融 通 内 需 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 1 季 度 报 告 2015 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 4 月 22 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 中 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 4 月 17 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 融 通 内 需 驱 动 股 票 交 易 代 码 161611 前 端 交 易 代 码 161611 后 端 交 易 代 码 161661 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2009 年 4 月 22 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 299,574,971.62 份 本 基 金 主 要 投 资 于 由 国 内 投 资 需 求 和 消 费 需 求 所 驱 动 的 优 势 企 投 资 目 标 业, 分 享 中 国 经 济 增 长 及 增 长 方 式 转 变 所 带 来 的 收 益, 实 现 基 金 资 产 可 持 续 的 稳 定 增 值 本 基 金 重 点 投 资 于 由 国 内 投 资 需 求 和 消 费 需 求 所 驱 动 的 优 势 企 业, 根 据 经 济 演 进 的 规 律 和 产 业 变 迁 的 路 径, 自 上 而 下 确 定 资 产 配 置 与 行 业 配 置 比 例, 在 行 业 配 置 下 自 下 而 上 精 选 个 股 本 基 金 股 票 资 产 主 要 投 资 于 治 理 规 范 经 营 稳 健 财 务 良 好 和 盈 投 资 策 略 利 能 力 强 的 内 需 驱 动 型 的 优 秀 公 司, 但 是, 只 有 满 足 规 范 独 特 简 单 成 长 特 性 的 龙 头 公 司 才 有 可 能 成 为 我 们 的 核 心 资 产, 对 这 部 分 资 产, 我 们 将 长 期 持 有, 充 分 分 享 中 国 经 济 长 期 高 速 增 长 和 企 业 做 大 做 强 所 带 来 的 巨 大 收 益 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 中 信 标 普 全 债 指 数 收 益 率 20% 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 属 于 高 风 险 高 收 益 的 基 金 品 种, 其 收 益 和 风 险 收 益 特 征 风 险 高 于 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 基 金 管 理 人 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 9 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 38,279,652.41 2. 本 期 利 润 46,459,636.35 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.1302 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 326,328,116.74 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.089 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 本 报 告 所 列 示 的 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 阶 段 收 益 率 标 准 差 1-3 2-4 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 过 去 三 个 月 14.39% 1.57% 11.85% 1.48% 2.54% 0.09% 第 3 页 共 9 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 说 明 硕 士, 具 有 基 金 从 业 资 格 周 珺 本 基 金 的 基 金 经 理 2012 年 1 月 - 7 5 日 2008 年 3 月 至 今, 就 职 于 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司, 从 事 宏 观 策 略 研 究 行 业 研 究 周 期 性 研 究 工 作 注 : 任 职 日 期 根 据 基 金 管 理 人 对 外 披 露 的 任 职 日 期 填 写 ; 证 券 从 业 年 限 以 从 事 证 券 业 务 相 关 的 工 作 时 间 为 计 算 标 准 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 融 通 内 需 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 基 第 4 页 共 9 页
金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 基 金 合 同 的 约 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 一 直 坚 持 公 平 对 待 旗 下 所 有 投 资 组 合 的 原 则, 并 制 定 了 相 应 的 制 度 和 流 程, 在 授 权 研 究 决 策 交 易 和 业 绩 评 估 等 各 个 环 节 保 证 公 平 交 易 制 度 的 严 格 执 行 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 的 原 则 和 制 度 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 本 报 告 期 内 未 发 生 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 一 季 度, 市 场 延 续 了 去 年 的 火 热, 大 盘 上 涨 15.87%, 创 业 板 上 涨 58.67%, 各 板 块 主 题 轮 番 上 涨, 其 中 又 以 互 联 网 + 概 念 最 为 火 热 报 告 期 内, 本 基 金 的 运 作 是 以 看 好 后 市 的 思 路 为 前 提, 延 续 了 2014 年 四 季 度 的 配 置 策 略, 以 大 金 融 为 基 础, 辅 以 配 置 新 兴 成 长 股, 包 括 互 联 网 概 念 公 司 操 作 思 路 是 在 大 盘 创 出 新 高 之 后, 逐 步 减 持 大 金 融, 换 成 成 长 股, 集 中 看 好 的 品 种 基 金 实 际 运 行 过 程 中 和 操 作 思 路 略 有 偏 差, 新 年 伊 始, 大 金 融 板 块 和 创 业 板 呈 现 跷 跷 板 效 应, 即 金 融 股 出 现 调 整, 创 业 板 则 出 现 暴 涨, 重 仓 的 金 融 板 块 使 得 基 金 在 年 初 的 时 候 相 对 收 益 受 了 一 定 的 损 失 后 面 开 始 对 组 合 结 构 做 了 一 定 调 整, 减 少 了 金 融 股 的 配 置, 加 大 对 成 长 股 的 配 置 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 14.39%, 沪 深 300 收 益 率 为 14.64%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 11.85% 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 223,990,921.66 66.70 其 中 : 股 票 223,990,921.66 66.70 2 固 定 收 益 投 资 20,008,000.00 5.96 其 中 : 债 券 20,008,000.00 5.96 资 产 支 持 证 券 - - 第 5 页 共 9 页
