证 券 研 究 报 告 分 析 师 : 王 朗 其 执 业 编 号 :S1350515070001 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 涨 跌 幅 (%) 1 日 5 日 上 证 综 指 2,749.79-6.42-7.62 沪 深 300 2,940.51-6.02-7.37 深 证 成 指 9,483.55-6.96-8.52 中 小 板 指 数 6,304.52-6.75-8.32 创 业 板 指 数 1,994.05-7.63-9.55 大 盘 指 数 1,703.24-5.81-7.10 中 盘 指 数 2,936.92-6.79-8.63 小 盘 指 数 4,195.02-7.58-9.09 300 周 期 2,943.45-5.44-6.59 300 非 周 期 3,156.59-6.63-8.18 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 行 业 指 数 名 称 点 位 1 日 % 5 日 % 银 行 2,878.87-3.91-4.45 食 品 饮 料 5,579.11-5.12-6.05 家 用 电 器 4,020.92-5.35-6.09 农 林 牧 渔 2,817.44-6.28-6.88 钢 铁 2,302.74-6.57-8.13 交 通 运 输 2,659.70-6.60-8.67 建 筑 材 料 4,229.28-6.63-6.50 综 合 2,888.58-6.68-8.57 房 地 产 4,463.80-6.76-8.36 医 药 生 物 6,733.43-6.77-7.90 通 信 2,562.49-6.88-7.42 化 工 2,622.98-6.98-8.21 纺 织 服 装 3,057.36-7.00-8.64 休 闲 服 务 5,420.46-7.01-7.59 汽 车 4,299.25-7.08-8.65 电 子 2,549.14-7.28-7.55 采 掘 3,009.38-7.30-4.87 商 业 贸 易 4,389.56-7.31-8.44 公 用 事 业 2,632.24-7.33-9.47 非 银 金 融 1,459.86-7.33-9.52 轻 工 制 造 2,918.36-7.39-10.79 有 色 金 属 2,861.19-7.42-9.00 传 媒 1,295.74-7.71-9.22 建 筑 装 饰 2,469.97-7.74-9.25 计 算 机 4,761.98-7.85-9.95 机 械 设 1,399.21-7.94-9.77 备 请 务 必 阅 读 最 后 的 法 律 声 明 国 防 军 1,415.95-7.99-10.03 工 电 气 设 备 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 5,154.70-8.01-10.14 九 州 晨 报 资 讯 A 股 短 评 昨 日 市 场 再 度 大 跌 下 行, 截 至 收 盘, 上 证 指 数 收 2749.79 点, 跌 6.42%, 深 证 成 指 收 9483.55 点, 跌 6.96%, 创 业 板 收 1994.04 点, 跌 7.63%, 成 交 量 进 一 步 萎 缩, 两 市 共 成 交 5230.75 亿 元, 市 场 总 体 呈 现 低 位 弱 势 震 荡 的 态 势 盘 面 上, 行 业 板 块 全 面 下 跌, 计 算 机 建 筑 装 饰 和 传 媒 跌 幅 居 前, 银 行 食 品 饮 料 和 家 用 电 器 跌 幅 居 后 指 数 大 幅 低 开 表 明 市 场 信 心 仍 旧 不 足, 市 场 快 速 跳 水 中 题 材 权 重 齐 杀 跌, 建 议 继 续 观 望, 不 盲 目 抄 底 精 选 头 条 26 日 央 行 逆 回 购 操 作 继 续 加 量 至 4400 亿 元, 确 保 跨 春 节 期 限 资 金 面 无 虞 中 航 工 业 提 出 深 化 企 业 改 革, 争 取 成 为 国 有 资 本 投 资 运 营 公 司 试 点 单 位 美 联 储 将 于 26 日 至 27 日 举 行 货 币 政 策 会 议, 市 场 预 期 全 球 金 融 市 场 动 荡 将 使 其 软 化 加 息 节 奏 语 气 中 央 财 经 领 导 小 组 会 议 : 研 究 供 给 侧 结 构 性 改 革 方 案 李 克 强 : 国 际 环 境 严 峻, 对 我 国 经 济 带 来 影 响 上 周 沪 深 两 市 新 增 投 资 者 36.33 万, 环 比 增 长 9.39%, 连 续 3 周 环 比 增 长 热 点 聚 焦 精 选 头 条 中 央 财 经 领 导 小 组 会 议 召 开 去 产 能 再 