決算説明会 018 年 3 月期 (110 期 ) 通期実績 019 年 3 月期 (111 期 ) 通期予想 概要説明 詳細説明 取締役社長 取締役常務執行役員管理本部長 杉山伸幸 脇山成俊 018 年 4 月 7 日
018 年 3 月期 (110 期 ) 通期 概要説明 取締役社長杉山伸幸
018 年 3 月期概要説明 トピックス 二輪車用製品 電子制御式可変ダンパー SHOWA EERA が KAWASAKI ZX-10R SE に採用 量産開始 適用車種拡大 継続採用 EERA= Electronically Equipped Ride Adjustment TVS Apache RTR 160 フロントフォークリヤクッション HONDA Gold Wing にフロントクッション リヤクッションが採用 KAWASAKI ZX-10R SE
018 年 3 月期概要説明 トピックス 四輪車用製品 電子制御式ダンパー IECAS( イーキャス ) 生産拡大 IECAS 生産台数 HONDA Accord HONDA Civic Si Sedan / Coupe 大幅増 Touring Model その他 Model 約 67 万本 約 5 万本 017 年 3 月期 018 年 3 月期 その他主な適用車種 IECAS コンベンショナルダンパー IECAS ACURA CDX HONDA Avancier / UR-V
018 年 3 月期概要説明 トピックス 四輪車用製品 適用車種拡大 新規採用 ショックアブソーバ SUBARU ASCENT ( 北米市場向け ) と MAZDA CX-8 ( フロントのみ ) に採用 プロペラシャフト 北米日産向けに初採用
018 年 3 月期概要説明 トピックス 四輪車用製品 電動パワーステアリング DPA-EPS 生産拡大 北米向けに続きアジア 中国向けの CR-V 用も生産開始 Dual Pinion Assist - EPS DPA-EPS 生産台数 その他主な適用車種 大幅増 約 160 万台 MAZDA Road ster 約 104 万台 DPA-EPS グローバル 4 拠点で生産 017 年 3 月期 018 年 3 月期 HONDA Civic シリーズ
主要製品の生産数 018 年 3 月期概要説明 二輪車用ショックアブソーバ 017 年 3 月期 018 年 3 月期 3,760 3,995 906 906 980 968 917 1,007 1,00 ( 万本 ) 1,050 南米 北米 日本 アジア 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 4Q 四輪車用ショックアブソーバ ステアリング関連製品 017 年 3 月期 018 年 3 月期 ( 万本 ) 017 年 3 月期 018 年 3 月期 ( 万台 ) 1,850,003 55 438 441 473 497 456 491 510 欧州中国北米日本アジア 456 474 107 108 119 1 117 116 1 118 CVT Pump Pump M G/B HPS DPA-EPS PA-EPS RA-EPS 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 4Q
018 年 3 月期概要説明 通期連結決算概要 ( 通期 ) 損益状況 17 年 3 月期前期 通期 (1 ヶ月間 ) 18 年 3 月期当期 増減額 増減率 18 年 3 月期当期 / 予想 増減額 売上収益,595.0,919.9 34.9 1.5% 営業利益 3.6 53.0 85.6 - 税引前利益 4.1 60.4 84.5 - 当期利益 83.4 183.4 66.8 -,870.0 49.9 40.0 13.0 50.0 10.4 177.0 6.4 親会社の所有者に帰属する当期利益 基本的 1 株当たり当期利益 114.4 138.6 53.0-150 円 65 銭 18 円 39 銭 333 円 04 銭 - 135.0 3.6 177 円 71 銭 4 円 68 銭 為替レート 米ドル 108 円 111 円 3 円.8% 人民元 16.1 円 16.7 円 0.6 円 3.7% 111 円 0 円 16.7 円 0.0 円 1 株当たり配当金 中間 期末 年間 018 年 3 月期 10 円 1 円 円 017 年 3 月期 - - - 増減 10 円 1 円 円 ( 金額は表示未満を四捨五入で記載 )
018 年 3 月期概要説明 売上収益事業別増減 ( 通期 ) +34.9 為替換算影響除く +44.1,595.0 前期米ドル 108 円人民元 16.1 円 +64.5 二輪 汎用事業 +53.4 +13.3.5 +5.4 +80.8 四輪事業 二輪 汎用事業 四輪事業 ステアリング事業ガススプリング事業 報告セグメント計 その他連結計 ステアリング事業 ガススプリング事業 その他 前期 当期 二輪 SA 705.6 788. ボート 34.3 38.6 計 739.9 86.8 四輪 SA 614.6 679.7 駆動系 31.0 4.4 計 845.6 9.1 86.1 1,00.4 34.7 3.4,48.3,801.7 11.7 118.,595.0,919.9 為替換算影響,919.9 当期米ドル 111 円人民元 16.7 円
