K12 智 慧 教 育 商 业 计 划 书 兰 州 乐 智 教 育 科 技 有 限 责 任 公 司 2015 年 11 月
投 资 概 要 项 目 名 称 K12 智 慧 教 育 项 目 项 目 单 位 兰 州 乐 智 教 育 科 技 有 限 责 任 公 司 主 营 业 务 教 育 信 息 化 综 合 服 务 平 台 和 基 于 移 动 教 育 信 息 化 应 用 服 务 提 供 商 战 略 目 标 3-5 年 内 打 造 中 国 K12 教 育 信 息 化 综 合 服 务 第 一 品 牌, 并 启 动 上 市 IPO 融 资 金 额 根 据 最 终 交 易 结 果 确 定 出 让 股 权 20% 左 右 融 资 轮 次 A 轮 资 金 用 途 销 售 渠 道 建 设 研 发 团 队 投 入 版 权 资 源 运 营 等 投 资 亮 点 1. 教 育 信 息 化 三 通 两 平 台 催 生 千 亿 级 的 K12 教 育 信 息 化 蓝 海 市 场, 所 属 行 业 空 间 大 成 长 性 高 2. 标 的 企 业 被 电 信 集 团 公 司 确 定 为 体 系 内 唯 一 教 育 信 息 化 运 营 主 体, 并 将 按 照 集 团 安 排 逐 步 整 合 电 信 体 系 内 其 他 教 育 信 息 化 业 务 3. 直 接 对 接 股 东 全 球 领 先 的 网 络 及 云 计 算 资 源, 能 够 提 供 优 于 竞 争 对 手 的 产 品 使 用 体 验, 且 具 备 产 品 快 速 加 载 及 结 算 能 力 4. 全 面 借 助 股 东 强 大 的 渠 道 优 势, 在 短 期 内 已 实 现 了 22 省 的 应 用 接 入 和 880 万 用 户 量 5. 独 特 的 一 云 多 屏 多 终 端 产 品 体 系, 适 用 于 多 个 终 端 的 使 用 和 无 缝 切 换, 能 够 适 应 用 户 不 同 的 使 用 场 景 6.B2B2C 商 业 模 式 ( 乐 智 公 司 学 校 / 教 育 机 构 教 师 / 学 生 / 家 长 ), 抓 住 信 息 化 的 核 心 环 节 ( 课 堂 教 育 ), 打 通 教 育 信 息 化 各 个 场 景, 形 成 O2O 的 商 业 闭 环 7. 标 的 企 业 已 初 露 头 角, 朝 着 教 育 信 息 化 综 合 服 务 商 第 一 品 牌 目 标 发 展 8. 多 年 的 技 术 产 品 和 人 员 积 累, 企 业 发 展 具 备 良 好 的 基 础 退 出 渠 道 上 市 退 出 新 三 板 挂 牌 退 出 持 股 分 红 投 资 说 明 引 入 1-2 家 投 资 机 构, 不 设 对 赌 及 保 底 条 款, 能 够 为 乐 智 公 司 的 发 展 带 来 战 略 性 支 持 的 投 资 者 优 先
第 一 部 分 第 二 部 分 第 三 部 分 第 四 部 分 第 五 部 分 第 六 部 分 第 七 部 分 第 八 部 分 第 九 部 分 企 业 基 本 情 况 产 品 及 服 务 行 业 背 景 商 业 模 式 核 心 竞 争 优 势 发 展 战 略 财 务 预 测 融 资 计 划 风 险 控 制
第 一 部 分 企 业 基 本 情 况
一 企业简介及历史沿革 兰州乐智教育科技有限责任公司 简称 乐智教育 成立于2014年12月23日 注 册资本2000万元 坐落于甘肃兰州市高新技术开发区 现有员工总计106人 中国电信 持有100%股权 乐智教育是中国电信甘肃万维信息技术有限公司 简称甘肃万维 内部 孵化和剥离出来的 专注互联网教育信息技术研发 销售与运维服务于一体的信息技术 服务企业 也是中国电信体系内唯一的专业教育信息化公司 乐智教育十年发展历程 2015 年 2005 年 中国电信转 型 推出数 字校园业务 2008 年 借助中国电信 丰富的网络渠 道优势 数字 校园业务推广 逐渐覆盖到全 国10省 2011 年 成为中国电信 集团内部SI 翼校通业务进 行全国性推广 2013 年 成为中国电信教 育基地 相继推 出乐智教育云 班班通等各项业 务 2014 年 获得中国电信 批准 成立兰 州乐智教育科 技有限责任公 司 进一步完 善产品体系 推出幼学通业 务 4月30日完成与甘 肃万维资产业务 交割和人员转职 乐智公司正式独 立运营 正式进 入企业化运营与 发展的新里程
二 组 织 架 构 乐 智 教 育 组 织 架 构 图 电 信 集 团 合 作 高 校 执 行 董 事 北 京 研 发 基 地 杭 州 研 发 中 心 总 经 理 200 位 教 师 资 源 副 总 经 理 总 经 理 助 理 4 位 教 育 界 专 家 行 政 部 财 务 部 营 销 服 务 部 对 外 合 作 部 教 育 云 平 台 研 发 部 人 人 通 产 品 部 班 班 通 产 品 部 ICT 项 目 部
三 人 才 队 伍 及 核 心 管 理 层 介 绍 人 才 是 推 动 企 业 持 续 发 展 的 不 竭 动 力, 在 信 息 技 术 服 务 企 业 中 更 是 如 此 经 过 万 维 公 司 十 多 年 的 发 展 积 淀, 乐 智 教 育 拥 有 一 支 具 高 学 历 和 多 年 工 作 经 验 的 技 术 管 理 运 营 的 人 才 队 伍 截 止 目 前, 乐 智 教 育 共 有 员 工 106 人, 其 中 拥 有 教 育 行 业 经 验 10 年 以 上 的 员 工 占 18% 具 有 10 年 电 信 背 景 的 员 工 占 20% 大 学 本 科 以 上 学 历 人 员 占 88% 技 术 类 员 工 占 到 60% 人 员 电 信 背 景 年 限 分 布 人 员 教 育 背 景 年 限 分 布 51% 20% 29% 60% 18% 22% 从 业 10 年 以 上 从 业 5-10 年 少 于 5 年 从 业 10 年 以 上 从 业 5-10 年 少 于 5 年 人 员 学 历 分 布 8% 13% 人 员 职 能 分 布 12.36% 28.09% 59.55% 80% 大 专 本 科 硕 士 及 以 上 市 场 类 人 员 技 术 类 人 员 行 政 类 人 员
