gongGaoMingCheng

华 泰 柏 瑞 量 化 先 行 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2012 年 第 4 季 度 报 告 2012 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2013 年 1 月 21 日

1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2013 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 的 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2012 年 10 月 1 日 起 至 2012 年 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 泰 柏 瑞 量 化 先 行 股 票 交 易 代 码 460009 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2010 年 6 月 22 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 137,747,016.68 份 以 定 量 估 值 分 析 为 主, 结 合 基 本 面 定 性 研 究, 力 求 发 现 投 资 目 标 价 值 被 市 场 低 估 且 具 潜 在 发 展 机 遇 的 企 业, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 追 求 基 金 资 产 长 期 稳 定 增 值 1) 股 票 投 资 策 略 : 以 定 量 估 值 识 别 为 主, 并 结 合 行 业 和 公 司 基 本 面 趋 势 分 析, 以 识 别 非 完 全 有 效 市 场 中 蕴 含 的 各 种 投 资 机 会, 先 行 发 现 和 介 入 那 些 企 业 价 值 被 低 估 却 具 有 某 些 隐 藏 价 值 可 以 提 升 未 来 股 价 的 公 司 2) 债 券 投 资 策 略 : 采 用 主 动 性 投 资 策 略, 确 定 和 构 造 能 够 提 供 稳 定 收 益 且 流 动 性 较 高 的 债 券 组 合, 在 获 取 较 高 的 利 息 收 入 的 同 时 兼 顾 资 本 利 得 3) 权 证 投 资 策 略 : 权 证 投 资 为 投 资 策 略 本 基 金 的 辅 助 性 投 资 工 具 4) 大 类 资 产 配 置 策 略 : 通 过 对 宏 观 经 济 周 期 货 币 供 应 量 市 场 估 值 水 平 宏 观 政 策 导 向 以 及 市 场 氛 围 等 因 素 的 分 析, 形 成 对 大 类 资 产 收 益 率 在 不 同 市 场 周 期 的 预 测 和 判 断, 从 而 确 定 组 合 中 股 票 债 券 货 币 市 场 工 具 和 其 他 金 融 工 具 的 投 资 比 例, 适 度 降 低 组 合 系 统 性 风 险 基 于 以 往 的 投 资 经 验, 过 于 频 繁 的 大 类 资 产 调 整 不 利 于 本 基 金 的 管 理 第 2 页 共 9 页

业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 *80%+ 上 证 国 债 指 数 *20% 风 险 收 益 特 征 较 高 风 险 较 高 收 益 基 金 管 理 人 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2012 年 10 月 1 日 - 2012 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -1,709,554.58 2. 本 期 利 润 6,558,955.69 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0592 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 119,362,142.28 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.867 注 :1 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 标 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 1 准 差 2 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 6.91% 0.90% 8.18% 1.02% -1.27% -0.12% 第 3 页 共 9 页

3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 1 图 示 日 期 为 2010 年 6 月 22 日 至 2012 年 12 月 31 日 2 按 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期 截 至 报 告 日 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合 同 第 十 条 ( 二 ) 投 资 范 围 ( 十 ) 之 2 基 金 投 资 组 合 比 例 限 制 中 规 定 的 各 项 比 例, 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 60% 95%; 债 券 货 币 市 场 工 具 权 证 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资 产 的 5% 40% 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 王 本 昌 先 生,5 年 证 券 ( 基 金 ) 从 业 经 历, 理 学 硕 士 曾 任 职 于 济 安 金 信 科 技 有 限 公 司 塔 王 本 昌 本 基 金 的 基 金 经 理 2012 年 3 月 - 5 15 日 第 4 页 共 9 页

塔 咨 询 服 务 有 限 公 司, 2007 年 8 月 加 入 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 研 究 员 高 级 研 究 员 及 基 金 经 理 助 理,2012 年 3 月 起 任 华 泰 柏 瑞 量 化 先 行 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内 本 基 金 的 运 作 符 合 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 的 约 定, 不 存 在 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 根 据 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 的 要 求, 通 过 科 学 完 善 的 制 度 及 流 程, 从 事 前 事 中 和 事 后 等 环 节 严 格 控 制 不 同 基 金 之 间 可 能 的 利 益 输 送 首 先 投 资 部 和 研 究 部 通 过 规 范 的 决 策 流 程 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 其 次 交 易 部 对 投 资 指 令 的 合 规 性 有 效 性 及 合 理 性 进 行 独 立 审 核, 在 交 易 过 程 中 启 用 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块, 确 保 公 平 交 易 的 实 施 同 时, 风 险 管 理 部 对 报 告 期 内 的 交 易 进 行 日 常 监 控 和 分 析 评 估 本 报 告 期 内, 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 今 年 四 季 度, 特 别 是 最 后 一 个 月, 由 于 市 场 对 新 一 届 政 府 新 政 的 向 好 预 期 而 带 动 了 市 场 估 值 出 现 了 快 速 修 复, 市 场 出 现 了 创 1949 点 阶 段 新 低 后 的 快 速 拉 升 四 季 度 上 证 指 数 上 涨 8.77%, 量 化 先 行 基 于 对 市 场 较 为 中 性 的 判 断, 同 时 在 结 构 上 相 对 均 衡 配 置, 由 于 股 票 仓 位 保 持 相 对 中 性, 在 整 个 四 季 度 对 基 金 超 额 收 益 有 一 定 的 拖 累 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 0.867 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 6.91%, 同 期 业 绩 比 较 第 5 页 共 9 页

