投 资 者 通 讯 (2016 年 5 月 30 日 ) 2016 年 第 5 期, 总 第 34 期 中 国 太 保 (SH601601,HK02601) [Table_BaseInfo] 公 司 股 票 数 据 ( 截 至 2016 年 4 月 30 日 ) 总 股 本 ( 百 万 股 ) 9,062 A 股 6,287 H 股 2,775 总 市 值 ( 人 民 币 百 万 元 ) 236,892 A 股 173,584 H 股 ( 港 元 百 万 元 ) 76,035 4 个 月 最 高 / 最 低 ( 人 民 币 元 ) A 股 27.97/22.48 H 股 ( 港 元 ) 30.05/24.15 投 资 者 关 系 日 历 2016.5.9 2016.5.11 里 昂 证 券 2016 中 国 投 资 论 坛 成 都 2016.5.16 2016.5.17 汇 丰 银 行 2016 中 国 投 资 峰 会 深 圳 2016.5.24 2016.5.26 摩 根 士 丹 利 第 二 届 中 国 峰 会 北 京 2016.6.13 2016.6.15 摩 根 大 通 第 十 二 届 全 球 中 国 投 资 峰 会 北 京 本 期 导 读 专 题 介 绍 寿 险 公 司 产 险 公 司 披 露 一 季 度 偿 付 能 力 充 足 率 报 告 ( 第 2-3 页 ) 公 司 要 闻 集 团 和 子 公 司 以 多 种 形 式 庆 祝 太 平 洋 保 险 建 司 25 周 年 ( 第 4 页 ) 穆 迪 授 予 寿 险 公 司 A1 的 保 险 财 务 实 力 评 级 ( 第 4 页 ) 产 险 河 南 分 公 司 成 功 签 署 茶 叶 低 温 霜 冻 气 象 指 数 保 险 第 一 单 ( 第 4 页 ) 监 管 动 态 中 国 保 监 会 发 布 保 险 公 司 资 金 运 用 信 息 披 露 准 则 第 4 号 : 大 额 未 上 市 股 权 和 大 额 不 动 产 投 资 ( 第 5 页 ) 甘 肃 等 地 区 有 序 启 动 商 业 车 险 改 革 工 作 ( 第 5 页 ) 积 极 探 索 我 国 巨 灾 保 险 制 度 建 设 迈 出 关 键 一 步 ( 第 6 页 ) 投 资 者 关 系 部 电 话 :021-58767282 传 真 :021-68870791 E-MAIL: ir@cpic.com.cn 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 190 号 40 层 邮 编 :200120 联 系 人 : 张 艳 艳 电 话 : 021-33961196 E-MAIL:zyy@cpic.com.cn 重 要 声 明 : 本 公 司 依 法 履 行 证 券 监 管 部 门 以 及 证 券 交 易 所 规 定 的 披 露 义 务 在 任 何 情 况 下, 本 通 讯 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 不 对 任 何 人 因 使 用 本 通 讯 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 本 通 讯 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料, 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人 保 费 收 入 ( 单 位 : 人 民 币 百 万 元 ) 保 费 收 入 4 月 累 计 同 比 增 长 4 月 单 月 同 比 增 长 产 险 公 司 33,970 4.3% 8,165 (0.9%) 寿 险 公 司 59,181 35.0% 6,831 15.2% 第 1 页 共 6 页
