中国对阿拉伯国家直接投资统计公报 (2014) 2014 Statistical Bulletin of China s Outward Foreign Direct Investment for Arab Countries 本公报由对 2015 世界投资公报 和 2014 年度中国对外直接投资统计公报 中的数据整理获得, 并配以图标比 较和分析, 旨在了解中国对阿拉伯地区直接投资情况
目录 表 1 2011-2014 各年中国对阿拉伯国家直接投资流量情况... 3 表 2 2011-2014 各年中国对阿拉伯国家直接投资存量情况... 4 表 3 中国对阿拉伯国家投资与承包 (2005-2016)... 5 表 4 2014 年中国对外投资并购行业构成... 6 表 5 2014 年中国对外直接投资流量前二十位国家 ( 地区 )... 6 表 6 2013 年中国对外直接投资流量前二十位的国家地区... 7 表 7 2014 年末中国对外直接投资存量前二十位的国家 ( 地区 )... 8 表 8 2013 年末中国对外直接投资存量前二十位的国家和地区... 8 表 9 2013 年中国对外投资并购行业构成... 9 图 1 2014 年中国对外直接投资流量行业分布... 10 图 2 2013 年中国对外直接投资流量行业分布... 11 表 10 2014 年中国对非洲直接投资流量行业构成... 12 表 11 2013 年中国对非洲直接投资流量行业构成... 12 表 12 2014 年末中国对亚洲和非洲直接投资存量前五位的行业... 13 表 13 2013 年末中国对亚洲和非洲直接投资存量前五位的行业... 15
表 1 2011-2014 各年中国对阿拉伯国家直接投资流量情况 单位 : 万美元 国家 2011 2012 2013 2014 合计 181,782 90,253 159,831 221,801 阿拉伯联合酋长国 31,458 10,511 29,458 70,534 阿曼 951 337-74 1,516 巴勒斯坦 -- 2 2 -- 巴林 -- 508-534 -- 卡塔尔 3,895 8,446 8,747 3,579 科威特 4,200-1,188-59 16,191 黎巴嫩 -- -- 68 9 沙特阿拉伯 12,256 15,367 47,882 18,430 叙利亚 -208-607 -805 955 也门 -912 1,407 33,125 596 伊拉克 12,244 14,840 2,002 8,286 约旦 18 983 77 674 阿尔及利亚 11,434 24,588 19,130 66,571 埃及 6,645 11,941 2,322 16,287 吉布提 566 -- 200 953 科摩罗 -- 50 -- -- 利比亚 4,788-668 45 13 毛里塔尼亚 1,969 3,087 1,527-733 摩洛哥 911 105 774 1,144 南苏丹 5 780 1,149-682 苏丹 91,186-169 14,091 17,407 突尼斯 376-65 706 71 250,000 200,000 2011-2014 各年中国对阿拉伯国家直接投资流量 150,000 100,000 50,000 2011-2014 各年中国对阿拉伯国家直接投资流量 0 2011 2012 2013 2914
从中国对阿拉伯国家 2011-2014 年投资流量来看, 总体上 2012 年创了新低 黎巴嫩 叙利亚 苏丹和突 尼斯国内政局动荡严重影响了整个中东地区的局势, 恶化了整体投资环境, 造成了中国对这一地区的投资 大量减少 后面两年随着中东政局逐渐得到控制, 投资流量又逐渐回升了 表 2 2011-2014 各年中国对阿拉伯国家直接投资存量情况 单位 : 万美元 国家 2011 2012 2013 2014 合计 638,503 720,874 859,183 1,145,297 阿拉伯联合酋长国 117,450 133,678 151,457 233,345 阿曼 2,938 3,335 17,473 18,972 巴勒斯坦 -- 2 4 4 巴林 102 680 146 376 卡塔尔 13,018 22,066 25,402 35,387 科威特 9,286 8,284 8,939 34,591 黎巴嫩 201 301 369 378 沙特阿拉伯 88,134 120,586 174,706 198,743 叙利亚 1,483 1,446 641 1,455 也门 19,145 22,130 54,911 55,507 伊拉克 60,591 75,432 31,706 37,584 约旦 1,281 