基 准 增 长 率 为 8.18% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 从 流 动 性 看, 目 前 M1 仍 然 处 于 历 史 底 部 区 域, 未 来 回 归 常 态 水 平 是 一 个 大 概 率 事 件, 由 于 管 理 层 在 经 济 增 长 与 控 制 通 胀 之 间 的 权 衡, 央 行 可 能 继 续 更 多 地 被 动 的 来 维 持 目 前 相 对 宽 松 的 流 动 性 环 境 ; 从 市 场 来 看, 目 前 估 值 水 平 基 本 处 于 历 史 底 部, 进 一 步 估 值 压 缩 的 空 间 相 对 有 限, 市 场 目 前 结 构 性 风 险 较 小, 按 照 每 年 情 绪 波 动 简 单 测 算, 明 年 仍 旧 存 在 阶 段 性 反 弹 的 时 间 窗 口 ; 从 基 本 面 来 看, 上 市 公 司 资 产 负 债 率 继 续 上 升, 处 于 历 史 高 位, 而 其 经 营 效 率 处 于 下 降 趋 势 格 局, 未 来 较 长 的 一 段 时 期 内 企 业 去 杠 杆 化 是 大 概 率 事 件 ; 在 市 场 估 值 空 间 进 一 步 压 缩 空 间 不 大 的 情 况 下, 个 股 选 择 和 持 仓 结 构 显 得 尤 为 重 要, 量 化 先 行 基 金 将 保 持 相 对 稳 定 的 股 票 仓 位, 按 照 既 定 的 选 股 策 略, 寻 找 以 合 理 价 格 成 长 的 目 标 公 司, 为 投 资 者 获 取 相 对 比 较 稳 定 的 超 额 收 益 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 95,712,686.10 74.76 其 中 : 股 票 95,712,686.10 74.76 2 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 16,000,000.00 12.50 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 15,202,731.89 11.87 6 其 他 资 产 1,110,446.22 0.87 7 合 计 128,025,864.21 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 掘 业 6,001,022.08 5.03% C 制 造 业 42,621,373.52 35.71% C0 食 品 饮 料 7,547,896.06 6.32% C1 纺 织 服 装 皮 毛 219,096.00 0.18% C2 木 材 家 具 605,652.00 0.51% C3 造 纸 印 刷 - - 第 6 页 共 9 页

C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 4,994,841.90 4.18% C5 电 子 2,488,650.00 2.08% C6 金 属 非 金 属 4,266,478.50 3.57% C7 机 械 设 备 仪 表 15,442,617.86 12.94% C8 医 药 生 物 制 品 6,418,318.00 5.38% C99 其 他 制 造 业 637,823.20 0.53% D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 2,752,354.00 2.31% E 建 筑 业 2,911,997.00 2.44% F 交 通 运 输 仓 储 业 468,942.00 0.39% G 信 息 技 术 业 1,708,684.00 1.43% H 批 发 和 零 售 贸 易 5,737,630.64 4.81% I 金 融 保 险 业 21,216,376.70 17.77% J 房 地 产 业 10,622,497.16 8.90% K 社 会 服 务 业 1,671,809.00 1.40% L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 - - 合 计 95,712,686.10 80.19 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 000651 格 力 电 器 152,101 3,878,575.50 3.25 2 600030 中 信 证 券 278,000 3,714,080.00 3.11 3 600048 保 利 地 产 262,033 3,563,648.80 2.99 4 600519 贵 州 茅 台 15,856 3,314,221.12 2.78 5 600837 海 通 证 券 311,040 3,188,160.00 2.67 6 601601 中 国 太 保 125,700 2,828,250.00 2.37 7 600016 民 生 银 行 351,587 2,763,473.82 2.32 8 601166 兴 业 银 行 159,752 2,666,260.88 2.23 9 000963 华 东 医 药 71,900 2,444,600.00 2.05 10 600690 青 岛 海 尔 181,710 2,434,914.00 2.04 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 第 7 页 共 9 页

5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 情 况, 也 没 有 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.8.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 情 况 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 - 2 应 收 证 券 清 算 款 1,097,971.47 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 11,684.24 5 应 收 申 购 款 790.51 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 1,110,446.22 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 110,948,661.72 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 30,682,064.24 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 3,883,709.28 第 8 页 共 9 页

本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 137,747,016.68 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 本 基 金 的 中 国 证 监 会 批 准 募 集 文 件 2 本 基 金 的 基 金 合 同 3 本 基 金 的 招 募 说 明 书 4 本 基 金 的 托 管 协 议 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 6 本 基 金 的 公 告 7.2 存 放 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 民 生 路 1199 弄 证 大 五 道 口 广 场 1 号 楼 17 层 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问, 可 咨 询 基 金 管 理 人 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 客 户 服 务 热 线 :400-888-0001( 免 长 途 费 ) 021-3878 4638 公 司 网 址 :www.huatai-pb.com 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 2013 年 1 月 21 日 第 9 页 共 9 页