 基 金 从 业 经 验, 具 有 基 金 从 业 资 格 第 4 页 共 10 页

注 : 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 表 中 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 做 出 决 定 的 公 告 日 期 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 的 约 定, 本 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 建 立 了 公 平 交 易 制 度 和 流 程, 并 严 格 执 行 制 度 的 规 定 在 投 资 管 理 活 动 中, 本 基 金 管 理 人 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 确 保 各 投 资 组 合 在 获 得 投 资 信 息 投 资 建 议 和 投 资 决 策 方 面 享 有 平 等 机 会 ; 严 格 执 行 投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 的 隔 离 ; 在 交 易 环 节 实 行 集 中 交 易 制 度, 并 确 保 公 平 交 易 可 操 作 可 评 估 可 稽 核 可 持 续 ; 交 易 部 运 用 交 易 系 统 中 设 置 的 公 平 交 易 功 能 并 按 照 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则 严 格 执 行 所 有 指 令 ; 对 于 部 分 债 券 一 级 市 场 申 购 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 以 公 司 名 义 进 行 的 交 易, 交 易 部 按 照 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 机 会 风 险 管 理 部 事 后 对 本 报 告 期 的 公 平 交 易 执 行 情 况 进 行 数 量 统 计 分 析 在 本 报 告 期 内, 没 有 发 生 利 益 输 送 不 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 的 情 况 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 管 理 人 建 立 了 异 常 交 易 的 监 控 与 报 告 制 度, 对 异 常 交 易 行 为 进 行 事 前 事 中 和 事 后 的 监 控, 风 险 管 理 部 定 期 对 各 投 资 组 合 的 交 易 行 为 进 行 分 析 评 估, 向 公 司 风 险 控 制 委 员 会 提 交 公 募 基 金 和 特 定 客 户 资 产 组 合 的 交 易 行 为 分 析 报 告 在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 旗 下 所 有 投 资 组 合 的 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 均 不 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5%, 在 本 报 告 期 内 也 未 发 生 因 异 常 交 易 而 受 到 监 管 机 构 的 处 罚 情 况 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 四 季 度 A 股 市 场 处 于 区 间 震 荡, 成 长 股 和 价 值 股 之 间 走 势 差 异 不 大, 成 长 股 走 弱 主 要 是 由 于 三 季 报 低 于 预 期, 以 及 估 值 偏 高, 而 价 值 股 也 没 出 现 往 年 的 年 底 补 涨, 主 要 是 由 于 流 动 性 紧 张, 以 及 市 场 对 明 年 经 济 的 看 法 偏 淡 本 基 金 基 于 对 每 年 四 季 度 流 动 性 偏 紧 的 判 断, 对 组 合 进 行 了 适 度 均 衡, 减 持 了 估 值 过 高 且 业 绩 低 于 预 期 的 个 股, 增 持 了 保 险 装 饰 等 低 估 值 行 业, 组 合 整 体 表 现 较 为 稳 定 第 5 页 共 10 页

4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 止 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 0.8379 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 -10.43%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 -2.25% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 从 近 几 个 月 的 经 济 领 先 指 标 来 看, 三 季 度 以 来 的 经 济 反 弹 基 本 结 束, 明 年 中 国 经 济 仍 然 面 临 结 构 性 问 题, 过 剩 产 能 需 要 继 续 消 化, 高 利 率 环 境 继 续 维 持, 因 此 A 股 市 场 仍 然 缺 乏 整 体 走 牛 的 基 础 然 而 A 股 市 场 结 构 性 机 会 仍 然 存 在, 信 息 技 术 传 媒 电 子 医 药 消 费 品 等 行 业 依 然 保 持 稳 健 甚 至 较 高 的 增 长, 另 外 很 多 传 统 行 业 中 的 公 司 也 在 积 极 进 行 业 务 转 型 和 努 力 提 升 经 营 效 率, 这 些 领 域 都 存 在 投 资 机 会, 需 要 我 们 去 深 入 挖 掘 本 基 金 继 续 坚 持 对 成 长 性 行 业 的 深 入 研 究, 寻 找 能 够 在 中 国 经 济 结 构 转 型 中 获 益 的 行 业 和 公 司, 使 整 体 组 合 能 够 获 取 持 续 的 超 额 收 益 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 5,438,488,050.42 93.07 其 中 : 股 票 5,438,488,050.42 93.07 2 固 定 收 益 投 资 159,644,000.00 2.73 其 中 : 债 券 159,644,000.00 2.73 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 239,314,371.24 4.10 6 其 他 资 产 6,232,555.41 0.11 7 合 计 5,843,678,977.07 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 3,718,715,206.87 64.27 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 - - 第 6 页 共 10 页

业 E 建 筑 业 268,613,352.88 4.64 F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 913,157,136.59 15.78 J 金 融 业 140,326,000.00 2.43 K 房 地 产 业 53,549,694.00 0.93 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 130,583,434.50 2.26 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 213,543,225.58 3.69 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 5,438,488,050.42 93.99 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002450 康 得 新 20,000,000 486,000,000.00 8.40 2 002415 海 康 威 视 21,000,000 482,580,000.00 8.34 3 002236 大 华 股 份 9,700,000 396,536,000.00 6.85 4 002241 歌 尔 声 学 9,000,000 315,720,000.00 5.46 5 600887 伊 利 股 份 6,017,748 235,173,591.84 4.06 6 300212 易 华 录 7,630,422 215,330,508.84 3.72 7 300070 碧 水 源 5,209,642 213,543,225.58 3.69 8 000625 长 安 汽 车 17,984,334 205,920,624.30 3.56 9 000538 云 南 白 药 2,000,000 203,980,000.00 3.53 10 002410 广 联 达 6,200,000 195,300,000.00 3.38 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 159,644,000.00 2.76 其 中 : 政 策 性 金 融 债 159,644,000.00 2.76 4 企 业 债 券 - - 第 7 页 共 10 页

5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 - - 8 其 他 - - 9 合 计 159,644,000.00 2.76 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 130201 13 国 开 01 1,100,000 109,989,000.00 1.90 2 130236 13 国 开 36 500,000 49,655,000.00 0.86 以 上 为 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 全 部 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.8.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.8.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 在 报 告 期 内, 本 基 金 未 投 资 于 股 指 期 货 该 策 略 符 合 基 金 合 同 的 规 定 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 在 报 告 期 内, 本 基 金 未 投 资 于 国 债 期 货 该 策 略 符 合 基 金 合 同 的 规 定 5.9.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.9.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 报 告 期 本 基 金 没 有 投 资 国 债 期 货 第 8 页 共 10 页

5.10 投 资 组 合 报 告 附 注 5.10.1 基 金 投 资 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.10.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 均 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.10.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,695,274.46 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 4,360,980.62 5 应 收 申 购 款 176,300.33 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 6,232,555.41 5.10.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.10.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 000625 长 安 汽 车 205,920,624.30 3.56 重 大 事 项 5.10.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 7,357,584,569.09 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 34,023,142.68 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 485,866,289.62 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 6,905,741,422.15 第 9 页 共 10 页

7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 基 金 的 管 理 人 在 本 报 告 期 内 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 泰 达 宏 利 市 值 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 2 泰 达 宏 利 市 值 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 泰 达 宏 利 市 值 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 4 泰 达 宏 利 市 值 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 8.3 查 阅 方 式 投 资 人 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 ( 中 国 证 券 报 证 券 时 报 上 海 证 券 报 ) 或 登 录 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址 (http://www.mfcteda.com) 查 阅 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 2014 年 1 月 21 日 第 10 页 共 10 页