尊 敬 的 客 户 : 您 在 参 与 东 北 证 券 固 定 收 益 融 通 宝 2 号 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 以 下 简 称 本 计 划 ) 前, 必 须 了 解 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 有 开 展 集 合 资 产 管 理 业

东 北 证 券 固 定 收 益 融 通 宝 2 号 集 合 资 产 管 理 计 划 风 险 揭 示 书 1

尊 敬 的 客 户 : 您 在 参 与 东 北 证 券 固 定 收 益 融 通 宝 2 号 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 以 下 简 称 本 计 划 ) 前, 必 须 了 解 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 有 开 展 集 合 资 产 管 理 业 务 的 资 格 为 使 您 更 好 地 了 解 集 合 资 产 管 理 计 划 的 风 险, 根 据 法 律 行 政 法 规 和 中 国 证 监 会 有 关 规 定, 提 供 本 风 险 揭 示 书, 请 认 真 详 细 阅 读, 慎 重 决 定 是 否 参 与 集 合 资 产 管 理 计 划 一 了 解 集 合 资 产 管 理 计 划, 区 分 风 险 收 益 特 征 证 券 公 司 为 多 个 客 户 办 理 集 合 资 产 管 理 业 务, 应 当 设 立 集 合 资 产 管 理 计 划, 与 客 户 签 订 集 合 资 产 管 理 合 同, 将 客 户 资 产 交 由 负 责 客 户 交 易 结 算 资 金 存 管 的 指 定 商 业 银 行 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 或 者 中 国 证 监 会 认 可 的 证 券 公 司 等 其 他 资 产 托 管 机 构 进 行 托 管, 通 过 专 门 账 户 为 客 户 提 供 资 产 管 理 服 务 集 合 资 产 管 理 计 划 是 一 种 利 益 共 享 风 险 共 担 的 集 合 证 券 投 资 方 式, 具 有 集 合 理 财 专 业 管 理 组 合 投 资 分 散 风 险 的 优 势 和 特 点 本 计 划 主 要 投 资 于 中 国 境 内 依 法 发 行 的 债 券 等 证 券 期 货 交 易 所 交 易 的 投 资 品 种 ; 央 行 票 据 短 期 融 资 券 中 期 票 据 等 银 行 间 市 场 交 易 的 投 资 品 种 ; 债 券 型 基 金 股 票 型 及 混 合 型 基 金 的 优 先 级 份 额 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 商 业 银 行 理 财 计 划 集 合 资 金 信 托 计 划 等 金 融 监 管 部 门 批 准 或 备 案 发 行 的 金 融 产 品 ; 以 及 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 投 资 品 种 本 集 合 计 划 可 以 参 与 融 资 融 券 交 易, 也 可 以 将 其 持 有 的 证 券 作 为 融 券 标 的 证 券 出 借 给 证 券 金 融 公 司 本 集 合 计 划 可 以 作 为 融 出 方 参 与 股 票 质 押 式 回 购 交 易 业 务 委 托 人 在 此 同 意 并 授 权 管 理 人 可 以 将 集 合 计 划 的 资 产 投 资 于 管 理 人 及 与 管 理 人 有 关 联 方 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券, 交 易 完 成 5 个 工 作 日 内, 管 理 人 应 书 面 通 知 托 管 人, 并 向 证 券 交 易 