益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2012 年 第 3 季 度 报 告 2012 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2012 年 10 月 24 日
1 重 要 提 示 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2012 年 10 月 22 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2012 年 7 月 1 日 起 至 9 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 益 民 红 利 成 长 混 合 交 易 代 码 560002 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2006 年 11 月 21 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 2,039,744,860.91 份 本 基 金 侧 重 投 资 于 具 有 持 续 高 成 长 能 力 和 持 续 高 分 红 能 力 的 两 类 公 司, 并 且 通 过 适 度 的 动 态 资 产 配 置 和 全 程 风 险 控 制, 为 基 金 投 资 目 标 份 额 持 有 人 实 现 中 等 风 险 水 平 下 的 资 本 利 得 收 益 和 现 金 分 红 收 益 的 最 大 化 通 过 对 宏 观 经 济 政 策 环 境 资 金 供 求 和 估 值 水 平 的 研 究, 综 合 判 断 股 市 和 债 市 中 长 期 运 行 趋 势, 确 立 基 金 的 资 产 配 置 策 略, 决 定 股 票 债 券 现 金 和 权 证 的 比 例 ; 在 此 基 础 上, 基 金 管 理 人 采 投 资 策 略 用 系 统 化 专 业 化 的 选 股 流 程 和 方 法, 利 用 益 民 红 利 股 优 选 系 统 和 益 民 成 长 股 优 选 系 统, 精 选 出 具 有 持 续 高 分 红 能 力 和 持 续 高 成 长 能 力 的 股 票 进 行 投 资 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 65%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率 35% 本 基 金 产 品 定 位 于 偏 股 型 的 混 合 型 基 金 风 险 和 收 益 水 平 高 于 货 风 险 收 益 特 征 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金, 低 于 股 票 型 基 金, 属 于 风 险 和 收 益 中 等 的 证 券 投 资 基 金 品 种 基 金 管 理 人 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 10 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2012 年 7 月 1 日 - 2012 年 9 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -148,777,643.66 2. 本 期 利 润 -97,189,943.14 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0474 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 824,327,652.63 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.4041 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -10.50% 1.01% -4.46% 0.77% -6.04% 0.24% 第 3 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1 根 据 本 基 金 的 基 金 合 同 第 十 一 部 分 基 金 投 资 中 八 投 资 组 合 限 制 的 规 定, 本 基 金 自 2006 年 11 月 21 日 合 同 生 效 之 日 起 六 个 月 内 为 建 仓 期, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 约 定 2 自 2009 年 5 月 1 日 起 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 业 绩 比 较 基 准, 由 原 来 的 新 华 富 时 A600 指 数 收 益 率 65%+ 新 华 巴 克 莱 指 数 收 益 率 35% 变 更 为 沪 深 300 指 数 收 益 率 65%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率 35% 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 说 明 蒋 俊 国 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2011 年 8 月 - 12 31 日 中 国 人 民 大 学 硕 士 MBA 曾 任 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 部 研 究 员 泰 达 荷 银 基 金 管 理 有 限 公 司 专 户 投 资 部 投 第 4 页 共 10 页
资 经 理 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 专 户 理 财 部 执 行 总 监 自 2011 年 8 月 31 日 起 任 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期, 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 作 为 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 管 理 人, 严 格 按 照 基 金 法 证 券 法 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 以 及 其 它 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 以 尽 可 能 减 少 和 分 散 投 资 风 险, 力 保 基 金 资 产 的 安 全 并 谋 求 基 金 资 产 长 期 稳 定 的 增 长 为 目 标, 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为, 