银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 2009 年 年 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2010 年 3 月 26 日 1
1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 中 国 农 业 银 行 ) 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 3 月 24 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 报 告 财 务 资 料 已 经 审 计, 请 投 资 者 注 意 阅 读 本 报 告 期 自 2009 年 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2
1.2 目 录 目 录 1 重 要 提 示 及 目 录...2 1.1 重 要 提 示...2 1.2 目 录...3 2 基 金 简 介...5 2.1 基 金 基 本 情 况...5 2.2 基 金 产 品 说 明...5 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人...6 2.4 信 息 披 露 方 式...6 2.5 其 他 相 关 资 料...6 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况...7 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标...7 3.2 基 金 净 值 表 现...7 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况...9 4 管 理 人 报 告...9 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况...9 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明... 11 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明... 11 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明...12 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望...12 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况...13 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明...14 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明...14 5 托 管 人 报 告...14 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明...14 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明...15 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见...15 6 审 计 报 告...15 审 计 报 告 的 基 本 内 容...15 7 年 度 财 务 报 表...16 7.1 资 产 负 债 表...16 7.2 利 润 表...17 7.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表...18 7.4 报 表 附 注...20 8 投 资 组 合 报 告...43 8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况...43 8.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合...43 8.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 股 票 投 资 明 细...44 8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动...45 3
8.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合...46 8.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细...46 8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细...47 8.8 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细...47 8.9 投 资 组 合 报 告 附 注...47 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息...48 9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构...48 9.2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 的 情 况...48 10 开 放 式 基 金 份 额 变 动...48 11 重 大 事 件 揭 示...49 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议...49 11.2 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动...49 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼...49 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变...49 11.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况...50 11.6 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况...50 11.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况...50 11.8 其 他 重 大 事 件...51 12 备 查 文 件 目 录...55 4
2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 名 称 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 基 金 简 称 银 河 收 益 债 券 基 金 主 代 码 151002 交 易 代 码 前 端 收 费 151002/ 后 端 收 费 151102 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2003 年 8 月 4 日 基 金 管 理 人 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 217,274,092.83 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 2.2 基 金 产 品 说 明 投 资 目 标 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 以 债 券 投 资 为 主, 兼 顾 股 票 投 资, 在 充 分 控 制 风 险 和 保 持 较 高 流 动 性 的 前 提 下, 实 现 基 金 资 产 的 安 全 及 长 期 稳 定 增 值 根 据 对 宏 观 经 济 运 行 状 况 金 融 市 场 环 境 及 利 率 走 势 的 综 合 判 断, 采 取 自 上 而 下 与 自 下 而 上 相 结 合 的 投 资 策 略 合 理 配 置 资 产 在 控 制 利 率 风 险 信 用 风 险 以 及 流 动 性 风 险 等 的 基 础 上, 通 过 组 合 投 资, 为 投 资 者 获 得 长 期 稳 定 的 回 报 本 基 金 的 股 票 投 资 作 为 债 券 投 资 的 辅 助 和 补 充, 力 争 在 严 格 控 制 风 险 的 情 况 下, 提 高 基 金 的 收 益 率 在 正 常 情 况 下, 债 券 投 资 的 比 例 范 围 为 基 金 资 产 净 值 的 50% 至 95%; 股 票 投 资 的 比 例 范 围 为 基 金 资 产 净 值 的 0% 至 30%; 现 金 的 比 例 范 围 为 基 金 资 产 净 值 的 5% 至 20 % 债 券 指 数 涨 跌 幅 85%+ 上 证 A 股 指 数 涨 跌 幅 15%, 其 中 债 券 指 数 为 中 信 国 债 指 数 涨 跌 幅 51%+ 中 信 银 债 指 数 涨 跌 幅 49% 该 基 金 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 5
品 种, 其 中 长 期 平 均 的 预 期 收 益 和 风 险 低 于 指 数 型 基 金 平 衡 型 基 金 价 值 型 基 金 及 收 益 型 基 金, 高 于 纯 债 券 基 金 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 姓 名 李 昇 李 芳 菲 联 系 电 话 021-38568808 010-68424199 信 息 披 露 负 责 人 电 子 邮 箱 lisheng@galaxyas lifangfei@abchina.com set.com 客 户 服 务 电 话 400-820-0860 95599 传 真 021-38568501 010-68424181 注 册 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1568 号 15 层 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 69 号 办 公 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1568 号 15 层 邮 政 编 码 200122 100048 法 定 代 表 人 李 锡 奎 项 俊 波 北 京 市 西 三 环 北 路 100 号 金 玉 大 厦 2.4 信 息 披 露 方 式 本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 http://www.gala xyasset.com 基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 1 上 海 市 世 纪 大 道 1568 号 中 建 大 厦 15 楼 北 京 市 西 三 环 北 路 100 号 金 玉 大 厦 2.5 其 他 相 关 资 料 项 目 名 称 办 公 地 址 6
会 计 师 事 务 所 上 海 市 南 京 西 路 1601 号 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 越 洋 广 场 29 楼 注 册 登 记 机 构 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1568 号 15 层 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2009 年 2008 年 2007 年 本 期 已 实 现 收 益 50,634,917.03-72,798,027.78 172,503,744.58 本 期 利 润 40,939,574.31-89,507,217.74 191,903,834.15 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.1518-0.1974 0.5324 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 9.59% -12.59% 35.43% 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 9.72% -6.00% 44.92% 3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 2009 年 末 2008 年 末 2007 年 末 期 末 可 供 分 配 利 润 114,474,033.61 122,494,909.09 303,355,435.65 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.5269 0.4471 0.6647 期 末 基 金 资 产 净 值 337,118,394.44 412,718,846.02 772,180,845.98 期 末 基 金 份 额 净 值 1.5516 1.5065 1.6920 3.1.3 累 计 期 末 指 标 2009 年 末 2008 年 末 2007 年 末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 122.92% 103.18% 116.14% 注 : 1 本 期 已 实 现 收 益 是 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 份 额 净 值 增 长 率 1 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 7
过 去 三 个 月 2.92% 0.35% 3.02% 0.24% -0.10% 0.11% 过 去 六 个 月 2.33% 0.40% 2.22% 0.30% 0.11% 0.10% 过 去 一 年 9.72% 0.33% 9.75% 0.29% -0.03% 0.04% 过 去 三 年 49.47% 0.54% 14.98% 0.36% 34.49% 0.18% 过 去 五 年 126.32% 0.49% 43.95% 0.31% 82.37% 0.18% 自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 122.92% 0.46% 36.26% 0.29% 86.66% 0.17% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% -20.00% 2003 年 8 月 4 日 2004 年 1 月 4 日 2004 年 6 月 4 日 2004 年 11 月 4 日 2005 年 4 月 4 日 2005 年 9 月 4 日 2006 年 2 月 4 日 2006 年 7 月 4 日 2006 年 12 月 4 日 2007 年 5 月 4 日 2007 年 10 月 4 日 2008 年 3 月 4 日 2008 年 8 月 4 日 2009 年 1 月 4 日 2009 年 6 月 4 日 2009 年 11 月 4 日 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3.2.3 过 去 五 年 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 8
