国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 四 川 科 伦 药 业 股 份 有 限 公 司 使 用 超 募 资 金 的 保 荐 意 见 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 国 金 证 券 或 本 保 荐 机 构 ) 作 为 四 川 科 伦 药 业 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 科 伦 药 业 或 公 司 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 以 及 持 续 督 导 的 保 荐 机 构, 根 据 证 券 发 行 上 市 保 荐 业 务 管 理 办 法 深 圳 证 券 交 易 所 中 小 企 业 板 保 荐 工 作 指 引 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 深 圳 证 券 交 易 所 中 小 企 业 板 上 市 公 司 规 范 运 作 指 引 及 中 小 企 业 板 信 息 披 露 业 务 备 忘 录 第 29 号 : 超 募 资 金 使 用 及 募 集 资 金 永 久 性 补 充 流 动 资 金 等 有 关 规 定, 就 科 伦 药 业 使 用 超 募 资 金 事 项 进 行 了 认 真 审 慎 的 核 查, 核 查 情 况 如 下 : 一 科 伦 药 业 已 使 用 部 分 超 额 募 集 资 金 的 情 况 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 [2010]598 号 关 于 核 准 科 伦 药 业 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 批 复 核 准, 科 伦 药 业 首 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 (A 股 )6,000 万 股, 每 股 面 值 1 元, 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 83.36 元, 募 集 资 金 总 额 为 5,001,600,000 元, 扣 除 发 行 费 用 229,602,779 元, 募 集 资 金 净 额 为 4,771,997,221 元, 以 上 募 集 资 金 已 经 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 于 2010 年 5 月 28 日 出 具 的 KPMG-A(2010)CR.No.0011 号 验 资 报 告 验 证 根 据 财 政 部 关 于 执 行 企 业 会 计 准 则 的 上 市 公 司 和 非 上 市 企 业 做 好 2010 年 年 报 工 作 的 通 知 ( 财 会 [2010]25 号 ) 中 的 规 定, 公 司 计 入 到 发 行 费 用 中 涉 及 媒 体 和 路 演 推 介 等 费 用 16,845,085 元 应 计 入 当 期 损 益, 增 加 募 集 资 金 净 额 16,845,085 元, 调 整 后 实 际 募 集 资 金 净 额 为 4,788,842,306 元 上 述 募 集 资 金 已 经 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 出 具 的 KPMG-A(2011)OR No.0004 四 川 科 伦 药 业 股 份 有 限 公 司 2010 年 度 募 集 资 金 存 放 与 使 用 情 况 鉴 证 报 告 审 核 公 司 本 次 募 集 资 金 净 额 扣 除 募 集 资 金 项 目 投 资 需 求 1,491,073,300 元 后, 超 额 募 集 资 金 3,297,769,006 元 截 至 2011 年 3 月 14 日, 公 司 已 使 用 超 额 募 集 资 金 合 计 1,051,510,760 元, 计 划 使 用 超 募 资 金 4.26 亿 元, 公 司 尚 可 使 用 的 超 募 资 金 余 额 为 1,820,258,246 元 二 科 伦 药 业 本 次 拟 使 用 超 额 募 集 资 金 的 情 况
