房地產市場概況 目次 總體經濟指標 1 房地產產業指標 5 住宅市場分析 台灣都會區 8 台北市 11 新北市 13 桃園縣 15 新竹地區 17 台中市 19 台南市 21 高雄市 23 信義房價指數 25 台灣房地產市場動向 28 重大財經及房市新聞提要 39 信義不動產季報 Sinyi Rea

房地產市場概況 目次 總體經濟指標 1 房地產產業指標 5 住宅市場分析 台灣都會區 8 台北市 11 新北市 13 桃園縣 15 新竹地區 17 台中市 19 台南市 21 高雄市 23 信義房價指數 25 台灣房地產市場動向 28 重大財經及房市新聞提要 39 信義不動產季報 Sinyi Real Estate Review 發行人 : 周俊吉研究顧問 : 薛健平周莊雲總編輯 : 曹玲玲研究人員 : 蘇啟榮李健銘曾敬德呂昆達林立哲美術編輯 : 吳冠翬發行製作 : 信義房屋不動產企劃研究室聯絡電話 :(02)2755-7666 2014 年第二季 ( 第 54 期 ) 第二季總體經濟表現優於預期, 包括經濟成長率達近六季新高 景氣燈號續呈綠燈 外銷訂單達雙位數成長 台股指數突破七年來新高 及失業率降至 4% 以下等, 皆是代表景氣轉佳的明顯訊號 然而對於房地產業而言, 從 4 月份 雙張會 後囤房稅火速過關 5 月份高舉居住正義的 房改盟 成立 到 6 月份央行理監事會討論第 4 波打房行動及行政院研擬 房地合一稅制, 都讓市場觀望氣氛更為凝重, 預期短期之內房市買氣將持續受到壓抑 在交易量方面, 今年第二季全國建物買賣移轉棟數為 85,850 棟戶, 較去年同期減少 14.4% 以區域來看, 第二季持續呈現 南溫北冷 的態勢, 中南部交易量表現相對優於北部 : 台中市 台南市 及高雄市的衰退幅度皆在 15% 以內 ; 反觀桃園縣的萎縮幅度達 17%, 台北市與雙北市更呈現兩成以上的跌幅, 顯見近期房市政策的持續出爐, 對於房價相對高價的北部地區影響較為明顯, 市場買氣明顯降溫 在成交價格方面, 各城市全面持續上漲的情況已有所改變, 第二季住宅單價較前一季下滑的有新北市及新竹地區 ; 而桃園縣及台中市的季增幅也不超過 2.5%; 僅供給量最小的台北市及近年房市較為活絡的台南高雄地區, 其房價持續上揚的情況較為顯著 整體而言, 儘管目前經濟環境及資金動能無虞, 但在政策面不利房市發展的情況下, 已對於部分區域房價漲勢有所抑制 展望後市, 總經濟環境仍持續好轉, 股票市場也可望挑戰萬點大關, 但這對於房地產市場的的影響性較為緩慢, 甚至有延遲發酵的可能, 但影響力是持續的 反觀政策的影響較為即時, 且容易產生立即的衝擊效應 預期第三季開始的房地合一實價課稅修法討論, 將持續對於房市交易信心產生干擾, 對於後市宜保守看待 本研究的智慧財產權為信義房屋所有, 研究內容係根據公部門統計數據及信義房屋交易資訊所研擬之專業判斷, 以供使用者了解近期房地產市場的現況 本刊圖文非經信義房屋同意, 請勿任意轉載 為有效呈現房地產市場變動趨勢, 以減少逐月統計數據的樣本偏誤, 本研究中住宅市場月統計數據部分, 乃取逐月移動平均之統計結果, 統計樣本含當月至前兩月之住宅交易物件, 並非當月之統計結果 本報告中標示之各項金額數據, 貨幣單位均為新台幣

總體經濟指標 第二季經濟成長率為近六 季來最佳 經濟情勢 主計總處公布第二季經濟成長率概估為 3.84%, 為近六季以來最佳 外資圈針對台灣今年的經濟成長率也出現一波調升潮, 目前以巴克萊估 4.1% 最樂觀, 其次是花旗的 3.6% 野村的 3.5% 和美林證的 3.4%, 台灣今年全年的經濟成長率 穩 3 望 4 成了新基調 儘管礦產品 資通訊產品及光學產品第 2 季雖續衰退, 但電子 機械產品及基本金屬等帶動出口成長 ; 國內就業市場改善, 薪資上調, 加上第 2 季股市價量齊揚, 股價指數平均逾 9 千點, 都刺激車業 旅遊業和服務業的內需成長 15.0 10.0 經濟成長率 (%) 台灣歷年經濟成長率變化 5.0 0.0-5.0-10.0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 資料來源 : 行政院主計總處 6 月景氣對策信號續呈綠燈 40.0 景氣對策信號 今年 6 月景氣對策信號綜合判斷分數為 26 分, 較前月增加 2 分, 連續第 5 個月亮起代表 景氣穩定 的綠燈, 顯示國內經濟仍溫和成長, 下半年國內經濟動能可望維繫 整體而言, 金融面 生產面指標大致穩定, 市場信心調查持續樂觀, 貿易面 消費面以及勞動市場亦逐漸改善, 其中金融面的 股價指數 貿易面的 機械與電機設備進口值 各調高 1 分是燈號分數增加的主因, 其餘構成項目燈號維持不變 景氣指標 20.0 0.0-20.0-40.0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 領先指標年增率 (%) 同時指標年增率 (%) 景氣對策信號 資料來源 : 行政院國家發展委員會 1

就業情況持續改善 就業情形 今年 6 月份失業率為 3.92%, 僅較上月增加 0.07 個百分點, 較去年同期則下降 0.22 個百分點, 為過去 14 年來同月最低水準, 主要是因為景氣穩健回溫, 廠商提供的職缺較多, 因畢業生投入尋職造成的失業率上升較以往和緩 今年上半年平均失業率為 3.97%, 為近 6 年同期最低水準 薪資亦呈現溫和成長,5 月份經常性薪資為 3 萬 8106 元, 年增率 1.46%;1 至 5 月經常性薪資平均為 3 萬 7918 元, 較去年同期增加 1.39%, 為歷年同期最高 8.0 就業市場變化 6.0 6.0 失業 4.0 率 ( % ) 2.0 0.0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 失業率 (%) 經常性平均薪資年增率 (%) 資料來源 : 行政院主計總處 3.0 0.0-3.0-6.0 薪資年增 率 ( % ) 消費者物價小幅上揚 物價波動 今年 6 月份消費者物價總指數 (CPI) 為 104.44, 較去年同期上漲 1.64%, 1-6 月平均較去年同期漲 1.21% 6 月 CPI 上漲主因為 6 月份開始適用夏季用電費率, 加上食物類價格上漲 3.78%, 除了蔬菜 6 月初因受豪雨強襲水傷外, 蛋 肉類 水產品以及水果皆有漲幅, 因此全月平均價格較上月漲幅明顯, 惟夏季水果正值盛產價跌與服飾折扣促銷, 抵銷部分漲幅 而 6 月份躉售物價總指數 (WPI) 較上月漲 0.04% 較去年同期上漲 0.81%, 1-6 月平均, 較上年同期漲 0.39% 15.0 物價指數年增率變動走勢 5.0-5.0-15.0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 消費者物價指數年增率 (%) 躉售物價指數年增率 (%) 資料來源 : 行政院主計總處 2

M1B M2 年增率續呈黃金 交叉, 但差距已縮小 貨幣供給 今年 6 月份 M1B 和 M2 年增率分別為 7.46% 及 5.74%, 出現連續第二個月 雙降, 主要是受到繳稅增加及銀行放款與投資成長趨緩的影響 M1B 年增率從 2012 年 10 月向上突破 M2 年增率, 形成所謂的 黃金交叉 至今年 6 月已持續 21 個月, 但兩者差距縮小至 1.72 個百分點, 為 18 個月來新低, 然而目前市場資金仍相當充沛, 對股市及房市發展屬於正面影響 至於重貼現率仍維持在 1.875% 的水準, 這是央行自 2011 年第 3 季暫緩升息後, 第 12 度維持利率不變, 創下 史上次長 利率不變的紀錄, 僅次於 1960 年代創下的 連 15 凍 最長紀錄 30.0 貨幣市場指標變動 4.0 年增 率 ( % ) 20.0 10.0 0.0 3.0 2.0 1.0 重貼現 率 ( % ) -10.0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 M1B 年增率 (%) M2 年增率 (%) 重貼現率 ( 期底值,%) 資料來源 : 中央銀行 0.0 今年 6 月與上半年外銷訂單 金額雙創歷史同期新高 對外貿易 今年 6 月外銷訂單 388.2 億美元, 年增率 10.8%, 扣掉春節因素, 創下 17 個月以來最大增幅 ; 前 6 月外銷訂單 2204.6 億美元 年增率 5.4% 今年 6 月與上半年外銷訂單金額, 雙創歷史同期新高 6 月各貨品別大多有明顯的成長 其中電子產品因手持行動裝置需求續增, 帶動半導體 晶片 DRAM 等相關產業供應鏈之需求暢旺 ; 資訊通信產品因電腦需求止跌回升, 代工廠商接單明顯增加, 加以業者調整產品結構, 手持行動裝置代工訂單同步成長 ; 傳統產業之機械 鋼鐵 塑橡膠及化學品需求漸增 ; 惟精密儀器因中國大陸面板崛起及韓國低價競爭, 年增率仍呈負成長 50,000 外銷訂單金額 75 金 額 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 美金百萬元 年增率 (%) 50 25 0-25 -50 年增 率 ( % ) 資料來源 : 經濟部統計處 3

台股指數創下近七年來新 高 台股走勢 今年第二季加權股價指數衝上近七年來的新高, 收在 9393.07 點, 上市公司的市值也已經超越了金融海嘯前的歷史記錄 24.63 兆, 來到史無前例的 26.6 兆 而 6 月外資淨匯入 35.64 億美元, 不僅連十月淨匯入, 還創下去年 10 月以來單月新高, 而外資於台股持股比重達到 37% 的歷史新高, 顯示外資湧入的力道非常強勁 目前國內上市櫃公司基本面佳, 總體經濟 保 3 無虞, 歐美持續復甦, 資金行情也相當寬鬆, 對台股後市展望仍審慎樂觀 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 月平均股價指數 台股加權指數走勢 4,000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 資料來源 : 經濟部統計處 台灣證券交易所 4

