东 方 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 日 第 1 页 共 10 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 1 月 15 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2009 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 东 方 稳 健 回 报 债 券 基 金 主 代 码 400009 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 契 约 型 开 放 式 2008 年 12 月 10 日 170,293,852.79 份 在 控 制 风 险 和 确 保 资 产 流 动 性 的 前 提 下, 追 求 较 高 总 回 报 率, 力 争 实 现 基 金 资 产 长 期 稳 定 增 值 投 资 策 略 本 基 金 奉 行 积 极 投 资 稳 健 增 值 的 投 资 理 念, 在 保 持 组 合 较 低 波 动 性 的 同 时, 采 用 稳 健 的 资 产 配 置 策 略 和 多 种 积 极 管 理 增 值 手 段, 实 现 较 高 的 总 回 报 率 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 中 债 总 指 数 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种, 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基 金 和 混 合 型 基 金, 高 于 货 币 市 场 基 金 在 债 券 型 基 金 产 品 中, 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 直 接 参 与 二 级 市 场 股 票 权 证 投 资 的 债 券 型 基 金, 高 于 纯 债 券 型 基 金 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 2
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2009 年 10 月 1 日 -2009 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -6,028,371.93 2. 本 期 利 润 3,548,347.64 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0169 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 168,728,019.01 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.991 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 1.95% 0.35% -0.25% 0.05% 2.20% 0.30% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 东 方 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2008 年 12 月 10 日 至 2009 年 12 月 31 日 ) 3
注 : 本 基 金 建 仓 期 为 6 个 月, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 约 定 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 杨 林 耘 ( 女 士 ) 郑 军 恒 ( 先 生 ) 职 务 本 基 金 基 金 经 理 本 基 金 基 金 经 理 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 2008-12-10-16 年 2008-12-10-10 年 说 明 北 京 大 学 经 济 学 院 金 融 硕 士 16 年 金 融 证 券 从 业 经 历 曾 先 后 在 武 汉 融 利 期 货 任 首 席 交 易 员 和 高 级 分 析 师, 在 泰 康 人 寿 保 险 资 产 管 理 公 司 任 高 级 项 目 经 理, 在 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 任 融 资 业 务 部 总 经 理 助 理 交 易 部 总 经 理 助 理 证 券 业 务 部 高 级 投 资 经 理 2008 年 11 月 加 盟 本 公 司 北 京 大 学 分 子 生 物 学 硕 士 10 年 金 融 证 券 从 业 经 历, 曾 任 天 津 氨 基 酸 公 司 助 理 工 程 师, 先 后 在 北 京 涌 金 财 经 顾 问 有 限 公 司 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 江 南 证 券 基 金 筹 备 组 任 分 析 师 研 究 员 2005 加 盟 本 公 司, 曾 任 研 究 部 副 经 理 东 方 精 选 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 2009 年 6 月 24 日 至 今 任 东 方 核 心 动 力 股 票 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 4
注 :1 此 处 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 在 法 定 信 息 披 露 媒 体 正 式 公 告 之 日 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 基 金 管 理 人 在 本 报 告 期 内 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 管 理 办 法 及 其 各 项 实 施 准 则 东 方 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 本 基 金 无 违 法 违 规 行 为 本 基 金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 约 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内 本 基 金 运 作 符 合 公 平 交 易 制 度, 未 发 现 存 在 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 行 为 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 报 告 期 内 本 公 司 无 与 本 基 金 投 资 风 格 相 类 似 的 投 资 组 合 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内 本 基 金 运 作 未 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2009 年 四 季 度 中 国 经 济 持 续 稳 定 回 升, 各 项 经 济 指 标 逐 渐 好 转,CPI 物 价 指 数 在 11 月 转 正, 全 年 GDP 增 长 保 八 无 忧 在 中 国 经 济 率 先 复 苏 的 背 景 下,12 月 的 中 央 经 济 工 作 会 议 对 2010 年 中 国 经 济 发 展 定 下 基 调 : 要 保 持 宏 观 经 济 政 策 的 连 续 性 和 稳 定 性, 继 续 实 施 积 极 的 财 政 政 策 和 适 度 宽 松 的 货 币 政 策, 同 时 根 据 新 形 势 新 情 况 着 力 提 高 政 策 的 针 对 性 和 灵 活 性 我 们 认 为 2010 的 政 策 将 在 保 经 济 促 增 长 和 调 整 增 长 结 构 之 间 寻 找 平 衡, 将 会 是 一 个 痛 并 快 乐 着 的 一 年 2009 年 四 季 度, 债 券 市 场 经 历 了 震 荡 盘 跌 走 势, 利 率 产 品 收 益 率 缓 慢 上 行 ; 而 信 用 产 品 在 10 月 中 旬 触 底 后 经 历 了 一 轮 小 幅 上 涨 的 行 情 ; 可 转 债 因 规 模 较 小, 新 发 转 债 中 签 率 低 对 投 资 的 收 益 贡 献 不 大 在 四 季 度 新 股 和 新 股 增 发 是 本 季 度 最 好 的 投 资 机 会 我 们 在 本 季 度 采 取 了 均 衡 略 积 极 的 配 置 策 略, 配 置 部 分 利 率 产 品 和 信 用 产 品 以 获 取 利 息 收 入, 同 时 积 极 参 与 新 股 申 购, 有 选 择 的 参 与 新 股 增 发, 该 策 略 本 季 度 看 结 果 较 好 我 们 认 为 未 来 一 年 通 胀 预 期 仍 然 存 在, 预 计 一 季 度 市 场 在 利 率 走 高 的 担 心 和 年 初 配 置 需 求 中 寻 找 平 衡 全 年 看, 利 率 产 品 风 险 大, 信 用 产 品 因 有 绝 对 收 益 的 保 护, 利 差 缩 小 的 预 期, 相 对 风 险 小 ; 新 股 随 着 发 行 市 盈 率 的 高 启 收 益 贡 献 将 会 逐 步 下 降, 精 选 新 股 和 新 股 增 发 仍 然 会 有 投 资 机 会 可 转 债 市 场 的 机 会 来 自 大 盘 可 转 债 的 发 行 5