3.1 团 队 成 员 介 绍 李 忠, 执 行 董 事 执 行 董 事 : 李 忠, 男, 中 共 党 员, 高 级 工 程 师, 甘 肃 省 领 军 人 才, 清 华 大 学 工 商 管 理 硕 士, 兼 任 中 国 电 信 甘 肃 公 司 副 总 经 理, 西 北 师 范 大 学 硕 士 生 导 师, 兰 州 大 学 兼 职 教 授, 甘 肃 省 软 件 行 业 协 会 副 理 事 长 个 人 荣 誉 : 曾 多 次 荣 获 甘 肃 省 领 军 人 才 甘 肃 省 优 秀 专 家 优 秀 青 年 企 业 家 十 大 杰 出 青 年 甘 肃 省 科 技 进 步 二 等 奖 等 省 市 级 荣 誉 称 号 工 作 履 历 :1998 年 10 月 创 建 中 国 电 信 甘 肃 万 维 公 司 并 担 任 常 务 副 总 经 理 总 经 理 至 今, 引 领 创 建 了 以 财 务 管 理 人 力 资 源 管 理 项 目 管 理 研 发 管 理 质 量 流 程 等 管 理 体 系 为 代 表 的 业 界 先 进 的 企 业 管 理 体 系, 带 领 公 司 由 单 一 软 件 开 发 领 域 扩 展 到 系 统 集 成 技 术 服 务 互 联 网 运 营 等 多 领 域 发 展, 公 司 业 务 及 产 品 由 西 北 地 区 迅 速 覆 盖 至 全 国 30 多 个 省 市, 资 产 过 亿, 公 司 连 年 获 得 国 家 省 市 级 多 项 奖 项 薛 建 鹏, 总 经 理 总 经 理 : 薛 建 鹏, 男, 中 共 党 员, 工 程 师,1991 年 毕 业 于 南 京 邮 电 大 学 计 算 机 通 信 专 业 个 人 荣 誉 : 曾 荣 获 甘 肃 省 科 技 进 步 二 等 奖, 中 国 电 信 集 团 科 技 进 步 二 等 奖 集 团 科 技 进 步 三 等 奖 等 荣 誉 工 作 履 历 :1998 年 10 月 创 建 中 国 电 信 甘 肃 万 维 公 司, 负 责 市 场 经 营, 开 创 并 奠 定 了 万 维 公 司 在 西 北 地 区 市 场 地 位 ;2000 年 起 担 任 甘 肃 万 维 公 司 常 务 副 总 经 理, 进 一 步 扩 大 公 司 在 政 府 企 业 教 育 医 疗 能 源 旅 游 房 地 产 等 行 业 业 务 范 围, 开 启 公 司 单 项 千 万 级 额 度 的 销 售 大 单, 使 得 公 司 业 务 及 产 品 迅 速 由 西 北 地 区 向 全 国 31 个 省 市 扩 张 ;2005 年 继 续 深 挖 教 育 行 业 信 息 化, 为 万 维 公 司 成 立 中 国 电 信 教 育 行 业 信 息 化 应 用 ( 兰 州 ) 基 地 奠 定 了 基 础, 2013 年 根 据 集 团 公 司 中 国 电 信 甘 肃 公 司 业 务 转 型 要 求 组 建 创 新 业 务 分 公 司, 并 担 任 总 经 理, 开 启 电 信 增 值 业 务 转 型 第 一 篇,2014 年 底 根 据 中 国 电 信 集 团 公 司 基 地 公 司 化 战 略 要 求 组 建 兰 州 乐 智 教 育 公 司, 为 中 国 电 信 战 略 转 型 再 添 辉 煌!
3.2 核 心 管 理 层 王 国 安, 副 总 经 理 副 总 经 理 : 王 国 安, 男, 中 共 党 员, 工 程 师,1995 年 毕 业 于 东 北 电 力 学 院 计 算 机 与 应 用 专 业, 兰 州 大 学 校 外 导 师, 曾 多 次 荣 获 电 信 集 团 甘 肃 省 兰 州 市 级 科 技 进 步 奖 第 十 七 十 八 届 软 博 会 金 奖 等 奖 项,2009 年 起 任 中 国 电 信 甘 肃 万 维 公 司 技 术 总 监 副 总 经 理, 带 领 万 维 公 司 创 建 了 万 维 公 司 技 术 研 发 管 理 体 系 流 程 管 理 体 系, 带 领 公 司 顺 利 通 过 了 CMMI3 级 符 合 性 评 估 以 及 ISO20000 质 量 管 理 体 系 认 证 评 估, 导 入 敏 捷 开 发 模 式, 大 幅 提 高 了 软 件 研 发 工 作 效 率, 申 请 软 件 著 作 权 78 项, 软 件 专 利 一 项 总 经 理 助 理 : 杨 继 隆, 男, 预 备 党 员, 助 理 工 程 师,1998 年 毕 业 于 兰 州 大 学 计 算 机 应 用 专 业, 曾 获 中 国 电 信 集 团 科 技 进 步 奖 中 国 电 信 集 团 产 品 创 意 奖 甘 肃 电 信 公 司 风 采 之 星 等 荣 誉, 自 2005 年 一 直 负 责 教 育 行 业 信 息 化 研 究 工 作,2011 年 起 任 职 万 维 公 司 教 育 行 业 事 业 部 总 经 理 中 国 电 信 教 育 行 业 信 息 化 ( 兰 州 ) 基 地 副 总 经 理, 期 间 申 请 教 育 类 软 件 著 作 权 14 项, 为 教 育 产 品 创 新 及 全 国 性 推 广 奠 定 了 基 础 杨 继 隆, 总 经 理 助 理
3.3 技 术 研 发 与 市 场 销 售 尤 良 技 术 总 监 技 术 总 监 : 尤 良, 男, 高 级 工 程 师, 高 级 系 统 架 构 师,1996 年 毕 业 于 东 北 电 力 学 院 计 算 机 及 应 用 专 业, 兰 州 大 学 在 读 工 程 硕 士, 对 公 司 在 教 育 领 域 的 技 术 发 展 和 以 互 联 网 + 的 经 营 模 式 提 供 张 磊 销 售 总 监 销 售 总 监 : 张 磊, 男,2002 年 毕 业 于 武 汉 科 技 大 学 计 算 机 专 业 在 为 万 维 公 司 产 品 进 行 全 国 推 广 新 商 机 挖 掘 招 投 标 管 理 回 款 控 制 等 销 售 管 理 卓 有 成 就 全 方 位 的 技 术 保 障 资 深 售 前 专 家 : 瞿 学 全, 男, 高 级 工 程 师 高 级 项 目 经 理,1999 年 毕 业 于 西 北 师 高 级 系 统 分 析 师 : 白 尔 利, 男, 范 大 学 应 用 电 子 专 业, 从 业 16 年 来 一 直 在 2004 年 毕 业 于 哈 尔 滨 商 业 大 学 计 算 一 线 从 事 项 目 方 案 设 计 与 项 目 管 理 工 作, 白 尔 利 高 级 系 统 分 析 师 机 科 学 与 技 术 专 业, 从 业 11 年 来 一 直 从 事 软 件 开 发 系 统 分 析 技 术 管 理 新 技 术 研 究 等 工 作 瞿 学 全 深 售 前 专 家 在 信 息 系 统 分 析 架 构 设 计 项 目 管 理 等 领 域 具 有 深 厚 理 论 基 础 和 丰 富 实 践 经 验, 项 目 管 理 能 力 售 前 支 撑 能 力 解 决 方 案 能 力 突 出, 业 绩 优 良, 曾 获 2013 年 教 育 行 业 优 秀 解 决 方 案 奖
四 企 业 运 营 现 状 目 前, 乐 智 教 育 已 实 现 : 22+ 省 应 用 接 入 3 万 所 学 校 覆 盖 注 : 乐 智 网 注 册 用 户 乐 智 教 育 陕 西 150 万 条 教 学 资 源 7000 6000 2015 年 乐 智 教 育 收 入 及 利 润 预 测 6000 5000 4000 6 万 人 次 / 天 访 问 量 880 多 万 乐 智 注 册 用 户 3000 2000 1000 0 29 营 业 收 入 ( 万 元 ) 净 利 润 ( 万 元 ) 注 : 乐 智 网 2015 年 已 基 本 实 现
第 二 部 分 产 品 及 服 务 体 系
