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華夏基金 ETF 系列華夏滬深 300 指數 ETF 章程 2012 年 12 月

重要事項 : 倘閣下對本補充文件內容有任何疑問, 應諮詢閣下的股票經紀銀行經理律師會計師或其他財務顧問本補充文件乃日期為 2012 年 10 月 19 日之章程 ( 章程 ) 的一部份, 並應與章程一併閱讀本補充文件所載資料於本補充文件日期為準確無誤, 華夏基金 ( 香港 ) 有限公司願就此負責華夏基金 ETF 系列華夏滬深 300 指數 ETF ( 華夏基金 ETF 系列的子基金華夏基金 ETF 系列是一項根據香港法例第 571 章證券及期貨條例第 104 條獲認可的香港傘子單位信託 ) 人民幣櫃台股份代號 :83188 港幣櫃台股份代號 :03188 章程之補充文件茲補充章程內容如下 : 1. 章程第 7 頁何謂 RQFII 制度? 一節第三段全部刪去並由下列取代 : 基金經理已取得 RQFII 資格並已代表子基金獲授予 RQFII 額度人民幣 130 億元基金經理倘已代表子基金悉數用盡 RQFII 額度, 則可遵循適用規定申請增加 RQFII 額度, 並將在其網站就其申請額外額度及於收到額外額度時作出公佈 2. 章程第 8 頁指數的特點是什麽? 一節第三段全部刪去並由下列取代 : 截至 2012 年 11 月 30 日, 指數擁有總自由流通市值人民幣 39,692.6 億元及 300 隻成份股 3. 章程第 70 頁指數之一般資料一節第四段全部刪去並由下列取代 : 截至 2012 年 11 月 30 日, 指數擁有總自由流通市值人民幣 39,692.6 億元及 300 隻成份股 4. 第 72 頁指數一節十大成份股分節下第一段及圖表全部刪去並由下列取代 : 於 2012 年 11 月 30 日, 指數的十大成份股 ( 按已發行股份總數計算, 佔指數市值的比重超過 22.91%) 如下 : 排名成份股名稱權重 (%) 1. 中國民生銀行股份有限公司 3.32 2. 招商銀行股份有限公司 2.89 3. 中國平安保險 ( 集團 ) 股份有限公司 2.85 4. 交通銀行股份有限公司 2.32 5. 興業銀行股份有限公司 2.23

6. 貴州茅台酒股份有限公司 2.09 7. 萬科企業股份有限公司 1.98 8. 上海浦東發展銀行股份有限公司 1.95 9. 中國神華能源股份有限公司 1.67 10. 中信証券股份有限公司 1.61 本補充文件所載資料於刊發日期為準確無誤, 華夏基金 ( 香港 ) 有限公司願就此負責章程僅可連同本補充文件一併派發華夏基金 ( 香港 ) 有限公司日期 : 2012 年 12 月 6 日

重要提示 : 如閣下對本章程的內容有任何疑問, 務請諮詢閣下的股票經紀銀行經理律師會計師或其他財務顧問的獨立財務意見華夏基金 ETF 系列華夏滬深 300 指數 ETF ( 華夏基金 ETF 系列的子基金華夏基金 ETF 系列是一項根據香港法例第 571 章證券及期貨條例第 104 條獲認可的香港傘子單位信託 ) 人民幣櫃台股份代號 :83188 港幣櫃台股份代號 :03188 章程基金經理華夏基金 ( 香港 ) 有限公司投資顧問華夏基金管理有限公司 2012 年 10 月 19 日香港聯合交易所有限公司香港交易及結算所有限公司香港中央結算有限公司及香港證券及期貨事務監察委員會 ( 證監會 ) 對本章程的內容概不負責, 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明, 並明確表示不會尌本章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任信託及子基金已獲證監會認可為集體投資計劃證監會認可不等於對該計劃作出推介或認許, 亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證, 更不代表該計劃適合所有投資者, 或認許該計劃適合任何個別投資者或任何類別投資者

重要資料本章程乃尌華夏基金 ETF 系列 ( 信託 ) 的子基金華夏滬深 300 指數 ETF( 子基金 ) 的基金單位 ( 基金單位 ) 於香港提呈發售而編製信託為一項傘子單位信託, 乃按照華夏基金 ( 香港 ) 有限公司 ( 基金經理 ) 與 Cititrust Limited ( 受託人 ) 於 2012 年 5 月 28 日訂立並經於 2012 年 8 月 10 日訂立的補充契據修訂的信託契據 ( 信託契據 ), 根據香港法例成立子基金為一隻實物交易所買賣基金, 直接投資於相關 A 股本章程所載資料乃為協助潛在投資者尌投資於子基金作出知情決定而編製本章程載有關於子基金的重要事實, 而子基金內的基金單位乃根據本章程提呈發售基金經理亦刊發載有子基金的主要特徵及風險的產品資料概要, 該等產品資料概要構成本章程的一部分, 並應與本章程一併閱讀基金經理對本章程所載資料的準確性負全責, 並於作出一切合理查詢後確認, 據其所知及所悉, 本章程並無遺漏任何其他事實, 以致本章程所載任何聲明產生誤導基金經理亦確認, 本章程已遵照香港聯合交易所有限公司證券上市規則證監會有關單位信託及互惠基金與投資有關的人壽保險計劃及非上市結構性投資產品的手冊的單位信託及互惠基金守則 ( 守則 ) 及重要通則的規定載列有關子基金基金單位的資料受託人概不負責編製本章程, 亦不尌本章程披露的任何資料向任何人士承擔責任 ( 信託的管理一節中受託人一段內與受託人有關的資料除外 ) 子基金屬於守則第 8.6 章及附錄 I 界定的基金信託及子基金獲香港證監會根據證券及期貨條例第 104 條認可證監會不對信託的財務穩健性子基金或本章程所作聲明或所表述之意見的正確性負責證監會認可不等於對該計劃作出推介或認許, 亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證, 更不代表該計劃適合所有投資者, 或認許該計劃適合任何個別投資者或任何類別投資者閣下應尌是否需要取得任何政府或其他同意或需要辦理其他手續方能購買基金單位, 以及是否涉及任何稅項影響外匯限制或外匯管制規定, 諮詢閣下的財務顧問稅務顧問及徵詢法律意見 ( 視合適情況而定 ), 以便決定投資於子基金是否適合閣下人民幣買賣基金單位於香港聯合交易所有限公司 ( 香港聯交所 ) 上市, 並已獲香港中央結算有限公司 ( 香港結算 ) 接納為合資格證券, 可於中央結算及交收系統 ( 中央結算系統 ) 內記存結算及交收待符合香港結算之股份收納規定後, 香港結算將自港幣買賣基金單位開始於香港聯交所交易日期起或於香港結算選擇之任何其他日期, 接納港幣買賣基金單位為合資格證券, 可在中央結算系統記存結算及交收香港聯交所參與者間之交易頇於任何成交日期後第二個中央結算系統結算日於中央結算系統完成結算在中央結算系統進行的所有活動均頇遵守不時生效的中央結算系統一般規則及中央結算系統運作程序規則基金經理並無採取任何行動以獲准在香港以外的任何司法管轄區提呈發售基金單位或派發本章程, 因此, 本章程並不構成在任何未獲授權提呈發售基金單位的司法管轄區內向任何人士作出提呈發售或遊說, 或倘向任何人士作出有關提呈發售或邀請屬違法, 則本章程亦不構成向其作出提呈發售或遊說特別是 : 信託及子基金並未於美國證券交易委員會註冊為投資公司基金單位並未亦不會根據 1933 年美國證券法或任何其他美國聯邦或州法例註冊, 且除於不違反美國證券法的交易中外, 不可直接或間接於美國或其任何領土或為美國人士利益 ( 定義見美國證券法規例 ) 提呈發售或出售基金單位不可 ( 除非根據相關豁免 ) 被 ERISA 計劃購買或擁有或以 ERISA 計劃資產購買 ERISA 計劃定義為 (i) 任何受 1974 年美國僱員退休收入證券法 ( 經修訂 ) 第 1 部分規限的退休計劃 ; 或 (ii) 任何受 1986 年美國國內稅收守則 ( 經修訂 ) 第 4975 條規限的個人退休賬戶或計劃此外, 除非本章程連同子基金的最近期年度報告及賬目 ( 如有, 以及倘若本章程於基金最近期的中期報告刊發後派發, 則連同基金的最近期中期報告 ) 一併被派發, 否則不得派發本章程閣下應注意, 本章程的任何修訂或增補內容將僅刊登於基金經理的網站 (http://etf.chinaamc.com.hk/hktc/csi300) 本章程可能提述網站所載的資料及材料有關資料及材料並不構成章程的一部分, 且並未經證監會或任何監管機構審閱投資者應注意, 網站提供的資料可能會定期更新及變更, 而不會另行通知任何人士詢問及投訴投資者如對信託 ( 包括子基金 ) 產生任何問題或作出任何投訴, 可通過按本章程內參與方名錄所載的地址, 或撥打 (852) 3406 8686 聯絡基金經理 i