房地產產業指標 家庭戶數及戶量 家庭戶數持續穩健成長 家庭戶數的增長是房屋交易市場的基本客源, 儘管近年來台灣人口成長趨緩, 但家庭戶數仍維持穩健成長,10 年來平均每年增加 12.1 萬戶, 至 2014 年第二季已有 833 萬戶 另一方面, 隨著社會型態的改變, 包括小家庭的盛行及少子化的趨勢, 平均每戶人口數呈現持續減少的趨勢, 於 2009 年中已跌破每戶 3 人, 到 2014 年第二季戶量更降至 2.81 人 / 戶 因此近年來都會區小坪數的兩房與套房產品, 已逐漸躍居市場購屋主流 3.4 家庭戶數及戶量 850 3.0 戶 量 ( 人 / 戶 ) 2.6 2.2 1.8 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 戶量 ( 人 / 戶 ) 戶數 ( 萬戶 ) 資料來源 : 內政統計月報 800 750 700 650 戶 數 ( 萬 戶 ) 房貸利率及金額 購屋貸款利率仍處低檔 今年 6 月份五大行庫 ( 台灣銀行 土地銀行 合作金庫銀行 華南銀行及第一銀行 ) 新承做購屋貸款金額為 477.32 億元, 創五個月來的新高, 累計上半年五大銀行新承做房貸合計 2662.88 億元, 較去年同期增加 285.09 億元, 年增率 12%, 主要是由於大量新成屋完工交屋及房價續漲所帶動 此外, 由於五大銀行 6 月承做大量分戶房貸, 消費者議價空間也較高, 導致新承做房貸加權平均利率略降至 1.956%, 月減 0.005 個百分點 4.0 五大行庫新承做房貸變動走勢 800 3.0 房貸 2.0 利 率 ( % ) 1.0 0.0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 新承做房貸利率 (%) 新承做房貸金額 ( 億元 ) 資料來源 : 中央銀行 600 400 200 0 房貸金 額 ( 億 元 ) 5

第二季雙北市核發建照增 幅最大 住宅建造執照核發 第二季全國住宅建造執照核發戶數為 32,204 戶, 較去年同期增加 7.1%, 較上一季也增加 7.5% 近一年多來建照核發數量持續攀升, 主要是受到建築法規的政策引導, 明年 7 月 1 號以後, 非都更地區的容積獎勵上限最高為 20%, 因此今年以來可發現不少開發商提前請照因應 ; 此外, 當前雖有政策干預房市, 但目前房價處於相對高檔, 推案仍有獲利的空間 第二季建照數量增加幅度最大的地區為台北市, 年增近一倍, 應是受到景美地區的地上權開發案帶動 ; 其次則是新北市, 第二季建照核發數 7,517 戶, 年增率為 37.3%, 其新增量體仍居全台之冠 住宅建造執照核發 台北市 新北市 桃園縣 台中市 台南市 高雄市 全國 2013 Q1 618 5,498 8,058 3,871 2,220 3,211 29,705 2013 Q2 1,721 5,476 5,324 6,004 3,301 3,518 31,951 2013 Q3 2,067 6,521 7,288 4,925 2,385 2,579 34,183 2013 Q4 1,113 8,426 8,392 4,152 3,468 3,209 37,233 2014 Q1 625 5,994 4,730 4,518 2,301 4,728 31,805 2014 Q2 3,310 7,517 3,037 4,886 3,172 3,176 34,204 對上一季 429.6% 25.4% -35.8% 8.1% 37.9% -32.8% 7.5% 對去年同期 92.3% 37.3% -43.0% -18.6% -3.9% -9.7% 7.1% 資料來源 : 內政統計月報 第二季全國新增供給戶數 增加 22.0% 住宅使用執照核發 第二季全國住宅使用執照核發戶數為 22,499 戶, 較去年同期增加 22.0%, 較上一季也增加 28.6% 以區域來看, 近年來推案熱區包括新北市 台中市 及高雄市於第二季都有超過五成的年增率, 至於台北市及桃園縣也都有三成以上的增幅, 僅台南市的使照核發年增率在 10% 以下 各地區的新屋供給量是否能有效去化, 將會是判斷未來房價走勢的重要指標 住宅使用執照核發 台北市 新北市 桃園縣 台中市 台南市 高雄市 全國 2013 Q1 1,312 2,461 2,830 2,602 1,531 1,304 16,413 2013 Q2 1,151 2,846 2,641 2,371 1,604 2,015 18,448 2013 Q3 1,451 4,442 3,573 3,801 1,685 2,218 23,015 2013 Q4 1,581 6,366 4,586 4,047 1,927 2,835 28,562 2014 Q1 944 2,982 2,794 2,678 1,077 2,096 17,493 2014 Q2 1,537 4,344 3,534 3,670 1,734 3,157 22,499 對上一季 62.8% 45.7% 26.5% 37.0% 61.0% 50.6% 28.6% 對去年同期 33.5% 52.6% 33.8% 54.8% 8.1% 56.7% 22.0% 資料來源 : 內政統計月報 40,000 新增住宅供給變化 ( 每季 ) 核准戶數 30,000 20,000 10,000-2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 住宅建照戶數住宅使照戶數資料來源 : 內政統計月報 6

第二季房屋交易量年減 14.4% 建物所有權買賣移轉 今年第二季全國建物買賣移轉棟數為 85,850 棟戶, 較去年同期減少 14.4% 以區域來看, 第二季持續呈現 南溫北冷 的態勢, 中南部交易量表現相對優於北部 : 台中市 台南市 及高雄市的年衰退幅度皆在 14% 以內 ; 反觀桃園縣的萎縮幅度達 17%, 台北市與雙北市更呈現兩成以上的跌幅, 顯見近期囤房稅措施 公股行庫非自住限貸與房貸利率調升等政策的出爐, 對於房價相對高價的北部地區影響較為顯著, 市場買氣明顯降溫 建物買賣移轉棟數 台北市 新北市 桃園縣 台中市 台南市 高雄市 全國 2013 Q1 9,201 16,391 10,712 10,811 5,376 9,453 79,392 2013 Q2 10,846 21,725 14,594 13,997 6,543 12,251 100,238 2013 Q3 9,918 21,320 13,215 14,084 5,439 11,290 96,173 2013 Q4 9,531 21,165 12,349 14,803 6,020 10,761 96,089 2014 Q1 8,214 14,745 10,556 11,230 4,858 9,909 78,812 2014 Q2 8,480 16,501 12,112 12,288 5,848 10,530 85,850 對上一季 3.2% 11.9% 14.7% 9.4% 20.4% 6.3% 8.9% 對去年同期 -21.8% -24.0% -17.0% -12.2% -10.6% -14.0% -14.4% 建物所有權第一次登記棟數 台北市 新北市 桃園縣 台中市 台南市 高雄市 全國 2013 Q1 1,674 5,545 4,278 3,290 2,378 1,754 26,069 2013 Q2 1,664 3,754 2,099 2,889 1,450 1,636 20,698 2013 Q3 1,576 4,087 5,024 3,998 2,358 4,549 29,965 2013 Q4 2,098 8,031 4,305 4,996 1,970 3,353 34,361 2014 Q1 2,818 5,778 3,812 2,855 2,019 1,948 27,699 2014 Q2 1,322 4,050 4,118 3,957 2,100 3,047 24,884 對上一季 -53.1% -29.9% 8.0% 38.6% 4.0% 56.4% -10.2% 對去年同期 -20.6% 7.9% 96.2% 37.0% 44.8% 86.2% 20.2% 資料來源 : 內政統計月報 120,000 建物所有權移轉變化 ( 每季 ) 移轉棟數 90,000 60,000 30,000-2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 第一次登記棟數買賣移轉棟數資料來源 : 內政統計月報 7

年 ) 坪 ) 台灣都會區住宅市場分析 全台住宅交易速度緩慢 交易特性分析 今年以來房市政策及高房價議題不斷, 市場信心明顯受到干擾, 買方追價意願保守 ; 但另一方面景氣明顯回溫, 且市場資金依然充沛, 因此賣方也較無急售壓力 買賣方之間對價格的認知差距導致交易速度緩慢, 因而第二季的住宅仍維持在相對高檔的 40 天, 與前一季相同 在住宅屋齡部分, 第二季全台成交住宅平均屋齡為 17.0 年, 較前一季微增 0.2 年, 長期來看此數據仍持續上揚 至於平均住宅面積則微增至 36.3 坪, 較前一季微增 0.2 坪, 仍維持在近一年多來的高檔位置 19.0 住宅市場交易指標 50.0 住宅屋齡 ( 18.0 17.0 16.0 15.0 14.0 40.0 30.0 20.0 10.0 - 住宅屋齡 ( 年 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並排除預售物 件 住宅面積 ( 36.4 36.2 36.0 35.8 35.6 35.4 35.2 35.0 住宅市場成交面積 34.8 住宅面積 ( 坪 ) 註 : 面積統計樣本包括公寓 華廈及大 樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除預售物件 8

大樓及公寓產品交易比重 增加 成屋市場交易產品結構分析 以產品種類觀察, 在近期成交的物件中, 大樓產品仍舊為市場主力, 第二季交易比重為 67.4%, 較前一季增加約 1.4 個百分點 ; 公寓住宅交易比重也小幅上升, 來到 14.8%, 較前一季增加約 0.4 個百分點 至於其他類型產品的成交比重皆下滑, 其中套房產品的交易比重為 4.4%, 較上一季減少 0.4 個百分點, 而店面的交易比重為 4.6%, 也較上一季減少 0.3 個百分點 總體而言, 第二季成屋市場中套房 店面 辦公室等偏向投資型產品的交易比重減少, 代表房市投資氣氛減弱, 自住買盤為目前成屋市場的主力 500~2000 萬元產品交易 比重已突破七成 住宅成屋市場交易總價與面積變化 在成交總價方面, 第二季總價帶介於 500~2000 萬元的產品已突破七成的交易比重, 達到 71.4%, 較上一季增加 3.4 個百分點 至於在住宅面積方面, 第二季市場主流的住宅面積區間介於 15~45 坪, 占總成交比重的 64.4%, 較上季微增 0.1 個百分點, 其中比重最高的是 25~35 坪的 26.7%, 其次則是 35~45 坪的 20.6% 1.5% 4.4% 5.2% 4.6% 成交產品類型 67.4% 14.8% 公寓大樓店面辦公室套房別墅 + 透天 4.9% 4.3% 2.4% 1.2% 10.5% 23.3% 住宅總價分布 4.7% 11.1% 22.2% 15.3% ~300 萬 300 萬 ~ 500 萬 ~ 700 萬 ~ 1000 萬 ~ 1500 萬 ~ 2000 萬 ~ 2500 萬 ~ 3000 萬 ~ 5000 萬 ~ 註 : 統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 別墅及透 天厝等住宅產品, 並排除預售物件 住宅面積分布 14.3% 11.6% 9.8% 17.1% ~15 坪 15~25 坪 25~35 坪 35~45 坪 20.6% 26.7% 45~55 坪 55 坪 ~ 註 : 統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除預售物件 9

