浦 银 安 盛 消 费 升 级 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 1 季 度 报 告 2015 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 4 月 21 日 第 1 页 共 11 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 4 月 17 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 浦 银 安 盛 消 费 升 级 混 合 场 内 简 称 基 金 主 代 码 519125 交 易 代 码 519125 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2013 年 12 月 4 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 33,348,427.65 份 本 基 金 通 过 在 股 票 固 定 收 益 证 券 现 金 等 资 产 的 积 极 灵 活 配 置, 并 通 过 重 点 关 注 受 益 于 中 国 经 济 可 持 续 投 资 目 标 增 长 经 济 结 构 转 型 趋 势 和 消 费 升 级 驱 动 的 大 消 费 行 业 及 其 相 关 行 业 的 投 资 机 会, 在 严 格 控 制 风 险 并 保 证 充 分 流 动 性 的 前 提 下, 谋 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 (1) 资 产 配 置 策 略 (2) 股 票 投 资 策 略 投 资 策 略 本 基 金 在 股 票 投 资 方 面 主 要 采 用 主 题 投 资 策 略, 通 过 重 点 投 资 受 益 于 中 国 经 济 可 持 续 增 长 经 济 结 构 转 型 趋 势 和 消 费 升 级 驱 动 的 大 消 费 行 业 及 其 相 关 行 业, 结 第 2 页 共 11 页
合 对 大 消 费 行 业 及 其 相 关 行 业 的 发 展 趋 势 的 研 究 分 析, 上 市 公 司 发 展 战 略 商 业 模 式 技 术 工 艺 的 分 析, 对 属 于 消 费 升 级 投 资 主 题 范 畴 的 上 市 公 司 进 行 重 点 投 资 (3) 债 券 投 资 组 合 策 略 另 外, 本 基 金 债 券 投 资 将 适 当 运 用 杠 杆 策 略, 通 过 债 券 回 购 融 入 资 金, 然 后 买 入 收 益 率 更 高 的 债 券 以 获 得 收 益 业 绩 比 较 基 准 55% 中 证 内 地 消 费 主 题 指 数 + 45% 中 信 标 普 全 债 指 数 本 基 金 属 于 中 高 风 险 中 高 收 益 的 基 金 品 种, 其 预 期 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 低 于 股 票 型 基 金 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 1 月 1 日 2015 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 14,811,534.67 2. 本 期 利 润 19,430,750.18 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.5031 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 54,165,378.50 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.624 注 :1 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 3 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 第 3 页 共 11 页
业 绩 比 业 绩 比 净 值 增 较 基 准 净 值 增 较 基 准 阶 段 长 率 标 收 益 率 13 24 长 率 1 收 益 率 准 差 2 标 准 差 3 4 过 去 三 个 月 44.36% 2.05% 13.68% 0.93% 30.68% 1.12% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 浦 银 安 盛 消 费 升 级 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2013 年 12 月 4 日 2015 年 3 月 31 日 ) 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 20131204 20140213 20140421 20140627 20140901 20141112 20150119 20150331 浦 银 安 盛 消 费 升 级 混 合 基 金 基 准 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 本 公 司 吴 勇 权 益 投 2013 年 12 月 资 部 总 4 日 监, 公 司 8 旗 下 浦 说 明 吴 勇 先 生, 上 海 交 通 大 学 材 料 工 程 系 学 士, 上 海 交 通 大 学 工 商 管 理 硕 士, CPA,CFA, 中 国 注 册 造 价 师 1993 年 8 月 至 2007 年 8 第 4 页 共 11 页