一 乐 智 教 育 产 品 及 服 务 体 系 乐 智 教 育 聚 焦 K12 学 段, 围 绕 国 家 对 教 育 信 息 化 三 通 两 平 台 总 体 规 划, 打 造 一 云 多 屏 产 品 体 系, 以 乐 智 教 育 云 为 核 心, 以 翼 校 通 幼 学 通 班 班 通 区 域 教 育 云 四 个 产 品 作 为 应 用 入 口, 以 移 动 终 端 电 脑 白 板 为 承 载 媒 介, 服 务 于 学 生 家 长 教 师 学 校 及 教 育 局 教 育 用 户 学 生 家 长 教 师 学 校 / 教 育 局 承 载 媒 介 手 机 平 板 电 视 电 脑 白 板 应 用 入 口 面 向 家 长 学 生 家 校 沟 通 面 向 幼 儿 园 家 长 孩 子 安 全 面 向 教 师 互 动 教 学 区 域 教 育 云 面 向 教 育 局 学 校 资 源 共 享 核 心 平 台 资 源 及 基 础 能 力 服 务 提 供 乐 智 教 育 云 平 台 基 础 功 能 : 用 户 中 心 资 源 中 心 大 数 据 中 心 应 用 中 心 基 础 能 力 : 统 一 认 证 线 上 支 付 第 三 方 接 入 结 算 统 计 大 数 据 分 析 精 准 推 送 活 动 支 持 标 准 接 口
二 乐 智 教 育 云 - 平 台 简 介 资 源 互 享 资 源 提 供 / 需 求 方 产 品 合 作 产 品 提 供 / 需 求 方 资 源 承 载 教 材 资 源 教 辅 视 频 区 域 资 源 校 本 资 源 个 人 资 源 资 源 共 享 乐 智 教 育 云 平 台 用 户 承 载 用 户 授 权 用 户 认 证 信 息 共 享 用 户 管 理 产 品 承 载 虚 拟 实 验 敏 特 英 语 组 卷 测 评 班 级 空 间 联 用 互 户 通 互 大 数 据 个 性 化 推 送 决 策 支 持 源 区 汇 域 聚 资 解 码 编 码 视 频 资 源 分 发 用 户 认 证 资 源 共 享 手 机 平 板 电 视 服 务 提 供 / 需 求 方 第 三 方 服 务 提 供 市 县 用 户 承 载 用 户 授 权 用 户 认 证 用 户 管 理 市 县 教 育 云 平 台 市 县 资 源 承 载 区 域 资 源 校 本 资 源 个 人 资 源 市 县 产 品 承 载 产 品 接 入 产 品 加 载 电 脑 基 础 能 力 服 务 白 板 自 有 产 品 教 育 云 平 台 作 为 基 础 服 务 平 台 和 承 载 平 台, 实 现 对 用 户 产 品 资 源 的 统 一 集 中 管 理 以 一 云 多 屏 方 式, 为 教 育 产 品 提 供 统 一 认 证 资 源 共 享 以 及 基 础 能 力 调 用 等 核 心 服 务 ; 同 时 可 满 足 省 市 县 等 多 级 平 台 垂 直 扩 展 的 实 际 需 求
二 乐 智 教 育 云 - 区 域 教 育 云 区 域 教 育 云 是 依 托 乐 智 教 育 云 平 台 海 量 优 质 资 源, 面 向 全 国 各 区 域 提 供 的 个 性 化 教 育 云 平 台 平 台 借 助 大 数 据 分 析 云 计 算 等 新 兴 技 术, 给 教 师 家 长 学 生 提 供 了 互 动 学 习 交 流 平 台, 以 此 达 到 资 源 共 建 共 享 促 进 教 育 均 衡 发 展 的 目 的 方 案 功 能 1 区 域 与 校 园 综 合 管 理 2 多 维 度 家 校 互 动 功 能 3 高 效 率 协 同 办 公 功 能 方 案 亮 点 1 海 量 优 质 教 学 资 源 2 定 制 化 教 育 云 门 户 3 强 大 运 营 维 护 能 力
三 翼 校 通 ( 幼 学 通 ) 介 绍 3.1 提 供 家 校 沟 通 专 属 应 用 家 校 沟 通 是 乐 智 教 育 所 拥 有 的 翼 校 通 幼 学 通 产 品 针 对 中 小 学 和 幼 儿 园 市 场 的 基 础 能 力 其 区 别 于 QQ 微 信, 提 供 教 育 行 业 家 校 发 送 家 校 信 息 教 师 手 机 电 脑 家 校 信 息 发 送 翼 校 通 幼 学 通 手 机 电 脑 查 看 家 校 信 息 家 长 查 看 信 息 沟 通 专 属 应 用 乐 智 产 品 中 家 校 沟 通 更 加 注 重 发 挥 教 师 角 色 在 产 品 中 的 核 心 作 用, 通 过 解 决 教 师 在 信 息 化 手 段 中 的 单 向 可 回 溯 简 单 便 捷, 从 信 息 源 头 着 手, 为 家 校 沟 通 信 息 流 通 形 成 完 整 闭 环 家 庭 作 业 通 知 公 告 照 片 相 册 产 品 通 过 深 度 融 合 中 国 电 信 短 信 等 核 心 能 力, 体 现 差 异 化, 实 现 产 品 自 身 价 值, 增 强 产 品 生 命 力 幼 园 沟 通 幼 园 相 册 校 园 配 餐
3.2 以 信 息 化 手 段 关 注 孩 子 安 全 可 视 电 话 亭 考 勤 话 机 孩 子 安 全 永 远 是 家 长 和 校 园 最 为 关 注 的 需 求 点, 也 成 为 乐 智 产 品 持 续 演 进 的 核 心 能 力 通 过 翼 校 通 幼 学 通 中 不 断 校 园 设 备 信 息 采 集 学 校 电 子 学 生 证 监 控 探 头 互 联 网 物 联 网 信 息 采 集 翼 校 通 幼 学 通 手 机 电 脑 查 看 孩 子 安 全 家 长 查 看 信 息 融 合 的 考 勤 摄 像 头 等 安 全 终 端, 满 足 家 长 对 孩 子 安 全 的 实 时 关 注, 同 时 满 足 学 校 对 孩 子 安 全 的 信 息 化 手 段 实 施 通 过 深 度 融 合 中 国 电 信 高 质 量 的 有 线 以 及 无 线 互 联 网 带 宽, 打 卡 考 勤 课 堂 监 控 提 升 产 品 差 异 化, 增 强 产 品 用 户 粘 性 照 片 考 勤 机 具 考 勤 照 片 宝 宝 在 线 监 控
3.3 强 化 信 息 化 教 学 辅 学 功 能 查 看 信 息 教 学 辅 学 是 在 乐 智 产 品 中 不 断 升 级 强 化 的 功 能 方 向, 是 乐 智 产 品 最 终 实 现 的 教 育 信 息 化 长 远 目 标 通 过 人 人 通 空 间, 绑 定 教 发 送 家 校 信 息 教 师 手 机 电 脑 家 校 信 息 发 送 教 师 资 源 推 荐 翼 校 通 手 机 电 脑 获 得 资 源 辅 导 孩 子 手 机 电 脑 辅 学 资 源 学 习 家 长 学 生 辅 助 学 习 师 家 长 学 生 教 师 通 过 空 间 中 提 供 的 各 种 教 学 功 能 实 现 信 息 化 教 学 并 沉 淀 校 本 教 学 资 源 ; 家 长 通 过 空 间 使 用 教 师 推 送 和 空 间 自 动 推 送 的 孩 子 学 习 同 步 资 源 辅 导 孩 子 学 习 ; 学 生 通 过 空 间 接 受 丰 富 高 质 量 的 学 习 资 源 帮 助 自 己 提 高 成 绩 人 人 通 资 源 超 市 丰 富 的 资 源 学 习 空 间
