目录索引 一 广发金工大数据挖掘框架简述... 5 二 网络大数据之择时... 6 本周表现... 7 历史表现... 8 三 行业表现与网络情绪... 8 四 概念板块表现与舆情 五 大数据基金表现 六 风险提示 / 18

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_广发证券*量化投资*广发证券量化投资策略周报【广发金工】互联网大数据周报( ):大数据择时看多,关注建筑装饰、钢铁等行业以及O2O、国企改革等概念板块史庆盛.pdf

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投资高企 把握3G投资主题

2 大数据挖掘 公告 财报研究报告股吧 社交网络媒体 公告抓取 公告分类监测 个股信息变动挖掘 特定公告内容挖掘 研报热点挖掘 汇丰 PMI 前沿挖掘 股吧情绪挖掘 微信热股挖掘 雪球热度挖掘 个股新闻热度 财经门户选股 热点题材动向 题材个股

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神州泰岳 季报点评 主要财务指标一览 表 1: 单季度各项经营数据对比 ( 单位 : 百万元 ) ( 百万元 ) 15Q1 15Q2 15Q3 15Q3 16Q3 16Q3 16Q1 16Q2 16Q3 环比环比同比 营业收入 % % 7% 营业毛

表 1: 海通证券主要会计及财务指标一览表 ( 百万元, 元 / 股 ) 项目 2017Q1-Q3 2016Q1-Q3 本报告期比上年同期增减 营业收入 19,255 19, % 归母综合收益 8,518 5, % 归母净利润 6,145 6, % EPS

目录索引 一 广发多因子框架简述... 4 ( 一 ) 多因子框架简述... 4 二 市场风格回顾... 4 ( 一 ) 本周市场速递... 4 ( 二 ) 主流风格表现一览... 5 ( 三 ) 因子分类回顾... 5 三 行业风格点评... 6 四 多因子 ALPHA 策略表现... 8 ( 一

_广发证券*金融工程专题*陈原文*【广发金融工程】基于网络舆情的指数轮动策略研究--互联网大数据挖掘系列专题之(十二).pdf

CONTENTS 目录 研究目的及背景 研究现状 行业轮动策略构建 实证分析 研究总结 > > > > >

石基信息 中报点评 重要财务指标一览 表 1: 单季度各项经营数据对比 ( 单位 : 百万元 ) ( 百万元 ) 15Q1 15Q2 15Q2 环比 16Q1 16Q2 16Q2 环比 16Q2 同比 营业收入 % % 26% 营业毛利 %

表 1: 中国平安寿险保费收入及其增长率 寿险规模保费 调整后寿险保费收入 中国平安 累计收入 ( 亿元 ) 累计收入同比增长率 单月收入 ( 亿元 ) 单月收入同比增长率 累计收入 ( 亿元 ) 累计保费确认率 2010 年 1 月 % % / / 2010 年 2 月 3

目录索引 一 分析师首次关注的股票具有投资价值... 3 二 分析师首次关注后的超额收益... 4 三 构建投资组合... 5 图表索引 图 1: 某股票在分析师首次关注后的表现... 3 图 2: 分析师首次关注后持有 20 个交易日的超额收益... 4 图 3: 分析师首次关注后持有 60 个交

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众信旅游 季报点评 盈利 : 三季度收入同比下降, 受行业景气回落影响 2018 年前三季度公司实现营收和归母净利润分别为 和 2.09 亿元, 同比分别增长 1.8 和 15.03%, 前三季度实现扣非净利润 1.86 亿元, 同比增长 3.8%; 单三季度收入和归母净利润分别为 36

在手订单变化一览 公司在三季报披露了重要在手订单情况, 与之前四个季度的披露做对比, 公司在 主要客户 - 亚马逊, 中国移动, 中国联通的订单变化不大 但 IDC/SEM 类订单呈现 出单个订单总额显著提升 IDC 行业订单单价提升表明体量较大客户增加 由于 SEM 行业为公司首次披露, 我们无法

年报业绩 公司公布 2016 年年报, 报告期实现营业收入 亿元, 同比增长 4%; 实现归母净利润 1.78 亿元, 同比增长 11%; 实现扣非净利润 1.49 亿元, 同比增长 4% 同时公布 2017 年一季报, 报告期实现营业收入 2.11 亿元, 同比下降 3%; 实现归母净

Table_Top 信质电机 ( sz) 财务费用大幅下降, 明年收入增速预计快于今年 韩玲首席分析师执业编号 :S 三季报要点 :2012 年前三季度收入 7.07 亿元, 同比增长 22.34%, 归属母公司净利润 7638 万元, 同比增长 46.99%;

事件 : 公司公告, 于 2016 年 9 月 7 日, 与北京国富资本 宫晓冬共同签署北京国富金财市场投资合伙企业合伙协议及补充协议, 共同出资设立国富金财市场投资合伙企业, 注册资本 3 亿元, 其中公司作为有限合伙人认缴出资 1.02 亿元 点评 : 1 国富金财从事的经营活动 : 投资建设并