银 安 盛 月 先 后 就 职 于 上 海 电 力 建 红 利 精 设 有 限 责 任 公 司 任 预 算 主 选 股 票 管 国 家 开 发 银 行 上 海 市 基 金 浦 分 行 任 评 审 经 理 2007 年 9 银 安 盛 月 起 加 盟 浦 银 安 盛 基 金 管 精 致 生 理 有 限 公 司 先 后 担 任 行 业 活 混 合 研 究 员 基 金 经 理 助 理 基 金 浦 2010 年 4 月 起 担 任 浦 银 安 银 安 盛 盛 红 利 精 选 股 票 基 金 基 金 新 兴 产 经 理 2011 年 5 月 起 兼 任 浦 业 混 合 银 安 盛 精 致 生 活 混 合 基 金 基 金 浦 基 金 经 理 2013 年 3 月 起, 银 安 盛 兼 任 浦 银 安 盛 战 略 新 兴 产 消 费 升 业 混 合 基 金 基 金 经 理 级 混 合 2013 年 12 月 起 兼 任 浦 银 安 基 金 基 盛 消 费 升 级 股 票 基 金 基 金 金 经 理 经 理 2012 年 11 月 起 兼 任 本 公 司 权 益 投 资 部 总 监 注 :1 吴 勇 作 为 本 基 金 的 首 任 基 金 经 理, 其 任 职 日 期 为 本 基 金 成 立 之 日 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 相 关 法 律 法 规 证 监 会 规 定 和 基 金 合 同 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内 未 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 根 据 公 平 交 易 管 理 规 定, 建 立 并 健 全 了 有 效 的 公 平 交 易 执 行 体 系, 保 证 公 平 对 待 旗 下 的 每 一 个 基 金 组 合 在 具 体 执 行 中, 在 投 资 决 策 流 程 上, 构 建 统 一 的 研 究 平 台, 为 所 有 投 资 组 合 公 平 的 提 供 研 究 支 持 同 时, 在 投 资 决 策 过 程 中, 严 格 遵 守 公 司 的 各 项 投 资 管 理 制 度 和 投 资 授 权 制 度, 保 证 公 募 基 金 及 专 户 业 务 的 独 立 投 资 决 策 机 制 ; 在 交 易 执 行 环 节 上, 详 细 规 定 了 面 对 多 个 投 资 组 合 的 投 资 指 令 的 交 易 执 行 的 流 程 和 规 定, 以 保 证 投 资 执 行 交 易 过 程 的 第 5 页 共 11 页
公 平 性 ; 从 事 后 监 控 角 度 上, 一 方 面 是 定 期 对 股 票 交 易 情 况 进 行 分 析, 对 不 同 时 间 窗 口 ( 同 日,3 日,5 日 和 10 日 ) 发 生 的 不 同 组 合 对 同 一 股 票 的 同 向 交 易 及 反 向 交 易 进 行 价 差 分 析, 并 进 行 统 计 显 著 性 的 检 验, 以 确 定 交 易 价 差 对 相 关 基 金 的 业 绩 差 异 的 贡 献 度 ; 同 时 对 旗 下 投 资 组 合 及 其 各 投 资 类 别 的 收 益 率 差 异 的 分 析 ; 另 一 方 面 是 公 司 对 公 平 交 易 制 度 的 遵 守 和 相 关 业 务 流 程 的 执 行 情 况 进 行 定 期 检 查, 并 对 发 现 的 问 题 进 行 及 时 的 报 告 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 违 反 法 律 法 规 中 国 证 监 会 和 证 券 交 易 所 颁 布 的 相 关 规 范 性 文 件 中 认 定 的 异 常 交 易 行 为 报 告 期 内 未 发 生 旗 下 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 一 季 度 国 内 经 济 增 速 放 缓 的 趋 势 比 较 明 显, 相 应 的 对 冲 政 策 频 出, 包 括 一 次 降 准 一 次 降 息, 同 时 政 府 也 放 松 了 房 地 产 相 关 的 限 制 政 策 因 此, 资 本 市 场 面 临 的 是 经 济 向 下, 政 策 向 上, 市 场 在 流 动 性 的 助 推 下 产 生 了 一 波 较 大 的 上 涨 行 情 本 基 金 在 本 报 告 期 内 保 持 了 较 高 的 仓 位, 对 信 息 服 务 汽 车 及 配 件 通 信 等 行 业 进 行 了 超 配 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 内 净 值 表 现 高 于 比 较 基 准, 报 告 期 内 基 金 净 值 增 长 率 为 44.36%, 基 准 收 益 率 为 13.68% 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 1 本 报 告 期 内 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 的 情 形 ; 2 本 报 告 期 内 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 52,890,073.30 88.39 其 中 : 股 票 52,890,073.30 88.39 2 基 金 投 资 第 6 页 共 11 页
3 固 定 收 益 投 资 其 中 : 债 券 资 产 支 持 证 券 4 贵 金 属 投 资 5 金 融 衍 生 品 投 资 6 买 入 返 售 金 融 资 产 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 5,492,409.07 9.18 8 其 他 资 产 1,457,230.71 2.44 9 合 计 59,839,713.08 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 B 采 矿 业 C 制 造 业 25,008,140.26 46.17 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 E 建 筑 业 2,058,000.00 3.80 F 批 发 和 零 售 业 1,308,700.00 2.42 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 365,400.00 0.67 H 住 宿 和 餐 饮 业 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 16,507,123.04 30.48 J 金 融 业 K 房 地 产 业 5,118,150.00 9.45 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 1,675,860.00 3.09 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 第 7 页 共 11 页
