长 城 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 3 季 度 报 告 2015 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 10 月 26 日
1 重 要 提 示 本 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 本 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 10 月 21 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 本 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 07 月 01 日 起 至 09 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 长 城 双 动 力 混 合 基 金 主 代 码 200010 交 易 代 码 200010 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2009 年 1 月 15 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 483,232,603.97 份 充 分 挖 掘 上 市 公 司 从 内 生 性 增 长 到 外 延 式 扩 张 过 程 投 资 目 标 中 产 生 的 投 资 机 会, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 增 值 采 用 自 下 而 上 个 股 优 选 的 投 资 策 略, 运 用 长 城 基 金 上 市 公 司 价 值 创 造 评 估 系 统 分 析 上 市 公 司 内 生 投 资 策 略 性 增 长 潜 力 与 外 延 式 扩 张 潜 质, 选 择 以 内 生 性 增 长 为 基 础 或 具 备 外 延 式 扩 张 能 力 的 优 秀 上 市 公 司 构 建 并 动 态 优 化 投 资 组 合 75% 中 信 标 普 300 指 数 收 益 率 +25% 中 信 标 普 全 债 业 绩 比 较 基 准 指 数 收 益 率 本 基 金 为 混 合 型 证 券 投 资 基 金, 主 要 投 资 于 具 有 内 生 性 增 长 潜 力 或 外 延 式 扩 张 潜 质 的 优 势 上 市 公 司 属 于 风 险 收 益 特 征 预 期 风 险 收 益 较 高 的 基 金 品 种, 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金, 低 于 股 票 型 基 金 第 2 页 共 10 页
基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 注 :1 本 基 金 自 2015 年 8 月 3 日 起 由 长 城 双 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 更 名 为 长 城 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金, 基 金 类 别 由 股 票 型 变 更 为 混 合 型, 并 相 应 修 改 基 金 合 同 和 托 管 协 议, 详 见 本 管 理 人 2015 年 8 月 3 日 公 告 2 自 2015 年 10 月 1 日 起, 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 变 更 为 :75% 中 信 标 普 300 指 数 收 益 率 +25% 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率, 并 相 应 修 改 基 金 合 同 的 相 关 内 容 详 见 本 管 理 人 2015 年 9 月 30 日 公 告 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -232,171,048.54 2. 本 期 利 润 -304,209,681.42 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.5978 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 777,256,211.50 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.6085 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -25.39% 4.71% -20.78% 2.44% -4.61% 2.27% 第 3 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 合 同 规 定 本 基 金 投 资 组 合 为 : 股 票 资 产 占 基 金 资 产 60%-95%, 权 证 投 资 占 基 金 资 产 0% -3%, 债 券 占 基 金 资 产 0%-35%, 本 基 金 保 持 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 本 基 金 的 建 仓 期 为 自 本 基 金 基 金 合 同 生 效 日 起 6 个 月, 建 仓 期 满 时, 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 公 司 研 究 男, 中 国 籍, 上 海 交 部 副 总 经 通 大 学 生 物 医 学 工 程 吴 文 庆 理 长 城 久 恒 长 城 双 动 2013 年 12 月 - 6 年 26 日 博 士 2010 年 进 入 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 研 究 部 行 业 力 长 城 研 究 员, 长 城 品 牌 消 费 长 优 选 混 合 型 证 券 投 资 第 4 页 共 10 页
城 新 兴 产 业 长 城 环 保 长 城 改 革 红 利 基 金 的 基 金 经 理 基 金 基 金 经 理 助 理 注 :1 上 述 任 职 日 期 离 任 日 期 根 据 公 司 做 出 决 定 的 任 免 日 期 填 写 2 证 券 从 业 年 限 的 计 算 方 式 遵 从 证 券 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 长 城 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 和 防 范 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 的 利 益, 未 出 现 投 资 违 反 法 律 法 规 基 金 合 同 约 定 和 相 关 规 定 的 情 况, 无 因 公 司 未 勤 勉 尽 责 或 操 作 不 当 而 导 致 基 金 财 产 损 失 的 情 况, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 制 度 的 规 定, 不 同 投 资 者 的 利 益 得 到 了 公 平 对 待 本 基 金 管 理 人 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易, 对 同 向 交 易 的 价 差 进 行 事 后 分 析, 定 期 出 具 公 平 交 易 稽 核 报 告 本 报 告 期 报 告 认 为, 本 基 金 管 理 人 旗 下 投 资 组 合 的 同 向 交 易 价 差 均 在 合 理 范 围 内, 结 果 符 合 相 关 政 策 法 规 和 公 司 制 度 的 规 定 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为, 没 有 出 现 基 金 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 现 象 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 从 二 季 度 末 的 市 场 因 为 清 理 场 外 配 置 导 致 崩 盘, 大 盘 快 速 下 挫, 到 三 季 度 一 个 季 度 的 对 从 场 外 配 置 的 强 力 清 理 整 顿, 市 场 杠 杠 清 理 接 近 尾 声, 不 计 成 本 的 抛 售 对 市 场 的 冲 击 进 一 步 减 弱, 市 场 开 始 走 稳 另 一 方 面, 央 行 进 一 步 降 准 降 息, 无 风 险 收 益 率 进 一 步 下 行, 股 市 经 过 大 幅 下 跌 之 后 的 吸 引 力 开 始 上 升 三 季 度, 本 基 金 一 直 重 仓 持 有 新 兴 成 长 行 业 的 上 市 公 司, 并 辅 以 稳 定 的 白 酒 医 药 作 为 底 仓 配 置, 在 季 度 中 对 热 点 的 版 块 和 个 股 进 行 了 一 定 程 度 的 波 段 操 作 在 本 季 度 基 金 没 有 及 时 减 仓, 第 5 页 共 10 页