所 报 告 本 集 合 计 划 属 于 风 险 较 低 预 期 收 益 较 为 稳 定 的 产 品 本 集 合 计 划 推 广 对 象 为 合 格 投 资 者, 合 格 投 资 者 是 指 具 备 相 应 风 险 识 别 能 力 和 承 担 所 投 资 集 合 资 产 管 理 计 划 风 险 能 力 且 符 合 下 列 条 件 之 一 的 单 位 和 个 人 : 1 个 人 或 者 家 庭 金 融 资 产 合 计 不 低 于 100 万 元 人 民 币 ; 2 公 司 企 业 等 机 构 净 资 产 不 低 于 1000 万 元 人 民 币 依 法 设 立 并 受 监 管 的 各 类 集 合 投 资 产 品 视 为 单 一 合 格 投 资 者 2

您 在 参 与 本 计 划 前, 必 须 了 解 集 合 资 产 管 理 业 务 的 基 础 知 识 业 务 特 点 本 计 划 的 风 险 收 益 特 征 等 内 容, 并 认 真 听 取 本 公 司 对 相 关 业 务 规 则 计 划 说 明 书 和 集 合 资 产 管 理 合 同 等 的 讲 解 二 了 解 集 合 资 产 管 理 计 划 风 险 本 集 合 计 划 面 临 包 括 但 不 限 于 以 下 风 险 : ( 一 ) 市 场 风 险 市 场 风 险 是 指 投 资 品 种 的 价 格 因 受 经 济 因 素 政 治 因 素 投 资 心 理 和 交 易 制 度 等 各 种 因 素 影 响 而 引 起 的 波 动, 导 致 收 益 水 平 变 化, 产 生 风 险 市 场 风 险 主 要 包 括 : 1 政 策 风 险 集 合 计 划 收 益 来 源 于 本 集 合 计 划 项 下 投 资 组 合 的 回 报, 容 易 受 到 国 家 政 策 及 市 场 利 率 的 变 化 投 资 组 合 的 运 作 情 况 以 及 投 资 管 理 方 投 资 能 力 的 影 响, 集 合 计 划 收 益 水 平 亦 会 随 之 发 生 变 化 2 经 济 周 期 风 险 证 券 市 场 受 宏 观 经 济 运 行 的 影 响, 而 经 济 运 行 具 有 周 期 性 的 特 点, 而 周 期 性 的 经 济 运 行 周 期 表 现 将 对 证 券 市 场 的 收 益 水 平 产 生 影 响, 从 而 对 收 益 产 生 影 响 3 利 率 风 险 利 率 风 险 是 指 由 于 利 率 变 动 而 导 致 的 资 产 价 格 和 资 产 利 息 的 损 益 利 率 波 动 会 直 接 影 响 企 业 的 融 资 成 本 和 利 润 水 平, 导 致 证 券 市 场 的 价 格 和 收 益 率 的 变 动, 使 集 合 计 划 资 产 管 理 业 务 收 益 水 平 随 之 发 生 变 化, 从 而 产 生 风 险 4 购 买 力 风 险 投 资 者 的 利 润 将 主 要 通 过 现 金 形 式 来 分 配, 而 现 金 可 能 因 为 通 货 膨 胀 的 影 响 而 导 致 购 买 力 下 降, 从 而 使 投 资 者 的 实 际 收 益 下 降 ( 二 ) 管 理 风 险 在 集 合 资 产 管 理 计 划 运 作 过 程 中, 管 理 人 的 知 识 经 验 判 断 决 策 技 能 等, 会 影 响 其 对 信 息 的 获 取 和 对 经 济 形 势 金 融 市 场 价 格 走 势 的 判 断, 如 管 理 人 判 断 有 误 获 取 信 息 不 全 或 对 投 资 工 具 使 用 不 当 等 影 响 集 合 资 产 管 理 计 划 的 收 益 水 平, 从 而 产 生 风 险 ( 三 ) 管 理 人 因 停 业 解 散 撤 销 破 产, 或 者 被 中 国 证 监 会 撤 销 相 关 业 务 3

