二○○九至一○年度政府綜合財務報表（按應計制編製）

二 九 至 一 年 度 政 府 綜 合 財 務 報 表 ( 按 應 計 制 編 製 ) Accrual-based consolidated financial statements of the Government for the year ended 31 March 1

目 錄 頁 引 言 3 綜 合 財 務 報 表 ( 按 應 計 制 編 製 ) 5 綜 合 財 務 表 現 表 經 營 開 支 按 性 質 分 類 6 經 營 開 支 按 功 能 分 類 7 綜 合 財 務 狀 況 表 8 綜 合 現 金 流 量 表 9 應 計 制 下 的 一 般 儲 備 與 現 金 收 付 制 下 的 綜 合 結 餘 ( 財 政 儲 備 ) 對 帳 表 10 應 計 制 與 現 金 收 付 制 下 的 盈 餘 虧 損 對 帳 表 11 財 務 報 表 附 註 12 資 產 保 管 報 表 31 CONTENTS Page INTRODUCTION 35 ACCRUAL-BASED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 37 Consolidated Statement of Financial Performance with operating expenses classified by nature 38 with operating expenses classified by function 39 Consolidated Statement of Financial Position 40 Consolidated Cash Flow Statement 41 Statement of Reconciliation between the General Reserve reported under the accrual basis and the Consolidated Fund Balance (Fiscal Reserves) reported under the cash basis Statement of Reconciliation between the Surpluses / Deficits reported under the accrual basis and under the cash basis 42 43 Notes to the Financial Statements 44 STEWARDSHIP STATEMENT 63 2

引 言 3

引 言 我 們 很 高 興 在 本 冊 載 列 二 九 至 一 財 政 年 度 的 應 計 制 政 府 綜 合 財 務 報 表 及 資 產 保 管 報 表 2. 這 份 應 計 制 財 務 報 表 是 我 們 在 現 金 收 付 制 周 年 帳 目 外 額 外 編 製 的 報 表, 以 提 供 有 關 整 體 政 府 財 務 表 現 及 狀 況 的 資 料 資 產 保 管 報 表 匯 報 政 府 為 提 供 公 共 服 務 所 動 用 的 主 要 實 物 資 產, 即 建 築 物 基 建 資 產 和 土 地 等 的 具 體 數 據 3. 我 們 希 望 本 冊 所 載 的 資 料 能 提 高 社 會 人 士 對 公 共 財 政 的 了 解 及 認 識 本 冊 的 軟 複 本 可 在 本 署 的 互 聯 網 瀏 覽 (www.try.gov.hk) 李 國 楚 庫 務 署 署 長 二 一 年 十 二 月 4

綜 合 財 務 報 表 ( 按 應 計 制 編 製 ) 5

年 4 月 1 日 至 年 3 月 31 日 綜 合 財 務 表 現 表 ( 經 營 開 支 按 性 質 分 類 ) 經 營 收 入 附 註 稅 項 差 餉 及 應 課 稅 品 稅 項 4 199,197 209,890 租 金 收 入 5 18,908 18,059 各 項 收 費 6 10,464 10,449 公 用 事 業 7 3,425 3,307 專 利 稅 及 特 權 稅 8 2,208 3,620 其 他 經 營 收 入 9 7,931 5,284 總 經 營 收 入 242,133 250,609 經 營 開 支 薪 金 津 貼 及 其 他 僱 員 福 利 10 (70,339) (70,706) 其 他 經 營 開 支 11 (55,987) (59,301) 經 常 性 資 助 金 12 (86,508) (84,374) 社 會 保 障 開 支 13 (27,959) (27,466) 折 舊 27 (10,583) (9,928) 總 經 營 開 支 (251,376) (251,775) 經 營 虧 損 (9,243) (1,166) 非 經 營 收 入 ( 開 支 ) 非 經 常 開 支 14 (36,790) (38,919) 地 價 收 入 15 39,506 16,916 資 助 自 置 居 所 計 劃 的 淨 收 入 16 2,709 5,841 利 息 及 投 資 收 入 17(a) 42,507 43,918 利 息 開 支 18 (22,580) (21,841) 退 休 金 的 精 算 ( 虧 損 ) 收 益 23 (9,625) 2,028 應 佔 政 府 企 業 利 潤 及 虧 損 19 18,862 6,549 外 匯 基 金 盈 餘 ( 虧 損 ) 26 116,309 (146,429) 非 經 營 收 入 ( 開 支 ) 淨 額 150,898 (131,937) 年 內 淨 盈 餘 ( 虧 損 ) 141,655 (133,103) 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 6

年 4 月 1 日 至 年 3 月 31 日 綜 合 財 務 表 現 表 ( 經 營 開 支 按 功 能 分 類 ) 經 營 收 入 附 註 稅 項 差 餉 及 應 課 稅 品 稅 項 4 199,197 209,890 租 金 收 入 5 18,908 18,059 各 項 收 費 6 10,464 10,449 公 用 事 業 7 3,425 3,307 專 利 稅 及 特 權 稅 8 2,208 3,620 其 他 經 營 收 入 9 7,931 5,284 總 經 營 收 入 242,133 250,609 經 營 開 支 教 育 (53,105) (52,872) 社 會 福 利 (40,822) (39,743) 衞 生 (36,227) (35,443) 保 安 (32,828) (32,411) 基 礎 建 設 (19,928) (16,400) 社 區 及 對 外 事 務 (15,994) (10,937) 經 濟 (15,183) (22,046) 輔 助 服 務 (13,336) (16,543) 房 屋 (12,552) (13,715) 環 境 及 食 物 (11,401) (11,665) 總 經 營 開 支 (251,376) (251,775) 經 營 虧 損 (9,243) (1,166) 非 經 營 收 入 ( 開 支 ) 非 經 常 開 支 14 (36,790) (38,919) 地 價 收 入 15 39,506 16,916 資 助 自 置 居 所 計 劃 的 淨 收 入 16 2,709 5,841 利 息 及 投 資 收 入 17(a) 42,507 43,918 利 息 開 支 18 (22,580) (21,841) 退 休 金 的 精 算 ( 虧 損 ) 收 益 23 (9,625) 2,028 應 佔 政 府 企 業 利 潤 及 虧 損 19 18,862 6,549 外 匯 基 金 盈 餘 ( 虧 損 ) 26 116,309 (146,429) 非 經 營 收 入 ( 開 支 ) 淨 額 150,898 (131,937) 年 內 淨 盈 餘 ( 虧 損 ) 141,655 (133,103) 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 7

年 3 月 31 日 綜 合 財 務 狀 況 表 附 註 財 務 資 產 在 外 匯 基 金 的 投 資 17(b) 533,805 506,088 在 政 府 企 業 的 投 資 19 248,373 237,215 其 他 投 資 20 95,424 70,991 貸 款 及 暫 支 款 項 21 18,837 18,764 現 金 及 現 金 等 價 物 3(c) 22,896 26,539 其 他 資 產 22 11,373 12,349 930,708 871,946 負 債 退 休 金 準 備 23 (469,640) (443,018) 已 發 行 的 債 券 及 票 據 24 (23,495) (16,431) 其 他 負 債 25 (58,099) (50,925) (551,234) (510,374) 財 務 資 產 淨 值 379,474 361,572 外 匯 基 金 資 產 淨 值 26 553,452 437,143 固 定 資 產 27 300,301 291,706 資 產 淨 值 1,233,227 1,090,421 上 列 項 目 代 表.. 一 般 儲 備 28 379,474 361,572 外 匯 基 金 儲 備 26 553,452 437,143 資 本 開 支 儲 備 29 300,301 291,706 1,233,227 1,090,421 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 8

年 4 月 1 日 至 年 3 月 31 日 綜 合 現 金 流 量 表 經 營 活 動 所 產 生 的 現 金 流 量 經 營 虧 損 (9,243) (1,166) 調 整 項 目.. 折 舊 10,583 9,928 存 貨 應 收 帳 項 等 的 減 少 ( 增 加 ) 711 (114) 負 債 及 準 備 的 增 加 ( 減 少 ) 2,079 (2,446) 註 銷 金 額 32 163 獲 贈 固 定 資 產 (35) (103) 出 售 或 撇 除 固 定 資 產 的 ( 收 益 ) 虧 損 (1,979) 118 11,391 7,546 經 營 活 動 所 產 生 的 現 金 流 入 淨 額 2,148 6,380 非 經 營 活 動 所 產 生 的 現 金 流 量 已 收 地 價 收 入 39,506 16,916 非 經 常 開 支 (36,834) (39,088) 償 還 政 府 債 券 及 票 據 的 貸 款 (4,453) (3,430) 在 外 匯 基 金 投 資 的 增 加 (27,717) (2,931) 已 收 利 息 及 股 息 40,282 54,657 新 增 固 定 資 產 (19,856) (16,670) 其 他 投 資 ( 包 括 政 府 企 業 ) 的 增 加 (13,812) (12,012) 新 增 貸 款 (2,150) (2,415) 已 收 償 還 的 貸 款 1,751 1,634 已 付 利 息 (703) (838) 資 助 自 置 居 所 計 劃 的 現 金 淨 流 入 售 賣 樓 宇 單 位 3,595 9,158 自 置 居 所 置 業 資 助 貸 款 412 313 發 行 政 府 劵 債 所 得 11,497 - 出 售 置 業 貸 款 所 得 172 68 出 售 投 資 所 得 18 68 出 售 固 定 資 產 所 得 2,501 59 非 經 營 活 動 所 產 生 的 現 金 ( 流 出 ) 流 入 淨 額 (5,791) 5,489 現 金 及 現 金 等 價 物 淨 ( 減 少 ) 增 加 (3,643) 11,869 財 政 年 度 開 始 時 現 金 及 現 金 等 價 物 26,539 14,670 財 政 年 度 終 結 時 現 金 及 現 金 等 價 物 22,896 26,539 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 9

年 3 月 31 日 應 計 制 下 的 一 般 儲 備 與 現 金 收 付 制 下 的 綜 合 結 餘 ( 財 政 儲 備 ) 對 帳 表 一 般 儲 備 綜 合 財 務 狀 況 表 ( 以 應 計 制 計 算 ) 所 匯 報 者 379,474 361,572 調 整 項 目 : 按 應 計 制 須 入 帳 但 按 現 金 收 付 制 則 不 須 入 帳 的 負 債 ( 註 (a)) 退 休 金 準 備 469,640 443,018 已 發 行 的 債 券 及 票 據 23,495 16,431 其 他 負 債 22,104 22,097 按 應 計 制 須 入 帳 但 按 現 金 收 付 制 則 不 須 入 帳 的 資 產 ( 註 (a)) 515,239 481,546 投 資 (163,609) (147,575) 貸 款 (19,674) (22,473) 其 他 資 產 (6,801) (7,100) (190,084) (177,148) 應 佔 政 府 企 業 的 未 派 發 儲 備 ( 註 (b)) (111,430) (101,694) 應 佔 其 他 單 位 的 淨 財 務 資 產 ( 註 (c)) (72,918) (69,912) (184,348) (171,606) 財 政 儲 備 現 金 收 付 制 綜 合 帳 目 所 匯 報 者 520,281 494,364 註.. (a) 參 閱 附 註 33(a)(i) 及 (iv) 列 出 的 單 位 (b) 參 閱 附 註 33(b)(ii) 列 出 的 單 位 (c) 參 閱 附 註 33(a)(ii) 及 (iii) 列 出 的 單 位 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 10

