一 A 股 市 场 1.1 A 股 市 场 行 情 特 征 股 指 今 日 迎 来 十 月 收 官 战, 尽 管 券 商 股 午 后 发 力 一 度 带 动 沪 指 涨 近 1%, 但 尾 盘 跳 水, 最 终 收 跌 纵 观 十 月, 上 证 从 月 初 以 3156.7 点 开 盘 到 月 末

研 究 创 造 价 值 股 指 期 货 周 报 姓 名 : 何 晔 玮 内 容 摘 要 : 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 电 话 :571-87688 邮 箱 :heyewei@bcqhgs.com A 股 市 场 股 指 期 货 评 述 附 录 报 告 日 期 :215 年 1 月 3 日 www.bcqhgs.com 1 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

一 A 股 市 场 1.1 A 股 市 场 行 情 特 征 股 指 今 日 迎 来 十 月 收 官 战, 尽 管 券 商 股 午 后 发 力 一 度 带 动 沪 指 涨 近 1%, 但 尾 盘 跳 水, 最 终 收 跌 纵 观 十 月, 上 证 从 月 初 以 3156.7 点 开 盘 到 月 末 以 3382.56 收 盘, 月 涨 幅 达 到 1.8% 沪 深 3 指 数 月 上 涨 331.13, 涨 幅 为 1.34% 上 证 5 指 数 月 上 涨 116.86, 月 涨 幅 7.77% 中 证 5 指 数 月 上 涨 961.24, 月 涨 幅 15.7% 1.2 A 股 市 场 走 势 综 述 本 周 美 联 储 明 确 表 明 1 月 暂 不 加 息, 同 时 给 出 了 年 底 是 否 加 息 还 需 要 继 续 观 察 美 国 的 整 体 经 济 状 况 以 及 全 球 经 济 形 式, 但 美 联 储 的 加 息 政 策 势 必 时 刻 影 响 全 球 资 本 市 场 担 忧 情 绪 国 内 当 前 继 续 以 维 稳 思 维 为 主, 在 经 济 转 型 的 压 力 下 更 多 的 是 护 盘 行 为, 在 政 策 兜 底 的 状 态 下, 行 情 难 以 出 现 系 统 性 风 险 十 八 届 三 中 全 会 将 发 布 中 共 中 央 关 于 国 民 经 济 和 社 会 发 展 十 三 五 规 划 的 建 议, 而 国 务 院 层 面 的 规 划 纲 要 和 各 部 委 行 业 规 划 细 则 后 续 出 台 仍 将 成 为 市 场 的 聚 焦 点 1.3 市 场 展 望 本 轮 反 弹 过 半, 注 意 回 调 风 险 二 股 指 期 货 交 易 评 述 1 月 3 日,IF1511 跌.85 %,IF1512 跌 1.41 %,IF1512 跌 1.41 %,IF163 跌 1.3 % 截 至 收 盘, 四 个 合 约 总 成 交 84455 手, 总 持 仓 27383 手, 减 仓 125 手 其 中 当 月 IF1511 合 约 成 交 7657 手, 持 仓 336 手, 减 仓 151 手 次 月 IF1512 合 约 成 交 12671 手, 持 仓 12851 手, 增 仓 5 手 1 月 3 日,IH1511 跌 1.46 %,IH1512 跌 1.26 %,IH163 跌 1.9 %,IH166 跌.11 % 截 至 收 盘, 四 个 合 约 总 成 交 2727 手, 总 持 仓 17782 手, 增 仓 119 手 其 中 当 月 IH1511 合 约 成 交 23228 手, 持 仓 8976 手, 增 仓 133 手 次 月 IH1512 合 约 成 交 3786 手, 持 仓 898 手, 减 仓 9 手 1 月 3 日,IC1511 跌 1.8 %,IC1512 跌 2.5 %,IC163 跌 3.85 %,IC166 跌 4.5 % 截 至 收 盘, 四 个 合 约 总 成 交 57256 手, 总 持 仓 13518 手, 增 仓 368 手 其 中 当 月 IC1511 合 约 成 交 49591 手, 持 仓 8974 手, 增 仓 471 手 次 月 IC1512 合 约 成 交 715 手, 持 仓 365 手, 减 仓 12 手 www.bcqhgs.com 2 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