人 人 通 介 绍 -- 电 子 学 生 证 + 学 习 空 间 人 人 通 学 习 空 间 为 K12 学 段 学 生 提 供 各 类 知 名 教 育 机 构 和 出 版 社 的 大 量 视 频 试 题 以 及 自 己 班 级 教 师 所 推 送 的 各 类 辅 学 资 源, 为 学 生 提 供 真 正 属 于 自 己 的 互 联 网 辅 学 空 间, 学 生 可 以 通 过 电 子 学 生 证 账 号 登 录 空 间 人 人 通 学 习 空 间 电 子 学 生 证 产 品 功 能 1 统 一 认 证 学 生 可 用 电 子 学 生 证 账 号 直 接 登 录 人 人 通 学 习 空 间, 使 用 学 习 空 间 提 供 的 优 质 教 育 资 源 2 辅 学 资 源 提 供 海 量 高 品 质 视 频 资 源 供 学 生 系 统 性 自 学 3 学 科 工 具 提 供 丰 富 学 科 工 具, 供 学 生 自 学
四 班 班 通 产 品 介 绍 乐 智 班 班 通 面 向 教 师 用 户, 着 力 解 决 优 质 资 源 在 课 中 有 效 应 用 问 题, 是 整 个 学 校 教 育 信 息 化 的 核 心 价 值 所 在 班 班 通 由 班 级 硬 件 教 学 软 件 组 成, 教 师 通 过 使 用 班 级 硬 件 和 教 学 软 件 的 方 式 改 变 教 学 模 式, 达 到 提 高 教 学 质 量 的 目 的 ; 课 堂 产 生 的 优 质 资 源 推 送 到 翼 校 通 人 人 通 产 品, 形 成 产 品 协 同, 提 升 产 品 价 值 乐 智 班 班 通 产 品 协 同 班 级 硬 件 教 学 软 件 班 班 通 教 室 : 白 板 + 绿 板 + 投 影 + 一 体 机 录 播 教 室 : 白 板 + 绿 板 + 投 影 + 一 体 机 + 摄 像 头 + 拾 音 器 轻 松 备 课 班 班 通 备 课 软 件 + 高 效 授 课 班 班 通 授 课 软 件 资 源 推 送 翼 校 通 人 人 通
第 三 部 分 行 业 背 景
一 政 策 催 生 千 亿 蓝 海 市 场 教 育 信 息 化 政 策 与 推 进 工 作 逐 步 加 快 2010 年 2012.3 2012.9 2012.12 2015 年 教 育 规 划 纲 要 明 确 提 出 信 息 技 术 对 教 育 发 展 具 有 革 命 性 的 影 响, 必 须 予 以 高 度 重 视 教 育 信 息 化 十 年 规 划 教 育 部 出 台 了 教 育 信 息 化 十 年 发 展 规 划 (2011-2020 年 ) 全 国 教 育 信 息 化 工 作 会 议 教 育 部 联 合 九 部 委 发 文 教 育 部 联 合 九 部 委 印 发 了 关 于 加 快 推 进 教 育 信 息 化 当 前 几 项 工 作 的 通 知 习 近 平 主 席 四 化 三 学 国 务 院 发 改 委 财 政 部 工 信 部 中 央 各 部 门 及 省 高 度 重 视 教 育 信 息 化 工 作 国 家 十 二 五 自 主 创 新 能 力 建 设 规 划 重 点 督 办 工 作 将 优 质 教 育 信 息 惠 民 列 为 6 个 重 点 支 持 项 目 之 一 实 施 了 教 学 点 数 字 教 育 资 源 全 覆 盖 项 目 等 明 确 要 求 在 村 村 通 建 设 中 优 先 接 入 学 校 刘 延 东 副 总 理 青 岛 宣 言 教 育 部 规 划 : 关 于 十 三 五 期 间 全 面 深 入 推 进 教 育 信 息 化 工 作 的 指 导 意 见 科 技 部 对 教 育 云 规 模 化 应 用 示 范 给 予 了 专 门 支 持 教 育 部 关 于 十 三 五 期 间 全 面 深 入 推 进 教 育 信 息 化 工 作 的 指 导 意 见
二 教 育 信 息 化 经 费 的 持 续 投 入 教 育 消 费 是 一 个 政 策 驱 动 的 市 场, 在 政 策 的 推 动 中 国 教 育 行 业 财 政 性 支 出 已 超 GDP4%, 且 逐 年 增 加,K12 学 段 财 政 支 出 也 同 比 增 长 ;K12 学 段 市 场 空 间 巨 大, 产 业 互 联 网 聚 焦 K12 领 域, 将 带 来 巨 大 的 市 场 机 会 下 全 国 教 育 经 费 不 断 增 长 2014 年 K12 阶 段 计 算 机 及 信 息 化 软 硬 件 的 总 投 入 412 亿 元,2011-2014 年 均 复 合 增 长 率 约 为 15%; 而 2015 2016 年 该 投 入 将 分 别 达 到 487 亿 元 和 575 亿 元 考 虑 到 还 有 价 值 不 低 的 数 字 内 容 资 源 投 入, 教 育 部 门 初 步 推 测 数 字 教 育 市 场 空 间 或 达 千 亿 级 别 国 家 财 政 性 教 育 经 费 逐 年 增 长 ( 单 位 : 亿 元 ) 25000 20000 22514 15000 14633 10000 5000 0 614 6983 9295 3911 4466 5409 2000 2005 2010 2015 2020 2025 数 据 来 源 : 统 计 局 各 部 位 文 件 数 据 来 源 : 国 家 财 政 部 教 育 部
三 庞 大 的 K12 用 户 群 体 及 刚 性 需 求 2010 年 到 2015 年 我 国 K12 阶 段 学 生 总 人 数 维 持 在 1.6-1.8 亿 左 右, 学 校 总 数 维 持 在 30 万 所 左 右, 较 为 平 稳 2015 年 10 月 29 日 党 的 十 八 届 五 中 全 会 允 许 实 行 普 遍 二 孩 政 策, 意 味 着 未 来 中 国 每 年 新 出 生 的 人 口 数 量 将 在 1600 万 左 右 的 基 础 上 再 增 加 200-250 万 根 据 腾 讯 消 费 统 计 数 据, 中 国 每 位 学 生 的 人 均 年 消 费 水 平 为 5121 元 / 人, 则 16926 万 人 的 K12 学 生 (1-9 年 级 ),K12 群 体 年 消 费 市 场 总 规 模 为 8668 亿 元 中 国 K12 教 育 各 阶 段 学 生 及 学 校 用 户 数 量 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 22.86 9696 18.13 4763 3686 5.32 2467 2391 1.35 0.24 学 前 教 育 小 学 1-6 年 级 初 中 7-9 年 级 高 中 10-12 年 级 高 等 教 育 25 20 15 10 5 0 总 消 费 额 8668 亿 元 K12 学 生 数 16826 万 人 人 均 消 费 5121 元 / 人 学 生 数 ( 万 人 ) 学 校 数 ( 万 所 ) 注 :K12 指 从 幼 儿 园 到 十 二 年 级, 是 美 国 澳 大 利 亚 及 加 拿 大 的 舶 来 品, 常 用 作 对 基 础 教 育 阶 段 的 通 称 数 据 来 源 : 国 家 财 政 部 教 育 部 腾 讯