年 4 月 1 日 至 年 3 月 31 日 應 計 制 與 現 金 收 付 制 下 的 盈 餘 虧 損 對 帳 表 盈 餘 ( 虧 損 ) 綜 合 財 務 表 現 表 ( 以 應 計 制 計 算 ) 所 匯 報 者 141,655 (133,103) 調 整 項 目.. 按 應 計 制 須 入 帳 但 按 現 金 收 付 制 則 不 須 入 帳 的 ( 收 入 ) 開 支 ( 註 (a)) 準 備 的 淨 增 加 26,601 16,308 固 定 資 產 折 舊 6,769 6,415 隧 橋 費 收 入 (612) (1,231) 債 券 及 票 據 利 息 支 出 158 91 手 頭 存 貨 的 淨 增 加 (90) (86) 出 售 或 撇 除 固 定 資 產 的 ( 收 益 ) 虧 損 (1,979) 118 外 幣 換 算 的 匯 兑 ( 收 益 ) 虧 損 (9) 37 債 券 及 票 據 的 匯 兑 虧 損 ( 收 益 ) 17 (39) 出 售 投 資 的 收 益 - (4) 按 現 金 收 付 制 須 入 帳 但 按 應 計 制 則 不 須 入 帳 的 收 入 ( 開 支 )( 註 (a)) 30,855 21,609 添 置 固 定 資 產 (14,227) (11,025) 投 資 (17) (11) 貸 款 的 淨 增 加 (789) (763) 政 府 債 券 及 票 據 的 還 款 (3,500) (2,700) 出 售 置 業 貸 款 所 得 172 68 出 售 固 定 資 產 所 得 2,501 59 出 售 投 資 的 收 益 淨 額 - 12 應 佔 未 包 括 在 現 金 收 付 制 綜 合 帳 目 的 其 他 綜 合 匯 報 單 位 的 ( 盈 餘 ) 虧 損 (15,860) (14,360) 政 府 企 業 及 外 匯 基 金 ( 註 (b)) (135,171) 139,880 減 : 已 收 淨 額 9,105 8,029 其 他 單 位 ( 註 (c)) (4,667) (20,605) (130,733) 127,304 盈 餘 現 金 收 付 制 綜 合 帳 目 所 匯 報 者 25,917 1,450 註.. (a) 參 閱 附 註 33(a)(i) 及 (iv) 列 出 的 單 位 (b) 參 閱 附 註 33(b) 列 出 的 單 位 (c) 參 閱 附 註 33(a)(ii) 及 (iii) 列 出 的 單 位 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 11

財 務 報 表 附 註 1. 編 製 基 準 除 另 有 指 明 外, 這 些 綜 合 財 務 報 表 是 按 應 計 制 基 準 編 製, 其 目 的 是 反 映 香 港 特 別 行 政 區 政 府 ( 政 府 ) 的 整 體 財 務 表 現 和 狀 況, 以 及 顯 示 政 府 在 提 供 公 共 服 務 方 面 所 持 有 的 資 源 2. 匯 報 單 位 及 綜 合 匯 報 基 準 2.1 匯 報 單 位 納 入 這 套 綜 合 財 務 報 表 的 單 位 包 括 : a) 政 府 一 般 收 入 帳 目 ; b) 根 據 公 共 財 政 條 例 ( 第 2 章 ) 第 29 條 設 立 的 基 金 ( 附 註 33(a)(i)); c) 政 府 為 特 定 目 的 而 設 立 的 其 他 基 金, 其 財 政 資 源 主 要 來 自 政 府, 而 政 府 須 就 其 用 途 負 責 ( 附 註 33(a)(ii)); d) 政 府 持 有 不 少 於 20% 控 股 投 資 並 分 享 其 淨 收 益 的 政 府 企 業 ( 附 註 33(b)(ii)); e) 香 港 房 屋 委 員 會 ( 房 委 會 ); f) 香 港 五 隧 一 橋 有 限 公 司 ; 以 及 g) 外 匯 基 金 2.2 其 他 非 政 府 部 門 的 公 共 機 構 這 些 單 位 所 耗 用 的 資 源 已 按 補 助 金 及 資 助 金 形 式, 在 這 些 綜 合 財 務 報 表 內 匯 報 有 關 開 支, 以 反 映 政 府 與 這 些 單 位 之 間 存 在 服 務 購 買 者 與 服 務 供 應 者 的 關 係, 所 以 不 作 綜 合 匯 報 2.3 綜 合 匯 報 基 準 附 註 2.1(a) (b) (c) (e) 及 (f) 所 述 的 單 位, 採 用 分 項 總 計 法 方 式 作 綜 合 匯 報, 即 收 入 開 支 資 產 及 負 債 等 相 同 項 目 予 以 合 併, 猶 如 一 個 單 一 單 位, 以 反 映 政 府 的 整 體 財 務 表 現 及 狀 況 這 些 單 位 之 間 的 重 大 交 易 和 負 債 餘 額 已 互 相 抵 銷 至 於 年 結 日 期 不 同 的 單 位, 亦 已 作 適 當 調 整, 以 反 映 截 至 三 月 三 十 一 日 止 的 財 務 表 現 及 狀 況 附 註 2.1(d) 及 (g) 所 述 的 單 位, 採 用 權 益 法 方 式 作 綜 合 匯 報, 即 政 府 在 其 當 年 度 經 營 結 算 淨 額 中 的 應 佔 金 額 在 綜 合 財 務 表 現 表 分 開 披 露, 而 政 府 在 其 資 產 淨 值 中 的 應 佔 金 額 則 於 扣 除 已 確 認 入 帳 的 減 值 虧 損 後, 納 入 綜 合 財 務 狀 況 表 的 投 資 項 目 內 2.4 作 綜 合 匯 報 而 財 政 年 度 並 非 在 三 月 三 十 一 日 結 束 的 單 位 採 用 分 項 總 計 法 方 式 作 綜 合 匯 報, 而 財 政 年 度 結 算 日 期 並 非 為 三 月 三 十 一 日 的 單 位, 綜 合 匯 報 是 以 該 單 位 截 至 三 月 三 十 一 日 止 12 個 月 的 未 經 審 計 帳 目 為 基 礎 採 用 權 益 法 方 式 作 綜 合 匯 報, 而 財 政 年 度 結 算 日 期 並 非 為 三 月 三 十 一 日 的 單 位, 綜 合 匯 報 是 以 該 單 位 最 近 期 的 財 政 年 度 的 經 審 計 帳 目 為 基 礎 但 財 政 年 度 在 十 二 月 三 十 一 日 結 束 的 外 匯 基 金 則 除 外, 其 帳 目 已 作 調 整, 以 涵 蓋 截 至 三 月 三 十 一 日 止 的 12 個 月 12

3. 主 要 會 計 政 策 a) 收 入 b) 開 支 就 政 府 一 般 收 入 帳 目 及 根 據 公 共 財 政 條 例 ( 第 2 章 ) 設 立 的 基 金 而 言, 收 入 在 收 款 後 確 認 入 帳 至 於 其 他 作 綜 合 匯 報 的 單 位, 如 經 濟 利 益 可 能 流 入 有 關 單 位 並 能 可 靠 地 計 算, 有 關 收 入 便 確 認 入 帳 就 政 府 一 般 收 入 帳 目 及 根 據 公 共 財 政 條 例 ( 第 2 章 ) 設 立 的 基 金 而 言, 除 下 述 情 況 外, 政 府 的 開 支 在 支 付 後 確 認 入 帳 : (i) 主 要 負 債 ( 包 括 退 休 金 尚 餘 假 期 以 及 債 券 及 票 據 的 應 付 利 息 ) 以 應 計 制 計 算, 以 反 映 匯 報 期 內 所 耗 用 資 源 的 價 值 ; 以 及 (ii) 手 頭 存 貨 至 於 其 他 綜 合 匯 報 的 單 位, 如 資 產 減 少 或 負 債 增 加 引 致 日 後 減 少 的 經 濟 利 益 能 可 靠 地 計 算, 有 關 開 支 便 確 認 入 帳 c) 現 金 及 現 金 等 價 物 現 金 及 現 金 等 價 物 是 指 現 金 以 及 在 銀 行 和 其 他 金 融 機 構 不 多 於 3 個 月 ( 由 存 款 日 計 ) 的 存 款 d) 在 外 匯 基 金 的 投 資 e) 投 資 這 些 是 政 府 存 放 於 外 匯 基 金 作 投 資 用 途 的 盈 餘 資 金, 以 成 本 匯 報 在 政 府 企 業 的 投 資 對 於 政 府 持 有 不 少 於 20% 控 股 投 資 並 分 享 其 淨 收 益 的 政 府 企 業 ( 參 閱 附 註 33(b)(ii) 列 出 的 單 位 ), 以 政 府 應 佔 有 關 單 位 的 資 產 淨 值 扣 除 已 確 認 入 帳 的 減 值 虧 損 後 匯 報 在 其 他 政 府 企 業 的 投 資 則 以 成 本 匯 報 因 出 售 投 資 或 減 值 虧 損 確 認 回 撥 而 引 致 的 收 益 或 虧 損, 在 綜 合 財 務 表 現 表 入 帳 其 他 投 資 其 他 投 資 是 以 成 本 或 財 政 年 度 完 結 時 的 公 允 價 值 匯 報 投 資 的 公 允 價 值 的 變 動 與 及 因 出 售 投 資 或 減 值 虧 損 確 認 回 撥 而 引 致 的 收 益 或 虧 損, 在 綜 合 財 務 表 現 表 入 帳 f) 手 頭 存 貨 手 頭 存 貨 包 括 所 持 有 供 出 售 的 財 產, 以 及 政 府 在 日 常 運 作 中 所 耗 用 或 出 售 的 物 料 零 件 及 消 耗 品 重 要 的 手 頭 存 貨 在 綜 合 財 務 狀 況 表 內 以 加 權 平 均 成 本 法 匯 報 g) 居 者 有 其 屋 計 劃 ( 住 宅 ) 樓 宇 回 購 單 位 及 未 售 的 新 建 單 位, 均 以 成 本 或 可 變 現 淨 值 較 低 者 匯 報 建 築 中 的 單 位 則 以 成 本 匯 報 13