50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 银 河 收 益 业 绩 基 准 0.00% -10.00% 2005 2006 2007 2008 2009 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 3.3.1 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 年 度 每 10 份 基 金 现 金 形 式 发 再 投 资 形 式 年 度 利 润 分 配 份 额 分 红 数 放 总 额 发 放 总 额 合 计 备 注 2009 年 1.000 11,324,746.65 11,623,096.31 22,947,842.96 2008 年 0.800 8,991,687.45 15,646,306.92 24,637,994.37 2007 年 1.500 54,675,620.52 3,658,945.19 58,334,565.71 合 计 3.300 74,992,054.62 30,928,348.42 105,920,403.04 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 4.1.1 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 设 立 于 2002 年 6 月 14 日, 公 司 的 股 东 分 别 为 中 国 银 河 金 融 控 股 有 限 责 任 公 司 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 首 都 机 场 集 团 公 司 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 湖 南 电 广 传 媒 股 份 有 限 公 司 目 前, 除 本 基 金 外, 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 另 管 理 1 只 封 闭 式 基 金 与 6 只 开 放 式 证 券 投 资 基 金, 基 本 情 况 如 下 : 1 银 丰 证 券 投 资 基 金 9
类 型 : 契 约 型 封 闭 式 成 立 日 :2002 年 8 月 15 日 投 资 目 标 : 为 平 衡 型 基 金, 力 求 有 机 融 合 稳 健 型 和 进 取 型 两 种 投 资 风 格, 在 控 制 风 险 的 前 提 下 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 的 回 报 增 值 2 银 河 银 泰 理 财 分 红 证 券 投 资 基 金 基 金 运 作 方 式 : 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 :2004 年 3 月 30 日 基 金 投 资 目 标 : 追 求 资 产 的 安 全 性 和 流 动 性, 为 投 资 者 创 造 长 期 稳 定 的 投 资 回 报 3 银 河 银 富 货 币 市 场 基 金 基 金 运 作 方 式 : 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 :2004 年 12 月 20 日 基 金 投 资 目 标 : 在 确 保 基 金 资 产 安 全 和 高 流 动 性 的 基 础 上, 追 求 高 于 业 绩 比 较 基 准 4 银 河 银 信 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 运 作 方 式 : 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 :2007 年 3 月 14 日 基 金 投 资 目 标 : 在 满 足 本 金 稳 妥 与 良 好 流 动 性 的 前 提 下, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 5 银 河 竞 争 优 势 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 运 作 方 式 : 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 :2008 年 5 月 26 日 基 金 投 资 目 标 : 在 有 效 控 制 风 险 保 持 良 好 流 动 性 的 前 提 下, 通 过 主 动 式 管 理, 追 求 基 金 中 长 期 资 本 增 值 6 银 河 行 业 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 运 作 方 式 : 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 :2009 年 4 月 24 日 基 金 投 资 目 标 : 本 基 金 将 自 上 而 下 的 资 产 配 置 以 及 动 态 行 业 配 置 策 略 与 自 下 而 上 的 个 股 优 选 策 略 相 结 合, 优 选 景 气 行 业 或 预 期 景 气 行 业 中 的 优 势 企 业 进 行 投 资, 在 有 效 控 制 风 险 保 持 良 好 流 动 性 的 前 提 下, 通 过 主 动 式 管 理, 追 求 基 金 中 长 期 资 本 增 值 7 银 河 沪 深 300 价 值 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 运 作 方 式 : 契 约 型 开 放 式 10
基 金 合 同 生 效 日 :2009 年 12 月 28 日 基 金 投 资 目 标 : 通 过 严 格 的 投 资 程 序 约 束 数 学 模 型 优 化 和 跟 踪 误 差 控 制 模 型 等 数 量 化 风 险 管 理 手 段, 追 求 指 数 投 资 相 对 于 业 绩 比 较 基 准 的 跟 踪 误 差 的 最 小 化 4.1.2 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 助 证 券 从 业 年 说 明 理 ) 期 限 限 任 职 日 期 离 任 日 期 索 峰 本 基 金 的 基 金 经 理 固 定 收 益 部 总 监 2006-3-21-15 本 科 学 历, 曾 先 后 就 职 于 润 庆 期 货 公 司 申 银 万 国 证 券 公 司 原 君 安 证 券 和 中 国 银 河 证 券 有 限 责 任 公 司, 期 间 主 要 从 事 国 际 商 品 期 货 交 易, 营 业 部 债 券 自 营 业 务 和 证 券 投 资 咨 询 工 作 2004 年 6 月 加 入 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司, 从 事 固 定 收 益 产 品 投 资 工 作, 历 任 固 定 收 益 部 总 监 银 河 银 富 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 等 职 务 - - - - - - 注 : 1 上 表 中 任 职, 离 任 日 期 均 为 我 公 司 做 出 决 定 之 日 2 证 券 从 业 年 限 按 其 从 事 证 券 相 关 行 业 的 从 业 经 历 累 计 年 限 计 算 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 管 理 办 法 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 奋 律 己 创 新 图 强 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 合 法 合 规 的 前 提 下 谋 求 基 金 资 产 的 保 值 和 增 值, 努 力 实 现 基 金 持 有 人 的 利 益, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为, 基 金 投 资 范 围 投 资 比 例 及 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 银 河 收 益 债 券 ) 在 本 报 告 期 内 严 格 遵 守 证 11
券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 投 资 管 理 和 交 易 执 行 相 隔 离, 实 行 集 中 交 易 制 度, 公 平 对 待 所 管 理 的 所 有 基 金 和 投 资 组 合, 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况, 亦 未 受 到 监 管 机 构 的 相 关 调 查 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 银 河 收 益 债 券 基 金 管 理 人 旗 下 无 与 本 基 金 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 银 河 收 益 债 券 基 金 在 本 报 告 期 内 无 异 常 交 易 行 为 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 收 益 基 金 09 年 债 券 投 资 总 体 上 采 取 防 御 策 略, 失 误 在 于 过 早 卖 出 可 转 债, 错 失 了 可 转 债 第 二 阶 段 的 丰 厚 回 报 股 票 投 资 方 面, 上 半 年 较 早 意 识 到 流 动 性 因 素 对 市 场 的 驱 动 力, 积 极 提 升 了 股 票 资 产 的 配 置, 但 下 半 年 高 估 了 业 绩 驱 动 力 量, 重 强 周 期 轻 防 御 行 业, 配 置 效 果 不 佳, 全 年 表 现 略 逊 于 比 较 基 准 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 沪 深 300 指 数 09 年 上 涨 96.71%, 上 证 国 债 指 数 上 涨 0.87% 收 益 基 金 期 内 净 值 增 长 率 为 9.72%, 比 较 基 准 为 9.75% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 2009 年 中 国 经 济 快 速 摆 脱 了 金 融 危 机 阴 影, 消 费 亦 超 预 期 增 长, 伴 随 着 民 间 投 资 和 净 出 口 的 好 转,2010 年 中 国 经 济 增 长 回 复 正 常 态 势 的 基 础 比 较 牢 固, 经 济 二 次 探 底 的 风 险 可 以 排 除 在 调 结 构 防 通 胀 为 主 要 政 策 目 标 约 束 下,2010 年 资 本 市 场 的 主 要 风 险 在 于 积 极 财 政 政 策 和 宽 松 货 币 政 策 的 退 出 方 式 和 时 点, 以 及 危 机 后 全 球 控 制 局 部 风 险 再 次 爆 发 的 能 力, 投 资 机 会 将 集 中 在 七 大 战 略 性 新 兴 产 业 中 在 此 背 景 下, 我 们 预 期 在 大 类 资 产 配 置 上,2010 年 股 票 资 产 的 吸 引 力 仍 然 明 显 强 于 债 券 资 产, 全 年 债 券 市 场 存 在 阶 段 性 交 易 机 会, 但 难 以 出 现 系 统 性 上 涨 机 会, 股 票 市 场 的 资 金 流 向 将 由 传 统 产 业 转 向 战 略 性 新 兴 产 业, 股 票 指 数 单 边 涨 跌 的 可 能 性 远 小 于 波 段 震 荡, 反 市 场 操 作 是 获 取 超 额 收 益 的 主 要 策 略 1 债 券 策 略 : 通 胀 风 险 逐 步 上 升 一 季 度 银 行 信 贷 将 再 次 出 现 季 节 性 投 放 高 峰, 公 开 市 场 对 冲 到 期 票 据 的 任 务 艰 巨, 同 时 CPI 快 速 转 正 后 上 行, 通 胀 由 预 期 转 为 现 实, 债 券 市 场 整 体 面 临 系 统 风 险 由 于 货 币 市 场 的 压 力 更 大, 收 益 率 曲 线 快 速 向 扁 平 化 转 化, 各 期 限 债 券 的 收 益 率 将 不 同 程 度 将 上 移 在 配 置 策 略 上,3-5 年 的 信 用 产 品 和 2-3 年 的 利 率 产 品 具 有 防 御 价 值, 收 益 基 金 目 前 组 合 久 期 和 结 构 比 较 合 理, 继 续 维 持 主 动 防 御 策 略 不 变 2 股 票 策 略 : 关 注 战 略 性 新 兴 产 业 和 通 胀 在 传 统 产 业 面 临 长 时 间 过 剩 的 形 势 下, 政 府 大 力 扶 持 战 略 性 新 兴 产 业, 既 是 自 身 经 12
济 结 构 调 整 也 是 应 对 全 球 经 济 失 衡 的 正 确 选 择, 必 然 给 资 本 市 场 带 来 深 远 影 响, 收 益 基 金 将 重 点 关 注 低 碳 经 济 生 物 技 术 新 材 料 物 联 网 等 领 域 的 优 势 公 司 的 投 资 机 会, 同 时 关 注 通 胀 预 期 下 价 格 敏 感 性 行 业, 如 化 工 金 融 消 费 品 和 资 源, 配 置 方 向 计 划 以 低 碳 和 信 息 技 术 类 为 主, 以 金 融 和 化 工 为 辅, 并 采 取 反 市 场 操 作 策 略 力 图 把 握 市 场 的 波 动 机 会 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况 本 报 告 期 内, 为 了 保 证 公 司 合 规 运 作 加 强 内 部 控 制 防 范 经 营 风 险 保 障 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益, 监 察 稽 核 人 员 按 照 独 立 客 观 公 正 的 原 则, 依 据 国 家 相 关 法 律 法 规 基 金 合 同 和 管 理 制 度, 采 用 例 行 检 查 与 专 项 检 查 定 期 检 查 和 不 定 期 检 查 有 机 结 合 的 方 式, 对 公 司 内 控 制 度 的 合 法 性 和 合 规 性 执 行 的 有 效 性 和 完 整 性 风 险 的 防 范 和 控 制 等 进 行 了 持 续 的 监 察 稽 核, 对 发 现 的 问 题 进 行 提 示 和 追 踪 落 实, 定 期 制 作 监 察 稽 核 报 告, 及 时 呈 报 公 司 领 导 层 和 上 级 监 管 部 门 本 基 金 管 理 人 采 取 的 主 要 措 施 包 括 : (1) 积 极 响 应 中 国 证 监 会 关 于 加 强 市 场 监 管 的 号 召, 采 取 外 部 法 律 顾 问 授 课 和 内 部 监 察 部 门 培 训 相 结 合 的 方 式, 多 次 组 织 全 体 员 工 开 展 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 及 其 配 套 法 规 公 司 内 控 制 度 等 的 学 习 通 过 上 述 学 习 宣 传 活 动, 使 员 工 加 深 了 对 法 律 法 规 的 认 识, 并 进 一 步 将 法 律 法 规 与 内 控 制 度 落 实 到 日 常 工 作 中, 确 保 其 行 为 守 法 合 规 严 格 自 律, 恪 守 诚 实 信 用 原 则, 以 充 分 维 护 基 金 持 有 人 的 利 益 (2) 继 续 完 善 公 司 治 理 结 构, 严 格 按 照 现 代 企 业 制 度 的 要 求, 以 规 范 经 营 运 作 保 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益 为 目 标, 建 立 健 全 了 组 织 结 构 和 运 行 机 制, 明 确 界 定 董 事 会 监 事 会 职 责 范 围, 认 真 贯 彻 了 独 立 董 事 制 度, 重 大 经 营 决 策 的 制 定 都 征 得 了 所 有 独 立 董 事 的 同 意, 保 证 了 独 立 董 事 在 公 司 法 人 治 理 结 构 中 作 用 的 切 实 发 挥, 保 证 了 各 项 重 大 决 策 的 客 观 公 正 (3) 不 断 完 善 规 章 制 度 体 系, 根 据 国 家 的 有 关 法 律 法 规 和 基 金 管 理 公 司 实 际 运 作 的 要 求, 对 现 有 的 规 章 制 度 体 系 不 断 进 行 完 善, 对 经 营 管 理 活 动 的 决 策 执 行 和 监 督 程 序 进 行 规 范, 明 确 不 同 决 策 层 和 执 行 层 的 权 利 与 责 任, 细 化 研 究 投 资 交 易 等 各 项 工 作 流 程, 为 杜 绝 人 为 偏 差 合 法 合 规 运 作 强 化 风 险 控 制 提 供 了 制 度 保 证 13
