华龙证券投行动态信息汇总 第一百六十三期 北京分公司质量控制部 (2018 年 09 月 08 日 -2018 年 09 月 14 日 )
目录 一 首次公开发行股票申请企业情况... 2 ( 一 ) 新增审核企业... 2 1 上交所主板... 2 2 深交所中小板... 2 3 深交所创业板... 3 4 试点创新企业... 3 ( 二 ) 发审委审核情况... 3 二 再融资申请企业情况... 7 ( 一 ) 公开发行... 7 ( 二 ) 非公开发行... 8 1 非公开发行市场概况... 8 2 定向增发情况... 8 ( 三 ) 配股 可转债 可交债 优先股... 8 1 可转债... 8 2 可交债... 10 3 配股... 10 4 优先股... 10 三 公司债申请及发行情况... 11 ( 一 ) 公司债券 ( 面向公共投资者 ) 于中国证监会审核情况... 11 ( 二 ) 公司债 ( 面向合格投资者 ) 于中国证监会审核情况... 11 1 上交所... 11 2 深交所... 11 ( 三 ) 公司债 ( 面向合格投资者 ) 于上交所 深交所预审核情况... 11 1 上交所... 11 2 深交所... 12 ( 四 ) 于交易所上市交易公司债... 12 四 并购重组申请企业情况... 15 ( 一 ) 新增审核企业... 15 ( 二 ) 重组委审核情况... 15 ( 三 ) 公告董事会预案的公司及要点... 15 五 非上市公众公司申请企业情况... 20 ( 一 ) 新增于证监会审核的企业... 20 ( 二 ) 新三板市场交易情况... 20 六 新三板定增情况统计... 20 北京分公司质量控制部 I
华龙证券股份有限公司北京分公司 投行动态信息汇总第一百六十三期 (2018 年 09 月 08 日 -2018 年 09 月 14 日 ) 本周报涉及 :1. 首发企业 2. 再融资企业 3. 公司债申请发行企业 4. 并购重组 5. 非上市公众公司的行政许可事项 6. 新三板定增市盈率统计 一 首次公开发行股票申请企业情况 截至 2018 年 9 月 13 日, 中国证监会受理首发及发行存托凭证企业 288 家, 其中已过会 30 家, 未过会 258 家 未过会企业中正常待审企业 222 家, 中 止审查企业 36 家 具体情况如下表所示 : 审核情况主板中小板创业板创新试点企业 受理企业数 131 71 105 1 已过会企业数 11 9 10 0 正常待审企业数 106 57 78 1 中止审查企业数 14 5 17 0 新增审核企业 0 0 2 0 发审委审核情况 : 0 1 3 0 其中未通过家数 0 0 1 0 审核通过率 - 100.00% 66.67% - 9 月 14 日, 证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请, 深交所中小 板 : 长城证券股份有限公司, 深交所创业板 : 无锡蠡湖增压技术股份有限公 司 上述企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程, 并陆续刊登招股 文件 上述 2 家企业融资总额不超过 25 亿元 ( 一 ) 新增审核企业 1 上交所主板 从 2018 年 09 月 07 日起至 2018 年 09 月 13 日为止, 上交所主板无新增审 核企业 2 深交所中小板 从 2018 年 09 月 07 日起至 2018 年 09 月 13 日为止, 深交所中小板无新增 审核企业 北京分公司质量控制部 2
3 深交所创业板 从 2018 年 09 月 07 日起至 2018 年 09 月 13 日为止, 深交所创业板新增 2 家审核企业 序号 申请企业 拟上市板块 1 常州中英科技 创业板 2 华辰精密装备 ( 昆山 ) 创业板 4 试点创新企业 从 2018 年 09 月 07 日起至 2018 年 09 月 13 日为止, 无新增试点创新企业 发行股票或存托凭证 ( 二 ) 发审委审核情况 本期共召开 2 次发审会审核 IPO 企业, 共 4 家企业上会, 与上周持平, 其中 3 家过会, 深圳市宇驰检测技术股份有限公司未获通过 深圳市宇驰检测技术股份有限公司未获通过的原因在于发行人股东被疑存在股份代持或信托持股的情形, 发行人资产 技术 业务被疑存在来自宇星科技的情形 ; 发行人业绩的真实性存疑 ; 此外发行人享受税收优惠政策的合法性存疑等 北京分公司质量控制部 3
序号 上会企业 拟上市板 经营业绩 ( 扣非后归属于母公司所有者的净利润单位 : 万元 ) 2017 2016 2015 上会主要关注问题 1 2 湖南宇晶机器股份有限公司 中山市 中小板 创业板 7,658.6 2 10,088. 90 2,956. 08 8,335. 69 1,165. 23 8,632. 23 1 请发行人代表结合 2018 年在手订单和同行业可比公司的情况说明发行人的行业地位和核心竞争力, 是否存在技术迭代的风险, 是否存在影响发行人持续盈利能力的不利情形 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 2 报告期内发行人营业收入逐年上升, 主要客户较为集中 请发行人代表 :(1) 说明发行人客户集中是否符合行业特征, 与同行业可比上市公司是否一致 ;(2) 说明发行人与蓝思科技交易的定价机制及价格公允性, 是否存在利益输送情形 ;(3) 说明发行人与蓝思科技的合同条款 信用政策 结算及收款方式与其他客户是否存在差异 ;(4) 结合主要客户在行业中的地位和经营状况, 说明与主要客户合作的可持续性, 是否对蓝思科技存在重大依赖, 相关风险是否充分披露 ;(5) 针对客户集中度较高的情况, 说明发行人已经和将要采取的应对措施 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 3 报告期内, 发行人多线切割机收入显著低于多线切割机技术改造收入, 