专 题 介 绍 [ 编 者 按 ] 日 前, 保 监 会 下 发 关 于 正 式 实 施 中 国 风 险 导 向 的 偿 付 能 力 体 系 有 关 事 项 的 通 知, 要 求 偿 二 代 17 项 监 管 规 定 全 面 实 施 根 据 保 监 会 规 定, 公 司 于 2016 年 开 始 按 季 披 露 保 险 子 公 司 的 偿 二 代 下 的 偿 付 能 力 情 况, 以 下 为 寿 险 公 司 和 产 险 公 司 一 季 度 偿 付 能 力 充 足 率 报 告 的 主 要 数 据 摘 要 寿 险 公 司 产 险 公 司 披 露 一 季 度 偿 付 能 力 充 足 率 报 告 寿 险 公 司 主 要 指 标 核 心 偿 付 能 力 充 足 率 257% 256% 核 心 偿 付 能 力 溢 额 ( 万 元 ) 12,508,891 11,752,951 综 合 偿 付 能 力 充 足 率 262% 262% 综 合 偿 付 能 力 溢 额 ( 万 元 ) 12,968,891 12,212,951 最 近 一 期 的 风 险 综 合 评 级 - A 保 险 业 务 收 入 ( 万 元 ) 5,235,035 1,903,712 净 利 润 ( 万 元 ) 164,909 145,251 净 资 产 ( 万 元 ) 6,889,793 7,084,454 实 际 资 本 认 可 资 产 ( 万 元 ) 77,374,656 75,645,014 认 可 负 债 ( 万 元 ) 56,421,999 55,902,581 实 际 资 本 ( 万 元 ) 20,952,657 19,742,434 核 心 一 级 资 本 ( 万 元 ) 20,492,657 19,282,434 核 心 二 级 资 本 ( 万 元 ) 0 0 附 属 一 级 资 本 ( 万 元 ) 46,000 46,000 附 属 二 级 资 本 ( 万 元 ) 0 0 最 低 资 本 最 低 资 本 ( 万 元 ) 7,983,766 7,529,483 其 中 : 量 化 风 险 最 低 资 本 ( 万 元 ) 7,983,766 7,529,483 1) 保 险 风 险 最 低 资 本 ( 万 元 ) 1,910,891 1,770,113 2) 市 场 风 险 最 低 资 本 ( 万 元 ) 9,076,819 8,622,196 3) 信 用 风 险 最 低 资 本 ( 万 元 ) 972,618 866,334 控 制 风 险 最 低 资 本 ( 万 元 ) 附 加 资 本 ( 万 元 ) 1) 逆 周 期 附 加 资 本 ( 万 元 ) 2) 国 内 系 统 重 要 性 保 险 机 构 的 附 加 资 本 ( 万 元 ) 3) 全 球 系 统 重 要 性 保 险 机 构 的 附 加 资 本 ( 万 元 ) 4) 其 他 附 加 资 本 ( 万 元 ) 第 2 页 共 6 页
风 险 综 合 评 级 保 监 会 尚 未 开 展 偿 二 代 风 险 综 合 评 级 工 作, 我 司 收 到 的 偿 一 代 下 的 最 近 两 次 分 类 监 管 评 价 结 果 分 别 为 :2015 年 3 季 度 为 A,2015 年 4 季 度 为 A 产 险 公 司 主 要 指 标 核 心 偿 付 能 力 充 足 率 253.5% 254.6% 核 心 偿 付 能 力 溢 额 ( 万 元 ) 2,041,934 2,012,510 综 合 偿 付 能 力 充 足 率 283.6% 285.4% 综 合 偿 付 能 力 溢 额 ( 万 元 ) 2,441,934 2,412,510 最 近 一 期 的 风 险 综 合 评 级 - A 保 险 业 务 收 入 ( 万 元 ) 2,583,045 2,382,265 净 利 润 ( 万 元 ) 106,158 120,431 净 资 产 ( 万 元 ) 3,411,985 3,358,676 实 际 资 本 认 可 资 产 ( 万 元 ) 12,801,604 