招 商 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 4 月 21 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 招 商 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 场 内 简 称 地 产 分 级 基 金 主 代 码 161721 交 易 代 码 161721 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2014 年 11 月 27 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 469,843,559.27 份 本 基 金 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资, 通 过 严 格 的 投 资 纪 律 约 束 和 数 量 化 的 风 险 管 理 手 段, 实 现 对 标 的 指 数 的 有 效 跟 踪, 获 得 与 标 的 指 数 收 投 资 目 标 益 相 似 的 回 报 本 基 金 的 投 资 目 标 是 保 持 基 金 净 值 收 益 率 与 业 绩 基 准 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0.35%, 年 跟 踪 误 差 不 超 过 4% 本 基 金 以 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 为 标 的 指 数, 采 用 完 全 复 制 法, 按 照 标 的 指 数 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投 资 组 合, 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资 股 票 投 资 组 合 的 构 建 主 要 按 照 标 的 指 数 的 成 份 股 组 成 及 其 权 重 来 拟 合 复 制 标 的 指 数, 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 而 进 行 相 应 调 整, 以 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 本 基 金 的 投 资 目 标 是 保 持 基 金 净 值 收 益 率 与 业 绩 基 准 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 投 资 策 略 超 过 0.35%, 年 跟 踪 误 差 不 超 过 4% 本 基 金 管 理 人 每 日 跟 踪 基 金 组 合 与 标 的 指 数 表 现 的 偏 离 度, 每 月 末 季 度 末 定 期 分 析 基 金 的 实 际 组 合 与 标 的 指 数 表 现 的 累 计 偏 离 度 跟 踪 误 差 变 化 情 况 及 其 原 因, 并 优 化 跟 踪 偏 离 度 管 理 方 案 本 基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投 资 目 标 本 基 金 在 股 指 期 货 投 资 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 第 1 页 共 11 页
改 善 组 合 的 风 险 收 益 特 性 本 基 金 主 要 通 过 对 现 货 和 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究, 结 合 股 指 期 货 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 估 值 水 平, 采 用 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 期 货 合 约, 达 到 有 效 跟 踪 标 的 指 数 的 目 的 此 外, 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有 效 的 现 金 管 理, 如 预 期 大 额 申 购 赎 回 大 量 分 红 等, 以 及 对 冲 因 其 他 原 因 导 致 无 法 有 效 跟 踪 标 的 指 数 的 风 险 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 收 益 率 95%+ 金 融 机 构 人 民 币 活 期 存 款 基 准 利 率 ( 税 后 ) 5% 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 具 有 较 高 风 险 较 高 预 期 收 益 的 特 征 从 本 风 险 收 益 特 征 基 金 所 分 离 的 两 类 基 金 份 额 来 看, 招 商 300 地 产 A 份 额 具 有 低 风 险 收 益 相 对 稳 定 的 特 征 ; 招 商 300 地 产 B 份 额 具 有 高 风 险 高 预 期 收 益 的 特 征 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 分 级 基 金 简 称 地 产 A 端 地 产 B 端 地 产 分 级 下 属 分 级 基 金 交 易 代 码 150207 150208 161721 下 属 分 级 基 金 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 183,769,600.00 份 183,769,601.00 份 102,304,358.27 份 本 基 金 为 股 票 型 基 招 商 300 地 产 A 份 额 招 商 300 地 产 B 份 额 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 金, 具 有 较 高 风 险 具 有 低 风 险 收 益 相 具 有 高 风 险 高 预 期 益 特 征 较 高 预 期 收 益 的 特 对 稳 定 的 特 征 收 益 的 特 征 征 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -6,749,155.20 2. 本 期 利 润 -32,961,630.76 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.1572 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 328,952,054.84 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.700 注 :1 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ; 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 第 2 页 共 11 页
3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -20.09% 2.73% -18.19% 2.53% -1.90% 0.20% 注 : 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 = 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 收 益 率 95%+ 金 融 机 构 人 民 币 活 期 存 款 基 准 利 率 ( 税 后 ) 5%, 业 绩 比 较 基 准 在 每 个 交 易 日 实 现 再 平 衡 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 投 资 于 股 票 的 资 产 不 低 于 基 金 资 产 的 85%, 投 资 于 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 成 份 股 和 备 选 成 份 股 的 资 产 不 低 于 股 票 资 产 的 90%, 且 不 低 于 非 现 金 资 产 的 80%; 本 基 金 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后, 应 当 保 持 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5% 的 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 本 基 金 于 2014 年 11 月 27 日 成 立, 自 基 金 成 立 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 建 仓 期 结 束 时 相 关 比 例 均 符 合 上 述 规 定 的 要 求 第 3 页 共 11 页
