義隆人機介面解決方案領導者
營業額 : 新台幣百萬元 產品線業績比例 ( 合併營收 ) 7,503 8,651 1,779 2,104 2,484 2,284 1,881 觸控產品 : 觸控螢幕晶片, 觸控板, 生物辨識晶片 非觸控產品 : 微控制器, 指向裝置, 關係企業產品
合併損益表 2019 年第 1 季 vs. 2018 年第 1 季 2019 年第 1 季 % 2018 年第 1 季 % YoY(%) 營業收入淨額 1,881 100.0 1,779 100.0 5.7 營業毛利 856 45.5 790 44.4 8.4 銷售費用 62 3.3 72 4.0 管理費用 81 4.3 78 4.4 研發費用 366 19.5 352 19.8 營業淨利 347 18.4 288 16.2 20.5 業外收入及支出 131 7.0 40 2.2 稅前淨利 478 25.4 328 18.4 45.7 稅後淨利 384 20.4 259 14.6 48.3 本期淨利歸屬於 母公司業主 395 264 非控制權益 (11) (5) 單位 : 新台幣佰萬元 * 每股盈餘 ( 元 ) 1.36 0.63 115.9 * 股數 : 2019 年第 1 季為 3.04 億股 2018 年第 1 季為 4.34 億股 ( 財務資料來源 : 本公司自結數 ) * 減資登記日 : 2018/08/29 * 每股盈餘係按加權平均流通在外股數計算 3
合併損益表 2019 年第 1 季 vs. 2018 年第 4 季 單位 : 新台幣佰萬元 2019 年第 1 季 % 2018 年第 4 季 % QoQ(%) 營業收入淨額 1,881 100.0 2,284 100.0 (17.6) 營業毛利 856 45.5 1,060 46.4 (19.2) 銷售費用 62 3.3 80 3.5 管理費用 81 4.3 85 3.7 研發費用 366 19.5 407 17.8 營業淨利 347 18.4 488 21.4 (28.9) 業外收入及支出 131 7.0 2 0.1 稅前淨利 478 25.4 490 21.5 (2.4) 稅後淨利 384 20.4 436 19.1 (11.9) 本期淨利歸屬於 母公司業主 395 440 非控制權益 (11) (4) * 每股盈餘 ( 元 ) 1.36 1.51 (9.9) * 目前股數 : 3.04 億股 ( 財務資料來源 : 本公司自結數 ) * 每股盈餘係按加權平均流通在外股數計算 4
股利發放比例 單位 : 新台幣元 年 每股盈餘 股利合計現金股票 發放比例 (%) 2018 5.35 5.00 5.00 0.00 93.5 2017 2.58 2.58 2.58 0.00 100.0 2016 1.57 1.57 1.57 0.00 100.0 2015 1.98 2.03 2.03 0.00 102.6 2014 3.61 3.66 3.66 0.00 101.3 2013 3.8 3.53 3.53 0.00 92.9 2012 3.02 3.00 3.00 0.00 99.5 2018 年第四季減資三成 2018 每股盈餘是以新股本及實際流通在外股數計算
Smart Phone NB & Tablet 生物辨識 最佳產品組合 Smart Card 人機介面 NB & AIO Tablet Smart Phone + TDDI Smart Home Touch Pad BLDC Applications Home Appliance 微控制器 Pointing Stick Chrome book 筆電輸入裝置
全球主要的平台合作夥伴
全球觸控筆電的市場領導者 觸控螢幕晶片 WW #1 指向裝置 WW #1 觸控板 WW #1 指紋 WW #2 主動筆晶片
最大產品線 觸控板佔總營收約 48%~50% Smart-HapticPad TM (Gen1) Smart-HapticPad TM with Pen (Gen2) Smart-LightingPad TM DEMO 2019 & 2020 潛在商機 擴充市佔率 被動元件及印刷電路板的價格反應毛利的提升機會
筆電觸控板的出貨量 全球筆電市場 vs. 義隆市佔率 (Unit: M set) Source: TrendForce (Forecast), TRI, ELAN
新上市筆電品牌採用義隆觸控板解決方案 DELL Inspiron Gaming DELL Inspiron 7000 2-in-1s HP Chromebook X360 14 G1 HP Spectre Series HP 14s-cf1006TX Xiaomi Mi Pro 15 ThinkPad X390 / X390 Yoga Lenovo C340-14 Lenovo S540-14 ThinkPad T490s ThinkPad E490s Lenovo Legion Y740-15
新上市筆電品牌採用義隆觸控板解決方案 Asus Zenbook 13 Asus Zenbook 15 UX533 Asus ROG Zephyrus S GX701 Samsung Notebook Flash Samsung Notebook 9 Pro Samsung Notebook Odyssey-2 Acer Nitro AN517-51 Acer Predator PH317-53 Acer Nitro PT515-51 Acer Travelmate TMX514-51
客戶群
第二大產品線 觸控螢幕晶片佔總營收約 18~ 21% 觸控螢幕晶片 2019 & 2020 潛在商機 預計觸控螢幕帶筆的晶片呈現成長 一線筆電品牌滲透率提升 觸控帶筆協定規格升級, 從 MPP1.5 to MPP1.51/2.0, 有助平均售價提升 二合一裝置滲透率提升
(Unit: M set) 觸控螢幕筆電專用晶片出貨量 全球筆電市場 vs. 義隆市佔率 2015 2016 2017 2018 2019(F) Global NB Q'ty 147 148 149 146 147 Penetration Rate 14% 14% 17% 18% 21% * PS: 蘋果筆電未提供觸控功能, 所以, 不列入 Source: TrendForce (Forecast), TRI, NB Players, ELAN
