南 方 中 证 500 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 (LOF)2014 年 第 3 季 度 报 告 2014 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2014 年 10 月 24 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2014 年 10 月 16 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2014 年 7 月 1 日 起 至 2014 年 9 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 2.1 基 金 产 品 情 况 基 金 简 称 南 方 中 证 500ETF 联 接 (LOF) 交 易 代 码 160119 前 端 交 易 代 码 160119 后 端 交 易 代 码 160120 基 金 运 作 方 式 上 市 契 约 型 开 放 式 (LOF) 基 金 合 同 生 效 日 2009 年 9 月 25 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 3,745,740,820.72 份 本 基 金 通 过 投 资 于 目 标 ETF, 紧 密 跟 踪 业 绩 比 较 基 准, 追 求 跟 踪 偏 投 资 目 标 离 度 和 跟 踪 误 差 最 小 化 本 基 金 为 完 全 被 动 式 指 数 基 金, 以 中 证 500ETF 作 为 其 主 要 投 资 标 的 为 实 现 投 资 目 标, 本 基 金 将 以 不 低 于 基 金 资 产 净 值 90% 的 资 产 投 资 于 目 标 ETF 其 余 资 产 可 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 备 选 成 份 股 投 资 策 略 新 股 债 券 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具, 其 目 的 是 为 了 使 本 基 金 在 应 付 申 购 赎 回 的 前 提 下, 更 好 地 跟 踪 标 的 指 数 在 正 常 市 场 情 况 下, 本 基 金 力 争 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 不 超 过 0.3%, 年 跟 踪 误 差 不 超 过 4% 业 绩 比 较 基 准 中 证 500 指 数 收 益 率 95%+ 银 行 活 期 存 款 利 率 ( 税 后 ) 5% 本 基 金 属 股 票 基 金, 风 险 与 收 益 高 于 混 合 基 金 债 券 基 金 与 货 币 市 风 险 收 益 特 征 场 基 金 本 基 金 为 指 数 型 基 金, 具 有 与 标 的 指 数 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 2 页 共 10 页
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 注 : 本 基 金 在 交 易 所 行 情 系 统 净 值 揭 示 等 其 他 信 息 披 露 场 合 下, 可 简 称 为 南 方 500 2.1.1 目 标 基 金 基 本 情 况 基 金 名 称 南 方 中 证 500ETF 基 金 主 代 码 510500 基 金 运 作 方 式 交 易 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2013 年 2 月 6 日 基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易 所 上 海 证 券 交 易 所 上 市 日 期 2013 年 3 月 15 日 基 金 管 理 人 名 称 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 名 称 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 2.1.2 目 标 基 金 产 品 说 明 投 资 目 标 紧 密 跟 踪 标 的 指 数, 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 最 小 化 投 资 策 略 本 基 金 为 被 动 式 指 数 基 金, 采 用 完 全 复 制 法, 按 照 成 份 股 在 标 的 指 数 中 的 基 准 权 重 构 建 指 数 化 投 资 组 合, 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 化 进 行 相 应 调 整 业 绩 比 较 基 准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 标 的 指 数 本 基 金 标 的 指 数 为 中 证 500 指 数 风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 股 票 基 金, 风 险 与 收 益 高 于 混 合 基 金 债 券 基 金 与 货 币 市 场 基 金 本 基 金 采 用 完 全 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 的 表 现, 具 有 与 标 的 指 数 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特 征 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年 9 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 137,612,955.54 2. 本 期 利 润 947,365,377.09 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.2274 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 4,471,313,965.06 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.1937 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 第 3 页 共 10 页
2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 净 值 增 长 业 绩 比 较 基 净 值 增 长 业 绩 比 较 基 阶 段 率 标 准 差 准 收 益 率 标 1-3 2-4 率 1 准 收 益 率 3 2 准 差 4 过 去 三 个 月 24.14% 0.91% 23.88% 0.91% 0.26% 0.00% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 建 仓 期 为 基 金 备 案 生 效 之 日 起 3 个 月, 建 仓 期 末 本 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例 达 到 基 金 合 同 的 约 定 第 4 页 共 10 页