三 市 场 数 据 ( 一 ) 股 指 现 货 市 场 1 A 股 市 场 走 势 图 2 A 股 市 场 指 数 涨 跌 幅 统 计 表 指 数 开 盘 收 盘 涨 跌 % 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 成 交 额 变 动 (%) 上 证 指 数 3449 3383 +.88 18263. -15.3 深 证 指 数 11766 11546 +.49 27422. -3.85 HS3 指 数 3615 3534 +1.4 1672. -16.55 SZ5 指 数 2367 2313 +1.32 2447. -25.94 ZZ5 指 数 7223 785 +.75 9676. -8.55 数 据 来 源 : 大 智 慧 level2 证 券 行 情 分 析 系 统, 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 3 A 股 市 场 热 点 板 块 涨 跌 幅 统 计 表 序 号 板 块 名 称 涨 幅 (%)( 前 十 名 ) 板 块 名 称 跌 幅 (%)( 前 十 名 ) 1 二 胎 +3.76 煤 化 工 -1.55 2 S 板 +2.97 海 工 装 备 -1.54 3 券 商 +2.62 智 能 机 器 -1.52 4 职 业 教 育 +2.22 稀 缺 资 源 -1.29 www.bcqhgs.com 3 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

序 号 板 块 名 称 涨 幅 (%)( 前 十 名 ) 板 块 名 称 跌 幅 (%)( 前 十 名 ) 5 网 络 安 全 +2.17 电 子 商 务 -1.28 6 在 线 教 育 +1.67 冷 链 物 流 -1.23 7 全 息 手 机 +1.56 医 疗 器 械 -1.22 8 教 育 传 媒 +1.26 水 泥 -1.21 9 影 视 动 漫 +1.16 稀 土 永 磁 -1.19 1 沪 警 示 板 +1.12 机 械 -1.18 数 据 来 源 : 大 智 慧 level2 证 券 行 情 分 析 系 统, 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 4 沪 深 3 指 数 权 重 股 涨 跌 幅 统 计 表 权 重 权 重 股 权 重 序 号 名 称 (%) 收 盘 ( 元 ) 涨 跌 幅 指 数 贡 市 盈 率 (PE) H 股 股 价 AH 股 溢 价 ( 港 元 ) 率 (%) (%) 献 点 11E 12E 1 中 国 平 安 3.9 33.49 +.33 +.35 1.56 8.86 43.65-6.35 2 招 商 银 行 3.53 17.93 +.67 +.64 7.46 6.83 2.35 +7.54 3 民 生 银 行 3.1 8.6 +.23 +.19 6.69 6.22 7.81 +34.4 4 浦 发 银 行 2.24 16.39-1.21 -.73 6.5 5.6 5 兴 业 银 行 2. 15.27 +1.33 +.72 5.76 5.41 6 万 科 A 1.49 13.67 +.37 +.15 8.28 7.13 18.18-8.22 7 交 通 银 行 1.44 6.35 -.16 -.6 7.2 6.84 5.74 +35.3 8 中 国 中 车 1.43 13.86 -.79 -.31 27.82 24.27 9.93 +7.36 9 中 信 证 券 1.29 15.87 +3.79 +1.32 9.53 8.14 16.82 +15.16 1 工 商 银 行 1.26 4.57 -.22 -.8 5.88 5.76 4.95 +12.69 11 海 通 证 券 1.24 14.84 +1.5 +.5 11.52 9.79 13.58 +33.38 12 贵 州 茅 台 1.15 213.86 +.4 +.12 16.15 14.66 13 伊 利 股 份 1.14 15.93 +2.38 +.73 19.31 16.7 14 中 国 重 工 1.11 11.6-1.69 -.51 9.65 65.59 15 北 京 银 行 1.5 8.77.. 6.39 5.81 16 中 国 建 筑 1.4 6.21 +.16 +.5 7.22 6.35 17 中 国 银 行 1.4 3.88 -.26 -.7 6.54 6.31 3.67 +29.4 18 农 业 银 行.97 3.14 +.32 +.8 5.63 5.58 3.18 +2.52 19 格 力 电 器.94 17.35 -.86 -.22 7.13 6.28 2 光 大 银 行.93 4.11.. 6.46 6.16 3.81 +31.67 21 长 江 电 力.86 14.35.. 18.34 18.79 22 中 国 太 保.84 24.66 +.12 +.3 14.17 12.41 31. -2.91 23 中 国 中 铁.74 12.31 -.16 -.3 23.65 21.13 7.38 +13.59 24 平 安 银 行.72 11.36 +.8 +.16 7.4 6.22 25 上 汽 集 团.67 17.77.. 6.73 6.21 26 苏 宁 云 商.65 16.26 +1.88 +.33 188.85 211.11 27 华 夏 银 行.65 1.56 +.28 +.5 5.89 5.46 28 恒 瑞 医 药.65 52.55-1.7 -.3 47.74 37.35 www.bcqhgs.com 4 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