多线切割机技术改造业务毛利率显著高于多线切割机 请发行人代表说明 :(1) 报告期内多线切割机销售收入一直规模较小, 增长较为乏力的原因 ;(2) 多线切割机技术改造收入自 2017 年度以来迅速增长的商业合理性及可持续性 ;(3) 多线切割机和多线切割机技术改造之间的联系和区别, 两者毛利率差异较大的原因及其合理性 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 4 报告期各期末, 发行人应收账款账面余额较大, 占营业收入比例波动较大 请发行人代表说明 : (1)2015 年 2016 年末应收账款余额占当期营业收入比例较高的原因,2017 年收入大幅增加但应收账款余额却下降的原因及其合理性 ;(2) 报告期各期末主要客户应收账款的结算进度是否符合结算条款的具体约定, 是否存在通过放宽信用政策扩大收入规模的情形 ;(3) 报告期内逾期应收账款逐年大幅下降的原因及合理性 ;(4) 应收款项坏账准备计提是否充分 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 1 报告期发行人营业收入基本持平, 应收账款呈现较大幅度上升趋势, 应收账款周转率逐年下滑 请发行人代表说明 :(1) 对执行周期较长的设备合同收入确认方法, 与同行业公司是否存在差异, 是否符合会计准则的规定 ;(2) 研发项目收入持续增加的原因, 研发项目收入的产品对应的研发投入金额, 北京分公司质量控制部 4
金马科技娱乐设备股份有限公司 将研发产品成本计入研发费用 产品毛利率为 100% 的相关会计处理是否与行业惯例一致, 是否符合企业会计准则的规定 ;(3) 发行人申报财务报表与原始报表调整将部分安装收入确认时点由完工百分比法调整为与销售确认时点一致的性质, 履行的内部决策程序, 是否符合企业会计准则的规定, 是否存在被税务主管部门追缴税款的风险 ;(4) 应收账款呈现较大幅度上升趋势 应收账款周转率则呈现逐年下滑的原因, 是否存在放宽信用期限的情形 ;(5) 逾期应收账款占比较高的原因及合理性, 期后回款情况, 相关坏账准备计提政策是否谨慎 充分 ;(6) 前次首发申请被否的原因, 针对前次否决问题的整改措施和合规情况, 相关整改效果是否稳定 持续 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 2 报告期内发行人存货余额较大且呈增长趋势, 其中在产品金额较大, 部分在产品库龄较长 请发行人代表说明 :(1) 在产品库存金额较大且逐年增长的原因, 长库龄在产品金额较大的原因, 不能按时完成相关产品安装的纠纷解决机制 ;(2) 发行人以预收账款能够覆盖部分暂停项目成本为由不计提相关存货跌价准备是否合理, 相关处理是否符合相关合同的约定及企业会计准则的规定 ;(3) 报告期内是否曾出现下游客户取消订单或延迟验收等情况, 发行人是否对可能产生存货滞压和跌价的风险采取了有效应对措施 ;(4) 发出商品 厂外在产品的管理 盘点情况, 相关内部控制制度及执行情况 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 3 报告期内发行人与其关联方之间存在持续性的关联交易, 关联方当前基本处于微利 亏损状态 请发行人代表说明 :(1) 报告期内关联交易的原因和背景 定价依据以及对发行人利润的影响 ;(2) 未来关联交易方面的计划安排 规范举措, 发行人如何采取必要措施确保关联交易定价的公允性 ;(3) 是否存在关联交易非关联化的情形, 相关信息披露是否真实 准确 完整, 是否制定相关内部控制制度保证发行人经营的独立性 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 4 报告期发行人综合毛利率持续上升, 但其中大部分游乐设施产品类别毛利率持续下滑, 其他 ( 配件 维修 安装 ) 的毛利率 2017 年较 2016 年大幅下滑, 融入动漫元素类游乐设施的毛利率较 2015 年 2016 年大幅下滑 请发行人代表 :(1) 结合产品的定价原则和依据, 说明各类产品类别的毛利率报告期内变化的原因及合理性 ;(2) 结合融入动漫元素类游乐设施的毛利率较低的情况, 说明募投项目 融入动漫元素游乐设施项目 的必要性及相关效益预测的合理性 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 5 发行人生产的大型游乐设施属于特种设备, 关系到使用者的人身安全 请发行人代表说明 : (1) 是否已按照相关律法规要求, 取得相应生产 销售 安装 改造 维修许可以及其他必须的业务资质, 取得过程是否合法合规, 是否存在到期或即将到期无法续期的风险 ;(2) 开展生产 销售 安装 改造 维修等业务过程中是否已履行必要的验收检验 质量监督 安全监察等所有程序, 相关质量 安全手续是否完备 ;(3) 发行人从成立至今是否因产品质量 安全问题发生过事故或被相关部门进行过处 北京分公司质量控制部 5
3 4 深圳市隆利科技股份有限公司 深圳市宇驰检测 创业板 创业板 - 5,054.6 9 6,684. 25 3,406. 32 1,922. 40 2,141. 