表 1: 解锁期以及解锁数量安排解锁期 解锁时间 解锁数量占获授数量比例 第一个解锁期 自授予日起 12 个月后的首个交易日起至授予日起 24 个月内的最后一个交易日当日止 40% 第二个解锁期 自授予日起 24 个月后的首个交易日起至授予日起 36 个月内的最后一个交易日当日止 40% 第三个解锁

2015Q1 业绩同比大增 197%, 超出预期 EPS: 公司 14 年实现归母净利润 亿元, 同比上涨 31.5%, 折合每股收益 0.72 元 其中单季度 EPS 分别为 0.04 元 0.17 元 0.37 元和 0.14 元 公司 15 年 1 季度实现归母净利润 18.9 亿

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2012年报.xls

收入持续高速增长, 研发投入加大 2016 年上半年实现营业收入 5.9 亿元, 同比上升 77%; 归属于母公司净利润 6749 万元, 同比上升 66%; 扣非净利润 6770 万元, 同比上升 67% 销售费用 7364 万元, 同比上升 72%; 管理费用 1.6 亿元, 同比上升 126%

目录索引 事件描述... 4 事件点评... 4 投资建议 : 维持 买入 评级... 6 风险提示 / 8

月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options)

公司公告 2016 年全年实现营业收入 28.3 亿元, 同比增长 9.53%, 归母净利润 7.83 亿元, 同比增长 29.4%;2017 年一季度实现营业收入 亿元, 同比增长 16.3%, 归母净利润 3.27 亿元, 同比增长 20.8% 点评如下: 1 产品结构升级和费用管控

华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1 否 H 股指数上市基金 不适用 华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1

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4Q21 4Q21 4Q21 4Q21 图 1: 永辉超市单季度营业收入及增速 图 2: 永辉超市累计营业收入及增速 永辉超市 季报点评 15, 14, 13, 12, 11, 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, , 44, 4, 36, 3

事件 :8 月公司 SUV 销量同比增长 28.3% 公司发布 8 月产销快报,8 月共销售车辆 5.8 万辆, 同比增长 18.5% 其中, 公司 8 月销售 SUV4.9 万辆, 同比增长 28.3%; 销售轿车 2614 辆, 同比下降 14.3%; 销售皮卡 6407 辆, 同比下降 17.

季报点评 铝 证券研究报告 神火股份 ( SZ) 第 3 季度净利环比下降 13%, 薛湖 新庄矿已复产 第 3 季度净利 2.8 亿元, 环比减少 13% 公司 17 年前三季度权益净利润 8.9 亿元, 同比增长 8%, 折合每股收益 0.47 元 其中, 第 季度净利润


易方达平稳增长混合 易方达平稳增长混合 易方达平稳增长混合 易方达平稳增长混合

. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场.8,63-5, , 股指期货.7, , 国债期货.5,56-7.6,7

. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场 -. 6,49 3, , 股指期货 -.4,99., 国债期货 ,

. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场.47, , 股指期货 -8,4 3.8, 国债期货.66, ,4-67

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OTZR 年 12 月 13 日 2017 年 12 月 13 日 2 否 中国电信 不适用 中国移动 华能国际 EFZR 年 2 月 13 日 2018 年 2 月 13 日 1 否 盈富基金

中国电建 年报点评公司近日发布 2016 年年报, 全年实现营业收入 亿元, 同比增长 13.30%; 全年实现归母净利润 亿元, 同比增长 29.32% 2017 年一季度公司实现营业收入 亿元, 同比增长 8.67%, 实现归母净利润 亿元,

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1. 融资融券市场概况 图 1: 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 图 2: 两市融资买入额占 A 股成交比例 (%) 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 两市融资买入额占 A 股成交额比例 (%)

1. 融资融券市场概况 图 1: 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 图 2: 两市融资买入额占 A 股成交比例 (%) 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 两市融资买入额占 A 股成交额比例 (%)

目录索引 一 广发中小盘组合表现回顾... 3 二 广发中小盘组合成分股上周表现... 4 三 2013 年广发中小盘首期组合成分股... 5 四 风险提示... 6 图表索引 图 1: 广发中小盘组合历史表现情况 表 1: 广发中小盘成分股上周表现情况

金融工程 专题报告 目录索引 SMART BETA 策略兴起... 5 SMART BETA 定义... 5 SMART BETA 策略在国外兴起... 5 互联网大数据发展... 7 大数据时代的到来... 7 大数据应用量化产品逐渐丰富... 8 广发金工互联网大数据研究 另类因子

1. 融资融券市场概况 图 1: 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 图 2: 两市融资买入额占 A 股成交比例 (%) 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 两市融资买入额占 A 股成交额比例 (%)

盈利预测 : 2014A 2015A 2016E 2017E 2018E 营业收入 ( 百万元 ) 22, , 增长率 (%) 90.50% 80.38% 44.05% 35.02% 30.22% EBITDA( 百万