h) 固 定 資 產 除 土 地 部 分 基 建 資 產 ( 主 要 為 道 路 及 雨 水 渠 ) 及 文 物 資 產 外, 政 府 和 香 港 房 屋 委 員 會 ( 其 帳 目 已 用 分 項 總 計 法 方 式 在 這 份 財 務 報 表 綜 合 匯 報 ) 的 固 定 資 產, 均 在 這 份 應 計 制 財 務 報 表 內 匯 報 固 定 資 產 按 成 本 扣 除 累 計 折 舊 後 匯 報 成 本 包 括 購 置 固 定 資 產 或 把 固 定 資 產 設 定 在 添 置 建 造 或 發 展 時 所 需 的 狀 況 和 地 點 的 開 支 固 定 資 產 添 置 後 的 開 支, 如 能 提 高 日 後 從 該 資 產 得 到 的 經 濟 利 益, 則 計 入 該 資 產 的 帳 面 值 內 對 於 未 能 可 靠 地 取 得 成 本 數 字 的 樓 宇, 其 成 本 由 獨 立 合 資 格 估 價 師 採 用 折 舊 後 的 重 置 成 本 ( 於 二 四 年 三 月 三 十 一 日 ) 估 值 海 底 隧 道 在 建 造 經 營 及 移 交 安 排 屆 滿 後 於 一 九 九 九 年 九 月 一 日 移 交 政 府, 其 價 值 按 原 來 建 造 費 用 扣 除 折 舊 ( 累 計 至 移 交 日 ) 後 計 算 在 這 份 財 務 報 表 匯 報 的 基 建 資 產 為 供 水 服 務 污 水 處 理 服 務 客 運 碼 頭 收 費 隧 道 青 嶼 幹 線 堆 填 區 及 其 他 環 保 設 施 等 折 舊 是 以 直 線 法 計 算, 按 固 定 資 產 的 預 計 可 供 使 用 年 期 攤 銷 其 成 本 或 估 值 各 類 資 產 的 預 計 可 供 使 用 年 期 如 下 : 基 建 資 產 大 多 為 50 年 樓 宇 10 50 年 電 腦 軟 件 及 硬 體 5 10 年 土 木 工 程 30 50 年 船 隻 4 20 年 照 明 及 通 風 設 備 20 年 其 他 機 器 及 設 備 5 15 年 進 行 中 的 基 本 工 程 項 目 不 計 算 折 舊 出 售 或 撇 除 固 定 資 產 的 盈 虧, 均 按 該 資 產 出 售 所 得 的 淨 額 ( 如 有 的 話 ) 與 其 帳 面 淨 值 的 差 額 釐 定, 並 在 有 關 年 度 的 綜 合 財 務 表 現 表 內 入 帳 i) 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 的 資 產 在 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下, 政 府 與 私 人 公 司 訂 立 合 約, 由 有 關 公 司 出 資 設 計 及 建 造 某 項 設 施, 而 該 公 司 一 般 可 獲 得 固 定 年 期 的 特 許 經 營 權, 以 經 營 該 項 設 施 並 從 中 取 得 收 入, 直 至 特 許 經 營 期 結 束 為 止, 該 項 設 施 之 後 便 會 移 交 政 府 在 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 由 私 人 機 構 建 造 的 資 產, 其 權 益 及 有 關 的 經 濟 利 益 不 會 在 經 營 期 結 束 前 轉 移 給 政 府 因 此, 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 的 資 產 不 會 在 經 營 期 結 束 前 在 政 府 的 綜 合 財 務 狀 況 表 內 匯 報 為 資 產 當 經 營 期 屆 滿, 有 關 資 產 會 按 固 定 資 產 的 會 計 政 策 予 以 確 認 入 帳 和 折 舊 於 二 一 年 三 月 三 十 一 日, 在 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 的 資 產 名 稱 及 屆 滿 日 期, 載 於 附 註 32 14

j) 僱 員 福 利 退 休 福 利 政 府 根 據 強 制 性 公 積 金 計 劃 條 例 ( 第 485 章 ) 就 僱 員 參 與 強 制 性 公 積 金 計 劃 而 向 該 等 計 劃 作 出 的 供 款, 在 支 付 後 匯 報 為 開 支 政 府 現 時 提 供 的 數 個 退 休 金 計 劃, 均 屬 界 定 福 利 計 劃 ( 見 附 註 23) 在 應 計 制 的 會 計 模 式 下, 政 府 就 這 些 退 休 金 計 劃 須 履 行 的 承 擔, 由 獨 立 合 資 格 精 算 師, 使 用 預 計 單 位 給 付 成 本 法 定 期 計 算 綜 合 財 務 表 現 表 內 的 退 休 金 福 利 包 括 下 列 開 支 項 目 ( 除 另 有 指 明 外, 全 以 應 計 制 入 帳 ): (i) 現 行 服 務 成 本 指 僱 員 在 所 匯 報 的 財 政 年 度 內 在 政 府 服 務 而 增 加 的 政 府 退 休 金 負 債 ; (ii) 利 息 費 用 指 因 退 休 金 福 利 距 離 支 付 日 期 的 時 間 減 少 一 年 而 增 加 的 政 府 退 休 金 負 債 ; (iii) 精 算 收 益 虧 損 指 政 府 退 休 金 負 債 因 下 述 情 況 而 減 少 ( 精 算 收 益 ) 或 增 加 ( 精 算 虧 損 ): 因 應 經 驗 而 作 出 的 調 整, 即 先 前 訂 定 的 精 算 假 設 與 實 際 情 況 有 所 出 入 的 影 響 ; 以 及 改 變 精 算 假 設 的 影 響 所 計 得 的 精 算 收 益 虧 損 悉 數 確 認 入 帳 ; 以 及 (iv) 截 減 年 期 虧 損 指 因 向 自 願 退 休 計 劃 參 與 者 發 放 退 休 金 福 利 較 正 常 情 況 為 早 而 增 加 的 政 府 退 休 金 負 債 所 計 得 的 截 減 年 期 虧 損 悉 數 確 認 入 帳 其 他 僱 員 福 利 約 滿 酬 金 及 假 期 是 以 應 計 制 入 帳, 而 其 他 福 利, 例 如 房 屋 醫 療 及 教 育 福 利, 則 在 支 付 時 確 認 入 帳 k) 外 幣 換 算 外 幣 收 入 及 開 支 均 按 交 易 日 的 匯 率 折 算 為 港 幣 入 帳 以 外 幣 結 算 的 財 務 資 產 及 負 債 均 按 三 月 三 十 一 日 的 匯 率 折 算 為 港 幣 匯 兌 損 益 均 在 綜 合 財 務 表 現 表 入 帳 15

1 4. 稅 項 差 餉 及 應 課 稅 品 稅 項 內 部 稅 收 利 得 稅 74,473 102,921 印 花 稅 42,383 32,162 薪 俸 稅 41,245 39,008 博 彩 稅 12,767 12,620 其 他 內 部 稅 收 7,135 5,008 178,003 191,719 一 般 差 餉 9,913 7,143 應 課 稅 品 稅 項 6,465 6,047 車 輛 稅 4,816 4,981 199,197 209,890 5. 租 金 收 入 房 委 會 物 業 租 金 9,571 8,530 按 應 課 差 餉 租 值 百 分 之 三 徵 收 的 地 租 5,723 5,796 政 府 物 業 租 金 1,866 1,925 政 府 土 地 牌 照 1,748 1,808 18,908 18,059 6. 各 項 收 費 經 濟 4,105 3,726 基 礎 建 設 3,527 3,973 保 安 884 920 環 境 及 食 物 683 711 社 區 及 對 外 事 務 654 514 輔 助 服 務 441 428 其 他 170 177 10,464 10,449 7. 公 用 事 業 水 務 2,502 2,424 污 水 處 理 服 務 740 689 客 運 碼 頭 183 194 3,425 3,307 16

8. 專 利 稅 及 特 權 稅 橋 樑 及 隧 道 1,310 1,302 停 放 車 輛 360 333 車 輛 檢 驗 42 49 其 他 496 1,936 2,208 3,620 9. 其 他 經 營 收 入 收 回 的 薪 金 及 職 員 附 帶 福 利 成 本 1,247 1,313 罰 款 沒 收 及 罰 金 1,183 1,006 收 回 的 多 繳 及 損 失 款 項 914 820 六 合 彩 獎 券 898 951 其 他 3,689 1,194 7,931 5,284 10. 薪 金 津 貼 及 其 他 僱 員 福 利 薪 金 及 津 貼 57,205 56,423 退 休 金 現 行 服 務 成 本 ( 附 註 23) 11,791 11,783 其 他 僱 員 福 利 1,343 2,500 70,339 70,706 11. 其 他 經 營 開 支 補 助 金 13,405 8,674 僱 用 服 務 及 專 業 費 用 12,187 11,221 一 般 其 他 非 經 常 開 支 8,416 16,659 維 修 保 養 6,231 5,807 購 買 食 水 2,993 2,579 電 燈 及 電 力 2,878 2,897 雜 項 開 支 2,274 4,607 專 門 用 途 的 物 料 及 設 備 2,245 2,005 廢 物 處 理 設 施 的 運 作 1,865 1,613 行 政 開 支 1,566 1,483 物 業 租 金 及 管 理 費 用 ( 宿 舍 除 外 ) 711 719 宣 傳 及 文 化 活 動 692 572 數 據 處 理 524 465 55,987 59,301 17

12. 經 常 性 資 助 金 教 育 42,745 42,156 衞 生 32,422 31,323 社 會 福 利 8,379 8,099 經 濟 1,357 1,251 其 他 1,605 1,545 86,508 84,374 13. 社 會 保 障 開 支 綜 合 社 會 保 障 援 助 19,028 18,613 公 共 福 利 金 計 劃 8,851 8,796 其 他 開 支 80 57 27,959 27,466 14. 非 經 常 開 支 非 經 常 資 助 金 18,902 26,058 公 路 4,805 3,623 建 築 物 4,603 2,842 新 市 鎮 及 市 區 發 展 2,641 1,805 渠 務 2,151 1,684 土 木 工 程 1,825 1,450 房 屋 683 587 土 地 徵 用 394 539 其 他 786 331 36,790 38,919 15. 地 價 收 入 修 訂 現 行 土 地 契 約 換 地 及 續 訂 土 地 契 約 23,445 9,027 公 開 拍 賣 及 招 標 出 售 土 地 14,340 794 私 人 協 約 方 式 批 地 1,323 6,645 短 期 豁 免 書 收 費 398 450 39,506 16,916 18

16. 資 助 自 置 居 所 計 劃 的 淨 收 入 收 入 3,968 9,692 經 營 成 本 (1,703) (4,074) 準 備 的 減 少 444 223 2,709 5,841 售 出 單 位 詳 情 如 下.. 單 位 數 目 面 積 ( 平 方 米 ) 單 位 數 目 面 積 ( 平 方 米 ) 居 者 有 其 屋 計 劃 ( 居 屋 計 劃 ) 1,352 70,645 4,807 246,488 租 者 置 其 屋 計 劃 ( 租 置 計 劃 ) 951 35,907 896 33,598 私 人 參 建 居 屋 計 劃 ( 私 人 參 建 計 劃 ) 37 1,810 145 7,134 17. (a) 利 息 及 投 資 收 入 在 外 匯 基 金 的 投 資 的 利 息 收 入 ( 附 註 17(b)) 33,487 46,363 貸 款 利 息 及 投 資 收 入 ( 虧 損 ) 9,018 (2,450) 因 公 允 價 值 變 動 而 產 生 的 收 益 2 5 42,507 43,918 (b) 在 外 匯 基 金 的 投 資 這 些 是 政 府 存 放 於 外 匯 基 金 作 投 資 用 途 的 資 金, 在 綜 合 財 務 狀 況 表 內 以 成 本 匯 報 由 二 七 年 四 月 一 日 起, 投 資 回 報 是 外 匯 基 金 的 投 資 組 合 過 去 六 年 的 平 均 年 度 投 資 回 報, 或 三 年 期 外 匯 基 金 債 券 在 上 一 個 年 度 的 平 均 年 度 收 益 率, 以 0% 為 下 限, 並 以 兩 者 中 較 高 者 為 準 18. 利 息 開 支 退 休 金 負 債 的 利 息 費 用 ( 附 註 23) 21,736 20,997 已 發 行 的 債 券 及 票 據 利 息 ( 附 註 24) 844 844 22,580 21,841 19