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 证 券 从 期 限 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 女, 美 国 南 加 州 大 学 数 学 金 融 硕 士 美 国 加 州 大 学 计 算 机 科 学 硕 士, 具 有 中 国 基 金 从 业 资 格 曾 先 后 任 职 于 美 国 Open Link Financial 公 司 摩 根 斯 坦 利 公 司, 从 事 量 化 分 析 工 作 2008 年 9 月 罗 文 杰 本 基 金 的 基 金 经 理 2013 年 4-8 月 22 日 加 入 南 方 基 金, 任 南 方 基 金 数 量 化 投 资 部 基 金 经 理 助 理 ;2013 年 4 月 至 今, 任 南 方 500 基 金 经 理 ; 2013 年 4 月 至 今, 任 南 方 500ETF 基 金 经 理 ;2013 年 5 月 至 今, 任 南 方 300 基 金 经 理 ;2013 年 5 月 至 今, 任 南 方 开 元 沪 深 300ETF 基 金 经 理 ;2013 年 5 月 至 今, 任 南 方 策 略 基 金 经 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 中 国 证 监 会 和 南 方 中 证 500 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 (LOF) 基 金 合 同 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 基 金 的 投 资 范 围 投 资 比 例 及 投 资 组 合 符 合 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 完 善 相 应 制 度 及 流 程, 通 过 系 统 和 人 工 等 各 种 方 式 在 各 业 务 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行, 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 基 金 和 投 资 组 合 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 于 本 报 告 期 内 不 存 在 异 常 交 易 行 为 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 交 易 次 数 第 5 页 共 10 页
为 2 次, 是 由 于 指 数 型 基 金 根 据 标 的 指 数 成 份 股 结 构 被 动 调 仓 所 致 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 报 告 期 内, 随 着 稳 增 长 微 刺 激 政 策 的 持 续 出 台, 经 济 企 稳 质 量 将 得 到 明 显 改 善, 短 期 经 济 数 据 反 复 并 不 改 变 市 场 反 弹 走 势 年 底 前 沪 港 通 即 将 开 通, 海 外 资 金 将 加 大 对 A 股 的 配 置 力 度, 市 场 底 部 支 撑 较 为 扎 实, 个 股 和 板 块 机 会 不 断 涌 现, 期 间 中 证 500 指 数 涨 25.25% 期 间 我 们 通 过 自 建 的 指 数 化 交 易 系 统 日 内 择 时 交 易 模 型 跟 踪 误 差 归 因 分 析 系 统 等, 将 本 基 金 的 跟 踪 误 差 指 标 控 制 在 较 好 水 平, 并 通 过 严 格 的 风 险 管 理 流 程, 确 保 了 本 基 金 的 安 全 运 作 我 们 对 本 基 金 报 告 期 内 跟 踪 误 差 归 因 分 析 如 下 : 1 接 受 申 购 赎 回 所 带 来 的 股 票 仓 位 偏 离, 对 此 我 们 通 过 日 内 择 时 交 易 争 取 跟 踪 误 差 最 小 化 ; 2 本 基 金 大 额 换 购 目 标 ETF 所 带 来 的 成 份 股 权 重 偏 离, 对 此 我 们 采 取 了 优 化 的 再 平 衡 操 作 进 行 应 对 ; 3 个 别 长 期 停 牌 证 券, 引 起 的 成 份 股 权 重 偏 离 及 基 金 整 体 仓 位 的 微 小 偏 离 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 自 本 基 金 建 仓 完 毕 至 报 告 期 末, 年 化 跟 踪 误 差 为 0.390%, 较 好 的 完 成 了 基 金 合 同 中 控 制 年 化 跟 踪 误 差 不 超 过 4% 的 投 资 目 标 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.1937 元, 报 告 期 内, 份 额 净 值 增 长 率 为 24.14%, 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为 23.88% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 44,774,731.80 0.99 其 中 : 股 票 44,774,731.80 0.99 第 6 页 共 10 页
2 基 金 投 资 4,234,457,379.35 93.98 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 217,648,820.98 4.83 8 其 他 资 产 9,102,625.69 0.20 9 合 计 4,505,983,557.82 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 675,015.12 0.02 B 采 矿 业 1,148,856.64 0.03 C 制 造 业 28,244,151.29 0.63 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 832,844.18 0.02 E 建 筑 业 1,202,169.97 0.03 F 批 发 和 零 售 业 2,646,635.93 0.06 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 1,140,570.87 0.03 H 住 宿 和 餐 饮 业 57,680.00 0.00 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 3,626,068.09 0.08 J 金 融 业 666,937.32 0.01 K 房 地 产 业 2,699,125.82 0.06 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 599,621.00 0.01 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 161,910.00 0.00 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 345,503.00 0.01 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 417,985.38 0.01 S 综 合 309,657.19 0.01 合 计 44,774,731.80 1.00 第 7 页 共 10 页
