自 然 景 石, 运 用 相 关 手 法 进 行 艺 术 组 合, 同 时 将 传 统 文 化 历 史 文 物 民 俗 风 情 等 元 素 融 入 其 中, 营 造 出 各 种 不 同 风 格 的 景 观, 令 人 心 旷 神 怡 现 代 城 市 中 遍 布 了 大 量 的 硬 质 楼 房, 形 成

园 林 景 观 设 计 行 业 研 究 报 告 作 者 : 武 慧 敏 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类 国 家 标 准 (GB/T4754-2011), 园 林 景 观 设 计 所 处 的 行 业 为 M74 专 业 技 术 服 务 业 ; 根 据 证 监 会 颁 布 的 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 版 ), 所 处 行 业 为 M74 专 业 技 术 服 务 业 当 中 的 M7482 工 程 勘 察 设 计 根 据 国 家 住 建 部 工 程 设 计 资 质 标 准, 工 程 勘 察 设 计 行 业 又 分 为 21 个 子 行 业, 具 体 包 括 煤 炭 化 工 石 化 医 药 石 油 天 然 气 电 力 冶 金 军 工 机 械 商 物 粮 核 工 业 电 子 通 信 广 电 轻 纺 建 材 铁 道 公 路 水 运 民 航 市 政 农 林 水 利 海 洋 建 筑 本 文 园 林 景 观 设 计 行 业 即 属 工 程 勘 察 设 计 行 业 中 的 建 筑 子 行 业 一 园 林 景 观 设 计 行 业 概 况 园 林 景 观 设 计 是 指 利 用 自 然 景 观 要 素 和 人 工 景 观 要 素 为 素 材, 在 城 市 空 间 环 境 中 对 各 种 景 观 要 素 进 行 系 统 的 组 织, 形 成 完 整 有 序 的 空 间 形 态 景 观 设 计 根 据 设 计 物 大 小 划 分 为 大 型 规 模 如 城 镇 区 域 总 体 规 划, 中 等 规 模 如 城 市 主 题 公 园 城 市 广 场 等, 小 型 规 模 如 住 宅 小 区 家 庭 庭 院 等 ; 根 据 设 计 标 的 可 分 为 市 政 园 林 景 观 设 计 与 地 产 园 林 景 观 设 计 1 园 林 景 观 设 计 的 功 能 (1) 改 善 城 市 生 态 环 境 园 林 景 观 设 计 将 生 命 因 素 纳 入 设 施 建 设, 具 有 其 他 设 施 不 可 替 代 的 功 效, 是 提 高 城 市 居 民 生 活 质 量 的 必 不 可 少 的 依 托 条 件 园 林 植 物 通 过 其 生 理 活 动 的 物 质 循 环 和 能 量 流 动 所 产 生 的 生 态 效 益, 调 节 和 改 善 环 境 气 候, 为 人 们 提 供 舒 适 的 游 憩 空 间, 提 高 生 活 环 境 质 量 园 林 景 观 设 计 中 通 过 植 物 种 灌 栽 花 培 草 营 造 建 筑 和 布 置 园 路 等 过 程, 有 效 降 低 城 市 污 染 的 程 度, 改 善 城 市 生 态 环 境, 使 城 市 环 境 质 量 达 到 清 洁 舒 适 优 美 安 全 的 要 求 (2) 美 化 城 市 景 观 园 林 景 观 设 计 最 直 观 的 作 用 功 能 即 是 美 观 城 市 景 观, 设 计 中 利 用 园 林 植 物 1

自 然 景 石, 运 用 相 关 手 法 进 行 艺 术 组 合, 同 时 将 传 统 文 化 历 史 文 物 民 俗 风 情 等 元 素 融 入 其 中, 营 造 出 各 种 不 同 风 格 的 景 观, 令 人 心 旷 神 怡 现 代 城 市 中 遍 布 了 大 量 的 硬 质 楼 房, 形 成 规 模 宏 大 的 建 筑 群 体, 运 用 园 林 景 观 设 计 形 成 软 质 景 观, 可 以 使 硬 质 楼 房 建 筑 与 软 质 园 林 景 观 合 理 配 置, 丰 富 城 市 建 筑 群 体 的 轮 廓 线, 增 加 城 市 景 观 的 美 观 效 果 2 行 业 发 展 阶 段 从 传 统 的 皇 家 私 家 园 林 景 观 到 解 放 以 后 的 政 府 公 共 园 林 景 观 改 革 开 放 后 的 房 地 产 酒 店 度 假 村 等 处 的 园 林 景 观, 园 林 景 观 经 历 了 从 私 有 到 公 共, 从 特 殊 产 品 到 公 共 必 需 品, 从 一 般 的 种 花 种 草 到 科 学 的 规 划 艺 术 性 的 设 计 及 高 品 质 的 工 程 营 造 等 过 程, 园 林 景 观 品 质 成 为 衡 量 一 个 国 家 或 城 市 的 居 民 整 体 居 住 环 境 好 坏 的 重 要 标 志 整 体 上 园 林 景 观 设 计 行 业 的 发 展, 共 经 历 了 三 个 阶 段 第 一 阶 段, 起 步 阶 段 (1949-1990 年 ),1952 年 第 一 次 全 国 城 市 园 林 绿 化 会 议 召 开, 城 市 园 林 景 观 设 计 进 入 恢 复 和 有 计 划 有 步 骤 的 建 设 阶 段 ;1962 年 中 共 中 央 国 务 院 召 开 第 一 次 城 市 工 作 会 议, 发 布 关 于 当 前 城 市 工 作 若 干 问 题 的 指 示 自 此, 城 市 园 林 景 观 设 计 事 业 有 了 明 确 的 固 定 资 金 来 源, 为 以 后 园 林 景 观 设 计 企 业 的 创 建 发 展 起 到 关 键 性 的 作 用 ;1978 年 第 三 次 城 市 工 作 会 议 召 开, 明 确 提 出 各 城 市 都 要 搞 好 园 林 绿 化 工 作, 逐 步 实 现 城 市 园 林 化 自 此, 全 国 开 始 了 大 规 模 的 苗 圃 建 设 和 苗 木 培 育 工 作, 在 此 基 础 上 全 国 各 省 会 城 市 和 其 他 大 城 市 基 本 都 成 立 了 园 林 景 观 设 计 公 司 ;1982 年 第 四 次 全 国 城 市 园 林 绿 化 工 作 会 议 召 开, 提 出 将 普 遍 绿 化 作 为 城 市 园 林 绿 化 工 作 的 重 点, 继 续 加 强 苗 圃 建 设 从 此, 全 国 各 地 掀 起 了 城 市 园 林 景 观 设 计 建 设 的 高 潮 第 二 阶 段, 全 面 发 展 时 期 (1990-1999 年 ),1990 年, 我 国 提 出 了 公 共 绿 地 人 均 面 积 达 4m 2 的 目 标 ;1992 年 国 务 院 颁 布 了 城 市 绿 化 条 例, 使 我 国 的 城 市 园 林 绿 化 事 业 真 正 步 入 了 法 制 化 轨 道, 保 证 了 园 林 景 观 设 计 行 业 的 健 康 快 速 发 展 1994 年 1 月 1 日 起 实 施 的 城 市 绿 化 规 划 建 设 指 标, 提 出 了 人 均 公 共 绿 地 面 积 城 市 绿 化 覆 盖 率 新 建 居 住 区 绿 地 占 居 住 区 总 用 地 比 率 等 指 标 这 个 时 期, 政 策 的 驱 动 使 中 国 私 营 园 林 景 观 设 计 企 业 相 继 诞 生 1996~1998 年, 建 设 部 召 开 了 创 建 园 林 城 市 暨 城 市 绿 化 工 作 会 议, 提 高 了 对 园 林 城 市 重 大 意 义 的 认 识, 加 快 了 2