19. 在 政 府 企 業 的 投 資 投 資 成 本 ( 註 (a)) 132,992 128,464 應 佔 未 派 發 儲 備 年 首 結 餘 101,694 104,928 應 佔 年 內 利 潤 及 虧 損 18,862 6,549 應 佔 年 內 派 發 ( 註 (b)) (10,277) (9,163) 應 佔 其 他 儲 備 變 動 ( 附 註 28) 1,151 (643) 出 售 投 資 - 23 年 終 結 餘 111,430 101,694 應 佔 資 產 淨 值 244,422 230,158 貸 款 3,951 7,057 248,373 237,215 註.. (a) 請 參 閱 附 註 33(b)(ii) 列 出 的 政 府 企 業 (b) 包 括 以 股 代 息 11.72 億 元 (: 11.34 億 元 ) 20. 其 他 投 資 房 委 會 所 作 的 投 資 57,741 48,072 其 他 基 金 所 作 的 投 資 37,510 22,746 亞 洲 開 發 銀 行 87 87 新 香 港 隧 道 有 限 公 司 56 56 貿 易 通 電 子 貿 易 有 限 公 司 30 30 95,424 70,991 20

21. 貸 款 及 暫 支 款 項 教 育 貸 款 11,802 11,408 暫 支 款 項 ( 註 (a)) 2,495 2,510 貸 款 予 廣 東 省 人 民 政 府 進 行 水 質 改 善 工 程 1,537 1,655 房 委 會 提 供 的 自 置 居 所 置 業 資 助 貸 款 666 878 公 務 員 房 屋 貸 款 ( 註 (b)) 191 169 其 他 貸 款 2,146 2,144 18,837 18,764 註.. (a) 包 括 在 上 述 暫 支 款 項 的 一 筆 11.62 億 元 (: 11.62 億 元 ) 有 關 越 南 入 境 者 方 面 的 開 支, 可 向 聯 合 國 難 民 事 務 高 級 專 員 署 ( 專 員 署 ) 收 回 該 署 最 近 的 還 款 共 4 在 一 九 九 八 年 二 月 收 到 再 者, 在 一 九 九 八 年 一 月, 難 民 事 務 高 級 專 員 通 知 香 港 特 別 行 政 區 政 府, 由 於 再 獲 得 資 金 的 機 會 渺 茫, 該 署 在 一 九 九 八 年 二 月 的 償 款 已 是 專 員 署 可 實 際 預 計 的 最 後 一 次 償 款 倘 專 員 署 欠 款 不 還, 香 港 特 別 行 政 區 政 府 亦 不 能 循 法 律 途 徑 要 求 還 款, 因 為 根 據 國 際 組 織 及 外 交 特 權 條 例 ( 第 190 章 ), 專 員 署 是 豁 免 被 起 訴 的 因 此, 能 否 完 全 收 回 該 筆 欠 款, 實 在 很 成 疑 問 在 二 九 至 一 財 政 年 度, 香 港 特 別 行 政 區 政 府 繼 續 要 求 專 員 署 償 還 尚 欠 的 暫 支 款 項, 並 促 請 專 員 署 再 度 尋 找 捐 獻, 以 償 還 有 關 款 項 至 今, 香 港 特 別 行 政 區 政 府 没 有 再 收 到 還 款 香 港 特 別 行 政 區 政 府 會 繼 續 致 力 要 求 專 員 署 盡 早 償 還 此 暫 支 款 項 (b) 已 扣 除 出 售 公 務 員 房 屋 貸 款 所 得 的 1.72 億 元 (: 0.68 億 元 ) 22. 其 他 資 產 出 售 置 業 貸 款 所 得 應 收 餘 額 4,075 4,061 居 者 有 其 屋 計 劃 ( 住 宅 ) 樓 宇 ( 註 ) 3,352 4,394 應 收 帳 項 2,262 2,301 手 頭 存 貨 1,601 1,521 債 券 及 票 據 的 發 行 折 讓 及 費 用 ( 附 註 24) 83 72 11,373 12,349 註.. 為 4,077 個 (: 5,466 個 ) 的 回 購 未 售 居 屋 私 人 參 建 計 劃 單 位 21

23. 退 休 金 準 備 政 府 主 要 提 供 四 類 的 退 休 金 計 劃 : a) 公 務 員 退 休 金 計 劃 指 受 退 休 金 條 例 ( 第 89 章 ) 退 休 金 利 益 條 例 ( 第 99 章 ) 退 休 金 ( 増 加 ) 條 例 ( 第 305 章 ) 退 休 金 ( 特 別 規 定 )( 醫 院 管 理 局 ) 條 例 ( 第 80 章 ) 退 休 金 ( 特 別 規 定 )( 香 港 理 工 學 院 ) 條 例 ( 第 90 章 ) 退 休 金 ( 特 別 規 定 )( 職 業 訓 練 局 ) 條 例 ( 第 387 章 ) 及 退 休 金 ( 特 別 規 定 )( 香 港 教 育 學 院 ) 條 例 ( 第 477 章 ) 規 管 的 退 休 金 福 利 ; b) 司 法 人 員 退 休 金 計 劃 指 受 退 休 金 利 益 ( 司 法 人 員 ) 條 例 ( 第 401 章 ) 及 退 休 金 ( 增 加 ) 條 例 ( 第 305 章 ) 規 管 的 退 休 金 福 利 ; c) 孤 寡 撫 恤 金 計 劃 指 受 孤 寡 撫 恤 金 條 例 ( 第 94 章 ) 及 孤 寡 撫 恤 金 ( 增 加 ) 條 例 ( 第 205 章 ) 規 管 的 撫 恤 金 福 利 ; 以 及 d) 尚 存 配 偶 及 子 女 撫 恤 金 計 劃 指 受 尚 存 配 偶 及 子 女 撫 恤 金 條 例 ( 第 79 章 ) 及 退 休 金 ( 增 加 ) 條 例 ( 第 305 章 ) 規 管 的 撫 恤 金 福 利 上 述 各 項 退 休 金 撫 恤 金 計 劃 ( 統 稱 退 休 金 計 劃 ) 均 為 界 定 福 利 計 劃, 當 中 公 務 員 及 司 法 人 員 退 休 金 計 劃 屬 非 供 款 性 質, 而 其 餘 兩 項 計 劃 則 屬 供 款 性 質 ( 以 固 定 金 額 或 按 薪 金 的 某 個 百 分 比 供 款 ) 公 務 員 退 休 金 計 劃 及 有 關 的 撫 恤 金 計 劃 已 經 截 止 加 入 凡 於 二 年 六 月 一 日 或 以 後 獲 發 聘 書 的 公 務 員, 均 沒 有 資 格 參 加 這 些 退 休 金 計 劃 的 運 作 和 資 金 來 源, 一 律 由 相 關 的 退 休 金 法 例 規 管 在 應 計 制 的 會 計 模 式 下, 政 府 就 這 些 計 劃 截 至 二 一 年 三 月 三 十 一 日 止 的 財 政 負 債, 以 及 二 九 至 一 年 度 的 現 行 服 務 成 本, 已 由 獨 立 合 資 格 精 算 師 使 用 預 計 單 位 給 付 成 本 法 作 出 評 估 在 評 估 過 程 中, 採 用 了 以 下 的 主 要 精 算 假 設 : 貼 現 率 4.75% 退 休 金 計 劃 資 產 的 預 期 回 報 率 不 適 用 ( 註 (a)) 未 來 的 薪 酬 增 幅 通 脹 及 生 產 力 二 九 至 一 年 度 -5.38% 0% 二 一 至 一 一 年 度 ( 註 (b)) 0% 1.6% 二 一 一 至 一 二 及 往 後 2.5% 晉 升 及 按 年 增 薪 額 ( 根 據 一 套 與 服 務 年 資 相 關 的 比 率 計 算 ) 0% 3.7% 註.. (a) 政 府 基 本 上 未 有 為 退 休 金 負 債 作 出 資 金 準 備, 所 以 沒 有 退 休 金 計 劃 資 產 的 預 期 回 報 率 根 據 退 休 金 法 例 的 規 定, 退 休 金 福 利 須 全 數 由 政 府 一 般 收 入 支 付 因 此, 政 府 每 年 都 在 一 般 收 入 帳 目 預 留 款 項, 以 應 付 退 休 金 的 開 支 政 府 由 一 九 九 五 年 起 設 立 了 公 務 員 退 休 金 儲 備 基 金 ( 金 額 相 當 於 一 年 的 退 休 金 開 支 預 算 ), 當 萬 一 政 府 未 能 由 政 府 一 般 收 入 支 付 公 務 員 退 休 金 時, 用 以 支 付 有 關 款 項 這 基 金 於 二 一 年 三 月 三 十 一 日 的 結 餘 為 216.31 億 元 (: 202.54 億 元 ) (b) 已 計 及 二 一 至 一 一 年 度 公 務 員 薪 酬 調 整 ( 首 長 級 和 高 層 薪 金 級 別 的 公 務 員 薪 酬 增 加 1.6%, 中 層 和 低 層 薪 金 級 別 的 公 務 員 薪 酬 增 加 0.56%) 以 及 二 一 至 一 一 年 度 法 官 及 司 法 人 員 薪 酬 調 整 ( 法 官 及 司 法 人 員 薪 酬 凍 結 ) 22