事件 : 公司拟收购德国降噪隔热系统产品供应商 CCI 公司发布公告, 拟以自筹 10 亿元 外部投资者出资 9.37 亿元的现金支付方式, 收 购公司实际控制人李毅及旗下企业所持的有阜新佳创的全部股权 债权, 以最终实现 对德国 CCI 公司的收购 图 1: 收购前阜新佳创股权结构 数据来源 :

年报概况 : 2015 年, 公司实现营业收入 亿元, 同比增长 10%; 实现营业利润 2.93 亿元, 同比增长 52%; 实现利润总额 3.12 亿元, 同比增长 57%; 归属母公司净利润 2.55 亿元, 同比增长 66%; 扣非净利润 2.35 亿元, 同比增长 56% 公司

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策略深度报告

年上半年净利润预期同比增长超过 50% 公司动态 广发海外研究 公司预计 2016 年上半年净利润同比增长超过 50%, 主要由于 (1) 新增装机布局优势和存量项目提效带动发电量和利用小时数上升, 提升公司盈利能力 ;(2) 公司各项成本控制有效, 财务费用降幅显著 截止 2015

1. 融资融券市场概况 图 1: 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 图 2: 两市融资买入额占 A 股成交比例 (%) 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 两市融资买入额占 A 股成交额比例 (%)

东吴证券研究所

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印刷类传统业务承压, 归母净利润同比增长 5.91% 全年公司实现营业收入 亿元 (YoY-4.15%), 归母净利润 2.32 亿元 (YoY+5.91%), 加权平均净资产收益率 15.95%, 同比增加 0.84 个百分点 分季度来看, 四季度营业收入 3.86 亿元 (YoY-2

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申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/5/8 星期三 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史

1. 融资融券市场概况 图 1: 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 图 2: 两市融资买入额占 A 股成交比例 (%) 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 两市融资买入额占 A 股成交额比例 (%)

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低 估 值 蓝 筹 有 大 机 会 除 了 上 述 两 个 板 块 以 外, 低 估 值 蓝 筹 仍 然 被 一 些 基 金 团 队 青 睐 某 些 投 资 团 队 认 为, 目 前 市 场 震 荡 格 局 确 立 向 上 趋 势 没 有 改 变 某 基 金 公 司 认 为, 从 板 块 运 行 来

年报摘要 2012 年公司实现营业收入 7.02 亿元, 同比增长 18.78%; 实现营业利润 1.20 亿元, 比去年同期下降 6.82%; 实现利润总额 1.60 亿元, 比上年同期增长 6.19%; 归属于母公司股东的净利润为 1.35 亿元, 比去年同期增长 4.95% 公司净利润增长低于

1 王国纪元 大陆安卓端发力, 用户数 总流水从 17 年 12 月开始加速增长, 全年月流水目标 6,000 万美元 王国纪元 12 月流水正式突破 5,000 万美元,2 月总计 28 天达到 5,600 万美元 全球用户同步增长, 用户增长推动月流水增长, 王国纪元 MAU 从 2017 年

公司发布 2017 年一季报业绩, 好于此前预告 公司发布 2017 年一季度报告 : 实现营业总收入 2.22 亿元, 同比增长 39%; 实现归母公司净利润 2649 万元, 同比下滑 19%; 实现扣非净利润 1575 万元, 同比下滑 49%; 其中非经常性损益为 1074 万元 ; 公司在

策略研究快评

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1. 融资融券市场概况 图 1: 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 图 2: 两市融资买入额占 A 股成交比例 (%) 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 两市融资买入额占 A 股成交额比例 (%)

2010 年上半年经营回顾 营业收入与净利润均呈稳定增长, 上半年业绩超预期 上半年公司实现营业收入 3.55 亿元, 较去年同期增加 21.97%; 实现营业利润 6062 万元, 较去年同期增加 32.21%; 实现归属于母公司股东的净利润 4438 万元, 较去年同期增加 29.61% 上半年

公司近日发布 216 年年报, 全年实现营业收入 亿元, 同比下降 16.46%; 全年实现归母净利润 17.7 亿元, 同比下降 37.7% 点评如下 : 1 收入降幅加大, 毛利率小幅提升, 新签订单尤其海外订单增势良好 公司 216 年实现收入 亿元, 同比增速 -16

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2010Q1 2010Q2 2010Q3 2010Q4 2011Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 2012Q1 2012Q2 2012Q3 2012Q4 2013Q1 2013Q2 2013Q3 2013Q4 2014Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 渐飞研究报告 - h

用放大镜看A股、港股估值变化

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近日, 公司公开发行 A 股可转换公司债券发行上市, 此次发行人民币 12 亿元可转债, 初始转股价格 元 / 股, 债券等级为 AA, 可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年, 即 2016 年 7 月 29 日至 2022 年 7 月 28 日, 点评如下 : 1 12 亿可转债

1. 融资融券市场概况 图 1: 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 图 2: 两市融资买入额占 A 股成交比例 (%) 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 两市融资买入额占 A 股成交额比例 (%)