许 可 等 原 因 不 能 履 行 职 责 的 风 险 管 理 人 因 停 业 解 散 撤 销 破 产, 或 者 被 中 国 证 监 会 撤 销 相 关 业 务 许 可 等 原 因 不 能 履 行 职 责, 可 能 导 致 委 托 资 产 的 损 失, 从 而 带 来 风 险 ( 四 ) 流 动 性 风 险 因 市 场 交 易 量 不 足, 导 致 证 券 不 能 迅 速 低 成 本 地 转 变 为 现 金 的 风 险 流 动 性 风 险 还 包 括 由 于 本 集 合 计 划 没 有 足 够 的 现 金 应 付 集 合 计 划 退 出 支 付 的 要 求 所 导 致 的 风 险 ( 五 ) 信 用 风 险 信 用 风 险 是 指 发 行 人 是 否 能 够 实 现 发 行 时 的 承 诺, 按 时 足 额 还 本 付 息 的 风 险, 或 者 交 易 对 手 未 能 按 时 履 约 的 风 险 1 交 易 品 种 的 信 用 风 险 : 投 资 于 公 司 债 券 可 转 换 债 券 等 固 定 收 益 类 产 品, 存 在 着 发 行 人 不 能 按 时 足 额 还 本 付 息 的 风 险 ; 此 外, 当 发 行 人 信 用 评 级 降 低 时, 集 合 资 产 管 理 计 划 所 投 资 的 债 券 可 能 面 临 价 格 下 跌 风 险 2 交 易 对 手 的 信 用 风 险 : 交 易 对 手 未 能 履 行 合 约, 或 在 交 易 期 间 未 如 约 支 付 已 借 出 证 券 产 生 的 所 有 利 息 和 分 红, 将 使 集 合 资 产 管 理 计 划 面 临 交 易 对 手 的 信 用 风 险 ( 六 ) 投 资 股 票 质 押 式 回 购 交 易 的 特 有 风 险 1 信 用 风 险 指 信 用 关 系 规 定 的 交 易 过 程 中, 交 易 的 一 方 不 能 履 行 给 付 承 诺 而 给 另 一 方 造 成 损 失 的 可 能 性 具 体 来 看, 特 指 交 易 对 手 的 违 约 风 险 本 集 合 计 划 中, 最 大 的 信 用 风 险 来 自 股 票 质 押 回 购 对 手 方 的 违 约 风 险 主 要 表 现 在 市 场 风 险 导 致 的 融 入 方 违 约 风 险 融 入 方 信 用 变 化 导 致 的 违 约 风 险 两 个 方 面 : (1) 市 场 因 素 导 致 融 入 方 违 约 因 出 现 重 大 利 空, 导 致 标 的 证 券 出 现 连 续 大 幅 下 跌, 将 有 可 能 导 致 履 约 保 障 比 例 低 于 公 司 规 定 阀 值 主 要 应 对 措 施 : 管 理 人 采 取 实 时 盯 市 和 动 态 风 险 监 控 指 标 相 结 合 的 办 法, 每 日 计 算 所 有 未 到 期 的 股 票 质 押 回 购 交 易 的 标 的 证 券 履 约 保 障 情 况 (2) 融 入 方 自 身 因 素 导 致 违 约 融 入 方 信 用 评 级 的 变 化 和 履 约 能 力 变 化, 4

可 能 导 致 股 票 质 押 回 购 不 能 到 期 购 回 违 约 事 件 的 发 生 导 致 管 理 人 无 法 对 标 的 证 券 进 行 处 置, 当 标 的 证 券 市 值 缩 水 时, 导 致 集 合 计 划 损 失 主 要 应 对 措 施 : 管 理 人 首 先 采 取 事 前 风 险 防 范, 甄 选 信 用 良 好 的 融 入 方 作 为 交 易 对 手 方, 严 格 审 阅 合 约 的 各 项 条 款 与 内 容, 优 选 信 用 级 别 高 的 机 构 作 为 交 易 对 手 东 北 证 券 建 立 了 动 态 跟 踪 机 制, 持 续 关 注 客 户 资 格 条 件 和 信 用 情 况 变 化 2 流 动 性 风 险 (1) 风 险 描 述 主 要 指 集 合 计 划 资 产 管 理 业 务 的 资 产 不 能 迅 速 转 变 成 现 金, 或 者 转 变 成 现 金 会 对 资 产 价 格 造 成 重 大 不 利 影 响 的 风 险 流 动 性 风 险 按 照 其 来 源 可 以 分 为 三 类 : 1 市 场 流 动 性 相 对 不 足 证 券 市 场 的 流 动 性 受 到 市 场 