018 年 3 月期概要説明 営業利益要因別増減 ( 通期 ) +85.6 +163.0 53.0 売構上成変変動化等 原効価果低等減 +33.6 労ア務ッ費プベ影ー響ス ) ( 研究開発費 そ販の管他費収 益費用 9.3 +3.4 14. 為替影響 +.1 ガ製ス品ス保プ証リング 8.7% 1.3% 3.6 前期米ドル 108 円人民元 16.1 円 +87.0 当期米ドル 111 円人民元 16.7 円
018 年 3 月期概要説明 売上収益事業別増減 ( 通期 )(/ 比較 ) +49.9,870.0 +0.7 +9.5 +.6 +1.7 1.4 3.,919.9 二輪 汎用事業 四輪事業 為替換算影響除く +53.1 ステアリング事業 ガススプリング事業 その他 為替換算影響 当期 / 予想米ドル 111 円人民元 16.7 円 二輪 汎用事業 四輪事業 ステアリング事業ガススプリング事業報告セグメント計その他連結計 / 予想 当期 二輪 SA 771.3 788. ボート 36.8 38.6 計 808.1 86.8 四輪 SA 674.9 679.7 駆動系 38.6 4.4 計 913.5 9.1 998.1 1,00.4 30.7 3.4,750.4,801.7 119.6 118.,870.0,919.9 当期米ドル 111 円人民元 16.7 円
018 年 3 月期概要説明 営業利益要因別増減 ( 通期 )(/ 比較 ) +13.0 40.0 +6.3 売構上成変変動化等 +4.0 0.0 +.4 1.1 原効価果低等減 労ア務ッ費プベ影ー響ス ) ( 研究開発費 そ販の管他費収 益費用 +1.4 為替影響 53.0 8.4% 8.7% 当期 / 予想米ドル 111 円人民元 16.7 円 当期米ドル 111 円人民元 16.7 円
019 年 3 月期 (111 期 ) 通期予想 概要説明 取締役社長杉山伸幸
主要製品の生産数 ( 予想 ) 019 年 3 月期概要説明 二輪車用ショックアブソーバ 017 年 3 月期 018 年 3 月期 019 年 3 月期 ( 万本 ) 3,760 3,995 4,06 南米北米日本アジア 四輪車用ショックアブソーバ ステアリング関連製品 ( 万本 ) ( 万台 ) 017 年 3 月期 018 年 3 月期 019 年 3 月期 017 年 3 月期 018 年 3 月期 019 年 3 月期 474,003,073 456 461 1,850 欧州中国北米日本アジア CVT Pump Pump M G/B HPS DPA-EPS PA-EPS RA-EPS
損益状況 019 年 3 月期概要説明 通期連結決算概要 ( 予想 ) 18 年 3 月期当期 19 年 3 月期来期 通期 (1 ヶ月間 ) 増減額 増減率 売上収益,919.9,800.0 119.9 4.1% 営業利益 53.0 70.0 17.0 6.7% 税引前利益 60.4 7.0 11.6 4.4% 当期利益 183.4 08.0 4.6 13.4% 親会社の所有者に帰属する当期利益 基本的 1 株当たり当期利益 為替レート 138.6 170.0 31.4.7% 18 円 39 銭 3 円 78 銭 41 円 39 銭.7% 米ドル 111 円 105 円 6 円 5.4% 人民元 16.7 円 15.5 円 1. 円 7.% 1 株当たり配当金中間期末年間 019 年 3 月期 ( 予想 ) 15 円 15 円 30 円 018 年 3 月期 10 円 1 円 円 増減 5 円 3 円 8 円 ( 金額は表示未満を四捨五入で記載 )
018 年 3 月期 (110 期 ) 通期 詳細説明 取締役常務執行役員管理本部長脇山成俊
018 年 3 月期詳細説明 連結決算概要 ( 第 4 四半期 ) 損益状況 17 年 3 月期前第 4 四半期 第 4 四半期 (3 ヶ月間 ) 18 年 3 月期当第 4 四半期 増減額 増減率 売上収益 73. 758.1 5.9 3.5% 営業利益 85.1 78.0 7.1 8.4% 税引前利益 87.6 75.8 11.8 13.5% 四半期利益 68. 53.4 14.8 1.6% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 58.7 39.9 18.8 31.9% 基本的 1 株当たり四半期利益 77 円 4 銭 5 円 58 銭 4 円 66 銭 31.9% 為替レート 米ドル 114 円 108 円 6 円 5.3% 人民元 16.6 円 17.1 円 0.5 円 3.0% ( 金額は表示未満を四捨五入で記載 )
