证 券 研 究 报 告 分 析 师 : 王 朗 其 执 业 编 号 :S1350515070001 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 涨 跌 幅 (%) 1 日 5 日 上 证 综 指 2,835.86-0.04-2.66 沪 深 300 3,090.14 0.24-1.28 深 证 成 指 9,796.58 0.16-3.01 中 小 板 指 数 6,426.77 0.56-2.08 创 业 板 指 数 2,034.57-0.02-4.44 大 盘 指 数 1,802.59 0.33-1.02 中 盘 指 数 3,038.42 0.24-1.75 小 盘 指 数 4,231.61-0.16-4.01 300 周 期 3,111.69 0.39-1.45 300 非 周 期 3,296.20 0.08-1.11 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 行 业 指 数 名 称 点 位 1 日 % 5 日 % 有 色 金 属 3,245.16 1.20-5.10 非 银 金 融 1,549.33 0.94-2.12 公 用 事 业 2,675.65 0.94-2.01 汽 车 4,694.29 0.58-3.73 电 子 2,690.24 0.37-4.79 钢 铁 2,156.97 0.27-5.78 计 算 机 4,657.86 0.25-5.46 国 防 军 工 1,353.57 0.23-4.67 银 行 3,088.11 0.22-0.65 化 工 2,774.38 0.17-5.34 纺 织 服 装 3,249.53 0.17-5.66 电 气 设 备 5,370.26 0.14-4.95 家 用 电 器 4,376.20 0.02 0.11 采 掘 3,026.00-0.03-5.63 通 信 2,500.92-0.17-4.98 轻 工 制 造 2,969.92-0.31-4.98 医 药 生 物 7,036.33-0.33-2.17 机 械 设 备 1,418.48-0.34-5.42 传 媒 1,287.41-0.39-4.91 综 合 2,895.07-0.49-8.00 房 地 产 4,565.24-0.54-3.98 商 业 贸 易 4,407.55-0.63-5.26 交 通 运 输 2,701.77-0.75-2.09 建 筑 装 饰 2,495.03-0.95-4.60 农 林 牧 渔 3,085.90-1.00-1.31 食 品 饮 料 6,586.39-1.04 1.05 建 筑 材 料 4,385.86-1.12-6.38 休 闲 服 务 5,429.30-1.65-3.85 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 九 州 晨 报 资 讯 A 股 短 评 昨 日 大 盘 呈 现 低 位 整 理 的 态 势, 早 盘 一 度 跌 破 2800 点 ; 沪 指 下 跌 0.04% 报 2835.86 点, 深 成 指 上 涨 0.16% 报 9796.58 点, 创 业 板 下 跌 0.02% 报 2034.57 点 ; 盘 面 上 看, 稀 土 永 磁 电 力 改 革 锂 电 池 OLED 新 能 源 汽 车 等 板 块 涨 幅 居 前, 白 酒 ST 互 联 网 彩 票 食 品 等 板 块 跌 幅 较 大 大 盘 震 幅 扩 大, 但 量 能 萎 缩, 操 作 上 不 宜 冒 进, 谨 慎 为 上, 注 意 控 制 仓 位 精 选 头 条 国 办 发 布 实 施 意 见, 力 争 到 2018 年 底 前 建 设 一 批 高 水 平 的 大 众 创 业 万 众 创 新 示 范 基 地 农 业 部 网 站 发 布 互 联 网 + 现 代 农 业 三 年 行 动 实 施 方 案, 提 出 了 农 业 物 联 网 农 业 电 商 等 六 大 工 程 河 南 省 近 日 印 发 优 化 企 业 融 资 服 务 若 干 政 策 措 施, 提 出 煤 炭 钢 铁 等 传 统 行 业 企 业 