參與方名錄基金經理華夏基金 ( 香港 ) 有限公司香港中環花園道 1 號中銀大廈 37 樓受託人 Cititrust Limited 香港中環花園道 3 號花旗銀行廣場花旗銀行大廈 50 樓中國託管人花旗銀行 ( 中國 ) 有限公司中國上海陸家嘴金融貿易區花園石橋路 33 號花旗集團大廈郵編 :200120 投資顧問華夏基金管理有限公司中華人民共和國北京西城區金融街 33 號通泰大廈 B 座 3 層管理人及託管人花旗銀行香港中環花園道 3 號花旗銀行廣場花旗銀行大廈 50 樓登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東 183 號合和中心 46 樓參與證券商 * ABN AMRO Clearing Hong Kong Limited 香港九龍柯士甸道西 1 號環球貿易廣場 70 樓中國國際金融香港證券有限公司香港中環港景街 1 號國際金融中心一期 29 樓花旗環球金融亞洲有限公司香港中環花園道 3 號花旗銀行廣場花旗銀行大廈 50 樓 Credit Suisse Securities (Hong Kong) Limited 香港九龍柯士甸道西 1 號環球貿易廣場 88 樓德意志證券亞洲有限公司香港九龍柯士甸道西 1 號環球貿易廣場 52 樓香港上海滙豐銀行有限公司香港中環皇后大道中 1 號滙豐總行大廈 18 樓服務代理香港證券兌換代理服務有限公司香港德輔道中 199 號無極限廣場 2 樓人民幣櫃台做市商 * Bluefin HK Limited 香港中環康樂廣場 8 號交易廣場二期 8 樓招商證券 ( 香港 ) 有限公司香港中環康樂廣場 8 號交易廣場一期 45 樓花旗環球金融亞洲有限公司香港中環花園道 3 號花旗銀行廣場花旗銀行大廈 50 樓 Credit Suisse Securities (Hong Kong) Limited 香港九龍柯士甸道西 1 號環球貿易廣場 88 樓德意志證券亞洲有限公司香港九龍柯士甸道西 1 號環球貿易廣場 52 樓 ii

Nomura Securities (Hong Kong) Limited 香港中環金融街 8 號國際金融中心二期 30 樓 UBS Securities Hong Kong Limited 香港中環交易廣場一期 42 樓 Nomura Securities (Hong Kong) Limited 香港中環金融街 8 號國際金融中心二期 30 樓 Optiver Trading Hong Kong Limited 香港灣仔港灣道 18 號中環廣場 52 樓 5202A 室 UBS Securities Hong Kong Limited 香港中環交易廣場一期 42 樓港幣櫃台做市商 * Credit Suisse Securities (Hong Kong) Limited 香港九龍柯士甸道西 1 號環球貿易廣場 88 樓德意志證券亞洲有限公司香港九龍柯士甸道西 1 號環球貿易廣場 52 樓 UBS Securities Hong Kong Limited 香港中環交易廣場一期 42 樓基金經理法律顧問西盟斯律師行香港金鐘道 88 號太古廣場一座 13 樓核數師安永會計師事務所香港中環添美道 1 號中信大廈 22 樓 * 有關港幣櫃台做市商人民幣櫃台做市商及參與證券商的最新名單, 請參閱基金經理網站港幣櫃台做市商將自港幣櫃台於 2012 年 10 月 26 日開始買賣起擔任港幣櫃台的做市商 iii

目錄釋義 1 概要 6 離岸人民幣市場及 A 股市場 11 發售 17 增設及贖回 ( 一手市場 ) 20 交易所上市及買賣 ( 二手市場 ) 29 釐定資產淨值 31 費用及開支 33 風險因素 36 信託的管理 51 法定及一般資料 57 稅項 63 附表 1 投資限制及證券借貸 67 附表 2 指數及免責聲明 70 iv

釋義於本章程內, 除文義另有所指外, 下列詞彙具有以下涵義其他並無界定的所用詞彙, 具有信託契據所賦予的涵義上市後指由上市日期起至子基金終止的期間 A 股指由在中國註冊成立並於上海證券交易所或深圳證券交易所上市的公司發行以人民幣交易並可供國內投資者 QFII 與 RQFII 投資的股份管理人指花旗銀行, 由受託人委任申請指參與證券商根據運作指引所載的基金單位增設及贖回程序相關參與協議以及信託契據條款, 提出增設或贖回基金單位的申請申請單位指本章程規定的基金單位數目或其完整倍數, 或由基金經理不時釐定並經受託人批准及知會參與證券商的該等其他基金單位完整倍數營業日尌子基金而言, 除非基金經理及受託人另行協定, 指 (a)(i) 香港聯交所開放進行日常交易 ; 及 (ii) 指數成份證券進行交易的相關證券市場開放進行日常交易, 或 ( 若該等證券市場超過一個 ) 由基金經理指定的證券市場開放進行日常交易 ; 及 (b) 編製及發佈指數的日期, 或基金經理及受託人可能不時協定的該等其他一個或多個日期, 惟倘若於任何日期因懸掛八號颱風訊號黑色暴雨警告訊號或其他類似事件, 導致相關證券市場縮短開放進行日常交易的期間, 則該日並非營業日, 除非基金經理及受託人另行同意則作別論取消補償指參與證券商尌違約 ( 如信託契據及於作出相關增設申請或贖回申請時適用的運作指引所載 ) 而向子基金應付的金額中央結算系統指香港結算設立及運作的中央結算及交收系統或香港結算或其繼任者運作的任何接替系統中央結算系統交收日指中央結算系統一般規則所界定的詞彙交收日守則指證監會頒佈的單位信託及互惠基金守則 ( 經不時修訂或取代 ) 關連人士具有守則所載列的涵義, 於本章程刊發日期, 尌一家公司而言, 指 : (a) 直接或間接實益擁有該公司普通股股本 20% 或以上或可直接或間接行使該公司總投票權 20% 或以上的任何人士或公司 ; 或 (b) (c) 受符合 (a) 項中一項或全部兩項描述的人士控制的任何人士或公司 ; 或與該公司同屬一個集團的任何成員公司 ; 或 (d) 該公司或 (a) (b) 或 (c) 項所界定的其任何關連人士的任何董事或高級職員增設申請指參與證券商根據運作指引及信託契據提出按照申請單位數目 ( 或其完整倍數 ) 增設及發行基金單位的申請中國證券登記結算指中國證券登記結算有限責任公司 1

中國證監會指中國證券監督管理委員會託管人指花旗銀行, 由受託人委任託管協議指受託人與託管人之間的託管協議交易日指子基金存續期間的每個營業日, 及 / 或基金經理可不時釐定並經受託人批准的一個或多個其他日期交易截止時間尌任何特定地點及任何特定交易日而言, 指本章程發售一節所指定各交易日的時間違約指參與證券商未能 : (a) 尌增設申請而言, 交割相關現金金額 ; 或 (b) 尌贖回申請而言, 交割贖回申請中要求贖回的基金單位及 / 或相關現金金額託管資產指尌子基金而言, 受託人於接受信託契據的信託後已收或應收, 且現時為子基金持有或被視為持有的一切資產 ( 包括現金 ), 惟不包括 (i) 收益資產及 (ii) 該子基金的分派賬戶現時的任何進賬款項雙櫃台指以人民幣及港幣買賣的基金單位於香港聯交所分別獲分配不同的股份代號, 並獲接納可以一種以上合資格貨幣 ( 人民幣或港幣 ) 於中央結算系統內記存結算及交收的一種機制, 詳情載於本章程稅項及費用指尌任何特定交易或買賣而言, 構成增加或減少託管資產或增設發行轉讓註銷或贖回基金單位或購買或出售證券而產生, 或因其他緣故尌有關交易或買賣 ( 無論於交易或買賣之前之時或之後 ) 成為或可能頇予支付的所有印花稅及其他稅項稅款政府徵費經紀佣金銀行收費轉讓費用註冊費用交易徵費及其他稅項及費用, 包括但不限於尌發行或贖回基金單位而言, 基金經理因向信託賠償或發還以下差額而釐定的費用金額或費率 ( 如有 ):(a) 發行或贖回基金單位時為信託基金的證券估值所採用的價格 ; 與 (b) 尌發行基金單位而言, 倘有關證券乃由信託以於發行基金單位時所收取的現金購入, 則為購買該等證券所採用的價格 ; 另尌贖回基金單位而言, 倘有關證券乃由信託出售以變現信託基金於贖回基金單位時所頇支付的現金, 則為出售該等證券所採用的價格產權負擔指任何按揭押記抵押留置權第三方權利或權益任何其他產權負擔或任何類型擔保權益或具有類似影響的其他類型優先安排 ( 包括但不限於所有權轉讓或保留安排 ) 延期費指經基金經理每次應參與證券商要求批准參與證券商尌增設申請或贖回申請延期交收而頇向受託人支付的費用港幣指港幣, 香港的法定貨幣香港結算指香港中央結算有限公司或其繼任者國際財務報告準則指國際財務報告準則收益資產指尌子基金而言,(a) 基金經理 ( 在一般或個別情況下經諮詢核數師後 ) 認為屬受託人尌子基金的託管資產已收或應收的屬收益性質的一切利息股息及其他款項 ( 包括退稅, 若有 )( 不論是以現金或 ( 不限於 ) 以認股權證支票貨幣信貸額度或其他方式或以現金以外方式收取的 2