附录 1: 轻工造纸上市公司股东增持概况 名称 增持股东人数 净买入股份数合计 ( 万股 ) 参考市值 ( 万元 ) 占流通市值比例 (%) 永新股份 5 1, , 东港股份 1 1, , 群兴玩具 1 1,

Page 2 图 1: 已公布 218 年中报信息上市公司家数 图 2: 已公布 218 年中报信息上市公司占比 已公布 218 年中报信息上市公司数量 已公布 218 年中报信息上市公司占比 公布中报 业绩快报 业绩预告 尚未公布 6% 5% 4%

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公司近日发布 2014 年年报, 报告期内实现收入 亿元, 同比增加 12.62%; 实现归母净利润 5.37 亿元, 同比增加 2.6% 点评如下 : 1 收入增速放缓, 毛利率有所提升 公司主营业务中, 住宅精装修的比例较大, 因而收受去年地产景气下行的影响也较大, 收入增速较去年大

的 精 准 帮 扶 持 续 扩 大 有 效 投 入, 实 施 项 目 建 设 四 督 四 保 制 度, 积 极 对 接 国 家 重 大 工 程 包 和 专 项 建 设 基 金, 商 合 杭 高 铁 合 安 高 铁 京 东 方 10.5 代 线 等 一 批 重 大 项 目 开 工 建 设, 合 福 高

2012年海南党建第2期目录.FIT)

习 近 平 总 书 记 2016 两 会 新 语 一 年 一 度 的 两 会 已 经 落 下 帷 幕 会 议 期 间, 习 近 平 总 书 记 谈 改 革 聊 民 生, 在 供 给 侧 改 革 打 赢 脱 贫 攻 坚 战 保 护 生 态 环 境 和 实 现 强 军 目 标 等 多 个 方 面 发 表

标题

老 床 位 1267 张, 五 年 累 计 建 设 养 老 床 位 3394 张 年 初 确 定 的 24 项 重 大 项 目 总 体 进 展 顺 利,9 方 面 区 政 府 实 事 项 目 全 面 完 成 ( 一 ) 区 域 经 济 转 型 升 级 成 效 明 显 现 代 服 务 业 为 主 导

目 录 一 重 要 提 示... 3 二 公 司 主 要 财 务 数 据 和 股 东 变 化... 3 三 重 要 事 项... 6 四 附 录 / 21

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亚厦股份发布公告, 公司与厦门万安智能股份有限公司 ( 以下简称 万安智能 ) 自然人股东邵晓燕等签订合作框架协议, 公司拟以 万元 ( 预计 ) 收购万安智能 65% 的股权 点评如下 : 1 收购成本不高, 利于提升估值 根据框架协议内容, 此次收购价格为 2.07 倍的 PB(

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2018 年 1 月 28 日证券研究报告 大数据择时看平, 关注建筑装饰 国防军工等行业以及 图 1 沪深 300 舆情走势 粤港澳自贸区 生物育种等概念板块 互联网大数据周报 (20180128) 报告摘要 : 网络大数据之择时 图 2 大数据舆情沪深 300 择时 本周沪深 300 上涨 2.24%, 大数据择时策略本周取得正收益, 大数据舆情在沪深 300 上的最新择时观点为看平 本周具体表现及历史表现请见正文 行业表现与网络舆情 本周表现最好前五行业 : 家用电器 传媒 交通运输 计算机 建筑材料本周表现最差前五行业 : 公用事业 通信 综合 电子 非银金融本周舆情上升最快前五行业 : 建筑装饰 国防军工 食品饮料 交通运输 公用事业本周舆情下降最快前五行业 : 计算机 轻工制造 医药生物 非银金融 纺织服装本周具体行业表现与舆情表现请见正文 概念板块表现与网络舆情本周表现最好前五概念板块 : 网红经济 移动转售 在线旅游 第三方支付 网络游戏本周表现最差前五概念板块 : 稀土永磁 ST 概念 油气改革 PM2.5 次新股本周舆情上升最快前五概念板块 : 粤港澳自贸区 生物育种 高铁 动漫 互联网金融本周舆情下降最快前五概念板块 : 移动支付 次新股 冷链物流 量子通信 PM2.5 本周具体概念指数表现与舆情表现请见正文 核心假设风险 分析师 : 史庆盛,S0260513070004 02087577060 sqs@gf.com.cn 分析师 : 陈原文,S0260517080003 0755-82797057 chenyuanwen@gf.com.cn 相关研究 : 多维数据下的大数据择时策 2016-05-17 略研究互联网大数据挖掘系列专题 ( 八 ) 基于大数据挖掘的概念轮动 2016-08-22 策略 - 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 九 ) 周报中的策略经过历史数据建模 测算完成, 网络数据不断更新, 市场 受众多因素影响, 在复杂系统下存在失效可能性风险 1 / 18

目录索引 一 广发金工大数据挖掘框架简述... 5 二 网络大数据之择时... 6 本周表现... 7 历史表现... 8 三 行业表现与网络情绪... 8 四 概念板块表现与舆情... 14 五 大数据基金表现... 16 六 风险提示... 17 2 / 18