N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 P 教 育 Q 卫 生 和 社 会 工 作 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 630,500.00 1.16 S 综 合 218,200.00 0.40 合 计 52,890,073.30 97.65 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 300050 世 纪 鼎 利 94,500 2,768,850.00 5.11 2 300312 邦 讯 技 术 69,000 2,586,810.00 4.78 3 002576 通 达 动 力 83,000 2,468,420.00 4.56 4 600129 太 极 集 团 112,300 2,380,760.00 4.40 5 300155 安 居 宝 80,000 2,363,200.00 4.36 6 300399 京 天 利 13,000 2,327,000.00 4.30 7 002279 久 其 软 件 50,000 2,005,000.00 3.70 8 600064 南 京 高 科 75,000 1,875,750.00 3.46 9 600067 冠 城 大 通 190,000 1,858,200.00 3.43 10 000599 青 岛 双 星 139,000 1,609,620.00 2.97 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 第 8 页 共 11 页
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 的 范 围 5.11.3 其 他 资 产 构 成 单 位 : 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 1 存 出 保 证 金 118,503.21 2 应 收 证 券 清 算 款 3 应 收 股 利 4 应 收 利 息 1,191.34 5 应 收 申 购 款 1,337,536.16 第 9 页 共 11 页
6 其 他 应 收 款 7 待 摊 费 用 8 其 他 9 合 计 1,457,230.71 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 占 基 金 资 产 流 通 受 限 情 况 的 净 值 比 例 (%) 说 明 公 允 价 值 1 600129 太 极 集 团 2,380,760.00 4.40 停 牌 或 网 下 申 购 锁 定 期 2 002279 久 其 软 件 2,005,000.00 3.70 停 牌 或 网 下 申 购 锁 定 期 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 除 太 极 集 团 和 久 其 软 件 外 不 存 在 流 通 受 限 的 股 票 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 38,280,035.17 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 37,074,717.57 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 42,006,325.09 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 填 列 ) 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 33,348,427.65 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 第 10 页 共 11 页
根 据 上 海 市 政 府 的 要 求, 经 上 海 国 盛 ( 集 团 ) 有 限 公 司 批 准, 本 基 金 管 理 人 原 股 东 上 海 盛 融 投 资 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 " 上 海 盛 融 ") 由 其 母 公 司 上 海 国 盛 集 团 资 产 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 " 上 海 国 盛 ") 吸 收 合 并, 上 海 盛 融 持 有 的 本 基 金 管 理 人 10% 的 股 权 由 上 海 国 盛 承 继, 本 基 金 管 理 人 股 东 因 此 由 上 海 盛 融 变 更 为 上 海 国 盛 本 基 金 管 理 人 正 在 就 此 事 项 履 行 相 关 工 商 变 更 手 续 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 浦 银 安 盛 消 费 升 级 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 2 浦 银 安 盛 消 费 升 级 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 浦 银 安 盛 消 费 升 级 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 4 浦 银 安 盛 消 费 升 级 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 公 司 章 程 6 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 7 本 报 告 期 内 在 中 国 证 监 会 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 8 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件 9.2 存 放 地 点 上 海 市 淮 海 中 路 381 号 中 环 广 场 38 楼 基 金 管 理 人 办 公 场 所 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 登 录 基 金 管 理 人 网 站 (www.pyaxa.com) 查 阅, 或 在 营 业 时 间 内 至 基 金 管 理 人 办 公 场 所 免 费 查 阅 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 基 金 管 理 人 客 户 服 务 中 心 电 话 :4008828999 或 02133079999 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 五 年 四 月 二 十 一 日 第 11 页 共 11 页