园 林 景 观 的 建 设 这 一 时 期, 园 林 景 观 设 计 事 业 得 到 了 蓬 勃 发 展 据 统 计, 这 一 时 期 全 国 具 有 一 定 规 模 的 园 林 企 业 总 量 超 过 5 万 家 1990 年 ~1999 年, 城 市 绿 化 覆 盖 率 平 均 以 每 年 1% 速 度 增 长, 至 1999 年 全 国 建 成 区 园 林 绿 化 覆 盖 面 积 已 增 至 593,698 公 顷, 这 一 数 字 是 1990 年 的 2.4 倍 第 三 阶 段, 蓬 勃 发 展 时 期 (2001 年 至 今 ),2001 年, 国 务 院 召 开 全 国 城 市 绿 化 工 作 会 议, 并 下 发 了 关 于 加 强 城 市 绿 化 建 设 的 通 知 ( 以 下 简 称 通 知 ), 提 出 今 后 一 段 时 期 的 工 作 目 标 和 主 要 任 务 是 : 全 国 城 市 规 划 建 成 区 绿 地 率 到 2005 年 达 30% 以 上, 至 2010 年 达 35% 以 上 ; 绿 化 覆 盖 率 到 2005 年 达 35% 以 上, 至 2010 年 达 40% 以 上 ; 人 均 公 共 绿 地 面 积 到 2005 年 达 8m 2 以 上, 至 2010 年 达 10m 2 以 上 ; 城 市 中 心 人 均 绿 地 面 积 到 2005 年 达 4m 2 以 上, 至 2010 年 达 6m 2 以 上 该 通 知 使 得 各 级 政 府 对 城 市 绿 化 工 作 的 重 视 程 度 大 大 提 高, 园 林 景 观 设 计 行 业 进 入 了 一 个 新 的 历 史 时 期 园 林 景 观 设 计 行 业 发 展 经 历 三 个 阶 段 资 料 来 源 : 棕 榈 园 林 招 股 说 明 书, 天 风 证 券 二 园 林 景 观 设 计 行 业 发 展 现 状 城 市 绿 地 面 积 与 城 市 公 园 绿 地 面 积 稳 健 增 长 城 市 绿 地 面 积 由 2005 年 的 146.82 万 公 顷 增 加 到 2013 年 的 242.72 万 公 顷, 年 复 合 增 长 率 (GAGR) 为 6.49%; 同 时, 城 市 公 园 绿 地 面 积 由 2005 年 的 28.38 万 公 顷 增 加 到 2013 年 的 54.74 万 公 3

顷, 年 复 合 增 长 率 为 8.56%; 城 市 绿 地 面 积 与 城 市 公 园 绿 地 面 积 实 现 了 稳 健 的 增 长, 同 时, 注 意 到 城 市 公 园 绿 地 面 积 年 复 合 增 长 率 大 于 城 市 绿 地 面 积 年 复 合 增 长 率, 显 示 后 者 更 快 的 增 长 速 度, 说 明 包 括 公 园 建 设 在 内 园 林 绿 地 面 积 的 增 长 部 分 弥 补 了 城 镇 化 进 程 中 绿 地 的 破 坏 城 市 绿 地 面 积 与 城 市 公 园 绿 地 面 积 稳 健 增 长 300 250 200 150 146.82 132.12 170.9 174.75 199.32 213.43 224.29 236.78 242.72 100 50 0 28.38 30.95 33.27 35.95 40.16 44.13 48.26 51.78 54.74 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 城 市 绿 地 面 积 ( 万 公 顷 ) 城 市 公 园 绿 地 面 积 ( 万 公 顷 ) 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局, 天 风 证 券 近 年 城 市 环 境 基 础 设 施 建 设 投 资 与 城 市 园 林 绿 化 建 设 投 资 额 呈 稳 定 趋 势 城 市 环 境 基 础 设 施 建 设 投 资 额 与 城 市 园 林 绿 化 建 设 投 资 额 经 历 2010 年 的 大 幅 增 加 之 后, 整 体 上 经 历 了 回 调 趋 稳 的 态 势, 截 止 2013 年, 两 者 分 别 保 持 在 5200 亿 与 2200 亿 左 右, 后 者 对 前 者 的 比 例 维 持 在 43% 左 右, 园 林 绿 化 建 设 投 资 在 环 境 基 础 设 施 建 设 投 资 中 占 有 较 大 比 重 城 市 环 境 基 础 设 施 建 设 投 资 与 城 市 园 林 绿 化 建 设 投 资 趋 稳 6000 60% 5000 51.5% 50% 4000 3000 31.9% 32.6% 35.8% 36.7% 35.1% 43.7% 47.0% 42.8% 40% 30% 2000 20% 1000 10% 0 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 0% 城 市 环 境 基 础 设 施 建 设 投 资 额 ( 亿 元 ) 城 市 园 林 绿 化 建 设 投 资 额 ( 亿 元 ) 比 例 4

上 海 江 苏 浙 江 安 徽 江 西 山 东 福 建 北 京 天 津 山 西 河 北 内 蒙 古 河 南 湖 北 湖 南 广 东 广 西 海 南 重 庆 四 川 贵 州 云 南 西 藏 陕 西 甘 肃 青 海 宁 夏 新 疆 黑 龙 江 吉 林 辽 宁 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局, 天 风 证 券 建 成 区 绿 化 覆 盖 率 达 40% 并 呈 稳 步 上 升 趋 势 建 成 区 绿 化 覆 盖 率 由 2006 年 的 35.10% 上 升 到 2013 年 的 39.70%, 期 间 呈 现 稳 步 上 升 趋 势, 平 均 每 年 上 升 0.66 个 百 分 点, 预 计 未 来 建 成 区 绿 化 覆 盖 率 整 体 趋 稳 上 升 建 成 区 绿 化 覆 盖 率 呈 稳 步 上 升 趋 势 41% 40% 39% 38% 37.40% 38.20% 38.60% 39.20% 39.60% 39.70% 37% 36% 35% 35.10% 35.30% 34% 33% 32% 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局, 天 风 证 券 城 市 园 林 绿 地 面 积 分 布 呈 现 一 定 程 度 的 不 均 从 2013 年 城 市 园 林 绿 地 面 积 的 地 区 分 布 来 看, 华 东 地 区 省 市 分 布 最 多, 西 北 地 区 省 市 分 布 最 少, 华 中 地 区 省 市 分 布 相 对 均 匀 ; 具 体 城 市 角 度 来 看, 广 东 城 市 园 林 绿 地 面 积 分 布 最 多, 为 41 万 公 顷, 西 藏 分 布 最 少, 为 3469 公 顷, 与 广 东 相 差 近 118 倍 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 2013 年 各 地 区 城 市 园 林 绿 地 面 积 分 布 情 况 华 东 华 北 华 中 华 南 西 南 西 北 东 北 城 市 园 林 绿 地 面 积 ( 公 顷 ) 资 料 来 源 :Wind, 天 风 证 券 5

上 海 江 苏 浙 江 安 徽 江 西 山 东 福 建 北 京 天 津 山 西 河 北 内 蒙 古 河 南 湖 北 湖 南 广 东 广 西 海 南 重 庆 四 川 贵 州 云 南 西 藏 陕 西 甘 肃 青 海 宁 夏 新 疆 黑 龙 江 吉 林 辽 宁 各 地 区 城 市 建 成 区 绿 化 覆 盖 率 呈 现 差 异 化 分 布 从 2013 年 城 市 建 成 区 绿 化 覆 盖 率 的 分 布 来 看, 同 样 是 华 东 地 区 省 市 覆 盖 率 较 高, 且 分 布 相 对 均 匀, 西 北 地 区 省 市 覆 盖 率 相 对 较 低 ; 具 体 城 市 角 度 来 看, 北 京 的 城 市 建 成 区 绿 化 覆 盖 率 最 高, 达 到 47.1%, 同 样 西 藏 的 最 低, 仅 为 18.06%; 整 体 上, 除 西 藏 外 各 省 市 城 市 建 成 区 绿 化 覆 盖 率 均 在 30% 以 上 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2013 年 各 地 区 城 市 建 成 区 绿 化 覆 盖 率 分 布 情 况 华 东 华 北 华 中 华 南 西 南 西 北 东 北 城 市 建 成 区 绿 化 覆 盖 率 (%) 资 料 来 源 :Wind, 天 风 证 券 工 程 勘 察 设 计 机 构 单 位 数 量 不 断 增 长, 但 增 速 下 降, 行 业 集 中 度 低 2005 年 以 来, 除 2007 年 勘 察 设 计 机 构 单 位 数 量 出 现 微 幅 下 降 外, 整 体 均 呈 现 上 升 趋 势, 机 构 单 位 数 由 14245 个 增 加 到 2013 年 19231 个, 年 复 合 增 长 率 为 3.82%, 机 构 单 位 数 量 增 加 最 快 的 为 2011 年, 增 速 达 到 12.72%, 此 后 增 速 开 始 下 降, 2013 年 增 速 为 5.2%, 行 业 集 中 度 低 6