12,440,950 认 可 负 债 ( 万 元 ) 9,029,539 8,726,881 实 际 资 本 ( 万 元 ) 3,772,064 3,714,069 核 心 一 级 资 本 ( 万 元 ) 3,372,064 3,314,069 核 心 二 级 资 本 ( 万 元 ) 附 属 一 级 资 本 ( 万 元 ) 400,000 400,000 附 属 二 级 资 本 ( 万 元 ) 最 低 资 本 最 低 资 本 ( 万 元 ) 1,330,130 1,301,559 其 中 : 量 化 风 险 最 低 资 本 ( 万 元 ) 1,330,130 1,301,559 1) 保 险 风 险 最 低 资 本 ( 万 元 ) 1,110,124 1,075,519 2) 市 场 风 险 最 低 资 本 ( 万 元 ) 184,692 199,507 3) 信 用 风 险 最 低 资 本 ( 万 元 ) 382,161 374,505 控 制 风 险 最 低 资 本 ( 万 元 ) 附 加 资 本 ( 万 元 ) 1) 逆 周 期 附 加 资 本 ( 万 元 ) 2) 国 内 系 统 重 要 性 保 险 机 构 的 附 加 资 本 ( 万 元 ) 3) 全 球 系 统 重 要 性 保 险 机 构 的 附 加 资 本 ( 万 元 ) 4) 其 他 附 加 资 本 ( 万 元 ) 风 险 综 合 评 级 公 司 2015 年 3 季 度 风 险 综 合 评 级 为 A 级 公 司 2015 年 4 季 度 风 险 综 合 评 级 为 A 级 第 3 页 共 6 页
公 司 要 闻 集 团 和 子 公 司 以 多 种 形 式 庆 祝 太 平 洋 保 险 建 司 25 周 年 (20160520) 2016 年 5 月 13 日 是 太 平 洋 保 险 建 司 25 周 年 司 庆 日 集 团 和 子 公 司 近 期 开 展 了 各 种 活 动 来 庆 祝 司 庆 5 月 15 日, 中 国 太 平 洋 保 险 25 周 年 司 庆 运 动 会 在 上 海 举 行 公 司 领 导, 与 来 自 集 团 和 八 家 子 公 司 总 部 部 分 分 支 机 构 员 工 代 表 近 4000 人 共 同 参 加 了 活 动 此 次 运 动 会 是 建 司 25 年 来 规 模 最 大 的 一 次 盛 会 5 月 13 日, 太 平 洋 寿 险 在 上 海 隆 重 举 办 辉 煌 二 十 荣 耀 回 家 第 20 届 个 险 群 英 会, 向 太 平 洋 保 险 25 岁 生 日 献 礼 25 周 年 司 庆 前 夕, 公 司 在 上 海 虹 桥 浦 东 两 大 机 场 和 城 市 主 要 地 标 建 筑 布 置 公 司 感 恩 员 工 客 户 广 告, 祝 贺 太 平 洋 保 险 成 立 25 周 年 为 庆 祝 公 司 成 立 25 周 年, 答 谢 广 大 客 户 的 支 持, 太 平 洋 产 险 开 展 生 日 季 献 礼 季 车 险 客 户 关 爱 活 动 这 次 活 动 改 变 惯 常 的 抽 奖 套 路, 旨 在 真 情 感 谢 广 大 客 户 穆 迪 授 予 寿 险 公 司 A1 的 保 险 财 务 实 力 评 级 (20160523) 经 过 前 期 的 评 级 工 作, 近 日 穆 迪 公 司 授 予 太 保 寿 险 公 司 A1 保 险 财 务 实 力 评 级 ( 展 望 为 负 面 ) 该 评 级 对 太 保 寿 险 公 司 的 市 场 地 位 销 售 产 品 资 产 质 量 资 本 充 足 性 盈 利 能 力 流 动 性 与 资 产 负 债 管 理 财 务 灵 活 性 及 集 团 和 政 府 支 持 等 方 面 都 给 予 非 常 正 面 和 较 为 正 面 的 评 价 根 据 穆 迪 的 评 级 报 告,A1 的 评 级 结 果 反 映 了 寿 险 公 司 强 劲 的 品 牌 实 力 和 品 