信 诚 深 度 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)2012 年 第 三 季 度 报 告 2012 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2012 年 10 月 24 日 - 1 -
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2012 年 10 月 19 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2012 年 7 月 1 日 起 至 9 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 信 诚 深 度 价 值 股 票 (LOF)( 场 内 简 称 : 信 诚 深 度 ) 基 金 主 代 码 165508 基 金 运 作 方 式 契 约 型 上 市 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2010 年 7 月 30 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 194,891,072.49 份 投 资 目 标 通 过 对 公 司 基 本 面 的 研 究, 深 入 剖 析 股 票 价 值 被 低 估 的 原 因, 从 而 挖 掘 具 有 深 度 价 值 的 股 票, 以 力 争 获 取 资 本 的 长 期 增 值 投 资 策 略 本 基 金 定 位 为 股 票 型 基 金, 其 战 略 性 资 产 配 置 以 股 票 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变 本 基 金 的 核 心 理 念 是 价 值 投 资, 即 投 资 于 市 场 价 格 低 于 其 内 在 价 值 的 股 票 本 基 金 的 个 股 选 择 以 自 下 而 上 为 主, 但 同 时 也 将 结 合 行 业 研 究 分 析 辅 以 自 上 而 下 的 行 业 配 置 在 不 同 的 市 场 条 件 下, 本 基 金 允 许 在 一 定 的 范 围 内 作 战 术 性 资 产 配 置 调 整, 以 规 避 市 场 风 险 业 绩 比 较 基 准 80% 上 证 180 指 数 收 益 率 +20% 中 信 标 普 全 债 指 数 收 益 率 风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 主 动 投 资 的 股 票 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 高 风 险 高 收 益 品 种 基 金 管 理 人 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2012 年 7 月 1 日 至 2012 年 9 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 3,485,054.02 2. 本 期 利 润 -2,570,372.94 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0131 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 165,988,388.10 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.852-2 -
注 :1 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 2012 年 第 3 季 度 -1.50% 1.29% -5.19% 0.92% 3.69% 0.37% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 建 仓 期 自 2010 年 7 月 30 日 至 2011 年 1 月 29 日, 建 仓 期 结 束 时 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 基 金 合 同 规 定 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 姓 名 职 务 限 任 职 日 期 离 任 日 期 本 基 金 基 金 经 理, 信 诚 精 萃 2011 年 9 谭 鹏 万 成 长 股 票 基 金 月 8 日 基 金 经 理 证 券 从 说 明 业 年 限 曾 任 华 宝 信 托 有 限 责 任 公 司 高 级 分 析 师 - 3 2008 年 7 月 加 入 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司, 担 任 高 级 分 析 师 注 :1. 上 述 任 职 日 期 离 任 日 期 根 据 本 基 金 管 理 人 对 外 披 露 的 任 免 日 期 填 写 2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 证 券 投 资 基 金 法 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 信 诚 深 度 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 合 同 信 诚 深 度 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 招 募 说 明 书 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 职 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 本 基 金 管 理 人 通 过 不 断 完 善 法 人 治 理 结 构 和 内 - 3 -
部 控 制 制 度, 加 强 内 部 管 理, 规 范 基 金 运 作 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 合 法 合 规, 没 有 发 生 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 以 及 公 司 拟 定 的 信 诚 基 金 公 平 交 易 管 理 制 度 v1.2, 公 司 采 取 了 一 系 列 的 行 动 实 际 落 实 公 平 交 易 管 理 的 各 项 要 求 各 部 门 在 公 平 交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策 机 会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境 ; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序, 及 其 它 的 流 程 控 制, 确 保 不 同 基 金 在 一 二 级 市 场 对 同 一 证 券 交 易 时 的 公 平 ; 公 司 同 时 不 断 完 善 和 改 进 公 平 交 易 分 析 系 统, 在 事 后 加 以 了 严 格 的 行 为 监 控, 分 析 评 估 以 及 报 告 与 信 息 披 露 当 期 公 司 整 体 公 平 交 易 制 度 执 行 情 况 良 好, 未 发 现 有 违 背 公 平 交 易 的 相 关 情 况 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 本 基 金 未 有 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 本 基 金 严 格 坚 持 基 金 合 同 的 要 求, 积 极 寻 找 具 有 深 度 价 值 特 征 的 行 业 和 个 股, 坚 持 寻 找 具 有 较 高 成 长 性 的 行 业 和 公 司 作 为 配 置 的 重 点 3 季 度 增 持 了 医 药 汽 车 类, 降 低 了 地 产 股 的 持 仓 从 中 长 期 看, 中 国 经 济 原 有 增 长 模 式 无 法 延 续, 经 济 增 速 将 下 一 个 台 阶 目 前 经 济 还 处 在 去 杠 杆 化 和 去 产 能 化 的 过 程 中, 与 上 一 轮 高 速 经 济 增 长 相 匹 配 的 金 融 体 制 将 加 速 改 革 海 外, 美 国 复 苏 的 大 方 向 不 变, 欧 洲 边 缘 国 家 长 期 竞 争 力 缺 失 问 题 短 期 无 法 解 决, 这 些 国 家 经 济 的 深 度 调 整 不 可 避 免, 新 兴 国 家 的 状 况 也 不 容 乐 观 四 万 亿 投 资 造 成 的 后 遗 症 将 持 续 发 酵, 