99 罚, 是否存在此方面纠纷或潜在纠纷 ;(4) 是否已就确保产品质量以及防范安全风险建立充分的内部控制制度, 该等制度的执行是否有效 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 1 报告期发行人营业收入逐年上升, 净利润波动幅度较大, 主营业务毛利率逐年提升 请发行人代表说明 :(1) 报告期净利润变动趋势与营业收入不相匹配的原因及合理性 ;(2) 报告期发行人主营业务毛利率的影响因素 持续上升原因及合理性, 是否与同行业可比公司变化趋势一致 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 2 发行人各期经营性现金流量净额变动较大, 资产负债率高于同行业可比公司, 流动比率与速动比率均低于同行业可比公司 请发行人代表说明 :(1) 报告期内各期经营性现金流量净额波动较大, 且与当期净利润不匹配的原因及合理性 ;(2) 报告期内经营性现金流量净额变化趋势是否与同行业可比公司存在重大差异 ;(3) 当前财务结构是否存在重大风险, 是否足以支撑发行人日常经营与持续发展 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 3 发行人产品集中于背光显示模组, 而 OLED 技术已实现在手机上快速应用 请发行人代表说明 : (1) 技术优势和核心竞争力及其可持续性 ;(2)OLED 屏幕 ( 不需要背光模组 ) 在手机中快速推广对发行人的产品结构和持续盈利能力的影响, 以及发行人应对措施 ;(3) 市场占有率和行业地位 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 4 2014 年 9 月, 发行人以象征性价格收购员工设立的隆晟泰和创兴盛两家公司, 并将其业务合并至发行人体系 请发行人代表说明 :(1) 发行人以象征性价格受让员工持有的隆晟泰和创兴盛公司股权的合理性和公允性, 相关员工利益是否受损 ;(2) 上述员工持股是否为其真实意思表示, 是否存在受托代持 利益输送或者其他利益安排 ;(3) 隆晟泰 创兴盛为发行人提供担保是否合法合规, 是否存在其他对外担保行为 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 5 请发行人代表说明:(1) 深圳市德仓科技有限公司相关诉讼进展情况, 对本次发行的影响 ; (2) 香港子公司宝隆高科与银行租赁协议的具体内容, 协议执行情况 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 未通过 1 发行人多名董事 高管 员工曾在宇星科技任职 控股股东和实际控制人何雁 2000 年 9 月至申报日一直在贵州省遵义市国土资源勘测规划院工作 请发行人代表说明 :(1) 发行人股东是否存在股份代持或信托持股的情形 ;(2) 资产 技术 业务是否有来自宇星科技的情形, 是否存在纠纷或潜在纠纷 ; 发行人及股东 客户和供应商与宇星科技是否存在关联关系 ;(3) 曾任职于宇星科技的人员是否存在竞业限制, 何姝等自宇星科技离职后未履行竞业禁止义务是否存在纠纷或潜在纠纷 ;(4) 赛宝伦 深圳绿恩 格瑞斯特 华正明与宇星科技及其股东是否存在关联关系, 报告期发行人与上述 4 家公司之间 北京分公司质量控制部 6
技术股份有限公司 二 再融资申请企业情况 交易的公允性 必要性 ;(5)2014 年 12 月, 刘洋向何姝低价转让发行人股份的真实原因, 是否存在委托持股 信托持股或其他利益安排 ;(6) 何雁 何姝是否签署一致行动协议, 保持控制权稳定性的措施及冲突解决机制, 何雁作为发行人股东的适格性 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 2 报告期发行人营业收入持续增长, 毛利率高于同行业平均水平, 销售费用率和管理费用率低于行业平均水平, 应收账款期末余额增幅较大 请发行人代表说明 :(1) 营业收入大幅增长的原因, 报告期函证及回函比例较低的原因及合理性, 收入确认是否真实 准确 完整 ;(2) 报告期毛利率高于行业平均水平的原因及合理性, 各项业务检测平均单价整体呈下降趋势的原因及对未来盈利能力的影响 ;(3) 销售费用率和管理费用率低于同行业可比公司均值的原因及合理性 ;(4)2017 年末 2018 年 6 月末应收账款余额大幅增加的原因及合理性, 是否存在放宽信用政策促进销售的情形 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 3 发行人的客户和供应商中有多家公司的股东 高管曾在宇星科技任职, 发行人年销售额 50 万以上的客户中, 与宇星科技重叠的客户为 18 家 请发行人代表说明 :(1) 报告期对曾任职于宇星科技的其他核心人员投资或任职的 10 家客户的销售收入逐期增加的原因及合理性, 定价是否公允 ;(2) 主营业务与宇星科技显著不同, 但存在客户和供应商重叠的原因及合理性 ;(3) 对 18 家重叠客户报告期销售金额持续增长的原因及合理性, 业务获取的方式及定价是否公允 ;(4) 是否存在共同开发或共享知识产权的情形, 是否存在转移费用或成本的情形 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 4 报告期内, 发行人享受软件企业税收优惠政策 请发行人代表说明 :(1) 将检测业务收入认定为软件产品开发销售收入是否合理 合规 ;(2) 是否存在因不应享受软件企业所得税优惠政策而被税务部门追缴税款并予以处罚的风险, 是否有应对措施 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 ( 一 ) 公开发行 本周无公告公开发行董事会预案的公司 北京分公司质量控制部 7
( 二 ) 非公开发行 1 非公开发行市场概况从 2018 年 09 月 08 日起至 2018 年 09 月 14 日为止, 无上市公司首次公告非公开发行普通 A 股预案 ; 有 2 家获证监会发审委审核通过的企业, 为科大智能 (300222) 安通控股(600179); 有 1 家获证监会核准的企业, 为通达股份 (002560) 2 定向增发情况本期有 2 家上市公司定向增发新增股份上市, 为丰林集团 格林美 发行人 ( 三 ) 配股 可转债 可交债 优先股 1 可转债 发行价格 ( 元 ) 底价 ( 元 ) 发行前日较底价溢价 (%) 发行价较底价溢价 (%) 本期长沙岱勒新材料科技股份有限公司 苏州中来光伏新材股份有限公司 广州迪森热能技术股份有限公司 海南钧达汽车饰件 股份有限公司 安徽中鼎密封件股份有限公司可转债获通过 发行价较市场价比率 (%) 发行数量 ( 万股 ) 发行规模 ( 亿元 ) 定向增发类型 定增股份上市日 丰林集团 3.37 3.36 6.25% 0.30% 92.33% 19,129.68 6.45 市场发行 2018/9/12 格林美 5.46 5.46 6.59% 0.00% 94.14% 33,626.37 18.36 市场发行 2018/9/13 上会企业长沙岱勒新材料科技股份有限公司苏州中来光伏新材 - 主要问题 1 报告期内发行人综合毛利率持续下滑,2018 年 1 季度扣非后归属母公司净利润下滑幅度较大 请发行人代表 :(1) 结合 北京分公司质量控制部 8