项 目 名 称 : 伊 犁 川 宁 生 物 技 术 有 限 公 司 万 吨 抗 生 素 中 间 体 建 设 项 目 项 目 投 资 总 额 :399,229.50 万 元 产 品 名 称 : 硫 氰 酸 红 霉 素 头 孢 系 列 中 间 体 产 品 规 模 : 年 产 硫 氰 酸 红 霉 素 4,800 吨, 头 孢 系 列 中 间 体 9,000 吨. 总 发 酵 体 积 规 模 41,000m 3 公 司 拟 使 用 超 募 资 金 164,376.20 万 元, 项 目 资 金 不 足 部 分 由 公 司 自 筹 公 司 本 次 投 资 新 建 项 目 不 涉 及 关 联 交 易, 不 构 成 重 大 资 产 重 组 三 万 吨 抗 生 素 中 间 体 建 设 项 目 的 基 本 情 况 1 项 目 实 施 主 体 进 度 安 排 及 资 金 来 源 本 项 目 实 施 主 体 为 伊 犁 川 宁 生 物 技 术 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 伊 犁 川 宁 ) 伊 犁 川 宁 于 2010 年 12 月 设 立, 公 司 注 册 资 金 1,000 万 元, 其 中 公 司 使 用 自 有 资 金 出 资 850 万 元, 占 比 85%; 其 他 两 名 自 然 人 股 东 出 资 150 万 元, 占 比 15%, 伊 犁 川 宁 注 册 地 址 为 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 伊 犁 哈 萨 克 自 治 州 伊 宁 市 边 境 经 济 合 作 区 伊 犁 川 宁 万 吨 抗 生 素 中 间 体 建 设 项 目 主 要 产 品 为 硫 氰 酸 红 霉 素 和 头 孢 系 列 中 间 体, 项 目 总 投 资 399,229.50 万 元, 其 中 固 定 资 产 投 资 361,836.00 万 元 ( 含 环 境 保 护 措 施 费 用 包 括 各 生 产 装 置 含 尘 气 体 回 收 利 用 与 处 理 废 渣 治 理 噪 声 治 理 等 总 计 约 为 25,000 万 元 ), 铺 底 流 动 资 金 37,393.50 万 元 本 项 目 分 两 阶 段 建 设, 全 部 建 设 周 期 计 划 4 年 第 一 阶 段 建 设 20,000m 3 发 酵 体 积 硫 氰 酸 红 霉 素 和 与 项 目 配 套 的 热 电 联 产 动 力 系 统 及 环 保 站 硫 氰 酸 红 霉 素 以 商 品 玉 米 淀 粉 商 品 玉 米 浆 黄 豆 饼 粉 植 物 油 等 农 副 产 品 为 主 要 原 料, 采 用 先 进 的 陶 瓷 膜 分 离 和 纳 滤 膜 浓 缩 技 术 及 重 结 晶 技 术 进 行 生 产 硫 氰 酸 红 霉 素, 投 产 后 可 年 产 硫 氰 酸 红 霉 素 4,800 吨 第 一 阶 段 建 设 预 计 总 投 资 193,383.77 万 元, 其 中 铺 底 流 动 资 金 9,393 万 元, 固 定 资 产 投 资 183,990.77 万 元, 计 划 于 2011 年 4 月 1 日 动 工 建 设,2012 年 12 月 31 日 前 完 工 投 入 调 试 试 车 按 公 司 持 有 