四 趋 势 :B2B2C 是 K12 教 育 最 可 行 的 路 径 改 革 推 进 以 及 以 互 联 网 移 动 互 联 网 为 代 表 的 信 息 技 术 的 大 发 展, 构 成 了 线 上 线 下 教 育 融 合, 即 K12 教 育 产 业 O2O 发 展 的 核 心 驱 动 力 B2B2C 数 字 教 育 以 学 校 为 中 心, 其 前 期 主 要 依 托 国 家 教 育 信 息 化 经 费 的 支 持, 通 过 数 字 内 容 便 携 式 硬 件 设 备 软 件 系 统 和 网 络 环 境, 实 现 K12 优 质 教 育 资 源 的 云 端 共 享 和 家 校 互 通, 其 未 来 的 方 向 将 是 打 通 线 上 线 下, 实 现 向 用 户 个 体 收 费 的 B2B2C 盈 利 模 式, 这 也 是 实 现 基 础 教 育 往 在 线 教 育 方 向 发 展 的 最 可 行 路 径 通 过 信 息 化 技 术 实 现 的 一 体 化 场 景 能 够 打 通 K12 校 内 校 外 的 天 然 沟 壑, 连 接 线 下 与 线 上, 实 现 教 育 资 源 真 正 的 优 势 互 补, 提 供 个 性 化 的 教 育 覆 盖, 是 教 育 互 联 网 化 发 展 的 必 然 方 向, 是 解 决 教 育 资 源 区 域 分 布 不 均 的 途 径, 有 助 实 现 全 国 区 域 教 育 资 源 的 公 平 内 容 中 南 传 媒 凤 凰 传 媒 汉 王 科 技 霸 博 士 焦 点 科 技 方 直 科 技 校 内 教 育 产 品 输 入 校 外 设 备 工 具 平 台 立 思 辰 天 喻 信 息 星 网 锐 捷 中 南 传 媒 学 校 老 师 学 生 家 长 课 前 备 课 课 中 授 课 课 后 家 校 互 动 电 子 学 习 电 子 书 包 技 术 服 务 科 大 讯 飞 全 通 教 育 拓 维 信 息 华 平 股 份 GQY 视 讯 新 开 普 家 校 互 通 家 校 共 育 如 : 数 字 化 教 学 设 备 学 生 教 师 输 出 反 馈 交 互 内 容 如 : 全 通 教 育, 威 科 姆 内 容 产 品 技 术 如 : 一 起 作 业 网, 分 豆 教 育
五 乐 智 教 育 切 入 点, 课 内 课 外 形 成 O2O 闭 环 K12 教 育 各 学 龄 段 主 体 需 求 特 点 : K12 教 育 体 系 早 教 高 中 K12 小 学 初 中 K12 教 育 学 龄 段 家 长 儿 童 安 全 学 生 教 师 学 校 教 育 局 家 校 共 育 师 生 互 动, 翻 转 课 堂 智 慧 教 学 : 信 息 化 手 段 辅 助 教 与 学, 职 能 化 备 授 课 智 慧 校 园 : 课 件 资 源 共 享 到 班 级, 教 务 管 理 信 息 化 智 慧 教 育 : 教 育 资 源 共 享 服 务, 教 育 管 理 公 共 服 务 乐 智 发 挥 大 股 东 中 国 电 信 渠 道 和 网 络 优 势, 结 合 自 身 行 业 应 用 研 发 及 渠 道 加 载 能 力, 课 堂 内 切 入 带 动 课 堂 外 发 展 教 育 局 学 校 : 区 域 教 育 云 平 台 建 设 教 师 : 班 班 通 为 核 心 的 智 慧 教 学 应 用 家 长 : 翼 校 通 幼 学 通 家 校 沟 通 安 全 管 理 应 用 学 生 : 人 人 通 为 核 心 的 师 生 互 动 应 用
第 四 部 分 商 业 模 式
一 业务模式 乐智教育商业模式以互联网+教育为核心 以教育云为依托 通过翼校通 幼 学通 班班通 区域教育云产品进行纵向产业链整合 通过中国电信渠道 直销 渠道进行销售 面向教育主管部门 学校 家长 学生提供运营增值业务 互联 网增值业务 ICT业务服务收取功能费 网络增值服务费用等 业务类型 运营业务 服务对象 家长 学生 乐智教育 互联网业务 教师 ICT业务 教育机构/学校
二 产 品 及 服 务 盈 利 途 径 产 品 目 标 客 户 关 键 需 求 销 售 渠 道 盈 利 手 段 关 键 资 源 运 营 方 式 产 业 合 作 翼 校 通 电 信 增 值 小 学 教 师 家 长 家 校 沟 通 安 全 管 理 电 信 渠 道 直 销 渠 道 功 能 费 分 成 教 师 使 用 提 供 家 校 沟 通 校 园 安 全 软 件 服 务 运 营 中 国 电 信 安 全 硬 件 厂 商 业 务 代 理 商 教 师 幼 学 通 电 信 增 值 教 师 家 长 幼 儿 安 全 管 理 电 信 渠 道 直 销 渠 道 功 能 费 分 成 幼 儿 园 推 动 提 供 幼 园 安 全 软 件 服 务 运 营 中 国 电 信 安 全 硬 件 厂 商 业 务 代 理 商 幼 儿 园 班 班 通 教 育 局 / 学 校 云 资 源 推 送 到 班, 区 域 校 本 资 源 共 享 电 信 渠 道 直 销 渠 道 硬 件 销 售 政 策 支 持 持 续 创 新 产 品 项 目 制 中 国 电 信 硬 件 厂 商 资 源 厂 商 区 域 教 育 云 教 育 局 教 育 资 源 共 享 教 育 公 共 服 务 电 信 渠 道 直 销 渠 道 项 目 收 入 教 育 资 源 内 容 教 育 管 理 应 用 项 目 制 中 国 电 信 教 育 局 业 界 厂 商 资 源 厂 商 互 联 网 增 值 中 小 学 学 生 家 长 提 升 成 绩 电 信 在 线 付 费 教 师 活 跃 度 及 推 送 意 愿 线 上 活 动 吸 引 O2O 运 营 中 国 电 信 教 师 合 作 内 容 商
第 五 部 分 核 心 竞 争 优 势
优 势 一 : 强 大 的 股 东 背 景 资 本 业 务 资 本 纽 带 母 子 关 系 : 中 国 电 信 控 股 投 资 回 报 品 牌 合 作 渠 道 协 同 (5 级 销 售 网 络 渠 道 ) 政 策 扶 持 独 享 资 源 ( 体 系 内 唯 一 教 育 专 业 化 公 司 ) 业 务 合 作 产 品 协 同 : 渠 道 利 用 业 务 合 作 分 成 宽 带 发 展 带 动 放 号 带 动 ICT 业 务 发 展 结 算 政 策 体 系 整 合 ( 体 系 同 业 全 部 整 合 到 乐 智 ) 电 信 体 系 内 : 唯 一 教 育 公 司 体 系 内 同 业 整 合 : 同 业 竞 争 业 务 全 部 整 合 到 教 育 公 司 体 系 外 同 等 优 先 : 与 外 部 教 育 公 司 相 比 具 有 优 先 权 中 国 电 信 体 系 内 资 源 排 他 独 占, 高 壁 垒, 不 可 复 制 性