股份有限公司 广州迪森热能技术股份有限公司 海南钧达汽车饰件股份有限公司 2018 年半年报及同行业经营情况, 说明业绩下滑原因及相关影响因素是否已消除 ;(2) 结合国家相关政策变化 行业趋势 在手订单 光伏电站发展前景及市场需求等, 说明生产经营是否发生重大变化, 是否对生产经营和持续盈利能力产生重大不利影响 ;(3) 说明发行人是否采取有效措施改善盈利能力 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 2 发行人本次募集资金拟投向年产 1.5GW N 型单晶双面 TOPCon 电池项目 请发行人代表说明 :(1) 本次募投项目与前次募投项目年产 2.1GW N 型单晶双面太阳能电池项目的差异, 本次募投项目的技术目前是否已经产业化或具备产业化的能力 ;(2) 前次募投项目未建成的 7 条生产线是否影响本次募投项目实施和未来盈利能力 ;(3) 未来行业是否仍存在周期性波动, 行业发展 市场竞争 技术进步是否对募投项目实施带来不利影响 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 1 发行人 2015-2017 年锅炉产品的产能利用率较低, 本次募集资金中的 2.7 亿元用于 常州锅炉年产 20,000 蒸吨清洁能源锅炉改扩建项目 请发行人代表说明:(1) 现有锅炉产品产能利用率整体较低的原因及合理性, 与同行业可比公司的情况是否相符 ;(2) 本次进行大规模产能扩张的必要性, 效益预测是否谨慎, 募投项目达产后新增产能消化的具体措施 ;(3) 本项目尚有 1 块土地未取得, 目前办理项目用地的进展情况 项目用地的取得是否存在障碍及相应的应对措施 ;(4) 相关事项是否在募集说明书中充分披露 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 2 报告期内, 发行人及其子公司多次受到相关部门的行政处罚, 金额较大 请发行人代表说明 :(1) 报告期内所受的行政处罚涉及的违法行为是否属于重大违法违规行为 整改情况及效果 ;(2)2017 年 12 月佛山中瑞因超标排放大气污染物被佛山市三水区环保局处以 22.5 万元的罚款是否属于重大违法行为及其相关认定依据 ;(3) 发行人的内部控制制度是否健全并有效运行 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 - 1 截至 2017 年 12 月 31 日, 发行人合并财务报表中商誉占总资产的比重较高 请发行人代表说明 :(1) 商誉价值的确认依安徽中鼎密封件股据 ;(2) 商誉测试的各项参数指标选取是否谨慎 合理, 是否符合标的资产的实际经营情况, 减值准备计提是否充分 请保荐代份有限公司表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 有 3 家上市公司公告公开发行可转换公司债券预案, 为江化微 (603078) 海鸥股份(603269) 圣达生物(603079) 基本情 况见下表 : 序号 代码 名称 发行期限 ( 年 ) 方案要点 1 603078.SH 江化微 6 本次公开发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 29,500.00 万元 ( 含 29,500.00 万元 ), 扣除发行费用后, 募集资金将投资于项目建设 2 603269.SH 海鸥股份 6 本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 25,000 万元 ( 含 25,000 万元 ), 扣除发行费用 北京分公司质量控制部 9
后, 募集资金用于项目建设及补充流动资金 3 603079.SH 圣达生物 6 本次发行的募集资金总额不超过人民币 30,718.92 万元 ( 含 30,718.92 万元 ), 扣除发行费用后, 募集资金用于关于通辽市黄河龙生物工程有限公司股权收购及增资项目 年产 1,000 吨乳酸链球菌素项目及年产 2,000 吨蔗糖发酵物项目 本期有 2 家企业可转换公司债券发行上市, 为机电转债 蓝盾转债 交易代码 128045. SZ 123015. SZ 债券简称机电转债蓝盾转债 发行规模 ( 亿 ) 发行期限 ( 年 ) 债券评级 主体评级 票面利率 (%) 21.00 6.00 AAA AA+ 0.20 5.38 6.00 AA AA 0.40 特殊条款 增信方式 不可撤销连带责任担保 上市日期 2018/9/ 14 2018/9/ 13 上市地点 深交所 深交所 发行人行业 ( 二级 ) 资本货物 软件与服务 2 可交债 本期无企业完成可交换公司债券发行 3 配股本期无上市公司公告配股预案 4 优先股本期无上市公司公告优先股预案 北京分公司质量控制部 10