工 程 勘 察 设 计 机 构 单 位 数 量 增 加 但 增 速 下 降 25000 20000 15000 10000 5000 0 14% 12.72% 12% 10.91% 10% 8% 6% 5.20% 3.65% 4% 2.51% 2% 0.13% 0% -0.79% -2% -2.75% -4% 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 勘 察 设 计 机 构 单 位 数 ( 个 ) 增 长 率 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局, 天 风 证 券 风 景 园 林 工 程 设 计 从 业 人 员 与 勘 察 设 计 行 业 从 业 人 员 均 呈 增 长 趋 势, 且 前 者 占 后 者 比 例 呈 微 升 趋 势 勘 察 设 计 行 业 从 业 人 员 由 2009 年 的 127 万 人 增 加 到 2013 年 的 244 万 人, 增 长 近 一 倍 ; 其 中, 子 行 业 风 景 园 林 工 程 设 计 从 业 人 员 由 2009 年 的 1 万 人 增 加 到 2013 年 的 4.4 万 人, 增 长 超 3 倍 ; 此 外, 风 景 园 林 工 程 设 计 从 业 人 员 占 勘 察 设 计 行 业 人 员 的 比 重 由 2009 年 的 0.8% 增 长 达 到 2013 年 的 1.81%, 并 且 保 持 了 不 断 上 升 的 趋 势 行 业 从 业 人 员 不 断 增 加 占 比 不 断 上 升 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2,444,232 2,123,379 1,728,497 1,272,963 1,422,995 10,219 15,407 25,998 36,001 44,164 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2.00% 1.80% 1.60% 1.40% 1.20% 1.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% 勘 察 设 计 行 业 从 业 人 员 风 景 园 林 工 程 设 计 从 业 人 员 比 例 资 料 来 源 :Wind, 天 风 证 券 7

行 业 收 入 规 模 在 经 历 大 幅 增 长 后 仍 保 持 一 定 较 快 的 增 长 速 度 整 体 上, 行 业 收 入 规 模 由 2009 年 的 67 亿 元 增 加 到 2013 年 的 368 亿 元 元, 增 幅 超 4 倍, 并 且 仍 保 持 超 30% 以 上 的 增 长 速 度 行 业 收 入 规 模 不 断 增 长 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 84.64% 3,688,146 90% 80% 67.32% 2,750,173 70% 60% 2,083,928 50% 40% 1,128,645 31.97% 34.11% 30% 674,530 20% 10% 0% 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 风 景 园 林 工 程 设 计 行 业 营 业 收 入 ( 万 元 ) 增 长 率 资 料 来 源 :Wind, 天 风 证 券 三 园 林 景 观 设 计 行 业 发 展 趋 势 1 园 林 景 观 设 计 在 市 政 与 地 产 建 设 中 重 要 性 日 益 突 出 随 着 科 技 的 发 展 社 会 的 进 步 和 人 民 生 活 水 平 的 提 高, 对 城 市 园 林 绿 化 的 认 识 已 提 高 到 关 注 生 态 平 衡 的 角 度, 开 始 不 断 增 强 对 周 边 生 活 环 境 的 重 视, 园 林 式 生 活 环 境 需 求 逐 渐 融 入 日 常 城 市 园 林 式 建 设 已 成 为 城 市 建 设 事 业 的 重 要 组 成 部 分, 成 为 现 代 化 城 市 的 重 要 标 志, 园 林 景 观 设 计 在 城 市 建 设 中 重 要 性 日 益 突 出, 满 足 居 民 园 林 式 生 活 需 求 成 为 推 动 城 市 发 展 的 必 然 趋 势 2 美 丽 中 国 战 略 带 动 园 林 景 观 设 计 需 求 增 加 十 八 大 以 来, 既 要 金 山 银 山, 也 要 绿 水 青 山, 绿 水 青 山 就 是 金 山 银 山 的 理 念 深 入 人 心 从 首 次 将 生 态 文 明 纳 入 五 位 一 体 总 布 局, 到 史 上 最 严 新 环 保 法 的 实 施, 对 环 境 保 护 生 态 文 明 的 重 视 和 推 进, 达 到 了 一 个 新 高 度 十 八 届 五 中 全 会 会 议 指 出, 推 进 美 丽 中 国 假 设, 为 全 球 生 态 安 全 作 出 新 贡 献, 美 丽 中 国 被 列 入 十 三 五 发 展 规 划, 这 是 我 国 首 次 将 美 丽 中 国 战 略 列 入 五 年 发 展 规 划 园 林 景 观 设 计 作 为 践 行 美 丽 中 国 战 略 的 重 要 组 成 部 分, 其 需 求 将 得 到 大 幅 增 加 8

3 城 镇 化 建 设 推 动 园 林 景 观 设 计 行 业 发 展 2014 年 我 国 城 镇 常 住 人 口 7.49 亿, 常 住 人 口 城 镇 化 率 达 54.77%, 而 城 镇 户 籍 人 口 5 亿, 户 籍 人 口 城 镇 化 率 为 36.3%; 新 型 城 镇 化 规 划 提 出 到 2020 年 常 住 人 口 城 镇 化 率 达 到 60%, 户 籍 人 口 城 镇 化 率 达 到 45%; 从 常 住 人 口 角 度 看, 需 要 每 年 城 镇 化 率 提 高 一 个 多 百 分 点, 约 一 千 多 万 人, 这 需 要 相 关 配 套 设 施 的 不 断 完 善, 一 定 程 度 推 动 园 林 景 观 设 计 行 业 发 展 4 休 闲 度 假 产 业 蓬 勃 兴 起, 园 林 景 观 设 计 同 步 跟 进 近 年 来, 休 闲 度 假 产 业 已 成 为 我 国 旅 游 业 发 展 的 亮 点 之 一 在 我 国 旅 游 业 由 观 光 旅 游 向 休 闲 旅 游 发 展 的 背 景 下, 休 闲 度 假 产 业 迅 速 兴 起, 主 要 表 现 为 各 地 旅 游 城 市 加 大 对 旅 游 项 目 的 投 资 和 政 策 扶 持 力 度, 重 点 景 区 景 点 的 休 闲 度 假 区 园 林 绿 化 工 程 发 展 迅 速 休 闲 度 假 项 目 注 重 创 造 良 好 的 休 憩 环 境, 在 园 林 景 观 设 计 方 面 的 投 入 增 加, 将 极 大 地 促 进 园 林 景 观 设 计 行 业 的 发 展 5 行 业 逐 渐 从 成 本 竞 争 过 渡 到 综 合 实 力 竞 争 在 园 林 景 观 设 计 行 业 发 展 初 期, 行 业 内 企 业 的 产 品 和 服 务 内 涵 尚 未 得 到 充 分 挖 掘 和 认 可, 市 场 对 相 关 产 品 的 需 求 相 对 单 一, 行 业 内 企 业 的 竞 争 手 段 多 以 价 格 为 主 随 着 园 林 景 观 功 能 的 丰 富 以 及 社 会 认 可 度 的 提 高, 园 林 景 观 设 计 企 业 之 间 的 竞 争, 也 脱 离 了 价 格 竞 争 的 初 级 阶 段, 诸 如 进 入 到 以 技 术 品 牌 质 量 规 模 服 务 能 力 等 考 量 指 标 构 成 的 综 合 实 力 竞 争 阶 段 6 行 业 内 企 业 发 展 速 度 加 快, 全 国 化 发 展 成 为 趋 势 从 2005 年 起, 随 着 我 国 房 地 产 市 场 的 快 速 发 展 以 及 政 府 在 公 共 园 林 上 的 大 力 投 入, 园 林 景 观 设 计 行 业 迎 来 前 所 未 有 的 机 遇 行 业 内 企 业 发 展 速 度 明 显 加 快, 跨 区 域 经 营 的 规 模 企 业 不 断 涌 现, 上 市 公 司 中 东 方 园 林 已 在 北 方 华 东 和 海 南 等 地 区 开 拓 经 营, 中 山 的 棕 榈 园 林 已 在 华 东 西 南 和 华 南 等 地 开 拓 经 营, 广 州 的 普 邦 园 林 已 在 华 南 华 东 华 北 和 西 南 等 地 开 拓 经 营, 全 国 化 发 展 成 为 趋 势 7 园 林 景 观 设 计 理 念 逐 步 扩 展, 走 向 多 元 化 路 线 随 着 行 业 的 发 展, 园 林 设 计 的 种 类 深 度 和 广 度 均 已 大 大 扩 展 在 传 统 美 学 理 论 功 能 理 论 环 境 美 化 理 论 田 园 城 市 理 论 休 闲 游 憩 理 论 绿 地 空 间 机 构 理 论 等 传 统 理 论 基 础 上, 园 林 景 观 设 计 吸 收 借 鉴 了 环 境 伦 理 学 环 境 心 理 9