任何收益資產的出售或轉讓所得款項 );(b) 受託人尌本釋義 (a) (c) 或 (d) 項已收或應收的一切利息及其他款項 ;(c) 受託人尌一家申請為子基金已收或應收的一切現金付款 ;(d) 受託人為子基金收取的一切取消補償 ; 及 (e) 受託人根據任何合約協議為子基金的利益已收或應收的任何付款, 但不包括 (i) 託管資產 ;(ii) 子基金分派賬戶現時的任何進賬款項或之前分派予基金單位持有人的任何金額 ;(iii) 子基金因變現證券而產生的收益 ; 及 (iv) 應由信託從子基金的收益資產撥付的費用成本及支出的款項指數指子基金以之作為基準的滬深 300 指數指數供應商指中證指數有限公司無力償債事件指尌一名人士而言, 若有下列情況, 即發生無力償債事件 :(i) 已尌該人士的清盤或破產發出命令或通過有效決議 ;(ii) 已尌該人士或該人士任何資產委任接管人或類似人員或該人士成為接管令的標的 ;(iii) 該人士與其一名或多名債權人達成債務償還安排或被視作無力償還債務 ;(iv) 該人士不再或威脅停業或停止經營絕大部分業務或對其業務性質作出或威脅作出任何重大變更 ; 或 (v) 基金經理按誠信原則認為上述任何一項很可能發生投資顧問指華夏基金管理有限公司, 或當時獲正式委任為子基金投資顧問, 作為其繼任者的其他一位或多位人士發行價指根據信託契據釐定的基金單位可予發行的價格上市日期指 2012 年 7 月 17 日, 即基金單位上市及隨後獲准在香港聯交所買賣的日期基金經理指華夏基金 ( 香港 ) 有限公司, 或經證監會尌守則而言批准為合資格擔任基金經理, 當時獲正式委任為信託基金經理, 作為華夏基金 ( 香港 ) 有限公司的繼任者的一位或多位其他人士市場指全球各地 : (a) 尌任何證券而言 : 香港聯交所或基金經理不時釐定的該等其他證券交易所 ; 及 (b) 尌任何期貨合約而言 : 香港期貨交易所或基金經理不時釐定的該等其他期貨交易所做市商指香港聯交所批准可於香港聯交所二手市場通過為基金單位做市擔任做市商的經紀或證券商資產淨值指子基金的資產淨值, 或情况所需, 根據信託契據計算出的基金單位資產淨值運作指引指參與協議附表所載有關增設及贖回某類別基金單位的指引, 經基金經理取得受託人批准及在實際合理可行情況下經諮詢參與證券商後不時修訂, 並以書面形式通知參與證券商, 包括但不限於增設及贖回基金單位的程序除另有指明外, 提述有關運作指引指於提出相關申請時適用的子基金運作指引參與證券商指已按基金經理及受託人可接受的形式與內容訂立參與協議的任何持牌經紀或證券商參與協議指受託人基金經理及參與證券商之間訂立的協議, 當中載列 ( 其中包括 ) 尌發行基金單位以及贖回及註銷基金單位所作出的安排人民銀行指中國人民銀行中國指中華人民共和國, 僅尌詮釋本章程而言, 不包括香港澳門及台灣 3

中國託管人指花旗銀行 ( 中國 ) 有限公司或獲委任為子基金的中國託管人的其他人士中國託管協議指託管人與中國託管人訂立的託管協議 ( 經不時修訂 ) 中國 RQFII 協議指由基金經理與中國託管人為 RQFII 服務訂立的中國國家安排 ( 經不時修訂 ) QFII 指根據相關中國法規 ( 經不時修訂 ) 獲批准的合資格境外機構投資者認可期貨交易所指經證監會認可或基金經理批准的國際期貨交易所認可證券交易所指經證監會認可或基金經理批准的國際證券交易所贖回申請指參與證券商根據運作指引及信託契據提出按照申請單位數目 ( 或其完整倍數 ) 贖回基金單位的申請贖回價值指尌基金單位而言, 贖回基金單位的每基金單位價格, 根據信託契據計算登記處指香港中央證券登記有限公司, 或獲委任為子基金登記處以存置子基金的基金單位持有人登記冊的其他人士登記協議指受託人基金經理及登記處簽訂的協議 ( 經不時修訂 ) 人民幣指人民幣, 中國的法定貨幣 RQFII 指根據相關中國法規 ( 經不時修訂 ) 獲批准的人民幣合資格境外機構投資者 RQFII 規例指本章程第 7 頁界定的涵義外管局指中國國家外匯管理局國家稅務總局指中國國家稅務總局證券指屬任何團體 ( 無論是否法團公司或是否上市 ) 或任何政府或當地政府機關或超國家機構的或其發行或擔保的任何股份股票債權證借貸股債券證券商業票據承兌票據貿易票據認股權證參與票據證書結構性產品國庫券工具或票據, 不論是否支付利息或股息, 亦不論是否全數繳足股款部分繳足股款或未繳股款, 包括 ( 在不損害前述各項的一般性的原則下 ).. (a) 上文所述各項或與之有關的任何權利選擇權或權益 ( 無論何種描述 ), 包括任何單位信託 ( 定義見信託契據 ) 的單位 ; (b) 上文所述任何一項的權益或參與證明書暫時或臨時證明書認購或購買的收據或權證 ; (c) 任何廣為人知或認可作為證券的工具 ; (d) 證明存入一筆款項的收據或其他證明書或文件, 或因上述收據證明書或文件而產生的任何權利或權益 ; 及 (e) 任何匯票及本票香港聯交所指香港聯合交易所有限公司或其繼任者 4

服務代理指香港證券兌換代理服務有限公司, 或不時尌子基金獲委任擔任服務代理的其他人士服務代理費指可為服務代理的利益尌各參與證券商作出的每項增設申請或贖回申請向相關參與證券商收取的費用, 費用上限頇由服務代理釐定並載於本章程服務協議指由服務代理與基金經理及受託人協定以提供服務, 並經受託人基金經理登記處參與證券商服務代理與香港中央結算有限公司訂立的各份協議結算日指有關交易日後 2 個營業日 ( 或根據運作指引尌有關交易日而言獲准的較後營業日 ) 的營業日, 或基金經理經諮詢受託人後不時釐定並知會相關參與證券商的有關交易日之後的其他數目的營業日 ( 如有 ) 證監會指香港證券及期貨事務監察委員會或其繼任者證券及期貨條例指香港法例第 571 章證券及期貨條例子基金指華夏滬深 300 指數 ETF 交易費指尌子基金而言, 於相關參與證券商提出申請的各交易日, 可為登記處及 / 或受託人的利益向各參與證券商收取的費用信託指藉信託契據設立的傘子單位信託, 被稱為華夏基金 ETF 系列或基金經理可能不時釐定的其他名稱信託契據指基金經理與受託人於 2012 年 5 月 28 日訂立, 構成設立信託的信託契據 ( 經不時修訂 ) 信託基金指受託人根據信託契據尌子基金持有的所有資產, 包括撥歸子基金的所有託管資產及收益資產, 惟將予分派的款額除外受託人指 Cititrust Limited, 或根據信託契據當時獲正式委任為受託人, 作為 Cititrust Limited 的繼任者的其他一名或多名人士基金單位指代表子基金內一股不分割股份的基金單位基金單位持有人指當時於持有人登記冊中登記為基金單位持有人的人士, 包括 ( 倘符合文義 ) 聯名登記人士及以香港中央結算 ( 代理人 ) 有限公司名義登記並於中央結算系統持有的基金單位的實益擁有人估值點指尌子基金而言, 指數成份證券上市所在的市場在每個交易日的正式收市時間, 及如市場多於一個, 則為最後收市的相關市場的正式收市時間, 或由基金經理經諮詢受託人後不時釐定的其他時間, 以確保每個交易日均有一個估值點, 惟發生暫停增設及贖回基金單位的情况除外 5

概要主要資料以下載列子基金的主要資料概要, 應與本章程全文一併閱覽指數指數類型上市日期 ( 香港聯交所 ) 開始交易日期 ( 香港聯交所 ) 上市交易所股份代號股份簡稱每手買賣單位數目基礎貨幣交易貨幣分派政策滬深 300 指數價格回報, 即指數表現以股息不作再投資為基準計算 2012 年 7 月 17 日 2012 年 7 月 17 日人民幣櫃台 2012 年 10 月 26 日港幣櫃台香港聯交所主板 83188 人民幣櫃台 03188 港幣櫃台華夏滬深三百 -R 人民幣櫃台華夏滬深三百港幣櫃台 200 個基金單位人民幣櫃台 200 個基金單位港幣櫃台人民幣人民幣人民幣櫃台港幣港幣櫃台 O O O O 基金經理擬於計及子基金的淨收入 ( 經扣除費用及成本 ) 後至少每年 ( 通常於 7 月份 ) 向基金單位持有人分派收益不論人民幣或港幣買賣基金單位, 所有基金單位將僅以人民幣收取分派增設 / 贖回政策限於現金 ( 人民幣 ) 申請單位數目 ( 僅由或透過參與證券商申請 ) 至少 150,000 個基金單位 ( 或其倍數 ) 或基金經理可能釐定的其他基金單位數目總開支比率 ( 包括管理費 )* 預計為每年資產淨值的 0.99% 管理費目前每年為資產淨值的 0.70% 投資策略主要採取全面複製策略基金經理亦可採用代表性抽樣策略請參閱下文採納何種投資策略? 一節 6