基 金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 为 了 保 证 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 得 到 公 平 对 待, 保 护 投 资 者 的 合 法 权 益, 避 免 出 现 不 公 平 交 易 利 益 输 送 等 违 法 违 规 行 为, 公 司 根 据 证 券 投 资 基 金 法 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 的 要 求, 制 定 了 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 制 度 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 异 常 交 易 监 控 与 报 告 制 度, 并 建 立 了 有 效 的 异 常 交 易 行 为 日 常 监 控 和 分 析 评 估 体 系, 确 保 各 投 资 组 合 在 获 得 投 资 信 息 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 本 报 告 期 内, 公 司 严 格 遵 守 公 平 交 易 管 理 制 度 的 相 关 规 定, 投 资 决 策 和 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制 有 效, 在 投 资 管 理 活 动 中 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 对 于 交 易 所 公 开 竞 价 交 易, 公 司 均 执 行 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序, 即 按 照 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则 执 行 所 有 指 令 ; 因 特 殊 原 因 不 能 参 与 公 平 交 易 程 序 的 交 易 指 令, 需 履 行 事 先 审 批 流 程 ; 对 不 同 投 资 组 合 均 进 行 债 券 一 级 市 场 申 购 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 非 集 中 竞 价 交 易 的 投 资 对 象, 各 投 资 组 合 经 理 应 在 交 易 前 独 立 地 确 定 各 投 资 组 合 的 交 易 价 格 和 交 易 数 量, 公 司 在 获 配 额 度 确 定 后 按 照 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配 ; 公 司 根 据 市 场 公 认 的 第 三 方 信 息, 对 投 资 组 合 与 交 易 对 手 之 间 议 价 交 易 的 交 易 价 格 公 允 性 进 行 审 查, 相 关 投 资 组 合 经 理 应 对 交 易 价 格 异 常 情 况 进 行 合 理 性 解 释 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 生 可 能 导 致 不 公 平 交 易 及 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为, 不 同 投 资 组 合 之 间 不 存 在 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易, 不 存 在 报 告 期 内 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形 第 5 页 共 10 页
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2012 年 3 季 度, 市 场 分 为 两 段 :7-8 月, 经 济 延 续 2 季 度 下 滑 的 态 势, 政 策 力 度 不 达 预 期, 对 于 经 济 换 届 外 交 的 担 忧 叠 加 公 司 业 绩 的 隐 忧 导 致 市 场 整 体 处 于 下 跌 过 程 中 ;9 月 随 着 宏 观 调 控 加 大 力 度 以 及 十 八 大 维 稳 预 期 双 重 因 素 推 动, 市 场 出 现 止 跌 回 升 3 季 度, 本 基 金 主 要 增 持 了 软 件 电 子 建 筑 建 材 食 品 饮 料 的 配 置, 减 持 了 房 地 产 汽 车 等 行 业, 其 间, 阶 段 性 参 与 了 航 空 旅 游 的 投 资 机 会, 收 到 了 一 定 效 果 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 0.4041 元 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 -10.50%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -4.46% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 4 季 度, 预 计 经 济 将 逐 月 企 稳 回 升, 十 八 大 和 中 央 经 济 工 作 会 议 将 是 影 响 经 济 政 策 的 重 要 事 件 从 以 往 经 济 增 长 的 规 律 看, 经 济 回 升 的 趋 势 较 为 确 定 但 在 年 内, 经 济 回 升 的 力 度 尚 难 确 定, 对 于 企 业 盈 利 的 推 动 仍 需 观 察 ; 同 时,4 季 度 解 禁 市 值 在 年 内 达 到 峰 值, 对 市 场 情 绪 产 生 不 利 影 响 从 国 内 经 济 看, 估 计 3 季 度 经 济 已 经 见 底,4 季 度 出 现 回 升 势 头, 通 胀 将 维 持 低 位 ; 从 政 策 看, 存 在 十 八 大 的 维 稳 预 期, 同 时 确 保 年 内 经 济 目 标 实 现 也 是 一 个 有 利 因 素 从 估 值 角 度, 当 前 整 体 估 值 仍 旧 处 于 历 史 底 部 区 域 3 季 报 业 绩 不 佳 对 市 场 产 生 负 面 影 响 行 业 上, 本 基 金 看 好 受 益 于 经 济 复 苏 的 部 分 周 期 性 行 业, 以 及 持 续 增 长 性 好, 季 节 效 应 明 显 的 软 件 等 行 业 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 5 投 资 组 合 报 告 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 681,322,656.96 80.78 其 中 : 股 票 681,322,656.96 80.78 2 固 定 收 益 投 资 51,336,200.00 6.09 其 中 : 债 券 51,336,200.00 6.09 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 107,259,544.58 12.72 第 6 页 共 10 页