变 更 行 业 标 识 是 获 取 银 行 贷 款 行 之 有 效 的 办 法 深 交 所 向 恒 信 移 动 下 发 关 注 函, 要 求 其 对 并 购 标 的 行 业 分 类 变 更 作 出 说 明 中 信 国 安 公 告 对 奇 虎 360 私 有 化 项 目 的 投 资 进 展 ; 据 外 媒 报 道 买 方 团 将 搁 置 对 欢 聚 时 代 的 收 购 提 议 热 点 聚 焦 九 大 矿 山 拟 继 续 减 产 钼 矿 价 格 有 望 延 续 反 弹 军 队 建 设 十 三 五 规 划 发 布 信 息 化 建 设 将 提 速 储 能 装 机 规 模 望 大 幅 增 长 市 场 规 模 或 达 千 亿 钛 白 粉 厂 家 酝 酿 六 连 涨 三 大 利 好 助 推 后 市 南 方 区 域 降 水 量 大 增 水 电 公 司 业 绩 或 超 预 期 重 点 公 告 雏 鹰 农 牧 结 盟 沙 县 小 吃 集 团 扩 大 销 售 凤 凰 传 媒 等 获 增 持 保 变 电 气 定 增 16 亿 收 购 资 产 自 家 人 包 揽 科 斯 伍 德 拟 募 资 6 亿 拓 展 主 业 兆 日 科 技 对 公 移 动 支 付 新 产 品 取 得 重 要 进 展 九 州 研 究 精 选 模 拟 投 资 组 合 代 码 简 称 所 属 行 业 买 入 后 累 计 回 报 率 % 002241.SZ 歌 尔 声 学 电 子 4.26 002236.SZ 大 华 股 份 电 子 -0.74 请 务 必 阅 读 最 后 的 法 律 声 明 1
精 选 头 条 国 办 12 日 发 布 实 施 意 见, 力 争 到 2018 年 底 前 建 设 一 批 高 水 平 的 大 众 创 业 万 众 创 新 示 范 基 地 上 海 证 券 报 农 业 部 网 站 12 日 发 布 互 联 网 + 现 代 农 业 三 年 行 动 实 施 方 案, 提 出 了 农 业 物 联 网 农 业 电 商 等 六 大 工 程 上 海 证 券 报 河 南 省 近 日 印 发 优 化 企 业 融 资 服 务 若 干 政 策 措 施, 提 出 煤 炭 钢 铁 等 传 统 行 业 企 业 变 更 行 业 标 识 是 获 取 银 行 贷 款 行 之 有 效 的 办 法 上 海 证 券 报 深 交 所 12 日 向 恒 信 移 动 下 发 关 注 函, 要 求 其 对 并 购 标 的 行 业 分 类 变 更 作 出 说 明 上 海 证 券 报 中 信 国 安 公 告 对 奇 虎 360 私 有 化 项 目 的 投 资 进 展 ; 据 外 媒 报 道 买 方 团 将 搁 置 对 欢 聚 时 代 的 收 购 提 议 上 海 证 券 报 热 点 聚 焦 九 大 矿 山 拟 继 续 减 产 钼 矿 价 格 有 望 延 续 反 弹 上 海 证 券 报 12 日, 国 内 9 家 钼 矿 山 骨 干 企 业 发 布 联 合 倡 议 书, 指 出 钼 市 场 价 格 己 低 于 行 业 平 均 生 产 成 本, 一 致 同 意 继 续 降 低 产 量 在 去 年 全 国 钼 精 矿 减 产 9.18% 的 基 础 上, 今 年 继 续 减 产 10% 鼓 励 企 业 积 极 参 与 钼 产 品 国 家 储 备, 减 少 销 量 另 据 中 钨 协 数 据, 目 前 钼 精 矿 已 较 上 周 涨 约 5%, 但 仍 处 于 数 年 来 低 位, 矿 企 经 营 维 艰 点 评 : 我 国 钼 矿 储 量 约 占 世 界 的 40% 随 着 前 些 年 钼 业 A 股 公 司 纷 纷 开 展 横 向 并 购, 以 及 此 次 行 业 联 络 小 组 的 成 立, 国 内 钼 企 定 价 话 语 权 有 望 持 续 提 升 金 钼 股 份 (601958) 新 华 龙 (603399) 具 备 从 钼 采 选 到 深 加 工 的 全 产 业 链 优 势 ; 建 新 矿 业 (000688) 已 获 实 控 人 承 诺, 在 今 年 底 前, 将 主 营 钼 精 粉 的 内 蒙 古 中 西 矿 业 注 入 上 市 公 司 军 队 建 设 十 三 五 规 划 发 布 信 息 化 建 