鹏 华 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 4 月 20 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 15 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 鹏 华 可 转 债 场 内 简 称 - 基 金 主 代 码 000297 交 易 代 码 000297 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 2 月 3 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 63,600,852.05 份 在 合 理 控 制 信 用 风 险 保 持 适 当 流 动 性 的 基 础 上, 以 投 资 目 标 可 转 债 为 主 要 投 资 标 的, 力 争 取 得 超 越 基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 本 基 金 主 要 投 资 于 可 转 换 债 券 等 固 定 收 益 类 品 种, 在 投 资 策 略 有 效 控 制 风 险 的 基 础 上, 以 可 转 换 债 券 为 主 要 投 资 标 的, 力 求 取 得 超 越 基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 中 证 可 转 换 债 券 指 数 收 益 率 60%+ 中 债 总 指 数 收 业 绩 比 较 基 准 益 率 30%+ 沪 深 300 指 数 收 益 率 10% 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 具 有 较 低 风 险 收 益 特 征 的 品 种, 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 货 风 险 收 益 特 征 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 本 基 金 主 要 投 资 于 可 转 换 债 券, 在 债 券 型 基 金 中 属 于 风 险 水 平 相 对 较 高 的 投 资 产 品 基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 第 2 页 共 11 页
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -455,874.59 2. 本 期 利 润 -4,552,171.19 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0707 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 57,107,148.27 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.898 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -7.23% 0.81% -5.82% 0.90% -1.41% -0.09% 注 : 业 绩 比 较 基 准 = 中 证 可 转 换 债 券 指 数 收 益 率 *60%+ 中 债 总 指 数 收 益 率 *30%+ 沪 深 300 指 数 收 益 率 *10% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1 本 基 金 基 金 合 同 于 2015 年 2 月 3 日 生 效 2 截 至 建 仓 期 结 束, 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合 同 中 规 定 的 各 项 比 例 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 离 任 职 任 日 期 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 阳 本 2015 阳 先 伟 先 生, 国 籍 中 国, 经 济 学 硕 士,14 年 证 券 从 业 经 验 先 先 基 年 2 月 - 14 后 在 民 生 证 券 国 海 证 券 等 机 构 从 事 债 券 研 究 及 投 资 组 合 管 理 伟 金 3 日 工 作, 历 任 研 究 员 高 级 经 理 等 职 务 2004 年 9 月 加 盟 鹏 华 基 第 4 页 共 11 页
基 金 管 理 有 限 公 司, 从 事 债 券 及 宏 观 研 究 工 作, 曾 任 普 天 债 券 基 金 金 基 金 经 理 助 理 ;2007 年 1 月 至 2014 年 2 月 担 任 普 天 债 券 基 经 金 基 金 经 理,2010 年 12 月 至 2014 年 2 月 兼 任 鹏 华 丰 润 债 券 理 (LOF) 基 金 基 金 经 理,2008 年 5 月 起 兼 任 鹏 华 丰 收 债 券 基 金 基 金 经 理,2013 年 9 月 兼 任 鹏 华 双 债 保 利 债 券 基 金 基 金 经 理, 2015 年 2 月 兼 任 鹏 华 可 转 债 债 券 基 金 基 金 经 理, 现 同 时 担 任 固 定 收 益 部 执 行 总 经 理 投 资 决 策 委 员 会 成 员 阳 先 伟 先 生 具 备 基 金 从 业 资 格 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 未 发 生 变 动 伍 旋 本 基 金 基 金 经 理 2015 年 2 月 3 日 - 10 伍 旋 先 生, 国 籍 中 国, 工 商 管 理 硕 士,10 年 证 券 从 业 经 验 曾 任 职 于 中 国 建 设 银 行,2006 年 6 月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司, 从 事 研 究 分 析 工 作, 历 任 研 究 部 高 级 研 究 员 基 金 经 理 助 理 ; 2011 年 12 月 起 担 任 鹏 华 盛 世 创 新 混 合 (LOF) 基 金 基 金 经 理, 2015 年 2 月 起 兼 任 鹏 华 可 转 债 债 券 基 金 基 金 经 理,2015 年 4 月 起 兼 任 鹏 华 改 革 红 利 股 票 基 金 基 金 经 理, 现 同 时 担 任 研 究 部 副 总 经 理 伍 旋 先 生 具 备 基 金 从 业 资 格 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 未 发 生 变 动 注 :1. 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 ; 担 任 新 成 立 基 金 基 金 经 理 的, 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 等 法 律 法 规 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 以 及 基 金 合 同 的 约 定, 本 着 诚 实 守 信 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 本 基 金 运 作 合 规, 因 市 场 波 动 等 被 动 原 因 存 在 本 基 金 投 资 比 例 不 符 合 基 金 合 同 要 求 的 情 形, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 基 金 合 同 的 约 定 及 时 进 行 了 调 整, 不 存 在 违 反 基 金 合 同 和 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 公 平 交 易 制 度, 确 保 不 同 投 资 组 合 在 研 究 交 易 分 配 等 各 环 节 得 到 公 平 对 待 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 生 违 法 违 规 且 对 基 金 财 产 造 成 损 失 的 异 常 交 易 行 为 本 报 告 期 内 未 发 生 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况 第 5 页 共 11 页