受 关 注 高 层 研 究 长 江 经 济 带 发 展 规 划 正 式 方 案 呼 之 欲 出 台 股 智 能 驾 驶 概 念 火 爆 千 亿 市 场 正 在 开 启 军 工 院 所 改 革 方 案 即 将 落 地 打 开 产 业 整 合 空 间 中 央 一 号 文 件 下 发 在 即 农 村 旅 游 迎 发 展 机 遇 重 点 公 告 赤 天 化 拟 近 20 亿 收 购 圣 济 堂 *ST 海 龙 拟 逾 33 亿 收 购 游 戏 资 产 铜 峰 电 子 获 地 产 商 卓 诚 兆 业 借 壳 宝 硕 股 份 拟 77.5 亿 并 购 华 创 证 券 三 元 股 份 13 亿 收 购 冰 淇 淋 厂 商 长 江 润 发 35 亿 获 注 长 江 医 药 投 资 九 州 研 究 精 选 模 拟 投 资 组 合 代 码 简 称 所 属 行 业 买 入 后 累 计 回 报 率 % 002033.SZ 丽 江 旅 游 旅 游 -7.05 601166.SH 兴 业 银 行 银 行 -11.62 1
精 选 头 条 26 日 央 行 逆 回 购 操 作 继 续 加 量 至 4400 亿 元, 确 保 跨 春 节 期 限 资 金 面 无 虞 上 海 证 券 报 中 航 工 业 提 出 深 化 企 业 改 革, 争 取 成 为 国 有 资 本 投 资 运 营 公 司 试 点 单 位 上 海 证 券 报 美 联 储 将 于 26 日 至 27 日 举 行 货 币 政 策 会 议, 市 场 预 期 全 球 金 融 市 场 动 荡 将 使 其 软 化 加 息 节 奏 语 气 上 海 证 券 报 中 央 财 经 领 导 小 组 会 议 : 研 究 供 给 侧 结 构 性 改 革 方 案 证 券 时 报 李 克 强 : 国 际 环 境 严 峻, 对 我 国 经 济 带 来 影 响 证 券 时 报 上 周 沪 深 两 市 新 增 投 资 者 36.33 万, 环 比 增 长 9.39%, 连 续 3 周 环 比 增 长 证 券 时 报 热 点 聚 焦 中 央 财 经 领 导 小 组 会 议 召 开 去 产 能 再 受 关 注 上 海 证 券 报 李 克 强 26 日 主 持 召 开 中 央 财 经 领 导 小 组 第 十 二 次 会 议, 研 究 供 给 侧 结 构 性 改 革 方 案 习 近 平 强 调, 要 在 适 度 扩 大 总 需 求 的 同 时, 去 产 能 去 库 存 去 杠 杆 降 成 本 补 短 板, 从 生 产 领 域 加 强 优 质 供 给, 减 少 无 效 供 给, 扩 大 有 效 供 给, 提 高 供 给 结 构 适 应 性 和 灵 活 性, 提 高 全 要 素 生 产 率, 使 供 给 体 系 更 好 适 应 需 求 结 构 变 化 机 构 认 为, 面 临 环 保 压 力 的 钢 铁 行 业 民 企 占 比 较 高 的 水 泥 行 业 便 于 通 过 电 价 手 段 调 控 的 电 解 铝 行 业, 去 产 能 将 较 为 顺 利 在 监 管 层 鼓 励 市 场 倒 逼 制 度 建 设 完 善 的 背 景 下, 今 年 有 望 迎 来 产 业 横 向 整 合 的 高 峰 高 层 研 究 长 江 经 济 带 发 展 规 划 正 式 方 案 呼 之 欲 出 证 券 时 报 据 新 华 社 消 息, 中 央 财 经 领 导 小 组 组 长 习 近 平 1 月 26 日 下 午 主 持 召 开 中 央 财 经 领 导 小 组 第 十 二 次 会 议, 研 究 供 给 侧 结 构 性 改 革 方 案 长 江 经 济 带 发 展 规 划 森 林 生 态 安 全 工 作 国 家 三 大 区 域 发 展 战 略 中, 一 带 一 路 京 津 冀 协 同 发 展 两 大 战 略 出 台 了 相 应 的 实 施 计 划 规 划 纲 要 而 长 江 经 济 带 迟 迟 没 有 公 布 日 前 发 改 委 发 布 指 导 意 见 中 提 到, 长 江 经 济 带 发 展 规 划 纲 要 即 将 出 台 中 央 财 经 领 导 小 组 会 议 进 一 步 研 究 后, 正 式 方 案 呼 之 欲 出 重 庆 地 处 多 个 国 家 重 大 发 展 战 略 的 节 点 上, 在 长 江 经 济 带 发 展 规 划 正 式 发 布 后, 发 展 有 望 进 一 步 提 速 可 关 注 重 庆 港 九 (600279) 渝 开 发 (000514) 等 台 股 智 能 驾 驶 概 念 火 爆 千 亿 市 场 正 在 开 启 军 工 院 所 改 革 方 案 即 将 落 地 打 开 产 业 整 合 空 间 证 券 时 报 近 期, 台 湾 先 进 驾 驶 辅 助 系 统 (ADAS) 供 应 商 股 价 逆 市 连 创 历 史 新 高 在 台 湾 加 权 指 数 今 年 下 跌 6% 