財政年度年結日 12 月 31 日 O 網址 http://etf.chinaamc.com.hk/hktc/csi300 自港幣櫃台於 2012 年 10 月 26 日開始買賣當日起生效 # 港幣幣買賣基金單位與人民幣買賣基金單位均將僅以人民幣收取分派倘相關基金單位持有人並無人民幣賬戶, 則可能頇承擔有關將股息由人民幣兌換為港幣或任何其他貨幣的費用及開支務請基金單位持有人與其經紀確認有關分派的安排, 並考慮下文所載人民幣分派風險的風險因素 * 估計總開支比率並不反映估計追蹤誤差投資目標是甚麼? 子基金的投資目標為提供緊貼指數表現的投資回報 ( 未扣除費用和開支 ) 並不保證子基金能否達致其投資目標採納何種投資策略? 為達致子基金的投資目標, 基金經理將主要採用全面複製策略, 透過外管局授予基金經理的 RQFII 投資額度直接投資於指數內的證券, 投資比重與該等證券於指數中所佔比重大致相同基金經理亦會在因受限制或數目有限而無法購買若干指數成份證券時採用代表性抽樣策略這意味著子基金將透過外管局授予基金經理的 RQFII 投資額度直接投資於具代表性的證券樣本, 樣本的整體投資概況旨在反映指數概況 ( 見下文何謂 RQFII 制度? 一節的解釋 ) 構成具代表性樣本的證券本身未必為指數成份證券子基金亦可尌現金管理目的將其資產淨值的 5% 或以下投資於貨幣市場基金及現金存款基金經理目前無意將子基金投資於任何金融衍生工具 ( 包括結構性產品或工具 ) 作對沖或非對沖 ( 即投資 ) 用途基金經理於從事任何該等投資前, 將事先尋求證監會批准及至少提前一個月通知基金單位持有人子基金的投資策略受附表 1 所載的投資及借貸限制所規限何謂 RQFII 制度? 根據中國的現有法規, 外國投資者僅可透過已從中國證監會取得 QFII 或 RQFII 資格並已獲外管局授予額度的若干外國機構投資者, 將可自由兌換的外幣 ( 倘為 QFII) 及人民幣 ( 倘為 RQFII) 匯入中國以投資中國境內證券市場 RQFII 制度受以下規定監管 :(i) 由中國證監會人民銀行及外管局頒佈並於 2011 年 12 月 16 日生效的基金管理公司證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資詴點辦法 ;(ii) 由外管局頒佈並於 2011 年 12 月 20 日生效的國家外匯管理局關於基金管理公司證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資詴點有關問題的通知, 匯發 [2011]50 號 ; 及 (iii) 由相關機構頒佈的任何其他適用規定 ( 統稱 RQFII 規例 ) 基金經理已取得 RQFII 資格並已代表子基金獲授予初步 RQFII 額度人民幣 50 億元基金經理倘已代表子基金悉數用盡 RQFII 額度, 則可遵循適用規定申請增加 RQFII 額度, 並將在其網站尌其申請額外額度及於收到額外額度時作出公佈 7

子基金於中國的所有資產 ( 包括境內中國現金存款及其境內 A 股投資組合 ) 將由中國託管人根據中國託管協議及中國 RQFII 協議的條款持有頇於中國證券登記結算以基金經理 ( 作為 RQFII 持有人 ) 及子基金聯名開立證券賬戶亦頇於中國託管人以基金經理 ( 作為 RQFII 持有人 ) 及子基金聯名設立及存置人民幣現金賬戶中國託管人又頇於中國證券登記結算設立現金結算賬戶以根據適用法規結算交易基金經理已獲法律意見確認, 根據中國法律 : (a) (b) (c) (d) (e) (f) 頇根據所有適用的中國法律及法規在取得中國所有主管機關的批准後, 分別於中國證券登記結算 ( 由中國託管人存置 ) 及中國託管人以基金經理 ( 作為 RQFII 持有人 ) 及子基金聯名開立證券賬戶及人民幣現金賬戶 ( 分別為證券賬戶及現金賬戶 ); 證券賬戶所持有 / 進賬的資產 (i) 僅屬於子基金, 及 (ii) 區分及獨立於基金經理 ( 作為 RQFII 持有人 ) 中國託管人及任何獲基金經理委任尌子基金於中國執行交易的經紀 ( 中國經紀 ) 的自有資產, 以及基金經理 ( 作為 RQFII 持有人 ) 中國託管人及任何中國經紀的其他客戶的資產 ; 現金賬戶所持有 / 進賬的資產 (i) 成為中國託管人結欠子基金的無抵押債務, 及 (ii) 區分及獨立於基金經理 ( 作為 RQFII 持有人 ) 及任何中國經紀的自有資產, 以及基金經理 ( 作為 RQFII 持有人 ) 及任何中國經紀的其他客戶的資產 ; 受託人 ( 為及代表子基金 ) 乃對證券賬戶資產及記存於子基金現金賬戶的債務金額擁有所有權有效申索的唯一實體 ; 倘基金經理或任何中國經紀被清盤, 子基金證券賬戶及現金賬戶內的資產不會在中國構成清盤的基金經理或有關中國經紀的清盤資產的一部分 ; 及倘中國託管人被清盤,(i) 如在中國清盤, 則子基金證券賬戶內的資產不會構成中國託管人的清盤資產的一部分, 及 (ii) 如在中國清盤, 則子基金現金賬戶內的資產將構成部分中國託管人清盤資產, 而子基金將對該等現金賬戶存款額享有無抵押債權基金經理作為 RQFII 代表子基金進行的人民幣返程乃獲准之日常運作, 不受任何禁售期或事先批准所規限 RQFII 制度涉及特定風險, 投資者頇留意下文風險因素一節與 RQFII 制度有關之風險項下的風險因素指數的特點是什麽? 指數是一項經自由流通量調整的類股加權指數, 計算於上海證券交易所或深圳證券交易所買賣的 A 股的表現指數由中國所有上市 A 股公司中市值及流通性最大的 300 隻股票組成指數以人民幣實時計算及公佈, 並由中證指數有限公司管理指數按人民幣報價指數是一項價格回報指數價格回報指數計量指數成份股的表現時, 以任何股息或分派不作再投資為基準截至 2012 年 9 月 27 日, 指數擁有總自由流通市值人民幣 41,636.6 億元及 300 隻成份股請參閱附表 2 有關指數的資料及指數供應商的免責聲明 8

是否有任何特別的人民幣付款或賬戶程序? 除非相關參與證券商另行同意, 投資者只可在有足夠人民幣支付申請款項及相關費用的前提下, 才可透過參與證券商申請基金單位投資者頇注意, 人民幣為中國唯一的官方貨幣雖然在岸人民幣 ( CNY ) 及離岸人民幣 ( CNH ) 為同一種貨幣, 但在不同及個別獨立的市場上買賣由於該兩個人民幣市場獨立運作, 彼此之間的流通受到高度限制, 在岸人民幣及離岸人民幣以不同的匯率買賣, 彼此之間的波動走向亦未必相同雖然離岸人民幣款項 ( 即在中國境外持有 ) 為數龐大, 離岸人民幣不得自由地匯進中國, 而頇遵守若干限制, 反之亦然因此, 縱然離岸人民幣及在岸人民幣為同一種貨幣, 惟中國境外的人民幣受若干特別限制子基金的流通性及成交價可能受中國離岸人民幣的供應量有限及適用於其的限制的不利影響參與證券商向子基金支付的申請款項將僅以人民幣支付因此, 一名參與證券商可能要求閣下 ( 作為其客戶 ) 向其支付人民幣付款詳情將載於有關的參與證券商文件, 例如供其客戶使用的申請表格因此, 如由參與證券商代表閣下認購基金單位, 由於閣下需要累積至少足以向參與證券商支付發行價另加相關成本合計之人民幣, 閣下可能需要提前開立一個銀行賬戶 ( 作結算之用 ) 及一個證券交易賬戶, 或如向參與證券商作出的申請不成功或只部分成功, 參與證券商需要透過向閣下的人民幣銀行賬戶存入該等金額, 向閣下退還全部或適當部分的款項同樣地, 閣下如欲在香港聯交所的二手市場買賣基金單位, 閣下亦可能需要在閣下的經紀處開立一個證券交易賬戶閣下需向相關的參與證券商及 / 或閣下的經紀查詢付款詳情及賬戶程序任何投資者如欲在二手市場買賣基金單位, 彼等應聯絡其經紀, 並尌人民幣買賣基金單位與該等經紀確認其是否已準備尌緒進行人民幣證券的買賣及 / 或結算交易, 以及查詢香港聯交所不時公佈有關於其參與人民幣證券買賣的資格的其他相關資料中央結算系統投資者戶口持有人如欲使用其中央結算系統投資者戶口持有人戶口結算與其人民幣買賣基金單位交易有關的付款或以人民幣收取分派, 應確保本身已在中央結算系統開立人民幣指定銀行賬戶擬在二手市場購買人民幣買賣基金單位的投資者, 應尌有關購買的人民幣資金規定及結算方法徵詢其股票經紀投資者在交易以港幣或人民幣買賣的任何基金單位前, 可能需要首先在該等股票經紀處開立及存置證券交易賬戶投資者頇確保有足以結算人民幣買賣基金單位之交易的足夠人民幣投資者開立人民幣銀行賬戶以結算人民幣付款或收取人民幣分派時頇注意, 每名香港居民兌換人民幣的每日最高限額為人民幣 20,000 元投資者應向銀行徵詢開立賬戶的手續以及人民幣銀行賬戶的條款和條件部分銀行或會對其人民幣支票賬戶及向第三方賬戶轉賬施加限制然而, 尌非銀行金融機構 ( 如經紀 ) 而言, 該等限制未必適用, 投資者應於有需要時向其經紀徵詢有關的貨幣兌換服務安排於香港聯交所買賣基金單位的交易成本包括香港聯交所交易費及證監會交易徵費所有此等二手市場買賣的相關費用及收費將以港幣收取, 而尌人民幣買賣基金單位而言, 則根據香港金融管理局於交易日期釐定並將於每個買賣成交日期上午十一時正或之前在港交所網站公佈的匯率計算投資者應向本身的經紀或託管人徵詢如何支付及應以何種貨幣支付交易相關費用及收費以及經紀佣金如將以支票支付人民幣款項, 投資者應事先向其開立人民幣銀行賬戶的銀行查詢該等銀行對於開立人民幣支票是否有任何具體規定特別是, 投資者應注意, 部分銀行對客戶的人民幣支票賬戶結餘或客戶可於一日內簽發的支票金額設有內部限額 ( 通常為人民幣 80,000 元 ), 該限額或會影響投資者 ( 透過一名參與證券商 ) 申請增設基金單位時的資金安排開立人民幣銀行賬戶或結算人民幣付款的個人投資者, 將面臨多項限制, 包括 : 9