随 业 务 的 发 展 和 规 模 的 扩 大, 本 基 金 管 理 人 将 继 续 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 等 法 律 法 规 的 规 定, 进 一 步 加 强 风 险 管 理 和 完 善 内 部 控 制 体 系, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 长 期 稳 定 的 回 报 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 本 基 金 管 理 人 制 订 了 健 全 有 效 的 估 值 政 策 和 程 序, 基 金 会 计 部 按 照 管 理 层 批 准 后 的 估 值 政 策 进 行 估 值 对 于 在 交 易 所 上 市 的 证 券, 采 用 交 易 所 发 布 的 行 情 信 息 来 估 值 对 于 固 定 收 益 品 种, 采 用 证 券 投 资 基 金 估 值 工 作 小 组 免 费 提 供 的 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 除 了 投 资 总 监 外, 其 他 基 金 经 理 不 参 与 估 值 政 策 的 决 策 但 是 对 于 非 活 跃 投 资 品 种, 基 金 经 理 可 以 提 供 估 值 建 议 上 述 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 无 任 何 重 大 利 益 冲 突 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 本 基 金 管 理 人 以 截 至 2009 年 9 月 30 日 的 可 分 配 收 益 为 准, 于 2009 年 11 月 10 日 向 基 金 份 额 持 有 人 实 施 了 利 润 分 配, 发 放 总 额 为 22,947,842.96 元 根 据 证 券 投 资 基 金 法 有 关 规 定 及 本 基 金 基 金 合 同 的 有 关 约 定, 经 本 基 金 管 理 人 计 算 并 经 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 确 认, 利 润 分 配 方 案 符 合 上 述 约 定 5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 在 托 管 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 的 过 程 中, 本 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 银 河 银 联 系 列 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 银 河 银 联 系 列 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 的 约 定, 对 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 管 理 人 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 基 金 的 投 资 运 作, 进 行 了 认 真 独 立 的 会 计 核 算 和 必 要 的 投 资 监 督, 认 真 履 行 了 托 管 人 的 义 务, 没 有 14
从 事 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 本 托 管 人 认 为, 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 在 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 基 金 资 产 净 值 的 计 算 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 基 金 费 用 开 支 及 利 润 分 配 等 问 题 上, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ; 在 报 告 期 内, 严 格 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规, 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本 托 管 人 认 为, 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 的 信 息 披 露 事 务 符 合 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 基 金 管 理 人 所 编 制 和 披 露 的 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 年 度 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 收 益 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 信 息 真 实 准 确 完 整, 未 发 现 有 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 6 审 计 报 告 审 计 报 告 的 基 本 内 容 审 计 报 告 标 题 审 计 报 告 审 计 报 告 收 件 人 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人 : 引 言 段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 银 河 收 益 基 金 ) 财 务 报 表, 包 括 2009 年 12 月 31 日 的 资 产 负 债 表 和 2009 年 度 的 利 润 表 及 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 管 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 段 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财 务 报 表 是 银 河 收 益 基 金 的 基 金 管 理 人 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 的 责 任 这 种 责 任 包 括 :(1) 设 计 实 施 和 维 护 与 财 务 报 表 编 制 相 关 的 内 部 控 制, 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的 重 大 错 报 ;(2) 选 择 和 运 用 恰 当 的 会 计 政 策 ;(3) 作 出 合 理 的 会 计 估 计 注 册 会 计 师 的 责 任 段 我 们 的 责 任 是 在 实 施 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 15
求 我 们 遵 守 职 业 道 德 规 范, 计 划 和 实 施 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序, 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 在 进 行 风 险 评 估 时, 我 们 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性, 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 我 们 相 信, 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 适 当 的, 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 审 计 意 见 段 我 们 认 为, 银 河 收 益 基 金 财 务 报 表 已 经 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制, 在 所 有 重 大 方 面 公 允 反 映 了 银 河 收 益 基 金 2009 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2009 年 度 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情 况 注 册 会 计 师 的 姓 名 徐 艳 蒋 燕 华 会 计 师 事 务 所 的 名 称 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 会 计 师 事 务 所 的 地 址 上 海 市 南 京 西 路 1601 号 越 洋 广 场 29 楼 审 计 报 告 日 期 2010 年 3 月 23 日 7 年 度 财 务 报 表 7.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 :2009 年 12 月 31 日 资 产 附 注 号 本 期 末 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 末 2008 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 7.4.7.1 25,223,633.02 37,865,382.51 结 算 备 付 金 483,849.32 589,465.90 存 出 保 证 金 660,000.00 660,000.00 交 易 性 金 融 资 产 7.4.7.2 317,042,187.16 398,190,209.70 其 中 : 股 票 投 资 62,197,053.46 18,362,464.50 16
基 金 投 资 - - 债 券 投 资 254,845,133.70 379,827,745.20 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 628,640.59 - 买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 - - 应 收 证 券 清 算 款 - - 应 收 利 息 7.4.7.5 5,712,894.59 7,488,819.21 应 收 股 利 - - 应 收 申 购 款 1,538,320.05 566,085.56 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 7.4.7.6 - - 资 产 总 计 351,289,524.73 445,359,962.88 负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号 本 期 末 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 末 2008 年 12 月 31 日 负 债 : 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 衍 生 金 融 负 债 - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 10,000,000.00 29,999,835.00 应 付 证 券 清 算 款 - - 应 付 赎 回 款 1,706,081.24 697,442.45 应 付 管 理 人 报 酬 221,106.75 290,532.99 应 付 托 管 费 58,961.79 77,475.46 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付 交 易 费 用 7.4.7.7 99,448.68 170,149.06 应 交 税 费 1,077,880.16 - 应 付 利 息 666.66 8,313.44 应 付 利 润 - - 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 7.4.7.8 1,006,985.01 1,397,368.46 负 债 合 计 14,171,130.29 32,641,116.86 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 7.4.7.9 217,274,092.83 273,966,775.24 未 分 配 利 润 7.4.7.10 119,844,301.61 138,752,070.78 所 有 者 权 益 合 计 337,118,394.44 412,718,846.02 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 351,289,524.73 445,359,962.88 注 : 报 告 截 止 日 2009 年 12 月 31 日, 基 金 份 额 净 值 1.5516 元, 基 金 份 额 总 额 217,274,092.83 份 7.2 利 润 表 会 计 主 体 : 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 17
本 报 告 期 :2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 项 目 附 注 号 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 一 收 入 47,062,228.58-74,869,808.65 1. 利 息 收 入 13,014,454.64 20,177,313.12 其 中 : 存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 414,388.63 1,227,144.04 债 券 利 息 收 入 12,600,066.01 18,950,169.08 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 - - 其 他 利 息 收 入 - - 2. 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) 43,084,889.58-79,926,271.98 其 中 : 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 36,054,870.91-83,193,837.71 基 金 投 资 收 益 - - 债 券 投 资 收 益 7.4.7.13 6,251,267.84 1,540,411.34 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - - 衍 生 工 具 收 益 7.4.7.14-852,040.97 股 利 收 益 7.4.7.15 778,750.83 875,113.42 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 7.4.7.16-9,695,342.72-16,709,189.96 4. 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) - - 5. 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 7.4.7.17 658,227.08 1,588,340.17 减 : 二 费 用 6,122,654.27 14,637,409.09 1. 管 理 人 报 酬 3,188,456.67 5,341,538.67 2. 托 管 费 850,255.07 1,424,410.35 3. 销 售 服 务 费 - - 4. 交 易 费 用 7.4.7.18 1,460,058.70 3,771,035.64 5. 利 息 支 出 368,289.31 3,826,460.31 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 368,289.31 3,826,460.31 6. 其 他 费 用 7.4.7.19 255,594.52 273,964.12 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 40,939,574.31-89,507,217.74 减 : 所 得 税 费 用 - - 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 40,939,574.31-89,507,217.74 7.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 18