近一年交易指標 近一年各類產品交易佔比變化 月份 成交 天數 住宅 屋齡 住宅 面積 公寓大樓店面辦公室套房 別墅 + 透天 2013 年 7 月 29.0 16.3 35.6 15.1% 67.3% 4.5% 1.1% 4.7% 5.0% 2013 年 8 月 30.0 16.3 35.4 14.7% 67.4% 4.9% 1.0% 4.8% 5.1% 2013 年 9 月 31.0 16.6 35.3 15.1% 67.2% 4.7% 1.0% 4.6% 5.1% 2013 年 10 月 30.0 16.9 35.4 15.3% 67.3% 4.8% 0.9% 4.2% 5.3% 2013 年 11 月 29.0 16.9 35.9 15.3% 67.1% 4.5% 1.2% 3.7% 5.5% 2013 年 12 月 31.0 16.8 36.0 14.7% 67.1% 4.9% 1.3% 4.0% 5.6% 2014 年 1 月 34.0 16.7 36.2 14.3% 66.7% 5.0% 1.5% 4.3% 5.5% 2014 年 2 月 39.0 16.7 36.0 14.0% 66.6% 5.0% 1.7% 4.7% 5.4% 2014 年 3 月 40.0 16.8 36.1 14.4% 66.2% 4.9% 1.6% 4.8% 5.4% 2014 年 4 月 41.0 16.9 36.2 14.9% 66.5% 4.5% 1.4% 4.7% 5.2% 2014 年 5 月 39.0 16.9 36.2 14.7% 67.2% 4.7% 1.3% 4.4% 5.3% 2014 年 6 月 40.0 17.0 36.3 14.8% 67.4% 4.6% 1.5% 4.4% 5.2% 近一年住宅產品總價分布變化 月份 300 萬 以下 300~ 500 萬 500 ~700 萬 700~ 1000 萬 1000~ 1500 萬 1500~ 2000 萬 2000~ 2500 萬 2500~ 3000 萬 3000~ 5000 萬 5000 萬 以上 2013 年 7 月 5.2% 12.3% 15.2% 22.0% 21.8% 10.1% 4.6% 3.4% 3.9% 1.3% 2013 年 8 月 5.6% 12.6% 15.5% 22.4% 21.5% 9.7% 4.3% 3.2% 3.8% 1.3% 2013 年 9 月 6.1% 12.5% 15.5% 22.2% 21.1% 10.1% 5.0% 2.7% 3.5% 1.2% 2013 年 10 月 5.4% 12.1% 16.2% 22.1% 22.0% 10.1% 4.9% 2.4% 3.8% 1.1% 2013 年 11 月 5.4% 12.4% 16.0% 21.1% 22.3% 10.4% 4.5% 2.7% 4.0% 1.2% 2013 年 12 月 5.6% 12.5% 16.3% 20.7% 21.4% 10.4% 4.4% 3.1% 4.2% 1.5% 2014 年 1 月 6.1% 12.7% 16.1% 20.7% 21.3% 10.0% 4.7% 3.1% 4.0% 1.5% 2014 年 2 月 6.5% 12.6% 16.3% 21.2% 20.7% 9.3% 4.8% 3.2% 3.8% 1.4% 2014 年 3 月 6.3% 12.8% 15.8% 21.3% 21.3% 9.7% 4.8% 2.8% 3.9% 1.4% 2014 年 4 月 5.6% 12.1% 15.5% 22.0% 21.9% 9.9% 4.2% 2.7% 4.6% 1.5% 2014 年 5 月 5.3% 11.6% 15.3% 21.3% 22.7% 10.6% 4.4% 2.4% 4.9% 1.4% 2014 年 6 月 4.7% 11.1% 15.3% 22.2% 23.3% 10.5% 4.3% 2.4% 4.9% 1.2% 近一年住宅產品面積分布變化 月份 ~15 坪 15~25 坪 25~35 坪 35~45 坪 45~55 坪 55 坪 ~ 2013 年 7 月 9.9% 17.6% 27.9% 21.2% 12.3% 11.1% 2013 年 8 月 9.9% 18.1% 26.6% 22.5% 12.6% 10.2% 2013 年 9 月 9.9% 18.5% 27.2% 21.4% 12.9% 10.0% 2013 年 10 月 9.8% 18.6% 27.8% 21.1% 12.1% 10.6% 2013 年 11 月 9.6% 18.0% 28.0% 20.7% 11.8% 11.8% 2013 年 12 月 9.6% 18.5% 27.5% 20.8% 11.7% 11.9% 2014 年 1 月 9.7% 18.5% 26.2% 21.1% 12.2% 12.4% 2014 年 2 月 10.3% 18.6% 25.5% 21.0% 12.3% 12.2% 2014 年 3 月 11.0% 18.2% 25.4% 20.7% 12.5% 12.2% 2014 年 4 月 10.7% 17.9% 25.9% 20.6% 12.9% 12.0% 2014 年 5 月 10.3% 17.5% 26.3% 20.9% 13.4% 11.7% 2014 年 6 月 9.8% 17.1% 26.7% 20.6% 14.3% 11.6% 10

年 ) 坪 ) 台北市住宅市場分析 台北市交易熱度不如往年 同期 交易特性分析 第二季台北市的住宅為 41 天, 較上季略減 1 天, 但仍處於交易速度相對緩慢的水準, 市場熱度不若往年同期 在住宅屋齡部分, 第二季台北市成交住宅平均屋齡為 22.9 年, 較前一季增加 1.7 年, 呈現明顯上揚的走勢, 顯見台北市缺乏新屋供給的格局持續存在 至於在住宅面積部分, 第二季台北市平均住宅交易面積為 31.6 坪, 較前一季減少 1.0 坪 23.0 住宅市場交易指標 50.0 住宅屋齡 ( 22.0 21.0 20.0 19.0 18.0 40.0 30.0 20.0 10.0 - 住宅屋齡 ( 年 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並排除預售物件 2,400 住宅市場成交總價與面積 36.0 2,200 住宅 2,000 總價 ( 萬 1,800 元 ) 1,600 34.0 32.0 30.0 28.0 住宅面積 ( 1,400 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 26.0 註 1: 總價統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並排除預售物件註 2: 面積統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除預售物件 11

台北市住宅單價續創新高 成交均價表現 全國首善之都的台北市在新物件供給有限, 以及市場資金充沛的低利率環境下, 其房價表現仍就穩健, 第二季住宅單價持續創下新高, 達 69.6 萬元 / 坪, 較去年同期成長 6.3%, 其中大樓單價已站穩七字頭, 達 73.3 萬元 / 坪的新高 ; 而公寓單價 56.8 萬元 / 坪也同樣呈現上揚格局 至於住宅總價在成交面積降低的情況下不增反減, 為 2,196 萬元, 較上一季減少 24 萬元, 但仍處於相對高檔的位置 75.0 住宅市場單價變化 70.0 65.0 60.0 55.0 50.0 45.0 40.0 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未 分拆車位 ), 排除一樓 頂樓及預售物件 月份 中位數 住宅屋齡 ( 年 ) 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 住宅單價 ( 萬元 / 坪 ) 2013 年 7 月 32.0 20.7 31.4 2,081 53.9 68.4 65.6 2013 年 8 月 33.5 20.6 32.3 2,147 55.6 68.9 66.3 2013 年 9 月 33.0 21.2 31.7 2,093 54.2 69.6 66.3 2013 年 10 月 34.0 21.6 30.9 2,060 53.2 70.1 66.4 2013 年 11 月 32.0 21.6 31.0 2,081 54.3 70.6 67.0 2013 年 12 月 37.0 21.4 32.0 2,209 55.8 70.9 67.8 2014 年 1 月 38.0 21.3 32.3 2,229 56.3 71.1 68.0 2014 年 2 月 42.0 21.5 32.2 2,194 54.6 70.2 67.1 2014 年 3 月 42.0 21.2 32.6 2,220 55.2 69.9 66.9 2014 年 4 月 42.0 22.1 32.7 2,252 56.2 70.7 67.8 2014 年 5 月 39.5 22.2 32.5 2,295 57.2 72.4 69.3 2014 年 6 月 41.0 22.9 31.6 2,196 56.8 73.3 69.6 12

年 ) 坪 ) 新北市住宅市場分析 新北市市場交易動能持續放 緩 交易特性分析 第二季新北市的住宅為 37 天, 較上季增加 4 天, 為近兩年的新高, 顯示買賣方對價格認知落差放大, 市場交易動能持續放緩 在住宅屋齡部分, 第二季新北市成交住宅平均屋齡為 16.9 年, 較前一季微增 0.1 年 而第二季新北市住宅面積增加至 33.7 坪, 較前一季增加 1.1 坪, 回升至長期平均水準 18.0 住宅市場交易指標 50.0 住宅屋齡 ( 17.0 16.0 15.0 14.0 13.0 40.0 30.0 20.0 10.0 - 住宅屋齡 ( 年 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並 排除預售物件 1,300 住宅市場成交總價與面積 38.0 1,200 住宅 1,100 總價 ( 萬 1,000 元 ) 900 36.0 34.0 32.0 30.0 住宅面積 ( 800 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 28.0 註 1: 總價統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並排除預售物件註 2: 面積統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除預售物件 13