伊 犁 川 宁 85% 的 股 权 比 例, 本 阶 段 公 司 计 划 使 用 超 额 募 集 资 金 164,376.20 万 元 第 二 阶 段 建 设 21,000 m 3 发 酵 体 积 头 孢 中 间 体 及 配 套 的 环 保 站, 包 括 以 商 品 玉 米 油 商 品 玉 米 浆 葡 萄 糖 等 为 主 要 原 料 生 产 GCLE(7- 苯 乙 酰 胺 基 -3- 氯 甲 基 头 孢 烷 酸 对 甲 氧 基 苄 酯 ), 投 产 后 可 年 产 GCLE3,000 吨 ; 生 产 7-ADCA(7- 氨 基 -3- 去 乙 酰 氧 基 头 孢 烷 酸 ), 投 产 后 可 年 产 7-ADCA3,000 吨 ; 生 产 7-ACA(7- 氨 基 头
孢 霉 烷 酸 ), 投 产 后 可 年 产 7-ACA3,000 吨 第 二 阶 段 建 设 预 计 总 投 资 205,845.73 万 元, 其 中 铺 底 流 动 资 金 28,000 万 元 固 定 资 产 投 资 177,845.23 万 元, 计 划 于 2012 年 10 月 动 工 建 设,2014 年 12 月 31 日 前 完 工 投 入 调 试 试 车 本 阶 段 按 公 司 出 资 比 例 所 需 资 金 全 部 由 公 司 自 筹 资 金 解 决 项 目 所 需 资 金 作 为 公 司 对 伊 犁 川 宁 的 借 款, 其 中 公 司 以 超 募 资 金 投 入 164,376.20 万 元, 不 足 部 分 由 公 司 自 筹 资 金 解 决 同 时, 伊 犁 川 宁 其 余 两 名 自 然 人 股 东 已 承 诺 按 项 目 实 施 进 度 在 同 等 条 件 下 按 持 股 比 例 向 伊 犁 川 宁 提 供 项 目 所 需 资 金 的 借 款 在 伊 犁 川 宁 归 还 公 司 该 笔 借 款 之 后, 该 笔 借 款 将 用 于 永 久 性 补 充 公 司 的 流 动 资 金 2 项 目 实 施 的 必 要 性 (1) 项 目 投 资 背 景 国 务 院 关 于 进 一 步 促 进 新 疆 经 济 社 会 发 展 的 若 干 意 见 的 颁 布 实 施, 提 出 了 一 系 列 支 持 新 疆 建 设 和 发 展 的 优 惠 政 策, 新 疆 迎 来 了 进 一 步 快 速 发 展 建 设 的 历 史 性 机 遇 公 司 在 伊 犁 建 设 大 型 生 物 化 工 项 目 符 合 国 家 要 求 将 优 势 资 源 就 地 转 化 为 经 济 优 势 的 发 展 原 则 凭 借 伊 犁 充 足 并 相 对 廉 价 的 粮 食 水 能 源 供 应, 公 司 利 用 科 技 创 新 手 段 与 伊 犁 地 区 的 资 源 优 势 相 结 合, 可 充 分 实 现 该 项 目 低 成 本 投 资 和 生 产 经 营 的 双 重 竞 争 优 势 本 项 目 将 填 补 新 疆 在 生 物 医 药 化 工 行 业 的 空 白, 并 有 利 于 将 伊 犁 河 谷 打 造 成 全 球 最 大 的 抗 生 素 医 谷 与 此 同 时, 公 司 将 形 成 从 抗 生 素 原 料 中 间 体 到 抗 生 素 原 料 药 再 到 抗 生 素 粉 针 冻 干 粉 针 和 抗 生 素 口 服 制 剂 相 结 合 的 非 输 液 类 产 品 全 产 业 链, 符 合 公 司 积 极 推 进 非 输 液 类 产 品 发 展 的 战 略, 为 公 司 开 拓 利 润 增 长 点 不 断 增 强 综 合 竞 争 实 力 创 造 有 利 条 件, 为 公 司 成 为 中 国 医 药 行 业 规 模 最 大 品 规 最 全 盈 利 水 平 最 高 竞 争 力 最 强 的 医 药 制 造 商 之 一 的 发 展 战 略 提 供 有 利 保 障 (2) 产 品 市 场 容 量 分 析 近 几 年 全 球 抗 生 素 市 场 规 模 大 约 在 350~380 亿 美 元 之 间,2011 年 有 望 达 到 500 亿 美 元 目 前, 全 球 抗 感 染 药 物 市 场 的 三 大 主 导 药 物 是 头 孢 菌 素 / 半 合 成 青 霉 素 类 氟 喹 诺 酮 类 和 大 环 内 酯 类, 这 三 类 药 物 合 计 占 据 80% 的 抗 感 染 药 物 市 场 份 额 1 硫 氰 酸 红 霉 素