018 年 3 月期詳細説明 売上収益事業別増減 ( 第 4 四半期 ) +5.9 73. +19.0 +14.0 3. +0.3 +.0 6. 二輪 汎用事業 四輪事業 為替換算影響除く +3.1 ステアリング事業 ガススプリング事業 その他 為替換算影響 758.1 前第 4 四半期米ドル 114 円人民元 16.6 円 二輪 汎用事業 四輪事業 ステアリング事業ガススプリング事業 報告セグメント計 その他連結計 前 4Q 当 4Q 二輪 SA 199.5 1. ボート 8.9 10.0 計 08.4. 四輪 SA 16.0 169.8 駆動系 59.0 64. 計 1.0 34.0 63.0 59.8 7.7 8.1 700.1 74.1 3.1 34.0 73. 758.1 当第 4 四半期米ドル 108 円人民元 17.1 円
018 年 3 月期詳細説明 営業利益要因別増減 ( 第 4 四半期 ) 7.1 +10.3.0 +0.4.7 85.1 11.6% +9.1 売構上成変変動化等 原効価果低等減 労ア務ッ費プベ影ー響ス ) ( 研究開発費 そ販の管他費収 益費用. 為替影響 78.0 10.3% 前第 4 四半期米ドル 114 円人民元 16.6 円 当第 4 四半期米ドル 108 円人民元 17.1 円
二輪 汎用事業 018 年 3 月期詳細説明 016 年度 017 年度 第 1 四半期 第 四半期 第 3 四半期 第 4 四半期 第 1 四半期 第 四半期 第 3 四半期 第 4 四半期 売上収益 170.3 171.0 190. 08.4 188.8 00.1 15.7. 016 年度 017 年度 (1ケ月) (1ケ月) 739.9 86.8 営業利益 150 営業利益率 (+6.6%) 減益要因 フ ラシ ル補償費用 等 ( 0.5%) (+11.7%) (+30.1%) 30% 11.4 5% 100 19.5% 93.3 0% 50 15.% 15.1% 11.9% 13.4% 1.6% 9.% 15.6 0.4 5.6 31.7 3.9 30. 4.1 11.4% 1.6% 5. 14.7% 15% 10% 5% 0 第 1 四半期第 四半期第 3 四半期第 4 四半期第 1 四半期第 四半期第 3 四半期第 4 四半期 通期 通期 0% 016 年度 017 年度 016 年度 017 年度
四輪事業 018 年 3 月期詳細説明 016 年度 017 年度 第 1 四半期 第 四半期 第 3 四半期 第 4 四半期 第 1 四半期 第 四半期 第 3 四半期 第 4 四半期 売上収益 09.4 199.3 16.0 1.0 14.4 6.7 47.1 34.0 016 年度 017 年度 (1ケ月) (1ケ月) 845.6 9.1 営業利益 100 営業利益率 (+5.9%) 減益要因 北米子会社減損 等 ( 58.0%) (+9.0%) (+4.3%) 5% 80 0% 60 48.0 59.7 15% 40 0 3.3% 6.9 6.5% 7.7% 7.5% 6.4% 8.9% 5.1% 10.1 14.0 17.1.0 16.1 14.5 3.1% 7. 5.7% 6.5% 10% 5% 0 第 1 四半期第 四半期第 3 四半期第 4 四半期第 1 四半期第 四半期第 3 四半期第 4 四半期 通期 通期 0% 016 年度 017 年度 016 年度 017 年度
ステアリング事業 018 年 3 月期詳細説明 016 年度 017 年度 第 1 四半期 第 四半期 第 3 四半期 第 4 四半期 第 1 四半期 第 四半期 第 3 四半期 第 4 四半期 売上収益 193.7 187. 18.1 63.0 50. 54.8 55.6 59.8 016 年度 017 年度 (1ケ月) (1ケ月) 86.1 1,00.4 営業利益 180 営業利益率 ( 1.%) 増益要因 原価低減効果 等 (+18.7%) (+18.4%) (+93.%) 30% 160 140 151.1 5% 10 100 80 14.5% 13.7% 14.0% 14.0% 17.5% 78. 14.8% 0% 15% 60 40 0 6.4% 6.1% 7.4% 1.4 11.4 16.1 38.3 34. 35.7 35.8 45.4 9.1% 10% 5% 0 第 1 四半期第 四半期第 3 四半期第 4 四半期第 1 四半期第 四半期第 3 四半期第 4 四半期 通期 通期 0% 016 年度 017 年度 016 年度 017 年度