情 况 下, 亚 洲 最 大 倒 车 雷 达 系 统 供 货 商 同 致 (3552.TW) 股 价 周 一 创 出 历 史 新 高, 周 二 再 涨 2.6%, 近 三 个 月 涨 幅 超 过 70% 台 湾 券 商 认 为, 随 着 美 国 立 法 陆 续 将 TPMS( 胎 压 监 测 ) 等 系 统 列 入 新 车 标 配, 引 领 全 球 新 车 标 配 趋 势, 切 入 ADAS 的 零 件 厂 商 近 三 年 复 合 成 长 率 将 达 到 40% 业 内 认 为, 台 湾 电 子 产 业 是 全 球 风 向 标 之 一,ADAS 龙 头 股 价 创 新 高 显 示 市 场 对 于 行 业 发 展 前 景 看 好 从 大 陆 情 况 看, 中 国 制 造 2025 规 划 提 出,2020 年 掌 握 智 能 辅 助 驾 驶 总 体 与 各 项 关 键 技 术 近 期 交 通 部 已 联 合 多 家 车 企 制 定 包 2
括 安 全 规 范 通 讯 协 议 在 内 的 技 术 标 准, 为 智 能 汽 车 产 业 发 展 奠 定 技 术 基 础 据 测 算, 智 能 汽 车 市 场 规 模 将 达 到 7000 亿 元, 其 中 ADAS 市 场 将 率 先 爆 发,A 股 公 司 中, 亚 太 股 份 (002284) 保 千 里 (600074) 等 正 加 速 布 局 ADAS 领 域 中 央 一 号 文 件 下 发 在 即 农 村 旅 游 迎 发 展 机 遇 上 海 证 券 报 上 证 报 资 讯 获 悉, 近 日 农 业 部 举 办 专 题 班 深 入 学 习 2016 年 中 央 一 号 文 件 精 神 按 照 往 年 惯 例, 一 号 文 件 全 文 将 于 1 月 底 或 2 月 初 公 开 发 布 农 业 部 副 部 长 余 欣 荣 指 出, 提 高 粮 食 综 合 生 产 能 力 推 动 农 业 转 型 升 级 加 强 环 境 资 源 保 护, 激 发 农 村 发 展 活 力 和 推 动 农 民 持 续 增 收 五 大 方 面, 将 是 农 村 工 作 重 点 点 评 : 从 最 新 动 态 来 看, 汪 洋 11 日 强 调 大 力 发 展 乡 村 旅 游, 促 进 旅 游 供 给 侧 改 革 在 一 二 三 产 业 融 合 发 展 的 推 动 下, 农 村 旅 游 等 服 务 业 将 迎 来 发 展 机 遇 上 市 公 司 中, 罗 牛 山 (000735) 拥 有 农 产 品 产 业 园, 大 股 东 正 在 开 发 海 南 桂 林 洋 国 家 热 带 农 业 公 园 项 目, 布 局 田 园 风 光 美 丽 乡 村 旅 游 等 业 务 ; 首 旅 酒 店 (600258) 通 过 成 立 合 资 公 司, 推 出 山 里 寒 舍 山 里 逸 居 等 乡 村 度 假 型 酒 店, 布 局 农 村 旅 游 市 场 重 点 公 告 赤 天 化 拟 近 20 亿 收 购 圣 济 堂 上 海 证 券 报 赤 天 化 (600227) 拟 作 价 19.87 亿 元, 通 过 定 增 方 式 购 买 实 控 人 丁 林 洪 旗 下 渔 阳 公 司 持 有 的 圣 济 堂 100% 股 权, 发 行 价 格 为 4.3 元 每 股, 预 计 发 行 数 量 4.62 亿 股 ; 同 时, 拟 以 不 低 于 4.3 元 每 股 定 增, 募 集 配 套 资 金 19.87 亿 元, 渔 阳 公 司 同 意 认 购 比 例 为 10% 至 50%, 募 资 将 投 向 医 院 建 设 项 目 及 偿 贷 由 此, 赤 天 化 将 打 造 医 药 健 康 + 化 工 两 大 主 业, 实 现 双 轮 驱 动 圣 济 堂 2015 年 净 利 润 实 现 1.23 亿 元, 渔 阳 公 司 承 诺 圣 济 堂 2016-2018 年 净 利 分 别 不 低 于 1.5 亿 元 2.1 亿 元 和 2.6 亿 元 *ST 海 龙 拟 逾 33 亿 收 购 游 戏 资 产 上 海 证 券 报 *ST 海 龙 (000677) 拟 以 3.99 元 每 股 定 增 6.52 亿 股, 并 支 付 现 金 7.37 亿 元, 合 计 作 价 33.38 亿 元 收 购 妙 聚 网 络 100% 股 权 (17.24 亿 元 ) 和 灵 娱 网 络 100% 股 权 (16.14 亿 元 ); 同 时 拟 以 5.22 元 每 股 定 增 募 集 配 套 资 金 10.8 亿 元, 其 中 公 司 控 股 股 东 之 一 致 行 动 人 拟 认 购 8 亿 元 妙 聚 网 络 主 营 分 为 网 络 游 戏 运 营 与 发 行 等, 其 2016-2018 年 承 诺 扣 非 净 利 分 别 不 低 于 1.19 亿 元 1.58 亿 