2015 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 10 月 23 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 中 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 10 月 16 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 7 月 1 日 起 至 9 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 融 通 互 联 网 传 媒 灵 活 配 置 混 合 交 易 代 码 001150 前 端 交 易 代 码 001150 后 端 交 易 代 码 001151 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 4 月 16 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 5,115,405,989.97 份 通 过 主 要 投 资 于 互 联 网 传 媒 相 关 优 质 上 市 公 司, 同 时 通 过 合 理 的 投 资 目 标 动 态 资 产 配 置, 在 注 重 风 险 控 制 的 原 则 下, 追 求 超 越 基 金 业 绩 比 较 基 准 的 长 期 稳 定 资 本 增 值 本 基 金 的 资 产 配 置 策 略 主 要 是 通 过 对 宏 观 经 济 周 期 运 行 规 律 的 研 投 资 策 略 究, 基 于 定 量 与 定 性 相 结 合 的 宏 观 及 市 场 分 析, 确 定 组 合 中 股 票 债 券 货 币 市 场 工 具 及 其 他 金 融 工 具 的 比 例, 规 避 系 统 性 风 险 业 绩 比 较 基 准 50% 沪 深 300 指 数 收 益 率 +50% 中 债 综 合 ( 全 价 ) 指 数 收 益 率 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 于 债 券 型 基 风 险 收 益 特 征 金 与 货 币 市 场 基 金, 低 于 股 票 型 基 金, 属 于 中 高 预 期 收 益 和 预 期 风 险 水 平 的 投 资 品 种 基 金 管 理 人 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -1,155,241,533.37 第 2 页 共 9 页
2. 本 期 利 润 -1,554,598,297.16 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.3011 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 3,279,548,394.62 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.641 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 本 报 告 所 列 示 的 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 阶 段 收 益 率 标 准 差 1-3 2-4 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 过 去 三 个 月 -30.78% 3.76% -14.12% 1.67% -16.66% 2.09% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2015 年 4 月 16 日 2 本 基 金 的 建 仓 期 为 自 合 同 生 效 日 起 6 个 月, 截 止 报 告 期 末, 本 基 金 尚 在 建 仓 期 内 第 3 页 共 9 页
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 经 济 学 博 士, 毕 业 于 本 基 金 的 中 国 人 民 银 行 研 究 生 基 金 经 部, 曾 任 职 于 中 国 人 理 融 通 民 银 行 营 业 管 理 部, 领 先 成 历 任 中 邮 创 业 基 金 基 刘 格 菘 长 融 通 新 区 域 新 2015 年 4 月 16 日 - 5 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究 员 基 金 经 理 助 经 济 融 理 中 邮 核 心 成 长 股 通 新 能 源 票 型 证 券 投 资 基 金 基 基 金 的 基 金 经 理 2014 年 9 月 金 经 理 加 入 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 毕 业 于 宾 夕 法 尼 亚 大 学, 获 系 统 工 程 硕 士, 4 年 证 券 从 业 经 验, 具 林 清 源 本 基 金 的 基 金 经 理 2015 年 5 月 12 日 - 4 有 基 金 从 业 资 格 2011 年 7 月 加 入 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 融 通 基 金 互 联 网 传 媒 行 业, 家 电 行 业, 计 算 机 行 业 分 析 师 大 连 理 工 大 学 理 学 学 士, 复 旦 大 学 理 学 硕 士 3 年 基 金 从 业 资 张 鹏 本 基 金 的 基 金 经 理 2015 年 8 月 29 日 - 3 格 具 有 基 金 从 业 资 格 2012 年 7 月 加 入 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 信 息 服 务, 通 信 行 业 研 究 生 员 注 : 任 职 日 期 根 据 基 金 管 理 人 对 外 披 露 的 任 职 日 期 填 写 ; 证 券 从 业 年 限 以 从 事 证 券 业 务 相 关 的 工 作 时 间 为 计 算 标 准 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 和 本 基 金 基 金 合 同 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为, 基 金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 基 金 合 同 的 约 定 第 4 页 共 9 页