本 报 告 期 :2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 项 目 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 273,966,775.24 138,752,070.78 412,718,846.02 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) - 40,939,574.31 40,939,574.31 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 -56,692,682.41-36,899,500.52-93,592,182.93 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 226,130,132.79 130,804,947.08 356,935,079.87 2. 基 金 赎 回 款 ( 以 - 号 填 列 ) -282,822,815.20-167,704,447.60-450,527,262.80 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 - -22,947,842.96-22,947,842.96 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 217,274,092.83 119,844,301.61 337,118,394.44 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 456,373,649.79 315,807,196.19 772,180,845.98 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) - -89,507,217.74-89,507,217.74 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) -182,406,874.55-62,909,913.30-245,316,787.85 其 中 :1. 基 金 申 购 款 401,128,364.83 255,502,425.35 656,630,790.18 2. 基 金 赎 回 款 ( 以 - 号 填 列 ) -583,535,239.38-318,412,338.65-901,947,578.03 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) - -24,637,994.37-24,637,994.37 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 273,966,775.24 138,752,070.78 412,718,846.02 19
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 裴 勇 裴 勇 董 伯 儒 基 金 管 理 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 7.4 报 表 附 注 7.4.1 基 金 基 本 情 况 银 河 收 益 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 本 基 金 ), 系 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 证 监 基 金 字 [2003]65 号 文 关 于 同 意 银 河 银 联 系 列 证 券 投 资 基 金 设 立 的 批 复 的 核 准, 由 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 作 为 发 起 人 向 社 会 公 开 发 行 募 集, 基 金 合 同 于 2003 年 8 月 4 日 正 式 生 效, 首 次 设 立 募 集 规 模 为 1,802,248,568.23 份 基 金 份 额 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式, 存 续 期 限 不 定 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司, 注 册 登 记 机 构 为 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司, 基 金 托 管 人 为 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 本 基 金 投 资 于 在 国 内 依 法 公 开 发 行 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 以 及 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 允 许 的 其 他 金 融 工 具 本 基 金 的 投 资 组 合 遵 循 以 下 规 定 :(1) 投 资 于 股 票 和 债 券 的 比 例 不 低 于 本 基 金 资 产 总 值 的 80%;(2) 投 资 于 债 券 的 比 例 在 正 常 情 况 下 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 50%, 不 高 于 基 金 资 产 净 值 的 95%;(3) 投 资 于 股 票 的 比 例 在 正 常 情 况 下 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 30%;(4) 投 资 组 合 中 现 金 比 例 不 低 于 5%;(5) 持 有 一 家 上 市 公 司 的 股 票, 不 超 过 本 基 金 资 产 净 值 的 10%; (6) 与 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 总 和, 不 超 过 该 证 券 的 10%;(7) 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 比 例 限 制 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 债 券 指 数 涨 跌 幅 85%+ 上 证 A 股 指 数 涨 跌 幅 15%; 其 中 债 券 指 数 为 : 中 信 国 债 指 数 涨 跌 幅 51%+ 中 信 银 债 指 数 涨 跌 幅 49% 7.4.2 会 计 报 表 的 编 制 基 础 本 财 务 报 表 系 按 照 中 国 财 政 部 2006 年 2 月 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 和 38 项 具 体 会 计 准 则 其 后 颁 布 的 应 用 指 南 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 企 业 会 计 准 则 ) 编 制, 同 时, 对 于 在 具 体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面, 也 参 考 了 中 国 证 券 业 协 会 制 定 的 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 中 国 证 监 会 制 定 的 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 2 号 年 度 报 告 的 内 20
容 与 格 式 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 编 报 规 则 第 3 号 会 计 报 表 附 注 的 编 制 及 披 露 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 XBRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 及 其 他 中 国 证 监 会 颁 布 的 相 关 规 定 7.4.3 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 本 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真 实 完 整 地 反 映 了 本 基 金 于 2009 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2009 年 度 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情 况 本 财 务 报 表 以 本 基 金 持 续 经 营 为 基 础 列 报 7.4.4 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 本 基 金 财 务 报 表 所 载 财 务 信 息 根 据 下 列 依 照 企 业 会 计 准 则 及 应 用 指 南 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 和 其 他 相 关 规 定 所 厘 定 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 编 制 7.4.4.1 会 计 年 度 本 基 金 会 计 年 度 采 用 公 历 年 度, 即 每 年 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 7.4.4.2 记 账 本 位 币 本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 除 有 特 别 说 明 外, 均 以 人 民 币 元 为 单 位 表 示 7.4.4.3 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 金 融 工 具 是 指 形 成 本 基 金 的 金 融 资 产 ( 或 负 债 ), 并 形 成 其 他 单 位 的 金 融 负 债 ( 或 资 产 ) 或 权 益 工 具 的 合 同 (1) 金 融 资 产 分 类 本 基 金 的 金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 为 以 下 两 类 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 贷 款 和 应 收 款 项 ; 本 基 金 目 前 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 股 票 投 资 债 券 投 资 和 衍 生 工 具 ( 主 要 系 权 证 投 资 ); (2) 金 融 负 债 分 类 本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 和 其 他 金 融 负 债 本 基 金 目 前 持 有 的 金 融 负 债 划 分 为 其 他 金 融 负 债 7.4.4.4 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 初 始 确 认 后 续 计 量 和 终 止 确 认 本 基 金 于 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 确 认 一 项 金 融 资 产 或 金 融 负 债 21
划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 股 票 债 券 等, 以 及 不 作 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 工 具, 按 照 取 得 时 的 公 允 价 值 作 为 初 始 确 认 金 额, 相 关 的 交 易 费 用 在 发 生 时 计 入 当 期 损 益 ; 在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现 金 股 利, 应 当 确 认 为 当 期 收 益 每 日, 本 基 金 将 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 公 允 价 值 变 动 计 入 当 期 损 益 ; 处 置 该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 时, 其 公 允 价 值 与 初 始 入 账 金 额 之 间 的 差 额 应 确 认 为 投 资 收 益, 同 时 调 整 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 当 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止, 或 该 金 融 资 产 已 转 移, 且 符 合 金 融 资 产 转 移 的 终 止 确 认 条 件 的, 金 融 资 产 将 终 止 确 认 ; 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的, 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 将 终 止 确 认 ; 金 融 资 产 转 移, 是 指 本 基 金 将 金 融 资 产 让 与 或 交 付 给 该 金 融 资 产 发 行 方 以 外 的 另 一 方 ( 转 入 方 ); 本 基 金 已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 的, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ; 保 留 了 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 不 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ; 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 分 别 下 列 情 况 处 理 : 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 的, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 并 确 认 产 生 的 资 产 和 负 债 ; 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控 制 的, 按 照 其 继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度 确 认 有 关 金 融 资 产, 并 相 应 确 认 有 关 负 债 ; 本 基 金 主 要 金 融 工 具 的 成 本 计 价 方 法 具 体 如 下 : (1) 股 票 投 资 买 入 股 票 于 成 交 日 确 认 为 股 票 投 资, 股 票 投 资 成 本, 按 成 交 日 应 支 付 的 全 部 价 款 扣 除 交 易 费 用 入 账 ; 卖 出 股 票 于 成 交 日 确 认 股 票 投 资 收 益, 卖 出 股 票 的 成 本 按 移 动 加 权 平 均 法 于 成 交 日 结 转 ; (2) 债 券 投 资 买 入 债 券 于 成 交 日 确 认 为 债 券 投 资 债 券 投 资 成 本, 按 成 交 日 应 支 付 的 全 部 价 款 扣 除 交 易 费 用 入 账, 其 中 所 包 含 的 债 券 应 收 利 息 单 独 核 算, 不 构 成 债 券 投 资 成 本 ; 买 入 零 息 债 券 视 同 到 期 一 次 性 还 本 付 息 的 附 息 债 券, 根 据 其 发 行 价 到 期 价 和 发 行 期 限 按 直 线 法 推 算 内 含 票 面 利 率 后, 按 上 述 会 计 处 理 方 法 核 算 ; 22