权 重 权 重 股 权 重 序 号 名 称 (%) 收 盘 ( 元 ) 运 筹 帷 幄 涨 跌 幅 指 数 贡 市 盈 率 (PE) H 股 股 价 AH 股 溢 价 ( 港 元 ) 率 (%) (%) 献 点 11E 12E 29 美 的 集 团.64 28.1 +.9 +.16 9.44 7.99 3 大 秦 铁 路.63 9.13-1.19 -.2 9.49 9.6 31 保 利 地 产.62 8.72 +.69 +.12 6.45 5.54 32 中 国 联 通.61 6.61 -.45 -.7 29.46 27.33 33 中 国 石 化.6 5.3 -.79 -.13 13. 9.77 5.55 +1.62 34 建 设 银 行.6 5.48.. 5.79 5.62 5.63 +18.8 35 五 粮 液.59 25.73.. 16.68 14.75 36 电 广 传 媒.58 42.83.. 11.78 66.1 37 中 国 铁 建.56 15.29.. 16.4 15.22 11.66 +6.6 38 华 泰 证 券.55 17.68 +2.37 +.35 12.35 1.68 17.68 +22.6 39 康 得 新.52 35.75 +3.77 +.53 36.2 25.86 4 东 方 财 富.51 53.42-2.89 -.4 51.73 35.73 41 中 国 人 寿.51 26.49 -.3 -.4 16.99 14.77 28.5 +15.27 42 康 美 药 业.5 16.65-2.17 -.29 24.63 19.63 43 东 方 明 珠.49 34.71 +1.14 +.15 36.79 29.6 44 海 康 威 视.48 34.63 +3.28 +.42 21.79 15.89 45 国 电 电 力.48 4.11 -.96 -.12 12.23 1.98 46 中 国 石 油.48 8.75 -.79 -.1 31.73 23.86 6.6 +76.24 47 广 发 证 券.47 15.66 +1.36 +.17 9.57 1.34 15.4 +24.12 48 申 万 宏 源.46 9.72 +1.57 +.19 13.38 18.35 49 华 谊 兄 弟.46 36.9 +.27 +.3 46.77 38. 5 乐 视 网.46 47.85-1.38 -.17 159.6 1.73 小 计 49.78 +.24 +3.71 注 :1 指 数 贡 献 点 是 指 成 分 股 对 沪 深 3 指 数 贡 献 的 绝 对 点 数 ; 2 市 盈 率 基 于 211 年 和 212 年 已 公 布 或 预 估 每 股 收 益 计 算 ; 3 AH 股 溢 价 率 基 于 当 日 汇 率 计 算 ; 4 数 据 来 源 :wind 资 讯, 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 ( 二 ) 股 指 期 货 合 约 / 价 差 情 况 统 计 表 1 股 指 期 货 市 场 各 合 约 涨 跌 幅 统 计 表 www.bcqhgs.com 5 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

股 指 期 货 开 盘 收 盘 涨 跌 ( 点 ) 涨 跌 幅 (%) 数 据 来 源 : 大 智 慧 level2 证 券 行 情 分 析 系 统, 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 总 持 仓 量 ( 手 ) IF1511 3378 3342-28.6 -.85 2356 IF1512 3378 3342-28.6 -.85 19289 IF1512 3272 324-45.8-1.41 1529 IF163 321 3124-41. -1.3 271 IH1511 2332 2286-33.8-1.46 8976 IH1512 2293 2264-28.8-1.26 898 IH163 2279 2225-24.6-1.9 68 IH166 2253 2217-2.4 -.11 28 IC1511 6944 6784-124.2-1.8 11732 IC1512 6769 6529-167.6-2.5 5276 IC163 6399 6115-245. -3.85 937 IC166 6178 59-249. -4.5 75 2 股 指 期 货 合 约 开 盘 收 盘 / 价 差 情 况 统 计 表 价 差 开 盘 收 盘 增 减 值 相 对 变 化 升 贴 水 率 幅 度 (%) 变 化 (%) HS3-IF1511 +11.42 +99.48-1.94-283.42 -.31 HS3-IF1512 +28.42 +196.28-12.14-314.51 -.35 HS3-IF163 +331.2 +327.8-3.94-12.7 -.12 HS3-IF166 +411.22 +41.8-1.14-29.53 -.4 IF1512-IF1511-11. -97. +13. -2166.67 +.38 IF163-IF1511-214.4-235. -2.6 +3433.33 -.6 IF166-IF1511-35.8-315.2-9.4 +1566.67 -.27 IF163-IF1512-14.4-138. -33.6-27.97 -.99 IF166-IF1512-195.8-218.2-22.4-18.65 -.65 IF166-IF163-91.4-8.2 +11.2-52.83 +.33 开 盘 收 盘 增 减 值 相 对 变 化 升 贴 水 率 幅 度 (%) 变 化 (%) HS3-IF1511 +91.8 +113.5 +22.42 +272.75 +.63 HS3-IF1512 +187.48 +29.1 +21.62 +263.2 +.6 HS3-IF163 +312.89 +342.81 +29.92 +231.58 +.81 HS3-IF166 +39.85 +434.53 +43.68 +73.93 +1.4 价 差 IF1512-IF1511-11. -9.4 +19.6-43.95 +.54 www.bcqhgs.com 6 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