学 与 生 态 哲 学 等 新 的 理 念, 将 以 人 为 本 以 人 与 自 然 协 调 发 展 为 目 标, 逐 步 走 向 了 生 态 设 计 文 化 设 计 区 域 设 计 以 及 科 学 和 艺 术 相 结 合 的 设 计 四 园 林 景 观 设 计 行 业 规 模 空 间 2014 年 城 市 园 林 绿 化 建 设 投 资 额 达 2200 亿 元, 地 产 园 林 与 市 政 园 林 的 规 模 分 别 为 1900 亿 元 1600 亿 元, 和 其 他 建 筑 子 行 业 一 样, 园 林 景 观 设 计 也 呈 现 出 大 行 业 小 公 司 的 特 点 1 1 地 产 园 林 规 模 测 算 按 保 守 测 算, 假 设 房 地 产 企 业 的 销 售 收 入 近 似 于 房 地 产 开 发 投 资 总 额, 以 房 地 产 开 发 投 资 总 额 的 2% 估 算 配 套 园 林 景 观 支 出 地 产 园 林 规 模 约 2000 亿, 增 速 呈 放 缓 趋 势 2007-2014 年 地 产 园 林 市 场 容 量 增 长 较 快, 年 复 合 增 长 率 达 20.82% 2014 年 房 地 产 开 发 投 资 完 成 额 为 9.5 万 亿, 按 2% 计 算, 地 产 园 林 市 场 容 量 约 为 1900.71 亿 元, 较 2007 年 的 505.78 亿 元, 增 长 约 4 倍, 但 近 几 年, 随 着 宏 观 经 济 下 行 地 产 调 控 投 资 放 缓 等 不 利 因 素 的 影 响, 地 产 园 林 市 场 容 量 增 速 同 样 放 缓 2014 年 地 产 园 林 规 模 约 2000 亿 元 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 房 地 产 开 发 投 资 完 成 额 ( 万 亿 元 ) 1.59 1.94 2.53 3.12 3.62 4.83 6.18 7.18 8.60 9.50 地 产 园 林 市 场 容 量 ( 亿 元 ) 318.18 388.46 505.78 624.06 724.84 965.19 1235.94 1436.08 1720.27 1900.71 资 料 来 源 :Wind, 天 风 证 券 1 参 考 招 商 证 券 20150524 棕 榈 园 林 (002431) 研 报 迈 向 万 亿 市 场, 再 续 成 长 辉 煌 10

地 产 园 林 市 场 规 模 逐 年 增 大, 增 速 呈 放 缓 趋 势 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 35% 33.16% 30.20% 30% 28.05% 25% 23.39% 22.09% 19.79% 20% 16.15% 16.19% 15% 10.49% 10% 5% 0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 地 产 园 林 市 场 容 量 ( 亿 元 ) 增 长 率 资 料 来 源 :Wind, 天 风 证 券 2 市 政 园 林 规 模 测 算 在 国 家 政 策 的 引 导 下, 市 政 园 林 行 业 快 速 发 展 最 早 实 施 的 园 林 行 业 法 规 是 1992 年 国 家 颁 布 的 城 市 绿 化 条 例, 该 条 例 奠 定 了 我 国 园 林 行 业 的 发 展 方 向 到 2001 年 年, 国 务 院 又 颁 布 了 关 于 加 强 城 市 绿 化 建 设 的 通 知, 明 确 提 出 到 2010 年, 全 国 城 市 规 划 建 成 区 绿 地 率 达 到 35% 以 上, 绿 化 覆 盖 率 达 40% 以 上, 人 均 公 共 绿 地 面 积 达 到 10 平 方 米 以 上, 城 市 中 心 区 人 均 公 共 绿 地 达 到 6 平 方 米 以 上 公 园 绿 地 面 积 占 城 市 园 林 绿 地 面 积 比 逐 渐 增 大,2013 年 人 均 公 园 绿 地 面 积 达 12.63 平 方 米 2005 年 城 市 公 园 绿 地 面 积 仅 为 28.38 万 公 顷, 占 城 市 园 林 绿 地 面 积 比 为 19.33%, 在 国 家 政 策 的 引 导 以 及 城 市 化 率 提 高 的 影 响 下, 至 2013 年 公 园 绿 地 面 积 占 比 达 22.55%, 同 时 人 均 公 园 绿 地 面 积 增 长 2.3 倍 按 照 市 政 园 林 市 场 容 量 = 城 市 公 园 绿 地 面 积 总 量 单 位 绿 地 面 积 造 价, 来 粗 略 测 算 市 政 园 林 市 场 容 量, 则 由 2013 年 城 市 公 园 绿 地 面 积 54.74 万 公 顷, 单 位 绿 地 面 积 造 价 以 保 守 30 元 /m 2 测 算, 则 2014 年 市 政 园 林 市 场 规 模 约 为 1600 亿 元 11

公 园 绿 地 面 积 占 城 市 园 林 绿 地 面 积 比 逐 渐 增 大 300 250 19.33% 23.43% 19.47% 20.57% 20.15% 20.68% 21.52% 21.87% 25% 22.55% 20% 200 15% 150 100 10% 50 5% 0 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 城 市 绿 地 面 积 ( 万 公 顷 ) 城 市 公 园 绿 地 面 积 ( 万 公 顷 ) 比 例 0% 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局, 天 风 证 券 2013 年 城 市 人 均 公 园 绿 地 面 积 达 12.64 平 方 米 14 12 10 8 7.89 8.3 8.98 9.71 10.66 11.18 11.8 12.26 12.64 6 4 2 0 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局, 天 风 证 券 五 园 林 景 观 设 计 行 业 管 理 体 系 1 行 业 监 管 体 系 园 林 绿 化 行 业 的 主 管 部 门 是 中 央 和 各 级 地 方 政 府 的 建 设 行 政 主 管 部 门 和 城 市 园 林 绿 化 行 政 主 管 部 门 中 华 人 民 共 和 国 住 房 和 城 乡 建 设 部 为 园 林 绿 化 行 业 的 中 央 监 管 机 构, 主 要 负 责 园 林 绿 化 企 业 的 资 质 管 理 其 中, 园 林 景 观 设 计 业 务 资 质 具 体 由 建 筑 市 场 12

管 理 司 监 督 管 理, 其 职 能 包 括 : 拟 订 规 范 建 筑 市 场 各 方 主 体 行 为 房 屋 和 市 政 工 程 项 目 招 标 投 标 施 工 许 可 建 设 监 理 合 同 管 理 工 程 风 险 管 理 的 规 章 制 度 并 监 督 执 行 ; 拟 订 建 筑 施 工 装 饰 装 修 建 筑 制 品 监 理 勘 察 设 计 咨 询 等 单 位 资 质 标 准 并 监 督 执 行 ; 认 定 从 事 各 类 工 程 建 设 项 目 招 标 代 理 业 务 的 招 标 代 理 机 构 的 资 格 省 自 治 区 建 设 行 政 主 管 部 门 主 管 所 在 省 自 治 区 的 园 林 绿 化 工 作, 直 辖 市 及 各 城 市 的 园 林 绿 化 行 政 主 管 部 门 主 管 所 在 城 市 的 园 林 绿 化 工 作 2 行 业 法 律 法 规 序 号 法 律 法 规 名 称 编 制 / 颁 布 机 构 实 施 单 位 1 中 华 人 民 共 和 国 建 筑 法 全 国 人 大 常 务 委 员 会 2011 年 7 月 1 日 2 中 华 人 民 共 和 国 城 乡 规 划 法 全 国 人 大 常 务 委 员 会 2008 年 1 月 1 日 3 中 华 人 民 共 和 国 招 标 投 标 法 全 国 人 大 常 务 委 员 会 2000 年 1 月 1 日 4 建 设 工 程 安 全 生 产 管 理 条 例 国 务 院 2004 年 2 月 1 日 5 建 设 工 程 勘 察 设 计 管 理 条 例 国 务 院 2000 年 9 月 25 日 6 建 设 工 程 质 量 管 理 条 例 国 务 院 2000 年 9 月 25 日 7 建 设 项 目 环 境 保 护 管 理 条 例 国 务 院 1998 年 11 月 29 日 8 中 华 人 民 共 和 国 注 册 建 筑 师 条 例 国 务 院 1995 年 9 月 23 日 9 工 程 建 设 项 目 勘 察 设 计 招 投 标 办 法 国 家 发 改 委 等 八 部 委 2013 年 8 月 1 日 房 屋 建 设 和 市 政 基 础 设 施 10 工 程 施 工 图 设 计 文 件 审 查 住 建 部 2013 年 8 月 1 日 管 理 办 法 房 屋 建 筑 和 市 政 基 础 设 施 11 工 程 施 工 图 设 计 文 件 审 查 住 建 部 2013 年 8 月 1 日 管 理 办 法 房 屋 建 筑 工 程 和 市 政 基 础 12 设 施 工 程 竣 工 验 收 备 案 管 住 建 部 2009 年 10 月 19 号 理 暂 行 办 法 13 中 华 人 民 共 和 国 注 册 建 筑 师 条 例 实 施 细 则 建 设 部 2008 年 3 月 15 号 14 建 设 工 程 勘 察 设 计 资 质 管 理 规 定 建 设 部 2007 年 9 月 1 号 13

