华泰柏瑞中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 1 月 21 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中 的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者 重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈 利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中的财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 2018 年 12 月 31 日止 华泰柏瑞中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金于 2015 年 11 月 19 日根据收费方式分不 同, 新增 C 类份额,C 类相关指标从 2015 年 11 月 19 日开始计算 2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞制造 2025 混合 交易代码 001456 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 8 月 4 日 报告期末基金份额总额 30,094,369.54 份 本基金通过在中国迈向制造强国的进程中, 把 握科技革命和产业变革的投资机会, 投资于具 投资目标 有较高投资价值的主题相关企业, 在有效控制 风险的前提下, 力争实现超越业绩比较基准的 长期稳定收益 本基金为混合型基金, 以股票投资为主, 一般 情况下本基金将保持配置的基本稳定, 最高可 达 95% 当股票市场的整体估值水平严重偏离企 业实际的盈利状况和预期成长率, 出现明显的 投资策略 价值高估, 如果不及时调整将可能给基金持有 人带来潜在的资本损失时, 本基金将进行大类 资产配置调整, 降低股票资产的比例 ( 最低 为 0%), 同时相应提高债券等其他资产的比 例, 以规避市场系统性风险 业绩比较基准 申银万国制造业指数收益率 80%+ 中债综合全价指数收益率 20% 基金为混合型基金, 其预期风险与预期收益高 风险收益特征 于债券型基金与货币市场基金, 低于股票型基 金 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞制造 2025A 华泰柏瑞制造 2025C 下属分级基金的交易代码 001456 002094 报告期末下属分级基金的份额总额 29,521,407.18 份 572,962.36 份 第 2 页共 12 页
3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 10 月 1 日 - 2018 年 12 月 31 日 ) 华泰柏瑞制造 2025A 华泰柏瑞制造 2025C 1. 本期已实现收益 -7,882,780.83-563,667.89 2. 本期利润 -6,661,249.45-894,311.92 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1396-0.1595 4. 期末基金资产净值 23,411,753.59 454,702.67 5. 期末基金份额净值 0.793 0.794 注 :1 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相 关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个月 阶段 过去三个月 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 华泰柏瑞制造 2025A 业绩比较基 业绩比较基准收 准收益率 3 益率标准差 4 1-3 2-4 -15.28% 1.78% -8.06% 1.51% -7.22% 0.27% 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 华泰柏瑞制造 2025C 业绩比较基 业绩比较基准收 准收益率 3 益率标准差 4 1-3 2-4 -15.26% 1.78% -8.06% 1.51% -7.20% 0.27% 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 第 3 页共 12 页
第 4 页共 12 页 华泰柏瑞中国制造 2018 年第 4 季度报告
注 :1. A 级图示日期为 2015 年 8 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日 C 级图示日期为 2015 年 11 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日 2. 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期, 截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 李灿 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业任职日期离任日期年限 本基金的基金经理 2015 年 8 月 4 日 - 8 年 第 5 页共 12 页 说明 北京大学西方经济学硕士 2010 年 7 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司, 历任研究员 高级研究员 ;2015 年 3 月至 6 月任华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基金的基金经理助理 2015 年 6 月至 2016 年 8
月任华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基金的基金经理 2015 年 8 月起任华泰柏瑞中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2016 年 3 月至 2017 年 6 月任华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律 法规以及基金合同的约定, 不存在损害基金持有人利 益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 通过科学完善的制度及流程, 从事前 事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合 其次集中交易室对投资指令的合规性 有效性及合理性进行独立审核, 在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施 同时, 风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本报告期内无下列情况 : 所有投资组合参与的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年四季度, 整个市场持续走弱 四季度上证综指下跌 11.61%, 中证 500 下跌 13.18%, 创业板指下跌 11.39%, 申万制造下跌 10.62% 本基金四季度操作较少, 侧重配置于云计算 军工 医药 机械 化工等行业, 年底因清盘原因清仓 经济下行压力已被广泛接受, 逆周期政策力度越来越大,2019 年将是磨底的一年, 大机会有可能在 2020 年到来 第 6 页共 12 页
4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末, 本基金 A 级份额净值为 0.793 元, 下降 15.28%, 同期本基金的业绩比较基准 下降 8.06%,C 级份额净值为 0.794 元, 下降 15.26%, 同期本基金的业绩比较基准下降 8.06% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 截止本报告期末, 因赎回等原因, 本基金存在连续 20 个工作日基金资产净值低于 5000 万 元的情形, 但无基金份额持有人数量低于 200 人的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,354,646.59 27.86 8 其他资产 21,630,571.73 72.14 9 合计 29,985,218.32 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有股票 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 第 7 页共 12 页
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 第 8 页共 12 页
5.10.3 本期国债期货投资评价注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 5.1.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.1.2 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形 5.1.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 9,785.74 2 应收证券清算款 21,619,164.46 3 应收股利 4 应收利息 1,621.53 5 应收申购款 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 21,630,571.73 - - - - - 5.1.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.1.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注 : 截至本报告期末, 本基金前十名股票中不存在流通受限的情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 华泰柏瑞制造 2025A 华泰柏瑞制造 2025C 报告期期初基金份额总额 48,530,413.85 7,354,750.06 报告期期间基金总申购份额 496,230.72 16,275.01 减 : 报告期期间基金总赎回份额 19,505,237.39 6,798,062.71 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 29,521,407.18 572,962.36 第 9 页共 12 页
7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 15,974,440.89 报告期期间买入 / 申购总份额 0.00 报告期期间卖出 / 赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 15,974,440.89 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 53.08 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注 : 无 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资者类别 序号 报告期内持有基金份额变化情况 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 报告期末持有基金情况 持有份额 份额占比 机构 1 20181001-20181231 15,974,440.89 0.00 0.00 15,974,440.89 53.08% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20% 的情形 如果这些份额持有比例较大的投资者赎回, 可能导致巨额赎回, 从而引发流动性风险, 可能对基金产生如下影响 :(1) 延期办理赎回申请或暂停赎回的风险 当发生巨额赎回时, 投资者可能面临赎回申请延期办理 延缓支付或暂停赎回的风险 (2) 基金净值大幅波动的风险 基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现, 这将对基金资产净值产生不利影响, 同时可能发生大额赎回费用归入基金资产 基金份额净值保留位数四舍五入等问题, 这些都可能会造成基金资产净值的较大波动 (3) 基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小, 基金将面临投资银行间债券 交易所债券时交易困难的情形, 从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性 (4) 基金合同提前终止的风险 如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小, 不能满足存续的条件, 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算 转型等风险 本基金管理人将密切关注申赎动向, 审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响, 同时将完善流动性风险管控机制, 最大限度的保护基金份额持有人的合法权益 第 10 页共 12 页
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 本基金的中国证监会批准募集文件 2 本基金的 基金合同 3 本基金的 招募说明书 4 本基金的 托管协议 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告如有疑问, 可 咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司 客户服务热线 :400-888-0001( 免长途费 ) 021-3878 4638 公司网址 :www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2019 年 1 月 21 日 第 11 页共 12 页