在 綜 合 財 務 狀 況 表 確 認 入 帳 的 負 債 的 變 動 : 年 首 退 休 金 承 擔 額 現 值 443,018 427,602 在 綜 合 財 務 表 現 表 確 認 入 帳 的 開 支 43,152 30,752 已 支 付 的 福 利 (16,530) (15,336) 年 終 退 休 金 承 擔 額 現 值 469,640 443,018 在 綜 合 財 務 表 現 表 確 認 入 帳 的 開 支 : 利 息 費 用 ( 附 註 18) 21,736 20,997 現 行 服 務 成 本 ( 附 註 10) 11,791 11,783 精 算 虧 損 ( 收 益 ) 9,625 (2,028) 43,152 30,752 24. 已 發 行 的 債 券 及 票 據 隧 橋 費 收 入 債 券 及 票 據 ( 註 (a)) 尚 餘 面 值 於 年 3 月 31 日 尚 餘 面 值 於 年 3 月 31 日 乙 組 8 億 港 元 於 二 九 年 五 月 到 期 的 3.6 厘 零 售 債 券 - 800 丙 組 7.9 億 港 元 於 二 一 一 年 五 月 到 期 的 4.28 厘 零 售 債 券 790 790 甲 二 級 30.8 億 港 元 於 二 一 六 年 五 月 到 期 的 有 抵 押 浮 息 票 據 - 153 政 府 債 券 及 票 據 ( 註 (b)) 790 1,743 甲 一 級 35 億 港 元 於 二 九 年 七 月 到 期 的 3.75 厘 票 據 - 3,500 甲 二 級 15 億 港 元 於 二 一 九 年 七 月 到 期 的 5.125 厘 票 據 1,500 1,500 12.5 億 美 元 於 二 一 四 年 八 月 到 期 的 5.125 厘 票 據 9,705 9,688 11,205 14,688 政 府 債 券 計 劃 ( 註 (c)) 02GB1109 35 億 港 元 於 二 一 一 年 九 月 到 期 的 0.92 厘 債 券 3,500-02GB1203 35 億 港 元 於 二 一 二 年 三 月 到 期 的 0.7 厘 債 券 3,500-05GB1411 20 億 港 元 於 二 一 四 年 十 一 月 到 期 的 2.07 厘 債 券 2,000-10GB2001 25 億 港 元 於 二 二 年 一 月 到 期 的 2.93 厘 債 券 2,500-11,500-23,495 16,431 註.. (a) 二 四 年 五 月, 政 府 發 行 總 值 60 億 元 的 隧 橋 費 收 入 債 券 政 府 以 其 擁 有 的 下 列 隧 道 及 橋 樑 所 收 取 的 隧 橋 費 收 入 淨 額, 償 還 給 香 港 五 隧 一 橋 有 限 公 司 ; 香 港 五 隧 一 橋 有 限 公 司 則 把 同 等 總 值 的 債 券 及 票 據, 分 別 售 予 零 售 投 資 者 及 機 構 投 資 者 ( 所 有 債 券 以 折 讓 價 發 售 而 票 據 則 以 票 面 值 發 售 ): 1. 香 港 仔 隧 道 ; 2. 海 底 隧 道 ; 3. 獅 子 山 隧 道 ; 4. 城 門 隧 道 ; 5. 將 軍 澳 隧 道 ; 及 6. 青 嶼 幹 線 23

由 於 香 港 五 隧 一 橋 有 限 公 司 為 政 府 全 資 擁 有, 該 公 司 已 在 這 份 財 務 報 表 內 以 分 項 總 計 法 綜 合 匯 報 在 這 裏 匯 報 的 債 券 及 票 據, 均 為 該 公 司 售 與 個 別 及 機 構 投 資 者 的 在 二 九 至 一 年 度,8 億 元 的 乙 組 債 券 及 1.53 億 元 的 甲 二 級 票 據 已 被 贖 回 (b) 二 四 年 七 月, 政 府 向 零 售 投 資 者 及 機 構 投 資 者 發 行 了 總 值 200 億 元 的 債 券 及 票 據 ( 全 以 折 讓 價 發 售 ) 35 億 元 的 甲 一 級 票 據, 已 於 二 九 年 七 月 到 期 時 被 全 數 贖 回 (c) 在 二 九 至 一 年 度, 政 府 根 據 政 府 債 券 計 劃, 向 機 構 投 資 者 發 行 了 總 值 115 億 元 的 債 券 25. 其 他 負 債 準 備 尚 餘 假 期 ( 註 ) 21,713 21,821 其 他 2,929 3,307 24,642 25,128 暫 收 款 項 20,016 18,218 應 付 帳 項 13,304 7,470 其 他 137 109 58,099 50,925 註.. 尚 餘 假 期 準 備 旨 在 顯 示 在 職 僱 員 的 假 期 餘 額 ( 即 已 賺 取 但 未 放 取 ) 總 值, 金 額 以 目 前 薪 金 水 平 計 算 當 僱 員 放 取 假 期 後, 這 項 負 債 會 相 應 減 少 若 僱 員 離 職 時 仍 有 未 放 取 的 假 期, 有 關 金 額 將 在 僱 員 所 屬 部 門 的 薪 金 撥 款 內 支 付 在 二 年 六 月 一 日 或 之 後 獲 發 聘 書 的 公 務 員, 其 假 期 賺 取 率 及 假 期 可 積 存 額 均 已 大 幅 下 調 ; 這 些 公 務 員 的 平 均 假 期 賺 取 率 約 為 每 年 20 日, 平 均 假 期 可 積 存 額 約 為 40 日 基 於 這 個 原 因, 預 計 日 後 政 府 在 尚 餘 假 期 方 面 的 負 債 額 將 會 減 少 24

26. 外 匯 基 金 儲 備 金 融 管 理 專 員 獲 財 政 司 司 長 轉 授 權 力, 作 為 外 匯 基 金 ( 該 基 金 ) 的 監 管 人, 根 據 外 匯 基 金 條 例 ( 第 66 章 ) 的 條 文 管 理 該 基 金 該 基 金 於 二 一 年 三 月 三 十 一 日 的 資 產 淨 值, 在 綜 合 財 務 狀 況 表 內 列 為 外 匯 基 金 儲 備 在 二 八 至 九 年 度 及 二 九 至 一 年 度, 外 匯 基 金 儲 備 的 年 內 變 動 如 下 : 年 首 結 餘 437,143 583,572 撥 自 ( 撥 歸 ) 一 般 儲 備 ( 附 註 28) 116,309 (146,429) 年 終 結 餘 553,452 437,143 於 二 九 年 三 月 三 十 一 日 及 二 一 年 三 月 三 十 一 日, 外 匯 基 金 資 產 負 債 表 摘 要 ( 未 經 審 計 ) 如 下 : 資 產 外 幣 資 產 2,059,134 1,491,464 港 元 資 產 160,091 112,459 2,219,225 1,603,923 負 債 香 港 特 別 行 政 區 政 府 存 款 (533,805) (506,088) 負 債 證 明 書 (211,792) (181,832) 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 (614,395) (226,843) 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 - (11,402) 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 (8,916) (8,431) 銀 行 體 系 結 餘 (186,619) (157,937) 香 港 法 定 組 織 存 款 (54,347) (15,164) 其 他 負 債 (55,899) (59,083) (1,665,773) (1,166,780) 資 產 淨 值 553,452 437,143 25

27. 固 定 資 產 成 本 其 他 進 行 中 的 基 本 樓 宇 基 建 資 產 電 腦 資 產 機 器 及 設 備 工 程 項 目 總 額 於 二 九 年 四 月 一 日 232,982 107,369 9,922 16,530 26,791 393,594 添 置 105 366 132 673 18,207 19,483 轉 撥 8,498 2,588 854 1,271 (13,211) - 出 售 或 撇 除 (424) (221) (110) (122) (279) (1,156) 於 二 一 年 三 月 三 十 一 日 241,161 110,102 10,798 18,352 31,508 411,921 累 計 折 舊 於 二 九 年 四 月 一 日 54,471 30,351 7,359 9,707-101,888 年 內 折 舊 5,737 2,772 557 1,266-10,332 折 舊 回 撥 (179) (202) (108) (111) - (600) 於 二 一 年 三 月 三 十 一 日 60,029 32,921 7,808 10,862-111,620 帳 面 淨 值 於 二 一 年 三 月 三 十 一 日 181,132 77,181 2,990 7,490 31,508 300,301 於 二 九 年 三 月 三 十 一 日 178,511 77,018 2,563 6,823 26,791 291,706 28. 一 般 儲 備 年 首 結 餘 361,572 355,364 年 內 淨 盈 餘 ( 虧 損 ) 141,655 (133,103) 應 佔 政 府 企 業 的 其 他 儲 備 變 動 金 額 ( 附 註 19) 1,151 (643) 撥 自 ( 撥 歸 ) 外 匯 基 金 儲 備 ( 附 註 26) (116,309) 146,429 撥 歸 資 本 開 支 儲 備 ( 即 固 定 資 產 的 淨 增 加 )( 附 註 29) (8,595) (6,475) 年 終 結 餘 379,474 361,572 26

29. 資 本 開 支 儲 備 年 首 結 餘 ( 以 往 列 報 ) 291,706 280,581 往 年 數 字 調 整 - 4,650 年 首 結 餘 ( 重 列 ) 291,706 285,231 撥 自 一 般 儲 備 ( 附 註 28) 8,595 6,475 年 終 結 餘 300,301 291,706 30. 承 擔 (a) 資 本 承 擔 於 二 九 年 三 月 三 十 一 日 及 二 一 年 三 月 三 十 一 日, 未 包 括 在 綜 合 財 務 報 表 內 的 資 本 承 擔 餘 額 如 下 : (i) 資 本 工 程 項 目 物 業 機 器 及 設 備 已 簽 約 但 未 撥 備 102,701 60,830 已 核 准 但 未 簽 約 187,904 86,015 (ii) 投 資 承 擔 餘 額 557 557 (iii) 貸 款 承 擔 餘 額 15,185 13,254 (b) 租 務 承 擔 於 二 一 年 三 月 三 十 一 日, 根 據 不 得 取 消 的 經 營 租 賃 於 日 後 須 支 付 的 最 低 租 金 總 額 為 9.91 億 元 (: 10.13 億 元 ) 27