卖 出 债 券 于 成 交 日 确 认 债 券 投 资 收 益 ; 卖 出 债 券 的 成 本 按 移 动 加 权 平 均 法 结 转 ; (3) 权 证 投 资 买 入 权 证 于 成 交 日 确 认 为 权 证 投 资 权 证 投 资 成 本 按 成 交 日 应 支 付 的 全 部 价 款 扣 除 交 易 费 用 后 入 账 ; 卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 衍 生 工 具 投 资 收 益, 卖 出 权 证 的 成 本 按 移 动 加 权 平 均 法 于 成 交 日 结 转 ; (4) 分 离 交 易 可 转 债 申 购 新 发 行 的 分 离 交 易 可 转 债 于 获 得 日, 按 可 分 离 权 证 公 允 价 值 占 分 离 交 易 可 转 债 全 部 公 允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权 证 投 资 成 本, 按 实 际 支 付 的 全 部 价 款 扣 减 可 分 离 权 证 确 定 的 成 本 确 认 债 券 成 本 ; 上 市 后, 上 市 流 通 的 债 券 和 权 证 分 别 按 上 述 (2) (3) 中 相 关 原 则 进 行 计 算 ; (5) 回 购 协 议 基 金 持 有 的 回 购 协 议 ( 封 闭 式 回 购 ), 以 成 本 列 示, 按 实 际 利 率 ( 当 实 际 利 率 与 合 同 利 率 差 异 较 小 时, 也 可 以 用 合 同 利 率 ) 在 实 际 持 有 期 间 内 逐 日 计 提 利 息 7.4.4.5 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 估 值 原 则 公 允 价 值 是 指 在 公 平 交 易 中 熟 悉 情 况 的 交 易 双 方 自 愿 进 行 资 产 交 换 或 者 债 务 清 偿 的 金 额 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 以 活 跃 市 场 中 的 报 价 确 定 公 允 价 值 不 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 采 用 估 值 技 术 得 出 的 结 果 反 映 估 值 日 在 公 平 交 易 中 可 能 采 用 的 交 易 价 格 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 本 基 金 以 上 述 原 则 确 定 的 公 允 价 值 进 行 估 值, 本 基 金 主 要 金 融 工 具 的 估 值 方 法 如 下 : 1) 股 票 投 资 (1) 上 市 流 通 的 股 票 的 估 值 上 市 流 通 的 股 票 按 估 值 日 该 股 票 在 证 券 交 易 所 的 收 盘 价 估 值 估 值 日 无 交 易 的 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化, 按 最 近 交 易 日 的 收 盘 价 估 值 ; 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的, 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 23
价 及 重 大 变 化 因 素, 调 整 最 近 交 易 市 价, 确 定 公 允 价 格 如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值, 调 整 最 近 交 易 市 价, 确 定 公 允 价 格 ; (2) 未 上 市 的 股 票 的 估 值 A. 送 股 转 增 股 公 开 增 发 新 股 或 配 股 的 股 票, 以 其 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 证 券 估 值 日 的 估 值 方 法 估 值 ; B. 首 次 公 开 发 行 的 股 票, 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值, 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情 况 下, 按 其 成 本 价 计 算 ; 首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票, 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后, 以 其 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 证 券 估 值 日 的 估 值 方 法 估 值 ; C. 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 的 估 值 本 基 金 投 资 的 非 公 开 发 行 的 股 票 按 以 下 方 法 估 值 : a. 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 市 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 取 得 成 本 时, 采 用 在 证 券 交 易 所 的 同 一 股 票 的 市 价 作 为 估 值 日 该 非 公 开 发 行 股 票 的 价 值 ; b. 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 市 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 取 得 成 本 时, 按 中 国 证 监 会 相 关 规 定 处 理 ; 2) 债 券 投 资 (1) 证 券 交 易 所 市 场 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 估 值 估 值 日 无 交 易 的 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化, 按 最 近 交 易 日 的 收 盘 价 估 值 ; 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的, 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素, 调 整 最 近 交 易 市 价, 确 定 公 允 价 格 如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值, 调 整 最 近 交 易 市 价, 确 定 公 允 价 格 ; (2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利 息 得 到 的 净 价 进 行 估 值 估 值 日 无 交 易 的 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化, 按 最 近 交 易 日 债 券 收 盘 净 价 估 值 ; 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的, 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素, 调 整 最 近 交 易 市 价, 确 定 公 允 价 格 如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值, 调 整 最 近 交 易 市 价, 确 定 公 允 价 格 ; (3) 未 上 市 债 券 交 易 所 以 大 宗 交 易 方 式 转 让 的 资 产 支 持 证 券, 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值, 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情 况 下, 按 成 本 进 行 后 续 计 量 ; 24
(4) 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 交 易 的 债 券 资 产 支 持 证 券 等 固 定 收 益 品 种, 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ; 3) 权 证 投 资 (1) 上 市 流 通 的 权 证 按 估 值 日 该 权 证 在 证 券 交 易 所 的 收 盘 价 估 值 估 值 日 无 交 易 的 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化, 按 最 近 交 易 日 的 收 盘 价 估 值 ; 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的, 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素, 调 整 最 近 交 易 市 价, 确 定 公 允 价 格 如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值, 调 整 最 近 交 易 市 价, 确 定 公 允 价 格 ; (2) 未 上 市 流 通 的 权 证, 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值, 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情 况 下, 按 成 本 计 量 ; (3) 因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 证, 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 进 行 估 值 ; 4) 分 离 交 易 可 转 债 分 离 交 易 可 转 债, 上 市 日 前, 采 用 估 值 技 术 分 别 对 债 券 和 权 证 进 行 估 值 ; 自 上 市 日 起, 上 市 流 通 的 债 券 和 权 证 分 别 按 上 述 2) 3) 中 的 相 关 原 则 进 行 估 值 ; 5) 其 他 (1) 如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 金 融 资 产 公 允 价 值 的, 基 金 管 理 人 可 根 据 具 体 情 况 与 基 金 托 管 人 商 定 后, 按 最 能 反 映 公 允 价 值 的 方 法 估 值 ; (2) 如 有 新 增 事 项, 按 国 家 最 新 规 定 估 值 7.4.4.6 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销 当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利, 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的, 同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时, 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 相 互 抵 销 后 的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 除 此 以 外, 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列 示, 不 予 相 互 抵 销 7.4.4.7 实 收 基 金 实 收 基 金 为 对 外 发 行 的 基 金 份 额 总 额 所 对 应 的 金 额 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 确 认 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 7.4.4.8 损 益 平 准 金 损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 已 实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 收 益 /( 损 失 ) 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 未 实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 25
时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 利 得 /( 损 失 ) 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 确 认 未 实 现 损 益 平 准 金 与 已 实 现 损 益 平 准 金 均 在 损 益 平 准 金 科 目 中 核 算, 并 于 期 末 全 额 转 入 未 分 配 利 润 /( 累 计 亏 损 ) 7.4.4.9 收 入 /( 损 失 ) 的 确 认 和 计 量 (1) 存 款 利 息 收 入 按 存 款 的 本 金 与 适 用 的 利 率 逐 日 计 提 的 金 额 入 账 若 提 前 支 取 定 期 存 款, 按 协 议 规 定 的 利 率 及 持 有 期 重 新 计 算 存 款 利 息 收 入, 并 根 据 提 前 支 取 所 实 际 收 到 的 利 息 收 入 与 账 面 已 确 认 的 利 息 收 入 的 差 额 确 认 利 息 损 失, 列 入 利 息 收 入 减 项, 存 款 利 息 收 入 以 净 额 列 示 ; (2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认, 在 债 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ; (3) 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 按 证 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的 金 额, 扣 除 应 由 资 产 支 持 证 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认, 在 证 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ; (4) 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入, 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 及 实 际 利 率 ( 当 实 际 利 率 与 合 同 利 率 差 异 较 小 时, 也 可 以 用 合 同 利 率 ), 在 回 购 期 内 逐 日 计 提 ; (5) 股 票 投 资 收 益 /( 损 失 ) 于 卖 出 股 票 成 交 日 确 认, 并 按 卖 出 股 票 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入 账 ; (6) 债 券 投 资 收 益 /( 损 失 ) 于 成 交 日 确 认, 并 按 成 交 总 额 与 其 成 本 应 收 利 息 的 差 额 入 账 ; (7) 衍 生 工 具 收 益 /( 损 失 ) 于 卖 出 权 证 成 交 日 确 认, 并 按 卖 出 权 证 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入 账 ; (8) 股 利 收 益 于 除 息 日 确 认, 并 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 入 账 ; (9) 公 允 价 值 变 动 收 益 /( 损 失 ) 系 本 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 等 公 允 价 值 变 动 形 成 的 应 计 入 当 期 损 益 的 利 得 或 损 失 ; (10) 其 他 收 入 在 主 要 风 险 和 报 酬 已 经 转 移 给 对 方, 经 济 利 益 很 可 能 流 入 且 金 额 可 以 可 靠 计 量 的 时 候 确 认 7.4.4.10 费 用 的 确 认 和 计 量 (1) 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.75% 的 年 费 率 逐 日 计 提 ; 26