三 公司债申请及发行情况 ( 一 ) 公司债券 ( 面向公共投资者 ) 于中国证监会审核情况 本期无新增面向公众投资者发行的审核企业 ( 二 ) 公司债 ( 面向合格投资者 ) 于中国证监会审核情况 1 上交所 截至 2018 年 09 月 13 日, 新增 4 家于中国证监会审核的拟在上交所面向合 格投资者公开发行的公司债企业 序号 2 深交所 截至 2018 年 09 月 13 日, 新增 1 家于中国证监会审核的拟在深交所面向合 格投资者公开发行的公司债企业 申请企业 1 江西省港航建设投资有限公司 2 中航证券有限公司 3 无锡市市政公用产业集团有限公司 4 起步股份有限公司 序号 ( 三 ) 公司债 ( 面向合格投资者 ) 于上交所 深交所预审核情况 1 上交所 从 2018 年 09 月 08 日起至 2018 年 09 月 14 日为止, 共新增 30 家于中国证 监会审核的拟在上交所面向合格投资者公开发行的公司债企业, 其中 20 家为私 募 ( 包括 1 家可续期公司债券,2 家可交换公司债券,2 家绿色公司债券 ),10 家为公募 ( 包括 2 家可续期公司债券,1 家创新创业公司债券 ) 序号 申请企业 1 厦门中骏集团有限公司 申请企业 1 华泰证券股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 2 无锡国家工业设计园产业集团有限公司非公开发行 2018 年公司债券 3 济南高新控股集团有限公司 2018 年非公开发行公司债券 4 陕西煤业化工集团有限责任公司 2018 年非公开发行公司债券 5 重庆三峡融资担保集团股份有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券 6 上海新华发行集团有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券 北京分公司质量控制部 11
7 象山县大目湾新城投资开发有限公司 2018 年非公开发行公司债券 8 广东恒健投资控股有限公司公开发行 2018 年公司债券 9 江苏亨通光电股份有限公司公开发行 2018 年创新创业公司债券 10 信达地产股份有限公司非公开发行 2018 年公司债券 11 漳州市九龙江集团有限公司公开发行 2018 年可续期公司债券 12 国药控股 ( 中国 ) 融资租赁有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 13 江苏武进经济发展集团有限公司 2018 年非公开发行公司债券 14 上海世茂股份有限公司公开发行 2018 年公司债券 ( 面向合格投资者 ) 15 湖南财信投资控股有限责任公司非公开发行 2018 年公司债券 16 中国长江三峡集团有限公司公开发行 2018 年公司债券 17 贵州省仁怀市酱香型白酒产业发展投资有限责任公司非公开发行 2018 年公司债券 18 菱花集团有限公司 2018 年非公开发行绿色公司债券 19 新华联控股有限公司 2018 年非公开发行可交换公司债券 20 重庆市永川区惠通建设发展有限公司 2018 年面向合格投资者非公开发行公司债券募集说明书 21 天津滨海新区建设投资集团有限公司 2018 年非公开发行公司债券 ( 面向合格投资者 ) 22 广西柳州市建设投资开发有限责任公司 2018 年非公开发行公司债券 23 青海省投资集团有限公司 2018 年非公开发行绿色公司债券 24 汝州市产业集聚区发展投资有限公司 2018 年非公开发行公司债券 25 湖北凯乐科技股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券 26 珠海华发实业股份有限公司非公开发行 2018 年公司债券 ( 第二期 ) 27 昆山创业控股集团有限公司公开发行 2018 年公司债券 ( 面向合格投资者 ) 28 巨化集团有限公司 2018 年非公开发行可交换公司债券 29 上海全筑建筑装饰集团股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券 30 江阴市公有资产经营有限公司 2018 年非公开发行可续期公司债券 2 深交所 从 2018 年 09 月 08 日起至 2018 年 09 月 14 日为止, 新增 6 家于中国证监 会审核的拟在深交所面向合格投资者公开发行的公司债企业, 其中 1 家为小公 募,5 家为私募 ( 包括 2 家可交换公司债券,2 家可续期公司债券 ) 序号 ( 四 ) 于交易所上市交易公司债 申请企业 1 物美控股集团有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 2 江西省金融资产管理股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券 3 甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司 2018 年非公开发行可续期公司债券 4 西藏知合资本管理有限公司 2018 年非公开发行可交换公司债券项目 5 云南锡业股份有限公司 2018 年非公开发行可续期公司债券 6 浙江航民实业集团有限公司 2018 年非公开发行可交换公司债券 从 2018 年 09 月 08 日起至 2018 年 09 月 14 日为止, 于深 沪交易所上市 交易的面向合格投资者发行小公募及非公开发行的公司债共 24 家, 平均票面利 率 5.97%: 其中有 9 家面向合格投资者公开发行, 平均票面利率为 4.71%, 比上 北京分公司质量控制部 12