设 将 提 速 上 海 证 券 报 中 央 军 委 日 前 颁 发 军 队 建 设 发 展 十 三 五 规 划 纲 要 纲 要 中 提 出, 到 2020 年, 军 队 要 基 本 实 现 机 械 化, 信 息 化 建 设 取 得 重 大 进 展, 构 建 能 够 打 赢 信 息 化 战 争 有 效 履 行 使 命 任 务 的 中 国 特 色 现 代 军 事 力 量 体 系 点 评 : 去 年 11 月 召 开 的 中 央 军 委 改 革 工 作 会 议 上 提 出, 要 努 力 构 建 能 够 打 赢 信 息 化 战 争 有 效 履 行 使 命 任 务 的 中 国 特 色 现 代 军 事 力 量 体 系 机 构 指 出, 军 改 方 案 的 出 台, 势 必 会 加 速 推 动 军 队 信 息 化 的 进 程, 带 来 军 工 通 信 领 域 新 的 投 资 风 口 上 市 公 司 中, 国 睿 科 技 (600562) 为 雷 达 行 业 龙 头 ; 雷 科 防 务 (002413) 通 过 并 购, 接 连 进 入 雷 达 北 斗 卫 星 导 航 高 性 能 嵌 入 式 处 理 等 领 域 储 能 装 机 规 模 望 大 幅 增 长 市 场 规 模 或 达 千 亿 上 海 证 券 报 在 日 前 召 开 的 2016 储 能 国 际 峰 会 上, 储 能 产 业 研 究 白 皮 书 2016 正 式 发 布 白 皮 书 提 出, 到 2020 年 储 能 总 装 机 规 模 最 高 将 达 24.2GW, 而 去 年 底 累 计 装 机 规 模 仅 为 105.5MW 此 次 峰 会 上, 能 源 局 相 关 负 责 人 强 调, 储 能 在 现 代 能 源 体 系 建 设 中 作 用 重 要, 并 提 出 在 技 术 研 发 示 范 应 用 和 产 业 化 发 展 方 面 开 展 重 点 工 作 点 评 : 储 能 作 为 能 源 互 联 网 的 重 要 支 撑, 已 被 我 国 纳 入 能 源 技 术 革 命 创 新 行 动 计 划 之 一 机 构 预 计, 在 后 续 储 能 补 贴 2
等 政 策 的 出 台 下, 预 计 到 2020 年 市 场 规 模 将 达 1000 亿 元 公 司 方 面, 南 都 电 源 (300068) 圣 阳 股 份 (002580) 为 储 能 业 务 龙 头 ; 阳 光 电 源 (300274) 通 过 与 三 星 SDI 合 作, 推 动 锂 电 储 能 业 务 钛 白 粉 厂 家 酝 酿 六 连 涨 三 大 利 好 助 推 后 市 证 券 时 报 据 怀 新 资 讯 了 解, 国 内 钛 白 粉 厂 家 正 酝 酿 新 一 轮 出 厂 价 上 调, 今 年 钛 白 粉 价 格 有 望 迎 来 六 连 涨 经 过 前 五 次 上 调, 国 内 钛 白 粉 龙 头 四 川 龙 蟒 出 厂 价 累 计 涨 幅 达 到 1900 元 / 吨 从 市 场 价 格 看, 目 前 金 红 石 型 报 价 在 10500-12000 元 / 吨, 锐 钛 型 在 9500-10500 元 / 吨, 较 今 年 初 上 涨 均 超 过 1500 元 / 吨, 涨 幅 近 15% 从 供 需 看, 生 产 商 库 存 紧 张, 走 货 趋 稳 由 于 国 际 厂 家 限 产, 出 口 市 场 需 求 趋 旺 业 内 认 为, 三 大 利 好 助 推 钛 白 粉 后 市 一 是 短 期 旺 季 来 临, 下 游 采 购 力 度 加 大 ; 二 是 行 业 去 年 开 工 率 偏 低, 导 致 企 业 库 存 不 足, 货 源 紧 张 局 面 不 改 ; 三 是 中 长 期 看, 行 业 在 供 给 侧 改 革 加 速 环 保 趋 严 及 行 业 准 入 政 策 陆 续 出 台 背 景 下, 产 能 加 速 收 缩, 行 业 供 需 改 善 明 显 钛 白 粉 量 价 齐 升, 佰 利 联 (002601) 安 纳 达 (002136) 等 龙 头 受 益 明 显 南 方 区 域 降 水 量 大 增 水 电 公 司 业 绩 或 超 预 期 证 券 时 报 近 期 超 强 厄 尔 尼 诺 影 