牌 知 名 度 ; 侧 重 于 保 险 代 理 的 销 售 渠 道, 对 银 保 依 赖 很 小 ; 侧 重 于 长 期 价 值 创 造 的 产 品 组 合 ; 和 良 好 的 财 务 灵 活 性 该 评 级 结 果 优 于 大 多 数 同 业 公 司 ( 仅 低 于 中 国 人 寿 ) 近 期, 穆 迪 对 中 国 政 府 的 评 级 展 望 从 稳 定 下 调 为 负 面 因 穆 迪 对 太 保 寿 险 的 评 级 考 虑 了 政 府 支 持 因 素, 因 此 最 终 的 评 级 展 望 与 穆 迪 对 中 国 政 府 的 评 级 展 望 保 持 了 一 致 这 与 穆 迪 对 国 内 其 他 类 似 保 险 公 司 的 负 面 展 望 情 况 相 同 产 险 河 南 分 公 司 成 功 签 署 茶 叶 低 温 霜 冻 气 象 指 数 保 险 第 一 单 (20160425) 日 前, 产 险 河 南 分 公 司 顺 利 签 出 河 南 信 阳 地 区 茶 叶 低 温 霜 冻 气 象 指 数 保 险 第 一 单, 为 信 阳 市 浉 河 区 茶 叶 种 植 户 提 供 应 对 倒 春 寒 这 一 茶 叶 种 植 最 大 风 险 的 强 力 保 护 伞 该 险 种 是 河 南 分 公 司 推 广 应 用 e 农 险, 创 新 发 展 地 区 特 色 农 业 保 险 项 目 的 试 点 产 品 茶 叶 低 温 霜 冻 气 象 指 数 保 险 是 以 低 温 霜 冻 气 象 指 数 为 保 险 标 的, 针 对 茶 叶 种 植 户 在 采 摘 前 一 个 月 内 在 气 温 低 于 0 度 以 下 时 由 于 低 温 造 成 的 茶 叶 产 量 的 损 失, 保 险 公 司 承 担 赔 偿 责 任 的 一 种 气 象 指 数 型 创 新 险 种 第 4 页 共 6 页
监 管 动 态 中 国 保 监 会 发 布 保 险 公 司 资 金 运 用 信 息 披 露 准 则 第 4 号 : 大 额 未 上 市 股 权 和 大 额 不 动 产 投 资 (20160505) 近 日, 为 进 一 步 规 范 保 险 公 司 大 额 未 上 市 股 权 和 大 额 不 动 产 投 资 行 为, 切 实 防 范 投 资 风 险, 中 国 保 监 会 印 发 了 保 险 公 司 资 金 运 用 信 息 披 露 准 则 第 4 号 : 大 额 未 上 市 股 权 和 大 额 不 动 产 投 资 ( 以 下 简 称 4 号 准 则 ) 4 号 准 则 共 十 六 条, 重 点 规 范 保 险 机 构 大 额 未 上 市 股 权 和 大 额 不 动 产 投 资 的 信 息 披 露 事 宜, 主 要 内 容 包 括 : 一 是 明 确 信 息 披 露 范 围 和 标 准 保 险 资 金 直 接 投 资 境 内 外 单 一 未 上 市 企 业 股 权 和 不 动 产 金 额 达 到 规 定 大 额 标 准 的, 均 需 按 要 求 进 行 披 露 二 是 分 时 段 披 露 和 持 续 披 露 保 险 机 构 应 按 照 签 署 投 资 协 议 和 资 金 出 资 两 个 阶 段 进 行 披 露, 以 提 高 信 息 披 露 的 及 时 性 和 准 确 性 披 露 要 素 发 生 变 动 的, 保 险 机 构 还 应 持 续 披 露 变 动 情 况 三 是 加 强 与 上 市 公 司 有 关 政 策 的 衔 接 上 市 保 险 公 司 已 披 露 的 信 息 可 免 于 重 复 披 露, 后 续 需 定 期 披 露 的, 按 照 上 市 公 司 有 关 规 定 执 行 投 资 标 的 涉 及 上 市 公 司 需 披 露 的, 由 相 关 上 市 公 司 依 规 办 理 四 是 加 强 对 一 致 行 动 人 的 信 息 披 露 管 理 保 险 公 司 与 关 联 企 业 或 一 致 行 动 人 共 同 投 资, 达 到 规 定 标 准 