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 一 直 坚 持 公 平 对 待 旗 下 所 有 投 资 组 合 的 原 则, 并 制 定 了 相 应 的 制 度 和 流 程, 在 授 权 研 究 决 策 交 易 和 业 绩 评 估 等 各 个 环 节 保 证 公 平 交 易 制 度 的 严 格 执 行 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 的 原 则 和 制 度 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 报 告 期 内 未 发 生 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 三 季 度, 市 场 巨 幅 波 动, 前 期 单 边 下 跌 幅 度 较 大, 给 投 资 者 带 来 较 大 损 失, 而 近 期 在 决 策 层 的 正 确 引 导 和 行 业 的 共 同 努 力 下, 资 本 市 场 开 始 企 稳 回 顾 六 月 以 来, 中 国 股 市 发 生 了 三 轮 调 整, 分 别 对 应 是 1. 六 月 末 配 资 清 理 引 发 的 降 杠 杆 的 而 导 致 的 连 锁 反 应 2. 汇 率 贬 值 引 发 的 资 金 外 流 预 期 3. 全 球 股 市 和 大 宗 商 品 的 下 跌 预 期 近 期 看, 去 杠 杆 过 程 已 经 趋 于 尾 声, 各 方 面 风 险 因 素 已 经 释 放, 中 期 的 市 场 信 心 尚 处 于 恢 复 过 程 中 投 资 策 略 方 面, 本 基 金 围 绕 经 济 转 型 的 大 背 景, 寻 找 中 长 期 成 长 趋 势 确 定 性 较 强 的 行 业, 自 下 而 上 精 选 个 股, 按 照 企 业 家 战 略 管 理 层 执 行 力 所 在 行 业 细 分 市 场 空 间 企 业 竞 争 力 几 个 角 度, 挖 掘 成 长 空 间 巨 大 的 公 司, 伴 随 公 司 成 长 并 获 得 长 期 投 资 回 报 从 2012 年 以 来, 互 联 网 相 关 行 业 的 商 业 模 式 创 新 不 断, 传 统 行 业 也 积 极 拥 抱 互 联 网, 利 用 互 联 网 改 造 传 统 的 商 业 模 式, 既 提 升 了 企 业 运 作 效 率, 也 提 升 了 企 业 价 值 我 们 认 为, 在 这 个 确 定 性 趋 势 的 行 业 中 会 产 生 很 多 具 备 投 资 价 值 的 公 司 另 外 一 方 面, 在 整 体 经 济 下 滑 背 景 下, 具 备 口 红 效 应 的 新 消 费 行 业 将 成 为 市 场 的 新 热 点, 我 们 也 在 新 消 费 领 域 积 极 寻 找 投 资 机 会 从 宏 观 层 面 看, 稳 经 济 政 策 继 续 加 码, 中 短 期 宏 观 经 济 企 稳 概 率 很 大 证 券 市 场 对 于 稳 定 当 前 实 体 经 济 意 义 重 大, 预 计 后 续 政 府 将 持 续 出 台 支 持 资 本 市 场 发 展 的 相 关 政 策 在 这 个 背 景 下, 适 应 改 革 创 新 的 企 业 将 在 市 场 竞 争 中 胜 出 机 会 不 仅 仅 限 于 新 兴 互 联 网 方 向, 传 统 产 业 结 合 互 联 网 产 业 也 将 出 现 许 多 投 资 机 会 互 联 网 传 媒 基 金 目 前 组 合 结 构 偏 向 成 长 风 格, 我 们 将 密 切 跟 踪 最 新 的 经 济 数 据 和 市 场 风 格, 对 组 合 进 行 适 度 均 衡 调 整, 同 时 积 极 布 局 新 的 进 攻 方 向 从 中 长 期 看, 居 民 资 产 配 置 的 改 变 以 及 国 家 治 理 效 率 的 提 升 是 推 动 对 资 本 市 场 中 长 期 发 展 的 制 度 红 利 中 国 经 济 从 旧 的 均 衡 ( 房 地 产 及 相 关 行 业 推 动 的 经 济 增 长 ) 向 新 的 均 衡 ( 居 民 收 入 增 加 带 来 的 内 需 驱 动 的 经 济 增 长 ) 转 变 过 程 中, 势 必 会 产 生 新 的 宏 观 经 济 支 柱 性 产 业, 例 如 高 端 装 备 制 造 生 物 医 药 医 疗 教 育 体 育 文 化 娱 乐 产 业 新 能 源 等 战 略 新 兴 产 业, 这 些 产 业 会 在 宏 第 5 页 共 9 页
观 产 业 政 策 与 信 贷 政 策 的 支 持 下 不 断 壮 大, 宏 观 经 济 的 占 比 会 不 断 提 高, 这 是 中 国 经 济 走 出 中 等 收 入 陷 阱 的 保 障 同 时, 在 宏 观 经 济 从 旧 的 均 衡 向 新 的 均 衡 变 化 的 过 程 中, 微 观 行 业 的 商 业 模 式 在 互 联 网 尤 其 是 移 动 互 联 网 渗 透 率 不 断 提 升 的 背 景 下 正 在 发 生 革 命 性 的 变 化 我 们 长 期 看 好 的 未 来 空 间 广 阔 的 行 业 包 括 : 车 联 网 汽 车 后 市 场 企 业 互 联 网 工 业 4.0 环 境 大 数 据 人 工 智 能, 影 视 消 费, 互 联 网 医 疗 等 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -30.78%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -14.12% 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 2,332,723,647.82 67.59 其 中 : 股 票 2,332,723,647.82 67.59 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 1,114,185,812.15 32.28 8 其 他 资 产 4,378,874.17 0.13 9 合 计 3,451,288,334.14 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 750,058,192.93 22.87 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - 第 6 页 共 9 页