新上市筆電品牌採用義隆觸控螢幕晶片和指紋的解決方案 Dell Inspiron 15 3000 2-in-1 Dell Inspiron 15 7000 2-in-1 Dell XPS 15 HP 15 HP Chromebook X360 14 G1 HP Spectre x360 15 Lenovo 300e Gen2 Acer Chromebook 315 Asus Chromebook Flip C434 HUAWEI MateBook E
微軟 Surface 系列產品 所有系列產品都與觸控筆相容 Tablet with KB Cover Surface Pro 12.3 ($799+) Clamshell Detachable Clamshell Surface Laptop 13.5 ($799+) Surface Book 13.5 /15.6 ($1,499+) AIO Desktop Surface Studio 28 ($2,999+) Source: MSFT
微軟觸控筆的演進趨勢 Phase 3 (Oct 2016~June 2017) HP Spectre Series Launches with MPP MPP Hits Market on ASUS Transformers Line Acer releases MPP Support for Switch Series Dell announces Inspiron Series with MPP Phase 1 (Dec 2015) Current Phase Support for MPP 1.51/2.0 Phase 3+1 (June 2017) Phase 2 (May 2016) On Stage at WinHEC Shenzhen and Taipei with Microsoft and Wacom On Stage at WinHEC Taipei ELAN s Gen 6 supporting both MPP And SP&T passes HLK
觸控螢幕晶片帶筆功能出貨趨勢 (Unit: set) MPP2.0 MPP1.51 MPP1.0 MPP1.5
通過微軟的各項認證 WW #1 Pass Windows 8 WW #1 Pass Windows 10 Demo Demo WW #1 Pass Win 10 MPP1.5/1.51 WW #1 Pass Win 10 MPP2.0
義隆觸控筆的解決方案 螢幕尺寸 解析度 架構 5.7 8 10.1 12 12.5 13.3 15.6 17.3 HD FHD WXGA QHD UHD GFF OGS OGM Metal-Mesh On-Cell In-Cell 各種觸控筆的協定 MPP1.0/1.5/1.51/2.0 AES1.0/WGP X-Pen KYE Primax Waltop 品牌
廣大的客戶群
主動筆的應用趨勢?! Smartphone Tablet PC Notebook PC
義隆在智慧型手機的各種解決方案 觸控與驅動整合帶筆功能的晶片 臉部辨識感測器 觸控螢幕帶筆晶片 觸控與驅動整合晶片 指紋感測器 觸控晶片
觸控與驅動整合帶筆功能晶片解決方案 觸控與驅動整合帶筆功能晶片解決方案通過友達和京東方認證
傳音 Infinix Note 5 Pro 上市採用義隆觸控螢幕帶筆晶片 螢幕大小 :18:9, 6.0 FHD+ IPS LCD 解析度 : 2160 x 1080 pixels (~403 PPI) 支援義隆觸控螢幕帶筆晶片 (X-Pen) 內建寬度 4.2 公釐的主動筆
指紋感測產品線 Fingerprint on C cover Supply Chain Overhead Double Tooling Charge Smart-ID TM Button Smart-ID TM KeyCap Smart-ID TM Pad Seamless Integration Better User Experience 2019 & 2020 潛在商機 擴大市佔率 ( 多功能整合晶片 & 滲透率 ) 指紋感測器和 3D 防假指紋功能應用在筆電
各種功能的指紋感測器應用於不同筆電機種 高階 Function: MOC with Secure Bio/FIDO2.0 Chipset: efsa80st*(4x4) efsa515st(7.5x2.6) 主流 Function: MOH with Intel SGX/IOC Online Payment Solutions Chipset: efsa80sp**(4x4) efsa515rp(7.5x2.6) 入門 Function: MOH Chipset: efsa80sc(4x4) efsa515rc(7.5x2.6) *T: Trust(With Secure Bio VBS Support) **P: Protection(With TLS1.2 Support) 2018: 只出貨入門機種 2019: 增加高單價的主流和高階機種
生物辨識晶片應用在各種智慧卡 ( 例如信用卡 金融卡 等 ) Environmental Protection Easy to Use Compatible with existing POS system Correct Identity Identification
指向裝置
義隆擘畫人工智慧 (AI) 晶片發展藍圖 Lighting System Sensing System 人臉辨識 Monitoring System Tracking System 智慧路燈 4G/5G Base Station 智慧車流 先進駕駛輔助系統
結論 1. 觸控板 商用機種的潛在商機 高單價的觸覺介面板與具發光功能的觸控板 2. 觸控螢幕晶片 觸控帶筆協定規格升級, 從 MPP1.5 to MPP1.51/2.0, 有助平均售價提升 3. 指紋感測器 提升市佔率 多功能整合晶片提升, 有助於單價提升 4. 觸控與驅動整合晶片 提升觸控與驅動整合帶筆功能的晶片市佔率
Q & A