银 河 消 费 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2013 年 第 4 季 度 报 告 2013 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2014 年 1 月 21 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2014 年 1 月 16 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2013 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 银 河 消 费 股 票 交 易 代 码 519678 交 易 代 码 519678 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2011 年 7 月 29 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 55,606,659.19 份 本 基 金 通 过 深 入 研 究, 重 点 投 资 与 居 民 消 费 密 切 相 关 的 行 业 中 具 有 竞 争 优 势 的 上 市 公 司, 分 享 由 于 中 国 巨 投 资 目 标 大 的 人 口 基 数 收 入 增 长 和 消 费 结 构 变 革 所 带 来 的 投 资 机 会, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 追 求 基 金 资 产 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 投 资 的 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 60%-95%, 债 券 现 金 等 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 比 例 为 5%-40%, 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 投 资 策 略 产 净 值 的 5%, 权 证 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 3%, 资 产 支 持 证 券 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 20% 本 基 金 将 不 低 于 80% 的 股 票 资 产 投 资 于 受 消 费 驱 动 的 上 市 公 司 沪 深 300 指 数 收 益 率 75%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 业 绩 比 较 基 准 25% 本 基 金 是 股 票 型 基 金, 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 风 险 收 益 特 征 于 货 币 市 场 基 金 债 券 型 基 金 与 混 合 型 基 金, 在 证 券 第 2 页 共 11 页
基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 投 资 基 金 中 属 于 风 险 较 高 预 期 收 益 较 高 的 基 金 产 品 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2013 年 10 月 1 日 - 2013 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 3,437,763.98 2. 本 期 利 润 -11,845,484.19 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.1195 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 64,106,303.73 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.153 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -7.39% 1.66% -2.25% 0.84% -5.14% 0.82% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1 按 基 金 合 同 规 定, 基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 6 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 有 关 约 定 : 本 基 金 投 资 的 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 60%-95%, 债 券 现 金 等 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 比 例 为 5%-40%, 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5%, 权 证 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 3%, 资 产 支 持 证 券 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 20% 本 基 金 将 不 低 于 80% 的 股 票 资 产 投 资 于 受 消 费 驱 动 的 上 市 公 司 2 截 止 2012 年 1 月 29 日 建 仓 期 满, 本 基 金 各 项 资 产 配 置 符 合 合 同 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 卢 轶 乔 银 河 消 费 驱 动 股 票 2012 年 12 月 - 6 21 日 博 士 研 究 生 学 历, 曾 就 职 于 建 设 银 行 第 4 页 共 11 页
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 2008 年 7 月 加 入 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 研 究 员 银 河 消 费 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 等 职 注 :1 上 表 中 任 职, 离 任 日 期 均 为 我 公 司 做 出 决 定 之 日 2 证 券 从 业 年 限 按 其 从 事 证 券 相 关 行 业 的 从 业 经 历 累 计 年 限 计 算 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 奋 律 己 创 新 图 强 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 合 法 合 规 的 前 提 下 谋 求 基 金 资 产 的 保 值 和 增 值, 努 力 实 现 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 基 金 投 资 范 围 投 资 比 例 及 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 随 业 务 的 发 展 和 规 模 的 扩 大, 本 基 金 管 理 人 将 继 续 秉 承 诚 信 稳 健 勤 奋 律 己 创 新 图 强 的 理 念, 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 等 法 律 法 规 的 规 定, 进 一 步 加 强 风 险 管 理 和 完 善 内 部 控 制 体 系, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 长 期 稳 定 的 回 报 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 公 司 旗 下 管 理 的 所 有 投 资 组 合 严 格 执 行 相 关 法 律 法 规 及 公 司 制 度, 在 授 权 管 理 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 行 为 监 控 等 方 面 对 公 平 交 易 制 度 予 以 落 实, 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 同 时, 公 司 针 对 不 同 投 资 组 合 的 整 体 收 益 率 差 异 以 及 分 投 资 类 别 ( 股 票 债 券 ) 的 收 益 率 差 异 进 行 了 分 析 针 对 同 向 交 易 部 分, 本 报 告 期 内, 公 司 对 旗 下 管 理 的 所 有 投 资 组 合 ( 完 全 复 制 的 指 数 基 金 除 外 ), 连 续 四 个 季 度 期 间 内 不 同 时 间 窗 下 ( 日 内 3 日 内 5 日 内 ) 公 开 竞 价 交 易 的 证 券 进 行 了 价 差 分 析, 并 针 对 溢 价 金 额 占 优 比 情 况 及 显 著 性 检 验 结 果 进 行 了 梳 理 和 分 析, 未 发 现 重 大 异 常 情 况 针 对 反 向 交 易 部 分, 公 司 对 旗 下 不 同 投 资 组 合 临 近 日 的 反 向 交 易 ( 包 括 股 票 和 债 券 ) 的 交 易 时 间 交 易 价 格 进 行 了 梳 理 和 分 析, 未 发 现 重 大 异 常 情 况 本 报 告 期 内, 不 存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况 ( 完 全 复 制 的 指 数 基 金 除 外 ) 对 于 以 公 司 名 义 进 行 的 一 级 市 场 申 购 等 交 易, 各 投 资 组 合 经 理 均 严 格 按 照 制 度 规 定, 事 前 确 第 5 页 共 11 页