的, 应 当 披 露 相 关 信 息 4 号 准 则 的 发 布 是 贯 彻 国 务 院 放 管 结 合 精 神, 完 善 市 场 化 监 管 手 段, 加 强 事 中 事 后 监 管, 防 范 投 资 运 作 风 险 的 一 项 重 要 举 措 : 一 是 有 助 于 完 善 对 报 告 事 项 的 监 管, 便 于 及 时 掌 握 相 关 情 况, 提 高 监 管 工 作 的 时 效 性 和 针 对 性 ; 二 是 有 助 于 提 高 保 险 资 金 投 资 运 作 透 明 度, 约 束 重 点 公 司 和 重 大 投 资 行 为 ; 三 是 有 利 于 丰 富 市 场 化 监 管 工 具, 形 成 外 部 约 束 和 监 督 机 制 ; 四 是 有 利 于 健 全 保 险 资 金 运 用 信 息 披 露 规 则 框 架, 构 建 完 整 的 风 险 防 范 政 策 体 系 甘 肃 等 地 区 有 序 启 动 商 业 车 险 改 革 工 作 (20160509) 按 照 2016 年 全 国 保 险 监 管 工 作 会 议 总 体 部 署, 近 期 北 京 河 北 山 西 辽 宁 上 海 江 苏 浙 江 福 建 江 西 海 南 贵 州 云 南 西 藏 甘 肃 深 圳 大 连 宁 波 厦 门 等 十 八 个 保 监 局 所 辖 地 区 正 在 有 序 开 展 商 业 车 险 改 革 相 关 工 作 4 月 29 日, 甘 肃 地 区 率 先 启 动 第 三 批 改 革 地 区 商 业 车 险 条 款 费 率 切 换 工 作 从 目 前 情 况 看, 系 统 运 行 平 稳, 承 保 理 赔 顺 畅 今 年 以 来, 商 业 车 险 条 款 费 率 管 理 制 度 改 革 稳 步 推 进, 第 一 批 六 个 地 区 第 二 批 十 二 个 地 区 的 改 革 试 点 工 作 取 得 积 极 成 效 一 是 车 险 消 费 者 普 遍 获 益 2016 年 1 季 度, 在 保 障 范 围 明 显 扩 大 的 前 提 下, 首 批 试 点 地 区 商 业 车 险 签 单 件 数 同 比 增 长 20.20%, 消 费 者 支 出 的 单 均 保 费 同 比 下 降 7.69%; 第 二 批 试 点 地 区 商 业 车 险 签 单 件 数 同 比 增 长 19.47%, 单 均 保 费 同 比 下 降 6.64% 二 是 车 险 市 场 运 行 稳 中 向 好 2016 年 1 季 度, 首 批 试 点 地 区 车 险 保 费 收 入 为 258.66 亿 元, 同 比 增 长 11.30%, 车 险 综 合 成 本 率 为 94.18%, 同 比 下 降 1.32 个 百 分 点, 较 试 点 前 下 降 2.09 个 百 分 点 ; 第 二 批 试 点 地 区 车 险 保 费 收 入 为 590.90 亿 元, 同 比 增 长 12.12%, 车 险 综 合 成 本 率 为 94.37%, 同 比 下 降 1.66 个 百 分 点, 较 试 点 前 下 降 2.26 个 百 分 点 下 一 步, 保 监 会 将 督 促 财 产 保 险 公 司 全 面 落 实 改 革 要 求, 切 实 提 高 车 险 服 务 水 平 和 经 营 管 理 能 力 同 时, 要 求 各 保 监 局 加 强 事 中 事 后 监 管, 确 保 商 业 车 险 改 革 工 作 平 稳 有 序 推 进 第 5 页 共 6 页