硫 氰 酸 红 霉 素 为 生 产 大 环 内 酯 类 原 料 药 的 母 核, 是 红 霉 素 无 味 红 霉 素 琥 乙 红 霉 素 罗 红 霉 素 阿 奇 霉 素 克 拉 霉 素 泰 利 霉 素 等 大 环 内 酯 类 药 物 的 基 础 原 料, 主 要 用 于 治 疗 革 兰 氏 阳 性 菌 和 支 原 体 衣 原 体 等 感 染 硫 氰 酸 红 霉 素 也 可 作 兽 药, 具 有 广 阔 的 市 场 空 间 我 国 已 成 为 全 球 第 一 大 红 霉 素 原 料 药 生 产 国,2010 年 全 球 需 求 量 在 1.2 万 吨 以 上, 市 场 增 长 率 超 过 25% 我 国 硫 氰 酸 红 霉 素 产 能 1 万 吨, 实 际 年 产 量 约 7,000 吨, 由 于 生 产 水 平 较 低, 产 量 增 长 缓 慢, 硫 氰 酸 红 霉 素 长 期 处 于 供 不 应 求 局 面 2009 年 我 国 20 种 重 点 出 口 药 物 中, 红 霉 素 原 料 药 属 于 少 数 几 只 量 价 齐 升 的 出 口 产 品 之 一, 我 国 生 产 的 硫 氰 酸 红 霉 素 30%-40% 均 用 于 出 口 近 年 来 硫 氰 酸 红 霉 素 的 出 口 量 呈 现 持 续 上 扬 趋 势,2008 及 2009 年 出 口 量 同 比 分 别 增 长 18% 和 25%, 为 同 类 抗 生 素 中 间 体 中 增 量 较 高 的 品 种 2005 年 以 来, 国 内 医 院 对 阿 奇 霉 素 罗 红 霉 素 和 克 拉 霉 素 这 三 大 半 合 成 红 霉 素 产 品 的 销 量 快 速 上 升, 目 前 这 三 者 已 占 据 了 大 环 内 酯 类 超 过 80% 的 市 场 份 额 根 据 SFDA 南 方 医 药 经 济 研 究 所 标 点 信 息 公 司 统 计 数 据 显 示, 阿 奇 霉 素 的 市 场 份 额 近 年 来 稳 占 第 一, 市 场 份 额 超 过 50%; 克 拉 霉 素 近 年 来 的 市 场 份 额 稳 步 增 加,2008 年 达 到 了 24.45%; 罗 红 霉 素 的 市 场 份 额 维 持 在 7%~8% 随 着 第 二 代 大 环 内 酯 类 产 品 在 医 院 终 端 的 畅 销, 国 内 药 企 纷 纷 加 大 了 半 合 成 红 霉 素 的 产 量, 而 作 为 阿 奇 霉 素 罗 红 霉 素 和 克 拉 霉 素 的 关 键 中 间 体 原 料, 硫 氰 酸 红 霉 素 近 年 来 在 国 内 市 场 的 销 量 亦 不 断 增 大 随 着 我 国 全 民 医 疗 保 险 体 制 改 革 的 深 化 和 农 村 医 疗 保 险 的 大 力 推 行, 硫 氰 酸 红 霉 素 衍 生 物 的 绝 大 部 分 被 列 入 了 国 家 医 保 目 录, 使 红 霉 素 及 衍 生 物 产 品 的 市 场 需 求 量 持 续 增 长 硫 氰 酸 红 霉 素 也 是 我 国 四 大 出 口 动 物 用 抗 生 素 产 品 之 一, 其 在 国 外 一 直 被 广 泛 用 作 动 物 生 长 促 进 剂 近 年 来 一 些 发 展 中 国 家 规 模 化 饲 养 业 发 展 速 度 较 快, 对 包 括 硫 氰 酸 红 霉 素 等 在 内 的 饲 料 添 加 剂 的 