行 情 投 资 群 体 等 诸 多 因 素 的 影 响, 在 某 些 时 期 成 交 活 跃, 流 动 性 好 ; 而 在 另 一 些 时 期, 可 能 成 交 稀 少, 流 动 性 差 在 市 场 流 动 性 相 对 不 足 时, 交 易 变 现 有 可 能 增 加 变 现 成 本, 对 集 合 计 划 资 产 管 理 业 务 造 成 不 利 影 响 2 证 券 市 场 中 流 动 性 不 均 匀, 存 在 单 只 金 融 产 品 流 动 性 风 险 由 于 流 动 性 存 在 差 异, 即 使 在 市 场 流 动 性 比 较 好 的 情 况 下, 一 些 金 融 产 品 的 流 动 性 可 能 仍 然 比 较 差, 从 而 使 得 集 合 计 划 资 产 管 理 业 务 在 进 行 操 作 时, 可 能 难 以 按 计 划 买 入 或 卖 出 相 应 的 数 量, 或 买 入 卖 出 行 为 对 单 只 金 融 产 品 价 格 产 生 比 较 大 的 影 响, 增 加 单 只 金 融 产 品 的 建 仓 成 本 或 变 现 成 本 3 集 合 计 划 中 的 资 产 不 能 应 付 可 能 出 现 的 投 资 者 巨 额 赎 回 的 风 险 在 集 合 计 划 退 出 开 放 期 间, 可 能 会 发 生 巨 额 退 出 或 大 额 退 出 的 情 形, 巨 额 退 出 或 大 额 退 出 可 能 会 产 生 本 计 划 仓 位 调 整 的 困 难, 导 致 流 动 性 风 险, 甚 至 影 响 本 计 划 资 产 净 值 (2) 应 对 措 施 1 严 格 控 制 投 资 范 围, 开 放 期 前 提 升 高 流 动 性 资 产 的 配 置 比 例 计 划 设 定 了 封 闭 期 和 开 放 期, 管 理 人 可 以 在 开 放 期 前 前 瞻 性 提 升 高 流 动 性 资 产 的 配 置 比 例, 及 时 提 供 流 动 性 在 产 品 运 作 初 期, 选 择 与 封 闭 期 时 间 相 匹 配 的 股 票 质 押 回 购 品 种 和 债 券 投 资 品 种, 保 证 开 放 期 的 流 动 性 待 产 品 平 稳 运 作 一 段 时 间 之 后, 总 结 规 律 和 经 验 之 后, 可 逐 步 把 长 年 沉 淀 的 资 金 按 一 定 比 例 投 向 于 股 票 质 押 回 购 品 种 5

2 慎 选 交 易 对 手 管 理 人 严 格 筛 选 股 票 质 押 回 购 业 务 交 易 对 手, 并 根 据 交 易 对 手 的 信 用 情 况 进 行 评 级, 形 成 交 易 对 手 名 单 库 一 旦 交 易 对 手 出 现 违 约, 立 即 划 入 黑 名 单 不 再 与 已 发 生 违 约 情 形 的 对 手 方 交 易 3 估 值 风 险 (1) 风 险 描 述 股 票 质 押 式 回 购 业 务 以 成 本 计 划, 按 照 约 定 利 率 计 提 利 息 在 出 现 延 期 购 回 违 约 处 置 的 情 形 时, 对 估 值 进 行 调 整 在 出 现 违 约 处 置 情 形 时, 可 能 造 成 集 合 计 划 净 值 出 现 较 大 波 动 (2) 应 对 措 施 管 理 人 针 对 延 期 购 回 违 约 的 情 形, 制 定 了 较 为 完 善 的 估 值 处 理 方 式 对 违 约 处 置 的 情 形, 采 取 摊 余 的 方 式 减 少 净 值 波 动 同 时 在 发 生 违 约 处 置 的 情 形 时, 管 理 人 将 向 委 托 人 披 露 融 入 方 违 约 的 原 因 集 合 计 划 估 值 调 整 的 说 明 处 置 质 押 股 票 获 得 违 约 处 置 资 金 情 况, 并 向 委 托 人 揭 示 因 融 入 方 违 约 对 集 合 计 划 带 来 的 收 益 损 失 4 限 售 股 风 险 (1) 风 险 描 述 股 票 质 押 回 购 的 标 的 证 券 为 有 限 售 条 件 的 股 份 时, 初 始 交 