响 正 进 一 步 显 现 据 国 家 气 候 中 心 统 计 显 示, 自 3 月 21 日 入 汛 以 来, 南 方 出 现 了 13 次 区 域 性 暴 雨 天 气 过 程 截 至 5 月 10 日, 东 南 诸 河 长 江 珠 江 西 南 诸 河 降 水 量 分 别 比 常 年 同 期 偏 多 35% 31% 26% 23% 据 介 绍, 尽 管 厄 尔 尼 诺 本 月 即 将 结 束, 但 由 于 滞 后 性, 这 种 影 响 可 能 会 在 6 月 至 7 月 梅 雨 季 节 进 一 步 显 现 或 放 大 数 据 显 示, 一 季 度 水 电 设 备 平 均 利 用 小 时 数, 创 近 十 年 以 来 同 期 的 最 高 水 平 受 益 于 一 季 度 来 水 偏 丰, 水 电 发 电 量 淡 季 不 淡, 水 电 公 司 业 绩 普 遍 大 幅 增 长 业 内 人 士 表 示, 随 着 夏 季 用 电 高 峰 的 到 来, 在 来 水 量 充 足 的 背 景 下, 水 电 公 司 的 业 绩 有 望 持 续 增 加 可 关 注 西 昌 电 力 (600505) 岷 江 水 电 (600131) 等 雏 鹰 农 牧 结 盟 沙 县 小 吃 集 团 扩 大 销 售 上 海 证 券 报 重 点 公 告 雏 鹰 农 牧 (002477) 与 沙 县 小 吃 集 团 签 订 战 略 合 作 协 议, 雏 鹰 农 牧 将 向 沙 县 小 吃 提 供 原 料 预 包 装 食 品 和 特 供 产 品 沙 县 小 吃 在 全 国 的 经 营 店 近 2 万 家, 年 营 业 额 已 超 过 50 亿 元, 目 前 向 品 牌 化 标 准 化 产 业 化 方 向 发 展 双 方 合 作, 有 利 于 强 化 食 品 安 全 的 品 牌 效 应, 扩 大 双 方 的 市 场 销 售 凤 凰 传 媒 等 获 增 持 上 海 证 券 报 凤 凰 传 媒 (601928) 控 股 股 东 5 月 12 日 增 持 公 司 372 万 股 光 韵 达 (300227) 董 监 高 增 持 142 万 股 浙 江 永 强 (002489) 实 控 人 方 面 5 月 9 日 至 11 日 继 续 增 持 750 万 股 保 变 电 气 定 增 16 亿 收 购 资 产 自 家 人 包 揽 上 海 证 券 报 保 变 电 气 (600550) 拟 以 6 元 每 股 定 增 2.67 亿 股, 募 资 16.01 亿 元 用 于 收 购 云 变 电 气 79.97% 股 权 偿 还 金 融 机 构 贷 款 补 充 流 动 资 金 其 中, 公 司 实 控 人 兵 装 集 团 拟 以 现 金 11.25 亿 元 认 购, 公 司 关 联 方 上 海 长 威 南 方 资 产 分 别 以 其 所 持 云 变 电 气 54.97% 25% 股 权 认 购 3
云 变 电 气 是 原 机 械 工 业 部 定 点 生 产 220 千 伏 级 及 以 下 电 压 等 级 各 种 变 压 器 的 重 点 企 业,2015 年 实 现 净 利 润 3814.53 万 元,2016 年 一 季 度 实 现 净 利 润 984.35 万 元 通 过 本 次 交 易, 将 有 效 解 决 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 问 题, 实 现 兵 装 集 团 旗 下 输 变 电 业 务 板 块 的 统 一 规 划 经 营 科 斯 伍 德 拟 募 资 6 亿 拓 展 主 业 上 海 证 券 报 科 斯 伍 德 (300192) 拟 采 用 发 行 期 首 日 的 定 价 方 式, 增 发 募 资 约 6 亿 元 投 资 于 紫 外 光 固 化 (UV) 油 墨 项 目 集 中 供 墨 系 统 项 目 和 电 子 商 务 平 台 项 目 上 述 募 投 项 目 均 围 绕 公 司 油 墨 主 业 展 开, 项 目 实 施 后 有 利 于 公 司 扩 大 经 营 规 模 改 善 产 品 结 构 兆 日 科 技 对 公 移 动 支 付 新 产 品 取 得 重 要 进 展 证 券 时 报 怀 新 资 