诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 2009 年 第 四 季 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2010 年 1 月 21 日 - 1 -
1 重 要 提 示 本 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 本 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 本 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2009 年 10 月 1 日 起 至 2009 年 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 诺 安 股 票 基 金 主 代 码 320003 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2005 年 12 月 19 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 21,275,937,282.06 份 投 资 目 标 以 中 国 企 业 的 比 较 优 势 和 全 球 化 发 展 为 视 角, 发 掘 最 具 投 资 价 值 的 企 业, 获 得 稳 定 的 中 长 期 资 本 投 资 收 益 在 主 动 投 资 的 理 念 下, 本 基 金 的 投 资 目 标 是 取 得 超 额 利 润, 也 就 是 在 承 担 和 控 制 市 场 风 险 的 情 况 下, 取 得 稳 定 的 优 于 业 绩 基 准 的 中 长 期 投 资 回 报 投 资 策 略 本 基 金 实 施 积 极 的 投 资 策 略 在 资 产 类 别 配 置 层 面, 本 基 金 关 注 市 场 资 金 在 各 个 资 本 市 场 间 的 流 动, 动 态 调 整 股 票 资 产 的 配 置 比 例 ; 在 此 基 础 上 本 基 金 注 重 有 中 国 比 较 优 势 和 有 国 际 化 发 展 基 础 的 优 势 行 业 的 研 究 和 投 资 ; 在 个 股 选 择 层 面, 本 基 金 通 过 对 上 市 公 司 主 营 业 务 盈 利 能 力 和 持 续 性 的 定 量 分 析, 挖 掘 具 有 中 长 期 投 资 价 值 的 股 票 ; 在 债 券 投 资 方 面, 本 基 金 将 运 用 多 种 投 资 策 略, 力 求 获 取 高 于 市 场 平 均 水 平 的 投 资 回 报 业 绩 比 较 基 准 80% 新 华 富 时 A600 指 数 +20% 新 华 富 时 中 国 国 债 指 数 风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 于 中 高 风 险 的 股 票 型 基 金, 通 过 合 理 的 资 产 配 置 和 投 资 组 合 的 建 立, 有 效 地 规 避 风 险 并 相 应 地 获 得 较 高 的 投 资 收 益 基 金 管 理 人 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2009 年 10 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 172,247,722.12 2. 本 期 利 润 3,211,478,130.28-2 -
3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.1470 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 23,862,515,626.09 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.1216 注 :1 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 申 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 14.67% 1.50% 15.85% 1.39% -1.18% 0.11% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 560.00% 420.00% 280.00% 140.00% 0.00% -140.00% 05-12-19 06-8-19 07-4-19 07-12-19 08-8-19 09-4-19 09-12-19 诺 安 股 票 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 副 总 经 理 投 资 杨 谷 总 监 本 基 金 的 基 金 经 理 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 2006 年 6 月 22 日 - 11 说 明 经 济 学 硕 士,CFA, 具 有 基 金 从 业 资 格 曾 任 职 于 平 安 证 券 公 司 综 合 研 究 所 西 北 证 券 公 司 资 产 管 理 部 ;2003 年 10 月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司, 现 任 公 司 副 总 经 理 投 资 总 监 曾 于 2006 年 11 月 至 2007 年 11 月 任 诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 - 3 -
金 基 金 经 理,2006 年 2 月 起 任 诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1 此 处 的 任 职 日 期 为 公 司 作 出 决 定 并 对 外 公 告 之 日 ; 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 等 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 间, 诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 了 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规, 遵 守 了 诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定, 遵 守 了 本 公 司 管 理 制 度 本 基 金 投 资 管 理 未 发 生 违 法 违 规 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 一 贯 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 基 金 和 组 合, 并 根 据 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 制 定 了 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 以 及 相 应 的 流 程, 并 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制, 保 证 了 公 平 交 易 的 严 格 执 行, 本 报 告 期 内 未 出 现 任 何 违 反 公 平 交 易 制 度 的 行 为 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 基 金 与 诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 为 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 报 告 期 内, 本 基 金 的 净 值 增 长 率 为 14.67%, 诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 的 净 值 增 长 率 为 19.28%, 两 者 相 差 不 超 过 5% 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 不 存 在 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2009 年 四 季 度, 随 着 市 场 回 升, 带 动 本 基 金 持 仓 市 值 回 升, 提 高 了 基 金 仓 位 考 虑 到 地 产 行 业 政 策 偏 负 面, 本 期 减 持 了 地 产 股 票, 增 持 了 化 工 股 以 及 黄 金 股 业 绩 回 升 会 对 市 场 形 成 支 持, 而 信 贷 紧 缩 则 会 对 市 场 形 成 压 力 我 们 认 为 2010 年 的 市 场 会 在 压 力 和 支 撑 下 运 行, 行 业 和 资 产 配 置 层 面 的 机 会 将 来 自 两 方 面 : 一 方 面 是 政 策 的 波 动 带 来 市 场 波 动 超 过 正 常 的 幅 度, 另 一 方 面 来 自 过 去 复 苏 滞 后 的 一 些 行 业 资 产 泡 沫 以 及 热 钱 流 向 是 我 们 2010 年 需 要 关 注 的 两 个 问 题, 因 为 资 产 泡 沫 的 程 度 会 影 响 政 府 政 策 的 紧 缩 力 度 和 紧 缩 速 度, 而 各 国 政 府 的 紧 缩 政 策 也 会 影 响 热 钱 的 流 向 4.1.