期下降 0.15 个百分点 ;15 家为非公开发行, 平均票面利率为 6.73%, 比上期下降 0.08 个百分点 在增信方面, 有 3 家企业采取了增 信措施, 其中 3 家为私募 具体情况如下表 : 序票面利发行量期限债券主体债券代码债券简称所属行业发行方式上市日期上市地点号率 (%) ( 亿 ) ( 年 ) 评级评级 特殊条款 / 增信 1 150625.SH 18 名城 04 房地产 Ⅱ 私募 8.30 2018/9/13 上交所 5.00 5.00 - AA+ 赎回, 调整票面利率, 回售 2 143791.SH 18 电投 06 公用事业 Ⅱ 公募 4.29 2018/9/14 上交所 35.00 3.00 AAA AAA - 3 143783.SH 18 国元债 多元金融 公募 4.70 2018/9/13 上交所 5.00 5.00 AAA AAA - 4 150660.SH 18 天物 01 能源 Ⅱ 私募 7.00 2018/9/10 上交所 4.25 5.00 AAA AA 回售, 调整票面利率 / 不可撤销连带责任担保 5 150634.SH 18 先导 02 资本货物 私募 5.75 2018/9/14 上交所 27.00 5.00 AA+ AA+ 回售, 调整票面利率 6 143587.SH 18 航集 02 运输 公募 3.89 2018/9/11 上交所 32.00 3.00 AAA AAA 回售, 调整票面利率 汽车与汽车零 7 143774.SH 18 北汽集部件 公募 4.69 2018/9/13 上交所 10.00 5.00 AAA AAA - 8 150636.SH 18 禹洲 01 房地产 Ⅱ 私募 7.85 2018/9/11 上交所 10.00 3.00 - AA+ 回售, 调整票面利率 9 143511.SH 18 南报 01 媒体 Ⅱ 公募 5.38 2018/9/13 上交所 2.00 5.00 AA+ AA+ 回售, 调整票面利率 汽车与汽车零 10 143769.SH 18 兵装 01 部件 公募 4.30 2018/9/12 上交所 20.00 3.00 AAA AAA - 11 150653.SH 18 海信 01 房地产 Ⅱ 私募 6.30 2018/9/13 上交所 17.00 3.00 AAA AA+ 回售, 调整票面利率 / 不可撤销连带责任担保 12 150654.SH 18 首股 01 房地产 Ⅱ 私募 5.70 2018/9/13 上交所 30.00 5.00 - AAA 回售, 调整票面利率 13 143764.SH 18 电投 05 公用事业 Ⅱ 公募 4.34 2018/9/11 上交所 35.00 3.00 AAA AAA - 14 150652.SH 18 岳阳 02 资本货物 私募 7.50 2018/9/11 上交所 4.60 5.00 - AA+ - 15 150616.SH 18 岳阳 01 资本货物 私募 7.28 2018/9/11 上交所 7.40 5.00 - AA+ 调整票面利率, 回售 16 150642.SH 18 常通 02 运输 私募 6.25 2018/9/10 上交所 5.00 3.00 - AA+ 交叉违约 17 150635.SH 18 电建 01 房地产 Ⅱ 私募 6.20 2018/9/14 上交所 20.00 5.00 - AA+ 回售, 调整票面利率 18 150641.SH 18 临矿 01 能源 Ⅱ 私募 6.39 2018/9/11 上交所 5.00 3.00 AAA AA 回售, 调整票面利率 / 不可撤销连带责任担保 北京分公司质量控制部 13
19 143189.SH 18 蓉产 01 资本货物 公募 5.28 2018/9/13 上交所 15.00 5.00 AAA AAA 调整票面利率, 回售 20 114360.SZ 18 榕建 02 房地产 Ⅱ 私募 5.59 2018/9/11 深交所 18.20 5.00 - AA+ 回售, 调整票面利率 21 114363.SZ 18 济高 01 资本货物 私募 5.85 2018/9/11 深交所 10.00 6.00 - AA+ 回售, 调整票面利率 22 150595.SH 18 宁新 01 资本货物 私募 7.03 2018/9/10 上交所 10.00 3.00 - AA 回售, 调整票面利率 23 150620.SH 18 新控 01 房地产 Ⅱ 私募 7.97 2018/9/12 上交所 6.00 3.00 - AAA 回售, 调整票面利率 24 112743.SZ 18 苏宁 05 零售业 公募 5.50 2018/9/12 深交所 16.00 3.00 AAA AAA - 北京分公司质量控制部 14
四 并购重组申请企业情况 ( 一 ) 新增审核企业 从 2018 年 09 月 08 日起至 2018 年 09 月 14 日为止, 新增 6 家于中国证监 会审核的并购重组企业 序号申请人申请项目 1 天一科技 发行股份购买资产 2 中环装备 发行股份购买资产 3 航天发展 发行股份购买资产 4 ST 嘉陵 发行股份购买资产 5 东方新星 发行股份购买资产 6 四通新材 发行股份购买资产 下 : ( 二 ) 重组委审核情况 本期召开 1 次并购重组委会议, 共审核 2 家企业, 全部通过 基本情况如 序号 1 2 上会企业 浙江五洲新春集团股份有限公司 博天环境集团股份有限公司 审核结果获无条件通过 获有条件通过 - 重组委审核主要意见 1. 请申请人结合标的资产核心竞争力 核心人员稳定性等进一步说明估值水平的合理性及经营业绩的可持续性, 请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见 2. 请申请人说明标的资产业绩承诺金额设定依据的合理性, 请独立财务顾问核查并发表明确意见 ( 三 ) 公告董事会预案的公司及要点 1 本期方案从 2018 年 09 月 08 日起至 2018 年 09 月 14 日为止, 有 7 家公告并购重组董事会预案的企业, 为新力金融 (600318) 鹏翎股份(300375) 露笑科技 ( 002617 ) 世纪华通 ( 002602 ) 卓翼科技( 002369 ) 乐通股份 (002319) 中工国际(002051), 有 4 家企业推出重大资产重组预案 ( 无重组上市预案 ) 本周发行股份购买资产的企业有 4 家采用定价基准日前 20 个交易日股票均价的 90% 为市场参考价 ; 有 2 家企业采用定价基准日前 60 个交易日股票均价的 90% 为市场参考价, 为新力金融 (600318) 鹏翎股份(300375) 北京分公司质量控制部 15