净 值 回 撤 较 大 我 们 预 计 随 着 杠 杠 资 金 的 清 理, 市 场 逐 步 走 稳, 从 前 期 的 资 金 面 推 动 的 热 炒 模 式, 进 入 到 选 股 阶 段 我 们 将 细 心 甄 别 风 险, 选 择 未 来 几 个 季 度 业 绩 增 长 确 定, 具 备 长 期 空 间 的 行 业 和 公 司 作 为 本 基 金 投 资 的 重 点, 争 取 为 持 有 人 做 出 更 好 的 回 报 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 内 基 金 业 绩 在 同 类 可 比 的 基 金 中 排 名 位 于 中 等 偏 上 水 平 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 无 需 要 说 明 的 情 况 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 684,402,028.71 86.62 其 中 : 股 票 684,402,028.71 86.62 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 104,561,732.90 13.23 8 其 他 资 产 1,141,151.17 0.14 9 合 计 790,104,912.78 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 491,791,926.43 63.27 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 27,447,998.10 3.53 E 建 筑 业 26,840,000.00 3.45 F 批 发 和 零 售 业 20,340,393.88 2.62 第 6 页 共 10 页
G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 38,642,496.92 4.97 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 19,395,433.05 2.50 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 32,537,987.44 4.19 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 12,899,957.00 1.66 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 14,505,835.89 1.87 合 计 684,402,028.71 88.05 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 001696 宗 申 动 力 2,999,171 32,541,005.35 4.19 2 002183 怡 亚 通 749,896 32,537,987.44 4.19 3 002009 天 奇 股 份 1,999,918 29,298,798.70 3.77 4 002375 亚 厦 股 份 2,200,000 26,840,000.00 3.45 5 002488 金 固 股 份 1,299,795 25,151,033.25 3.24 6 002228 合 兴 包 装 1,652,707 25,137,673.47 3.23 7 603008 喜 临 门 1,800,000 23,364,000.00 3.01 8 300295 三 六 五 网 355,692 22,718,048.04 2.92 9 300049 福 瑞 股 份 800,000 22,248,000.00 2.86 10 000902 新 洋 丰 999,851 22,246,684.75 2.86 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 第 7 页 共 10 页
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 尚 未 在 基 金 合 同 中 明 确 股 指 期 货 的 投 资 策 略 比 例 限 制 信 息 披 露 方 式 等, 暂 不 参 与 股 指 期 货 交 易 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 尚 未 在 基 金 合 同 中 明 确 国 债 期 货 的 投 资 策 略 比 例 限 制 信 息 披 露 方 式 等, 暂 不 参 与 国 债 期 货 交 易 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 国 债 期 货 投 资, 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 过 公 开 谴 责 处 罚 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 未 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 股 票 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,021,188.05 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 23,685.09 第 8 页 共 10 页
5 应 收 申 购 款 96,278.03 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 1,141,151.17 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 002183 怡 亚 通 32,537,987.44 4.19 重 大 事 项 2 002228 合 兴 包 装 25,137,673.47 3.23 重 大 事 项 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 545,426,530.95 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 105,209,493.65 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 167,403,420.63 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 483,232,603.97 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 13,170,699.28 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 0.00 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 0.00 第 9 页 共 10 页
报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 13,170,699.28 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 2.73 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 报 告 期 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 批 准 本 基 金 设 立 的 文 件 2. 长 城 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3. 长 城 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4. 法 律 意 见 书 5. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 6. 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 7. 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 文 件 8.2 存 放 地 点 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 6009 号 新 世 界 商 务 中 心 41 层 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 办 公 时 间 亲 临 上 述 存 放 地 点 免 费 查 阅, 如 有 疑 问, 可 向 本 基 金 管 理 人 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 咨 询 咨 询 电 话 :0755-23982338 客 户 服 务 电 话 :400-8868-666 网 站 :www.ccfund.com.cn 第 10 页 共 10 页