优 势 二 : 产 品 快 速 加 载 及 结 算 能 力 乐 智 教 育 深 刻 理 解 中 国 电 信 行 业 应 用 产 品 的 管 理 规 范 和 流 程 作 为 中 国 电 信 集 团 领 航 平 台 规 范 的 编 制 厂 商 和 平 台 研 发 厂 商, 已 实 现 22 个 省 份 应 用 接 入, 能 够 快 速 实 现 产 品 的 一 站 式 业 务 受 理 开 通 管 理 计 费 结 算 统 计 分 析 能 力 接 入 系 统 管 理 等 业 务 需 求 一 批 话 单 乐 智 教 育 云 平 台 应 用 接 入 受 理 开 通 能 力 调 用 集 团 计 费 系 统 结 算 省 计 费 系 统 结 算 账 户 同 步 业 务 开 通 能 力 调 用 集 团 领 航 平 台 本 省 客 户 信 息 省 领 航 平 台 行 业 短 信 定 位 能 力 封 装 能 力 调 用 彩 信 全 国 级 能 力 平 台 跨 省 客 户 受 理 开 通 集 团 CRM 系 统 业 务 发 布 同 步 客 户 信 息 省 CRM 系 统 本 省 客 户 受 理 开 通
优 势 三 : 市 场 渠 道 及 专 家 资 源 优 势 1 电 信 政 企 渠 道 优 势 教 育 校 内 及 教 育 体 系 市 场 是 一 个 强 关 系 的 市 场, 乐 智 教 育 将 依 托 中 国 电 信 的 政 企 渠 道 优 势, 实 现 产 品 的 快 速 加 载 和 推 广 2 渠 道 快 速 建 设 优 势 乐 智 教 育 是 从 甘 肃 万 维 剥 离 出 来 的 教 育 信 息 化 公 司, 销 售 渠 道 随 业 务 及 人 员 的 剥 离 而 剥 离, 但 覆 盖 全 国 的 自 有 渠 道 建 设 能 力 已 在 多 年 的 业 务 推 广 中 得 到 了 印 证 和 认 可 乐 智 教 育 公 司 在 资 金 充 裕 的 情 况 下, 只 需 复 制 原 有 万 维 销 售 渠 道, 就 可 在 短 期 内 形 成 自 有 的 销 售 体 系 已 在 全 国 建 立 了 覆 盖 22 个 省 的 专 业 销 售 团 队, 涉 及 四 大 片 区, 两 家 省 级 销 售 公 司 的 销 售 体 系 3 外 部 专 家 资 源 优 势 乐 智 教 育 已 经 与 西 北 师 大 等 6 所 高 校 全 国 36 位 一 线 名 师 展 开 全 面 合 作, 现 有 教 育 产 品 在 全 国 22 个 省 广 泛 应 用, 在 运 营 教 师 群 体 方 面 有 着 极 其 丰 富 的 优 势, 选 取 部 分 教 师 用 户 作 为 互 联 网 营 销 的 种 子 用 户, 通 过 运 营 教 师 解 决 互 联 网 营 销 最 后 一 公 里 的 问 题, 为 互 联 网 教 育 O2O 模 式 奠 定 基 础
优 势 四 : 企 业 经 营 优 势 依 托 已 完 成 加 载 的 中 国 电 信 结 算 系 统, 保 障 公 司 现 金 流 的 快 速 回 收 ; 场 地 硬 件 网 络 设 施 租 用 中 国 电 信 已 有 投 资, 使 公 司 资 产 结 构 合 理 优 化 ; 初 创 公 司 人 尽 其 用 的 组 织 架 构, 保 障 公 司 较 低 的 人 力 成 本 和 相 关 费 用 充 裕 的 现 金 流 + 合 理 的 资 产 结 构 + 较 低 的 运 营 费 用 = 良 好 的 利 润 增 长 结 算 优 势 产 品 结 算 : 均 接 入 电 信 自 动 结 算 系 统 集 团 一 点 结 算 :1 个 自 然 月 完 成 结 算 各 省 产 品 结 算 :1 个 季 度 完 成 结 算 A 轻 资 产 优 势 办 公 场 地 网 络 硬 件 服 务 器 硬 件 均 租 用 固 定 资 产 折 旧 少 B 人 员 和 费 用 优 势 由 管 理 研 发 支 撑 人 员 组 成 销 售 渠 道 依 托 电 信 西 部 地 区 人 力 成 本 低 C
优 势 五 : 一 云 多 屏,B2B2C 商 业 模 式 优 势 乐 智 教 育 以 区 域 教 育 云 平 台 为 核 心, 以 电 脑 手 机 平 板 电 视 白 板 等 多 终 端 为 载 体, 平 台 向 终 端 应 用 统 一 输 出 资 源 和 基 础 服 务, 构 成 了 一 云 多 屏 多 终 端 产 品 协 同 的 2B2C 模 式, 形 成 校 内 校 外 线 上 线 下 商 业 模 式 教 育 机 构 学 校 2B 乐 智 教 育 云 翼 校 通 / 班 班 通 / 人 人 通 2C 教 师 学 生 家 长 穿 戴 设 备 适 配 标 准 手 机 适 配 标 准 电 视 适 配 标 准 电 脑 适 配 标 准 平 板 适 配 标 准 白 板 适 配 标 准 手 环 手 机 电 视 电 脑 平 板 白 板 安 全 保 障 课 堂 互 动 家 庭 课 堂 课 后 练 习 自 主 学 习 课 堂 教 学 一 款 产 品 应 对 多 种 使 用 场 景, 满 足 用 户 个 性 化 需 求 互 联 网 + 教 育 14
第 六 部 分 战 略 规 划
一 总 体 目 标 及 发 展 路 径 第 一 阶 段 : 改 革 与 布 局 第 二 阶 段 成 长 与 壮 大 第 三 阶 段 行 业 领 先 全 面 负 责 中 国 电 信 教 育 基 地 运 营 聚 焦 K12 学 段, 打 造 一 云 多 屏 产 品 体 系 引 入 外 部 投 资, 深 化 国 有 体 制 改 革, 进 行 资 本 产 品 业 务 布 局 以 互 联 网 + 教 育 为 统 领, 推 进 K12 市 场 规 模 发 展 优 化 三 通 协 同 商 业 模 式, 提 升 产 品 核 心 竞 争 力 引 入 外 部 产 业 投 资 者, 进 一 步 增 强 企 业 资 本 实 力, 促 进 效 益 规 模 化 扩 张 深 化 大 数 据 的 用 户 经 营 和 流 量 变 现 ; 通 过 大 数 据 能 力 实 现 精 细 化 运 营, 提 升 业 务 价 值 收 益 加 强 对 外 合 作, 整 合 资 源 完 善 产 业 链, 实 现 可 持 续 发 展 启 动 上 市 IPO 程 序, 促 进 投 资 回 报 及 提 升 企 业 自 身 价 值 夯 实 业 务 基 础 扩 张 业 务 规 模 发 展 新 兴 业 务 主 要 收 入 来 源 为 翼 校 通 电 信 增 值 收 入 和 班 班 通 硬 件 销 售 收 入 ; 翼 校 通 占 46%, 班 班 通 占 35% 增 值 区 域 教 育 云 和 幼 学 通 业 务, 占 总 收 入 11% 加 快 互 联 网 增 值 业 务 发 展, 实 现 收 入 100 万 元, 占 2% 教 育 云 幼 学 通 两 个 新 业 务 收 入 提 升, 占 21%; 持 续 重 点 培 育 作 为 未 来 收 入 增 长 点 翼 校 通 和 班 班 通 收 入 稳 定 增 长, 分 别 占 34% 和 38% 互 联 网 + 加 快 孵 化, 实 现 100% 增 长 以 教 育 云 平 台 积 累 的 数 据 及 用 户 为 基 础, 挖 掘 细 分 目 标 市 场 用 户 需 求, 通 过 互 联 网 精 准 推 送, 实 现 新 的 业 务 增 长 点 实 现 互 联 网 + 400% 高 速 增 长 建 立 教 育 互 联 网 企 业 品 牌, 树 立 行 业 口 碑, 进 入 行 业 领 先 2015-2016 2017-2018 2019-2020 时 间