; 有 1 家上市公司采用定价基准日前 120 个交易日股票均价的 90% 为市场参考价, 为世纪华通 (002602) 本期公布预案的企业除露笑科技 (002617) 外均未设有募集配套资金的安排, 均设有业绩承诺与补偿安排 本期 7 家企业预案中, 收购价格对应的补偿期第一年 第二年 第三年的平均市盈率倍数分别为 15.65 10.72 9.29, 三年期平均为 11.89 倍, 较上周下降 19.39% 序号 1 2 证券代码 600318.SH 300375.SZ 证券简称 新力金融 鹏翎股份 主要方案及内容 1. 上市公司拟以发行股份及支付现金的方式购买王剑等 75 名股东持有的手付通 99.85% 股权, 交易价格 40,288.02 万元 2. 同时非公开发行股份募集配套资金不超过 22,144.00 万元用于支付本次交易的现金对价以及本次交易的中介机构费用等 3. 本次发行股份购买资产的定价基准日为新力金融第七届董事会第二十八次会议决议公告日, 发行价格为 11.279 元 / 股, 不低于定价基准日前 60 个交易日公司股票交易均价的 90% 4. 本次交易不构成重大资产重组 ; 本次交易前后, 上市公司的控股股东均为新力投资, 实际控制人均为安徽省供销社, 上市公司实际控制权未发生变化, 不构成借壳上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排 1. 鹏翎股份拟分别向欧亚集团 宋金花 解东林 解东泰 清河新欧发行股份及支付现金购买其合计持有的新欧科技 100% 股权, 交易价格 120,000.00 万元 2. 本次交易上市公司拟向不超过 5 名特定投资者发行股份募集配套资金, 募集配套资金总额不超过 13,200 万元, 用于支付本次交易的部分现金对价及支付中介机构费用 3. 本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第七届董事会第十六次会议决议公告日, 发行价格为 6.88 元 / 股, 不低于定价基准日前 60 个交易日公司股票交易均价的 90% 购买资产价格 11.2 79 募集金额 ( 万元 ) 22,144.00 6.88 13,200.00 业绩承诺补偿年限及收购价格对应的市盈率倍数 手付通 新欧科技 17.10 13.45 11.21 15.00 12.00 10.00 北京分公司质量控制部 16
3 4 002617.SZ 002602.SZ 露笑科技 世纪华通 4. 本次交易构成重大资产重组 ; 本次交易前后, 实际控制人均为张洪起, 上市公司实际控制权未发生变化, 不构成借壳上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排 1. 本公司拟以发行股份的方式购买交易对方持有的顺宇股份 92.31% 股权, 交易价格暂定为 15.13 亿元 2. 本次发行股份购买资产的定价基准日为本公司第四届董事会第十二次会议决议公告日, 即 2018 年 9 月 8 日, 发行价格为 8.50 元 / 股, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 3. 本次交易构成重大资产重组 ; 本次交易前后, 上市公司实际控制人均为鲁小均 李伯英 鲁永, 上市公司实际控制权未发生变化, 不构成借壳上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排 1. 上市公司拟向曜瞿如等 29 名交易对方以发行股份及支付现金的方式购买其合计持有的盛跃网络 100% 股权, 交易价格预估为 2,980,000 万元 2. 同时, 上市公司拟采用询价方式向不超过 10 名 ( 含 10 名 ) 符合条件的特定投资者发行股份募集本次重组的配套资金, 不超过 310,000 万元, 本次配套融资在扣除重组中介费用及相关税费后将用于支付本次交易中的现金对价 3. 本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第四届董事会第六次会议决议公告日 发行价格为 30.53 元 / 股, 不低于定价基准日前 120 个交易日公司股票交易均价的 90% 4. 本次交易构成重大资产重组 ; 本次交易前后, 上市公司实际控制人均为王苗通及其一致行动人, 上市公司实际控制权未发生变化, 不构成借壳上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排 8.50-30.5 3 310,00 0.00 顺宇股份 盛跃网络 24.46 7.45 6.92 14.90 11.92 9.93 北京分公司质量控制部 17
5 6 002369.SZ 002319.SZ 卓翼科技 乐通股份 1. 本次交易, 卓翼科技拟通过发行股份及支付现金的方式购买腾鑫精密 100% 股权, 交易价格 63,000.00 万元 2. 同时, 向包括小米科技 ( 武汉 ) 光谷投资在内的不超过 10 名特定投资者募集不超过 47,250.00 万元的配套募集资金, 配套募集资金将用于支付本次交易现金对价 武汉生产基地建设目 支付交易费用及中介机构费用 3. 本次发行股份购买资产的定价基准日为第四届董事会第二十九次会议决议公告日, 即 2018 年 9 月 13 日, 发行价格为 8.20 元 / 股, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 4. 本次交易不构成重大资产重组 ; 本次交易前后, 上市公司实际控制人均为夏传武, 上市公司实际控制权未发生变化, 不构成借壳上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排 1. 上市公司拟发行股份及支付现金购买环渤海正宏 新余赛禾 新余恒星 新余瑞泰和武汉密德龙持有的中科信维 100% 股权, 交易价格 240,000.00 万元 2. 