(2) 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.20% 的 年 费 率 逐 日 计 提 ; (3) 卖 出 回 购 证 券 支 出, 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 及 实 际 利 率 ( 当 实 际 利 率 与 合 同 利 率 差 异 较 小 时, 也 可 以 用 合 同 利 率 ) 在 回 购 期 内 逐 日 计 提 ; (4) 其 他 费 用 系 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协 议 规 定, 按 实 际 支 出 金 额, 列 入 当 期 基 金 费 用 如 果 影 响 基 金 份 额 净 值 小 数 点 后 第 四 位 的, 则 采 用 待 摊 或 预 提 的 方 法 7.4.4.11 基 金 的 收 益 分 配 政 策 (1) 本 基 金 的 收 益 分 配 只 针 对 持 有 本 基 金 份 额 的 持 有 人 ; (2) 每 份 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ; (3) 基 金 当 年 收 益 先 弥 补 上 一 年 度 亏 损 后, 方 可 进 行 当 年 收 益 分 配 ; (4) 如 果 本 基 金 投 资 当 期 出 现 净 亏 损, 则 不 进 行 收 益 分 配 ; (5) 基 金 收 益 分 配 后 的 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ; (6) 符 合 分 红 条 件 的 基 金 每 年 至 少 分 配 收 益 一 次 年 度 分 配 在 基 金 会 计 年 度 结 束 后 的 4 个 月 内 完 成 ; (7) 基 金 持 有 人 可 以 选 择 现 金 分 红 方 式 或 将 所 获 红 利 再 投 资 于 相 关 基 金 的 方 式 选 择 采 取 红 利 再 投 资 方 式 的, 分 红 资 金 按 分 红 发 放 日 的 基 金 份 额 净 值 转 成 相 应 的 基 金 份 额 ; (8) 除 非 基 金 持 有 人 办 理 了 选 择 分 红 方 式 为 红 利 再 投 资 的 手 续, 否 则 其 持 有 基 金 份 额 的 默 认 分 红 方 式 为 现 金 分 红 方 式 ; (9) 有 关 法 律 法 规 规 章 或 中 国 证 监 会 另 有 规 定 的, 从 其 规 定 7.4.5 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 7.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 政 策 变 更 7.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 估 计 变 更 7.4.5.3 差 错 更 正 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 无 重 大 会 计 差 错 的 内 容 和 更 正 金 额 7.4.6 税 项 1. 印 花 税 27
经 国 务 院 批 准, 财 政 部 国 家 税 务 总 局 研 究 决 定, 自 2008 年 4 月 24 日 起, 调 整 证 券 ( 股 票 ) 交 易 印 花 税 税 率, 由 原 先 的 3 调 整 为 1 ; 经 国 务 院 批 准, 财 政 部 国 家 税 务 总 局 研 究 决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调 整 由 出 让 方 按 证 券 ( 股 票 ) 交 易 印 花 税 税 率 缴 纳 印 花 税, 受 让 方 不 再 征 收, 税 率 不 变 ; 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103 号 文 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 的 规 定, 股 权 分 置 改 革 过 程 中 因 非 流 通 股 股 东 向 流 通 股 股 东 支 付 对 价 而 发 生 的 股 权 转 让, 暂 免 征 收 印 花 税 2. 营 业 税 企 业 所 得 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2004]78 号 文 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 的 规 定, 自 2004 年 1 月 1 日 起, 对 证 券 投 资 基 金 ( 封 闭 式 证 券 投 资 基 金, 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ) 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入, 继 续 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 ; 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103 号 文 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 的 规 定, 股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股 股 东 通 过 对 价 方 式 向 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 现 金 等 收 入, 暂 免 征 收 流 通 股 股 东 应 缴 纳 的 企 业 所 得 税 ; 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 [2008]1 号 文 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 的 规 定, 对 证 券 投 资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入, 包 括 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入, 股 权 的 股 息 红 利 收 入, 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入, 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 3. 个 人 所 得 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128 号 文 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 的 规 定, 对 基 金 取 得 的 股 票 的 股 息 红 利 收 入 债 券 的 利 息 收 入 及 储 蓄 利 息 收 入, 由 上 市 公 司 债 券 发 行 企 业 及 金 融 机 构 在 向 基 金 派 发 股 息 红 利 收 入 债 券 的 利 息 收 入 及 储 蓄 利 息 收 入 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 ; 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]107 号 文 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 的 规 定, 自 2005 年 6 月 13 日 起, 对 证 券 投 资 基 金 从 上 市 公 司 分 配 取 得 的 股 息 红 利 所 得, 按 照 财 税 [2005]102 号 文 规 定, 扣 缴 义 务 人 在 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 时, 减 按 50% 计 算 应 纳 税 所 得 额 ; 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103 号 文 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 的 规 定, 股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股 股 东 通 过 对 价 方 式 向 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 现 金 等 收 入, 暂 免 征 收 流 通 股 股 东 应 缴 纳 的 个 人 所 得 税 7.4.7 重 要 财 务 报 表 项 目 的 说 明 28
7.4.7.1 银 行 存 款 项 目 本 期 末 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 末 2008 年 12 月 31 日 活 期 存 款 25,223,633.02 37,865,382.51 定 期 存 款 - - 其 他 存 款 - - 合 计 25,223,633.02 37,865,382.51 7.4.7.2.1 交 易 性 金 融 资 产 本 期 末 项 目 2009 年 12 月 31 日 成 本 公 允 价 值 估 值 增 值 股 票 54,997,077.94 62,197,053.46 7,199,975.52 交 易 所 市 场 78,763,047.46 79,084,133.70 321,086.24 债 券 银 行 间 市 场 169,993,621.04 175,761,000.00 5,767,378.96 合 计 248,756,668.50 254,845,133.70 6,088,465.20 资 产 支 持 证 券 - - - 基 金 - - - 其 他 - - - 合 计 303,753,746.44 317,042,187.16 13,288,440.72 项 目 上 年 度 末 2008 年 12 月 31 日 成 本 公 允 价 值 估 值 增 值 股 票 19,919,198.98 18,362,464.50-1,556,734.48 交 易 所 市 场 11,700,202.87 12,188,745.20 488,542.33 债 券 银 行 间 市 场 343,357,801.04 367,639,000.00 24,281,198.96 合 计 355,058,003.91 379,827,745.20 24,769,741.29 资 产 支 持 证 券 - - - 基 金 - - - 其 他 - - - 合 计 374,977,202.89 398,190,209.70 23,213,006.81 7.4.7.3 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 本 期 末 2009 年 12 月 31 日 项 目 合 同 / 名 义 公 允 价 值 备 注 金 额 资 产 负 债 利 率 衍 生 工 具 - - - - 29
货 币 衍 生 工 具 - - - - 权 益 衍 生 工 具 - 628,640.59-399,417.22 其 他 衍 生 工 具 - - - - 合 计 - - - - 上 年 度 末 2008 年 12 月 31 日 项 目 合 同 / 名 义 公 允 价 值 备 注 金 额 资 产 负 债 利 率 衍 生 工 具 - - - - 货 币 衍 生 工 具 - - - - 权 益 衍 生 工 具 - - - - -- 权 证 投 资 - - - - 其 他 衍 生 工 具 - - - - 合 计 - - - - 7.4.7.4 买 入 返 售 金 融 资 产 该 科 目 本 报 告 期 末 余 额 均 为 零 7.4.7.5 应 收 利 息 项 目 本 期 末 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 末 2008 年 12 月 31 日 应 收 活 期 存 款 利 息 6,123.39 9,425.92 应 收 定 期 存 款 利 息 - - 应 收 其 他 存 款 利 息 - - 应 收 结 算 备 付 金 利 息 169.40 265.30 应 收 债 券 利 息 5,706,545.80 7,479,055.99 应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 - - 应 收 申 购 款 利 息 - - 其 他 56.00 72.00 合 计 5,712,894.59 7,488,819.21 7.4.7.6 其 他 资 产 项 目 本 期 末 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 末 2008 年 12 月 31 日 其 他 应 收 款 - - 待 摊 费 用 - - 合 计 - - 7.4.7.7 应 付 交 易 费 用 项 目 本 期 末 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 末 2008 年 12 月 31 日 交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 98,493.48 166,361.56 30
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 955.20 3,787.50 合 计 99,448.68 170,149.06 7.4.7.8 其 他 负 债 项 目 本 期 末 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 末 2008 年 12 月 31 日 应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 750,000.00 750,000.00 应 付 赎 回 费 2,985.01 1,488.30 应 付 企 业 债 利 息 税 税 金 - 415,880.16 审 计 费 用 50,000.00 50,000.00 信 息 披 露 费 用 180,000.00 180,000.00 其 他 24,000.00 合 计 1,006,985.01 1,397,368.46 7.4.7.9 实 收 基 金 金 额 本 期 项 目 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 基 金 份 额 ( 份 ) 账 面 金 额 上 年 度 末 273,966,775.24 273,966,775.24 本 期 申 购 226,130,132.79 226,130,132.79 本 期 赎 回 -282,822,815.20-282,822,815.20 本 期 末 217,274,092.83 217,274,092.83 注 : 申 购 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额, 赎 回 含 转 换 出 份 额 7.4.7.10 未 分 配 利 润 项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计 上 年 度 末 122,494,909.09 16,257,161.69 138,752,070.78 本 期 利 润 50,634,917.03-9,695,342.72 40,939,574.31 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变 动 数 -35,707,949.55-1,191,550.97-36,899,500.52 其 中 : 基 金 申 购 款 121,834,001.92 8,970,945.16 130,804,947.08 基 金 赎 回 款 -157,541,951.47-10,162,496.13-167,704,447.60 本 期 已 分 配 利 润 -22,947,842.96-22,947,842.96 本 期 末 114,474,033.61 5,370,268.00 119,844,301.61 7.4.7.11 存 款 利 息 收 入 项 目 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 31