15 工 程 设 计 资 质 标 准 建 设 部 2007 年 3 月 29 号 16 民 用 建 筑 节 能 管 理 规 定 建 设 部 2006 年 1 月 1 号 17 勘 察 设 计 注 册 工 程 师 管 理 规 定 建 设 部 2005 年 4 月 1 号 18 建 设 工 程 项 目 管 理 试 行 办 法 建 设 部 2004 年 11 月 16 号 19 建 筑 工 程 施 工 图 设 计 文 件 审 查 管 理 暂 行 办 法 建 设 部 2000 年 2 月 17 号 3 产 业 政 策 为 引 导 设 计 行 业 快 速 健 康 发 展, 我 国 相 继 出 台 了 一 系 列 产 业 发 展 政 策, 具 体 内 容 如 下 : 发 布 部 门 及 发 布 时 间 国 务 院 2006 年 2 月 中 国 勘 察 设 计 协 会 2011 年 5 月 住 建 部 2011 年 8 月 文 件 名 称 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 (2006-2020 年 ) 十 二 五 工 程 勘 察 设 计 行 业 信 息 化 工 作 指 导 意 见 建 筑 业 发 展 十 二 五 规 划 主 要 相 关 内 容 将 城 镇 区 域 规 划 与 动 态 监 测 城 市 功 能 提 升 与 空 间 节 约 利 用 建 筑 节 能 与 绿 色 建 筑 等 列 为 优 先 发 展 主 题 重 点 研 究 开 发 各 类 区 域 城 镇 空 间 布 局 规 划 和 系 统 设 计 技 术, 城 镇 区 域 基 础 设 施 和 公 共 服 务 设 施 规 划 设 计 一 体 化 配 置 与 共 享 技 术, 开 发 绿 色 建 筑 设 计 技 术, 建 筑 节 能 技 术 与 设 备, 可 再 生 能 源 装 置 与 建 筑 一 体 化 应 用 技 术, 精 致 建 造 和 绿 色 建 筑 施 工 技 术 与 装 备, 节 能 建 材 与 绿 色 建 材, 建 筑 节 能 技 术 标 准 在 十 二 五 期 间, 推 进 工 程 设 计 单 位 协 同 设 计 三 维 设 计 的 设 计 集 成 系 统, 鼓 励 自 主 知 识 产 权 的 核 心 专 业 软 件 和 集 成 应 用 系 统 发 展 在 企 业 级 信 息 资 源 库 和 集 成 应 用 系 统 的 基 础 上, 规 划 行 业 同 类 业 务 的 信 息 资 源 库 构 架 和 体 系, 推 动 信 息 化 标 准 建 设, 逐 步 建 立 行 业 同 类 业 务 的 信 息 资 源 库 和 集 成 应 用 系 统, 促 进 信 息 共 享 和 协 同 工 作 模 式 的 建 立 至 十 二 五 期 末, 全 国 工 程 勘 察 设 计 企 业 营 业 收 入 年 均 增 长 15% 以 上 ; 高 层 建 筑 地 下 工 程 高 速 铁 路 公 路 水 电 核 电 等 重 要 工 程 建 设 领 域 的 勘 察 设 计 施 工 技 术 标 准 规 范 达 到 国 际 先 进 水 平 ; 大 型 骨 干 工 程 勘 察 设 计 单 位 的 年 度 科 技 经 费 支 出 占 企 业 年 度 勘 察 设 计 营 业 收 入 的 比 例 不 低 于 3%, 其 他 工 程 勘 察 设 计 单 位 年 度 科 技 经 费 支 出 占 企 业 年 度 营 业 收 入 的 比 例 不 低 于 1.5%; 新 建 工 程 的 工 程 设 计 符 合 国 家 建 筑 节 能 标 准 要 达 到 100%, 保 证 全 行 业 对 资 源 节 约 型 社 会 的 贡 献 率 明 显 提 高 14

住 建 部 2011 年 9 月 住 建 部 2012 年 5 月 科 技 部 2012 年 5 月 国 家 发 改 委 2013 年 2 月 国 务 院 2013 年 9 月 工 程 勘 察 设 计 行 业 2011-2015 年 发 展 纲 要 十 二 五 建 筑 节 能 专 项 规 划 十 二 五 绿 色 建 筑 科 技 发 展 专 项 规 划 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 ( 2011 年 本 )(2013 年 修 订 ) 国 务 院 关 于 加 强 城 市 基 础 设 施 建 设 的 意 见 十 二 五 期 间, 基 本 实 现 建 筑 企 业 信 息 系 统 的 普 及 应 用, 加 快 建 筑 信 息 模 型 (BIM) 基 于 网 络 的 协 同 工 作 等 新 技 术 在 工 程 中 的 应 用, 推 动 信 息 化 标 准 建 设, 促 进 具 有 自 主 知 识 产 权 软 件 的 产 业 化, 形 成 一 批 信 息 技 术 应 用 达 到 国 际 先 进 水 平 的 建 筑 企 业 ; 推 动 基 于 BIM 技 术 的 协 同 设 计 系 统 建 设 与 应 用, 提 高 工 程 勘 察 问 题 分 析 能 力, 提 升 检 测 监 测 分 析 水 平, 提 高 设 计 集 成 化 与 智 能 化 程 度 将 绿 色 指 标 纳 入 城 市 规 划 和 建 筑 的 规 划 设 计 施 工 运 行 和 报 废 等 全 寿 命 期 各 阶 段 监 管 体 系 中, 最 大 限 度 地 节 能 节 地 节 水 节 材, 保 护 环 境 和 减 少 污 染, 开 展 绿 色 建 筑 集 中 示 范, 引 导 和 促 进 单 体 绿 色 建 筑 建 设, 推 动 既 有 建 筑 的 改 造, 试 点 绿 色 农 房 建 设 把 绿 色 建 筑 作 为 城 镇 化 与 城 市 发 展 领 域 优 先 主 题 和 发 展 重 点, 加 强 支 撑 绿 色 建 筑 持 续 发 展 的 技 术 体 系 研 究, 形 成 具 有 我 国 自 主 知 识 产 权 符 合 国 情 的 成 套 绿 色 建 筑 技 术 体 系 和 评 价 体 系 十 二 五 期 间, 依 靠 科 技 进 步, 改 变 建 筑 业 发 展 方 式, 推 进 绿 色 建 筑 规 模 化 建 设, 显 著 提 升 我 国 绿 色 建 筑 技 术 自 主 创 新 能 力, 加 速 提 升 绿 色 建 筑 规 划 设 计 能 力 技 术 整 装 能 力 工 程 实 施 能 力 运 营 管 理 能 力, 提 升 产 业 核 心 竞 争 力 将 建 筑 隔 震 减 震 结 构 体 系 及 产 品 研 发 与 推 广 智 能 建 筑 产 品 与 设 备 的 生 产 制 造 与 集 成 技 术 研 究 先 进 适 用 的 建 筑 成 套 技 术 产 品 和 住 宅 部 品 研 发 与 推 广 工 厂 化 全 装 修 技 术 推 广 等 先 进 建 筑 设 计 研 发 生 产 技 术 等 列 为 重 点 鼓 励 类 技 术 开 发 项 目 将 绿 色 优 质 列 为 加 强 和 改 进 城 市 基 础 设 施 建 设 的 基 本 原 则, 提 出 优 化 节 能 建 筑 绿 色 建 筑 发 展 环 境, 建 立 相 关 标 准 体 系 和 规 范, 促 进 节 能 减 排 和 污 染 防 治, 提 升 城 市 生 态 环 境 质 量 等 具 体 要 求 国 务 院 2014 年 2 月 关 于 推 进 文 化 创 意 和 设 计 服 务 与 相 关 产 业 融 合 发 展 的 若 干 意 推 进 建 筑 设 计 服 务 与 相 关 重 点 领 域 融 合 发 展, 培 育 村 镇 建 筑 设 计 市 场, 贯 彻 节 能 建 筑 设 计 理 念 积 极 发 展 绿 色 建 筑, 加 快 相 关 建 筑 标 准 的 更 新 或 修 订, 放 开 建 筑 设 计 领 域 外 资 准 入 限 制, 完 善 建 筑 设 计 六 园 林 景 观 设 计 行 业 竞 争 情 况 园 林 景 观 设 计 行 业 市 场 集 中 度 较 低 2013 年 中 国 拥 有 6000 多 个 景 观 设 计 服 务 供 应 商, 其 中 约 1625 个 景 观 设 计 服 务 商 具 备 园 林 景 观 设 计 专 项 资 质, 而 超 15