2,254 2,343 3,098 阿尔及利亚 105,945 130,533 149,721 245,157 埃及 40,317 45,919 51,113 65,711 吉布提 1,813 1,799 3,055 4,008 科摩罗 404 454 454 454 利比亚 6,778 6,519 10,882 10,894 毛里塔尼亚 7,471 10,615 10,828 10,095 摩洛哥 8,948 9,522 10,296 11,444 南苏丹 5 1,090 2,647 1,926 苏丹 152,564 123,660 150,704 174,712 突尼斯 629 569 1,386 1,456
2011-2014 各年中国对阿拉伯国家直接投资存量 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 2011-2014 各年中国对阿拉伯国家直接投资存量 400,000 200,000 0 2011 2012 2013 2014 表 3 中国对阿拉伯国家投资与承包 (2005-2016) 总投资 能源投资 沙特 23.31 8.11 阿尔及利亚 18.69 0.39 伊拉克 16.3 15.24 埃及 12.2 7.36 阿联酋 10.56 3.82 苏丹 7.09 2.57 叙利亚 4.06 3.76 卡塔尔 3.5 0.10 科威特 2.97 0.35 利比亚 2.6 约旦 1.97 1.25 吉布提 1.72 也门 1.71 0.47 阿曼 1.61 1 毛里塔尼亚 1.32 摩洛哥 1.04 0.36 突尼斯 0.11 单位 : 十亿美元 根据上表数据看到, 中国对阿拉伯国家投资力度最大的国家是沙特 阿尔及利亚 伊拉克 埃及和阿联酋,
10 年投资总额均超过 100 亿美元 而纵观中国对阿拉伯国家的能源投资, 能看到伊拉克 叙利亚和约旦是 能源投资比例最高的几个国家, 但是能看到伊拉克政局不稳, 叙利亚遭遇内战, 中国的能源需求很可能转 移到其他阿拉伯国家, 比如沙特 表 4 2014 年中国对外投资并购行业构成 行业类别 数量 ( 起 ) 金额 ( 亿美元 ) 金额占比 (%) 采矿业 40 179.1 31.4 制造业 167 118.8 20.9 电力 热力 燃气及水生产和供应业 18 93.1 16.4 信息传输 软件和信息技术服务业 36 35.7 6.3 农 林 牧 渔业 43 35.6 6.3 租赁和商务服务业 58 25.3 4.4 金融业 10 20.8 3.7 交通运输 仓储和邮政业 16 17.7 3.1 批发和零售业 117 15.1 2.7 房地产业 16 8.6 1.5 住宿和餐饮业 12 8.0 1.4 科学研究和技术服务业 26 5.8 1.0 居民服务 修理和其他服务业 13 3.6 0.6 文化 体育和娱乐业 11 1.0 0.2 建筑业 7 0.6 0.1 卫生和社会工作 3 0.2 -- 教育 2 0.1 -- 合计 595 569.0 100.0 表 5 2014 年中国对外直接投资流量前二十位国家 ( 地区 ) 序号 国家 ( 地区 ) 流量 ( 亿美元 ) 比重 (%) 1 中国香港 708.67 57.6 2 美国 75.96 6.2 3 卢森堡 45.78 3.7 4 英属维尔京群岛 45.70 3.7 5 开曼群岛 41.92 3.4 6 澳大利亚 40.49 3.3 7 新加波 28.14 2.3 8 英国 14.99 1.2 9 德国 14.39 1.2
10 印度尼西亚 12.72 1.0 11 荷兰 10.30 0.8 12 老挝 10.27 0.8 13 巴基斯坦 10.14 0.8 14 加拿大 9.04 0.7 15 泰国 8.39 0.7 16 巴西 7.30 0.6 17 百慕大群岛 7.08 0.6 18 阿拉伯联合酋长国 7.05 0.6 19 阿尔及利亚 6.66 0.5 20 俄罗斯联邦 6.34 0.5 合计 1111.33 90.3 表 6 2013 年中国对外直接投资流量前二十位的国家地区 序号 国家和地区 流量 ( 亿美元 ) 比重 (%) 1 中国香港 628.24 58.3 2 开曼群岛 92.53 8.6 3 美国 38.73 3.6 4 澳大利亚 34.58 3.2 5 英属维尔京群岛 32.22 3.0 6 新加坡 20.33 1.9 7 印度尼西亚 15.63 1.5 8 英国 14.2 1.3 9 卢森堡 12.75 1.2 10 俄罗斯联邦 10.22 0.9 11 加拿大 10.09 0.9 12 德国 9.11 0.8 13 哈萨克斯坦 8.11 0.8 14 老挝 7.81 0.7 15 泰国 7.55 0.7 16 伊朗 7.45 0.7 17 马来西亚 6.16 0.6 18 津巴布韦 5.18 0.5 19 柬埔寨 4.99 0.4 20 越南 4.81 0.4 合计 970.69 90.0 2014 年中国对外投资流量前二十名的国家中, 阿拉伯国家首次进入前二十, 而 2013 年前二十名中没有阿 拉伯国家 这样的趋势变化表明, 中国 一带一路 战略和中阿各种投资交流活动确实推动了中国资金向 这一地区流动