易 或 补 充 质 押 交 易 的 当 日, 司 法 机 关 对 标 的 证 券 司 法 冻 结 的, 将 按 照 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 规 定 办 理, 可 能 存 在 交 收 失 败 的 风 险 标 的 证 券 为 限 售 股 份 的, 发 生 融 入 方 违 约 情 况 时, 违 约 处 置 时 标 的 证 券 仍 处 于 限 售 期, 存 在 无 法 及 时 处 置 的 风 险 (2) 应 对 措 施 东 北 证 券 制 定 严 格 的 限 售 股 的 选 择 标 准 并 对 限 售 股 质 押 率 根 据 上 市 公 司 的 各 项 风 险 因 素 全 面 认 定 并 原 则 上 低 于 同 等 条 件 下 无 限 售 条 件 股 份 的 质 押 率 发 生 标 的 证 券 为 限 售 股 的 违 约 情 况 时, 管 理 人 将 向 委 托 人 披 露 融 入 方 违 约 的 原 因 集 合 计 划 估 值 调 整 的 说 明 处 置 质 押 股 票 获 得 违 约 处 置 资 金 情 况, 并 向 委 托 人 揭 示 因 融 入 方 违 约 对 集 合 计 划 带 来 的 收 益 损 失 5 标 的 证 券 停 牌 风 险 6

(1) 风 险 描 述 股 票 质 押 回 购 的 标 的 证 券 连 续 停 牌, 超 过 购 回 期 限, 如 果 融 入 方 出 现 违 约 情 形, 可 能 存 在 无 法 及 时 处 置 的 风 险 (2) 应 对 措 施 发 生 标 的 证 券 续 停 牌 时 间 超 过 购 回 期 限, 融 入 方 出 现 违 约 情 形 时, 管 理 人 对 前 述 停 牌 证 券 在 复 牌 后 进 行 违 约 处 理 ( 六 ) 本 集 合 计 划 特 有 风 险 1 本 集 合 计 划 原 则 上 每 3 个 月 为 一 个 投 资 周 期 在 每 个 投 资 周 期 内, 集 合 计 划 封 闭 运 作, 委 托 人 将 面 临 在 封 闭 运 作 期 间 内 无 法 退 出 集 合 计 划 的 风 险 2 本 集 合 计 划 最 高 募 集 规 模 不 超 过 5 亿 份, 参 与 人 数 上 限 为 200 人 委 托 人 可 能 面 临 因 集 合 计 划 规 模 或 参 与 人 数 达 到 上 限 而 无 法 参 与 本 集 合 计 划 的 风 险 3 本 集 合 计 划 存 续 期 间, 当 计 划 的 委 托 人 少 于 2 人 或 管 理 人 决 定 提 前 终 止 时, 集 合 计 划 将 终 止 委 托 人 可 能 面 临 集 合 计 划 因 上 述 原 因 终 止 而 停 止 投 资 的 风 险 4 本 集 合 计 划 在 每 个 投 资 周 期 之 前 公 布 的 为 预 期 年 化 收 益 率, 最 终 收 益 率 以 到 期 年 化 收 益 率 为 准, 投 资 者 收 益 可 能 低 于 预 期 年 化 收 益 率 5 本 合 同 签 署 后, 因 法 律 法 规 规 章 中 国 证 监 会 的 规 定 证 券 登 记 结 算 机 构 业 务 规 则 以 及 证 券 交 易 所 等 交 易 规 则 修 订, 自 该 修 订 生 效 之 日 起, 本 合 同 相 关 内 容 及 条 款 按 该 修 订 办 理 并 在 管 理 人 网 站 公 告 委 托 人 特 此 授 权 管 理 人 经 与 托 管 人 协 商, 可 以 对 本 集 合 计 划 合 同 及 说 明 书 与 新 的 法 律 法 规 或 有 关 政 策 不 一 致 的 内 容 进 行 更 新 或 修 改, 更 新 或 修 改 的 内 容 不 得 违 反 法 律 法 规 和 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定, 更 新 或 修 改 的 内 容 在 管 理 人 网 站 公 告 