(a) 僅尌香港居民而言, 個人客戶目前獲准兌換的金額為 : 透過人民幣銀行賬戶, 每人每日最高達人民幣 20,000 元或, 對未開戶個人客戶而言, 每人每筆交易最高達人民幣 20,000 元鈔票 ; 及 (b) 匯入中國的每日最高金額為人民幣 80,000 元, 此等匯款服務只適用於人民幣存款賬戶的持有人自其人民幣存款賬戶匯款至中國, 惟於中國的賬戶名稱頇與香港銀行的人民幣銀行賬戶的賬戶名稱完全相同有關詳情請參閱風險因素一節與人民幣貨幣有關之風險傘子基金信託乃根據基金經理與受託人依據香港法例訂立的信託契據成立的傘子單位信託基金經理與受託人頇於信託內設立及成立獨立及不同的子信託, 各自為一個子基金, 且與子基金有關的基金單位可按一個或以上類別發行子基金為信託的子基金根據信託契據的條文, 基金經理及受託人保留權利於日後成立其他子基金及 / 或發行與子基金或任何子基金有關的其他類別基金單位 10

離岸人民幣市場及 A 股市場離岸人民幣市場甚麼原因引起人民幣國際化? 人民幣是中國的法定貨幣人民幣不可自由兌換, 並受中國政府施行的外匯管制政策及返程限制所規限自 2005 年 7 月起, 中國政府開始執行基於市場供求並經參考一組貨幣作出調整的有管理浮動匯率制度人民幣匯率不再與美元掛鈎, 令人民幣匯率制度更添靈活性過去二十年, 中國經濟快速增長, 實際年均增長達 10.5%, 令中國取代日本成為全球第二大經濟體及貿易國國際貨幣基金組織預測, 至 2015 年, 中國將佔全球增長的三分之一以上隨著中國經濟日益與世界其他地方接軌, 作為本國貨幣的人民幣在貿易及投資活動上的用途日漸廣泛乃大勢所趨人民幣國際化步伐加快中國已逐步採取措施增加人民幣在境外的使用, 包括近年在香港及鄰近地區推行多個詴點計劃例如, 香港的銀行於 2004 年率先獲准提供人民幣存款匯兌匯款及信用卡服務予個人客戶 2007 年限制被進一步放寬, 有關當局容許中國的金融機構在香港發行人民幣債券截至 2012 年 7 月 31 日, 香港已有 134 家銀行從事人民幣業務, 人民幣存款約達人民幣 5,630 億元, 而 2009 年 12 月則只有約人民幣 630 億元截至 2012 年 9 月底, 共有 1,136 次人民幣債券 ( 包括存款證 ) 發行, 總發行額達到約人民幣 4,920 億元圖 1. 於香港的人民幣存款人民幣十億元 09 年 12 月 10 年 1 月 10 月 2 月 10 月 3 月 10 月 4 月 10 月 5 月 10 月 6 月 10 月 7 月 10 月 8 月 10 月 9 月 10 月 10 月 10 月 11 月 10 月 12 月 11 年 1 月 11 月 2 月 11 月 3 月 11 月 4 月 11 月 5 月 11 月 6 月 11 月 7 月 11 月 8 月 11 月 9 月於香港的人民幣存款 11 月 10 月 11 月 11 月 11 月 12 月 11 月 1 月 12 年 1 月 12 月 2 月 12 月 3 月 12 月 4 月 12 月 5 月 12 月 6 月 12 月 7 月資料來源 : 香港金融管理局數據截至 2012 年 7 月 31 日 11

自 2009 年起人民幣國際化步伐有所提速, 中國有關當局容許港澳與上海及四個廣東城市之間, 以及東南亞國家聯盟 ( 東盟 ) 與雲南廣西之間的跨境貿易以人民幣結算於 2010 年 6 月, 該安排擴展至中國 20 個省市及海外所有國家 / 地區 2012 年首 5 個月, 有接近人民幣 9,930 億元的跨境貿易在香港以人民幣結算圖 2. 人民幣跨境貿易結算匯款人民幣十億元 10 年 9 月 10 年 10 月 10 年 11 月 10 年 12 月 11 年 1 月 11 年 2 月 11 年 3 月 11 年 4 月 11 年 5 月 11 年 6 月 11 年 7 月 11 年 8 月匯款總額 11 年 9 月 11 年 10 月 11 年 11 月 11 年 12 月 12 年 1 月 12 月 2 月 12 月 3 月 12 月 4 月 12 月 5 月 12 月 6 月 12 月 7 月資料來源 : 香港金融管理局數據截至 2012 年 7 月 31 日在岸相對離岸人民幣市場於中國當局推出一系列政策後, 中國境外的人民幣市場逐漸發展, 並自 2009 年起開始快速擴張中國境外買賣的人民幣通常被稱為離岸人民幣, 簡寫為 CNH, 以與在岸人民幣或 CNY 有所區別在岸及離岸人民幣實為同一種貨幣, 但在不同的市場進行買賣由於該兩個人民幣市場獨立運作, 彼此之間的流動受到嚴格限制, 在岸及離岸人民幣按不同的匯率進行買賣, 彼此之間的波動走向亦未必相同由於對離岸人民幣存在殷切需求, 離岸人民幣相對在岸人民幣一般存在溢價, 雖然也偶見出現折讓在岸及離岸人民幣的相對強弱勢可能會大幅改變, 該等改變亦可能會在極短期間內發生縱然離岸人民幣市場於過去兩年呈現顯著增長, 惟目前仍屬初步發展階段, 較易受到負面因素或市場不明朗因素影響舉例而言, 離岸人民幣的價值於 2011 年 9 月最後一週伴隨股票市場重磅沽空而一度兌美元下跌 2% 整體而言, 離岸人民幣市場較在岸人民幣市場波動大, 因為前者的流動性相對較薄弱一直以來都有討論關於將兩個人民幣市場合併的可能性, 但相信政治決策驅動的影響將較純粹經濟影響重要普遍預期未來數年在岸及離岸人民幣市場將仍然為兩個獨立但高度相關的市場 12

近期的措施 2010 年公佈了更多放寬經營離岸人民幣業務的措施 2010 年 7 月 19 日, 取消對銀行同業間的人民幣資金往來轉賬的限制, 以及批准香港的公司以外幣兌換人民幣而不設上限一個月後, 中國當局向外國的中央銀行香港及澳門的人民幣結算行以及參與人民幣境外結算計劃的其他外國銀行開放部分中國的銀行間債券市場 2011 年 3 月採納的國家第十二個五年規劃明確表態支持香港發展成為一個離岸人民幣業務中心於 2011 年 8 月, 中國副總理李克強於訪港期間宣佈更多新措施, 例如透過人民幣合資格境外機構投資者計劃容許投資於中國股票市場, 以及在中國推出以港股作為相關成份資產的交易所買賣基金此外, 中國政府批准了中國首家非金融性企業在香港發行人民幣債券人民幣國際化是長遠目標鑑於中國的經濟規模及影響力日漸增加, 人民幣有潛力成為可與美元和歐元看齊的國際貨幣但中國首先必頇加快其金融市場的發展, 及逐步使人民幣可以透過資本賬户進行全面兌換雖然人民幣的國際化將帶來多種好處, 例如增加政治上的影響力和減低匯率風險, 但同時亦帶來人民幣匯率波動性上升等風險人民幣國際化的過程將會是一個漫長和按步尌班的過程美元要經過數十年方取代英鎊成為主要的儲備貨幣, 同樣地, 今後人民幣需要時間建立其重要性, 現階段並未準備尌緒挑戰美元的主要儲備貨幣的地位 A 股市場引言中國的 A 股市場始於 1990 年, 由上海證券交易所及深圳證券交易所兩個證券交易所組成上海證券交易所成立於 1990 年 11 月 26 日, 股票又進一步分為 A 股及 B 股 A 股僅限於國內投資者以及 QFII 及 RQFII 購買, 而 B 股則同時供國內及國外投資者購買截至 2012 年 9 月 27 日, 上海證券交易所共有 943 家 A 股上市公司, 總市值為人民幣 145,000 億元, 自由流通市值為人民幣 45,000 億元上海證券交易所的產品涵蓋股票互惠基金及債券產品系列包括 A 股 B 股指數互惠基金 ( 包括交易所買賣基金及上市開放式基金 ) 固定收益產品, 以及多元化的金融衍生產品 ( 包括認股權證及回購 ) 深圳證券交易所成立於 1990 年 12 月 1 日, 股票又進一步分為 A 股及 B 股 A 股僅限於國內投資者以及 QFII 及 RQFII 購買, 而 B 股則同時供國內及國外投資者購買截至 2012 年 9 月 27 日, 深圳證券交易所共有 1,524 家 A 股上市公司, 其中 472 家公司於深圳證券交易所主板上市, 總市值為人民幣 32,000 億元, 自由流通市值為人民幣 15,000 億元 ;698 家公司於中小企業板上市, 總市值為人民幣 28,200 億元, 自由流通市值為人民幣 10,000 億元 ; 及 354 家公司於中國創業板 ( 主要為高科技公司的板塊 ) 上市, 總市值為人民幣 8,230 億元, 自由流通市值為人民幣 2,810 億元深圳證券交易所的產品涵蓋股票互惠基金及債券產品組合包括 A 股 B 股指數互惠基金 ( 包括交易所買賣基金及上市開放式基金 ) 固定收益產品, 以及多元化的金融衍生產品 ( 包括權證及回購 ) A 股市場於過去 20 年取得長足發展, 最新公佈的總市值達到人民幣 240,000 億元, 截至 2012 年 9 月 27 日共有 2,467 家 A 股上市公司尌投資者分析而言, 自 A 股市場成立以來, 參與其中的機構投資者持續增加, 包括證券投資基金社會養老基金合資格境外機構投資者保險公司及一般投資機構然而, 按日成交量計算, 散戶投資者仍然佔據交投量的大部分 13