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2009 年 12 月 31 日, 本 基 金 净 值 增 长 率 为 1.95%, 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -0.25%, 高 于 业 绩 比 较 基 准 2.20% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 31,108,658.26 13.44 其 中 : 股 票 31,108,658.26 13.44 2 固 定 收 益 投 资 187,709,865.60 81.10 其 中 : 债 券 187,709,865.60 81.10 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 9,499,401.12 4.10 6 其 他 资 产 3,148,962.51 1.36 7 合 计 231,466,887.49 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 掘 业 - - C 制 造 业 12,200,271.76 7.23 C0 食 品 饮 料 - - C1 纺 织 服 装 皮 毛 2,130,228.00 1.26 C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 14,495.00 0.01 C5 电 子 - - 6
C6 金 属 非 金 属 1,420,441.32 0.84 C7 机 械 设 备 仪 表 2,342,307.44 1.39 C8 医 药 生 物 制 品 6,292,800.00 3.73 C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 交 通 运 输 仓 储 业 3,696,000.00 2.19 G 信 息 技 术 业 19,155.00 0.01 H 批 发 和 零 售 贸 易 - - I 金 融 保 险 业 15,122,641.50 8.96 J 房 地 产 业 - - K 社 会 服 务 业 70,590.00 0.04 L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 - - 合 计 31,108,658.26 18.44 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 000728 国 元 证 券 709,650 15,122,641.50 8.96 2 600267 海 正 药 业 260,000 6,273,800.00 3.72 3 600033 福 建 高 速 560,000 3,696,000.00 2.19 4 002154 报 喜 鸟 94,425 2,130,228.00 1.26 5 600312 平 高 电 气 136,384 2,101,677.44 1.25 6 600173 卧 龙 地 产 104,403 1,403,176.32 0.83 7 601299 中 国 北 车 20,000 122,600.00 0.07 8 601989 中 国 重 工 13,000 101,530.00 0.06 9 601117 中 国 化 学 13,000 70,590.00 0.04 10 300036 超 图 软 件 500 19,155.00 0.01 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 7
值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 57,795,000.00 34.25 2 央 行 票 据 49,835,000.00 29.54 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 74,420,740.80 44.11 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 可 转 债 5,659,124.80 3.35 7 其 他 - - 8 合 计 187,709,865.60 111.25 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 占 基 金 资 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 产 净 值 比 例 (%) 1 0901051 09 央 行 票 据 51 500,000 49,835,000.00 29.54 2 080023 08 国 债 23 300,000 28,941,000.00 17.15 3 080026 08 国 债 26 300,000 28,854,000.00 17.10 4 122986 09 春 华 债 163,970 16,072,339.40 9.53 5 122972 09 绵 投 控 164,400 15,991,188.00 9.48 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 本 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 发 行 的 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.8.2 根 据 基 金 合 同 的 规 定 本 基 金 可 投 资 于 一 级 市 场 新 股 网 上 申 购, 公 开 增 发 新 股 可 转 换 债 券 转 股 股 票 本 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 的 范 围 5.8.3 其 他 资 产 构 成 8
序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 250,000.00 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 2,898,863.14 5 应 收 申 购 款 99.37 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 3,148,962.51 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 125709 唐 钢 转 债 5,602,983.60 3.32 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 601117 中 国 化 学 70,590.00 0.04 新 股 未 上 市 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 255,098,720.37 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 2,306,188.72 9
报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 87,111,056.30 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 170,293,852.79 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 一 东 方 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 二 东 方 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 三 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 批 准 成 立 批 件 营 业 执 照 公 司 章 程 四 本 报 告 期 内 公 开 披 露 的 基 金 资 产 净 值 基 金 份 额 净 值 及 其 临 时 公 告 7.2 存 放 地 点 上 述 备 查 文 本 存 放 在 本 基 金 管 理 人 办 公 场 所 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 免 费 查 阅, 在 支 付 工 本 费 后, 可 在 合 理 时 间 内 取 得 上 述 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 相 关 公 开 披 露 的 法 律 文 件, 投 资 者 还 可 在 本 基 金 管 理 人 网 站 (www.orient-fund.com) 查 阅 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 日 10