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1 凌陽科技 2018 年第二季法人說明會 2018 年 8 月 13 日 發言人 : 沈文義電話 :(03) ext wayne@sunplus.com

2 集團企業 專業持股比股票代號 凌陽科技股份有限公司 (592m shares) 數位影音娛樂多媒體系統單晶片設計與矽智財設計 100% TWSE#2401 凌通科技股份有限公司 (109m shares) 語音 LCD 數位影像處理與 MCU 晶片設計 48% TWSE#4952 宏陽科技股份有限公司 (64m shares) 光儲存與馬達驅動晶片設計 74% Emerging#4921 芯鼎科技股份有限公司 (55m shares) 可攜式 穿戴式與車用相機晶片設計 45% *2018/7 公開發行 #6695 凌陽創新科技股份有限公司 (51m shares) 網路攝影機與人機介面控制晶片設計 景相科技股份有限公司 (14m shares) 車用微控制器與 USB 儲存 ASIC *2018/7 增資至 24m shares, 持股比為 97% 69% 95% * Based on 2018/6/30 Consolidated-holding by Sunplus 1

3 凌陽集團 芯鼎科技 Still & Action camera 宏陽科技 Intelligent Driving & Ultra High-Definition DVD/Automotive/Audio IC & IP 凌陽創新科技 UVC & HID Application 景相科技 Automotive MCU & USB Media Controller 凌通科技 Consumer IC/ Wireless charger 2

4 產品組合 In-Vehicle Infotainment AVM/BSD CD/ DVD Player RSE Display Audio Soundbar Karaoke/Video boombox 3

5 產品技術 Dolby, DTS, Hi-Res Surround sound EQ, Virtual Bass, SRC, AEC, NR,.. 2D/3D AVM De-interface, 3D comb filter, SNR DeHaze CarPlay Android Auto CarLife WebLink Audio Image/ Video Phone Link 4

6 凌陽科技 IP 及 IC 設計服務 - 為單晶片設計提供最佳化 IP 解決方案 IP 及 IC 設計服務 Media I/F (Audio/Video) MIPI RX IP,HDMI Tx IP,LVDS IP, AUDIO ADC AUDIO DAC,VIDEO DAC Data/Com I/F (Networking/Datacom) 10/100 ETHERNET PHY,USB 2.0,USB 3.0 DDR 3/2 PHY,SerDes SoC Companion SAR ADC,Pipeline ADC,PLL,SPREAD SPECTRUM PLL 5

7 人力結構 集團人力 行政管理 26% 生產 9% 研發 65% 集團員工人數 / 研發人員 1,331 / % 碩士以上 凌陽科技人力 其他 42% 研發 58% 凌陽科技員工人數 / 研發人員 282 / % 碩士以上 * Data by 2018/6/30 6

8 第二季合併綜合損益表 ( 新台幣佰萬元 ) 2018Q2 2018Q1 2017Q2 季同比 年同比 備註 營業收入淨額 1, % 1, % 1, % 26% (2%) 營業成本 1,103 61% % 1,086 59% 25% 2% 營業毛利 % % % 27% (6%) 研究發展費用 % % % 3% 4% 銷售管理費用 % % % (6%) (9%) 營業淨利 23 1% (123) (9%) 67 4% (119%) (65%) Q2 營收較 Q1 增加 營業外收入及支出 36 2% % 34 2% (76%) 4% Q1 處份股票獲利多 本期淨利 35 2% 16 1% 75 4% 124% (53%) 其他綜合損益 (43) (2%) 17 1% 17 1% (359%) (359%) 持有股票價值損失 本期綜合損益總額 (8) (0%) 32 2% 91 5% (124%) (108%) 淨利歸屬於 : 本公司業主 (25) (1%) 11 1% 28 2% (328%) (187%) 非控制權益 60 3% 5 0% 46 3% 1116% 29% 每股盈餘 ( 元 ) (0.04) ** 每股盈餘依 2018/06/30 總股數 591,994,919 股計算 7

9 上半年合併綜合損益表 ( 新台幣佰萬元 ) H H 年同比 備註 營業收入淨額 3, % 3, % (2%) 營業成本 1,984 61% 1,991 60% (0%) 營業毛利 1,245 39% 1,317 40% (6%) 研究發展費用 % % 4% 銷售管理費用 % % (3%) 營業淨利 (100) (3%) (8) (0%) 1186% 營業外收入及支出 182 6% % (59%) 2017Q1 出售大同持股 本期淨利 51 2% % (87%) 其他綜合損益 (26) (1%) (254) (8%) (90%) 本期綜合損益總額 25 1% 149 4% (83%) 淨利歸屬於 : 本公司業主 (14) (0%) % (104%) 非控制權益 65 2% 56 2% 15% 每股盈餘 ( 元 ) (0.02) 0.59 ** 每股盈餘依 2018/06/30 總股數 591,994,919 股計算 8

10 子公司貢獻 宏陽 1% 凌陽創新 14% 宏陽 2% 凌陽創新 13% 2Q '18 營收淨額 :1,799 MNT$ 其他 21% 其他 22% 凌陽 17% 1H '18 營收淨額 :3,228 MNT$ 凌陽 18% 凌通 47% 凌通 45% 佰萬元 2Q '18 本期淨利 凌陽 凌通 凌陽創新 宏陽 (25) 佰萬元 1H '18 本期淨利 凌陽 凌通 凌陽創新 宏陽 (14) 9