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 600978 宜 华 木 业 279,000 1,431,270.00 0.03 2 600685 广 船 国 际 65,370 1,119,788.10 0.03 3 601519 大 智 慧 171,030 1,022,759.40 0.02 4 600570 恒 生 电 子 18,000 759,240.00 0.02 5 600740 山 西 焦 化 124,400 722,764.00 0.02 6 600490 鹏 欣 资 源 32,184 548,415.36 0.01 7 600112 天 成 控 股 30,200 485,918.00 0.01 8 600201 金 宇 集 团 10,335 362,448.45 0.01 9 002153 石 基 信 息 4,700 329,799.00 0.01 10 002005 德 豪 润 达 37,500 305,625.00 0.01 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 基 金 投 资 明 细 序 基 金 名 称 基 金 类 型 运 作 方 式 管 理 人 号 交 易 型 开 放 南 方 基 金 管 1 500ETF 股 票 型 式 理 有 限 公 司 占 基 金 资 产 公 允 价 值 ( 人 民 币 净 值 比 例 元 ) (%) 4,234,457,379.35 94.70 第 8 页 共 10 页
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 注 : 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 股 指 期 货 5.11 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 注 : 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 国 债 期 货 5.12 投 资 组 合 报 告 附 注 5.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.12.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.12.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 508,584.95 2 应 收 证 券 清 算 款 541,478.34 3 应 收 股 利 1,691.14 4 应 收 利 息 28,161.08 5 应 收 申 购 款 8,022,710.18 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 9,102,625.69 5.12.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.12.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 600978 宜 华 木 业 1,431,270.00 0.03 临 时 停 牌 2 600685 广 船 国 际 1,119,788.10 0.03 临 时 停 牌 3 601519 大 智 慧 1,022,759.40 0.02 临 时 停 牌 4 600740 山 西 焦 化 722,764.00 0.02 临 时 停 牌 5 600112 天 成 控 股 485,918.00 0.01 临 时 停 牌 第 9 页 共 10 页
6 600201 金 宇 集 团 362,448.45 0.01 临 时 停 牌 7 002005 德 豪 润 达 305,625.00 0.01 临 时 停 牌 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 除 上 述 股 票 外 不 存 在 流 通 受 限 情 况 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 4,650,667,836.59 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 582,122,533.09 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 1,487,049,548.96 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 3,745,740,820.72 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 注 : 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 份 额 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 不 存 在 申 购 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的 情 况 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 南 方 中 证 500 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 (LOF) 基 金 合 同 2 南 方 中 证 500 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 (LOF) 托 管 协 议 3 南 方 中 证 500 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 (LOF)2014 年 第 3 季 度 报 告 原 文 8.2 存 放 地 点 深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 6 号 免 税 商 务 大 厦 31-33 楼 8.3 查 阅 方 式 网 站 :http://www.nffund.com 第 10 页 共 10 页