活 期 存 款 利 息 收 入 401,474.64 1,095,344.57 定 期 存 款 利 息 收 入 - - 其 他 存 款 利 息 收 入 - - 结 算 备 付 金 利 息 收 入 9,425.50 124,600.46 其 他 3,488.49 7,199.01 合 计 414,388.63 1,227,144.04 7.4.7.12 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12.1 股 票 投 资 收 益 买 卖 股 票 差 价 收 入 本 期 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2009 年 1 月 1 日 至 2009 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 卖 出 股 票 成 交 总 额 466,872,021.51 718,200,436.21 减 : 卖 出 股 票 成 本 总 额 430,817,150.60 801,394,273.92 买 卖 股 票 差 价 收 入 36,054,870.91-83,193,837.71 7.4.7.13 债 券 投 资 收 益 项 目 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ) 成 交 总 额 394,403,563.16 1,517,020,171.77 减 : 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ) 成 本 总 额 380,499,830.99 1,491,481,167.11 减 : 应 收 利 息 总 额 7,652,464.33 23,998,593.32 债 券 投 资 收 益 6,251,267.84 1,540,411.34 7.4.7.14 衍 生 工 具 收 益 7.4.7.14.1 衍 生 工 具 收 益 买 卖 权 证 差 价 收 入 本 期 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 12 月 31 日 卖 出 权 证 成 交 金 额 - 24,086,053.84 减 : 卖 出 权 证 成 本 总 额 - 23,234,012.87 买 卖 权 证 差 价 收 入 - 852,040.97 注 : 本 年 度 买 卖 权 证 差 价 收 入 包 括 权 证 行 权 产 生 的 差 价 收 入 7.4.7.15 股 利 收 益 项 目 本 期 上 年 度 可 比 期 间 32
2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 股 票 投 资 产 生 的 股 利 收 益 778,750.83 875,113.42 基 金 投 资 产 生 的 股 利 收 益 - - 合 计 778,750.83 875,113.42 7.4.7.16 公 允 价 值 变 动 收 益 项 目 名 称 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 1. 交 易 性 金 融 资 产 -9,924,566.09-14,610,600.33 股 票 投 资 8,756,710.00-36,811,447.98 债 券 投 资 -18,681,276.09 22,200,847.65 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 基 金 投 资 - - 2. 衍 生 工 具 229,223.37-2,098,589.63 权 证 投 资 229,223.37-2,098,589.63 3. 其 他 - - 合 计 -9,695,342.72-16,709,189.96 7.4.7.17 其 他 收 入 本 期 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 31 日 基 金 赎 回 费 收 入 634,610.61 769,561.83 基 金 转 换 费 收 入 18,843.82 815,868.43 其 他 4,772.65 2,909.91 合 计 658,227.08 1,588,340.17 7.4.7.18 交 易 费 用 本 期 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 122008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 月 31 日 交 易 所 市 场 交 易 费 用 1,457,633.70 3,741,038.14 银 行 间 市 场 交 易 费 用 2,425.00 10,047.50 转 托 管 费 - 19,950.00 合 计 1,460,058.70 3,771,035.64 7.4.7.19 其 他 费 用 项 目 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 33
12 月 31 日 月 31 日 审 计 费 用 50,000.00 50,000.00 信 息 披 露 费 180,000.00 180,001.23 银 行 费 用 7,594.52 25,962.89 债 券 账 户 维 护 费 18,000.00 18,000.00 合 计 255,594.52 273,964.12 7.4.8 或 有 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 说 明 7.4.8.1 或 有 事 项 截 至 资 产 负 债 表 日, 本 基 金 无 需 要 说 明 的 重 大 或 有 事 项 7.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后 事 项 截 至 财 务 报 表 批 准 日, 本 基 金 无 要 披 露 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 7.4.9 关 联 方 关 系 7.4.9.1 本 报 告 期 不 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情 况 关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 农 业 银 行 ) 中 国 银 河 金 融 控 股 有 限 责 任 公 司 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 首 都 机 场 集 团 公 司 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 湖 南 电 广 传 媒 股 份 有 限 公 司 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 银 河 证 券 ) 基 金 管 理 人 注 册 登 记 机 构 基 金 销 售 机 构 基 金 托 管 人 基 金 代 销 机 构 基 金 管 理 人 的 第 一 大 股 东 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 管 理 人 的 股 东 同 受 基 金 管 理 人 的 第 一 大 股 东 控 制 基 金 代 销 机 构 7.4.10 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 7.4.10.1 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 7.4.10.1.1 股 票 交 易 关 联 方 名 称 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 占 当 期 股 票 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 金 额 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比 例 银 河 证 券 358,190,514.63 38.85% 290,720,376.19 21.10% 34
7.4.10.1.2 权 证 交 易 关 联 方 名 称 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 占 当 期 权 证 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 金 额 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 成 交 金 额 占 当 期 权 证 成 交 总 额 的 比 例 银 河 证 券 - - - - 7.4.10.1.3 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 金 额 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 当 期 占 当 期 佣 金 总 期 末 应 付 佣 金 余 占 期 末 应 付 佣 金 佣 金 量 的 比 例 额 总 额 的 比 例 银 河 证 券 关 联 方 名 称 310,524.18 38.46% 20,215.98 20.53% 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 当 期 佣 金 占 当 期 佣 金 总 量 的 比 例 期 末 应 付 佣 金 余 额 占 期 末 应 付 佣 金 总 额 的 比 例 银 河 证 券 244,495.58 20.45% 34,744.29 20.88% 注 : 交 易 佣 金 按 买 ( 卖 ) 股 票 成 交 金 额 的 1 扣 除 买 卖 的 经 手 费 证 管 费 及 证 券 交 易 结 算 风 险 金 等 计 算 ; 债 券 现 货 及 债 券 回 购 交 易 不 计 提 交 易 佣 金, 但 债 券 现 货 及 债 券 回 购 交 易 产 生 的 证 券 交 易 结 算 风 险 金 从 股 票 交 易 佣 金 中 扣 除 根 据 银 河 证 券 与 基 金 管 理 人 签 定 的 证 券 交 易 席 位 租 赁 协 议, 银 河 证 券 还 需 向 基 金 管 理 人 提 供 证 券 研 究 综 合 服 务, 服 务 内 容 包 括 银 河 证 券 的 投 资 银 行 部 门 营 业 部 研 究 部 门 等 部 门 在 法 律 允 许 范 围 内 对 管 理 人 基 金 管 理 业 务 的 研 究 支 持 与 配 合 本 基 金 与 银 河 证 券 发 生 的 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立, 交 易 佣 金 的 计 算 及 佣 金 比 率 是 公 允 的 7.4.10.1.4 债 券 交 易 关 联 方 名 称 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 金 额 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 35
成 交 金 额 占 当 期 债 券 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 占 当 期 债 券 成 交 总 额 的 比 例 银 河 证 券 66,538,377.86 21.97% 33,390,514.20 7.57% 7.4.10.1.5 债 券 回 购 交 易 金 额 本 期 上 年 度 可 比 期 间 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 31 日 关 联 方 名 称 成 交 金 额 占 当 期 回 购 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 占 当 期 回 购 成 交 总 额 的 比 例 银 河 证 券 235,000,000.00 32.06% 367,000,000.00 4.49% 7.4.10.2 关 联 方 报 酬 7.4.10.2.1 基 金 管 理 费 项 目 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 当 期 应 支 付 的 管 理 费 3,188,456.67 5,341,538.67 其 中 : 应 支 付 给 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 775,040.69 638,886.98 注 : 本 基 金 应 支 付 基 金 管 理 人 管 理 费, 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.75% 年 费 率 逐 日 计 提, 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 基 金 管 理 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.75% 当 年 天 数 2009 年 年 末 未 支 付 管 理 费 余 额 221,106.75; 2008 年 年 末 未 支 付 管 理 费 余 额 290,532.99 7.4.10.2.2 基 金 托 管 费 项 目 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 当 期 应 支 付 的 托 管 费 850,255.07 1,424,410.35 注 : 本 基 金 应 支 付 基 金 托 管 人 托 管 费, 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.20% 的 年 费 率 逐 日 计 提, 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 基 金 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.20% 当 年 天 数 2009 年 年 末 未 支 付 托 管 费 余 额 58,961.79; 2008 年 年 末 未 支 付 托 管 费 余 额 77,475.46 7.4.10.3 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 36
