1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保

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1 华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017 年 12 月 31 日 基金管理人 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 1 月 22 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中的财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称华泰柏瑞积极优选股票交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2015 年 3 月 26 日报告期末基金份额总额 594,710, 份本基金以对经济周期和产业周期的研究判断为基础, 投资目标优选受益于经济发展 市场改革且处于行业领先地位的上市公司证券, 追求基金资产的长期稳定增值 本基金以股票类资产为主要投资工具, 通过精选个股获取资产的长期增值 ; 通过适度的大类资产配置来降低组合的系统性风险 投资策略本基金将 自上而下 的趋势投资和 自下而上 的个股选择相结合 投资决策的重点在于寻找具有巨大发展潜力的趋势, 发现并投资于有能力把握趋势并在竞争中处于优势的公司 本基金的业绩比较基准为 :80%* 沪深 300 指数收益率业绩比较基准 +20%* 中债国债总指数收益率本基金为股票型基金, 预期收益和风险水平高于混合风险收益特征型基金 债券型基金与货币市场基金 基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司 第 2 页共 12 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2017 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 15,276, 本期利润 1,435, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 403,822, 期末基金份额净值 注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 0.30% 1.34% 3.84% 0.64% -3.54% 0.70% 第 3 页共 12 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注 :1 图示日期为 2015 年 3 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日 2 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期, 截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分 ( 二 ) 投资范围中规定的各项比例 : 本基金股票资产的投资比例占基金资产的 80-95%; 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期方伦煜投资部总 2015 年 3 月 - 17 年管理学硕士,17 年证第 4 页共 12 页

5 监 本基 金的基金 经理 26 日券从业经历, 历任广发证券股份有限公司行业研究员 招商证券有限公司投资经理 巨田基金管理有限公司研究员, 广发证券股份有限公司投资经理 2008 年 6 月至 2010 年 2 月任中国人寿资产管理有限公司投资经理,2010 年 2 月至 2012 年 2 月任职于华安基金管理有限公司基金投资部, 2012 年 3 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,2012 年 4 月起担任华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金的基金经理,2015 年 3 月起担任华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金的基金经理 2015 年 6 月起任投资部总监 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律 法规以及基金合同的约定, 不存在损害基金持有人利 益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 通过科学完善的制度及流程, 从事前 事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合 其次交易部对投资指令的合规性 有效性及合理性进行独立审核, 在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施 同时, 风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估 本报告期第 5 页共 12 页

6 内, 上述公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本报告期内无下列情况 : 所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析四季度市场对经济前景的担忧加剧, 对需求的关注度上升, 市场风格再度转向低风险偏好 报告期内本基金降低周期和非银的配置, 增加对消费成长类资产的配置 当前全球经济正走在复苏的路上, 我国经济面临一个较好的外部环境 尽管贸易保护主义局部有所抬头, 但 一带一路 得到越来越多国家和地区的响应 随着国内供给侧改革告一段落, 其对总量经济的压制作用逐步降低, 中下游制造业企业的盈利将得到改善 目前 A 股剔除金融后估值仍处于历史较低水平, 在经济总体趋稳的背景下估值处于合理水平 从结构上看, 去年底召开的中央经济工作会议指出了供给侧改革深化的方向, 中国创造 符合当下我国经济转型的实际, 今后一批具有核心竞争力的企业不但能够获得政策上有力支持, 而且能够凭借自身实力进一步提升市场地位 从投资数据看已有结构转型升级迹象, 制造企业的技改投资增速已经处于较高水平, 新兴制造类成长股未来几年将有较好表现 与此同时, 受益于供给侧改革的深远影响, 周期股在相当长时期将内面临较好的竞争环境, 且目前普遍估值便宜, 仍具配置价值 金融地产的基本面在新的一年将继续改善, 值得关注 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末, 本基金份额净值为 元, 基金份额净值上涨 0.30%, 本基金的业绩比 较基准增长 3.84% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 第 6 页共 12 页

7 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 372,060, 其中 : 股票 372,060, 基金投资 固定收益投资 447, 其中 : 债券 447, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 29,523, 其他资产 5,048, 合计 407,080, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 2,845, B 采矿业 C 制造业 268,491, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 7,066, E 建筑业 5,393, F 批发和零售业 12,872, G 交通运输 仓储和邮政业 17, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 2,283, J 金融业 26,533, K 房地产业 10,886, L 租赁和商务服务业 132, M 科学研究和技术服务业 229, 第 7 页共 12 页

8 N 水利 环境和公共设施管理业 11,202, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,834, R 文化 体育和娱乐业 269, S 综合 - - 合计 372,060, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 华海药业 1,049,980 31,625, 三安光电 1,039,100 26,382, 北新建材 1,060,000 23,850, 中国人寿 710,000 21,619, 伊利股份 588,000 18,927, 宝钢股份 1,999,955 17,279, 复星医药 369,912 16,461, 爱尔眼科 415,839 12,807, 风华高科 961,800 11,426, 美年健康 500,000 10,935, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) 447, 同业存单 其他 - - 第 8 页共 12 页

9 10 合计 447, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 济川转债 2, , 兄弟转债 1, , 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 第 9 页共 12 页

10 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 注 : 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形, 也没有在 报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 159, 应收证券清算款 4,853, 应收股利 - 4 应收利息 10, 应收申购款 24, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,048, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注 : 截至本报告期末, 本基金前十名股票中不存在流通受限的情况 第 10 页共 12 页

11 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 643,250, 报告期期间基金总申购份额 11,005, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 59,545, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 594,710, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注 : 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注 : 无 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 注 : 本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 第 11 页共 12 页

12 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 本基金的中国证监会批准募集文件 2 本基金的 基金合同 3 本基金的 招募说明书 4 本基金的 托管协议 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告如有疑问, 可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司 客户服务热线 : ( 免长途费 ) 公司网址 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 2018 年 1 月 22 日 第 12 页共 12 页