满 5 个 工 作 日 后 生 效 委 托 人 可 能 面 临 由 于 上 述 原 因 发 生 合 同 变 更 的 风 险 6 除 因 法 律 法 规 规 章 中 国 证 监 会 的 规 定 证 券 登 记 结 算 机 构 业 务 规 则 以 及 证 券 交 易 所 等 交 易 规 则 修 订 以 外 的 合 同 变 更 时, 管 理 人 将 以 书 面 或 者 管 理 人 网 站 公 告 方 式 ( 由 管 理 人 确 定 ) 向 委 托 人 发 送 合 同 变 更 征 询 意 见 函, 委 托 人 可 选 择 在 开 放 期 退 出 或 继 续 参 与 本 集 合 计 划 部 分 委 托 人 可 能 因 为 未 能 提 供 有 效 的 联 系 方 法 或 者 未 能 将 变 动 后 的 联 系 方 式 及 时 通 知 管 理 人, 而 无 法 及 时 获 知 合 同 变 更 事 项, 如 果 委 托 人 因 上 述 情 况 未 能 按 时 退 出 本 计 划, 可 能 会 被 视 为 同 意 合 同 变 7

更, 从 而 存 在 风 险 7 本 集 合 计 划 合 同 及 风 险 揭 示 书 以 电 子 签 名 方 式 签 订 委 托 人 签 订 电 子 签 名 约 定 书, 即 表 明 委 托 人 同 意 在 推 广 机 构 参 与 集 合 资 产 管 理 计 划 过 程 中 使 用 电 子 合 同 电 子 签 名 委 托 人 通 过 身 份 验 证 登 录 推 广 机 构 指 定 的 网 络 系 统, 确 认 同 意 接 受 相 关 电 子 签 名 合 同 风 险 揭 示 书 或 其 他 文 书 的, 视 为 签 署 合 同 签 署 风 险 揭 示 书 或 其 他 文 书, 与 在 纸 质 合 同 纸 质 风 险 揭 示 书 或 其 他 文 书 上 手 写 签 名 或 者 盖 章 具 有 同 等 的 法 律 效 力, 无 须 另 行 签 署 纸 质 合 同 纸 质 风 险 揭 示 书 或 其 他 文 书 委 托 人 应 妥 善 保 管 密 码, 经 委 托 人 密 码 等 有 效 身 份 验 证 登 录 委 托 人 账 户 后 的 所 有 操 作 视 同 委 托 人 本 人 行 为, 委 托 人 承 担 由 此 产 生 的 一 切 民 事 责 任 和 法 律 后 果 8 集 合 计 划 参 与 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 商 业 银 行 理 财 计 划 集 合 资 金 信 托 计 划 的 风 险 (1) 本 集 合 计 划 参 与 上 述 投 资 品 种 的 目 的 主 要 是 获 取 稳 定 收 益, 从 历 史 情 况 看, 此 类 投 资 品 种 风 险 可 控 但 由 于 多 种 原 因, 上 述 投 资 品 种 的 基 础 投 资 标 的 可 能 无 法 变 现, 使 得 上 述 投 资 品 种 无 法 实 现 预 期 收 益, 从 而 带 来 风 险 (2) 由 于 上 述 投 资 品 种 无 公 开 交 易 市 场, 可 能 无 法 及 时 变 现, 从 而 给 本 集 合 计 划 带 来 流 动 性 风 险 9 参 与 融 资 融 券 的 特 定 风 险 如 法 律 行 政 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 集 合 计 划 参 与 融 资 融 券 交 易, 则 本 集 合 计 划 面 临 参 与 融 资 融 券 交 易 的 潜 在 风 险 (1) 亏 损 放 大 风 险 融 资 融 券 交 易 提 供 了 放 大 机 制, 若 融 资 融 券 交 易 的 标 的 证 券 价 格 向 不 利 方 向 变 动, 集 合 计 划 投 资 的 损 失 将 被 放 大 同 时, 计 划 资 产 还 要 承 担 融 资 融 券 的 利 息 / 费 用 成 本, 将 会 加 大 投 资 者 的 总 体 损 失 (2) 强 制 平 仓 风 险 若 集 合 计 划 参 与 融 资 融 券 的 担 保 比 例 达 到 或 低 于 平 仓 线, 将 触 发 强 制 平 仓 机 制 该 情 况 下, 集 合 计 划 可 能 会 承 担 被 强 制 平 仓 的 品 种 数 量 价 格 时 机 等 方 面 的 损 失 平 仓 后 集 合 计 划 也 存 在 继 续 被 追 索 的 风 险 (3) 提 前 了 结 风 险 8