图表索引 图 1 沪深 300 舆情走势... 1 图 2 大数据舆情沪深 300 择时... 1 图 3 广发金工数据抓取体系... 5 图 4 广发金工大数据挖掘策略框架... 5 图 5 沪深 300 舆情走势... 7 图 6 沪深 300 舆情择时净值表现一览... 8 图 7 申万一级行业过去一周表现... 9 图 8 申万一级行业过去一周舆情表现... 9 图 9 采掘 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 10 图 10 传媒 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 10 图 11 电气设备 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 10 图 12 电子 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 10 图 13 房地产 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 10 图 14 纺织服装 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 10 图 15 非银金融 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 11 图 16 钢铁 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 11 图 17 公用事业 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 11 图 18 国防军工 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 11 图 19 化工 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 11 图 20 机械设备 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 11 图 21 计算机 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 12 图 22 家用电器 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 12 图 23 建筑材料 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 12 图 24 建筑装饰 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 12 图 25 交通运输 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 12 图 26 农林牧渔 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 12 图 27 汽车 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 13 图 28 轻工制造 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 13 图 29 商业贸易 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 13 图 30 食品饮料 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 13 图 31 通信 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 13 图 32 休闲服务 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 13 图 33 医药生物 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 14 图 34 银行 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 14 图 35 有色金属 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 14 图 36 综合 ( 申万 ) 行业舆情走势一览... 14 图 37 网红经济舆情走势一览... 15 图 38 移动转售舆情走势一览... 15 图 39 在线旅游舆情走势一览... 15 图 40 第三方支付舆情走势一览... 15 图 41 网络游戏舆情走势一览... 15 3 / 18

图 42 次新股舆情走势一览... 15 图 43 PM2.5 舆情走势一览... 16 图 44 油气改革舆情走势一览... 16 图 45 ST 概念舆情走势一览... 16 图 46 稀土永磁舆情走势一览... 16 表 1 大数据相关策略研究成果... 6 表 2 互联网挖掘小工具一览... 6 表 3 大数据择时本周表现 (2018.01.22-2018.01.26)... 7 表 4 大数据择时历史表现一览... 8 表 5 过去一周行业表现及舆情表现一览... 8 表 6 过去一周概念板块表现及舆情表现一览... 14 表 7 大数据基金表现一览... 16 4 / 18

一 广发金工大数据挖掘框架简述 在互联网数据挖掘与研究方面, 广发金工建立了完善的数据抓取平台以及对互联网大数据各个数据维度的研究视角 图 3 广发金工数据抓取体系 数据来源 : 广发证券发展研究中心广发金工在大数据挖掘体系下, 对整个市场的多个维度的数据进行了深入挖掘, 包括卖方研究报告 上市公司公告 股吧舆情 个股关注度以及热度新闻等多个领域 图 4 广发金工大数据挖掘策略框架 数据来源 : 广发证券发展研究中心广发金工研究了多个维度的互联网数据, 并对相关维度的数据进行了深度的研究, 构建了相关的策略 比如从公告 财报角度研究的报告 公告披露背后隐藏的投资机会 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 二 ) 等; 从股吧 社交角度研究的报告 倾听股吧之声, 洞察大盘趋势 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 三 ) 等 ; 以及从网络媒体角度分析的报告 基于互联网挖掘的热点选股策略 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 五 ) 基于大数据挖掘的关联个股投资机会 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 六 ) 基于大数据挖的 Smart Beta 策略 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 七 ) 多维数据下的大数据择时策略研究 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 八 ) 基于大数据挖掘的概念轮动策略 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 九 ) 基于大数据挖掘的行业轮动策略研究报告 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 十 ) 基于网络舆情的大类资产配置研究- 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 十一 ) 等 5 / 18