讯 获 悉, 兆 日 科 技 (300333) 对 公 移 动 支 付 新 产 品 目 前 取 得 重 要 进 展, 包 括 MSTP 移 动 云 通 讯 平 台 企 业 T 信 多 功 能 密 码 器 等 产 品 已 开 始 供 货 并 贡 献 少 量 业 绩 随 着 移 动 互 联 等 新 兴 技 术 的 兴 起, 部 分 股 份 制 银 行 通 过 新 业 务 抢 占 市 场 的 需 求 不 断 增 加, 公 司 新 产 品 已 在 某 些 股 份 制 银 行 展 开 试 点, 计 划 通 过 银 行 的 示 范 效 应 而 逐 步 推 广 新 产 品 目 前 公 司 正 在 积 极 推 进 以 上 新 产 品 的 市 场 推 广 工 作, 预 计 新 产 品 的 商 用 推 广 将 对 今 年 业 绩 带 来 一 定 的 积 极 影 响 此 外, 公 司 也 在 积 极 关 注 战 略 发 展 相 关 领 域 的 投 资 并 购 机 会, 公 司 表 示, 将 奉 行 稳 健 经 营 的 原 则, 不 关 注 仅 仅 属 于 财 务 性 的 并 购 4
20150731 20150806 20150812 20150818 20150824 20150828 20150903 20150909 20150915 20150921 20150925 20151001 20151007 20151013 20151019 20151023 20151029 20151104 20151110 20151116 20151120 20151126 20151202 20151208 20151214 20151218 20151224 20151230 20160105 20160111 20160115 20160121 20160127 20160202 20160208 20160212 20160218 20160224 20160301 20160307 20160311 20160317 20160323 20160329 20160404 20160408 20160414 20160420 20160426 20160502 20160506 20160512 战 略 和 研 究 中 心 模 拟 投 资 组 合 30% 20% 17.12% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 日 回 报 总 回 报 基 准 总 回 报 证 券 简 称 上 一 日 操 作 成 本 价 ( 元 / 股 ) 期 末 市 值 ( 万 元 ) 买 入 后 累 计 回 报 率 (%) 本 周 累 计 涨 跌 幅 (%) 歌 尔 声 学 维 持 27.00 111.07 4.26-1.75 大 华 股 份 维 持 14.00 96.07-0.74-3.45 模 拟 投 资 组 合 操 作 说 明 一 模 拟 组 合 初 始 资 金 :1000 万 元 ; 二 参 考 基 准 : 沪 深 300 指 数 ; 三 运 作 方 式 : 投 资 组 合 不 做 归 零 处 理, 持 续 操 作 ; 四 不 考 虑 交 易 佣 金 以 及 其 他 交 易 费 用 ; 五 组 合 调 整 备 选 池 : 以 市 场 上 有 证 券 研 究 报 告 的 上 市 公 司 作 为 股 票 的 备 选 池, 形 成 基 本 面 与 技 术 面 相 结 合 的 股 票 组 合, 并 根 据 市 场 时 点 变 化 与 热 点 变 动 进 行 及 时 调 整 ( 一 ) 调 出 1 股 价 达 到 预 计 的 目 标 价 格, 或 累 计 涨 幅 超 过 100% 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 下 调 或 给 予 中 性 / 减 持 评 级 3 股 价 跌 幅 超 过 10% ( 二 ) 调 入 1 股 价 基 本 面 或 者 消 息 面 发 生 重 大 向 好 变 化 的 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 上 调 评 级 或 给 予 买 入 / 强 烈 推 荐 评 级 3 市 场 热 点 板 块 的 个 股 短 期 调 整 充 分, 并 在 底 部 出 现 异 动, 可 择 机 买 入 5