6 其 他 资 产 3,485,913.82 0.41 7 合 计 843,404,315.36 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 掘 业 8,748,000.00 1.06 C 制 造 业 390,428,861.34 47.36 C0 食 品 饮 料 51,660,984.86 6.27 C1 纺 织 服 装 皮 毛 - - C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 15,526,601.60 1.88 C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 25,991,106.00 3.15 C5 电 子 104,927,073.90 12.73 C6 金 属 非 金 属 79,410,956.36 9.63 C7 机 械 设 备 仪 表 87,786,704.62 10.65 C8 医 药 生 物 制 品 25,125,434.00 3.05 C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 交 通 运 输 仓 储 业 - - G 信 息 技 术 业 128,743,914.34 15.62 H 批 发 和 零 售 贸 易 12,191,659.64 1.48 I 金 融 保 险 业 94,964,466.64 11.52 J 房 地 产 业 30,383,350.40 3.69 K 社 会 服 务 业 8,195,640.00 0.99 L 传 播 与 文 化 产 业 7,666,764.60 0.93 M 综 合 类 - - 合 计 681,322,656.96 82.65 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002065 东 华 软 件 2,312,258 40,926,966.60 4.96 2 000728 国 元 证 券 3,399,735 39,946,886.25 4.85 3 600519 贵 州 茅 台 141,294 34,730,065.20 4.21 4 600585 海 螺 水 泥 2,149,932 34,355,913.36 4.17 5 600703 三 安 光 电 2,049,725 31,381,289.75 3.81 6 000024 招 商 地 产 1,460,738 30,383,350.40 3.69 7 002236 大 华 股 份 700,220 28,709,020.00 3.48 第 7 页 共 10 页
8 002428 云 南 锗 业 1,030,000 24,750,900.00 3.00 9 600498 烽 火 通 信 999,803 24,255,220.78 2.94 10 601377 兴 业 证 券 2,499,914 24,024,173.54 2.91 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 48,350,000.00 5.87 3 金 融 债 券 2,986,200.00 0.36 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 - - 8 其 他 - - 9 合 计 51,336,200.00 6.23 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 1101094 11 央 行 票 据 94 500,000 48,350,000.00 5.87 2 091001 09 兴 业 01 30,000 2,986,200.00 0.36 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体, 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.8.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 第 8 页 共 10 页
1 存 出 保 证 金 1,000,000.00 2 应 收 证 券 清 算 款 970,746.18 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 1,410,394.13 5 应 收 申 购 款 54,498.07 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 50,275.44 8 其 他 - 9 合 计 3,485,913.82 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 5.8.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 2,062,460,714.20 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 1,688,876.72 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 24,404,730.01 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2,039,744,860.91 7.1 备 查 文 件 目 录 7 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 设 立 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 文 件 ; 2 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4 中 国 证 监 会 批 准 设 立 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 的 文 件 ; 5 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 第 9 页 共 10 页
7.2 存 放 地 点 北 京 市 西 城 区 宣 武 门 外 大 街 10 号 庄 胜 广 场 中 央 办 公 楼 南 翼 13A 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 咨 询 电 话 :(86)010-63105559 4006508808 传 真 :(86)010-63100608 公 司 网 址 :http://www.ymfund.com 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 2012 年 10 月 24 日 第 10 页 共 10 页