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 说 明 罗 毅, 男, 中 国 国 籍, 经 济 学 硕 士 2007 年 加 入 华 润 ( 深 圳 ) 有 限 公 司, 从 事 商 业 地 产 投 资 项 目 分 析 及 营 运 管 理 工 作 ; 2008 年 4 月 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司, 从 事 养 老 金 产 品 设 计 研 发 基 金 市 罗 毅 本 基 金 的 基 金 经 理 2014 年 11-8 月 27 日 场 研 究 量 化 选 股 研 究 及 指 数 基 金 运 作 管 理 工 作, 曾 任 高 级 经 理 ETF 专 员, 现 任 上 证 消 费 80 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业 (TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金 招 商 沪 深 300 高 贝 塔 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 招 商 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 招 商 中 证 全 指 证 券 公 司 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 注 :1 本 基 金 首 任 基 金 经 理 的 任 职 日 期 为 本 基 金 合 同 生 效 日, 后 任 基 金 经 理 的 任 职 日 期 以 及 历 任 基 金 经 理 的 离 任 日 期 为 公 司 相 关 会 议 作 出 决 定 的 公 告 ( 生 效 ) 日 期 ; 2 证 券 从 业 年 限 计 算 标 准 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 中 关 于 证 券 从 业 人 员 范 围 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 基 金 管 理 人 声 明 : 在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 等 有 关 法 律 法 规 及 其 各 项 实 施 准 则 的 规 定 以 及 招 商 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 等 基 金 法 律 文 件 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 基 金 的 投 资 范 围 以 及 投 资 运 作 符 合 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 基 金 管 理 人 ( 以 下 简 称 公 司 ) 已 建 立 较 完 善 的 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策 机 会 公 司 建 立 了 所 有 组 合 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库, 制 定 明 确 的 备 选 库 建 第 4 页 共 11 页
立 维 护 程 序 公 司 拥 有 健 全 的 投 资 授 权 制 度, 明 确 投 资 决 策 委 员 会 投 资 总 监 投 资 组 合 经 理 等 各 投 资 决 策 主 体 的 职 责 和 权 限 划 分, 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策, 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需 要 经 过 严 格 的 审 批 程 序 公 司 的 相 关 研 究 成 果 向 内 部 所 有 投 资 组 合 开 放, 在 投 资 研 究 层 面 不 存 在 各 投 资 组 合 间 不 公 平 的 问 题 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 公 司 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易, 严 格 禁 止 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 同 日 反 向 交 易 确 因 投 资 组 合 的 投 资 策 略 或 流 动 性 等 需 要 而 发 生 的 同 日 反 向 交 易, 公 司 要 求 相 关 投 资 组 合 经 理 提 供 决 策 依 据, 并 留 存 记 录 备 查, 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 等 除 外 本 报 告 期 内, 本 基 金 各 项 交 易 均 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规 基 金 合 同 的 有 关 要 求 执 行, 本 公 司 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 不 存 在 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形 报 告 期 内 未 发 现 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 重 大 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 报 告 期 内, 从 国 内 宏 观 经 济 数 据 来 看, 经 济 出 现 积 极 信 号 有 企 稳 迹 象, 货 币 政 策 相 对 宽 松, 有 小 幅 趋 紧 态 势 沪 深 300 地 产 等 权 指 数 报 告 期 内 下 跌 19.14%, 从 市 场 风 格 来 看, 报 告 期 内 为 普 跌 行 情, 从 行 业 来 看, 食 品 饮 料 银 行 采 掘 有 色 金 属 农 林 牧 渔 等 行 业 板 块 跌 幅 较 小, 计 算 机 通 信 机 械 设 备 传 媒 综 合 等 行 业 板 块 跌 幅 较 大 关 于 本 基 金 的 运 作, 报 告 期 内 我 们 对 市 场 走 势 保 持 中 性 的 看 法, 股 票 仓 位 总 体 维 持 在 94.5% 左 右 的 水 平, 基 本 完 成 了 对 基 准 的 跟 踪 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 0.700 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 -20.09%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 -18.19%, 基 金 净 值 表 现 落 后 于 业 绩 比 较 基 准, 幅 度 为 1.90% 主 要 原 因 是 有 以 下 两 点 :(1) 组 合 日 常 申 购 赎 回 导 致 仓 位 变 动 带 来 净 值 偏 离 ;(2) 部 分 成 分 股 停 牌 期 间 因 市 场 波 动 较 大, 启 动 重 估 带 来 了 净 值 偏 离 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 根 据 证 监 会 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 第 四 十 一 条 的 相 关 要 求, 基 金 合 同 生 效 后, 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 情 形 的, 基 金 管 理 人 应 当 在 定 期 报 告 中 予 以 披 露 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 生 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 第 5 页 共 11 页
产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 282,446,597.23 85.51 其 中 : 股 票 282,446,597.23 85.51 2 基 金 投 资 3 固 定 收 益 投 资 其 中 : 债 券 资 产 支 持 证 券 4 贵 金 属 投 资 5 金 融 衍 生 品 投 资 6 买 入 返 售 金 融 资 产 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 45,272,102.64 13.71 8 其 他 资 产 2,574,253.90 0.78 9 合 计 330,292,953.77 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 B 采 矿 业 C 制 造 业 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 E 建 筑 业 F 批 发 和 零 售 业 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 H 住 宿 和 餐 饮 业 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 J 金 融 业 K 房 地 产 业 260,195,580.32 79.10 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 第 6 页 共 11 页