新北市住宅單價小幅下滑 成交均價表現 在成交單價的部分, 第二季住宅平均單價回落至每坪 36.8 萬元的價位, 較前一季小幅下滑 0.4 萬元 / 坪, 主要是大樓產品的成交單價下滑, 由第一季的高點 37.8 萬元 / 坪降至第二季的 37.3 萬元 / 坪, 至於公寓產品的成交單價較為平穩, 微增 0.1 萬元 / 坪, 達 34.5 萬元 / 坪 而從成交總價觀察, 在成交面積增加的情況下, 第二季首度站上 1200 萬元的關卡, 達 1,217 萬元的歷史新高 38.0 住宅市場單價變化 34.0 30.0 26.0 22.0 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未 分拆車位 ), 排除一樓 頂樓及預售物件 月份 中位數 住宅屋齡 ( 年 ) 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 住宅單價 ( 萬元 / 坪 ) 2013 年 7 月 28.0 16.5 33.9 1,136 32.0 34.3 33.9 2013 年 8 月 26.0 16.4 33.4 1,127 32.8 34.8 34.5 2013 年 9 月 27.5 16.7 33.3 1,123 32.2 35.5 34.9 2013 年 10 月 27.0 16.8 32.9 1,121 33.1 35.7 35.2 2013 年 11 月 25.0 16.6 33.5 1,144 34.0 35.5 35.2 2013 年 12 月 26.0 16.2 33.8 1,162 34.5 35.6 35.4 2014 年 1 月 30.0 16.3 33.9 1,176 34.2 36.2 35.8 2014 年 2 月 33.0 16.6 33.4 1,169 33.5 36.8 36.2 2014 年 3 月 33.0 16.8 32.6 1,159 34.4 37.8 37.2 2014 年 4 月 34.0 16.9 32.7 1,173 35.2 37.5 37.1 2014 年 5 月 34.0 16.6 33.1 1,195 34.8 38.0 37.5 2014 年 6 月 37.0 16.9 33.7 1,217 34.5 37.3 36.8 14

年 ) 坪 ) 桃園縣住宅市場分析 桃園縣買氣低檔持平 交易特性分析 儘管桃園縣坐擁升格直轄市與桃園航空城等重大利多, 但在這兩年房價快速上升的情況下, 已讓部分買方對市場價格的認同度降低, 這導致第二季仍存在買氣停滯的現象, 住宅維持在相對高點的 41 天 在住宅屋齡部分, 第二季成交住宅平均屋齡為 12.5 年, 較前一季增加 0.5 年, 與前兩年平均水準相近 至於在住宅面積部分, 第二季成交住宅平均面積為 40.6 坪, 較前一季微增 0.6 坪 14.0 住宅市場交易指標 50.0 住宅屋齡 ( 13.0 12.0 11.0 10.0 9.0 40.0 30.0 20.0 10.0 - 住宅屋齡 ( 年 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並 排除預售物件 850 住宅市場成交總價與面積 44.0 住宅總價 ( 萬元 ) 750 650 550 42.0 40.0 38.0 住宅面積 ( 450 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 36.0 註 1: 總價統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並排除預售物件註 2: 面積統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除預售物件 15

桃園縣平均住宅單價已接近 20 萬元 / 坪, 漲幅收斂 成交均價表現 桃園縣即將於今年 12 月 25 日正式升格直轄市, 因此儘管近期市場雜音較多, 桃園縣第二季的房價表現仍然穩健, 住宅平均單價為 19.7 萬元, 較去年同期上漲 7.9% 以產品別來看, 大樓單價與公寓單價分別為 19.8 萬元 / 坪及 15.7 萬元 / 坪, 同樣處於上揚格局 在住宅單價及住宅面積皆走升的情況下, 第二季住宅總價為 832 萬元, 較前一季增加 27 萬元, 續創歷史新高 22.0 住宅市場單價變化 18.0 14.0 10.0 6.0 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未 分拆車位 ), 排除一樓 頂樓及預售物件 月份 中位數 住宅屋齡 ( 年 ) 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 住宅單價 ( 萬元 / 坪 ) 2013 年 7 月 26.0 11.5 39.9 772 13.8 18.8 18.6 2013 年 8 月 26.0 12.0 39.2 766 12.4 19.1 18.9 2013 年 9 月 26.0 12.1 39.2 780 14.1 19.5 19.3 2013 年 10 月 26.0 12.6 40.1 807 13.7 19.8 19.6 2013 年 11 月 27.0 12.8 40.3 829 13.3 19.8 19.5 2013 年 12 月 31.0 13.3 39.9 813 11.6 19.6 19.2 2014 年 1 月 35.0 13.0 39.0 792 12.6 19.2 18.8 2014 年 2 月 39.0 12.6 39.9 795 12.8 19.2 18.9 2014 年 3 月 41.0 12.0 40.0 805 13.6 19.5 19.2 2014 年 4 月 41.5 12.0 40.6 813 12.5 19.6 19.3 2014 年 5 月 38.0 12.5 40.3 819 13.3 19.8 19.5 2014 年 6 月 41.0 12.5 40.6 832 15.7 19.8 19.7 16

年 ) 坪 ) 新竹地區住宅市場分析 新竹地區小幅下滑 交易特性分析 新竹地區第二季住宅為 44 天, 較前一季小幅下滑 3 天, 但仍處於近年相對高點, 顯示新竹地區的市場觀望氣氛仍在 在住宅屋齡部分, 第二季新竹地區成交住宅平均屋齡為 11.9 年, 較前一季減少 1.1 年 至於在住宅面積部分, 第二季成交住宅平均面積為 46.3 坪, 較上季增加 1.7 坪 整體觀察, 新竹地區的成交物件同時具有全台屋齡最輕及面積最大的特性, 平均成交物件自身條件最佳 14.0 住宅市場交易指標 50.0 住宅屋齡 ( 13.0 12.0 11.0 10.0 9.0 40.0 30.0 20.0 10.0 - 住宅屋齡 ( 年 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並 排除預售物件 950 住宅市場成交總價與面積 50.0 住宅總價 ( 萬元 ) 900 850 800 750 700 650 600 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 48.0 46.0 44.0 42.0 40.0 住宅面積 ( 註 1: 總價統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並排除預售物件註 2: 面積統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除預售物件 17

新竹地區住宅單價高檔盤整 成交均價表現 新竹地區一向以自住買盤為主力, 其住宅市場表現相對平穩, 第二季住宅平均單價為每坪 18.6 萬元, 較前一季略減 0.3 萬元 / 坪, 但仍較去年同期上漲 2.4% 至於在住宅總價方面, 第二季再度站上 900 萬元大關, 達到 915 萬元, 較前一季增加 29 萬元 20.0 住宅市場單價變化 18.0 16.0 14.0 12.0 10.0 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除一樓 頂樓及預售物件 月份 中位數 住宅屋齡 ( 年 ) 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 住宅單價 ( 萬元 / 坪 ) 2013 年 7 月 34.0 11.2 44.1 862 13.9 18.5 18.2 2013 年 8 月 35.0 12.4 43.4 826 14.9 18.1 17.9 2013 年 9 月 32.5 12.4 44.0 839 16.2 18.0 17.9 2013 年 10 月 29.0 12.9 45.9 884 17.9 18.3 18.3 2013 年 11 月 31.0 12.5 46.2 900 18.0 18.7 18.7 2013 年 12 月 36.0 12.0 46.7 901 16.2 18.7 18.7 2014 年 1 月 46.0 11.7 46.5 898 15.2 18.8 18.7 2014 年 2 月 47.5 12.2 45.5 886 15.4 18.9 18.8 2014 年 3 月 47.0 13.0 44.6 886 15.4 19.1 18.9 2014 年 4 月 43.0 12.8 44.6 880 17.0 18.8 18.7 2014 年 5 月 45.0 12.7 45.1 876 15.8 18.8 18.5 2014 年 6 月 44.0 11.9 46.3 915 16.1 18.8 18.6 18

年 ) 坪 ) 台中市住宅市場分析 台中市住宅市場觀望氣氛濃 厚 交易特性分析 儘管台中市具有多項重大建設的利多條件, 但受制於一波波的房市政策出爐, 使得第二季維持在相對高檔的 39 天, 顯示市場觀望氣氛依舊濃厚 在住宅屋齡部分, 第二季成交住宅平均屋齡為 13.8 年, 與前一季相比無明顯變化 至於在住宅面積部分, 第二季成交住宅平均面積為 38.8 坪, 較前一季略減 0.2 坪 16.0 住宅市場交易指標 50.0 住宅屋齡 ( 15.0 14.0 13.0 12.0 11.0 40.0 30.0 20.0 10.0 - 住宅屋齡 ( 年 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並 排除預售物件 900 住宅市場成交總價與面積 44.0 住宅總價 ( 萬元 ) 800 700 600 42.0 40.0 38.0 36.0 住宅面積 ( 500 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 34.0 註 1: 總價統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並排除預售物件註 2: 面積統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除預售物件 19

台中市平均住宅單價已接近 20 萬元 / 坪 成交均價表現 台中市第二季的住宅平均單價為 19.6 萬元 / 坪, 較前一季上漲 0.4 萬元 / 坪, 較去年同期上漲 7.0%, 續創歷史新高, 惟漲幅已趨緩和 大樓及公寓產品的成交單價分別為 19.8 萬元 / 坪及 15.2 萬元 / 坪, 公寓產品呈現落後補漲的情況 至於第二季住宅總價為 836 萬元, 較前一季增加 12 萬元, 仍維持穩定高檔盤整的格局 20.0 住宅市場單價變化 18.0 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未 分拆車位 ), 排除一樓 頂樓及預售物件 月份 中位數 住宅屋齡 ( 年 ) 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 住宅單價 ( 萬元 / 坪 ) 2013 年 7 月 29.0 13.5 39.1 803 11.5 18.7 18.2 2013 年 8 月 33.0 13.4 37.9 784 12.3 18.8 18.4 2013 年 9 月 35.0 13.9 38.2 784 12.3 18.8 18.3 2013 年 10 月 34.0 14.3 39.3 802 12.2 18.9 18.5 2013 年 11 月 32.0 14.8 40.3 816 11.8 18.6 18.2 2013 年 12 月 30.0 14.8 39.9 838 12.0 18.9 18.5 2014 年 1 月 30.0 14.1 40.0 829 12.2 18.9 18.5 2014 年 2 月 35.5 13.9 39.5 832 13.8 19.3 19.1 2014 年 3 月 39.0 13.9 39.0 824 14.0 19.5 19.2 2014 年 4 月 43.0 13.7 39.7 866 14.5 19.8 19.6 2014 年 5 月 40.0 13.8 39.2 861 14.4 19.8 19.6 2014 年 6 月 39.0 13.8 38.8 836 15.2 19.8 19.6 20