018 年 3 月期詳細説明 ガススプリング事業その他 016 年度 017 年度 第 1 四半期 第 四半期 第 3 四半期 第 4 四半期 第 1 四半期 第 四半期 第 3 四半期 第 4 四半期 売上収益 34.7 34.9 37.9 39.8 36.0 33.7 38.8 4. 016 年度 017 年度 (1ケ月) (1ケ月) 147.4 150.6 営業利益 50 0-50 -100 1.7-4.8% 営業利益率 7.6%.9 1.9 1.5-4.8% -4.% (+5.9%) 増益要因 売上増 構成変化 原価低減効果 等 37.9 40.0 (-) -11.5% -103.1% 0.1 0.3% -170.5% (+.%) (-) -5.6 % 79. 0% -00% -150-400% -00-600% -50-300 50.6-718.1% 第 1 四半期第 四半期第 3 四半期第 4 四半期第 1 四半期第 四半期第 3 四半期第 4 四半期 51.3 通期 通期 -800% 016 年度 017 年度 016 年度 017 年度
018 年 3 月期詳細説明 設備投資事業別増減 ( 通期 ) 41.3 110.0 +.9 1.9 19.0 二輪 汎用事業 四輪事業 1.8 前期米ドル 108 円人民元 16.1 円 二輪 汎用事業四輪事業ステアリング事業ガススプリング事業 その他 連結計 減価償却費 ステアリング事業 ガススプリング事業 前期 当期 19.1.0 3.9.0 38.3 19..6 0.9 6.1 4.6 110.0 68.7 94.6 96.6 1.5 その他 68.7 当期米ドル 111 円人民元 16.7 円
018 年 3 月期詳細説明 キャッシュフロー ( 通期 ) +83.6 営業活動投資活動財務活動為替影響 +49. 4.9 116.7 6.0 385.8 30. フリーキャッシュフロー +06.3 現金及び現金同等物期首残高 現金及び現金同等物期末残高
019 年 3 月期 (111 期 ) 通期予想 詳細説明 取締役常務執行役員管理本部長脇山成俊
損益状況 18 年 3 月期当期 19 年 3 月期来期 通期 (1 ヶ月間 ) 増減額 増減率 売上収益,919.9,800.0 119.9 4.1% 営業利益 53.0 70.0 17.0 6.7% 税引前利益 60.4 7.0 11.6 4.4% 当期利益 183.4 08.0 4.6 13.4% 親会社の所有者に帰属する当期利益 基本的 1 株当たり当期利益 為替レート 019 年 3 月期詳細説明 通期連結決算概要 ( 予想 ) 138.6 170.0 31.4.7% 18 円 39 銭 3 円 78 銭 41 円 39 銭.7% 米ドル 111 円 105 円 6 円 5.4% 人民元 16.7 円 15.5 円 1. 円 7.% 1 株当たり配当金中間期末年間 019 年 3 月期 ( 予想 ) 15 円 15 円 30 円 018 年 3 月期 10 円 1 円 円 増減 5 円 3 円 8 円 ( 金額は表示未満を四捨五入で記載 )
019 年 3 月期詳細説明 売上収益事業別増減 ( 予想 ) 119.9,919.9 7.8 +39.0 16.8 6.8 +5.8 133.3,800.0 二輪 汎用事業 四輪事業 為替換算影響除く +13.4 ステアリング事業 ガススプリング事業 その他 為替換算影響 当期米ドル 111 円人民元 16.7 円 二輪 汎用事業 四輪事業 ステアリング事業ガススプリング事業 報告セグメント計 その他連結計 当期 来期 二輪 SA 788. 740.8 ボート 38.6 41. 計 86.8 78.0 四輪 SA 679.7 669.7 駆動系 4.4 50.3 計 9.1 90.0 1,00.4 948.9 3.4 5.3,801.7,676. 118. 13.8,919.9,800.0 来期予想米ドル 105 円人民元 15.5 円
019 年 3 月期詳細説明 営業利益要因別増減 ( 予想 ) +17.0 53.0 8.7% 17.7 +0.9 9.8 売構上成変変動化等 原効価果低等減 労ア務ッ費プベ影ー響ス ) ( 14.5 研究開発費 +70.4 そ販の管他費収 益費用 3.3 為替影響 70.0 9.6% 当期米ドル 111 円人民元 16.7 円 来期予想米ドル 105 円人民元 15.5 円
019 年 3 月期詳細説明 設備投資事業別増減 ( 予想 ) +16.5 68.7 +6.5 二輪 汎用事業 +11.4 0.4 0.6 0.4 四輪事業 ステアリング事業 ガススプリング事業 その他 85. 二輪 汎用事業四輪事業ステアリング事業ガススプリング事業その他連結計 当期 来期.0 8.5.0 33.4 19. 18.8 0.9 0.3 4.6 4. 68.7 85. 当期米ドル 111 円人民元 16.7 円 減価償却費 96.6 87.5 来期予想米ドル 105 円人民元 15.5 円
決算説明会 018 年 3 月期 (110 期 ) 実績 019 年 3 月期 (111 期 ) 予想 概要説明 詳細説明 取締役社長 取締役常務執行役員管理本部長 杉山伸幸 脇山成俊 END 018 年 4 月 7 日