P 教 育 Q 卫 生 和 社 会 工 作 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 S 综 合 22,055,390.00 6.70 合 计 282,250,970.32 85.80 5.2.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 B 采 掘 业 C 制 造 业 163,416.27 0.05 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 E 建 筑 业 32,210.64 0.01 F 批 发 和 零 售 业 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 H 住 宿 和 餐 饮 业 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 J 金 融 业 K 房 地 产 业 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 P 教 育 Q 卫 生 和 社 会 工 作 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 S 综 合 合 计 195,626.91 0.06 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 5.3.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 第 7 页 共 11 页 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 000046 泛 海 控 股 2,934,785 31,725,025.85 9.64 2 600383 金 地 集 团 2,364,585 27,476,477.70 8.35 3 600048 保 利 地 产 2,766,343 25,671,663.04 7.80
4 001979 招 商 蛇 口 1,697,300 25,544,365.00 7.77 5 600649 城 投 控 股 1,661,670 25,456,784.40 7.74 6 600208 新 湖 中 宝 5,840,603 23,537,630.09 7.16 7 600340 华 夏 幸 福 947,620 23,008,213.60 6.99 8 000540 中 天 城 投 3,139,400 22,572,286.00 6.86 9 000402 金 融 街 2,391,258 22,238,699.40 6.76 10 600895 张 江 高 科 1,009,400 22,055,390.00 6.70 注 : 因 本 基 金 被 动 复 制 指 数 成 分 股 需 要, 根 据 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 的 相 关 规 定 要 求, 经 本 基 金 管 理 人 董 事 会 以 及 本 基 金 托 管 行 同 意, 报 告 期 内, 本 基 金 参 与 投 资 了 招 商 蛇 口 5.3.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 603861 白 云 电 器 1,643 39,185.55 0.01 2 002792 通 宇 通 讯 890 39,124.40 0.01 3 300506 名 家 汇 1,617 32,210.64 0.01 4 002791 坚 朗 五 金 731 27,478.29 0.01 5 300474 景 嘉 微 1,166 22,900.24 0.01 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 合 约 第 8 页 共 11 页
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投 资 目 标 本 基 金 在 股 指 期 货 投 资 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 改 善 组 合 的 风 险 收 益 特 性 本 基 金 主 要 通 过 对 现 货 和 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究, 结 合 股 指 期 货 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 估 值 水 平, 采 用 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 期 货 合 约, 达 到 有 效 跟 踪 标 的 指 数 的 目 的 此 外, 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有 效 的 现 金 管 理, 如 预 期 大 额 申 购 赎 回 大 量 分 红 等, 以 及 对 冲 因 其 他 原 因 导 致 无 法 有 效 跟 踪 标 的 指 数 的 风 险 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 合 约 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 不 存 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库, 本 基 金 管 理 人 从 制 度 和 流 程 上 要 求 股 票 必 须 先 入 库 再 买 入 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 73,817.24 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 9,572.03 5 应 收 申 购 款 2,490,864.63 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 2,574,253.90 第 9 页 共 11 页
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 5.11.5.1 报 告 期 末 指 数 投 资 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 指 数 投 资 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 5.11.5.2 报 告 期 末 积 极 投 资 前 五 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 积 极 投 资 前 五 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 项 目 地 产 A 端 地 产 B 端 地 产 分 级 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 27,138,919.00 27,138,920.00 114,604,186.25 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 392,975,705.38 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 92,014,171.36 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 156,630,681.00 156,630,681.00-313,261,362.00 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 183,769,600.00 183,769,601.00 102,304,358.27 注 : 拆 分 变 动 份 额 为 本 基 金 三 级 份 额 之 间 的 配 对 转 换 份 额 及 基 金 份 额 折 算 变 动 份 额 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 无 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 无 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 批 准 设 立 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 文 件 ; 2 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 批 准 招 商 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 第 10 页 共 11 页
3 招 商 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 4 招 商 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 5 招 商 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 6 招 商 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 ; 8.2 存 放 地 点 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 地 址 : 中 国 深 圳 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 8.3 查 阅 方 式 上 述 文 件 可 在 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 互 联 网 站 上 查 阅, 或 者 在 营 业 时 间 内 到 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 查 阅 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 :400-887-9555 网 址 :http://www.cmfchina.com 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 4 月 21 日 第 11 页 共 11 页