元 和 1.94 亿 元 灵 娱 网 络 主 营 为 网 页 游 戏 移 动 网 络 游 戏 的 研 发, 其 2016-2018 年 承 诺 扣 非 净 利 分 别 不 低 于 1.14 亿 元 1.52 亿 元 和 1.85 亿 元 铜 峰 电 子 获 地 产 商 卓 诚 兆 业 借 壳 上 海 证 券 报 铜 峰 电 子 (600237) 拟 以 5.2 元 每 股, 向 间 接 控 股 股 东 铁 牛 集 团 等 定 增, 购 买 预 估 值 45.3 亿 的 卓 诚 兆 业 100% 股 权, 同 时 配 套 募 资 20 亿 此 次 交 易 构 成 借 壳 卓 诚 兆 业 从 事 房 地 产 开 发, 项 目 主 要 分 布 于 以 铜 陵 永 康 为 主 的 三 四 线 城 市 截 至 2015 年 末 净 资 产 25 亿 元,2015 年 净 利 润 约 5000 万 元 交 易 对 方 承 诺 标 的 资 产 2016-2018 年 期 间 累 积 净 利 不 低 于 25 亿 元 宝 硕 股 份 拟 77.5 亿 并 购 华 创 证 券 上 海 证 券 报 宝 硕 股 份 (600155) 拟 以 10.29 元 每 股 定 增 7.53 亿 股, 作 价 77.51 亿 元 收 购 贵 州 物 资 茅 台 集 团 等 持 有 的 华 创 证 3
券 100% 股 权 ; 同 时 拟 以 13.45 元 每 股 定 增 配 套 募 资 77.50 亿 元 用 于 补 充 华 创 证 券 资 本 金, 其 中 公 司 实 控 人 刘 永 好 拟 认 购 20 亿 元 华 创 证 券 2013 年 2014 年 和 2015 年 1-8 月 分 别 实 现 净 利 润 为 0.92 亿 元 2.62 亿 元 和 5.82 亿 元 三 元 股 份 13 亿 收 购 冰 淇 淋 厂 商 上 海 证 券 报 三 元 股 份 (600429) 拟 作 价 13.05 亿 元, 以 现 金 方 式 购 买 控 股 股 东 首 都 农 业 集 团 等 持 有 的 艾 莱 发 喜 90% 股 权 艾 莱 发 喜 主 营 乳 制 品 的 制 售, 主 要 产 品 为 八 喜 品 牌 牛 奶 冰 淇 淋 及 其 他 乳 制 品 艾 莱 发 喜 2016-2018 年 扣 非 净 利 预 估 数 分 别 为 8442 万 9257 万 和 1.02 亿 元 长 江 润 发 35 亿 获 注 长 江 医 药 投 资 上 海 证 券 报 长 江 润 发 (002435) 拟 以 14.31 元 每 股 定 增, 并 支 付 3 亿 元 现 金, 作 价 35 亿 元 收 购 控 股 股 东 长 江 集 团 控 股 的 长 江 医 药 投 资 100% 股 权 另 以 16.62 元 每 股 定 增, 配 套 募 资 12 亿 元 交 易 完 成 后, 上 市 公 司 主 营 业 务 新 增 抗 感 染 医 药 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 4
20150713 20150716 20150721 20150724 20150729 20150803 20150806 20150811 20150814 20150819 20150824 20150827 20150901 20150904 20150909 20150914 20150917 20150922 20150925 20150930 20151005 20151008 20151013 20151016 20151021 20151026 20151029 20151103 20151106 20151111 20151116 20151119 20151124 20151127 20151202 20151207 20151210 20151215 20151218 20151223 20151228 20151231 20160105 20160108 20160113 20160118 20160121 20160126 战 略 和 研 究 中 心 模 拟 投 资 组 合 30% 20% 10% 0% 0.68% -0.78% -10% -20% -30% -40% 日 回 报 总 回 报 基 准 总 回 报 证 券 简 称 上 一 日 操 作 成 本 价 ( 元 / 股 ) 期 末 市 值 ( 万 元 ) 买 入 后 累 计 回 报 率 (%) 本 周 累 计 收 益 率 (%) 丽 江 旅 游 持 有 14.75 46.47-7.05-8.11 碧 水 源 卖 出 35.41 0.00 0.00-8.61 云 南 白 药 卖 出 70.00 0.00 0.00-2.14 兴 业 银 行 持 有 16.35 