3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 89,904,733.20 26.77 7 其 他 资 产 1,898,166.78 0.57 8 合 计 335,801,821.64 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 120,501,139.58 36.93 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 5,164,500.00 1.58 E 建 筑 业 3,028,500.00 0.93 F 批 发 和 零 售 业 2,056,600.00 0.63 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 69,305,294.08 21.24 J 金 融 业 11,016,000.00 3.38 K 房 地 产 业 7,560,488.00 2.32 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 5,358,400.00 1.64 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 223,990,921.66 68.64 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002236 大 华 股 份 471,000 17,215,050.00 5.28 2 000503 海 虹 控 股 350,000 16,873,500.00 5.17 3 300367 东 方 网 力 97,000 14,605,290.00 4.48 4 002009 天 奇 股 份 430,000 12,461,400.00 3.82 5 601166 兴 业 银 行 600,000 11,016,000.00 3.38 第 6 页 共 9 页
6 002279 久 其 软 件 193,000 10,935,380.00 3.35 7 600570 恒 生 电 子 99,700 10,855,336.00 3.33 8 002085 万 丰 奥 威 244,900 10,535,598.00 3.23 9 600005 武 钢 股 份 2,060,000 9,991,000.00 3.06 10 002177 御 银 股 份 846,969 9,757,082.88 2.99 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 20,008,000.00 6.13 其 中 : 政 策 性 金 融 债 20,008,000.00 6.13 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 - - 8 其 他 - - 9 合 计 20,008,000.00 6.13 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 140218 14 国 开 18 200,000 20,008,000.00 6.13 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 股 指 期 货 第 7 页 共 9 页
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 本 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 742,916.52 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 624,991.06 5 应 收 申 购 款 530,259.20 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 1,898,166.78 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 占 基 金 资 产 净 允 价 值 ( 元 ) 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 000503 海 虹 控 股 16,873,500.00 5.17 重 大 事 项 停 牌 2 300367 东 方 网 力 14,605,290.00 4.48 重 大 资 产 重 组 3 002279 久 其 软 件 10,935,380.00 3.35 重 大 资 产 重 组 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 399,964,876.31 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 15,102,487.68 第 8 页 共 9 页
减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 115,492,392.37 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 299,574,971.62 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准, 经 与 托 管 银 行 会 计 师 事 务 所 协 商 一 致, 自 2015 年 3 月 27 日 起 本 基 金 对 持 有 的 在 上 海 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 估 值 处 理 标 准 另 有 规 定 的 除 外 ) 采 用 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 价 格 数 据 进 行 估 值, 详 见 本 管 理 人 2015 年 3 月 28 日 公 告 9.1 备 查 文 件 目 录 9 备 查 文 件 目 录 ( 一 ) 中 国 证 监 会 批 准 融 通 内 需 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ( 二 ) 融 通 内 需 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ( 三 ) 融 通 内 需 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ( 四 ) 融 通 内 需 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 及 其 更 新 ( 五 ) 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 ( 六 ) 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 处 基 金 托 管 人 处 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件, 或 登 陆 本 基 金 管 理 人 网 站 http://www.rtfund.com 查 询 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 五 年 四 月 二 十 二 日 第 9 页 共 9 页