定 好 申 购 价 格 和 数 量, 按 照 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则 对 获 配 额 度 进 行 分 配 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 与 其 它 投 资 组 合 之 间 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 上 证 指 数 在 四 季 度 出 现 小 幅 下 跌, 季 度 内 上 证 综 指 下 跌 2.7%, 上 证 指 数 波 动 区 间 在 2068-2260 点, 深 成 指 下 跌 4.61%, 中 小 板 指 数 和 创 业 板 指 数 分 别 下 跌 了 4.86% 和 4.64% 行 业 方 面, 市 场 热 点 散 乱, 家 电 机 械 设 备 和 农 业 等 行 业 涨 幅 居 前, 而 有 色 商 贸 房 地 产 等 行 业 涨 幅 落 后 主 题 方 面, 国 企 改 革 和 高 送 转 预 期 板 块 表 现 较 好 此 前 我 们 对 于 三 季 度 的 策 略 判 断 是 震 荡, 市 场 走 势 基 本 符 合 我 们 的 预 期 在 操 作 层 面 上, 我 们 采 取 了 谨 慎 的 操 作 策 略, 重 点 持 有 包 括 医 药 食 品 农 业 等 板 块, 分 享 业 绩 稳 定 上 涨 带 来 的 股 价 上 涨 四 季 度, 由 于 遭 遇 多 次 大 额 申 购 赎 回, 银 河 消 费 驱 动 基 金 的 换 手 率 有 所 提 高, 全 季 度 来 看, 仓 位 水 平 较 为 稳 定 操 作 上 减 持 了 受 IPO 影 响 较 大 的 传 媒 板 块, 调 整 了 部 分 食 品 和 医 药 个 股 的 配 置, 增 持 了 农 业 板 块 个 股 但 整 体 配 置 偏 向 了 业 绩 确 定 性 较 好 的 低 估 值 板 块, 核 心 持 仓 保 持 在 传 统 消 费 类 个 股 对 于 明 年 一 季 度 的 市 场 趋 势, 我 们 认 为 市 场 将 出 现 反 弹, 一 方 面 短 期 内 年 底 资 金 紧 张 对 市 场 压 制 减 缓, 市 场 有 反 弹 需 求, 另 一 方 面 IPO 的 压 力 短 期 将 对 高 估 值 板 块 有 所 压 制 在 政 府 推 动 经 济 转 型 国 有 企 业 改 革 持 续 深 化 的 大 背 景 下, 我 们 将 继 续 集 中 持 有 确 定 性 较 好 的 成 长 股, 用 优 选 成 长 的 积 极 策 略 应 对 市 场, 通 过 重 点 持 有 稳 定 增 长 的 行 业 和 个 股 获 取 超 额 收 益 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 2013 年 四 季 度 银 河 消 费 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 净 值 增 长 率 为 -7.39%, 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -2.25% 第 6 页 共 11 页
5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 55,122,244.09 78.44 其 中 : 股 票 55,122,244.09 78.44 2 固 定 收 益 投 资 3,821,184.00 5.44 其 中 : 债 券 3,821,184.00 5.44 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 4,000,000.00 5.69 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 3,570,937.34 5.08 6 其 他 资 产 3,758,422.33 5.35 7 合 计 70,272,787.76 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 2,585,000.00 4.03 B 采 矿 业 - - C 制 造 业 40,879,596.29 63.77 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 3,177,000.00 4.96 E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 2,310,647.80 3.60 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 4,822,000.00 7.52 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 395,000.00 0.62 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 953,000.00 1.49 S 综 合 - - 第 7 页 共 11 页
合 计 55,122,244.09 85.99 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 000895 双 汇 发 展 100,000 4,708,000.00 7.34 2 000860 顺 鑫 农 业 300,000 4,608,000.00 7.19 3 600429 三 元 股 份 400,000 3,264,000.00 5.09 4 600323 瀚 蓝 环 境 300,000 3,177,000.00 4.96 5 603008 喜 临 门 290,000 3,091,400.00 4.82 6 002649 博 彦 科 技 100,000 2,947,000.00 4.60 7 300005 探 路 者 180,000 2,862,000.00 4.46 8 600436 片 仔 癀 30,000 2,829,300.00 4.41 9 600557 康 缘 药 业 89,996 2,737,678.32 4.27 10 002017 东 信 和 平 173,683 2,707,717.97 4.22 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 3,821,184.00 5.96 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 - - 8 其 他 - - 9 合 计 3,821,184.00 5.96 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 019307 13 国 债 07 38,400 3,821,184.00 5.96 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 第 8 页 共 11 页
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.8.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 股 指 期 货 投 资 5.8.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 按 照 基 金 契 约, 本 基 金 未 从 事 股 指 期 货 交 易 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.9.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.9.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10 投 资 组 合 报 告 附 注 5.10.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.10.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.10.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 120,819.11 2 应 收 证 券 清 算 款 3,347,155.86 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 74,421.00 5 应 收 申 购 款 216,026.36 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 3,758,422.33 第 9 页 共 11 页
5.10.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.10.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 113,308,851.17 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 22,376,525.95 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 80,078,717.93 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 55,606,659.19 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 无 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 设 立 银 河 消 费 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 文 件 2 银 河 消 费 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 银 河 消 费 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4 中 国 证 监 会 批 准 设 立 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 的 文 件 5 银 河 消 费 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报 表 及 报 表 附 注 第 10 页 共 11 页
6 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 9.2 存 放 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1568 号 中 建 大 厦 15 楼 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1 号 院 1 号 楼 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 咨 询 电 话 :(021)38568888 /400-820-0860 公 司 网 址 :http://www.galaxyasset.com 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 2014 年 1 月 21 日 第 11 页 共 11 页