年 ) 坪 ) 台南市住宅市場分析 台南市交易熱度回溫 交易特性分析 第二季台南市住宅為 38 天, 較前一季減少 7.5 天, 代表市場交易熱度回溫, 顯示政府房市政策對於台南市的影響較不明顯 在住宅屋齡部分, 第二季台南市成交住宅平均屋齡為 19.5 年, 較前一季減少 0.7 年 至於在住宅面積部分, 第二季成交住宅平均面積為 38.9 坪, 較前一季增加 2.0 坪, 為近一年來的新高 21.0 20.0 住宅市場交易指標 60.0 50.0 住宅屋齡 ( 19.0 18.0 17.0 40.0 30.0 20.0 16.0 15.0 10.0 - 住宅屋齡 ( 年 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並 排除預售物件 600 住宅市場成交總價與面積 44.0 住宅總價 ( 萬元 ) 550 500 450 400 350 300 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 42.0 40.0 38.0 36.0 34.0 32.0 住宅面積 ( 註 1: 總價統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並排除預售物件註 2: 面積統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除預售物件 21

台南市住宅價格穩定上揚 成交均價表現 過去台南市住宅買方以在地客為主, 但在北部房價高漲的情況下, 不少投資客及置產族群轉往南部市場, 因而推升了當地房價表現 第二季台南市平均住宅單價為每坪 13.2 萬元, 較前季增加 0.7 萬元 / 坪, 維持穩定上揚的格局 在成交總價的部分, 由於住宅交易面積的增加帶動了總價上揚, 第二季增加至 582 萬元, 但仍為全台六都中房價最低的城市 14.0 住宅市場單價變化 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除一樓 頂樓及預售物件 月份 中位數 住宅屋齡 ( 年 ) 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 住宅單價 ( 萬元 / 坪 ) 2013 年 7 月 29.0 16.9 39.8 587 9.2 11.6 11.5 2013 年 8 月 28.0 18.1 39.6 570 10.1 11.8 11.7 2013 年 9 月 30.0 18.1 38.1 567 9.9 12.0 11.9 2013 年 10 月 29.0 18.5 36.0 543 10.4 12.1 12.0 2013 年 11 月 34.5 18.5 36.1 540 8.9 11.8 11.8 2013 年 12 月 35.0 19.2 34.5 534 8.6 12.5 12.4 2014 年 1 月 35.0 19.5 35.4 559 9.5 12.7 12.6 2014 年 2 月 43.0 19.8 34.7 563 9.7 12.9 12.7 2014 年 3 月 45.5 20.2 36.9 565 10.5 12.7 12.5 2014 年 4 月 43.0 19.9 37.2 555 10.4 13.2 12.9 2014 年 5 月 40.0 20.2 39.9 594 10.5 13.4 12.9 2014 年 6 月 38.0 19.5 38.9 582 10.3 13.7 13.2 22

年 ) 坪 ) 高雄市住宅市場分析 高雄市住宅小幅下 滑 交易特性分析 第二季高雄市的住宅為 47.5 天, 較前一季降低 2.5 天, 但仍維持在近年來相對高點, 顯示市場買氣略顯不足 在住宅屋齡部分, 第二季成交住宅平均屋齡為 17.0 年, 較前一季略減 0.4 年, 仍處於近年相對高點, 顯示中古屋物件的交易比重逐漸提升 至於在住宅面積的部分, 第二季成交住宅平均面積回升至 40.5 坪, 較上季增加 0.4 坪 18.0 17.0 住宅市場交易指標 60.0 50.0 住宅屋齡 ( 16.0 15.0 14.0 40.0 30.0 20.0 13.0 12.0 10.0 - 住宅屋齡 ( 年 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並 排除預售物件 800 住宅市場成交總價與面積 44.0 住宅總價 ( 萬元 ) 750 700 650 600 550 500 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 42.0 40.0 38.0 36.0 34.0 住宅面積 ( 註 1: 總價統計樣本包括公寓 華廈 大樓 套房 透天厝及別墅, 並排除預售物件註 2: 面積統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除預售物件 23

高雄市住宅總價首度突破 750 萬元大關 成交均價表現 第二季高雄市平均住宅單價為每坪 16.7 萬元, 較前季微增 0.6 萬元 / 坪, 其中大樓產品於第二季小漲 0.2 萬元 / 坪, 成交單價達每坪 16.8 萬元, 而公寓產品則上漲至每坪 12.0 萬元, 呈現較明顯的落後補漲態勢 在成交總價的部分, 第二季的住宅成交總價上漲至 754 萬元, 首度突破 750 萬元大關 18.0 住宅市場單價變化 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 註 : 統計樣本包括公寓 華廈及大樓住宅 ( 未分拆車位 ), 排除一樓 頂樓及預售物件 月份 中位數 住宅屋齡 ( 年 ) 住宅面積 ( 坪 ) 住宅總價 ( 萬元 ) 公寓單價 ( 萬元 / 坪 ) 大樓單價 ( 萬元 / 坪 ) 住宅單價 ( 萬元 / 坪 ) 2013 年 7 月 34.0 15.9 38.2 663 8.9 16.0 15.4 2013 年 8 月 38.0 16.3 37.9 641 8.9 16.1 15.4 2013 年 9 月 42.0 15.7 37.7 658 9.1 16.4 15.9 2013 年 10 月 38.0 15.8 39.5 680 9.2 16.5 16.1 2013 年 11 月 33.5 15.8 40.4 702 9.6 16.8 16.4 2013 年 12 月 30.5 16.2 38.2 648 8.7 16.5 16.0 2014 年 1 月 41.0 16.8 38.3 675 10.1 16.7 16.2 2014 年 2 月 45.5 17.2 37.5 669 10.4 16.5 16.0 2014 年 3 月 50.0 17.4 40.1 719 11.6 16.6 16.1 2014 年 4 月 47.5 17.0 39.6 712 12.2 16.4 16.2 2014 年 5 月 46.5 17.2 40.5 734 12.5 16.6 16.4 2014 年 6 月 47.5 17.0 40.5 754 12.0 16.8 16.7 24

信義房價指數 2014 年第二季信義房價指數 季別 台北 新北 桃園 新竹 台中 高雄 台灣 2014-Q2 310.20 312.28 310.59 207.51 293.24 235.24 297.78 2014-Q1 298.50 310.75 311.34 206.61 292.42 240.54 290.73 增減率 (qoq) 3.92% 0.49% -0.24% 0.44% 0.28% -2.2% 2.42% 2013-Q2 292.94 289.82 292.23 200.70 280.63 228.67 278.51 增減率 (yoy) 5.89% 7.75% 6.28% 3.39% 4.49% 2.87% 6.92% 指數模型 : 特徵價格函數模型 樣本分區 : 區分為台北市 新北市 桃園縣 新竹地區 台中市 高雄市及台灣地區等七項 其中, 台灣 地區項目包括全台各地區交易樣本 樣本選擇 : A. 選取純住產品 ( 包括公寓 華廈及電梯大樓物件 ), 排除具備其他用途之住宅物件 B. 排除預售物件 C. 排除偏差樣本, 如工業住宅 屋齡偏高之成交物件等 模型調整差異點 : A. 增列桃園及新竹地區房價指數 B. 採用拉式指數公式進行編製 C. 基期自 1991 年第一季調整為 2001 年第一季 2014 年第二季各都會區標準房價變化 ( 單位 : 萬元 / 坪 ) 季別 台北 新北 桃園 新竹 台中 高雄 2013Q2 57.78 35.10 19.70 18.37 17.84 16.38 2013Q3 58.17 36.05 20.42 17.93 18.28 16.21 2013Q4 60.13 35.90 20.76 18.23 18.34 16.58 2014Q1 58.88 37.64 20.99 18.91 18.58 17.23 2014Q2 61.19 37.82 20.94 19.00 18.64 16.85 25

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大台北月指數 年份 月份 台北市 新北市 台北地區 01 264.26 241.15 216.32 02 269.50 249.27 225.08 03 264.32 248.21 219.51 04 270.53 253.64 224.58 05 279.17 253.57 233.21 2013 06 278.91 260.56 227.70 07 280.73 258.05 226.74 08 277.76 266.94 226.09 09 285.73 266.04 232.00 10 291.76 269.12 236.78 11 286.50 269.32 232.54 12 292.06 274.93 237.74 01 285.15 278.70 231.53 02 286.26 279.26 238.30 2014 03 287.56 282.52 241.51 04 291.29 276.76 236.77 05 306.04 284.60 242.65 06 292.39 278.30 234.20 27

台灣房地產市場動向 第一季房市賣座排行北市中山 新北中和熱門 發佈時間 :2014 年 4 月 10 日 信義房屋根據房屋銷售率 撮合速度與成交量等指標, 針對雙北市進行房市賣座排行, 其中雙北市仍以傳 統熱區中山區與中和區居冠, 不過前段班排名台北市平價區竄起, 文山 大同 北投區排名提升, 新北市則可 看到泰山地區房市銷售狀況良好, 房子賣的又快又好 台北市今年第一季的賣座王為中山區, 移轉量位居北市之冠, 房屋的撮合速度與銷售率都在北市均值之上, 綜合指數為 394, 是近年房市賣座的熱門區段 信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德指出, 中山區生活機能成熟, 交通便捷, 且住宅產品多元, 包括市中心精華區段的小宅 到二房三房標準品, 甚至是豪宅產品等, 各式產品齊全, 一直以來都是北市熱門購屋區域, 一般民眾指名度高 台北市第一季房市賣座排行中, 可發現平價區域的人氣增溫, 如文山區的三項指標都在北市均值之上, 綜 合指數為 358, 竄升至北市賣座排行的第二名, 至於同樣屬於平價區的大同區, 銷售撮合速度是北市第二快, 且房屋委託的銷售率位居北市之冠, 但受限於本身市場交易規模較小, 綜合分數則排在北市第四 曾敬德表示, 大同與文山區同屬台北市的相對平價區域, 在自住客當道的市況下, 平價區域的交易表現相 對穩定, 大同區則另受惠於軸線翻轉的題材 至於台北市銷售撮合速度最快則是落在信義區中, 研判應是受到 信義線通車帶動, 加上精華區的小宅銷售穩定, 但整體銷售量與銷售率表現並未特別突出 新北市中和分數險勝淡水位居第一季賣座王至於新北市部分, 觀察房市交易量指標, 則以淡水地區的交易量最大, 但中和區在撮合速度 銷售率與交易量等三項指標, 表現狀況平均, 仍然是今年第一季新北市的賣座王, 綜合指數為 374, 險勝第二名淡水區的 371, 由於淡水區受惠於新市鎮開發帶動一波買氣, 輕軌 淡江大橋環評過關亦有助於未來發展期待 至於新北市交易量第二名則是新莊區, 受惠於重劃區交屋帶動, 與下新莊持續吸引首購自住客前往購屋, 房市交易量緊追淡水地區, 而一旁的泰山區, 受惠於房價與副都心有一大段價差, 泰山十八甲重劃區新成屋交 易狀況穩定, 雖然交易量不大, 但委託物件的銷售率與銷售速度, 反而都位居新北市之冠, 算是房市熱門區段 整體來看, 台北市平價區域是一般民眾的購屋熱區, 至於新北市一橋之隔的第一圈表現穩定, 以目前自住 客當道的需求下, 房價 居住環境與生活便利性, 成為民眾首要的考量因素 28