过 5000 个 并 没 有 相 关 资 质, 景 观 设 计 市 场 竞 争 激 烈, 市 场 集 中 度 低 2 行 业 内 主 要 竞 争 对 手 包 括 以 下 几 家 企 业 : 1 东 方 园 林 北 京 东 方 园 林 生 态 股 份 有 限 公 司, 成 立 于 1992 年,2009 年 于 深 圳 中 小 板 上 市, 是 中 国 园 林 第 一 股, 全 球 景 观 行 业 市 值 最 大 的 公 司 公 司 拥 有 市 政 公 用 行 业 ( 风 景 园 林 ) 甲 级 工 程 设 计 资 质 城 市 园 林 绿 化 企 业 一 级 资 质 和 园 林 古 建 筑 工 程 专 业 承 包 二 级 资 质, 是 集 设 计 施 工 苗 木 养 护 运 营 生 态 于 一 体, 全 国 全 产 业 链 发 展 的 城 市 景 观 生 态 系 统 运 营 商 东 方 园 林 下 辖 景 观 设 计 景 观 工 程 主 题 公 园 和 特 效 景 观 苗 木 养 护 运 营 生 态 等 多 个 业 务 板 块 其 中, 景 观 设 计 板 块 正 在 整 合 全 球 顶 尖 的 行 业 资 源, 形 成 大 师 云 集 的 品 牌 集 群 目 前 拥 有 EDSA- 东 方 东 方 利 禾 东 方 艾 地 东 联 设 计 四 个 著 名 设 计 品 牌, 汇 聚 了 境 内 外 近 600 名 设 计 师 团 队 景 观 工 程 板 块 拥 有 5 个 区 域 市 政 景 观 工 程 事 业 部 公 司 2013 年 2014 年 及 2015 年 H1 营 业 收 入 分 别 为 49.73 亿 元 46.8 亿 元 及 22.32 亿 元, 毛 利 率 分 别 为 38.44% 34.62% 及 33.77%, 呈 现 下 降 趋 势 ; 其 中, 园 林 设 计 业 务 2013 年 2014 年 及 2015 年 H1 营 业 收 入 分 别 为 2.77 亿 元 2.12 亿 元 及 1.21 亿 元, 毛 利 率 分 别 为 68.56% 40.7% 及 38.63%, 同 样 呈 现 下 降 趋 势 2 棕 榈 园 林 棕 榈 园 林 股 份 有 限 公 司, 成 立 于 1984 年,2010 年 于 深 圳 中 小 板 上 市, 在 境 内 20 座 城 市 以 及 香 港 欧 洲 设 立 了 分 支 机 构 公 司 以 风 景 园 林 景 观 设 计 和 营 建 为 主 业, 具 有 原 建 设 部 颁 发 的 城 市 园 林 绿 化 一 级 资 质 和 住 建 部 颁 发 的 风 景 园 林 工 程 设 计 专 项 甲 级 资 质 的 综 合 性 园 林 企 业 业 务 涵 盖 了 风 景 园 林 项 目 建 设 的 全 过 程, 包 括 景 观 规 划 设 计 与 咨 询 园 林 工 程 施 工 与 养 护 园 林 苗 木 生 产 与 销 售 园 林 技 术 与 材 料 的 研 发 等 公 司 2013 年 2014 年 及 2015 年 H1 营 业 收 入 分 别 为 42.97 亿 元 50.07 亿 元 及 21.23 亿 元, 毛 利 率 分 别 为 23.36% 23.59% 及 21.48%; 其 中, 园 林 设 计 业 务 2013 年 2014 年 及 2015 年 H1 营 业 收 入 分 别 为 2.02 亿 元 2.43 亿 元 及 7598 2 参 考 泛 亚 国 际 (06128.HK) 招 股 说 明 书 16

万 元, 毛 利 率 分 别 为 37.25% 42.35% 及 17.43% 3 普 邦 园 林 广 州 普 邦 园 林 股 份 有 限 公 司, 成 立 于 1995 年,2012 年 于 深 圳 中 小 板 上 市, 目 前 业 务 已 覆 盖 华 南 华 东 西 南 华 中 华 北 东 北 共 全 国 六 大 区 域 公 司 是 一 家 专 门 从 事 园 林 工 程 施 工 园 林 景 观 设 计 苗 木 种 植 以 及 园 林 养 护 的 大 型 民 营 企 业 主 要 从 事 园 林 工 程 施 工 园 林 景 观 设 计 苗 木 种 植 以 及 园 林 养 护 等 业 务, 为 住 宅 旅 游 度 假 区 和 公 共 绿 地 等 提 供 园 林 综 合 服 务, 具 有 国 家 城 市 园 林 绿 化 企 业 一 级 资 质 公 司 曾 先 后 获 得 最 佳 上 市 企 业 治 理 10 强 广 东 省 二 十 强 优 秀 园 林 企 业 等 荣 誉 公 司 2013 年 2014 年 及 2015 年 H1 营 业 收 入 分 别 为 23.93 亿 元 31.61 亿 元 及 11.46 亿 元, 毛 利 率 分 别 为 25.87% 26.13% 及 26.91%; 其 中, 园 林 设 计 业 务 2013 年 2014 年 及 2015 年 H1 营 业 收 入 分 别 为 1.68 亿 元 1.73 亿 元 及 7356 万 元, 毛 利 率 分 别 为 62.88% 52.87% 及 45.75%, 呈 下 降 趋 势 4 岭 南 园 林 岭 南 园 林 股 份 有 限 公 司, 成 立 于 1998 年,2014 年 于 深 圳 中 小 板 上 市, 目 前 已 在 全 国 二 十 多 个 省 设 立 了 分 公 司 及 办 事 处 公 司 是 一 家 集 景 观 规 划 设 计 园 林 及 生 态 工 程 施 工 绿 化 养 护 苗 木 产 销 园 林 科 学 研 究 等 为 一 体 的 综 合 性 园 林 龙 头 企 业 公 司 拥 有 城 市 园 林 绿 化 企 业 一 级 资 质 工 程 设 计 甲 级 资 质, 主 要 从 事 园 林 工 程 施 工 景 观 规 划 设 计 绿 化 养 护 及 苗 木 产 销 等 主 营 业 务 公 司 连 续 多 年 荣 获 全 国 园 林 绿 化 综 合 竞 争 力 十 强 企 业 国 家 高 新 技 术 企 业 等 荣 誉 称 号 公 司 2013 年 2014 年 及 2015 年 H1 营 业 收 入 分 别 为 8.05 亿 元 10.88 亿 元 及 6.42 亿 元, 毛 利 率 分 别 为 30.91% 29.46% 及 26.56%; 其 中, 园 林 设 计 业 务 2013 年 2014 年 及 2015 年 H1 营 业 收 入 分 别 为 4216 万 元 3550 万 元 及 2680 万 元, 毛 利 率 分 别 为 53.85% 54.76% 及 39.94% 七 园 林 景 观 设 计 行 业 进 入 壁 垒 1 资 质 壁 垒 我 国 目 前 对 园 林 景 观 设 计 的 企 业 实 行 市 场 准 入 制 度 根 据 企 业 的 规 模 经 营 业 绩 技 术 人 员 构 成 设 备 条 件 等 综 合 因 素, 行 业 主 管 部 门 核 定 企 业 的 资 17