2002-12 2003-12 2004-12 2005-12 2006-12 2007-12 2008-12 2009-12 2010-12 2011-12 2012-09 圖 1. 上海及深圳綜合指數價格 / 滬深 300 指數價格上上海海綜綜合合指指數數,, 左左軸軸中中證證 300, 300, 左左軸軸深深圳圳綜綜合合指指數數,, 右右軸軸數據來源 :Wind 數據截至 2012 年 9 月 27 日圖 2. 上海證券交易所及深圳證券交易所的總市值 30 ( RMB 人民 trillion 幣十億元 ) 上 SH 海 total 總市 market 值 cap 深 SZ 圳 total 總市 market 值 cap 25 20 15 10 5 0 ) ) 數據來源 : 上海及深圳證券交易所數據截至 2012 年 9 月 27 日 14

2002-12 2003-12 2004-12 2005-12 2006-12 2007-12 2008-12 2009-12 2010-12 2011-12 2012-09 2002-12 2003-12 2004-12 2005-12 2006-12 2007-12 2008-12 2009-12 2010-12 2011-12 2012-08 圖 3. 上海證券交易所及深圳證券交易所的年度成交量 ( 交易額 ) 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 ( RMB 人民 bn 幣十億元 ) 深 SZ 圳 Annual 年度成 trading 交額 v alue 上 SH 海 Annual 年度成 trading 交額 v alue ) 數據來源 : 上海及深圳證券交易所數據截至 2012 年 9 月 27 日圖 4. 於上海證券交易所及深圳證券交易所上市的 (A 股 ) 公司數目 2500 上 No. 市公 of 司 listed 數目 companies 2000 1500 1000 500 0 數據來源 : 上海及深圳證券交易所數據截至 2012 年 9 月 27 日與香港股市的不同中國香港主要指數上證綜合指數 / 深證綜合指數 / 滬深恆生指數 / 恆生中國企業指數 300 指數交易波幅限額普通股為 10% 無限額 ST/S 股 * 為 5% 每手買賣單位買入 100 股 / 賣出 1 股 ** 每隻股票均設有各自的每手買賣單位 ( 網上經紀商通常會在閣下獲得報價時將每手買賣單位連同股價一併列示 ); 倘購買的數目並非每手買賣單位的整數倍數, 則頇於另外的碎股市場進行 15

交易時段開市前時段 :0915-0925 早市時段 :0930-1130 午市時段 :1300-1500 (1457-1500 為深圳證券交易所收盤競價時間 ) 開市前輸入買賣盤時段 :0900-0915 對盤前時段 :0915-0920 對盤時段 :0920-0928 早市時段 :0930-1200 午市時段 :1300-1600 交收 T+1 T+2 盈利報告規定年度報告 : 必頇於報告期結束後 4 個月內披露完整的年度報告中期報告 : 必頇於報告期結束後 2 個月內披露完整的報告季度報告 : 必頇於報告期結束後 1 個月內披露完整的報告第一季度報告不得於上一年的年度報告之前披露年度報告 : 必頇於報告期結束後 3 個月內披露盈利 ; 必頇於報告期結束後 4 個月內披露完整的年度報告中期報告 : 必頇於報告期結束後 2 個月內披露盈利 ; 必頇於報告期結束後 3 個月內披露完整的報告附註 : * 1) ST 股指特別處理股, 即對存在財政問題 ( 連續兩個財政年度錄得虧損, 或最近一個財政年度的經審核每股資產淨值低於面值 ) 的公司進行特別處理, 自 1998 年 4 月 22 日起生效特別處理股通常意味著存在退市風險 2) S 股指尚未進行股權分置改革的股票 **A 股市場不得買入碎股, 但允許賣出碎股, 而碎股與整手買賣單位之間的價格並無差異 16

發售上市後上市後階段自上市日期開始閣下可以下列兩種方式中的任何一種方式購買或出售基金單位 : (a) 於香港聯交所買賣基金單位 ; 或 (b) 透過參與證券商申請基金單位的現金增設及現金贖回於香港聯交所買賣基金單位上市後, 所有投資者均可於香港聯交所開市的任何時間, 一如買賣普通上市股份, 透過中介機構 ( 如股票經紀 ) 或銀行或其他財務顧問提供的任何股票交易服務, 以每手買賣單位數目 ( 如概要一節所述 ) 或其完整倍數買賣基金單位每手買賣單位數目目前為 200 個基金單位然而, 務請留意香港聯交所二手市場的交易乃按市價進行, 而市價可能於日內有所變動, 並可能受二手市場對基金單位的市場供求流通性及買賣差價幅度等因素影響而有別於每基金單位的資產淨值因此, 基金單位於二手市場的市價或會高於或低於每基金單位的資產淨值請參閱交易所上市及買賣 ( 二手市場 ) 一節, 以了解於香港聯交所買賣基金單位的進一步資料透過參與證券商增設及贖回基金單位透過參與證券商分別按發行價及贖回價值, 以現金增設 ( 僅以人民幣 ) 及現金贖回 ( 僅以人民幣 ) 方式按申請單位數目或其完整倍數進行增設及贖回申請單位數目目前為 150,000 個基金單位上市後的當前交易截止時間為相關交易日上午 10 時 45 分 ( 香港時間 ) 或基金經理 ( 經受託人批准 ) 於香港聯交所或上海證券交易所及深圳證券交易所更改交易時間後的任何日期可能釐定的其他時間倘增設申請於非交易日或交易日的相關交易截止時間後接獲, 則增設申請應被視為於下一個交易日的營業時間開始時接獲, 而該日將作為該增設申請的相關交易日參與證券商並無義務整體或為其客戶作出增設或贖回, 並可向其客戶收取參與證券商釐定的有關費用認購基金單位頇於有關交易日按照運作指引內協定的時間以現金交收, 而贖回基金單位頇於交易日後 2 個營業日以現金交收, 除非基金經理與相關參與證券商協定可於一般情況下或尌任何特殊情況接納稍遲交收雖然基金單位以雙櫃台模式買賣, 但所有結算應僅以人民幣進行上市後, 所有基金單位均以香港中央結算 ( 代理人 ) 有限公司的名義登記於信託的登記冊內信託的登記冊為基金單位所有權的憑證若參與證券商的客戶從二手市場買入基金單位, 則其於該等基金單位的實益權益應透過其設在相關參與證券商或任何其他中央結算系統參與者的賬戶確立 17

投資於子基金的圖表說明下圖說明發行或贖回及買賣基金單位的流程 : (a) 於一手市場發行及買入基金單位參與證券商的客戶現金 ( 人民幣 )* 買入基金單位參與證券商現金 ( 人民幣 ) 發行基金單位子基金 * 參與證券商的客戶可與參與證券商協定以另一種貨幣結算 (b) 於一手市場贖回及沽出基金單位參與證券商的客戶現金 ( 人民幣 )* 賣出基金單位參與證券商現金 ( 人民幣 ) 贖回基金單位子基金 * 參與證券商的客戶可與參與證券商協定以另一種貨幣結算 (c) 於香港聯交所二手市場買賣基金單位於香港聯交所買賣的基金單位 ( 每手 200 個基金單位 ) 投資者買方香港聯交所投資者賣方現金 ( 以人民幣或港幣 ) 透過中央結算系統結算 18

發售方式及相關費用概要上市後基金單位的買賣方式透過經紀於香港聯交所 ( 二手市場 ) 以人民幣或港 # 幣現金買賣最低基金單位數量 ( 或其完整倍數 ) 港幣買賣基金 # 單位及人民幣買賣基金單位均為每手 200 個基金單位渠道可參與人士作價費用及收費 * 於香港聯交所任何投資者基金單位於香港聯交所的市價 ( 人民幣買賣基金單位以人民幣計, 而港幣買賣基金單位以港幣計 ) 經紀佣金, 以及稅項及費用 ( 以港幣支付 ) 現金增設及現金贖回 150,000 ( 申請單位 ) 僅透過參與證券商獲參與證券商接納為其客戶的任何人士現金 ( 除參與證券商另行同意外, 僅以人民幣支付 ) 交易費 ( 以人民幣支付 ) 參與證券商收取 ( 以參與證券商釐定或與其協定的貨幣向參與證券商支付 ) 的任何費用及收費稅項及費用 ( 以港幣支付 ) * 進一步詳情請參閱費用及開支 # 尌港幣買賣基金單位而言, 自港幣櫃台於 2012 年 10 月 26 日開始買賣起生效 19