表 7 2014 年末中国对外直接投资存量前二十位的国家 ( 地区 ) 序号 国家 ( 地区 ) 存量 ( 亿美元 ) 比重 (%) 1 中国香港 5099.20 57.8 2 英属维尔京群岛 493.20 5.6 3 开曼群岛 442.37 35.0 4 美国 380.11 4.3 5 澳大利亚 238.83 2.7 6 新加坡 206.40 2.3 7 卢森堡 156.67 1.8 8 英国 128.05 1.5 9 俄罗斯联邦 86.95 1.0 10 法国 84.45 1.0 11 加拿大 77.89 0.9 12 哈萨克斯坦 75.41 0.8 13 印度尼西亚 67.94 0.8 14 南非 59.54 0.7 15 德国 57.86 0.6 16 挪威 52.24 0.6 17 老挝 44.91 0.5 18 荷兰 41.94 0.5 19 中国澳门 39.31 0.4 20 缅甸 39.36 0.4 合计 7872.52 89.2 表 8 2013 年末中国对外直接投资存量前二十位的国家和地区 序号 国家和地区 存量 ( 亿美元 ) 比重 (%) 1 中国香港 3,770.93 57.1 2 开曼群岛 423.24 6.4 3 英属维尔京群岛 339.03 5.1 4 美国 219.00 3.3 5 澳大利亚 174.50 2.6 6 新加坡 147.51 2.2 7 英国 117.98 1.8 8 卢森堡 104.24 1.6 9 俄罗斯联邦 75.82 1.1
10 哈萨克斯坦 69.57 1.1 11 加拿大 61.96 0.9 12 挪威 47.72 0.7 13 印度尼西亚 46.57 0.7 14 法国 44.48 0.7 15 南非 44.00 0.7 16 德国 39.79 0.6 17 缅甸 35.70 0.6 18 中国澳门 34.09 0.5 19 蒙古 33.54 0.5 20 荷兰 31.93 0.5 合计 5,861.60 90.0 而在中国对外投资存量前二十位中, 阿拉伯国家无一上榜 这一个说明中国对阿拉伯国家投资的流动性很大, 资本利润再投资率比较小 这可能受阿拉伯国家的政治 社会环境等影响 因此可以看出, 中国鼓励 一带一路 投资不仅仅是鼓励把资本投资到这一地区, 更应该做足功课帮助资本留在这一地区, 持续投资, 避免因为一些因素中途撤资 表 9 2013 年中国对外投资并购行业构成 行业 数量 ( 起 ) 实际交易金额 ( 亿美元 ) 金额占比 (%) 采矿业 43 342.2 64.7 制造业 129 73.2 13.8 房地产业 13 30.8 5.8 租赁和商务服务业 46 21.9 4.1 信息传输 软件和信息技术服务业 23 21.9 4.1 批发和零售业 88 11.4 2.2 住宿和餐饮业 5 7.7 1.5 农 林 牧 渔业 23 5.9 1.1 文化 体育和娱乐业 8 4.8 0.9 电力 热力 燃气及水的生产和供应 11 3.5 0.7 业 科学研究和技术服务业 16 3.1 0.6 居民服务 修理和其他服务业 11 1.8 0.3 建筑业 2 0.2 水利 环境和公共设施管理业 2 0.2 金融业 1 0.2 0.2 交通运输 仓储和邮政业 3 0.1
合计 424 529 100.0 2014 年中国企业共实施对外投资并购项目 595 起, 涉及 69 个国家 ( 地区 ), 实际交易总额 569 亿美元 而 2014 年中国企业对外投资并购涉及采矿业 制造业 电力 / 热力 / 燃气及谁的生产和供应业等 受全球大宗商品市场持续低迷等因素的影响, 采矿业并购金额虽然依然保持首位, 但是从 2013 年的 342.3 亿下降到 179.1 亿美元, 同比下降 47.7% 2014 年涉及制造业 电力 / 热力 / 燃气及水的生产和供应业 农 / 林 / 牧 / 渔领域的投资并购亮点突出, 其中制造业并购 167 起, 并购金额 118.8 亿美元, 同比分别增长 29.5% 和 16.2% 两年对比看来, 采矿业和制造业依然是中国对外投资最活跃的领域, 不过采矿业相对 2013 年来说, 无论是并购投资数量还是实际交易金额都有减少的趋势 上升趋势比较明显的产业是电力 热力和水的生产和供应业以及金融业 房地产业也呈现下降趋势 这样看来符合当下国际产业发展的大趋势 在推动新能源的大背景下, 采矿业在逐渐唱衰, 呈现夕阳产业的趋势, 而中国为了自身经济结构的调整和环境 劳动力的综合考虑, 将制造业部分迁出中国也导致制造业投资上升 金融业对环境造成的压力非常小, 因此鼓励金融产业投资也是现在绿色投资的一个方向 图 1 2014 年中国对外直接投资流量行业分布 单位 : 亿美元