质 等 级 并 颁 发 相 应 的 资 质 证 书, 而 且 规 定 了 不 同 资 质 等 级 的 企 业 的 项 目 承 接 范 围, 例 如 工 业 设 计 乙 级 资 质 企 业 可 承 担 中 型 一 下 规 模 风 景 园 林 工 程 和 投 资 额 在 2000 万 元 以 下 的 大 型 风 景 园 林 工 程 项 目 的 设 计 2 品 牌 壁 垒 园 林 景 观 市 场 主 要 采 用 招 投 标 和 议 价 的 方 式 获 取 业 务 在 招 投 标 议 价 过 程 中, 业 主 单 位 对 参 与 投 标 的 园 林 景 观 设 计 企 业 的 品 牌 及 口 碑 较 为 重 视 对 于 市 场 新 进 入 者, 因 缺 乏 品 牌 知 名 度 以 及 成 功 案 例 使 其 在 招 投 标 过 程 中 处 于 相 对 劣 势 3 客 户 资 源 壁 垒 由 于 园 林 绿 化 工 程 投 资 较 大, 园 林 绿 化 行 业 下 游 客 户 通 常 会 选 择 单 个 或 数 个 园 林 企 业 建 立 长 期 合 作 关 系, 以 降 低 新 项 目 的 合 作 风 险 当 下 游 客 户 开 辟 新 市 场 时, 通 常 也 会 将 与 之 结 成 长 期 合 作 关 系 的 园 林 企 业 带 入 市 场 因 此, 与 大 型 知 名 客 户 间 的 战 略 合 作 关 系 有 利 于 园 林 企 业 扩 大 业 务 规 模, 而 园 林 绿 化 行 业 新 入 者 需 要 较 长 的 时 间 才 有 可 能 获 得 客 户 的 认 可 因 此, 拥 有 优 质 稳 定 的 客 户 资 源 成 为 园 林 行 业 企 业 做 大 做 强 的 重 要 因 素 之 一 4 设 计 能 力 壁 垒 当 前, 园 林 景 观 设 计 产 品 和 服 务 在 美 化 环 境 的 基 础 功 能 上 增 加 了 追 求 文 化 品 位 提 升 小 环 境 生 态 效 益 等 要 求, 同 时, 部 分 客 户 还 提 出 了 节 能 环 保 低 碳 等 附 加 需 求 随 着 客 户 对 园 林 景 观 产 品 及 服 务 的 要 求 越 来 越 高, 设 计 水 平 作 为 园 林 景 观 产 品 及 服 务 功 能 的 重 要 因 素 之 一, 将 影 响 园 林 景 观 设 计 企 业 在 未 来 市 场 竞 争 格 局 中 的 地 位 5 人 才 壁 垒 园 林 景 观 设 计 行 业 对 从 业 人 员 的 综 合 素 质 要 求 较 高, 既 要 了 解 工 程 技 术, 也 要 有 艺 术 修 养 水 平, 同 时 项 目 管 理 人 员 还 需 要 具 备 一 定 的 管 理 协 调 能 力 行 业 人 才 的 培 养 是 一 个 较 长 的 过 程, 人 才 成 为 园 林 景 观 设 计 企 业 发 展 的 关 键 目 前 园 林 景 观 设 计 行 业 专 业 设 计 人 才 比 较 缺 乏, 成 为 行 业 进 入 的 壁 垒 之 一 八 园 林 景 观 设 计 行 业 上 下 游 情 况 园 林 景 观 设 计 行 业 的 上 游 行 业 主 要 包 括 园 林 绿 化 所 需 的 设 备 制 造 和 原 材 料 ( 如 绿 化 苗 木 ) 等 企 业 所 在 行 业, 下 游 为 园 林 景 观 设 计 的 需 求 者, 包 括 各 级 政 18

府 及 所 属 企 事 业 单 位 房 地 产 开 发 商 基 础 建 设 投 资 商 等 园 林 景 观 设 计 行 业 产 业 链 示 意 图 资 料 来 源 : 棕 榈 园 林 招 股 书, 天 风 证 券 1 上 游 情 况 园 林 景 观 设 计 行 业 的 上 游 行 业 基 本 处 于 充 分 竞 争 状 态, 可 替 代 性 较 大, 因 此 议 价 能 力 普 遍 较 弱 对 于 园 建 材 料 供 应 商 和 水 电 材 料 及 设 备 供 应 商 而 言, 由 于 产 品 通 用 性 较 强, 行 业 难 以 出 现 垄 断, 因 此 对 园 林 景 观 设 计 行 业 的 发 展 不 会 带 来 较 大 的 影 响 对 于 苗 木 供 应 商 而 言, 受 种 植 技 术 和 成 长 周 期 的 限 制, 大 规 格 苗 木 及 特 定 品 种 苗 木 资 源 可 能 出 现 阶 段 性 紧 缺, 但 特 定 规 格 的 苗 木 影 响 的 只 是 园 林 设 计 的 艺 术 效 果, 对 园 林 景 观 设 计 行 业 的 发 展 本 身 不 会 产 生 重 大 影 响 2 下 游 情 况 园 林 景 观 设 计 行 业 的 下 游 对 行 业 发 展 具 有 直 接 影 响 行 业 下 游 主 要 为 项 目 发 包 者, 包 括 各 级 政 府 及 公 共 机 构 和 房 地 产 开 发 商, 政 府 绿 化 指 标 的 规 定 以 及 基 础 建 设 支 出 和 房 地 产 市 场 发 展 状 况 直 接 决 定 了 整 个 园 林 产 业 的 发 展, 其 议 价 能 力 较 强 19

园 林 景 观 设 计 行 业 波 特 五 力 图 资 料 来 源 : 天 风 证 券 九 园 林 景 观 设 计 行 业 特 征 1 周 期 性 城 市 园 林 绿 化 与 一 个 城 市 的 经 济 实 力 和 经 济 发 展 水 平 具 有 密 切 关 系 一 般 来 说, 在 满 足 基 本 发 展 需 要 的 基 础 之 上, 政 府 和 企 事 业 单 位 等 各 类 投 资 主 体 才 更 注 重 环 境 保 护 和 园 林 绿 化 ; 而 且, 在 我 国 国 民 经 济 总 体 发 展 态 势 良 好 时, 各 类 投 资 主 体 的 可 支 配 收 入 相 对 较 高, 在 园 林 绿 化 方 面 的 投 资 也 相 对 较 大 所 以, 从 某 种 程 度 上 来 说, 园 林 绿 化 产 业 发 展 与 经 济 发 展 水 平 和 经 济 发 展 周 期 具 有 一 定 的 关 系 但 具 体 到 每 一 类 型 的 园 林 绿 化 项 目, 周 期 性 的 表 现 并 不 相 同 20