表 1 大数据相关策略研究成果 基于网络新闻热度的择时策略 互联网大数据挖掘系列专题 ( 一 ) 公告披露背后隐藏的投资机会 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 二 ) 倾听股吧之声, 洞察大盘趋势 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 三 ) 那些年一起追过的财经小编选股策略 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 四 ) 基于互联网挖掘的热点选股策略 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 五 ) 基于大数据挖掘的关联个股投资机会 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 六 ) 基于大数据挖掘的 Smart Beta 策略 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 七 ) 多维数据下的大数据择时策略研究 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 八 ) 基于大数据挖掘的概念轮动策略- 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 九 ) 基于大数据挖掘的行业轮动策略 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 十 ) 基于网络舆情的大类资产配置研究- 互联网大数据挖掘系列专题之 ( 十一 ) 数据来源 : 广发证券发展研究中心基于对大数据的研究积累, 广发金工也开发了一系列的互联网挖掘小工具, 包括上市公司公告抓取 研究报告抓取 搜索量抓取 关注度抓取等小工具 表 2 互联网挖掘小工具一览 A 股新闻热度搜索工具 A 股上市工具公告抓取工具上市公司信息变更抓取文本信息批量识别及处理汇丰 PMI 实时监测工具个股研报热点监测工具特定公告实时监测工具财经小编选股工具数据来源 : 广发证券发展研究中心本 互联网大数据周报 将利用广发金工积累的丰富的网络数据, 并结合 A 股市场的行情数据等, 在广发金工原有的研究成果的基础上, 对舆情数据在择时 选股 行业配置 概念轮动等领域进行跟踪, 给投资者对当前的市场的走势 选股 行业配置 概念轮动等领域提供参考 二 网络大数据之择时 股市的涨跌通常伴随着成交额的增减变动, 而散户投资者作为 A 股成交额的主力军, 他们的情绪对市场涨跌有着推波助澜的作用, 是一种领先于市场行情的指标 当投资者对市场情绪较乐观时, 会先搜索 关注相关标的的财务数据 行业信息等相关信息, 然后进行投资交易, 而行情数据是投资者交易的结果, 已经反映了这些情绪的变动, 是相对于投资者情绪的滞后数据 我们基于一些热门专业的财经网站和搜索引擎, 比如百度搜索引擎 东方财富网 新浪财经 雪球网 和讯财经等互联网数据源, 利用网站上股票的关注人数 搜索量数据, 得到关于大盘的情绪指标, 利用这些舆情指标探讨网络热度数据在大盘指数上的择时应用 基于广发金工团队对大数据舆情在择时研究中的积累, 得到的研究结论是 : 当当日网络舆情指标较大时, 次日股市上涨的可能性较大, 当当日网络舆情指标较小时, 次日股市下跌的可能性较大 只有当网络舆情在短期内积累到一定程度时, 次日股市上涨才会成为一个可预测的事件, 同理, 只有当网络舆情在短期内下跌到一定程度时, 次日股市的下跌的可能性才更大 为了更好地描述这一过程, 对网络 6 / 18

舆情指标设置一个阈值, 高于或者低于某个阈值, 才发出看多或者看空的信号 为了更够动态地描述网络舆情数据的变化, 因此, 需要寻找到不同时点上的阈值, 才能准确地运用网络舆情数据预测次日市场的涨跌走势 策略原理 : 设置布林通道 : 以热度数据的 M 日均值构造均线, 以 M 日热度数据的标准差的 N 倍构造上轨 下轨, 即 : 布林通道上轨 = 热度数据的 M 日均值 +N*M 日热度的标准差 ; 布林通道下轨 = 热度数据的 M 日均值 -N*M 日热度的标准差 ; 择时策略 : 当日热度突破通道上轨, 则发出看多信号, 次日买入 ; 当日热度突破通道下轨, 则发出看空信号, 次日卖出 ; 相连两日发出不同信号, 先平仓后根据信号进行买卖 ; 相连两日的第二日不发出信号, 次日开盘直接平仓, 考虑可以做空的收益 ; 注 : 本周报跟踪的是利用网络舆情数据对沪深 300 指数的择时跟踪 图 5 沪深 300 舆情走势 本周表现 表 3 大数据择时本周表现 (2018.01.22-2018.01.26) 本周收益率 2.24% 看多次数 5 本周盈亏 盈 看多胜率 80.00% 最大回撤 -0.57% 看空次数 0 胜率 80.00% 看空胜率 #DIV/0! 数据来源 : 广发证券发展研究中心 7 / 18

历史表现 表 4 大数据择时历史表现一览 分年度指标统计累计收益率最大回撤胜率看多次数看多胜率看空次数看空胜率年度盈亏 2011 71.82% -6.41% 61.49% 81 55.56% 92 67.39% 盈 2012 47.78% -10.31% 56.46% 97 57.73% 112 55.36% 盈 2013 18.11% -10.73% 55.38% 70 58.57% 116 53.45% 盈 2014 55.79% -4.72% 58.76% 110 60.00% 84 57.14% 盈 2015 115.53% -18.11% 55.50% 92 61.96% 117 50.43% 盈 2016 15.65% -12.47% 51.26% 65 55.38% 134 49.25% 盈 2017 0.45% -8.63% 50.25% 100 56.00% 97 44.33% 盈 2018 年至今 3.19% -1.98% 68.75% 14 78.57% 2 0.00% 盈 整体 1107.06% -18.11% 55.68% 629 58.51% 754 53.32% 盈 数据来源 : 广发证券发展研究中心 图 6 沪深 300 舆情择时净值表现一览 三 行业表现与网络情绪 本部分内容主要是根据申万一级行业分类, 跟踪过去一周申万一级行业指数走 势与网络舆情之间的关系 表 5 过去一周行业表现及舆情表现一览 本周表现最好前五行业 本周表现最差前五行业 家用电器 :5.86% 公用事业 :0.64% 传媒 :5.45% 通信 :0.54% 交通运输 :3.50% 综合 :0.51% 计算机 :3.45% 电子 :0.00% 建筑材料 :3.41% 非银金融 :-0.19% 8 / 18