需 求 量 逐 年 上 升 2 头 孢 系 列 中 间 体 (GCLE 7-ACA 和 7-ADCA) 头 孢 类 抗 生 素 具 有 活 性 强 抗 菌 谱 广 毒 性 及 副 作 用 小 疗 效 好 及 致 敏 性 低 的 优 点, 在 临 床 上 得 到 了 较 为 广 泛 的 应 用, 其 市 场 需 求 量 逐 年 增 长 头 孢 类 药 物 占 抗 感 染 类 药 物 的 首 要 位 置, 在 国 内 外 100 种 畅 销 药 物 中 头 孢 类 占 20 多 个 品 种, 基 本 上 都 在 前 50 位 之 中, 其 中 最 畅 销 的 前 10 位 重 要 药 物 中, 头 孢 类 就 有 6 个 品 种 项 目 达 产 后, 生 产 的 GCLE 7-ACA 和 7-ADCA 可 为 公 司 和 下 游 市 场 的 头 孢 类 抗 生 素 类 药 品 提 供 可 靠 的 中 间 体 来 源 头 孢 类 抗 生 素 所 处 行 业 属 于 产 业 结 构 调
整 指 导 目 录 (2007 年 ) 中 的 鼓 励 类 产 业 : 关 键 医 药 中 间 体 开 发 与 生 产, GCLE 7-ADCA 与 7-ACA 均 被 列 入 中 国 鼓 励 引 进 技 术 目 录 (2007 年 ), 是 国 家 急 需 发 展 的 重 点 医 药 中 间 体 A 7-ACA 7-ACA 作 为 生 产 头 孢 类 半 合 抗 产 品 的 重 要 中 间 体, 近 年 在 国 内 市 场 发 展 相 当 迅 速, 其 在 九 五 十 五 期 间 分 别 被 列 入 国 家 星 火 计 划 和 火 炬 计 划 目 前 我 国 7-ACA 产 品 的 年 需 求 量 超 过 7,000 吨, 且 以 每 年 10% 的 速 度 递 增 我 国 目 前 7-ACA 的 年 产 能 力 约 6,000 吨 ( 有 统 计 数 据 显 示 是 6,300 吨 ) 左 右, 部 分 生 产 企 业 是 用 于 自 己 企 业 产 品 链 的 配 套 生 产, 实 际 市 场 缺 口 较 大 B 7-ADCA 7-ADCA 能 用 于 生 产 包 括 头 孢 氨 苄 头 孢 拉 定 和 头 孢 克 罗 等 国 内 临 床 消 耗 量 极 大 的 头 孢 菌 素 类 产 品, 这 些 头 孢 类 药 品 在 国 内 医 院 抗 生 素 销 售 排 行 榜 上 近 几 年 来 一 直 位 居 前 五 位 由 于 国 内 感 染 性 疾 病 发 病 率 居 高 不 下, 临 床 疗 效 较 好 头 孢 类 药 品 销 量 预 计 将 会 持 续 上 升, 进 而 持 续 拉 动 市 场 对 7-ADCA 的 需 求 根 据 中 国 化 学 制 药 协 会 的 统 计,2009 年 我 国 7-ADCA 总 产 量 已 突 破 5,000 吨, 目 前 国 内 7-ADCA 生 产 前 五 家 公 司 的 产 能 总 计 6,200 吨, 预 计 2010 年 2011 年 7-ADCA 的 市 场 需 求 分 别 为 10,000 吨 及 13,200 吨, 目 前 的 供 给 无 法 满 足 日 益 增 长 的 市 场 需 求 C GCLE GCLE 是 一 种 重 要 的 头 孢 类 抗 菌 素 半 合 成 的 中 间 体, 于 上 世 纪 80 年 代 由 日 本 研 制, 是 继 7-ACA 7-ADCA 之 后 开 发 出 的 新 型 头 孢 菌 素 类 抗 生 素 母 核 GCLE 在 国 内 的 发 展 晚 于 7-ACA 和 7-ADCA 两 个 中 间 体 近 两 年, 随 着 头 孢 克 肟 头 孢 丙 烯 头 孢 地 尼 头 孢 泊 肟 等 GCLE 下 游 产 品 的 专 利 期 陆 续 到 期, 这 些 产 品 转 为 非 专 利 药 后 在 