11 合併資產負債表 ( 新台幣佰萬元 ) 2018Q2 2018Q1 2017Q2 季同比 年同比 備註 資產總計 13,375 13,333 13,648 0% (2%) 現金及約當現金 3,455 3,921 3,879 (12%) (11%) 償還借款 存貨淨額 1,097 1,093 1,101 0% (0%) 採用權益法之投資 (19%) (7%) 遠見發放股息 無形資產 % 24% 負債合計 3,285 2,652 3,309 24% (1%) 短期借款 (38%) (41%) 償還借款 一年內到期之長期借款 (3%) 16% 應付票據及帳款 % 22% 長期借款 (50%) (73%) 權益合計 10,090 10,682 10,340 (6%) (2%) 股東權益報酬率 % 0.50% 0.15% 3.89% 每股淨值 ( 元 )

12 現金流量表 ( 新台幣佰萬元 ) 2018Q2 2018Q1 2017Q2 季同比 年同比 備註 營業活動之現金流入 ( 出 ) 120 (179) (105) (167.1%) (215.1%) Q1 發放年終獎金 投資活動之現金流入 ( 出 ) (313) (200) (75) 56.9% 320.3% Q2 股權投資增加 融資活動之現金流入 ( 出 ) (287) (289.5%) (352.8%) 償還借款 現金淨增加 ( 減少 ) 數 (465) (236) (59) 97.5% 683.1% 償還借款及投資 期末現金及約當現金餘額 3,455 3,921 3,879 (11.9%) (10.9%) ( 新台幣佰萬元 ) H H 年同比 營業活動之現金流入 ( 出 ) (59) (460) (87.2%) 投資活動之現金流入 ( 出 ) (513) 398 (228.8%) 融資活動之現金流入 ( 出 ) (136) (880) (84.6%) 現金淨增加 ( 減少 ) 數 (701) (925) (24.2%) 期末現金及約當現金餘額 3,455 3,879 (10.9%) 11

13 營業外收入及支出 ( 新台幣佰萬元 ) 2018Q2 2018Q1 2017Q2 季同比 年同比 備註 其他收入 % 75% 外幣兌換淨利益 ( 損失 ) (11) (165%) (156%) 處份投資利益及透過損益按公允價值衡量之金融資產利益 (73%) (28%) Q1 處份股票獲利 採用權益法認列之關聯企業損益份額 (5) 1 4 (605%) (223%) 營業外收入及支出合計 (76%) 4% ( 新台幣佰萬元 ) H H 年同比 其他收入 % 外幣兌換淨利益 ( 損失 ) 6 (20) (130%) 處份投資利益及透過損益按公允價值衡量之金融資產利益 (79%) 採用權益法認列之關聯企業損益份額 (4) 89 (105%) 營業外收入及支出合計 (59%) 12

14 合併營收與毛利 NT$ million 41% 1, 毛利年同比 : -6% 毛利季同比 : +27% 38% 39% 1, , 毛利年同比 : -6% 40% 39% 3,308 3,228 1,317 1,245 2Q '17 1Q '18 2Q '18 COGS Gross Profit Gross Margin 1H '17 1H '18 COGS Gross Profit Gross Margin 13

15 研發費用與佔營收比 ( 凌陽個體 ) NT$ million 41% 35% 30% 36% 39% 37% Q '17 2Q '17 3Q '17 4Q '17 1Q '18 2Q '18 R&D Expense R&D Expense of Sales 14

16 合併營業淨利 NT$ million 67 年同比 : -65% 年同比 : +1186% 4% 季同比 : -119% 23 2Q '17 1Q '18 2Q '18 1% 0% -3% 1H '17-8 1H ' % -100 Operating Net Profit Operating Margin Operating Net Profit Operating Margin 15

17 本期淨利 NT$ million 年同比 : -187% 季同比 : -328% 年同比 : -104% % 1% -1% 2Q '17 1Q '18 2Q '18 10% 0% -25 1H '17 1H '18-14 Net Profit Net Profit Margin Net Profit Net Profit Margin 16

18 財務概況 40% % 42% % % % 上半年 合併營收淨額 (BNT$) 合併營業毛利每股盈餘 17

19 凌陽科技股東臨時會 日期 :2018 年 9 月 12 日地點 : 新竹科學園區工業東二路 1 號牛頓廳討論事項 : 本公司對子公司 芯鼎科技股份有限公司 之原持有股份釋股及現金增資認股權轉讓予本公司全體股東案說明 : 1. 芯鼎公司擬於 2018 年第三季辦理現金增資發行普通股 12 佰萬股, 每股以新台幣 18 元發行, 募集資金總額為新台幣 216 佰萬元 2. 本公司 凌陽創投公司及凌旭投資公司擬全數放棄原股東得認購之股份合計 4,907,305 股, 該認股權並全數轉讓予本公司原股東優先認購 3. 暫訂本公司原股東每仟股得認購芯鼎公司 股, 本公司股東放棄認購之股份或認購不足一股之畸零股, 同意由芯鼎公司董事會授權其董事長洽特定人認購之 18

20 凌陽創新科技 - Smart Imaging and Man-Machine Interaction Enabler UVC Application NB Cam Backend ISP Web Cam Dashboard Cam Document Scanner Controller HID Application MCU RF Optical Sensor Easy Gesture Solution 19

21 宏陽科技 - Driving to Intelligent Automation Intelligent Driving 3D Printer Barcode Printer IP CAM Driver Ultra High-Definition 4K UHD BD HD BD USB DVD/CD for Automotive 20

22 芯鼎科技 - Catch the beauty of Life Still Cameras DSC Mirror-less Action Cameras Sport Cam Drone Cam 360 Cam VR Cam Automotive Cameras Dash Cam Dual Recording AVM e-mirror 21

23 景相科技 - Automotive MCU for Mobile Device USB Media HUB for CarPlay USB PD + Wireless Charger 48V PMIC + MCU USB PD/BC 22

24 Q & A 23

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