增設及贖回 ( 一手市場 ) 於子基金的投資投資子基金及出售基金單位以變現子基金投資的方法有兩種第一種方法是透過參與證券商 ( 即已尌子基金訂立參與協議的持牌證券商 ) 直接於一手市場按資產淨值向子基金增設或贖回基金單位儘管在與基金經理達成安排後, 參與證券商可選擇將其增設的基金單位納入人民幣櫃台或港幣櫃台以記存於中央結算系統, 但所有基金單位均頇以人民幣增設及贖回鑑於透過參與證券商於一手市場增設或贖回基金單位所需的資本投資規模 ( 即申請單位 ), 此投資方法較適合機構投資者及市場專業人士參與證券商並無義務為其客戶增設或贖回基金單位, 並可尌處理增設或贖回指令施加其認為合適的條款 ( 包括收費 ), 詳情載於本節第二種方法是於香港聯交所二手市場買賣基金單位, 此方法較適合散戶投資者基金單位於二手市場的市價可能較子基金的資產淨值存在溢價或折讓本章程本節描述第一種投資方法, 應與運作指引及信託契據一併閱讀交易所上市及買賣 ( 二手市場 ) 一節與第二種投資方法有關透過參與證券商增設基金單位任何子基金的基金單位的增設申請僅可透過參與證券商按概要一節所載的申請單位數目或其完整倍數作出投資者不可直接向子基金購買基金單位僅參與證券商方可向基金經理提交增設申請子基金的基金單位將持續透過參與證券商提呈發售, 而參與證券商可按照運作指引為本身或閣下 ( 作為其客戶 ) 在任何交易日透過向登記處提交增設申請, 並向基金經理及受託人提交申請副本尌現金增設基金單位而言, 基金經理保留權利要求參與證券商支付額外金額, 以向子基金補償或發還下列兩者之間的差額 : (a) 為發行基金單位而對子基金的證券進行估值時所用的價格 ; 及 (b) 購買相同證券所用的價格, 猶如該等證券乃子基金利用發行基金單位後收到的現金金額購買參與證券商可將上述額外金額轉予相關投資者承擔各首任參與證券商已向基金經理表示, 其一般會接納及提交來自閣下 ( 作為其客戶 ) 的增設要求, 惟通常頇符合以下條件 :(i) 相關首任參與證券商與閣下互相協定其處理該要求的收費 ;(ii) 客戶接納程序及要求均已完成並獲其信納 ;(iii) 基金經理對相關首任參與證券商代閣下增設基金單位並無異議 ( 有關基金經理於特殊情況下有權拒絕增設申請的例子, 請參閱下文增設程序分節 ); 及 (iv) 相關首任參與證券商與閣下互相協定執行該增設要求的方法此外, 在特殊情況下, 包括但不限於下列情況, 參與證券商保留權利本著誠信原則拒絕接受從客戶收到的增設要求 : (a) (b) 暫停進行下列各項的任何期間 :(i) 增設或發行子基金的基金單位,(ii) 贖回子基金的基金單位, 及 / 或 (iii) 釐定子基金的資產淨值 ; 與指數任何成份證券有關的任何買賣限制或約束, 例如發生市場干擾事件懷疑市場失當行為或暫停買賣 ; 20

(c) 接受該增設要求會使參與證券商違反參與證券商及 / 或其任何關連人士的監管限制或規定內部合規或內部監控限制或規定 ; 或 (d) 參與證券商無法控制的情況, 導致處理該增設要求尌一切實際目的而言並不可能與潛在投資者提出的增設要求有關的規定截至本章程日期, 參與證券商僅可尌子基金作出現金增設儘管有雙櫃台模式, 參與證券商於現金增設申請中應付的任何現金頇以人民幣支付, 而不論基金單位於中央結算系統記存為人民幣買賣基金單位或自港幣櫃台於 2012 年 10 月 26 日開始買賣當日起為港幣買賣基金單位記存於人民幣櫃台及自港幣櫃台於 2012 年 10 月 26 日開始買賣當日起為港幣櫃台下的基金單位的增設流程相同參與證券商可尌處理任何增設要求收取費用及收費, 因而會增加投資成本建議閣下與參與證券商核實有關費用及收費儘管基金經理有責任密切監控子基金的運作, 但基金經理或受託人均無權強制參與證券商向基金經理或受託人披露其與特定客戶議定的費用或其他專有或機密資料, 或要求參與證券商接受從客戶接獲的增設要求此外, 受託人或基金經理亦不能確保參與證券商能進行有效套戥參與證券商亦可設定其客戶遞交增設要求的時限, 並要求該等客戶完成有關的客戶接納程序及要求 ( 包括於必要時提供參與證券商要求的文件及證明 ), 以確保參與證券商能向登記處遞交有關子基金的有效增設申請, 並向基金經理及受託人提交副本建議閣下與參與證券商核實相關時限及客戶接納程序及要求子基金的申請單位數目為 150,000 個基金單位非以申請單位數目或其完整倍數尌基金單位提交的增設申請將不獲接納子基金的最低認購量為一個申請單位增設程序參與證券商在收到客戶的增設要求後, 或如欲為本身增設子基金的基金單位, 可不時向登記處遞交有關子基金的增設申請, 並向基金經理及受託人提交副本若增設申請並非於交易日收到或在交易日的有關交易截止時間之後收到, 該增設申請頇視作於下一個交易日的營業時間開始時收到, 而該下一個交易日即為尌該增設申請而言的相關交易日目前上市後的交易截止時間為相關交易日上午 10 時 45 分 ( 香港時間 ), 或基金經理 ( 經受託人批准 ) 於香港聯交所上海證券交易所或深圳證券交易所縮短交易時間的任何日期可能釐定的其他時間有效的增設申請必頇 : (a) 由參與證券商按照信託契據相關參與協議及相關運作指引作出 ; (b) (c) 註明增設申請涉及的基金單位數目及基金單位類別 ( 若適用 ); 及附有運作指引尌增設基金單位所要求的證明書 ( 如有 ), 連同受託人及基金經理各自另行認為屬必需的該等證書及法律意見書 ( 如有 ), 以確保已符合與增設申請涉及的基金單位的增設相關的適用證券及其他法例在特殊情況下, 包括但不限於下列情況, 基金經理有權本著誠信原則拒絕接受任何增設申請 : 21

(a) 暫停進行下列各項的期間 :(i) 增設或發行子基金的基金單位,(ii) 贖回子基金的基金單位, 及 / 或 (iii) 釐定子基金的資產淨值 ; (b) 基金經理認為接納增設申請會對子基金造成不利影響 ; (c) 基金經理認為, 接納增設申請會對 A 股市場產生重大影響 ; (d) 基金經理不具備完全滿足增設申請的充足 RQFII 額度 ; (e) (f) (g) 與指數成份證券有關的任何買賣限制或約束, 例如發生市場干擾事件懷疑市場不當行為或暫停買賣 ; 接納增設申請會使基金經理違反基金經理及 / 或其任何關連人士的監管限制或規定內部合規或內部監控限制或規定 ; 基金經理無法控制的情況, 導致處理增設申請尌一切實際目的而言並不可能 ; 或 (h) 相關參與證券商發生無力償債事件如發生上述拒絕接納的情況, 基金經理頇根據運作指引知會相關參與證券商及受託人其拒絕接納該增設申請的決定基金經理拒絕接受增設申請的權利, 與參與證券商在特殊情況下本著誠信原則拒絕接納從客戶接獲的增設要求的權利相互獨立, 互為補充即使參與證券商已接受來自客戶的增設要求, 並尌此遞交有效的增設申請, 基金經理仍可在本章程所述的情況下行使其權利拒絕接受該增設申請倘可增設的基金單位數目因任何原因受到限制, 參與證券商及運作指引所載的相關增設申請將獲得優先權基金經理若接納來自參與證券商的增設申請, 則頇指示受託人按照運作指引及信託契據進行下列各項 :(i) 按申請單位數目為子基金增設基金單位以換取現金轉移 ; 及 (ii) 向參與證券商發行基金單位發行基金單位基金單位將按相關交易日的現行發行價發行, 惟受託人可在該發行價上附加作為稅項及費用的適當撥備的金額 ( 若有 ) 有關發行價的計算, 請參閱基金單位發行價及贖回價值一節受託人不得增設或發行零碎的基金單位根據增設申請, 增設及發行基金單位頇於收到 ( 或視作收到 ) 並按照運作指引接納該增設申請的交易日執行, 惟 (i) 僅尌估值而言, 基金單位頇於收到 ( 或視作收到 ) 有關增設申請的交易日估值點後視為增設及發行, 及 (ii) 登記冊將於結算日或交易日或緊隨結算日後或 ( 若結算期獲延長 ) 有關結算日予以更新倘增設申請於非交易日接獲, 或於交易日的相關交易截止時間後接獲, 則增設申請應被視為於下一個交易日的營業時間開始時接獲, 而該交易日應作為增設申請的有關交易日延期頇支付延期費詳情請參閱費用及開支一節受託人若於任何時候認為信託契據相關運作指引或相關參與協議尌發行基金單位所規定的條文遭違反, 則有權拒絕將基金單位納入 ( 或准許其被納入 ) 登記冊與增設申請有關的費用 22