对 于 公 共 绿 化 的 投 资 和 建 设 来 说, 随 着 我 国 各 级 政 府 逐 步 意 识 到 环 境 保 护 和 园 林 绿 化 的 重 要 性, 我 国 对 公 共 绿 化 的 投 资 建 设 需 求 呈 现 刚 性 特 点, 根 据 对 全 国 城 市 园 林 绿 化 固 定 资 产 投 资 的 统 计 数 据, 公 共 绿 化 的 投 资 并 不 存 在 明 显 的 周 期 性 特 征 而 对 于 居 住 区 绿 化 来 说, 因 房 地 产 行 业 受 到 宏 观 调 控 的 影 响 比 较 大, 所 以 居 住 区 绿 化 的 投 资 建 设 需 求 表 现 出 一 定 的 周 期 性 2 区 域 性 一 个 城 市 的 经 济 实 力 和 经 济 发 展 水 平 在 一 定 程 度 上 决 定 了 城 市 园 林 绿 化 行 业 的 发 达 程 度 我 国 园 林 绿 化 行 业 的 发 达 程 度 在 东 部 中 部 和 西 部 之 间 具 有 明 显 的 差 异 在 沿 海 地 区, 经 济 发 达 程 度 不 同 的 地 区 和 省 份, 园 林 绿 化 行 业 的 发 展 也 不 尽 相 同, 如 以 沪 浙 苏 为 中 心 的 长 三 角 地 区, 以 京 津 为 中 心 的 环 渤 海 地 区 和 以 深 穗 海 南 为 中 心 的 珠 三 角 地 区 及 其 他 沿 海 省 份 等, 园 林 绿 地 面 积 和 绿 化 覆 盖 率 居 全 国 前 列, 相 应 地, 园 林 绿 化 项 目 和 园 林 绿 化 企 业 的 数 量 也 比 较 多, 园 林 绿 化 行 业 产 值 也 相 对 较 高 3 季 节 性 从 园 林 景 观 工 程 施 工 项 目 的 特 点 来 看, 进 入 冬 天 后, 北 方 气 候 寒 冷, 施 工 进 度 和 效 率 将 受 到 一 定 影 响 对 我 国 北 方 来 说, 冬 季 属 于 园 林 绿 化 施 工 业 务 相 对 意 义 上 的 淡 季, 因 此, 受 气 候 因 素 的 影 响, 园 林 工 程 施 工 业 务 存 在 一 定 的 季 节 性 而 南 方 的 园 林 工 程 施 工 业 务 基 本 不 受 四 季 气 候 变 化 的 影 响, 不 存 在 明 显 的 季 节 性 十 园 林 景 观 设 计 行 业 发 展 有 利 因 素 与 不 利 因 素 1 有 利 因 素 (1) 国 家 政 策 支 持 十 八 大 以 来, 既 要 金 山 银 山, 也 要 绿 水 青 山, 绿 水 青 山 就 是 金 山 银 山 的 理 念 深 入 人 心 从 首 次 将 生 态 文 明 纳 入 五 位 一 体 总 布 局, 到 史 上 最 严 新 环 保 法 的 实 施, 对 环 境 保 护 生 态 文 明 的 重 视 和 推 进, 达 到 了 一 个 新 高 度 十 八 届 五 中 全 会 会 议 指 出, 推 进 美 丽 中 国 假 设, 为 全 球 生 态 安 全 作 出 新 贡 献, 美 丽 中 国 被 列 入 十 三 五 发 展 规 划, 这 是 我 国 首 次 将 美 丽 中 国 战 略 列 入 五 年 发 展 规 划 国 家 各 项 政 策 支 持 为 行 业 发 展 奠 定 良 好 基 础 (2) 追 求 人 与 自 然 和 谐 相 处 的 需 求 是 行 业 持 续 发 展 的 保 证 21

十 九 世 纪 末, 英 国 霍 华 德 提 出 田 园 城 市 理 想 ; 十 月 革 命 后, 苏 联 将 园 林 绿 化 纳 入 城 市 规 划 内 容 ;1997 年, 世 界 各 国 签 订 京 都 议 定 书 提 出 减 排 号 召 ;2004 年, 我 国 于 十 六 届 四 中 全 会 首 次 提 出 建 设 和 谐 社 会 人 类 文 明 史 上, 从 敬 畏 自 然 到 工 业 化 现 代 化 城 市 化 对 大 自 然 的 冲 击, 环 境 污 染 温 室 效 应 终 于 让 人 类 重 新 认 识 到 人 与 自 然 和 谐 相 处 的 必 要 性, 人 居 环 保 已 成 为 全 球 主 流 意 识 园 林 景 观 具 有 保 护 和 改 善 环 境 的 生 态 功 能, 使 园 林 景 观 设 计 行 业 永 续 发 展 成 为 必 然 (3) 经 济 持 续 稳 定 发 展 随 着 国 内 经 济 持 续 稳 定 快 速 发 展, 我 国 城 镇 化 率 逐 年 提 升, 城 市 人 口 稳 步 增 加 2014 年 我 国 城 镇 常 住 人 口 7.49 亿, 常 住 人 口 城 镇 化 率 达 54.77%, 而 城 镇 户 籍 人 口 5 亿, 户 籍 人 口 城 镇 化 率 为 36.3%; 新 型 城 镇 化 规 划 提 出 到 2020 年 常 住 人 口 城 镇 化 率 达 到 60%, 户 籍 人 口 城 镇 化 率 达 到 45%; 从 常 住 人 口 角 度 看, 需 要 每 年 城 镇 化 率 提 高 一 个 多 百 分 点, 约 一 千 多 万 人, 由 此 带 来 的 新 增 绿 地 需 求 大 大 增 加 了 园 林 景 观 市 场 的 发 展 空 间 另 一 方 面, 随 着 国 民 经 济 的 增 长, 人 们 在 满 足 了 基 本 生 活 条 件 的 基 础 上 普 遍 对 居 住 环 境 产 生 了 更 高 的 要 求, 从 而 为 园 林 行 业 的 快 速 发 展 奠 定 了 有 力 的 基 础 根 据 城 市 绿 化 条 例 和 城 市 绿 化 规 划 建 设 指 标 的 规 定, 新 建 居 住 区 绿 地 占 居 住 区 总 用 地 比 率 须 达 30% 以 上, 这 些 规 定 为 新 建 住 宅 园 林 绿 化 的 建 设 提 供 了 刚 性 的 需 求 2 不 利 因 素 (1) 行 业 标 准 体 系 不 完 善 一 般 来 说, 行 业 的 标 准 化 程 度 反 映 了 行 业 的 整 体 发 展 水 平 我 国 园 林 行 业 法 制 及 技 术 标 准 体 系 起 步 较 晚,20 世 纪 80 年 代 才 开 始 制 定 相 关 行 业 技 术 标 准, 目 前 的 行 业 标 准 体 系 仍 不 够 完 善 近 十 年 来, 尽 管 我 国 园 林 行 业 标 准 化 得 到 了 很 大 的 提 升, 但 还 存 在 标 准 化 程 度 较 低 标 准 体 系 结 构 不 尽 合 理 技 术 含 量 较 低 等 一 系 列 问 题 园 林 绿 化 标 准 体 系 尚 无 法 涵 盖 风 景 园 林 当 前 和 未 来 一 段 时 间 的 主 要 面 向 领 域, 难 以 真 正 反 映 行 业 的 结 构 和 特 点 园 林 项 目 质 量 安 全 管 护 标 准 相 对 较 少, 相 关 管 理 制 度 有 待 进 一 步 完 善 22

(2) 行 业 专 业 人 才 缺 乏 园 林 学 科 是 一 门 涵 盖 理 论 和 专 业 知 识 较 多 的 综 合 性 学 科, 其 不 仅 包 括 建 筑 学 植 物 学 生 态 学 园 林 美 学 建 筑 材 料 学 大 众 心 理 学 传 统 美 学 等 多 门 基 础 性 学 科, 还 包 括 植 物 栽 培 学 景 观 营 造 学 园 林 工 程 学 等 多 门 技 术 应 用 性 学 科 由 于 受 到 国 内 经 济 发 展 水 平 制 约, 园 林 行 业 发 展 较 晚, 社 会 影 响 力 较 低, 使 得 园 林 专 业 教 育 发 展 规 模 相 对 较 小, 自 上 世 纪 90 年 代 以 后, 园 林 专 业 教 育 规 模 才 有 较 快 发 展, 而 直 到 2011 年 3 月 风 景 园 林 学 才 被 教 育 部 批 准 为 国 家 一 级 学 科, 但 园 林 行 业 优 秀 人 才 成 长 速 度 较 慢, 一 般 需 要 经 过 5-10 年 以 上 的 园 林 行 业 实 践 培 养 另 外, 园 林 行 业 对 从 业 人 员 的 综 合 素 质 要 求 较 高, 既 要 了 解 工 程 技 术, 也 要 有 艺 术 修 养 水 平, 同 时 项 目 管 理 人 员 还 需 要 具 备 一 定 的 管 理 协 调 能 力 这 导 致 目 前 行 业 内 具 有 较 高 理 论 修 养 和 丰 富 实 践 经 验 的 优 秀 人 才 难 以 满 足 行 业 快 速 发 展 的 需 要 (3) 国 家 对 房 地 产 市 场 的 宏 观 调 控 近 些 年 来, 由 于 我 国 大 中 城 市 房 价 普 遍 涨 幅 较 大, 为 遏 制 房 价 上 涨 过 快 现 象, 控 制 投 资 性 房 地 产 需 求, 政 府 对 房 地 产 行 业 采 取 了 一 系 列 宏 观 调 控 政 策, 促 进 房 地 产 行 业 健 康 发 展 而 房 地 产 行 业 是 园 林 绿 化 行 业 的 重 要 下 游 行 业, 地 产 园 林 的 景 观 设 计 是 行 业 重 要 的 业 务 收 入 来 源, 房 地 产 调 控 政 策 对 园 林 绿 化 行 业 将 产 生 间 接 影 响 2015 年 11 月 5 日 23