IF163-IF1511-241.6-25.2 +36.4-83.49 +.98 IF166-IF1511-331.4-284. +47.4-68.5 +1.2 IF163-IF1512-11. -9.4 +19.6-78.4 +.57 IF166-IF1512-144. -18. +36. -169.81 +1.5 IF166-IF163-331.4-284. +47.4-76.7 +1.29 价 差 开 盘 收 盘 增 减 值 相 对 变 化 升 贴 水 率 幅 度 (%) 变 化 (%) SZ5-IH1511 +26.76 +26.17 -.59-11.32 -.3 SZ5-IH1512 +51.56 +5.97 -.59-11.32 -.3 SZ5-IH163 +82.76 +88.37 +5.61 +17.68 +.23 SZ5-IH166 +12.16 +96.37-5.79-111.13 -.26 IH1512-IH1511-23.2-22.4 +.8 +57.14 +.4 IH163-IH1511-59.6-61.2-1.6-114.29 -.7 IH166-IH1511-68.2-69.6-1.4-1. -.6 IH163-IH1512-36.4-38.8-2.4-19.9 -.1 IH166-IH1512-45. -47.2-2.2-1. -.1 IH166-IH163-8.6-8.4 +.2-1. +.1 价 差 MIN MAX 极 差 极 差 相 对 极 值 升 贴 水 变 化 幅 度 (%) 率 变 化 (%) SZ5-IH1511 +19.82 +31.5 +11.23-86.59 +.49 SZ5-IH1512 +43.19 +55.61 +12.42 +89.87 +.52 SZ5-IH163 +71.76 +17.85 +36.9 +187.9 +1.52 SZ5-IH166 +94.12 +129.85 +35.73 +1. +1.47 IH1512-IH1511-29.6-2.2 +9.4 +174.7 +.41 IH163-IH1511-78.2-5.2 +28. -175.1 +1.22 IH166-IH1511-99.6-67.8 +31.8-1. +1.34 IH163-IH1512-29.6-2.2 +9.4 +63.51 +.42 IH166-IH1512-54.4-25. +29.4-91.87 +1.27 IH166-IH163-99.6-67.8 +31.8-35.77 +1.41 价 差 MIN MAX 极 差 极 差 相 对 极 值 升 贴 水 变 化 幅 度 (%) 率 变 化 (%) ZZ5-IC1511 +35.41 +318.57-31.84 +829.17 -.45 ZZ5-IC1512 +65.61 +574.97-3.64 +797.91 -.43 ZZ5-IC163 +13.81 +969.97-33.84 +881.25 -.47 ZZ5-IC166 +1238.81 +1184.97-53.84 +142.8 -.75 IC1512-IC1511-251.2-254.4-3.2 +18.6 -.6 IC163-IC1511-686. -668.8 +17.2-1. +.23 www.bcqhgs.com 7 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