本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 基 金 逆 债 券 交 易 金 额 银 行 间 市 回 购 基 金 正 回 购 场 交 易 的 交 利 各 关 联 方 易 息 基 金 买 入 基 金 卖 出 名 称 金 收 交 易 金 额 利 息 支 出 额 入 农 业 银 行 - - - - - - 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 基 金 逆 银 行 间 市 场 交 易 的 各 关 联 方 名 称 基 金 买 入 债 券 交 易 金 额 基 金 卖 出 交 易 金 额 回 购 利 息 收 入 交 易 金 额 基 金 正 回 购 利 息 支 出 农 业 银 行 48,163,585.25 10,498,810.82 - - - - 7.4.10.4 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4.1 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 份 额 单 位 : 份 项 目 本 期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 期 初 持 有 的 基 金 份 额 27,186,132.54 - 期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 - 27,186,132.54 减 : 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 额 5,000,000 - 期 末 持 有 的 基 金 份 额 22,186,132.54 27,186,132.54 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 10.21% 9.92% 7.4.10.4.2 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 本 基 金 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 于 2009 年 年 末 及 2008 年 年 末 均 未 投 资 本 基 金 7.4.10.5 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 本 期 上 年 度 可 比 期 间 关 联 方 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 312008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 名 称 日 37
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 农 业 银 行 25,223,633.02 401,474.64 37,865,382.51 1,095,344.57 7.4.10.6 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 序 号 本 基 金 于 2009 年 度 及 2008 年 度 未 在 承 销 期 内 直 接 购 入 关 联 方 承 销 证 券 7.4.11 利 润 分 配 情 况 7.4.11.1 利 润 分 配 情 况 权 益 登 记 日 除 息 日 每 10 份 基 金 份 额 分 红 数 现 金 形 式 发 放 总 额 再 投 资 形 式 发 放 总 额 本 期 利 润 分 配 合 计 1 2009-11-10 2009-11-10 1.000 11,324,746.65 11,623,096.31 22,947,842.96 备 注 合 计 - - 11,324,746.65 11,623,096.31 22,947,842.96 7.4.12 期 末 (2009 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 7.4.12.1 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 金 额 7.4.12.1.1 受 限 证 券 类 别 : 股 票 证 券 证 券 成 功 可 流 通 流 通 受 限 认 购 期 末 估 数 量 期 末 代 码 名 称 认 购 日 日 类 型 价 格 值 单 价 ( 单 位 : ) 成 本 总 额 期 末 估 值 总 额 002310 东 方 园 林 2009-11-20 2010-03-01 认 购 新 发 证 券 58.60 110.88 10,555 618,523.00 1,170,338.40 002330 得 利 斯 2009-12-25 2010-01-06 认 购 新 发 证 券 13.18 13.18 500 6,590.00 6,590.00 300007 汉 威 电 子 2009-09-29 2010-02-01 认 购 新 发 证 券 27.00 44.01 14,104 380,808.00 620,717.04 300011 鼎 汉 技 术 2009-10-15 2010-02-01 认 购 新 发 证 券 37.00 70.00 12,048 445,776.00 843,360.00 300012 华 测 检 测 2009-10-15 2010-02-01 认 购 新 发 证 券 25.78 43.14 9,482 244,445.96 409,053.48 300022 吉 峰 农 机 2009-10-19 2010-02-01 认 购 新 发 证 券 17.75 60.75 33,507 594,749.25 2,035,550.25 300027 华 谊 兄 弟 2009-10-19 2010-02-01 认 购 新 发 证 券 28.58 55.43 6,603 188,713.74 366,004.29 601117 中 国 化 学 2009-12-29 2010-01-07 认 购 新 发 证 券 5.43 5.43 13,000 70,590.00 70,590.00 601888 中 国 国 旅 2009-09-25 2010-01-15 认 购 新 发 证 券 11.78 20.94 23,829 280,705.62 498,979.26 7.4.12.2 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 截 至 本 报 告 期 末 2009 年 12 月 31 日 止, 本 基 金 未 持 有 暂 时 停 牌 的 股 票 7.4.12.3 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 7.4.12.3.1 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 截 至 本 报 告 期 末 2009 年 12 月 31 日 止, 本 基 金 无 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 7.4.12.3.2 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 截 至 本 报 告 期 末 2009 年 12 月 31 日 止, 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 10,000,000.00 元, 于 2010 年 1 月 6 日 到 期 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购 期 内 持 有 的 证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 和 / 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券, 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例 折 算 为 标 准 券 后, 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 备 注 38
7.4.13 金 融 工 具 风 险 及 管 理 7.4.13.1 风 险 管 理 政 策 和 组 织 架 构 本 基 金 管 理 人 以 保 护 投 资 者 利 益 为 核 心, 将 内 部 控 制 和 风 险 管 理 有 机 地 结 合 起 来, 注 重 通 过 公 司 治 理 结 构 控 制 管 理 理 念 控 制 员 工 素 质 控 制 组 织 结 构 和 授 权 控 制 等 创 建 良 好 的 内 部 控 制 环 境 本 基 金 管 理 人 建 立 起 包 括 公 司 章 程 内 部 控 制 指 引 基 本 管 理 制 度 部 门 管 理 制 度 和 业 务 手 册 等 五 个 层 次 的 规 章 制 度 体 系, 建 立 了 一 套 进 行 分 类 评 估 控 制 和 报 告 的 机 制 制 度 和 措 施, 通 过 风 险 定 位 系 统 建 立 起 基 于 流 程 再 造 和 流 程 管 理 的 全 面 的 风 险 管 理 体 系, 以 完 善 的 内 部 控 制 程 序 和 控 制 措 施, 有 效 保 障 稳 健 经 营 和 长 期 发 展 本 基 金 管 理 人 建 立 了 四 层 次 的 内 部 控 制 与 风 控 体 系, 主 要 包 括 :(1) 员 工 自 律 ; (2) 部 门 主 管 的 检 查 监 督 ;(3) 总 经 理 领 导 下 的 监 察 部 和 风 险 控 制 专 员 的 检 查 监 督 ;(4) 董 事 会 领 导 下 的 督 察 长 办 公 室 和 合 规 审 查 与 风 险 控 制 委 员 会 的 控 制 和 指 导 公 司 设 立 独 立 的 风 险 控 制 专 员 岗, 专 门 负 责 对 投 资 管 理 全 过 程 进 行 监 督, 出 具 监 督 意 见 和 风 险 建 议 ; 对 于 法 律 法 规 基 金 合 同 规 章 制 度 投 资 决 策 委 员 会 决 议 和 授 权 的 落 实 情 况 进 行 监 督 ; 对 于 投 资 关 联 交 易 进 行 检 查 监 督 以 及 其 它 风 险 相 关 事 项 7.4.13.2 信 用 风 险 信 用 风 险 是 指 债 券 发 行 人 出 现 违 约 拒 绝 支 付 到 期 本 息, 或 由 于 债 券 发 行 人 信 用 质 量 降 低 导 致 债 券 价 格 下 降 的 风 险, 信 用 风 险 也 包 括 证 券 交 易 对 手 因 违 约 而 产 生 的 证 券 交 割 风 险 本 基 金 均 投 资 于 具 有 良 好 信 用 等 级 的 证 券, 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算, 因 此 违 约 风 险 发 生 的 可 能 性 很 小 ; 同 时, 公 司 建 立 了 内 部 评 级 体 系 和 交 易 对 手 库, 在 进 行 银 行 间 同 业 市 场 交 易 时 针 对 不 同 的 交 易 对 手 采 用 不 同 的 结 算 方 式, 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 7.4.13.3 流 动 性 风 险 流 动 性 风 险 是 因 市 场 交 易 量 不 足, 导 致 证 券 不 能 迅 速 低 成 本 地 转 变 为 现 金 的 风 险 本 基 金 的 流 动 性 风 险 一 方 面 来 自 于 基 金 份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额, 另 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市, 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易, 因 此 除 部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外, 其 余 均 能 及 时 变 现 39
此 外, 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求, 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 本 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 的 流 动 性 需 求 进 行 测 算, 并 同 时 通 过 独 立 的 风 控 专 员 定 期 对 基 金 流 动 性 进 行 检 查, 并 对 潜 在 的 流 动 性 风 险 进 行 提 示 7.4.13.4 市 场 风 险 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险, 包 括 利 率 风 险 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 7.4.13.4.1 利 率 风 险 利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 市 场 利 率 的 波 动 会 导 致 股 票 市 场 及 债 券 市 场 的 价 格 变 动, 同 时 也 将 影 响 企 业 的 融 资 成 本 和 利 润 水 平 基 金 投 资 于 股 票 和 债 券, 其 收 益 水 平 会 受 到 利 率 变 化 的 影 响, 从 而 产 生 风 险 从 直 接 的 利 息 收 入 变 动 对 基 金 资 产 的 影 响 来 看, 利 率 风 险 是 指 基 金 的 财 务 状 况 和 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 本 基 金 经 营 活 动 的 现 金 流 量 与 市 场 利 率 变 化 有 一 定 的 相 关 性 7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞 口 单 位 : 2009-12-31 1 个 月 以 内 1-3 个 月 3 个 月 -1 年 1-5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计 资 产 银 行 存 款 25,223,633.02 - - - - - 25,223,633.02 结 算 备 付 金 483,849.32 - - - - - 483,849.32 存 出 保 证 金 160,000.00 - - - - 500,000.00 660,000.00 交 易 性 金 融 资 产 - - 21,168,665.60 191,461,190.70 42,215,277.40 62,197,053.46 317,042,187.16 衍 生 金 融 资 产 - - - - - 628,640.59 628,640.59 应 收 证 券 清 算 款 - - - - - - - 应 收 利 息 - - - - - 5,712,894.59 5,712,894.59 应 收 申 购 款 - - - - - 1,538,320.05 1,538,320.05 其 他 资 产 - - - - - - - 资 产 总 计 25,867,482.34-21,168,665.60 191,461,190.70 42,215,277.40 70,576,908.69 351,289,524.73 负 债 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 10,000,000.00 - - - - - 10,000,000.00 应 付 证 券 清 算 款 - - - - - - - 应 付 赎 回 款 - - - - - 1,706,081.24 1,706,081.24 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 221,106.75 221,106.75 应 付 托 管 费 - - - - - 58,961.79 58,961.79 应 付 交 易 费 用 - - - - - 99,448.68 99,448.68 应 交 税 费 - - - - - 1,077,880.16 1,077,880.16 应 付 利 息 - - - - - 666.66 666.66 其 他 负 债 - - - - - 1,006,985.01 1,006,985.01 40