表 格 1 精 选 模 拟 组 合 投 资 要 点 代 码 简 称 投 资 要 点 战 略 和 研 究 中 心 002241.SZ 歌 尔 声 学 公 司 为 全 球 电 声 行 业 龙 头, 主 要 为 全 球 顶 级 厂 商 服 务 Oculus/Sony 今 年 VR 虚 拟 设 备 出 货 预 期 大 增, 歌 尔 声 学 是 两 者 的 独 家 供 应 商 公 司 近 期 与 芯 片 巨 头 高 通 合 作, 切 入 移 动 类 VR 设 备 在 上 述 因 素 驱 动 下, 公 司 有 望 从 传 统 的 手 机 配 件 供 应 转 型, 今 年 业 绩 增 速 拐 点 有 望 出 现 002236.SZ 大 华 股 份 大 华 以 硬 件 产 品 起 家, 成 功 拓 展 到 芯 片 设 计 与 软 件 开 发 领 域, 而 掌 握 了 视 频 编 解 码 核 心 算 法 的 大 华 正 在 积 极 拓 展 机 器 视 觉 AR/VR 智 能 汽 车 等 与 视 频 相 关 的 各 种 应 用 数 据 来 源 : 公 司 资 料 互 联 网 模 拟 组 合 投 资 逻 辑 我 们 的 投 资 组 合 选 股 标 准 是 以 价 值 投 资 为 核 心 理 念, 以 行 业 研 究 为 重 要 支 撑, 聚 焦 有 较 好 成 长 前 景 的 行 业, 并 从 中 挑 选 独 具 竞 争 力 的 优 秀 标 的 目 标 在 于 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 为 投 资 者 提 供 中 长 期 的 投 资 方 向, 以 达 到 相 对 稳 定 可 持 续 的 回 报 6
法 律 声 明 本 报 告 由 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 制 作, 仅 供 本 公 司 客 户 使 用, 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 所 载 内 容, 均 基 于 已 公 开 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测, 仅 供 客 户 作 参 考 之 用, 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 征 价 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 所 刊 载 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 应 当 对 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 进 行 独 立 评 估, 对 依 据 或 者 使 用 本 报 告 所 造 成 的 一 切 后 果, 本 公 司 及 / 或 其 关 联 人 员 均 不 承 担 任 何 法 律 责 任 本 公 司 或 关 联 机 构 将 来 可 能 会 寻 求 持 有 本 报 告 中 所 提 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易 的 机 会, 还 可 能 在 将 来 寻 求 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 的 机 会 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 JiuZhou Securities Co.,Ltd. 北 京 总 部 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 30 号 仰 山 公 园 东 一 门 2 号 楼 客 服 热 线 :400-654321-8 服 务 邮 箱 :jiuzhou@jzsec.com 7