二 乐 智 定 位 及 策 略 乐 智 教 育 所 处 细 分 领 域 行 业 影 响 科 研 机 构 内 容 制 作 应 用 开 发 业 务 集 成 平 台 运 营 网 络 接 入 用 户 终 端 渠 道 教 科 院 华 中 师 大 义 方 教 育 广 东 能 龙 中 兴 浪 潮 集 团 中 国 移 动 华 为 运 营 商 渠 道 华 中 师 大 华 东 师 大 新 东 方 橘 子 科 技 华 为 方 直 科 技 中 国 联 通 三 星 电 商 渠 道 浪 潮 集 团 东 北 师 大 好 未 来 VCOM 华 师 京 城 武 汉 天 喻 中 国 电 信 苹 果 社 会 渠 道 武 汉 天 喻 北 师 大 各 大 出 版 社 乐 智 教 育 乐 智 教 育 乐 智 教 育 广 电 酷 派 广 电 渠 道 教 育 基 地 核 心 价 值 链 角 色 关 注 度 :1 平 台 运 营 2 应 用 开 发 3 业 务 集 成 教 育 基 地 核 心 优 势 与 价 值 链 定 位 : 平 台 运 营 + 管 道 优 势, 平 台 提 供 移 动 互 联 网 应 用 研 发 定 位 核 心 优 势 总 体 策 略 定 位 一 定 位 二 多 年 教 育 平 台 运 营 经 验 积 累, 丰 富 的 资 源 整 合 能 力, 熟 知 电 信 基 础 及 线 下 渠 道 能 力 多 年 教 育 行 业 产 品 研 发 及 推 广 经 验 积 累, 强 大 的 移 动 互 联 网 产 品 策 划 与 研 发 能 力 打 造 教 育 云 平 台, 推 进 互 联 网 运 营 打 造 多 屏 互 动, 向 移 动 互 联 网 运 营 转 型 定 位 三 多 年 教 育 行 业 应 用 平 台 渠 道 合 作 经 验 积 累, 具 备 强 大 的 产 业 链 整 合 能 力 应 用 与 管 道 渠 道 整 合, 带 动 移 动 业 务 发 展
第 七 部 分 财 务 预 测
一 总 体 财 务 预 测 乐 智 教 育 未 来 五 年 营 收 及 利 润 预 测 表 单 位 : 万 元 指 标 名 称 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 营 业 收 入 6,000 9,400 13,210 18,560 26,140 成 本 费 用 5,940 8,847 11,692 15,071 21,503 其 中 : 人 工 成 本 1,500 2,700 3,600 4,140 4,760 运 营 成 本 3,480 5,430 6,760 8,495 11,020 销 售 费 用 440 480 1,000 2,000 5,200 管 理 费 用 110 170 230 290 350 利 润 总 额 39 519 1,471 3,424 4,547 净 利 润 29 389 1,103 2,568 3,411 注 : 以 上 为 没 有 引 入 外 部 投 资 资 金 的 五 年 财 务 估 测 营 业 收 入 : 翼 校 通 等 主 营 业 务 收 入 按 照 全 国 用 户 发 展 量 收 费 周 期 收 费 标 准, 扣 减 不 出 账 风 险 后 测 算 ICT 根 据 业 务 发 展 目 标 进 行 测 算 成 本 费 用 : 人 工 成 本 基 数 1500 万 元,2016 年 2017 年 是 公 司 投 入 人 力 资 源 的 黄 金 时 期, 人 工 成 本 增 幅 较 大, 以 后 年 度 按 照 15% 增 长 ICT 销 售 按 20% 毛 利 预 估 ; 产 品 研 发 平 台 租 赁 支 撑 服 务 等 按 收 入 增 长 预 估 ; 随 着 公 司 高 速 运 营 业 务 拓 展 市 场 开 发 等, 销 售 费 用 在 2017 年 及 以 后 有 一 个 大 幅 增 长, 主 要 用 于 业 务 宣 传 广 告 投 入 等 利 润 : 五 年 平 均 利 润 率 7.97%
增 长 情 况 预 测 乐 智 教 育 主 要 经 济 指 标 增 长 预 测 图 乐 智 教 育 营 收 五 年 年 均 增 长 率 394.94% 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 56.67% 26,140 40.53% 40.50% 40.84% 18,560 13,210 9,400 6,000 4,547 3,424 39 519 1,471 2015 年 E 2016 年 E 2017 年 E 2018 年 E 2019 年 E 收 入 ( 万 元 ) 利 润 ( 万 元 ) 主 营 业 务 增 长 率 (%) 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 400.00% 350.00% 300.00% 250.00% 200.00% 150.00% 44.63% 100.00% 50.00% 0.00% 营 业 收 入 年 均 增 长 率 (%) 净 利 润 年 均 增 长 率 (%) 注 : 以 上 为 没 有 引 入 外 部 投 资 资 金 的 五 年 财 务 估 测 乐 智 教 育 分 类 业 务 收 入 及 年 均 增 长 率 测 算 表 2015 年 2016 年 E 2017 年 E 2018 年 E 2019 年 E 年 均 增 长 率 电 信 增 值 收 入 ( 万 元 ) 2900 4200 5060 6560 8890 32.62% ICT 业 务 收 入 ( 万 元 ) 2600 4600 6750 9800 13600 51.91% 互 联 网 增 值 收 入 ( 万 元 ) 100 200 1000 1800 3250 165.14% 注 : 以 上 为 没 有 引 入 外 部 投 资 资 金 的 估 测