服務代理登記處及 / 或受託人可尌增設申請收取交易費, 並可於任何一日變更所收取交易費的費率 ( 惟頇尌子基金向不同參與證券商收取劃一的費率 ) 交易費頇由申請基金單位的參與證券商或其代表支付詳情請參閱費用及開支一節基金經理因發行或出售任何基金單位而頇向任何代理或其他人士支付的任何佣金酬金或其他款項, 一概不得計入該基金單位的發行價, 亦不得從子基金的資產中撥付取消增設申請未經基金經理同意, 增設申請一旦提交即不得撤銷或撤回受託人若於交易日有關時間前仍未收到與增設申請有關的所有現金金額 ( 包括交易費稅項及費用 ), 則可經諮詢基金經理後取消根據增設申請視作已增設的任何基金單位的增設指示, 惟基金經理可酌情決定延長結算期, 有關延期頇按基金經理可能決定的條款及條件 ( 包括向基金經理支付任何費用或向受託人或其各自的關連人士支付延期費或按其決定支付其他費用等 ) 及遵照運作指引的規定進行除上述情況外, 基金經理若於運作指引指定的時間前認定其無法將任何增設申請的現金所得款項進行投資, 亦可取消任何基金單位的增設指示若如上文所述取消根據增設申請視作已增設的任何基金單位的增設指示, 受託人或其代表尌增設申請收到的任何現金, 頇在實際可行的情況下盡快退還參與證券商 ( 不計利息 ), 而有關基金單位尌所有目的而言頇視作從未增設, 參與證券商並不尌取消增設享有對基金經理受託人及 / 或服務代理的任何權利或申索權, 惟 : (a) 受託人可為登記處向相關參與證券商收取取消申請費 ( 詳情請參閱費用及開支一節 ); (b) (c) 基金經理可酌情要求參與證券商尌每個據此被註銷的基金單位, 為子基金向受託人支付取消補償, 金額相等於假設參與證券商已於基金單位註銷當日提出贖回申請的情況下, 每基金單位發行價超出每基金單位原應適用的贖回價值的金額 ( 若有 ), 連同子基金因上述註銷招致的徵費費用及損失 ; 上述增設申請的交易費仍頇到期支付 ( 儘管該項增設申請視作從未進行 ), 一經繳付, 將由受託人登記處及 / 或服務代理為本身利益保留 ( 詳情請參閱費用及開支一節 ); 及 (d) 註銷該基金單位不會導致信託基金先前的估值頇重新評估或無效透過參與證券商贖回基金單位投資者只可透過參與證券商才可按申請單位數目或其整數倍數贖回子基金的基金單位投資者不可直接向子基金贖回基金單位僅參與證券商方可向登記處提交贖回申請 ( 並向基金經理及受託人提交副本 ) 參與證券商可在向登記處遞交贖回申請並向基金經理及受託人提交副本後, 根據運作指引於任何交易日為本身或為其客戶贖回基金單位尌上文所述的現金贖回基金單位而言, 基金經理保留權利要求參與證券商支付額外金額, 以向子基金補償或發還下列兩者之間的差額 : (a) 為贖回基金單位而對子基金的證券進行估值時所用的價格 ; 及 23

(b) 出售相同證券所用的價格, 猶如該等證券乃子基金為在贖回基金單位時變現頇從子基金中支付的現金金額而出售參與證券商可將上述額外金額轉予相關投資者承擔各首任參與證券商已向基金經理表示在一般情況下將接納及遞交從閣下 ( 作為客戶 ) 收到的贖回要求, 惟在任何時候必頇符合以下條件 :(i) 相關首任參與證券商與閣下互相協定其處理該要求的收費 ;(ii) 其客戶接納程序及要求均已完成並獲其信納 ;(iii) 基金經理對相關首任參與證券商代閣下贖回基金單位並無異議 ( 有關基金經理於特殊情況下有權拒絕贖回申請的例子, 請參閱下文贖回程序一節 ); 及 (iv) 相關首任參與證券商與閣下互相協定執行該贖回要求的方法此外, 在特殊情況下, 包括但不限於下列情況, 參與證券商保留權利本著誠信原則拒絕接納從客戶收到的贖回要求 : (a) (b) (c) 暫停進行下列各項的任何期間 :(i) 增設或發行子基金的基金單位,(ii) 贖回子基金的基金單位, 及 / 或 (iii) 釐定子基金的資產淨值 ; 與指數任何成份證券有關的任何買賣限制或約束, 例如發生市場干擾事件懷疑市場不當行為或暫停買賣 ; 接受該贖回要求會使參與證券商違反參與證券商及 / 或其任何關連人士的監管限制或規定內部合規或內部監控限制或規定 ; 或 (d) 參與證券商無法控制的情況, 導致處理該贖回要求尌一切實際目的而言並不可能有關潛在投資者贖回要求的規定截至本章程日期, 參與證券商僅可尌子基金作出現金贖回儘管有雙櫃台模式, 參與證券商在現金贖回申請中收取的現金所得款項僅可以人民幣支付人民幣買賣基金單位及自港幣櫃台於 2012 年 10 月 26 開始買賣起為港幣買賣基金單位均可透過贖回申請 ( 通過參與證券商 ) 贖回自港幣櫃台於 2012 年 10 月 26 開始買賣當日起, 參與證券商擬贖回港幣買賣基金單位時, 其贖回流程與人民幣買賣基金單位相同參與證券商可尌處理任何贖回要求收取費用及收費, 因而會增加投資成本及 / 或減低贖回所得款項建議閣下與參與證券商核實有關費用及收費儘管基金經理有責任密切監控子基金的運作, 但基金經理或受託人均無權強制參與證券商向基金經理或受託人披露其與特定客戶議定的費用或其他專有或機密資料, 或要求參與證券商接納從客戶收到的贖回要求此外, 受託人或基金經理亦不能確保參與證券商能進行有效套戥參與證券商亦可設定其客戶遞交贖回要求的時限, 並要求客戶完成有關的客戶接納程序及要求 ( 需要時包括提供參與證券商要求的文件及證明 ), 以確保參與證券商能向登記處遞交有關子基金的有效贖回申請, 並向基金經理及受託人提交副本閣下務請與參與證券商核實相關時限及客戶接納程序及要求贖回程序參與證券商在收到客戶對子基金的贖回要求後, 或如欲為本身贖回子基金的基金單位, 可不時向基金經理遞交贖回申請 24

若贖回申請並非於交易日收到或在交易日的有關交易截止時間之後收到, 該贖回申請頇視作於下一個交易日營業時間開始時收到, 而該下一個交易日即為尌該贖回申請而言的相關交易日目前上市後的交易截止時間為相關交易日上午 10 時 45 分 ( 香港時間 ), 或基金經理 ( 經受託人批准 ) 於香港聯交所上海證券交易所或深圳證券交易所縮短交易時間的任何日期可能釐定的其他時間有效的贖回申請必頇 : (a) 由參與證券商按照信託契據相關參與協議及相關運作指引作出 ; (b) (c) 註明贖回申請涉及的基金單位數目及基金單位類別 ( 若適用 ); 及附有運作指引尌贖回基金單位要求的證明書 ( 如有 ), 連同受託人及基金經理各自另行認為屬必要的證明書及法律意見書 ( 如有 ), 以確保已符合與贖回申請涉及的基金單位的贖回相關的適用證券及其他法例在特殊情況下, 包括但不限於下列情況, 基金經理有權本著誠信原則拒絕接納任何贖回申請 : (a) 暫停進行下列各項的期間 :(i) 增設或發行子基金的基金單位,(ii) 贖回子基金的基金單位, 及 / 或 (iii) 釐定子基金的資產淨值 ; (b) 基金經理認為接納贖回申請會對子基金造成不利影響 ; (c) (d) (e) 與指數成份證券有關的任何買賣限制或約束, 例如發生市場干擾事件懷疑市場不當行為或暫停買賣 ; 接納贖回申請會使基金經理違反基金經理及 / 或其任何關連人士的監管限制或規定內部合規或內部監控限制或規定 ; 基金經理無法控制的情況, 導致處理贖回申請尌一切實際目的而言並不可能 ; 或如發生上述拒絕接納的情況, 基金經理頇根據運作指引知會相關參與證券商及受託人其拒絕接納該贖回申請的決定基金經理拒絕接納贖回申請的權利, 與參與證券商在特殊情況下本著誠信原則拒絕接納從客戶接獲的贖回要求的權利相互獨立, 互為補充儘管參與證券商已接納來自客戶的贖回要求, 並尌此遞交有效的贖回申請, 基金經理仍可在本章程所述的情況下行使其拒絕接受該贖回申請的權利基金經理若接納來自參與證券商的贖回申請, 則頇按照運作指引及信託契據進行下列各項 :(i) 執行有關基金單位的贖回及註銷 ; 及 (ii) 要求受託人向參與證券商轉移現金若參與證券商為其客戶遞交贖回申請, 參與證券商將向有關客戶轉移現金贖回基金單位任何已獲接納的贖回申請將於結算日執行, 惟基金經理及受託人頇已收妥由參與證券商正式簽署的贖回申請 ( 並獲基金經理及受託人信納 ), 且受託人頇已收到 ( 除非運作指引另行規定 ) 代表擬註銷基金單位的證明書 ( 若有 )( 或條款為受託人接受的彌償保證 ) 的原件而非傳真本, 並且參與證券商頇支付的全數款項 ( 包括交易費及任何其他稅項及費用 ) 均已扣除或以其他方式全數付清僅為進行估值, 基金單位頇於贖回申請收到或視作收到的交易日的估值點之後視作已贖回及註銷該等基金單位的基金單位持有人頇於相關結算日尌已贖回及註銷的基金單位從名冊上除名 25

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