房屋賣座排行榜 購買房屋除強調地段 生活機能外, 更重要的是在市場上流通性要強, 除了一般認知的撮合速度 ( 流通天數 ) 之外, 該區房屋交易熱絡度 ( 成交量 ) 及市場銷售率 ( 委託成交比 ) 都是衡量一地房屋好不好賣的重要指標 因此根據上述三項指標, 信義房屋評比出台北市與新北市的房屋賣座排行榜, 供做民眾買賣屋時之參考 而各項指標均以該行政區的數據除以該都會區的平均值, 表示該行政區該項表現超越或低於平均水準的程度 雙北市第一季賣座排行 台北市 撮合速度銷售率成交量綜合總撮合速度銷售率成交量綜合總排行榜新北市指數指數指數指數指數指數指數指數 中山區 117 106 171 394 1 中和區 111 117 146 374 文山區 120 106 133 358 2 淡水區 94 106 172 371 內湖區 105 115 133 353 3 新店區 113 106 145 364 大同區 133 130 57 320 4 新莊區 75 83 168 326 信義區 146 86 86 319 5 泰山區 141 163 20 324 北投區 78 109 119 306 6 板橋區 88 89 142 319 松山區 78 112 94 284 7 三重區 80 94 141 314 中正區 118 80 77 275 8 永和區 103 143 58 305 大安區 93 70 112 275 9 汐止區 106 95 101 302 萬華區 115 91 66 273 10 樹林區 97 100 55 251 士林區 41 98 101 240 11 土城區 109 74 67 251 南港區 37 96 51 183 12 林口區 92 80 72 245 13 三峽區 125 40 63 229 14 蘆洲區 55 109 50 213 註 : 撮合速度指數 銷售率指數係以信義房屋成交物件為統計樣本, 成交量指數則參考官方之建物買賣移轉棟數 資料來源 : 信義房屋不動產企研室 29

北市 女人當家 全國唯一女性擁屋多於男性 發佈時間 :2014 年 5 月 19 日 女性購屋意識持續抬頭, 根據財政部財政資訊中心,102 年度房屋稅開徵統計, 全國 952.7 萬戶的房屋, 有 44% 的房屋稅納稅義務人為女性, 以全國的房屋稅納稅義務人性別來看, 仍以男性比例較高, 但在大台北地區這種狀況就明顯改觀, 納稅義務人為女性的房屋數量為 54.4 萬戶, 比起男性多出約 2 萬戶, 比例約為 51%, 北市房市頗有 女人當家 的趨勢 房屋稅的徵收對象, 主要是向房屋所有人徵收, 因此從房屋稅開徵的納稅義務人性別統計, 大致可以看出男女持有之房屋的狀況, 在六都之中, 台南市房屋在女性名下比例最低, 男女比約為六比四, 房屋稅納稅義務人明顯男多於女的還包括有台中市 高雄市 桃園縣, 明顯呈現 陽盛陰衰, 六都之中僅有台北市有 51% 的房屋納稅義務人是女性, 女性所有的房屋多於男性, 總計持有約 54.4 萬戶 信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德指出, 從房屋稅開徵納稅義務人的性別統計可以發現, 都會化程度 越高的區域, 房屋稅納稅人性別為女性的比例就越高, 尤其在台北市最為明顯, 另外, 反應南北的房價水準與 住宅特性不同, 台北市女性屋主平均持有的面積, 則位於六都之末, 約 30.5 坪 曾敬德分析, 通常都會區的女性自主意識較強, 加上財務獨立, 因此購置不動產的行為較為普遍, 除了一般首購 換屋等行為之外, 女性購屋人在理財行為上也較為保守, 購屋保值也成為女性的選項之一, 像是在中山區, 一些單身女性就會選擇總價千萬元以內的套房產品, 但也有女性選擇 存房子, 買來置產出租, 女性在生活機能好 交通便捷區域, 購屋行為也相對活躍 房屋稅開徵概況 六都 女性納稅義務人 戶數 比例 平均面積 ( 坪 ) 新北市 871,141 50% 32.1 台北市 544,380 51% 30.5 台中市 515,353 46% 46.3 台南市 305,165 40% 48.3 高雄市 498,106 45% 42.1 桃園縣 415,045 47% 42.8 合計 4,170,010 44% 40.6 註 : 統計不包括非自然人及公同共有所有權人在內 資料來源 : 財政部財政資訊中心 30

補充說明 : 房屋稅 1 年徵收 1 次, 目前是訂在每年 5 月 1 日開徵 5 月 31 日截止, 繳納期間為 1 個月 課稅 期間是從前 1 年的 7 月 1 日起算至當年 6 月 30 日為止 房屋稅是向房屋所有人徵收, 而該房屋設有典權者, 向典權人徵收, 如果是共有房屋即向共有人徵收, 由共有 人推定 1 人繳納, 其不為推定者, 由共有之現住人或使用人代繳, 又上開人員住址不明或非居住房屋所在地者, 由管理人或是現住人繳納, 如果係出租房屋, 由承租人負責代繳, 抵扣房租 未辦建物所有權第 1 次登記且所有人不明之房屋, 其房屋稅向使用執照所載起造人徵收 ; 無使用執照者, 向建造執照所載起造人徵收 ; 無建造執照者, 向現住人或管理人徵收 房屋為信託財產者, 於信託關係存續中, 以受託人為房屋稅之納稅義務人 受託人為 2 人以上者, 準用有關共有房屋之規定 31

新北市通勤人口多 熱門商圈店面租金衝上單坪萬元 發佈時間 :2014 年 6 月 5 日 受惠於捷運網絡成熟往返雙北市更為便利, 新北市捷運站點周邊商圈擁有穩定的消費人潮, 店面也成為熱 門投資商品, 根據實價揭露的租金資料顯示, 新北市有 3 間店面單坪租金價格超過一萬元, 包括在捷運南勢角 站的興南夜市商圈 板橋的捷運新埔站 府中站的商圈內 99 年的人口普查統計, 新北市 15 歲以上跨縣市的工作人口通勤率為 33%, 其中又以到台北市工作人口 最多, 新北市跨縣市到台北市的工作通勤人口計有 53.5 萬人, 穩定的通勤人口數量, 也為新北市交通節點周邊 帶來穩定的消費商機 信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德指出, 雖然新北市不像台北市具有許多大型的觀光商圈, 不過新北市因為捷運網絡的成熟, 捷運站點周邊也因為龐大及穩定的通勤人潮, 衍生出不少消費商機, 新北市租金單價排行第一的中和區仁愛街, 就位於捷運南勢角站旁, 屬於興南夜市商圈, 一旁不僅是捷運南勢角站, 站點上的聯開案 南方之星, 更有不少套房產品出租, 商圈內有穩定的外食人潮 實價登錄的仁愛街就在興南夜市中, 有 6.7 坪的小店面, 月租 8 萬元, 單坪月租金約 1.2 萬元, 是目前新北市實價單坪租金行情最高紀錄 而第二 三貴的店面, 則出現在板橋, 包括中山路一段 28 坪的店面, 月租 33 萬園, 單坪租金也接近 1.2 萬園, 該店面靠近捷運府中站, 也屬於板橋的舊站商圈, 是板橋傳統的商業中心, 區域消費人朝穩定 至於第三名的文化路一段店面則位處新埔站商圈, 新埔站屬於重要的交通節點, 加上捷運線穩定的消費人潮, 沿街店面租金行情表現不錯 曾敬德表示, 若從實價揭露的資料來看, 新北市的店面商圈租金行情仍遠不如北市的觀光商圈店面, 新北 市店面主要仍依賴區域的消費力道支撐, 不過這幾年不僅房客洗牌, 店面的房東也洗牌, 反應店面的價格上漲, 一線的店面租金趨勢仍趨於往上 新北市高單價店租統計 行政區 區段 月租金 ( 元 / 坪 ) 總租金 ( 萬元 ) 總面積 ( 坪 ) 中和區 仁愛街 1~30 號 1,1944 8 6.7 板橋區 中山路一段 1~30 號 1,1782 33 28. 板橋區 文化路一段 331~360 號 1,0007 20 20 永和區 永和路二段 91~120 號 9455 15.9 16.8 資料來源 : 內政部實價揭露網站 32