31. 或 有 負 債 於 二 一 年 三 月 三 十 一 日, 政 府 的 或 有 負 債 如 下 : a) 對 香 港 出 口 信 用 保 險 局 根 據 保 險 合 約 所 負 責 任 的 保 證 214.83 億 元 (: 171.2 億 元 ); b) 對 中 小 企 業 信 貸 保 證 計 劃 所 作 的 保 證 49.35 億 元 (: 40.53 億 元 ); c) 為 特 別 信 貸 保 證 計 劃 所 作 的 保 證 466.06 億 元 (: 32.48 億 元 ); d) 訴 訟 3.64 億 元 (: 0.23 億 元 ); e) 可 能 向 亞 洲 開 發 銀 行 認 購 的 股 本 21.14 億 元 (: 20.7 億 元 ); f) 對 海 洋 公 園 的 商 業 貸 款 所 作 出 的 保 證 13.88 億 元 (: 11.9 億 元 ); g) 房 委 會 就 居 屋 計 劃 及 私 人 參 建 計 劃 下 興 建 和 出 售 的 單 位 提 供 的 還 款 保 證, 屬 於 居 屋 第 一 市 場 的 為 376.31 億 元 (: 427.93 億 元 ), 屬 於 居 屋 第 二 市 場 的 則 為 71.15 億 元 (: 67.84 億 元 ) 然 而, 房 委 會 認 為, 除 非 有 關 單 位 重 售 所 得 的 款 項, 不 足 以 抵 銷 未 償 還 給 銀 行 及 其 他 財 務 機 構 的 按 揭 債 項, 否 則 無 須 承 擔 財 務 風 險 房 委 會 據 此 估 計 其 財 務 風 險, 屬 於 居 屋 第 一 市 場 的 為 1.63 億 元 (: 6.93 億 元 ), 屬 於 居 屋 第 二 市 場 的 則 為 7,000 萬 元 (: 2.04 億 元 ); h) 房 委 會 就 已 售 出 的 租 置 計 劃 單 位 作 出 的 還 款 保 證, 屬 第 一 市 場 的 為 28.22 億 元 (: 33.01 億 元 ), 屬 第 二 市 場 的 則 為 2.53 億 元 (: 2 億 元 ) 然 而, 根 據 上 文 第 (g) 項 的 理 據, 並 且 假 設 有 關 物 業 能 在 轉 讓 限 制 期 首 兩 年 內 以 原 價 重 售 在 轉 讓 限 制 期 第 3 至 5 年 內 以 當 時 的 租 置 計 劃 單 位 價 格 ( 減 去 第 一 市 場 單 位 折 上 折 優 惠 所 涉 及 的 實 際 金 額 ) 重 售, 以 及 在 轉 讓 限 制 期 屆 滿 後 以 當 時 市 值 扣 除 應 付 補 價 後 的 價 格 重 售, 房 委 會 估 計 在 第 一 市 場 並 無 財 務 風 險 (: 沒 有 ), 在 第 二 市 場 的 財 務 風 險 則 為 1,500 萬 元 (: 3,200 萬 元 ); i) 兩 個 私 人 參 建 計 劃 發 展 項 目 的 發 展 商 指 稱 房 委 會 及 政 府 違 反 批 地 條 件, 向 房 委 會 及 律 政 司 司 長 發 出 傳 訊 令 狀, 提 出 索 償, 索 償 金 額 有 待 估 算 房 委 會 及 政 府 均 會 就 此 提 出 抗 辯, 現 階 段 暫 未 能 在 合 理 情 況 下 確 定 此 事 對 房 委 會 造 成 的 財 政 影 響 ; j) 所 有 新 落 成 的 居 屋 計 劃 及 私 人 參 建 計 劃 屋 苑 均 享 有 樓 宇 結 構 安 全 保 證, 保 證 由 屋 苑 竣 工 日 期 起 計 10 年 內 ( 天 水 圍 地 區 則 為 20 年 內 ) 有 效, 這 項 保 證 亦 適 用 於 在 二 年 四 月 十 三 日 仍 在 相 關 樓 宇 結 構 安 全 保 證 期 限 內 的 現 存 屋 苑 二 七 年 出 售 居 屋 計 劃 和 私 人 參 建 計 劃 的 剩 餘 單 位, 亦 會 獲 提 供 10 年 樓 宇 結 構 安 全 保 證 ( 天 水 圍 地 區 則 為 20 年 ), 以 未 發 售 大 廈 首 個 推 售 期 的 選 樓 日 首 天 起 計 於 二 一 年 三 月 三 十 一 日, 仍 在 樓 宇 結 構 安 全 保 證 期 限 內 的 居 屋 計 劃 及 私 人 參 建 計 劃 單 位 有 65,601 個 (: 77,411 個 ) 然 而, 房 委 會 無 法 在 合 理 情 況 下 確 定 為 作 出 樓 宇 結 構 安 全 保 證 而 須 承 擔 的 負 債, 因 此, 除 用 於 樓 宇 結 構 安 全 保 證 的 實 際 維 修 費 用 外, 財 務 報 表 沒 有 反 映 房 委 會 因 有 關 保 證 而 或 須 承 擔 的 負 債 本 年 度 的 維 修 費 用 為 270 萬 元 (: 180 萬 元 ); 以 及 k) 對 存 放 於 香 港 所 有 認 可 機 構 的 所 有 客 戶 存 款 提 供 擔 保 為 進 一 步 鞏 固 市 民 對 香 港 銀 行 體 系 的 信 心, 財 政 司 司 長 於 二 八 年 十 月 十 四 日 宣 布 運 用 外 匯 基 金 為 存 放 於 香 港 所 有 認 可 機 構 的 客 戶 存 款 提 供 擔 保 除 存 款 保 障 計 劃 條 例 所 界 定 的 存 放 於 所 有 持 牌 銀 行 的 受 保 存 款 外, 擔 保 的 涵 蓋 範 圍 擴 大 至 包 括 所 有 其 他 認 可 機 構 ( 包 括 有 限 制 牌 照 銀 行 及 接 受 存 款 公 司 ) 的 存 款, 以 及 超 出 存 款 保 障 計 劃 受 保 存 款 上 限 的 存 款 擔 保 有 效 期 至 二 一 年 年 底 28

32. 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 的 資 產 於 二 一 年 三 月 三 十 一 日, 在 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 的 資 產 名 稱 及 屆 滿 日 期 如 下 : a) 東 區 海 底 隧 道 ( 二 一 六 年 八 月 屆 滿 ); b) 大 老 山 隧 道 ( 二 一 八 年 七 月 屆 滿 ); c) 西 區 海 底 隧 道 ( 二 二 三 年 八 月 屆 滿 ); 以 及 d) 大 欖 隧 道 及 元 朗 引 道 ( 二 二 五 年 五 月 屆 滿 ) 33. 在 這 些 財 務 報 表 內 綜 合 匯 報 的 單 位 a) 採 用 分 項 總 計 法 方 式 綜 合 匯 報 的 單 位 (i) 核 心 政 府 包 括 政 府 一 般 收 入 帳 目 及 根 據 公 共 財 政 條 例 ( 第 二 章 ) 第 29 條 設 立 的 基 金 : 1. 基 本 工 程 儲 備 基 金 2. 資 本 投 資 基 金 3. 公 務 員 退 休 金 儲 備 基 金 4. 賑 災 基 金 5. 創 新 及 科 技 基 金 6. 土 地 基 金 7. 貸 款 基 金 8. 獎 券 基 金 9. 債 券 基 金 ϕ (ii) 政 府 為 特 定 目 的 而 設 立 的 基 金, 其 財 政 資 源 主 要 來 自 政 府, 而 政 府 須 就 其 用 途 負 責 : 1. 愛 滋 病 信 託 基 金 2. 禁 毒 基 金 會 3. 消 費 者 訴 訟 基 金 4. 資 助 中 學 教 師 提 早 退 休 特 惠 金 基 金 5. 教 育 發 展 基 金 6. 緊 急 救 援 基 金 7. 環 境 及 自 然 保 育 基 金 8. 健 康 護 理 及 促 進 基 金 9. 醫 療 服 務 研 究 基 金 10. 香 港 特 別 行 政 區 政 府 獎 學 基 金 11. 香 港 展 能 精 英 運 動 員 基 金 12. 語 文 基 金 13. 新 科 技 培 訓 基 金 14. 優 質 教 育 基 金 15. 伊 利 沙 伯 女 皇 弱 智 人 士 基 金 16. 研 究 基 金 17. 戴 麟 趾 爵 士 康 樂 基 金 18. 法 律 援 助 輔 助 計 劃 基 金 19. 嚴 重 急 性 呼 吸 系 統 綜 合 症 信 託 基 金 20. 支 援 四 川 地 震 災 區 重 建 工 作 信 託 基 金 (iii) (iv) 香 港 房 屋 委 員 會 香 港 五 隧 一 橋 有 限 公 司 29

b) 採 用 權 益 法 方 式 綜 合 匯 報 的 單 位 (i) 外 匯 基 金 (ii) 政 府 持 有 不 少 於 20% 控 股 投 資 並 分 享 其 淨 收 益 的 政 府 企 業 : 擁 有 比 率 1. 機 場 管 理 局 100% 2. 公 司 註 冊 處 營 運 基 金 100% 3. 機 電 工 程 營 運 基 金 100% 4. 香 港 數 碼 港 發 展 控 股 有 限 公 司 100% 5. 香 港 國 際 主 題 樂 園 有 限 公 司 53.2% 6. 香 港 科 技 園 公 司 100% 7. 香 港 國 際 展 覽 中 心 有 限 公 司 74.9% 8. 九 廣 鐵 路 公 司 100% 9. 土 地 註 冊 處 營 運 基 金 100% 10. 香 港 鐵 路 有 限 公 司 76.82% 11. 電 訊 管 理 局 營 運 基 金 100% 12. 郵 政 署 營 運 基 金 100% 13. 市 區 重 建 局 100% 財 政 年 度 結 算 日 期 與 政 府 的 不 同 ϕ 在 二 九 至 一 財 政 年 度 開 始 納 入 綜 合 財 務 報 表 34. 比 較 數 字 部 分 用 作 比 較 的 數 字 已 重 新 分 類, 以 配 合 本 年 度 的 帳 目 編 排 30

資 產 保 管 報 表 31

年 3 月 31 日 資 產 保 管 報 表 引 言 本 報 表 載 列 有 關 政 府 擁 有 的 建 築 物 基 建 資 產 及 土 地 的 非 財 務 資 料, 以 補 充 政 府 在 應 計 制 綜 合 財 務 報 表 中 就 這 幾 類 資 產 所 提 供 的 財 務 資 料 這 報 表 的 有 些 資 產 ( 即 下 文 註 有 * 號 的 項 目 ) 按 財 務 報 表 附 註 3(h) 的 會 計 政 策, 在 應 計 制 綜 合 財 務 報 表 中 作 固 定 資 產 匯 報 (I) 建 築 物 * (i) 各 局 及 部 門 為 提 供 公 共 服 務 所 動 用 屬 政 府 擁 有 的 建 築 物 面 積 000 平 方 米 面 積 000 平 方 米 康 樂 及 文 化 事 務 署 2,044 2,037 香 港 警 務 處 1,362 1,340 食 物 環 境 衞 生 署 780 785 運 輸 署 677 660 懲 教 署 484 484 渠 務 署 410 403 消 防 處 404 394 教 育 局 373 399 水 務 署 329 330 香 港 海 關 202 199 入 境 事 務 處 193 194 衞 生 署 177 177 司 法 機 構 161 161 漁 農 自 然 護 理 署 129 125 民 政 事 務 總 署 106 102 其 他 局 及 部 門 1,296 1,291 9,127 9,081 (ii) 公 共 租 住 房 屋 面 積 000 平 方 米 面 積 000 平 方 米 包 括 708,838(: 699,554) 個 住 宅 單 位 及 相 關 的 零 售 設 施 福 利 設 施 學 校 公 共 交 通 交 匯 處 政 府 機 構 及 社 區 設 施 等, 但 不 包 括 在 租 者 置 其 屋 計 劃 下 已 出 售 的 單 位 25,409 25,090 車 位 數 目 車 位 數 目 停 車 場 26,546 26,648 32