同时, 上市公司拟以询价的方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金, 募集配套资金发行股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的 20%, 且募集资金总额不超过 95,000.00 万元, 扣除本次交易相关费用后将用于支付现金对价和募投项目建设 3. 本次发行股份购买资产的定价基准日为第四届董事会第十八次会议决议公告日, 发行价格为 16.31 元 / 股, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 4. 本次交易构成重大资产重组 ; 本次交易前后, 上市公司实际控制人均为周镇科, 上市公司实际控制权未发生变化, 不构成借壳上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排, 预案未披露 8.20 47,250.00 16.3 1 95,000.00 腾鑫精密 12.12 9.13 7.68 - - - - 北京分公司质量控制部 18
7 002051.SZ 中工国际 1. 本次交易方案为中工国际拟以发行股份的方式向国机集团收购其持有的中国中元 100% 股权, 交易价格 12.57 亿元 2. 同时向国机集团募集不超过 2,000 万元配套资金, 将用于支付本次重组中介机构相关费用 3. 本次发行股份购买资产的定价基准日为中工国际审议本次交易相关议案的首次董事会决议公告日, 即中工国际第六届董事会第二十一次会议决议公告日, 发行价格为 14.57 元 / 股, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 4. 本次交易不构成重大资产重组 ; 本次交易前后, 上市公司实际控制人均为国机集团, 上市公司实际控制权未发生变化, 不构成借壳上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排 14.5 7 2,000. 00 中国中元 10.30 10.39 9.98 北京分公司质量控制部 19
五 非上市公众公司申请企业情况 截至本报告出具日, 全国股转信息系统的最新数据为 : 截至 2018 年 08 月 31 日, 全国股转系统在审企业共 168 家 ; 截至 2018 年 09 月 14 日, 新三板挂牌企业共 10,978 家, 基础层企业有 10,042 家, 进入创新层的有 936 家 ; 采用做市方式的有 1,180 家, 集合竞价方式的有 9,798 家 ( 一 ) 新增于证监会审核的企业 截止 2018 年 09 月 14 日, 新增 1 家于中国证监会审核的非上市公众公司 序号 申请企业 申请项目 1 武汉同济现代医药科技股份有限公司 定向发行 ( 二 ) 新三板市场交易情况 09 月 10 日至 09 月 14 日期间, 统计数据如下 : 成交数量 ( 万股 ) 成交金额 ( 万元 ) 按转让方式 按市场分层 按转让方式 按市场分层 做市方式 10,102.22 13,869.59 37.29% 集合竞价方式 19,012.68 23,542.33 23.82% 基础层 21,914.37 28,249.23 28.91% 创新层 7,200.53 9,162.67 27.25% 做市方式 27,662.94 27,410.83-0.91% 集合竞价方式 71,579.18 130,378.40 82.15% 基础层 60,038.64 85,636.91 42.64% 创新层 39,203.47 72,152.34 84.05% 六 新三板定增情况统计 从 2018 年 09 月 08 日起至 2018 年 09 月 14 日为止, 新三板共有 19 企业实 施了定增, 平均募集资金额 0.38 亿元 具体统计情况如下 ( 注 : 市盈率均为对 应最近 1 年的 EPS 的静态市盈率 ): 定增企业数 平均增发价格 ( 元 ) 平均市盈率 平均增发数量 ( 万股 ) 平均募集资金额 ( 亿元 ) 大股东参与认购家数 19 8.14 20.79 482.43 0.38 6(31.58%) 本期新三板实施定增企业市盈率均值为 20.79, 较上期下降 60.54% 在行 业表现方面, 本期实施定增的 9 个行业里软件与服务 技术硬件与设备 材料 II 较上周上升 此外本期实施定增的挂牌企业里悠派科技 (833977) 的市盈率 最高, 为 50.00, 详见下表 : 行业 09/01 至 09/07 09/08 至 09/14 市盈率变动 北京分公司质量控制部 20
市盈率 企业数 市盈率 企业数 资本货物 65.4 4 3.45 2-94.72% 制药 生物科技与生命科学 - - 15.63 1 - 运输 - - - - - 银行 - - - - - 医疗保健设备与服务 - - - - - 消费者服务 II - - - - - 食品与主要用品零售 Ⅱ - - - - - 食品 饮料与烟草 33.07 2 - - - 商业和专业服务 63.41 3 12.00 1-81.08% 软件与服务 14.76 1 21.03 2 42.48% 汽车与汽车零部件 - - - - - 能源 II - - - - - 耐用消费品与服装 17.32 1 15.86 1-8.43% 媒体 II - - - - - 零售业 183.01 1 - - - 家庭与个人用品 - - 50.00 1 - 技术硬件与设备 11.84 1 18.48 3 56.08% 公共事业 II - - 9.88 1 - 房地产 II 31.43 1 - - - 多元金融 - - - - - 电信服务 II - - - - - 材料 II 13.79 1 41.67 2 202.18% 保险 Ⅱ - - - - - 半导体与半导体生产设备 - - - - - 北京分公司质量控制部 21