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.1216, 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 14.67%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 15.85% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 21,576,765,064.95 89.70 其 中 : 股 票 21,576,765,064.95 89.70 2 固 定 收 益 投 资 0.00 0.00 其 中 : 债 券 0.00 0.00-4 -
资 产 支 持 证 券 0.00 0.00 3 金 融 衍 生 品 投 资 0.00 0.00 4 买 入 返 售 金 融 资 产 0.00 0.00 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 0.00 0.00 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 2,421,839,741.94 10.07 6 其 他 资 产 55,589,972.50 0.23 7 合 计 24,054,194,779.39 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 84,030,015.12 0.35 B 采 掘 业 2,576,392,104.37 10.80 C 制 造 业 7,755,775,382.09 32.50 C0 食 品 饮 料 2,043,533,146.10 8.56 C1 纺 织 服 装 皮 毛 113,620,324.23 0.48 C2 木 材 家 具 0.00 0.00 C3 造 纸 印 刷 167,762,423.84 0.70 C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 1,507,245,085.21 6.32 C5 电 子 23,923,864.55 0.10 C6 金 属 非 金 属 1,816,229,497.65 7.61 C7 机 械 设 备 仪 表 1,598,422,613.33 6.70 C8 医 药 生 物 制 品 464,359,163.44 1.95 C99 其 他 制 造 业 20,679,263.74 0.09 D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 282,708,636.97 1.18 E 建 筑 业 1,150,796,734.72 4.82 F 交 通 运 输 仓 储 业 707,624,994.10 2.97 G 信 息 技 术 业 652,477,232.29 2.73 H 批 发 和 零 售 贸 易 862,969,927.65 3.62 I 金 融 保 险 业 6,332,123,777.94 26.54 J 房 地 产 业 793,753,078.68 3.33 K 社 会 服 务 业 177,356,207.73 0.74 L 传 播 与 文 化 产 业 79,576,495.11 0.33 M 综 合 类 121,180,478.18 0.51 合 计 21,576,765,064.95 90.42 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 601939 建 设 银 行 182,543,936 1,129,946,963.84 4.74 2 600519 贵 州 茅 台 6,529,172 1,108,783,989.04 4.65 3 601390 中 国 中 铁 153,064,115 964,303,924.50 4.04 4 600036 招 商 银 行 51,403,276 927,829,131.80 3.89 5 600547 山 东 黄 金 9,898,425 794,843,527.50 3.33-5 -
6 601601 中 国 太 保 30,449,238 780,109,477.56 3.27 7 601318 中 国 平 安 12,571,231 692,549,115.79 2.90 8 600309 烟 台 万 华 27,580,918 662,217,841.18 2.78 9 601628 中 国 人 寿 20,475,516 648,869,102.04 2.72 10 000402 金 融 街 51,917,481 629,759,044.53 2.64 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 本 基 金 本 报 告 期 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体, 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 情 形, 也 没 有 出 现 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.8.2 本 基 金 本 报 告 期 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 3,214,226.21 2 应 收 证 券 清 算 款 0.00 3 应 收 股 利 0.00 4 应 收 利 息 449,922.92 5 应 收 申 购 款 51,925,823.37 6 其 他 应 收 款 0.00 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 0.00 9 合 计 55,589,972.50 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 - 6 -
单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 22,547,296,803.82 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 678,246,255.78 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 1,949,605,777.54 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 0.00 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 21,275,937,282.06 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 批 准 诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 2 诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 5 诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 2009 年 四 季 度 报 告 正 文 6 报 告 期 内 诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 7.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 住 所 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 致 电 本 基 金 管 理 人 客 户 服 务 中 心 电 话 :0755-83026888, 或 全 国 统 一 客 户 服 务 电 话 :400-888-8998, 亦 可 登 陆 基 金 管 理 人 网 站 www.lionfund.com.cn 查 阅 详 情 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 2010 年 1 月 21 日 - 7 -