IC166-IC1511-951. -883.8 +67.2-39.7 +.96 IC163-IC1512-434.8-414.4 +2.4-1. +.29 IC166-IC1512-699.8-629.4 +7.4-345.1 +1.4 IC166-IC163-265. -215. +5. #DIV/! +.82 价 格 ; MIN MAX 极 差 极 差 相 对 极 值 升 贴 水 变 化 幅 度 (%) 率 变 化 (%) ZZ5-IC1511 +275.88 +378.71 +12.83-117.43 +1.5 ZZ5-IC1512 +54.1 +631.68 +91.67-429.77 +1.31 ZZ5-IC163 +97.5 +176.42 +168.92 +41. +2.37 ZZ5-IC166 +1182.52 +1311.62 +129.1 +443.64 +1.75 IC1512-IC1511-276.6-236. +4.6-47.88 +.55 IC163-IC1511-751. -588. +163. -244.74 +2.29 价 差 IC166-IC1511-11. -776.8 +224.2-314.89 +3.18 IC163-IC1512-276.6-236. +4.6-91.85 +.6 IC166-IC1512-489.4-33. +159.4-253.2 +2.37 IC166-IC163-11. -776.8 +224.2-161.43 +3.65 注 :1 极 差 =MAX-MIN; 2 极 差 相 对 变 化 幅 度 = 极 差 /(MAX 对 应 时 点 的 参 考 合 约 价 格 -MIN 对 应 时 点 的 参 考 合 约 价 格 ); 3 极 值 升 贴 水 率 变 化 =MAX/MAX 对 应 时 点 的 参 考 合 约 价 格 -MIN/MIN 对 应 时 点 的 参 考 合 约 4 数 据 来 源 : 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 ( 三 ) 股 指 期 货 合 约 / 价 差 图 36 IF1511 及 其 12 36 IF1512 及 其 215 355 1 355 35 21 25 35 345 34 8 6 4 345 34 335 33 325 2 195 19 185 335 2 32 18 33 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 沪 深 3 IF1511 IF1511 315 175 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 沪 深 3 IF1512 IF1512 www.bcqhgs.com 8 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

IF163 及 其 36 345 34 35 335 34 33 33 325 32 32 315 31 31 35 3 3 29 295 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 沪 深 3 IF163 IF163 IF166 及 其 36 35 34 33 32 31 3 29 43 42 41 4 39 38 37 28 36 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 沪 深 3 IF166 IF166 44 235 IH1511 及 其 35 234 IH1512 及 其 6 23 3 232 5 225 25 23 4 22 215 2 15 228 226 3 21 1 224 2 25 5 222 1 2 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 上 证 5 IH1511 IH1511 22 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 上 证 5 IH1512 IH1512 IH163 及 其 236 12 234 232 1 23 228 8 226 6 224 222 4 22 218 2 216 214 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 上 证 5 IH163 IH163 IH166 及 其 235 23 225 22 215 12 1 8 6 4 2 21 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 上 证 5 IH166 IH166 14 73 IC1511 及 其 4 74 IC1512 及 其 64 72 35 71 3 7 25 69 2 68 15 67 66 1 65 5 64 9:3: 1:3: 11:3: 14:: 15:: 中 证 5 IC151 IC1511 72 62 6 7 58 68 56 66 54 64 52 62 5 6 48 9:3: 1:3: 11:3: 14:: 15:: 中 证 5 IC1512 IC1512 www.bcqhgs.com 9 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

8 7 6 5 IC163 及 其 11 15 1 75 7 65 6 IC166 及 其 135 13 125 4 95 3 9 2 85 1 8 9:3: 1:3: 11:3: 14:: 15:: 中 证 5 IC163 IC163 55 12 5 115 45 4 11 9:3: 1:3: 11:3: 14:: 15:: 中 证 5 IC166 IC166 股 指 期 货 价 差 走 势 图 -5-1 -15-2 -25-3 -35 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IF1512-IF1511 IF163-IF1511 IF166-IF1511 IF163-IF1512 IF166-IF1512 IF166-IF163 股 指 期 货 价 差 走 势 图 -2-4 -6-8 -1-12 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IH1512-IH1511 IH163-IH1511 IH166-IH1511 IH163-IH1512 IH166-IH1512 IH166-IH163 www.bcqhgs.com 1 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

股 指 期 货 价 差 走 势 图 -2-4 -6-8 -1-12 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IC1512-IC1511 IC163-IC1511 IC166-IC1511 IC163-IC1512 IC166-IC1512 IC166-IC163 蝶 式 套 利 价 差 :2*IF151-IF159-IF1512 蝶 式 套 利 价 差 :2*IF151-IF159-IF163 2 15 1 5-5 -1-15 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IF151-IF159 IF151-IF1512 2*IF151-IF159-IF1512 25 2 15 1 5-5 -1 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: -15 IF151-IF159 IF151-IF163 2*IF151-IF159-IF163 蝶 式 套 利 价 差 :2*IF1512-IF158-IF163 1 5-5 -1-15 -2-25 -3 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IF1512-IF159 IF1512-IF163 2*IF1512-IF159-IF163 蝶 式 套 利 价 差 :2*IF1512-IF159-IF163 1 5-5 -1-15 -2 9:15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IF1512-IF151 IF1512-IF163 2*IF1512-IF151-IF163 注 :1 = 现 货 指 数 - 期 货 合 约 价 格 ; 2 价 差 = 远 月 合 约 价 格 - 近 月 合 约 价 格, 例 如 IF89-IF86 表 示 IF89 与 IF86 的 价 差 ; 3 数 据 来 源 : 大 智 慧 level2 证 券 行 情 分 析 系 统, 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 www.bcqhgs.com 11 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