积 极 探 索 我 国 巨 灾 保 险 制 度 建 设 迈 出 关 键 一 步 (20160516) 日 前, 保 监 会 财 政 部 印 发 建 立 城 乡 居 民 住 宅 地 震 巨 灾 保 险 制 度 实 施 方 案 ( 以 下 简 称 实 施 方 案 ), 标 志 着 我 国 巨 灾 保 险 制 度 建 设 迈 出 关 键 一 步, 以 地 震 为 突 破 口 的 巨 灾 保 险 制 度 即 将 开 展 实 践 探 索 实 施 方 案 明 确 了 政 府 推 动 市 场 运 作 保 障 民 生 的 原 则 保 障 对 象 方 面, 保 障 对 象 为 城 乡 居 民 住 宅, 运 行 初 期, 原 则 上 以 达 到 国 家 建 筑 质 量 要 求 ( 包 括 抗 震 设 防 标 准 ) 的 建 筑 物 本 身 及 室 内 附 属 设 施 为 主, 以 破 坏 性 地 震 振 动 及 其 引 起 的 海 啸 火 灾 爆 炸 地 陷 泥 石 流 及 滑 坡 等 次 生 灾 害 为 主 要 保 险 责 任 保 险 金 额 方 面, 运 行 初 期, 结 合 我 国 居 民 住 宅 的 总 体 结 构 平 均 再 建 成 本 灾 后 补 偿 救 助 水 平 等 情 况, 按 城 乡 有 别 确 定 不 同 保 险 金 额, 城 镇 居 民 住 宅 基 本 保 额 每 户 5 万 元, 农 村 居 民 住 宅 基 本 保 额 每 户 2 万 元 每 户 可 与 保 险 公 司 协 商 确 定 保 险 金 额, 运 行 初 期 最 高 不 超 过 100 万 元, 超 出 部 分 由 商 业 保 险 补 充 条 款 费 率 方 面, 运 行 初 期, 以 中 国 保 险 行 业 协 会 发 布 的 示 范 条 款 为 主, 可 单 独 作 为 主 险 或 作 为 普 通 家 财 险 的 附 加 险 按 照 地 区 风 险 高 低 建 筑 结 构 不 同 拟 定 差 异 化 的 保 险 费 率, 并 适 时 调 整 赔 偿 处 理 方 面, 运 行 初 期, 基 于 简 化 操 作 快 速 推 广 的 考 虑, 初 期 产 品 设 计 为 定 值 保 险, 理 赔 时, 以 保 险 金 额 为 准, 参 照 国 家 地 震 局 民 政 部 等 制 定 的 国 家 标 准, 结 合 各 地 已 开 展 的 农 房 保 险 实 际 做 法 进 行 定 损, 并 根 据 破 坏 等 级 分 档 理 赔 : 当 破 坏 等 级 在 Ⅰ-Ⅱ 级 时, 标 的 基 本 完 好, 不 予 赔 偿 ; 当 破 坏 等 级 为 Ⅲ 级 ( 中 等 破 坏 ) 时, 按 照 保 险 金 额 的 50% 确 定 损 失 ; 当 破 坏 等 级 为 Ⅳ 级 ( 严 重 破 坏 ) 及 Ⅴ 级 ( 毁 坏 ) 时, 按 照 保 险 金 额 的 100% 确 定 损 失 我 国 城 乡 居 民 住 房 地 震 保 险 制 度 实 行 整 合 承 保 能 力 准 备 金 逐 年 滚 存 损 失 合 理 分 层 的 运 行 模 式, 按 照 风 险 共 担 分 级 负 担 的 原 则, 前 四 层 具 体 由 投 保 人 保 险 公 司 再 保 险 公 司 地 震 巨 灾 保 险 专 项 准 备 金 构 成 分 担 主 体, 当 第 五 层 财 政 支 持 及 其 他 紧 急 资 金 安 排 无 法 全 部 到 位 的 情 况 下, 启 动 赔 付 比 例 回 调 机 制, 以 前 四 层 分 担 额 度 及 已 到 位 的 财 政 支 持 和 紧 急 资 金 总 和 为 限, 对 地 震 巨 灾 保 险 合 同 实 行 比 例 赔 付 初 期 以 总 额 控 制 限 额 管 理 为 主 要 思 路, 确 保 损 失 有 效 分 担 为 顺 利 推 进 实 施 方 案 落 实, 前 期,45 家 财 产 保 险 公 司 根 据 自 愿 参 与 风 险 共 担 的 原 则 发 起 成 立 中 国 城 乡 居 民 住 宅 地 震 巨 灾 保 险 共 同 体, 整 合 行 业 承 保 能 力, 搭 建 业 务 平 台, 建 立 承 保 理 赔 标 准, 共 同 应 对 地 震 灾 害 地 震 巨 灾 保 险 专 项 准 备 金 的 提 取 积 累 和 使 用, 将 按 照 财 政 部 门 制 定 的 具 体 管 理 办 法 执 行 第 6 页 共 6 页