图 2 2013 年中国对外直接投资流量行业分布 单位 : 亿美元 从两年的情况来看, 租赁和商务服务业依然是中国对外投资的最热门产业, 而且呈现上升趋势 而相反, 13 年对外投资流量排位第二的采矿业在 2014 年下降一位到第三位, 资金也呈大幅下降趋势, 与上面表格呈现的结果一致 金融业和制造业变化不算大, 依然是投资的热门产业 批发和零售业从 2013 年第四位上升到 2014 年第二位 可以看到, 总体上来说, 偏重服务, 对环境压力比较小的行业将成为投资热门行业 而高耗能和高污染对环境破坏大的行业可能将持续走低
表 10 2014 年中国对非洲直接投资流量行业构成 行业 流量 ( 万美元 ) 比重 建筑业 75972 23.7 交通运输 仓储和邮政业 56387 17.6 制造业 50140 15.7 采矿业 41933 13.1 金融业 27442 8.6 租赁和商务服务业 14036 4.4 农 林 牧 渔业 13307 4.1 房地产业 12410 3.9 电力 热力 燃气及水的生产和供应业 7964 2.5 批发和 ; 零售业 7226 2.3 文化 体育和娱乐业 6799 2.1 居民服务 修理和信息技术服务业 2692 0.8 信息传输 软件和信息技术服务业 2192 0.7 水利 环境和公共设施管理业 1187 0.4 其他行业 506 0.1 合计 320193 100.0 表 11 2013 年中国对非洲直接投资流量行业构成 行业 流量 ( 万美元 ) 比重 (%) 建筑业 123,940 36.8 采矿业 83,176 24.7 制造业 50,944 15.1 科学研究和技术服务业 44,844 13.3 农 林 牧 渔业 16,726 5.0 文化 体育和娱乐业 15,230 4.5 批发和零售业 9,509 2.8 租赁和商务服务业 6,810 2.0 房地产业 3,284 1.0 电力 热力 燃气及水的生产和供应业 2,076 0.6
交通运输 仓储和邮政业 625 0.2 水利 环境和公共设施管理业 200 卫生和社会工作 119 信息传输 软件和信息技术服务业 55 0.1 居民服务 修理和其他服务业 44 住宿和餐饮业 41 金融业 -20,559-6.1 合计 337,064 100.0 2014 年, 中国对非洲投资 32 亿美元, 较 2013 年下降 5%, 占当年流量的 2.6% 投资主要分布在阿尔及利亚 赞比亚 肯尼亚 刚果 尼日利亚 中非 苏丹 坦桑尼亚 埃及等 中国对非投资涉及的行业一向比较广泛, 主要涉及建筑业 交通运输 / 仓储和邮政业 制造业 采矿业 金融业等 不过采矿业与前面提到的趋势一致, 呈现下降趋势 表 12 2014 年末中国对亚洲和非洲直接投资存量前五位的行业 地区 行业名称 存量 ( 亿美元 ) 占比 (%) 租赁和商务服务业 2408.2 40.1 批发和零售业 812.9 13.5 金融业 809.6 13.5 采矿业 742.7 12.4 交通运输 仓储和邮政 283.5 4.7 业 亚洲 小计 5056.9 84.2 非洲 建筑业 79.8 24.7 采矿业 79.2 24.5 金融业 53.2 16.4 制造业 44.1 13.6 科学研究和技术服务 13.5 4.2 业 小计 269.8 83.4
表 13 2013 年末中国对亚洲和非洲直接投资存量前五位的行业 地区 行业名称 存量 ( 亿美元 ) 占比 (%) 租赁和商务服务业 1,398.2 31.2 金融业 838.1 18.7 批发和零售业 709.8 15.9 采矿业 571.7 12.8 交通运输 仓储和邮政 277.2 6.2 业 亚洲 小计 3,795.0 84.8 非洲 采矿业 69.2 26.4 建筑业 68.4 26.1 金融业 36.6 14.0 制造业 35.1 13.4 科学研究和技术服务 13.4 5.1 业 小计 222.7 85.0
从两年的数据来看, 亚洲的投资中第三产业占的比重比较大, 受国际大宗商品市场持续低迷的影响, 采矿 业持续走低 非洲则以第二产业为主, 只是从增长幅度来看, 建筑业超过采矿业成为投资第一产业 从资 金上来看, 中国流向亚洲的资金依然远远多于流向非洲的