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2016 年 1 季 度 年 宏 观 经 济 总 体 在 短 周 期 内 呈 现 出 脉 冲 式 的 反 弹 迹 象, 表 现 为 地 产 销 量 高 增, 乘 用 车 家 电 销 售 渐 回 暖, 而 工 业 品 价 格 普 遍 上 涨 各 行 业 库 存 持 续 去 化 也 印 证 需 求 改 善 此 外, 1-2 月 广 义 社 融 规 模 增 量 累 计 为 4.57 万 亿 元, 比 去 年 同 期 多 增 9636 亿 元 2 月 M1 同 比 增 速 17.4%, M2 同 比 增 速 13.3% 央 行 实 体 宽 信 用 措 施 并 未 改 变 尽 管 宏 观 经 济 回 暖, 但 受 到 熔 断 政 策 人 民 币 贬 值 预 期 等 因 素 干 扰, 资 本 市 场 依 然 表 现 较 差, 延 续 2015 年 下 半 年 的 颓 势 债 券 市 场 表 现 略 好 全 季 度 来 看, 尽 管 我 们 实 时 调 整 了 持 仓 结 构 的 配 置, 但 由 于 市 场 整 体 的 系 统 性 风 险, 仍 导 致 组 合 也 出 现 一 定 程 度 的 波 动 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 报 告 期 内, 本 基 金 净 值 增 长 率 为 -7.23%, 同 期 上 证 综 指 下 跌 15.12%, 深 证 成 指 下 跌 17.45%, 沪 深 300 指 数 下 跌 13.75% 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 注 : 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 5,449,732.00 9.47 其 中 : 股 票 5,449,732.00 9.47 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 49,662,560.80 86.33 其 中 : 债 券 49,662,560.80 86.33 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 2,254,143.16 3.92 8 其 他 资 产 158,605.60 0.28 9 合 计 57,525,041.56 100.00 第 6 页 共 11 页
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 2,442,488.00 4.28 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 346,049.00 0.61 J 金 融 业 2,365,935.00 4.14 K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 295,260.00 0.52 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 5,449,732.00 9.54 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 601398 工 商 银 行 551,500 2,365,935.00 4.14 2 600201 生 物 股 份 20,700 640,458.00 1.12 3 000952 广 济 药 业 26,500 554,910.00 0.97 4 600804 鹏 博 士 16,300 346,049.00 0.61 5 300357 我 武 生 物 8,800 324,016.00 0.57 6 300012 华 测 检 测 14,000 295,260.00 0.52 7 300095 华 伍 股 份 28,100 294,207.00 0.52 8 002594 比 亚 迪 4,900 288,169.00 0.50 9 002185 华 天 科 技 20,000 278,400.00 0.49 10 300202 聚 龙 股 份 2,800 62,328.00 0.11 第 7 页 共 11 页
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 ( 可 交 换 债 ) 49,662,560.80 86.96 8 同 业 存 单 - - 9 其 他 - - 10 合 计 49,662,560.80 86.96 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 110031 航 信 转 债 119,300 15,489,912.00 27.12 2 132002 15 天 集 EB 137,540 14,590,243.20 25.55 3 113008 电 气 转 债 88,680 10,536,957.60 18.45 4 110030 格 力 转 债 73,660 9,045,448.00 15.84 注 : 上 述 债 券 明 细 为 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 全 部 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 注 : 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 第 8 页 共 11 页
5.9.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 5.9.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 注 : 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 5.10 投 资 组 合 报 告 附 注 5.10.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 本 期 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 证 券 5.10.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.10.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 34,020.93 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 123,592.61 5 应 收 申 购 款 992.06 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 158,605.60 5.10.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 110031 航 信 转 债 15,489,912.00 27.12 2 113008 电 气 转 债 10,536,957.60 18.45 3 110030 格 力 转 债 9,045,448.00 15.84 5.10.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 5.10.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 数 字 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 第 9 页 共 11 页
6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 64,973,137.26 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 1,794,525.78 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 3,166,810.99 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 63,600,852.05 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 注 : 截 止 本 报 告 期 末, 本 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 份 额 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 基 金 管 理 人 本 报 告 期 未 申 购 赎 回 或 者 买 卖 本 基 金 基 金 份 额 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 ( 一 ) 鹏 华 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; ( 二 ) 鹏 华 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; ( 三 ) 鹏 华 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 ( 原 文 ) 8.2 存 放 地 点 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 168 号 深 圳 国 际 商 会 中 心 43 层 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 28 号 凯 晨 世 贸 中 心 东 座 F9 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件, 或 通 过 本 基 金 管 理 人 网 站 (http://www.phfund.com) 查 阅 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司, 本 公 司 已 开 通 客 户 服 务 系 统, 咨 询 电 话 :4006788999 第 10 页 共 11 页
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