(II) 基 建 資 產 基 建 資 產 是 特 定 用 途 的 不 動 產, 構 成 為 社 會 帶 來 經 濟 效 益 的 主 要 基 礎 設 施 以 下 是 各 局 及 部 門 負 責 管 理 維 修 的 主 要 基 建 資 產 : 土 木 工 程 拓 展 署 碼 頭 ( 數 目 ) 314 314 海 堤 ( 公 里 ) 123 122 渠 務 署 雨 水 渠 及 河 道 ( 公 里 ) 2,661 2,626 污 水 渠 *( 公 里 ) 1,623 1,610 污 水 處 理 廠 * 數 目 66 67 每 天 吸 納 量 ( 百 萬 立 方 米 ) 3.5 3.5 環 境 保 護 署 堆 填 區 * 數 目 3 3 容 量 ( 百 萬 公 噸 ) 152 152 化 學 廢 物 處 理 中 心 * 數 目 1 1 每 年 吸 納 量 ( 公 噸 ) 100,000 100,000 廢 物 轉 運 站 * 數 目 7 7 每 天 吸 納 量 ( 公 噸 ) 8,261 8,261 低 放 射 性 廢 物 貯 存 設 施 * 數 目 1 1 容 量 ( 立 方 米 ) 148 148 隔 油 池 廢 物 處 理 設 施 * 數 目 1 1 每 天 吸 納 量 ( 公 噸 ) 450 450 環 保 園 碼 頭 設 施 * 泊 位 ( 數 目 ) 5 5 泊 位 ( 米 ) 271 271 路 政 署 道 路 ( 不 包 括 收 費 隧 道 及 青 嶼 幹 線 )( 百 萬 平 方 米 ) 24.2 24.1 海 事 處 客 運 碼 頭 * 碼 頭 數 目 3 3 泊 位 ( 數 目 ) 28 28 公 眾 貨 物 裝 卸 區 數 目 8 8 泊 位 ( 米 ) 6,672 6,672 避 風 塘 ( 數 目 ) 14 14 運 輸 署 收 費 隧 道 * 數 目 6 6 長 度 ( 公 里 ) 14.6 14.6 青 嶼 幹 線 * 長 度 ( 公 里 ) 3.5 3.5 33

水 務 署 水 塘 * 數 目 17 17 容 量 ( 百 萬 立 方 米 ) 586 586 濾 水 廠 * 日 產 水 量 ( 百 萬 立 方 米 ) 4.9 4.9 水 管 * 食 水 ( 公 里 ) 6,300 6,267 鹹 水 ( 公 里 ) 1,619 1,613 (III) 土 地 (i) 各 局 及 部 門 為 提 供 公 共 服 務 所 動 用 的 土 地 面 積 000 平 方 米 面 積 000 平 方 米 漁 農 自 然 護 理 署 425,133 426,483 康 樂 及 文 化 事 務 署 14,735 13,948 環 境 保 護 署 7,286 7,448 土 木 工 程 拓 展 署 6,827 6,701 水 務 署 5,209 5,190 懲 教 署 3,437 3,384 渠 務 署 3,000 2,786 食 物 環 境 衞 生 署 2,863 2,848 香 港 警 務 處 1,236 1,238 政 府 產 業 署 1,191 1,216 路 政 署 469 697 海 事 處 468 473 消 防 處 371 369 教 育 局 363 396 民 航 處 316 317 民 眾 安 全 服 務 隊 213 213 衞 生 署 175 175 建 築 署 166 124 民 政 事 務 總 署 161 166 機 電 工 程 署 150 58 運 輸 署 127 191 其 他 局 及 部 門 1,225 1,133 475,121 475,554 不 包 括 由 地 政 總 署 作 為 政 府 地 政 監 督 所 管 理 的 一 切 土 地 (ii) 公 共 租 住 房 屋 所 佔 用 的 土 地 截 至 二 一 年 三 月 三 十 一 日, 公 共 租 住 房 屋 所 佔 用 的 土 地 總 面 積 為 15,986,081 平 方 米 (: 15,913,581 平 方 米 ), 其 中 包 括 相 關 的 零 售 福 利 及 停 車 場 用 地 學 校 公 共 交 通 交 匯 處 鄰 舍 休 憩 用 地 獨 立 的 政 府 機 構 及 社 區 設 施, 以 及 不 能 發 展 的 土 地, 如 綠 化 地 帶 斜 坡 等 公 共 租 住 房 屋 根 據 接 管 令 所 涵 蓋 的 土 地 範 圍 通 常 較 實 際 的 發 展 範 圍 為 大, 原 因 是 接 管 令 是 基 於 行 政 考 慮 而 訂 定 的 就 租 者 置 其 屋 計 劃 下 的 屋 邨 而 言, 用 地 面 積 涵 蓋 整 個 屋 邨, 包 括 已 售 和 未 售 的 單 位 34

INTRODUCTION 35

INTRODUCTION We are pleased to present in this booklet the accrual-based consolidated financial statements and the stewardship statement of the Government for the financial year -10. 2. The accrual-based financial statements are prepared in addition to the annual cash-based accounts and present the overall financial performance and position of the Government. The stewardship statement describes in terms of physical measurements the major physical assets (i.e. buildings, infrastructure assets and land) employed by the Government for the delivery of public services. 3. We hope the information in this booklet will generate better understanding and promote greater awareness of public finances in the community. An electronic copy of the booklet is available at our website (www.try.gov.hk). LI Kwok-tso Director of Accounting Services December 36

ACCRUAL-BASED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 37

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL PERFORMANCE FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH (with operating expenses classified by nature) Note Operating revenue Taxes, rates and duties 4 199,197 209,890 Rental income 5 18,908 18,059 Fees and charges 6 10,464 10,449 Utilities 7 3,425 3,307 Royalties and concessions 8 2,208 3,620 Other operating revenue 9 7,931 5,284 Total operating revenue 242,133 250,609 Operating expenses Salaries, allowances and other employee benefits 10 (70,339) (70,706) Other operating expenses 11 (55,987) (59,301) Recurrent subventions 12 (86,508) (84,374) Social security payments 13 (27,959) (27,466) Depreciation 27 (10,583) (9,928) Total operating expenses (251,376) (251,775) Deficit from operating activities (9,243) (1,166) Non-operating revenue / (expenses) Capital expenses 14 (36,790) (38,919) Land premia 15 39,506 16,916 Net revenue from home ownership assistance schemes 16 2,709 5,841 Interest and investment income 17(a) 42,507 43,918 Interest expenses 18 (22,580) (21,841) Actuarial (loss) / gain on pensions 23 (9,625) 2,028 Share of profits and losses of government business enterprises 19 18,862 6,549 Surplus / (Deficit) of the Exchange Fund 26 116,309 (146,429) Net non-operating revenue / (expenses) 150,898 (131,937) Net surplus / (deficit) for the year 141,655 (133,103) The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 38

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL PERFORMANCE FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH (with operating expenses classified by function) Note Operating revenue Taxes, rates and duties 4 199,197 209,890 Rental income 5 18,908 18,059 Fees and charges 6 10,464 10,449 Utilities 7 3,425 3,307 Royalties and concessions 8 2,208 3,620 Other operating revenue 9 7,931 5,284 Total operating revenue 242,133 250,609 Operating expenses Education (53,105) (52,872) Social welfare (40,822) (39,743) Health (36,227) (35,443) Security (32,828) (32,411) Infrastructure (19,928) (16,400) Community and external affairs (15,994) (10,937) Economic (15,183) (22,046) Support (13,336) (16,543) Housing (12,552) (13,715) Environment and food (11,401) (11,665) Total operating expenses (251,376) (251,775) Deficit from operating activities (9,243) (1,166) Non-operating revenue / (expenses) Capital expenses 14 (36,790) (38,919) Land premia 15 39,506 16,916 Net revenue from home ownership assistance schemes 16 2,709 5,841 Interest and investment income 17(a) 42,507 43,918 Interest expenses 18 (22,580) (21,841) Actuarial (loss) / gain on pensions 23 (9,625) 2,028 Share of profits and losses of government business enterprises 19 18,862 6,549 Surplus / (Deficit) of the Exchange Fund 26 116,309 (146,429) Net non-operating revenue / (expenses) 150,898 (131,937) Net surplus / (deficit) for the year 141,655 (133,103) The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 39

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH Note Financial Assets Investments with the Exchange Fund 17(b) 533,805 506,088 Investments in government business enterprises 19 248,373 237,215 Other investments 20 95,424 70,991 Loans and advances 21 18,837 18,764 Cash and cash equivalents 3(c) 22,896 26,539 Other assets 22 11,373 12,349 930,708 871,946 Liabilities Provision for pensions 23 (469,640) (443,018) Bonds and notes issued 24 (23,495) (16,431) Other liabilities 25 (58,099) (50,925) (551,234) (510,374) Net Financial Assets 379,474 361,572 Net Assets of the Exchange Fund 26 553,452 437,143 Fixed Assets 27 300,301 291,706 Net Assets 1,233,227 1,090,421 Represented by: General Reserve 28 379,474 361,572 Exchange Fund Reserve 26 553,452 437,143 Capital Expenditure Reserve 29 300,301 291,706 1,233,227 1,090,421 The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 40

CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Deficit from operating activities (9,243) (1,166) Adjustments for: Depreciation 10,583 9,928 Decrease / (Increase) in stocks, accounts receivable, etc. 711 (114) Increase / (Decrease) in liabilities and provisions 2,079 (2,446) Write-off 32 163 Donated fixed assets received (35) (103) (Gain) / Loss on disposal of fixed assets (1,979) 118 11,391 7,546 Net cash inflow from operating activities 2,148 6,380 CASH FLOWS FROM NON-OPERATING ACTIVITIES Receipt of land premia 39,506 16,916 Capital expenses (36,834) (39,088) Repayments of government bonds and notes (4,453) (3,430) Increase in investments with the Exchange Fund (27,717) (2,931) Receipt of interest and dividends 40,282 54,657 Additions to fixed assets (19,856) (16,670) Increase in other investments (including government business enterprises) (13,812) (12,012) Loans made (2,150) (2,415) Loan repayments received 1,751 1,634 Interest paid (703) (838) Net cash inflow from home ownership assistance schemes Sale of flats 3,595 9,158 Home Purchase / Assistance Loans 412 313 Proceeds from issue of government bonds 11,497 - Proceeds from sale of housing loans 172 68 Proceeds from disposal of investments 18 68 Proceeds from disposal of fixed assets 2,501 59 Net cash (outflow) / inflow from non-operating activities (5,791) 5,489 Net (decrease) / increase in cash and cash equivalents (3,643) 11,869 Cash and cash equivalents as at the beginning of the financial year 26,539 14,670 Cash and cash equivalents as at the end of the financial year 22,896 26,539 The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 41

STATEMENT OF RECONCILIATION BETWEEN THE GENERAL RESERVE REPORTED UNDER THE ACCRUAL BASIS AND THE CONSOLIDATED FUND BALANCE (FISCAL RESERVES) REPORTED UNDER THE CASH BASIS AS AT 31 MARCH General Reserve as reported in the accrual-based Consolidated Statement of Financial Position 379,474 361,572 Adjustments for: Liabilities recognised under the accrual basis but not the cash basis (Note (a)) Provision for pensions 469,640 443,018 Bonds and notes issued 23,495 16,431 Other liabilities 22,104 22,097 Assets recognised under the accrual basis but not the cash basis (Note (a)) 515,239 481,546 Investments (163,609) (147,575) Loans (19,674) (22,473) Other assets (6,801) (7,100) (190,084) (177,148) Share of undistributed reserves of government business enterprises (Note (b)) (111,430) (101,694) Share of net financial assets of other entities (Note (c)) (72,918) (69,912) (184,348) (171,606) Fiscal Reserves as reported in the cash-based Consolidated Account 520,281 494,364 Note: (a) Refer to Note 33(a)(i) and (iv) for a list of the entities. (b) Refer to Note 33(b)(ii) for a list of the entities. (c) Refer to Note 33(a)(ii) and (iii) for a list of the entities. The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 42