一 些 产 能 过 剩 的 行 业 依 然 看 不 到 迅 速 复 苏 的 希 望, 在 各 项 要 素 都 面 临 瓶 颈 的 情 况 下, 经 济 转 型 是 必 然 的 选 择, 上 层 建 筑 也 需 要 进 行 相 应 的 改 革 尽 管 未 来 之 路 依 然 比 较 迷 茫, 但 我 相 信 提 升 内 需 提 高 医 疗 和 养 老 的 保 障 水 平 减 少 公 害 病, 提 高 清 洁 能 源 的 开 发 和 利 用 应 是 未 来 的 重 点 投 资 方 向 预 计 4 季 度 市 场 还 将 继 续 维 持 震 荡 走 势, 在 权 重 股 估 值 较 低 的 情 况 下, 大 盘 继 续 大 跌 的 空 间 不 大, 但 盈 利 显 著 回 升, 估 值 扩 张 的 时 点 未 到, 因 此 大 盘 也 难 持 续 上 涨 个 股 之 间 的 盈 利 能 力 将 出 现 显 著 差 异, 那 些 代 表 未 来 增 长 方 向, 并 具 有 持 续 竞 争 能 力 的 公 司 将 获 得 较 好 的 投 资 收 益 本 基 金 将 深 入 挖 掘 行 业 和 个 股 的 投 资 价 值, 在 不 确 定 中 精 选 成 长 确 定 的 行 业 和 个 股, 同 时 适 度 参 与 强 周 期 性 板 块 的 阶 段 性 行 情, 争 取 为 基 金 持 有 人 获 得 长 期 稳 定 的 回 报 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 止 本 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 0.852 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 -1.5%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -5.19%, 领 先 业 绩 基 准 3.69% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 144,358,522.35 85.69 其 中 : 股 票 144,358,522.35 85.69 2 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - - 4 -
资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 24,030,756.29 14.26 6 其 他 资 产 82,236.22 0.05 7 合 计 168,471,514.86 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 掘 业 2,366,400.00 1.43 C 制 造 业 86,461,301.77 52.09 C0 食 品 饮 料 23,029,300.00 13.87 C1 纺 织 服 装 皮 毛 - - C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 3,693,931.07 2.23 C5 电 子 25,147,077.24 15.15 C6 金 属 非 金 属 4,035,080.58 2.43 C7 机 械 设 备 仪 表 10,209,018.00 6.15 C8 医 药 生 物 制 品 20,346,894.88 12.26 C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 7,642,742.00 4.60 F 交 通 运 输 仓 储 业 - - G 信 息 技 术 业 - - H 批 发 和 零 售 贸 易 4,846,025.60 2.92 I 金 融 保 险 业 22,268,452.98 13.42 J 房 地 产 业 20,773,600.00 12.52 K 社 会 服 务 业 - - L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 - - 合 计 144,358,522.35 86.97 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002415 海 康 威 视 542,792 15,046,194.24 9.06 2 002304 洋 河 股 份 116,900 14,612,500.00 8.80 3 002236 大 华 股 份 246,363 10,100,883.00 6.09 4 600048 保 利 地 产 900,000 9,684,000.00 5.83-5 -
5 000024 招 商 地 产 420,000 8,736,000.00 5.26 6 601318 中 国 平 安 200,000 8,388,000.00 5.05 7 601601 中 国 太 保 404,926 8,191,652.98 4.94 8 600276 恒 瑞 医 药 269,862 8,179,517.22 4.93 9 600519 贵 州 茅 台 20,000 4,916,000.00 2.96 10 600535 天 士 力 91,963 4,730,576.72 2.85 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 本 基 金 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 5.8.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 库 之 外 的 股 票 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 42,159.14 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 27,000.00 4 应 收 利 息 5,193.48 5 应 收 申 购 款 7,883.60 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 82,236.22 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 5.8.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 因 四 舍 五 入 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 192,654,528.48-6 -
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 11,558,832.73 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 9,322,288.72 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 194,891,072.49 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 信 诚 深 度 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 相 关 批 准 文 件 2 信 诚 基 金 管 理 公 司 营 业 执 照 公 司 章 程 3 信 诚 深 度 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 合 同 4 信 诚 深 度 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 招 募 说 明 书 5 本 报 告 期 内 按 照 规 定 披 露 的 各 项 公 告 7.2 存 放 地 点 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 办 公 地 -- 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 8 号 上 海 国 金 中 心 汇 丰 银 行 大 楼 9 层 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 至 公 司 办 公 地 点 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 亦 可 通 过 公 司 网 站 查 阅, 公 司 网 址 为 www.citicprufunds.com.cn 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 2012 年 10 月 24 日 - 7 -