東區店面鍍金沿街 巷內 B1 短租都熱門 發佈時間 :102 年 6 月 13 日 國內最熱門的東區商圈, 近期實價租金又出現驚人紀錄, 其中忠孝東路四段上有 450 坪的地下商場, 月租 220.5 萬元, 是目前實價租賃中, 店舖租金總價最高的紀錄, 單坪 4893 元的租金, 也高於目前的 A 辦大樓租 金行情 另外, 忠孝東路四段上還有 161.69 坪的店面, 短租 31 天就收入 81.4 萬元, 租金行情可觀 根據最新實價揭露資料, 忠孝東路四段有筆地下一樓租賃案, 450.8 坪的面積月租 220.5 萬元, 換算平均租金單價為 4893 元, 對比完工時間與大樓的樓層等資料, 研判應是明曜百貨的地下一樓, 目前為青春流行館, 主要租客包括有運動用品 女鞋 咖啡館等業者, 上個月 UNIQLO 副牌 GU 宣布進軍台灣, 其中一個重要據點也就是明曜百貨的地下一樓空間 信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德指出, 從此次實價資料可發現, 該百貨公司的地下一樓租金可達每坪 4893 元, 單坪租金水準已經高於北市的 A 辦大樓, 研判應是位處東區商圈之中, 加上明曜百貨 統領百貨成為國際服飾的旗艦店, 吸引眾多逛街消費人潮, 而地下一樓的商場空間相對租金便宜, 又能夠吸引部分的逛街人潮, 因此也維持不錯的租金水準 曾敬德表示, 過去服飾業者在東區商圈中, 曾出現每坪 3.17 萬元的高價紀錄, 但該店面已經換人承租, 忠孝東路四段還有一間 7.68 坪的 1 樓沿街店面, 單坪月租金達 2.47 萬元 此外, 東區巷內還有不到 5 坪小店面, 月租超過 10 萬元, 東區商圈中的熱門路段, 租金效益相當驚人, 目前東區商圈熱門路段的沿街店面, 不少都被國際連鎖服飾業者 精品 藥妝等業者承租 從實價的租金資料還可以發現, 忠孝東路四段有 161.7 坪的大型店面, 作為短期出租使用, 在今年 2 月短 租 31 天, 月收 81.4 萬元, 換算單坪月租金約為 5031 元, 不過比起周邊 2 萬多元的實價行情, 短租的租金水 準明顯有段落差 東區店面實價最貴紀錄代表 區段位置或區段門牌 租賃總價單價總面積年月 ( 萬 ) ( 元 / 坪 ) ( 坪 ) 代表性 忠孝東路四段 181~210 號 103/4 220.5 4,893 450.8 總價最貴 B1 忠孝東路四段 211~240 號 103/2 81.4 5,031 161.7 31 天短租最貴 忠孝東路四段 211~240 號 101/9 80 31,679 25.3 昔日單價最貴 忠孝東路四段 61~90 號 102/5 19 24,737 7.68 東區最貴小店 敦化南路一段 169 巷 1~30 號 102/5 11.3 22,539 4.99 巷內單價最貴 資料來源 : 實價查詢網 信義房屋不動產企研室彙整 33

競爭者少富邦人壽 172.88 億元取得 A25 發布時間 :2014 年 6 月 24 日 一波多折的信義計畫區 A25 標案,24 日最後由富邦人壽以 172.88 億元取得, 得標價格幾乎就是底價, 僅僅溢價 800 萬元就順利得標, 若加上附近世貿二館 遠東集團的 A13 開發案 A10 等開發案, 信義計畫區 未來將有更多百貨商場 飯店進駐, 商圈內的競爭也更為激烈 此次投標符合規定者僅有 1 家, 最後由富邦人壽再度成功插旗, 以貼近底價的價格順利取得 A25, 本案基地坐落於北市松高路與松勇路口東北側, 地上權存續期間為 50 年, 未來可規劃開發購物中心 企業總部辦公大樓 國際觀光旅館 餐飲服務業等複合型商業使用 台北市財政局表示, 本案預估民間投資金額約 300 億元, 順利標脫後, 市府除可收取權利金外, 每年亦可收取土地租金約 2 億 274 萬元, 並預估增加就業機會 7,500 人 全球資產管理公司經理王維宏表示,A25 地上權歷經多次招商終順利標脫, 吸引投資人的原因有三個, 第一是由 BOT 改為地上權方式招商, 第二點是權利金降兩成至 172.8 億元, 加上精華區已經很少有這麼大面積的土地釋出, 最終吸引富邦人壽出手投標 信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德則指出, 受到 2.875% 最低租金收益限制, 壽險公司在台北市幾乎沒有店面與辦公大樓可買, 因而近年可發現資金轉往地上權或 BOT 等開發案, 而此次標售的 A25 地上權土地, 每坪地上權容積單價比起世貿二館少了約 2 成, 可以說是高貴不貴 台北市三大地上權開發案概況 案名 世貿二館 台北學苑 信義計畫區 A25 地上權年期 50 年 70 年 50 年 招商歷程 101/7/19 標脫 102/11/28 標脫 103/6/24 標脫 基地面積 5357 坪 4050 坪 5451 坪 使用分區 特定業務區 敦化南北路特定專用區 (A 區 )( 原住 3 住 3-2) 業務設施用地 容積率 502% 284% 400% 得標廠商 南山人壽 中國人壽 富邦人壽 權利金底價 250 億元 114.37 億元 172.8 億元 得標權利金 268.88 億元 141.68 億元 172.88 億元 溢價率 7.6% 23.9% 0.05% 地上權容積單價 100.0 萬元 123.2 萬元 79.3 萬元 地租 公告地價 5% 申報地價 3.5% 每年約 2 億 274 萬元 可開發購物中心 企業總 開發用途 南山人壽企業總部 中國人壽企業總部 部辦公大樓 國際觀光旅商場 文化設施六星級旅館館 餐飲服務業等複合型 商業使用 資料來源 : 全球資產 34

央行進一步限縮投資貸款桃園熱區納入管制範圍 發布時間 :2014 年 6 月 26 日 央行房市貸款新政策出爐, 將原本雙北的選擇性信用管制範圍, 新納入五股 泰山 八里 鶯歌與桃園的 蘆竹 中壢與龜山等地區, 對於自然人第三戶以上貸款與法人購置住宅也進一步規範, 貸款上限 5 成, 由於目 前市場買氣相對低迷, 投資行為冷清, 研判新規範對於市場影響應是 信心大於實質 信義房屋不動產企研室執行經理蘇啟榮指出, 從央行新的規範看起來, 進一步打擊投資的意味濃厚, 只要 以法人名義購置住宅, 或自然人第三戶以上的購屋貸款, 成數都降到 5 成, 並將新北市外圍與桃園市的 4 大熱 區納入選擇性信用管制範圍內, 除了控管金融機構的放款風險外, 也更進一步圍堵可能的房市投資漏洞 至於對於房市影響, 首先被點名的區域, 短期區域內的買氣轉趨觀望, 尤其是多屋族或置產型的買方 整 體來看, 此次新的規範延續居住正義的政策主軸, 持續打擊與限縮投資需求, 但對於首購則影響不大, 預料下 半年將依然維持 價平量縮 的格局 管制規範新舊對照表 修正重點 修正前 修正後 一 擴大特定地區之範圍 ( 自然人第 2 戶購屋貸款最高貸款成數維持 6 成 ) 臺北市所有行政區及新北市 13 個行政區 1. 新增新北市 4 個行政區 : 五股區 泰山區 八里區 鶯歌區 2. 新增桃園縣 4 個行政區 : 桃園市 蘆竹市 中壢市 龜山鄉 二 新增自然人第 3 戶以上購屋貸 特定地區 6 成 全國不分區一律 5 成 款規範 三 調整自然人高價住宅貸款規範 ( 一 ) 調整高價住宅認定標準 1. 臺北市及新北市 8,000 萬元以上 2. 其他地區 5,000 萬元以上 1. 臺北市 7,000 萬元以上 2. 新北市 6,000 萬元以上 3. 其他地區 4,000 萬元以上 ( 二 ) 調整最高貸款成數 6 成 5 成 四 調整公司法人購置住宅貸款規 特定地區及高價住宅 6 成 全國不分區一律 5 成 範 資料來源 : 信義房屋不動產企研室 35

7/1 後雙北新落成大樓未來房屋稅將倍增 發布時間 :2014 年 6 月 26 日 沿用約 30 年的房屋構造標準單價, 從今年 7 月 1 日起將有新的改變, 雙北市已經公告新的房屋構造標準 單價, 以 15 樓的鋼筋混泥土的住家為例, 北市調漲約 136% 新北市調漲一倍, 簡單來說, 雙北市在 7 月 1 日以後完工的新成屋, 未來房屋稅將呈現倍增的狀況 信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德指出, 此次雙北市的房屋構造標準單價大幅調漲, 將導致未來新落成的建築, 房屋評定現值大增, 對於買方來說, 交易今年 7 月以後完工的房屋, 交易時產生的契稅 持有的房屋稅, 都將呈現倍增狀況, 而先前透過路段率調整的豪宅產品, 則面對房屋構造標準單價 路段率雙漲的壓力, 新落成的豪宅產品, 每年的房屋稅漲幅將更為驚人 至於賣方的部分, 若持有 7 月 1 日以後完工的新成屋, 未來出售時的財產交易所得, 也有可能因為房屋評 定現值增加, 拆算到房屋部分的比例拉高, 財產交易所得也可能變多 另外, 透過新成屋贈與等行為, 也可能 因為房屋評定現值的拉高, 導致節稅效益減少 曾敬德表示, 此次房屋構造標準單價調整, 主要影響層面為 7 月 1 日建築完成之房屋, 對於目前雙北市 248 萬戶住宅並無直接影響, 不過若是現在購買預售屋, 但在 7 月 1 日以後才完工, 未來持有與交易的成本都可能增加 曾敬德建議, 對於想要購買新成屋的民眾, 可以挑選目前已經完工的新成屋, 契稅與房屋稅都相對較省 15 樓鋼筋混泥土住宅之房屋構造標準單價 區域 調整前 調整後 調漲幅度 台北市 5840 13800 136% 新北市 5200 10400 100% 註 : 房屋構造標準單價表, 依使用執照核發日或房屋建造完成日認定 單位 : 元 / 平方公尺 資料來源 : 雙北市稅捐機關 36