建筑装饰 国防军工 食品饮料 交通运输 公用事业 农林牧渔 通信 房地产 商业贸易 采掘 休闲服务 综合 传媒 化工 建筑材料 电气设备 机械设备 有色金属 汽车 电子 家用电器 钢铁 银行 计算机 轻工制造 医药生物 非银金融 纺织服装 家用电器传媒交通运输计算机建筑材料休闲服务采掘银行国防军工有色金属食品饮料房地产农林牧渔钢铁建筑装饰商业贸易电气设备机械设备纺织服装汽车化工轻工制造医药生物公用事业通信综合电子非银金融 本周舆情上升最快前五行业 本周舆情下降最快前五行业 建筑装饰 :18.46% 计算机 :-13.71% 国防军工 :14.44% 轻工制造 :-15.98% 食品饮料 :7.10% 医药生物 :-20.94% 交通运输 :6.60% 非银金融 :-21.03% 公用事业 :4.37% 纺织服装 :-50.00% 数据来源 : Wind 广发证券发展研究中心 图 7 申万一级行业过去一周表现 申万行业过去一周收益率 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% 图 8 申万一级行业过去一周舆情表现 申万行业过去一周舆情表现 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% -30.00% -40.00% -50.00% -60.00% 9 / 18

图 9 采掘 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 10 传媒 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 11 电气设备 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 12 电子 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 13 房地产 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 14 纺织服装 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 10 / 18

图 15 非银金融 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 16 钢铁 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 17 公用事业 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 18 国防军工 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 19 化工 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 20 机械设备 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 11 / 18

图 21 计算机 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 22 家用电器 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 23 建筑材料 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 24 建筑装饰 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 据来源 :Wind 广发证券发展研究中心 图 25 交通运输 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 26 农林牧渔 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 12 / 18

图 27 汽车 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 28 轻工制造 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 29 商业贸易 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 30 食品饮料 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 31 通信 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 32 休闲服务 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 13 / 18

图 33 医药生物 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 34 银行 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 35 有色金属 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 图 36 综合 ( 申万 ) 行业舆情走势一览 四 概念板块表现与舆情 近年来,A 股市场上概念 热点的炒作频繁, 例如今年来的 深港通 国企改革 互联网金融 OLED 等, 相关个股在某一概念 热点背景下, 往往在中短期时间内有较好的市场表现 如何抓住这种热点 概念带来的投资机会, 是当前量化研究的一个难点 本节内容主要统计过去 1 周 wind 概念板块指数中表现最好以及最差的几个概念板块的行情表现以及对应的网络舆情表现 表 6 过去一周概念板块表现及舆情表现一览 涨幅前五概念指数本周行情表现本周舆情表现 网红经济 5.37% 18.72% 移动转售 5.09% 3.39% 在线旅游 4.27% 4.62% 第三方支付 4.06% -6.17% 网络游戏 4.02% 8.49% 跌幅前五概念指数本周行情表现本周舆情表现 次新股 -4.33% -37.55% PM2.5-1.55% -61.82% 油气改革 -1.12% -3.95% 14 / 18

ST 概念 -1.08% -16.26% 稀土永磁 -0.44% 3.17% 数据来源 : Wind 广发证券发展研究中心 图 37 网红经济舆情走势一览 图 38 移动转售舆情走势一览 网红经济 网红经济舆情走势 移动转售 移动转售舆情走势 6800 2000 1920 62 6700 6600 6500 1500 1000 500 1900 1880 1860 1840 61 60 59 6400 0 1820 58 图 39 在线旅游舆情走势一览 图 40 第三方支付舆情走势一览 在线旅游 在线旅游舆情走势 第三方支付 第三方支付舆情走势 4800 250 4500 1100 4750 4700 4650 200 150 100 50 4450 4400 4350 4300 1050 1000 950 900 850 4600 0 4250 800 图 41 网络游戏舆情走势一览 图 42 次新股舆情走势一览 网络游戏 网络游戏舆情走势 次新股 次新股舆情走势 7200 2600 26500 2000 7100 7000 6900 6800 2500 2400 2300 2200 2100 26000 25500 1500 1000 500 6700 2000 25000 0 15 / 18

图 43 PM2.5 舆情走势一览 图 44 油气改革舆情走势一览 PM2.5 PM2.5 舆情走势 油气改革 油气改革舆情走势 3850 3800 3750 3700 3650 3600 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1725 1720 1715 1710 1705 1700 1695 1690 250 200 150 100 50 0 图 45 ST 概念舆情走势一览 图 46 稀土永磁舆情走势一览 ST 概念 ST 概念舆情走势 稀土永磁 稀土永磁舆情走势 2190 2180 2170 2160 2150 2140 2130 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 3240 3220 3200 3180 3160 3140 220 210 200 190 180 170 160 五 大数据基金表现 表 7 大数据基金表现一览 基金代码 基金名称 基金成立以来表现 最近一周表现 最近一个月表现 最大回撤 夏普比率 005437.OF 易方达易百智能量化策略 A 0.00% #DIV/0! #DIV/0! 0.00% 0.00 005438.OF 易方达易百智能量化策略 C -0.01% #DIV/0! #DIV/0! -0.01% 0.00 002269.OF 银华大数据 -0.50% 2.16% 5.96% -11.58% 0.36 002588.OF 博时银智大数据 100A 50.90% 1.47% 7.86% -9.18% 2.88 001637.OF 嘉实腾讯自选股大数据 14.60% 1.15% 3.52% -14.73% -8.53 001420.OF 南方大数据 300A 19.94% 1.07% 4.39% -24.69% -1.44 001426.OF 南方大数据 300C 18.97% 1.06% 4.36% -24.72% -1.77 003416.OF 招商财经大数据策略 -5.27% 1.06% 9.72% -24.95% -21.26 002967.OF 浙商大数据智选消费 12.50% 0.99% 4.17% -6.17% -3.54 001113.OF 南方大数据 100A -11.71% 0.95% 3.76% -49.78% 3.88 002236.OF 大成互联网 + 大数据 A 7.10% 0.94% 1.71% -19.91% -8.36 16 / 18