二 用 户 数 及 产 品 销 售 量 增 长 预 测 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2015-2019 年 翼 校 通 用 户 及 活 跃 用 户 预 测 760 670 560 450 412 446 350 346 260 210 2015 年 E 2016 年 E 2017 年 E 2018 年 E 2019 年 E 600 500 400 300 200 100 0 2015-2019 年 幼 学 通 用 户 及 活 跃 用 户 预 测 540 360 370 240 240 154 180 100 14 10 2015 年 E 2016 年 E 2017 年 E 2018 年 E 2019 年 E 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2015-2019 年 教 学 硬 件 与 区 域 教 育 云 销 售 量 预 测 1200 2500 3500 5200 7200 25 48 97 194 368 2015 年 E 2016 年 E 2017 年 E 2018 年 E 2019 年 E 翼 校 通 用 户 数 ( 万 户 ) 翼 校 通 月 总 活 跃 用 户 数 ( 万 户 ) 幼 学 通 用 户 数 ( 万 户 ) 幼 学 通 月 总 活 跃 用 户 数 ( 万 户 ) 班 班 通 硬 件 销 售 量 ( 套 ) 区 域 教 育 云 销 售 量 ( 套 ) 关 键 指 标 单 位 目 标 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 翼 校 通 用 户 数 万 户 超 750 350 450 560 670 760 幼 学 通 用 户 数 万 户 超 500 14 154 240 360 540 班 班 通 硬 件 销 售 量 套 超 7000 1200 2500 3500 5200 7200 区 域 教 育 云 销 售 量 套 超 350 25 48 97 194 368 注 : 以 上 为 没 有 引 入 外 部 投 资 资 金 的 五 年 经 营 预 测
第 八 部 分 融 资 计 划
一 具 体 计 划 本 轮 为 乐 智 教 育 A 轮 融 资, 计 划 出 让 股 权 20% 左 右 未 来 几 年 乐 智 教 育 资 本 计 划 时 间 轮 次 拟 出 让 股 权 2015 年 Q4 A 轮 20% 左 右 2016-2017 年 B 轮 20%-30% 2018-2020 年 IPO 注 : 为 便 于 留 住 和 吸 引 人 才, 提 升 员 工 的 积 极 性, 公 司 计 划 在 合 适 的 时 间 实 施 员 工 股 权 激 励 计 划
二 资 金 用 途 本 轮 融 资 用 途 构 成 如 下 : 资 金 用 途 占 比 (%) 具 体 用 途 销 售 费 用 50.00% 地 推 团 队 建 设 销 售 渠 道 拓 展 费 用 产 品 研 发 23.30% 版 权 资 源 运 营 26.70% 合 计 100.00% 产 品 研 发 迭 代 大 数 据 技 术 开 发 应 用 云 计 算 技 术 开 发 应 用 人 才 吸 引 购 买 版 权, 丰 富 产 品, 版 权 资 源 运 营
三 投 资 机 构 引 入 策 略 乐 智 教 育 在 对 投 资 者 的 引 入 策 略 上, 主 要 考 虑 如 下 : 基 本 要 求 1. 自 身 发 展 良 好, 具 备 较 强 的 资 金 实 力 和 信 用 水 平, 具 有 一 定 的 行 业 知 名 度 2. 在 教 育 信 息 化 互 联 网 行 业 具 备 较 好 的 业 务 经 验 和 资 源 优 势, 在 投 资 能 力 产 业 链 合 作 能 力 用 户 资 源 项 目 资 源 资 本 运 作 等 某 一 方 面 或 多 个 方 面 存 在 明 显 的 优 势 3. 在 资 金 技 术 人 才 管 理 市 场 业 务 推 广 用 户 导 入 等 有 关 方 面 能 为 乐 智 公 司 提 供 良 好 的 支 持 4. 自 身 的 资 源 和 业 务 能 够 与 乐 智 公 司 产 生 协 同 效 应, 且 不 存 在 与 乐 智 公 司 高 度 竞 争 的 业 务 5. 具 备 先 进 的 经 营 管 理 理 念 和 互 联 网 思 维, 能 够 为 乐 智 公 司 发 展 带 来 新 的 思 路 1. 战 略 合 作 合 作 模 式 (1) 投 资 + 技 术 合 作 (2) 投 资 + 业 务 合 作 (3) 投 资 + 资 源 合 作 (4) 投 资 + 市 场 合 作 (5) 投 资 + 用 户 导 入 合 作 2. 财 务 投 资 投 资 回 报 6. 认 同 并 支 持 乐 智 公 司 发 展 战 略 经 营 理 念
四 投 资 增 资 事 项 说 明 1 投 资 者 数 量 及 优 先 说 明 2 本 次 增 资 扩 股 拟 引 入 1-2 名 合 格 投 资 机 构, 能 够 为 乐 智 公 司 的 发 展 带 来 战 略 性 支 持 的 投 资 者 优 先 投 资 后 企 业 法 人 治 理 结 构 (1) 增 资 完 成 后, 公 司 将 设 立 股 东 会 董 事 会 监 事 会, 实 行 董 事 会 领 导 下 的 总 经 理 负 责 制 (2) 股 东 会 由 中 国 电 信 股 份 有 限 公 司 及 新 引 入 的 投 资 人 共 同 组 成 (3) 董 事 会 成 员 共 5 名, 中 国 电 信 股 份 有 限 公 司 提 名 3 人 ; 新 增 投 资 人 提 名 1-2 人, 董 事 长 中 国 电 信 股 份 有 限 公 司 提 名 并 由 董 事 会 选 举 产 生, 副 董 事 长 由 提 名 并 由 董 事 会 选 举 产 生, 总 经 理 由 中 国 电 信 股 份 有 限 公 司 提 名 并 由 董 事 会 聘 任, 财 务 总 监 由 中 国 电 信 股 份 有 限 公 司 提 名 并 由 董 事 会 聘 任 3 保 底 条 款 乐 智 教 育 及 其 控 股 股 东 不 与 投 资 方 签 订 任 何 形 式 或 类 型 的 对 赌 协 议, 及 保 底 条 款 4 其 它 事 项 以 正 式 增 资 扩 股 方 案 为 准
第 九 部 分 风 险 及 控 制 策 略 风 险 及 控 制 策 略 风 险 点 风 险 描 述 应 对 措 施 政 策 风 险 人 才 风 险 1. 三 通 两 平 台 是 国 家 十 二 五 规 划 核 心 工 程, 十 三 五 时 期 的 投 入 重 点 可 能 有 所 调 整 2. 家 校 互 动 类 应 用 7 省 要 求 免 费, 范 围 可 能 扩 大 乐 智 公 司 商 业 模 式 以 互 联 网 + 为 核 心, 需 要 组 建 一 支 优 秀 互 联 网 运 营 团 队 ; 另 外, 随 着 全 国 业 务 布 局 的 进 一 步 深 化, 相 应 的 人 才 必 须 继 续 增 加 把 握 好 政 策 方 向, 及 时 调 整 商 业 模 式, 进 行 产 品 迭 代, 挖 掘 电 信 和 互 联 网 增 值 业 务 增 长 潜 力, 提 升 企 业 可 持 续 经 营 能 力 在 现 有 研 发 中 心 的 基 础 上, 加 大 人 才 招 募, 通 过 成 立 北 京 研 发 中 心 等 手 段 吸 纳 技 术 运 营 人 才 同 时 在 未 来 将 通 过 员 工 股 权 激 励 的 实 施 来 吸 引 和 留 住 高 端 人 才 新 进 入 者 风 险 乐 智 公 司 2014 年 12 月 23 日 成 立, 作 为 一 个 新 成 立 的 公 司 目 前 还 没 有 形 成 品 牌 影 响 力 1. 通 过 与 高 校 合 作 打 造 影 响 力 2. 通 过 参 加 教 育 部 等 教 育 行 业 展 会 打 造 影 响 力