北市商辦 Q2 盤整售價漲幅收斂 空置率持續探底租金小幅回溫 發布日期 :2014.06.27 2014 年第二季北市商辦市場售價上漲幅度趨緩, 依據全球資產管理公司 (Sinyi Global) 最新統計, 台北市辦公室平均售價來到 85.9 萬元, 價格雖較年初成長, 但漲幅已經收斂, 毛租金資本化率修正至 2.31% 租賃市場方面, 北市辦公室空置率下修至 6.21%, 持續下探新低點, 平均租金則上漲至 2,010 元, 受惠於空置率位於低檔, 租金成長幅度加大, 辦公需求穩健成長 全球資產管理公司總經理柯宏安指出, 隨著經濟景氣回歸正軌, 企業擴張或購置辦公場所的需求仍有穩定增長, 包括信義計畫區在內的頂級辦公室也受惠於這波景氣復甦, 大型企業租賃需求也有所提高 在整體房地產市場調控的氣氛下, 資產價值在連續幾季上漲之後, 上漲幅度已經趨緩, 尤其央行近日又祭出新的信用管制措施, 預估下半年房市仍是欲強不易 第二季辦公室空置率持續收斂, 整體空置率從第一季的 6.32% 下修至 6.21% 其中 A+ 級辦公空置率從 9.34% 下降至 9.19%,A 級辦公室空置率從 5.07% 下修至 4.99%,B 級辦公空置由 4.97% 下修至 4.87%, 各等級辦公市場表現同步下降 從個別商圈來看, 松江南京商圈及復興南京商圈, 空置率下降至 2.81% 及 3.43%, 南京東路沿線商圈租賃需求強勁 其他像是信義世貿商圈及站前西門商圈也有持續收斂, 信義世貿商圈空置率下降至 9.04%, 站前西門商圈空置率下降至 5.28% 租金方面, 依據全球資產最新統計, 第二季辦公平均租金 2,010 元, 租金上調的力道加大, 以 A 級辦公大樓為主的信義世貿商圈上漲幅度較大, 租金上升至 2,757 元 售價方面, 第二季平均售價續漲至 85.9 萬元, 漲勢逐漸趨緩, 部份商圈售價已不再持續走揚, 僅敦北南北路沿線的兩個辦公商圈, 價格分別上漲至 79.2 萬及 100 萬元 內科廠辦方面, 平均租金維持在 1,162 元, 租金未見調整, 空置率則下修至 8.56%, 去化情況良好, 平均 售價上漲至 53.0 萬元, 內科廠辦同樣也出現漲幅收斂的情況, 租金資本化率維持在 2.63% 其中西湖段空置率 下降至 4.68%, 平均租金維持在 1,234 元, 文德段空置率下降至 14.48%, 平均租金維持在 1,053 元 展望未來, 仍以自用需求為市場主流, 投資型買方受到央行新一輪管制措施下, 恐怕更難有出手的機會 至於租賃市場方面, 依商業處統計顯示, 設址於台北市的公司行號達 22 萬 1,713 家, 較去年同期的 21 萬 7,039 家增加 4,674 家, 已呈現連 27 個月遞增走勢, 亦創近 6 年來新高 外國公司在台設立家數, 也從 2 月的 4,323 家, 成長至 4,428 家, 租賃需求仍穩定成長 37

北市 2014Q2 商辦及廠辦大樓租賃市場統計 租賃市場 平均租金 ( 元 / 坪 ) 平均空置率 (%) 2014Q2 2014Q1 2014Q2 2014Q1 商辦平均 2,010 1,983 6.21% 6.32% A+ 級大樓 2,863 2,807 9.19% 9.34% A 級純辦 1,822 1,808 4.99% 5.07% B 級純辦 1,452 1,438 4.87% 4.97% 松江南京 1,614 1,605 2.81% 3.55% 信義世貿 2,757 2,680 9.04% 9.13% 南京四五段 1,506 1,501 5.23% 5.29% 站前西門 1,729 1,729 5.28% 5.69% 復興南京 1,624 1,620 3.43% 4.02% 敦北民生 1,834 1,811 7.16% 7.10% 敦南 1,973 1,973 5.92% 5.92% 廠辦平均 1,162 1,161 8.56% 9.23% 內科西湖段 1,234 1,234 4.68% 5.66% 內科文德段 1,053 1,051 14.48% 14.67% 資料來源 : 全球資產管理股份有限公司 (Sinyi Global) 北市 2014Q2 商辦及廠辦大樓買賣市場統計 買賣市場 平均售價 ( 萬元 / 坪 ) 年化毛租金資本化率 (%) 2014Q2 2014Q1 2014Q2 2014Q1 商辦平均 85.9 84.4 2.31% 2.33% A+ 級大樓 136 136 2.24% 2.26% A 級純辦 92.2 90.7 2.33% 2.36% B 級純辦 75.2 73.7 2.30% 2.32% 松江南京 82.5 82.5 2.34% 2.33% 信義世貿 101.3 100.3 2.23% 2.21% 南京四五段 75.4 75.4 2.24% 2.24% 站前西門 69.5 69.5 2.77% 2.77% 復興南京 81.9 81.0 2.30% 2.32% 敦北民生 79.2 76.8 2.43% 2.52% 敦南 100.1 97.6 2.14% 2.16% 廠辦平均 53.0 52.5 2.63% 2.65% 內科西湖段 59.3 58.5 2.50% 2.53% 內科文德段 43.5 43.3 2.91% 2.91% 資料來源 : 全球資產管理股份有限公司 (Sinyi Global) 38

重大財經及房市新聞提要 新聞發布日期 新聞媒體 題材新聞標題 類型 2014/4/1 蘋果日報 P 正義國宅動土 1 戶喊 2 億 房地產 2014/4/3 工商時報 N 蓋太多桃 竹 基新屋供過於求 房地產 2014/4/7 蘋果日報 P 國際品牌搶租東區香港化 房地產 2014/4/8 蘋果日報 I 奢侈稅擬轉型實價課稅 房地產 2014/4/9 工商時報 I 都更修法三管齊下趕進度 房地產 2014/4/10 工商時報 P 航空城開發江揆送 40 億大禮 房地產 2014/4/11 工商時報 N 陸 3 月進出口雙雙負成長 財經 2014/4/14 自由時報 I 精華地難尋建商轉向老旅舍獵地 房地產 2014/4/16 經濟日報 I 國有地上權標售南熱北冷 房地產 2014/4/17 自由時報 N 北市房價所得比追港超越倫敦 房地產 2014/4/18 經濟日報 I 北市房屋稅 雙張 研擬提高 房地產 2014/4/21 中國時報 N 江揆 : 盼大台北房價所得比降為 10 倍 房地產 2014/4/22 工商時報 I 競爭最烈都更案空總對面上演 4 搶 1 房地產 2014/4/23 中國時報 N 雙張會達 5 共識 : 讓房價 2 年降 3 成 房地產 2014/4/23 中國時報 P 北宜直鐵拍板南港直飆頭城 房地產 2014/4/24 聯合報 N 囤房稅最高 3.6% 囤愈多 課愈重 房地產 2014/4/25 工商時報 I 財長 : 空屋要課囤房稅 房地產 2014/4/25 經濟日報 I 張盛和 : 房價跌 20% 會變 懸崖 房地產 2014/4/29 自由時報 P 景氣連亮綠燈三年首見 財經 2014/4/30 自由時報 I 中國信貸泡沫全球成長大敵 財經 2014/5/2 蘋果日報 I 新北搶建照 2 年後湧賣壓 房地產 2014/5/3 聯合晚報 P 景氣回溫內科空置率 6 年新低 房地產 2014/5/6 工商時報 I 買預售屋 30 天內實價登錄 房地產 2014/5/6 蘋果日報 N 打房再出招非自用宅利率 2.25% 起 房地產 2014/5/8 蘋果日報 N 防囤房夫妻自住限 1 戶 房地產 2014/5/9 蘋果日報 I 住不起 300 學者監督打房 房地產 2014/5/9 聯合報 I 財長 : 不動產稅制八月啟動改革 房地產 2014/5/13 工商時報 I 北台灣預售屋掀工程零付款旋風 房地產 2014/5/14 工商時報 I 房貸壓力測試國銀全過關 房地產 2014/5/15 工商時報 I 張盛和 : 自用住宅上限 3 戶 房地產 2014/5/16 聯合報 I 未來, 跨縣市囤房逃不掉 房地產 2014/5/19 蘋果日報 N 開第 1 槍台銀限縮房貸成數 房地產 2014/5/20 經濟日報 I 大台北房價下修 2% 房地產 2014/5/21 自由時報 I 非自住宅稅率六都不同調 房地產 2014/5/22 聯合報 I 金店面租金國稅局查核重點 房地產 39

新聞發布日期 新聞媒體 題材新聞標題 類型 2014/5/26 蘋果日報 I 房仲 4685 家 3 年多 3 成 房地產 2014/5/27 中國時報 I 巴克萊賭政府不會重手打房 房地產 2014/5/28 中國時報 P 連 3 綠景氣近 3 年最好一次 財經 2014/5/29 中國時報 P 華固新天地 地上權案熱賣 房地產 2014/5/30 工商時報 I 房地合一課稅財長心中有譜 房地產 2014/6/4 聯合報 N 個人戶擁 4 屋北市擬課累進稅率 房地產 2014/6/5 聯合報 I 400 億熱錢去年湧向海外買房 房地產 2014/6/6 經濟日報 I 中研院建議 : 恢復兩稅分離房地合一課稅 房地產 2014/6/9 工商時報 I 國泰拚都更一波接一波 房地產 2014/6/10 聯合報 I 擁第 4 屋本月起房屋稅加重課 房地產 2014/6/11 工商時報 I 國產力推南港松機開發案 房地產 2014/6/12 工商時報 I 奢侈稅打房 3 年 : 抑量沒抑價 房地產 2014/6/13 工商時報 N 張盛和 : 不動產資本利得課稅優先 房地產 2014/6/17 聯合報 P 國泰金調查 : 國民經濟信心大舉回升 財經 2014/6/18 工商時報 N 國泰台大 : 下半年升息壓力恐現 財經 2014/6/19 經濟日報 I 售屋逾六戶列重點查稅 房地產 2014/6/20 經濟日報 I 營建署修法都更容積獎勵將縮水 房地產 2014/6/23 工商時報 I 建商賣預售屋須實價登錄 房地產 2014/6/24 蘋果日報 I 央行放手升值台幣續戰 2 字頭 財經 2014/6/25 蘋果日報 I 富邦 172 億標下信義 A25 房地產 2014/6/26 蘋果日報 N 5 月營建氣候降溫房市下半年趨冷 房地產 2014/6/27 自由時報 N 央行加碼打房第 3 戶限貸 5 成 房地產 2014/6/30 工商時報 I 奢侈稅 3 周年房市面臨反轉 房地產 註 :(P) 代表正向影響題材 (N) 代表負向影響題材 (I) 代表中立題材 40