44.19-11.62-3.79 模 拟 投 资 组 合 操 作 说 明 一 模 拟 组 合 初 始 资 金 :1000 万 元 ; 二 参 考 基 准 : 沪 深 300 指 数 ; 三 运 作 方 式 : 投 资 组 合 不 做 归 零 处 理, 持 续 操 作 ; 四 不 考 虑 交 易 佣 金 以 及 其 他 交 易 费 用 ; 五 组 合 调 整 备 选 池 : 以 市 场 上 有 证 券 研 究 报 告 的 上 市 公 司 作 为 股 票 的 备 选 池, 形 成 基 本 面 与 技 术 面 相 结 合 的 股 票 组 合, 并 根 据 市 场 时 点 变 化 与 热 点 变 动 进 行 及 时 调 整 ( 一 ) 调 出 1 股 价 达 到 预 计 的 目 标 价 格, 或 累 计 涨 幅 超 过 100% 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 下 调 或 给 予 中 性 / 减 持 评 级 3 股 价 跌 幅 超 过 10% ( 二 ) 调 入 1 股 价 基 本 面 或 者 消 息 面 发 生 重 大 向 好 变 化 的 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 上 调 评 级 或 给 予 买 入 / 强 烈 推 荐 评 级 3 市 场 热 点 板 块 的 个 股 短 期 调 整 充 分, 并 在 底 部 出 现 异 动, 可 择 机 买 入 5
表 格 1 精 选 模 拟 组 合 投 资 要 点 代 码 简 称 投 资 要 点 002033.SZ 601166.SH 丽 江 旅 游 兴 业 银 行 数 据 来 源 : 公 司 资 料 互 联 网 掌 握 丽 江 市 核 心 旅 游 资 产, 并 不 断 拓 展 大 香 格 里 拉 旅 游 圈 ; 丽 江 当 地 交 通 不 断 改 善, 旅 游 接 待 量 维 持 较 高 增 速 ; 现 金 充 沛, 公 司 估 值 接 近 历 史 底 部 兴 业 银 行 建 立 了 网 上 银 行 在 线 兴 业 (www.cib.com.cn) 电 话 银 行 95561 和 手 机 银 行 无 线 兴 业 (wap.cib.com.cn), 与 全 球 1000 多 家 银 行 建 立 了 代 理 行 关 系 收 付 融 资 财 资 直 通 车 搭 建 互 联 网 金 融 生 态 圈, 促 进 业 绩 增 长 6
法 律 声 明 本 报 告 由 九 州 证 券 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 制 作, 仅 供 本 公 司 客 户 使 用, 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 所 载 内 容, 均 基 于 已 公 开 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测, 仅 供 客 户 作 参 考 之 用, 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 征 价 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 所 刊 载 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 应 当 对 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 进 行 独 立 评 估, 对 依 据 或 者 使 用 本 报 告 所 造 成 的 一 切 后 果, 本 公 司 及 / 或 其 关 联 人 员 均 不 承 担 任 何 法 律 责 任 本 公 司 或 关 联 机 构 将 来 可 能 会 寻 求 持 有 本 报 告 中 所 提 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易 的 机 会, 还 可 能 在 将 来 寻 求 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 的 机 会 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 九 州 证 券 有 限 公 司 JiuZhou Securities Co.,Ltd. 北 京 总 部 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 30 号 仰 山 公 园 东 一 门 2 号 楼 客 服 热 线 :400-654321-8 服 务 邮 箱 :jiuzhou@jzsec.com 7