STATEMENT OF RECONCILIATION BETWEEN THE SURPLUSES/DEFICITS REPORTED UNDER THE ACCRUAL BASIS AND UNDER THE CASH BASIS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH Surplus / (Deficit) as reported in the accrual-based Consolidated Statement of Financial Performance 141,655 (133,103) Adjustments for: (Revenue) / Expenses recognised under the accrual basis but not the cash basis (Note (a)) Net increase in provisions 26,601 16,308 Depreciation of fixed assets 6,769 6,415 Toll revenue (612) (1,231) Interest expenses on bonds and notes 158 91 Net increase in stocks in hand (90) (86) (Gain) / Loss on disposal of fixed assets (1,979) 118 Exchange (gain) / loss on foreign currency translation (9) 37 Exchange loss / (gain) on bonds and notes 17 (39) Gain on disposal of investments - (4) Revenue / (Expenses) recognised under the cash basis but not the accrual basis (Note (a)) 30,855 21,609 Additions to fixed assets (14,227) (11,025) Investments made (17) (11) Net increase in loans (789) (763) Repayments of government bonds and notes (3,500) (2,700) Proceeds from sale of housing loans 172 68 Proceeds from disposal of fixed assets 2,501 59 Net proceeds from sale of investments - 12 Share of (surpluses) / deficits of other consolidated entities not included in the cash-based Consolidated Account (15,860) (14,360) Government business enterprises and the Exchange Fund (Note (b)) (135,171) 139,880 Less: Net amount received 9,105 8,029 Other entities (Note (c)) (4,667) (20,605) (130,733) 127,304 Surplus as reported in the cash-based Consolidated Account 25,917 1,450 Note: (a) Refer to Note 33(a)(i) and (iv) for a list of the entities. (b) Refer to Note 33(b) for a list of the entities. (c) Refer to Note 33(a)(ii) and (iii) for a list of the entities. The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 43

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 1. Basis of Preparation These consolidated financial statements are prepared on the accrual basis of accounting, except where stated otherwise, to present the overall financial performance and position of the Government of the Hong Kong Special Administrative Region (the Government) and to demonstrate the resources held by the Government in the delivery of public services. 2. Reporting Entities and Basis of Consolidation 2.1 Reporting entities The entities included in these consolidated financial statements are as follows: a) the General Revenue Account (GRA); b) the Funds established under section 29 of the Public Finance Ordinance (Cap. 2) (Note 33(a)(i)); c) other Funds established by the Government for specific purposes with their funding mainly from the Government and the Government being responsible for their use (Note 33(a)(ii)); d) government business enterprises in which the Government has an investment holding of not less than 20 per cent and of which the Government shares the net earnings (Note 33(b)(ii)); e) the Hong Kong Housing Authority (HKHA); f) Hong Kong Link 2004 Limited; and g) the Exchange Fund. 2.2 Other non-departmental public bodies Entities whose resource consumption has been accounted for in these consolidated financial statements as grants and subventions, thereby reflecting the relationship between the Government and these entities as one of purchaser and provider of services, are not consolidated. 2.3 Basis of consolidation Entities in notes 2.1(a), (b), (c), (e) and (f) are consolidated on a line-by-line basis whereby similar items of revenue, expenses, assets and liabilities are combined to give an overall view of the Government s financial performance and position as if they were a single entity. Significant transactions and balances of indebtedness between these entities are eliminated, and adjustments are made to reflect the financial performances and positions as of 31 March for entities with a different reporting date. Entities in notes 2.1(d) and (g) are consolidated on an equity basis whereby the Government s share of their current year s net operating results are separately disclosed in the Consolidated Statement of Financial Performance, and the Government s share of their net assets, less any impairment losses recognised, are included in the investments reported in the Consolidated Statement of Financial Position. 2.4 Consolidated entities with financial year-end dates other than 31 March For entities consolidated on a line-by-line basis and with a financial year-end date other than 31 March, consolidation is based on the unaudited accounts covering the twelve-month period to 31 March. For entities consolidated on an equity basis and with a reporting date other than 31 March, consolidation is based on the audited accounts available for the latest financial year, with the exception of the Exchange Fund, of which the financial year ends on 31 December and for which adjustments are made to cover a twelve-month period to 31 March. 44

3. Principal Accounting Policies a) Revenue For GRA and the funds established under the Public Finance Ordinance (Cap. 2), revenue is recognised when it is received. For other consolidated entities, revenue is recognised when it is probable that the economic benefit will flow to the entities concerned and can be measured reliably. b) Expenses For GRA and the funds established under the Public Finance Ordinance (Cap. 2), the Government s expenses are recognised when they are paid except for the following: (i) (ii) accruals are made for major liabilities (including pensions, untaken leave and interest payable on bonds and notes) in order to reflect the value of the resources consumed in the reporting period; and stocks in hand. For other consolidated entities, expenses are recognised when a decrease in future economic benefits relating to a decrease in an asset or an increase of a liability has arisen that can be measured reliably. c) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents are cash, placements with banks and other financial institutions with an original period to maturity of not more than three months. d) Investments with the Exchange Fund These are surplus funds of the Government placed with the Exchange Fund for investment purposes, and are stated at cost. e) Investments Investments in government business enterprises For investments in those government business enterprises in which the Government has an investment holding of not less than 20 per cent and of which the Government shares the net earnings (refer to Note 33(b)(ii) for a list of the entities), their values are stated at the Government s share of the net assets of the entities concerned, less any impairment losses recognised. For investments in other government business enterprises, their values are stated at cost. Gains or losses arising from disposal or recognition / reversal of impairment losses are dealt with in the Consolidated Statement of Financial Performance. Other investments Other investments are stated at cost or fair value at the end of the financial year. Changes in the fair value of investments as well as gains or losses arising from disposals or recognition / reversal of impairment losses are dealt with in the Consolidated Statement of Financial Performance. f) Stocks in hand Stocks in hand comprise properties held for sale, stores, parts and consumables for own consumption or sale in the course of the Government s operations. They are reported in the Consolidated Statement of Financial Position using the weighted average cost method to the extent that they are material. g) Home Ownership Scheme (domestic) premises Stock of re-purchased properties and unsold new premises are stated at the lower of cost and net realizable value. Premises under construction are stated at cost. 45

h) Fixed assets Except for land, some infrastructure assets (mainly roads and drains) and heritage assets, the Government s fixed assets and those of the Hong Kong Housing Authority (which has been consolidated on a line-by-line basis in these financial statements) are reported in these accrual-based financial statements. Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation. Cost comprises expenditure incurred in acquiring or bringing a fixed asset to its condition and location intended at the time of acquisition, construction or development. Subsequent expenditure relating to an existing fixed asset is added to the carrying value of the fixed asset if it is probable that future economic benefit in excess of the originally assessed standard of performance of the asset will be obtained. For those buildings whose costs cannot be ascertained reliably, their costs are based on valuation (as of 31 March 2004) made by independent qualified valuers on a depreciated replacement cost basis. For Cross-harbour Tunnel, which was reverted to the Government on 1 September 1999 after the expiry of a Build-Operate-Transfer arrangement, it is valued at its original construction cost less accumulated depreciation up to the date of reversion. Infrastructure assets reported in these financial statements comprise water supplies, sewage services, marine ferry terminals, toll-tunnels, the Lantau Link, landfills and other environmental protection facilities. Depreciation is provided on a straight line basis to amortise the costs or valuations of fixed assets over their estimated useful lives as follows: Infrastructure assets mainly 50 years Buildings 10-50 years Computer software and hardware 5-10 years Civil engineering works 30-50 years Boats and vessels 4-20 years Lighting and ventilation 20 years Other plant and equipment 5-15 years No depreciation is provided for capital works / projects in progress. The gain or loss on retirement or disposal of a fixed asset is determined as the difference between the net disposal proceeds (if any) and its net book value, and is recognised in the Consolidated Statement of Financial Performance in the year of retirement or disposal. i) Assets under Build-Operate-Transfer arrangements In a Build-Operate-Transfer (BOT) arrangement, the Government enters into an agreement with a private sector company under which the company agrees to finance, design and build a facility at its own cost, and is given a concession, usually for a fixed period, to operate that facility and collect revenue from its operation before transferring the facility to the Government at the end of the concession period. For assets constructed by the private sector under BOT arrangements, both the title to the assets and the economic benefits arising from the assets are not passed to the Government until the arrangements expire. Assets under BOT arrangements are therefore not reported as assets in the Government s Consolidated Statement of Financial Position until the arrangements expire. At the expiry of such arrangements, the related assets are recognised and depreciated according to the accounting policy on fixed assets. A list of the assets under BOT arrangements as at 31 March and the expiry dates of the arrangements are at Note 32. 46

j) Employee benefits Retirement benefits For employees participating in the Mandatory Provident Fund Schemes as required under the Mandatory Provident Fund Schemes Ordinance (Cap. 485), the Government s contributions to the schemes are reported as expenses upon payment. The Government operates a number of pension schemes which are defined benefit schemes (see Note 23). For the purpose of accrual-based accounting, the Government s obligations under these pension schemes are determined at periodical intervals by an independent qualified actuary using the Projected Unit Credit Method. The pension benefits included in the Consolidated Statement of Financial Performance comprise the following expense items, all of which are accounted for on the accrual basis except otherwise indicated: (i) (ii) (iii) current service cost represents the increase in the Government s pension liabilities arising from service in the financial year being reported on; interest cost represents the increase in the Government s pension liabilities which arises because the pension benefits are one year closer to settlement; actuarial gain / loss represents the decrease (for actuarial gain) or increase (for actuarial loss) in the Government s pension liabilities arising from: experience adjustments (i.e. the effect of differences between the previous actuarial assumptions and what has actually occurred); and the effect of changes in actuarial assumptions. Actuarial gain / loss is recognised in full as identified; and (iv) curtailment loss represents the increase in the Government s pension liabilities arising from the payment of pension benefits to participants of the voluntary retirement schemes earlier than would otherwise be the case. Curtailment loss is recognised in full as identified. Other employee benefits Contract gratuities and leave are accrued while other benefits such as housing, medical and education are recognised when they are paid. k) Foreign currency translation Foreign currency revenue and expenses are translated into Hong Kong dollars at the exchange rates prevailing at the transaction dates. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Hong Kong dollars at the rates of exchange ruling at 31 March. Exchange gains and losses on foreign currency translation are dealt with in the Consolidated Statement of Financial Performance. 47