印 度 和 中 国 陆 续 生 产 上 市, 拉 动 了 GCLE 的 长 足 发 展 2009 年 国 内 GCLE 产 能 仅 为 1,350 吨 左 右, 而 市 场 需 求 约 为 2,500 吨, 存 在 一 定 的 市 场 供 给 缺 口 3 项 目 存 在 的 风 险 (1) 项 目 投 资 风 险 该 项 目 的 实 施 将 推 动 公 司 未 来 一 段 时 间 发 展 战 略 的 实 施, 但 由 于 项 目 建 设 需 要 一 定 周 期, 因 此 短 期 内 无 法 提 高 公 司 净 资 产 收 益 率 同 时, 尽 管 公 司 对 本 次 项
目 投 资 进 行 了 严 密 的 可 行 性 论 证 和 市 场 分 析, 但 投 资 项 目 的 市 场 前 景 实 施 进 度 和 盈 利 能 力 仍 然 存 在 不 确 定 性, 可 能 给 公 司 发 展 带 来 不 利 影 响 该 项 目 将 分 阶 段 进 行, 公 司 将 对 项 目 和 产 品 市 场 持 续 的 进 行 评 估, 加 强 公 司 在 制 剂 方 面 的 销 售, 充 分 利 用 公 司 已 有 的 头 孢 替 唑 钠 头 孢 呋 辛 钠 头 孢 哌 酮 钠 硫 酸 头 孢 匹 罗 等 12 项 头 孢 原 料 药, 以 及 正 在 仿 制 的 阿 奇 霉 素 头 孢 噻 利 等 多 个 原 料 药 品 种 和 阿 奇 霉 素 分 散 片 罗 红 霉 素 片 注 射 用 头 孢 替 唑 钠 注 射 用 头 孢 曲 松 钠 头 孢 羟 氨 苄 片 头 孢 拉 定 颗 粒 头 孢 氨 苄 胶 囊 等 29 个 制 剂 品 种 来 消 化 原 料 药 中 间 体, 降 低 该 项 目 的 投 资 风 险 (2) 市 场 竞 争 风 险 项 目 达 产 后, 伊 犁 川 宁 将 面 临 其 它 原 料 药 中 间 体 生 产 企 业 的 竞 争, 该 等 竞 争 对 手 在 运 营 效 率 生 产 技 术 和 经 营 历 史 等 方 面 可 能 比 伊 犁 川 宁 更 加 具 有 优 势 公 司 将 运 用 已 在 输 液 领 域 形 成 的 强 大 网 络 优 势 带 动 非 输 液 类 产 品 的 销 售, 进 而 带 动 抗 生 素 中 间 体 的 销 售, 同 时 公 司 将 努 力 拓 展 国 际 抗 生 素 原 料 药 市 场, 以 满 足 项 目 形 成 的 规 模 生 产 优 势 此 外, 公 司 将 充 分 利 用 资 源 优 势, 通 过 技 术 创 新 提 高 产 品 质 量 提 升 生 产 效 率 并 控 制 产 品 的 生 产 成 本 等 方 式 迅 速 扩 大 市 场 占 有 率 公 司 经 可 行 性 分 析, 将 高 新 生 物 医 药 技 术 与 伊 犁 地 区 质 优 价 廉 煤 炭 资 源 形 成 的 成 本 低 供 应 可 靠 的 自 供 供 热 供 电 系 统 相 结 合, 充 分 发 挥 伊 犁 丰 富 粮 食 供 应 优 势, 使 生 产 的 原 料 药 中 间 体 具 有 较 大 的 成 本 优 势, 在 市 场 竞 争 中 处 于 有 利 地 位 (3) 产 能 过 剩 风 险 本 次 投 资 拟 生 产 的 部 分 产 品 在 一 定 程 度 上 市 场 竞 争 较 为 激 烈, 存 在 产 能 过 剩 的 风 险 虽 然 部 分 产 品 在 短 期 内 存 在 产 能 过 剩 风 险, 但 由 于 国 内 外 医 药 市 场 对 于 抗 生 素 类 产 品 的 需 求 保 持 快 速 增 长 态 势, 相 关 产 品 的 供 给 不 仅 在 产 量 上 存 在 缺 口, 在 产 品 品 质 上 也 无 法 满 足 日 益 增 长 的 市 场 需 求 伊 犁 川 宁 生 产 的 原 料 药 中 间 体 不 仅 用 