宝 城 期 货 各 地 营 业 部 宝 城 期 货 临 海 营 业 部 地 址 : 临 海 市 大 洋 街 道 临 海 大 道 ( 中 )45 号 电 话 :576-8532333 宝 城 期 货 南 昌 营 业 部 地 址 : 南 昌 市 中 山 路 15 号 地 王 大 厦 写 字 楼 7-V 电 话 :791-6259955 宝 城 期 货 南 宁 营 业 部 地 址 : 南 宁 市 金 湖 路 26-1 号 东 方 国 际 商 务 港 A 座 6 层 电 话 :771-5532168 宝 城 期 货 大 连 营 业 部 地 址 : 大 连 市 沙 河 口 区 会 展 路 129 号 期 货 大 厦 26B 电 话 :411-8487257 宝 城 期 货 深 圳 营 业 部 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 中 心 区 26-3 中 国 凤 凰 大 厦 一 栋 15D 电 话 :755-3323226 宝 城 期 货 昆 明 营 业 部 地 址 : 昆 明 市 盘 龙 区 北 京 路 9 号 颐 高 数 码 中 心 A 座 9 层 ABCDE 房 电 话 :871-5732732 宝 城 期 货 沈 阳 营 业 部 地 址 : 沈 阳 市 皇 姑 区 黑 龙 江 街 25 号 龙 江 大 厦 7 楼 电 话 :24-2325777/317737 宝 城 期 货 长 沙 营 业 部 地 址 : 长 沙 市 芙 蓉 中 路 2 段 279 号 金 源 大 酒 店 天 麒 楼 14 楼 电 话 :731-85239858 宝 城 期 货 郑 州 营 业 部 地 址 : 郑 州 市 未 来 大 道 未 来 大 厦 121 室 电 话 :371-65612832 宝 城 期 货 青 岛 营 业 部 地 址 : 青 岛 经 济 技 术 开 发 区 紫 金 山 路 117 栋 1 单 元 14 楼 142 号 电 话 :532-8618719 宝 城 期 货 武 汉 营 业 部 地 址 : 武 汉 市 武 昌 区 中 山 路 347 号 中 铁 大 厦 75-77 电 话 :27-88927716 宝 城 期 货 温 州 营 业 部 地 址 : 温 州 鹿 城 区 矮 凳 桥 228 号 1 幢 113 室 电 话 :577-89999719 宝 城 期 货 上 海 营 业 部 地 址 : 上 海 浦 东 新 区 向 城 路 288 号 SOHO 世 纪 广 场 13 室 电 话 :21-519666 宝 城 期 货 北 京 营 业 部 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 望 京 西 路 甲 5 号 1 号 楼 7 层 1-9 内 71-2 单 元 电 话 :1-6479536 www.bcqhgs.com 12 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

免 责 条 款 客 户 不 应 视 本 报 告 为 作 出 投 资 决 策 的 惟 一 因 素 本 报 告 中 所 指 的 投 资 及 服 务 可 能 不 适 合 个 别 客 户, 不 构 成 客 户 私 人 咨 询 建 议 本 公 司 未 确 保 本 报 告 充 分 考 虑 到 个 别 客 户 特 殊 的 投 资 目 标 财 务 状 况 或 需 要 本 公 司 建 议 客 户 应 考 虑 本 报 告 的 任 何 意 见 或 建 议 是 否 符 合 其 特 定 状 况, 以 及 ( 若 有 必 要 ) 咨 询 独 立 投 资 顾 问 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 若 本 报 告 的 接 收 人 非 本 公 司 的 客 户, 应 在 基 于 本 报 告 作 出 任 何 投 资 决 定 或 就 本 报 告 要 求 任 何 解 释 前 咨 询 独 立 投 资 顾 问 www.bcqhgs.com 13 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层