H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 619,002,733.05 18.87 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 420,863,216.79 12.83 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 498,561,505.05 15.20 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 44,238,000.00 1.35 S 综 合 - - 合 计 2,332,723,647.82 71.13 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002183 怡 亚 通 9,548,841 414,324,210.99 12.63 2 300332 天 壕 环 境 15,013,394 304,771,898.20 9.29 3 002488 金 固 股 份 12,999,933 251,548,703.55 7.67 4 300378 鼎 捷 软 件 4,962,858 193,253,690.52 5.89 5 300253 卫 宁 软 件 3,999,827 133,634,220.07 4.07 6 300104 乐 视 网 3,000,000 122,640,000.00 3.74 7 002292 奥 飞 动 漫 3,600,000 105,336,000.00 3.21 8 600645 中 源 协 和 1,943,075 103,585,328.25 3.16 9 300137 先 河 环 保 5,999,856 99,657,608.16 3.04 10 300012 华 测 检 测 5,025,308 90,204,278.60 2.75 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 第 7 页 共 9 页
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 本 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 3,070,681.21 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 283,265.65 5 应 收 申 购 款 1,024,927.31 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 4,378,874.17 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 第 8 页 共 9 页
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 002183 怡 亚 通 414,324,210.99 12.63 重 大 事 项 停 牌 2 600645 中 源 协 和 103,585,328.25 3.16 重 大 事 项 停 牌 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 5,143,606,713.28 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 1,839,908,288.07 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 1,868,109,011.38 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 5,115,405,989.97 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8.1 备 查 文 件 目 录 8 备 查 文 件 目 录 ( 一 ) 中 国 证 监 会 批 准 融 通 互 联 网 传 媒 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ( 二 ) 融 通 互 联 网 传 媒 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ( 三 ) 融 通 互 联 网 传 媒 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ( 四 ) 融 通 互 联 网 传 媒 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ( 五 ) 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 ( 六 ) 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件, 或 登 陆 本 基 金 管 理 人 网 站 http://www.rtfund.com 查 询 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 2015 年 10 月 23 日 第 9 页 共 9 页