于 满 足 市 场 需 求, 亦 可 保 障 公 司 实 现 非 输 液 板 块 制 剂 销 售 收 入 与 输 液 等 强 的 战 略 目 标 随 着 公 司 非 输 液 板 块 制 剂 销 售 的 增 长, 可 有 效 促 进 内 部 消 化 原 料 药 中 间 体, 缓 解 产 能 过 剩 风 险 (4) 环 保 风 险 在 新 疆 经 济 发 展 过 程 中, 新 建 项 目 环 境 保 护 极 为 重 要 该 项 目 的 环 保 投 入 超 过 2.5 亿 元, 公 司 将 采 用 先 进 的 环 保 技 术 及 环 保 设 施 实 现 绿 色 生 产, 并 采 用 先 进
的 工 艺 ( 如 复 合 溶 媒 提 取 工 艺 混 合 流 搅 拌 工 艺 陶 瓷 膜 分 离 和 纳 滤 膜 浓 缩 技 术 及 重 结 晶 技 术 等 ) 和 生 产 设 备, 通 过 科 学 的 内 部 管 理 和 外 部 监 督 检 查 等 方 式 规 避 和 预 防 环 境 保 护 风 险 的 产 生 (5) 项 目 审 批 风 险 如 果 国 家 主 管 部 门 对 该 项 目 的 投 资 审 批 政 策 或 审 批 程 序 发 生 重 大 变 化, 可 能 影 响 该 项 目 的 审 批 手 续, 导 致 该 项 目 投 资 进 度 滞 后 该 项 目 符 合 国 家 发 改 委 令 第 40 号 文 件 施 行 的 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2005 年 本 ) 第 一 类, 鼓 励 类 第 十 一 项, 医 药 第 7 条 关 键 医 药 中 间 体 开 发 与 生 产 根 据 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 人 民 政 府 关 于 印 发, 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 企 业 投 资 项 目 核 准 暂 行 办 法 等 五 个 投 资 体 制 改 革 文 件 的 通 知 ( 新 政 发 [2005]57 号 ) 中 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 企 业 投 资 项 目 备 案 暂 行 办 法 自 治 区 发 展 和 改 革 委 员 会 负 责 办 理 项 目 总 投 资 5 亿 元 及 以 上 的 基 本 投 资 项 目 的 备 案 管 理 工 作, 该 项 目 由 自 治 区 发 改 委 负 责 备 案 管 理 工 作 目 前, 伊 犁 川 宁 正 在 全 力 推 进 项 目 环 评 立 项 水 资 源 论 证 等 审 批 工 作, 并 将 进 一 步 加 强 与 政 府 主 管 部 门 的 沟 通, 力 争 尽 快 完 善 相 关 项 目 的 审 批 手 续 (6) 原 材 料 及 电 力 供 应 风 险 该 项 目 生 产 的 原 材 料 主 要 为 玉 米 黄 豆 等 农 副 产 品, 目 前 项 目 周 边 地 区 农 副 产 品 的 供 应 和 加 工 装 置 均 可 满 足 项 目 的 需 求 量, 且 价 格 较 东 部 沿 海 地 区 的 同 类 商 品 偏 低 随 着 当 前 国 际 粮 价 的 上 升, 项 目 所 需 原 料 的 价 格 可 能 随 之 上 涨 公 司 通 过 与 当 地 政 府 和 农 户 紧 密 结 合, 联 合 推 进 农 副 产 品 深 加 工 产 业 化 的 方 式, 保 证 项 目 所 需 原 料 供 应 和 价 格 稳 定 同 时, 公 司 将 积 极 争 取 进 口 配 额, 从 周 边 国 家 进 口 质 优 价 廉 的 原 料 该 项 目 需 要 大 量 煤 炭 用 于 生 产 和 自 供 