002263.OF 泰达宏利同顺大数据 A 30.03% 0.85% 3.52% -11.85% 3.18 519677.OF 银河定投宝 80.90% 0.72% 3.79% -50.42% -1.40 003055.OF 博时招财二号大数据 3.40% 0.68% 0.98% -2.09% 11.16 519132.OF 海富通东财大数据 10.70% 0.64% 5.03% -17.16% -11.43 001242.OF 博时淘金大数据 100A 3.90% 0.62% 5.58% -53.98% 8.80 001243.OF 博时淘金大数据 100I 3.93% 0.62% 5.58% -53.97% 8.81 002465.OF 东兴众智优选 6.30% 0.57% -0.65% -12.87% -7.54 001238.OF 博时招财一号大数据 2.90% 0.00% 0.00% -3.48% 1.74 000826.OF 广发中证百发 100A 31.02% -0.20% 4.41% -60.21% -8.27 000827.OF 广发中证百发 100E 30.79% -0.20% 4.42% -60.22% -8.34 001564.OF 东方红京东大数据 51.20% -0.20% 2.72% -18.03% 10.24 001735.OF 广发百发大数据策略成长 E 0.10% -0.40% 0.60% -14.87% -3.40 001734.OF 广发百发大数据策略成长 A 0.00% -0.40% 0.70% -14.97% -3.42 001030.OF 天弘云端生活优选 -15.20% -0.41% 4.06% -59.00% -5.11 数据来源 :Wind 广发证券发展研究中心 六 风险提示 周报中的策略经过历史数据建模 测算完成, 网络数据不断更新, 市场受众多 因素影响, 在复杂系统下存在失效可能性风险 17 / 18

广发证券 行业投资评级说明 买入 : 预期未来 12 个月内, 股价表现强于大盘 10% 以上 持有 : 预期未来 12 个月内, 股价相对大盘的变动幅度介于 -10%~+10% 卖出 : 预期未来 12 个月内, 股价表现弱于大盘 10% 以上 广发证券 公司投资评级说明 买入 : 预期未来 12 个月内, 股价表现强于大盘 15% 以上 谨慎增持 : 预期未来 12 个月内, 股价表现强于大盘 5%-15% 持有 : 预期未来 12 个月内, 股价相对大盘的变动幅度介于 -5%~+5% 卖出 : 预期未来 12 个月内, 股价表现弱于大盘 5% 以上 Table_Address 联系我们 地址 广州市深圳市北京市上海市 广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 A 座 1401 深圳福田区益田路 6001 号太平金融大厦 31 楼 北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 18 层 邮政编码 510620 518000 100045 200120 客服邮箱 服务热线 免责声明 gfyf@gf.com.cn 上海浦东新区世纪大道 8 号 国金中心一期 16 层 广发证券股份有限公司 ( 以下简称 广发证券 ) 具备证券投资咨询业务资格 本报告只发送给广发证券重点客户, 不对外公开发 布, 只有接收客户才可以使用, 且对于接收客户而言具有相关保密义务 广发证券并不因相关人员通过其他途径收到或阅读本报告 而视其为广发证券的客户 本报告的内容 观点或建议并未考虑个别客户的特定状况, 不应被视为对特定客户关于特定证券或金融 工具的投资建议 本报告发送给某客户是基于该客户被认为有能力独立评估投资风险 独立行使投资决策并独立承担相应风险 本报告所载资料的来源及观点的出处皆被广发证券股份有限公司认为可靠, 但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证 报告 内容仅供参考, 报告中的信息或所表达观点不构成所涉证券买卖的出价或询价 广发证券不对因使用本报告的内容而引致的损失承 担任何责任, 除非法律法规有明确规定 客户不应以本报告取代其独立判断或仅根据本报告做出决策 广发证券可发出其它与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告 本报告反映研究人员的不同观点 见解及分析方法, 并不代表 广发证券或其附属机构的立场 报告所载资料 意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断, 可随时更改且不予通告 本报告旨在发送给广发证券的特定客户及其它专业人士 未经广发证券事先书面许可, 任何机构或个人不得以任何形式翻版 复 制 刊登 转载和引用, 否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版 复制 刊登 转载和引用者承担 18 / 18