由 于 融 券 卖 出 的 证 券 被 调 整 出 融 资 融 券 标 的 证 券 范 围 被 终 止 上 市 以 及 发 生 其 他 法 律 法 规 规 定 的 情 况, 融 资 融 券 交 易 将 被 提 前 了 结, 对 集 合 计 划 投 资 带 来 风 险 三 了 解 自 身 特 点, 选 择 参 与 适 当 的 集 合 资 产 管 理 计 划 委 托 人 在 参 与 集 合 资 产 管 理 计 划 前, 应 认 真 听 取 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 或 其 授 权 人 员 的 对 于 集 合 计 划 相 关 业 务 规 则 计 划 说 明 书 集 合 资 产 管 理 合 同 的 讲 解, 应 综 合 考 虑 自 身 的 资 产 与 收 入 状 况 投 资 经 验 风 险 偏 好, 与 本 公 司 共 同 制 定 与 自 身 风 险 承 受 能 力 相 匹 配 的 资 产 管 理 业 务 方 案 本 风 险 揭 示 书 的 揭 示 事 项 仅 为 列 举 性 质, 未 能 详 尽 列 明 投 资 者 参 与 资 产 管 理 业 务 所 面 临 的 全 部 风 险 和 可 能 导 致 投 资 者 资 产 损 失 的 所 有 因 素 投 资 者 在 参 与 资 产 管 理 业 务 前, 应 认 真 阅 读 并 理 解 相 关 业 务 规 则 资 产 管 理 合 同 及 本 风 险 揭 示 书 的 全 部 内 容, 并 确 信 自 身 已 做 好 足 够 的 风 险 评 估 与 财 务 安 排, 避 免 因 参 资 产 管 理 业 务 而 遭 受 难 以 承 受 的 损 失 资 产 管 理 合 同 对 未 来 的 收 益 预 测 仅 供 投 资 者 参 考, 不 构 成 管 理 人 托 管 人 保 证 委 托 资 产 本 金 不 受 损 失 或 取 得 最 低 收 益 的 承 诺 资 产 管 理 业 务 的 投 资 风 险 由 投 资 者 自 行 承 担, 证 券 公 司 资 产 托 管 机 构 不 以 任 何 方 式 对 投 资 者 资 产 本 金 不 受 损 失 或 者 取 得 最 低 收 益 作 出 承 诺 特 别 提 示 : 投 资 者 在 本 风 险 揭 示 书 上 签 字, 表 明 投 资 者 已 经 理 解 并 愿 意 自 行 承 担 参 与 资 产 管 理 业 务 的 风 险 和 损 失 以 上 东 北 证 券 固 定 收 益 融 通 宝 2 号 集 合 资 产 管 理 计 划 风 险 揭 示 书 本 人 / 机 构 已 经 完 全 阅 读 并 充 分 理 解 其 全 部 内 容, 同 时, 本 人 确 认 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 或 / 及 其 授 权 人 员 已 经 就 集 合 计 划 相 关 业 务 规 则 计 划 说 明 书 集 合 资 产 管 理 合 同 对 我 进 行 了 全 面 细 致 的 讲 解, 本 人 / 机 构 已 经 理 解 并 愿 意 自 行 承 担 参 与 集 合 资 产 管 理 计 划 的 风 险 和 损 失 客 户 : ( 签 字 及 / 或 盖 章 ) 9

签 署 日 期 : ( 注 : 自 然 人 客 户, 请 签 字 ; 机 构 客 户, 请 加 盖 机 构 公 章 并 由 法 定 代 表 人 或 其 授 权 代 理 人 签 字 ) 10