电 力, 项 目 所 在 地 煤 炭 资 源 丰 富, 由 于 距 东 部 发 达 地 区 运 距 较 远 和 运 力 不 足, 且 当 地 无 产 业 化 配 套 项 目 的 拉 动, 煤 炭 供 应 价 格 较 低 随 着 国 家 对 新 疆 投 资 的 增 大, 市 场 对 煤 炭 需 求 量 将 逐 步 上 升, 因 此 煤 炭 的 价 格 有 可 能 上 涨 为 此, 公 司 已 与 伊 犁 伊 北 煤 炭 有 限 公 司 签 署 了 价 格 较 优 的 二 十 年 期 的 煤 炭 供 应 合 同, 保 障 了 项 目 能 源 持 续 供 应 四 保 荐 机 构 意 见 国 金 证 券 保 荐 代 表 人 通 过 与 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 交 谈, 查 阅 了 本 次 超 募 资 金 使 用 计 划 信 息 披 露 文 件 独 立 董 事 意 见 项 目 可 行 性 文 件 董 事 会 关
于 本 次 超 募 资 金 使 用 计 划 的 决 议, 对 此 次 超 募 资 金 使 用 的 合 理 性 及 有 效 性 进 行 了 核 查 经 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 科 伦 药 业 本 次 使 用 部 分 超 募 资 金 事 项 : 1 已 经 科 伦 药 业 第 三 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过, 科 伦 药 业 独 立 董 事 已 发 表 同 意 意 见, 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序 ; 2 本 次 超 募 资 金 的 使 用 计 划 没 有 与 原 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 计 划 相 抵 触, 不 会 影 响 原 募 集 资 金 投 资 项 目 的 正 常 实 施, 也 不 存 在 变 相 改 变 募 集 资 金 投 向 损 害 股 东 利 益 的 情 形 ; 3 科 伦 药 业 最 近 十 二 个 月 未 进 行 证 券 投 资 等 高 风 险 投 资 ; 4 科 伦 药 业 本 次 使 用 超 募 资 金 有 利 于 科 伦 药 业 产 业 链 的 延 展, 有 利 于 公 司 发 展 非 输 液 业 务, 符 合 公 司 实 现 输 液 类 和 非 输 液 类 产 品 等 强 格 局 的 发 展 战 略 因 此, 本 次 超 募 资 金 的 使 用 符 合 中 小 企 业 板 上 市 公 司 募 集 资 金 管 理 细 则 (2008 年 2 月 修 订 ) 及 中 小 企 业 板 信 息 披 露 业 务 备 忘 录 第 29 号 : 超 募 资 金 使 用 及 募 集 资 金 永 久 性 补 充 流 动 资 金 等 相 关 规 定 的 要 求, 本 保 荐 机 构 同 意 科 伦 药 业 本 次 使 用 超 募 资 金 164,376.20 万 元 建 设 伊 犁 川 宁 生 物 技 术 有 限 公 司 抗 生 素 中 间 体 建 设 项 目 胶 粘 剂 技 术 研 发 测 试 中 心 建 设 项 目 ( 以 下 无 正 文 )
( 本 页 无 正 文, 为 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 四 川 科 伦 药 业 股 份 有 限 公 司 使 用 超 募 资 金 的 保 荐 意 见 之 签 章 页 ) 保 荐 代 表 人 : 张 胜 隋 英 鹏 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 年 月 日