1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报 告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容,

Transcription

1 华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 1 月 21 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报 告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述 或者重大遗漏 利 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书 本报告中的财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 2018 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞兴利混合 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 29 日 报告期末基金份额总额 11,498, 份 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下, 投资目标 通过积极灵活的合理资产配置, 追求超越业绩比较基准的投资回报, 力争基金资产的持续稳 健增值 本基金在宏观经济分析基础上, 结合政策面 投资策略 市场资金面等情况, 在经济周期不同阶段, 依据市场不同表现, 在大类资产中进行配置, 保 证整体投资业绩的持续性 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 : 沪深 300 指数收益率 50%+ 中债综合指数收益率 50% 本基金为混合型基金, 其预期风险与预期收益 风险收益特征 高于债券型基金与货币市场基金, 低于股票型 基金 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞兴利混合 A 级 华泰柏瑞兴利混合 C 级 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 11,423, 份 75, 份 第 2 页共 14 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 华泰柏瑞兴利混合 A 级 华泰柏瑞兴利混合 C 级 1. 本期已实现收益 -6,554, , 本期利润 -1,885, , 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 10,433, , 期末基金份额净值 注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值 变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个月 阶段 过去三个月 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 华泰柏瑞兴利混合 A 级 业绩比较基 业绩比较基准收 准收益率 3 益率标准差 % 1.46% -5.31% 0.81% 1.11% 0.65% 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 华泰柏瑞兴利混合 C 级 业绩比较基 业绩比较基准收 准收益率 3 益率标准差 % 1.45% -5.31% 0.81% 1.39% 0.64% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页共 14 页

4 第 4 页共 14 页 华泰柏瑞兴利混合 2018 年第 4 季度报告

5 注 :1 图示日期为 2016 年 12 月 29 日至 2018 年 12 月 31 日 2 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期, 截至报告期末本基金的各项 投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业任职日期离任日期年限 罗远航 本基金的基金经理 2017 年 3 月 24 日 - 7 年 第 5 页共 14 页 说明 清华大学应用经济学硕士 曾任华夏基金管理有限公司交易员 研究员 基金经理 2017 年 1 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司 2017 年 3 月至 2018 年 4 月任华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金 华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金

6 杨景涵 本基金的基金经理 2016 年 12 月 29 日 - 14 年 第 6 页共 14 页 华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2017 年 3 月至 2018 年 11 月任华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2017 年 3 月起任华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金 华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金 华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 中山大学经济学硕士 特许金融分析师 (CFA), 金融风险管理师 (FRM) 2004 年至 2006 年于平安资产管理有限公司, 任投资分析师 ;2006 年至 2009 年 9 月于生命人寿保险公司, 历任投连投资经理 投资经理 基金投资部负责人 2009 年 10 月加入本公司, 任专户投资部投资经理 2014 年 6 月至 2015 年 4 月任研究部总监助理 2015 年 4 月至 2018 年 4 月任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2015 年 5 月至 2017 年 12 月任华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2016 年 8 月至 2017 年 12 月任华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2016 年 9 月至 2018 年 11 月任华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2016 年 9 月起任华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2016 年 11 月至 2017 年 12 月任华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2016 年 12 月至 2018 年 4 月任华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2016 年 12 月起任华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券

7 投资基金的基金经理 2017 年 1 月至 2018 年 3 月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金 华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2017 年 2 月起任华泰柏瑞价值精选 30 灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2017 年 2 月至 2018 年 3 月任华泰柏嘉利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2017 年 3 月至 2018 年 11 月任华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2017 年 9 月起任华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2018 年 3 月起任华泰柏瑞新金融地产灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2018 年 6 月起任华泰柏瑞国企整合精选混合型证券投资基金的基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律 法规以及基金合同的约定, 不存在损害基金持有人利 益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 通过科学完善的制度及流程, 从事前 事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合 其次交易部对投资指令的合规性 有效性及合理性进行独立审核, 在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施 同时, 风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明 第 7 页共 14 页

8 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本报告期内无下列情况 : 所有投资组合参与的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金 2018 年四季度, 采取稳健进取的策略, 保持权益资产的稳定仓位, 以权益投资为主要获利手段, 业绩受到市场下跌影响, 有一定下滑 展望 2019 年一季度, 随着宏观经济政策以及经济基本面的平稳运行, 外部不利因素的边际转好等等可以预见的有利因素逐步出现, 市场情绪将逐步修复, 并将逐步回归基本面, 股票市场可能将出现明显反弹的行情 我们研判目前的权益市场不但显著具备了系统性的配置机会, 系统性修复的时机也逐步来临, 但仍然需要对短期扰动保持足够的耐心和防范 精选个股持有, 忽略短期波动是正确的盈利手段 固定收益市场表现将会较为平稳 本基金将灵活参与权益市场 新股市场以及固定收益市场, 审慎投资, 精选个股, 降低风险, 努力在 2019 年一季度为投资者带来相对更好的净值表现 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞兴利混合 A 级基金份额净值为 元, 本报告期基金份额净值增 长率为 -4.20%; 截至本报告期末华泰柏瑞兴利混合 C 级基金份额净值为 元, 本报告期基金 份额净值增长率为 -3.92%; 同期业绩比较基准收益率为 -5.31% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 第 8 页共 14 页

9 7 银行存款和结算备付金合计 10,896, 其他资产 31, 合计 10,928, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有境内投资股票 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有债券投资 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有债券投资 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 第 9 页共 14 页

10 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形, 也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2, 应收申购款 第 10 页共 14 页

11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 29, 合计 31, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注 : 截至本报告期末, 本基金前十名股票中不存在流通受限的情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 华泰柏瑞兴利混合 A 级 华泰柏瑞兴利混合 C 级 报告期期初基金份额总额 55,423, , 报告期期间基金总申购份额 - 7, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 44,000, , 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 11,423, , 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 3,266, 报告期期间买入 / 申购总份额 0.00 报告期期间卖出 / 赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 3,266, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注 : 无 第 11 页共 14 页

12 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资者类别 序号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 报告期内持有基金份额变化情况 期初份额 申购份额 赎回份额 报告期末持有基金情况 持有份额 份额占比 机构 个人 ,266, ,266, % ,027, ,000, ,027, % 产品特有风险 本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20% 的情形 如果这些份额持有比例较大的投资者赎回, 可能导致巨额赎回, 从而引发流动性风险, 可能对基金产生如下影响 :(1) 延期办理赎回申请或暂停赎回的风险 当发生巨额赎回时, 投资者可能面临赎回申请延期办理 延缓支付或暂停赎回的风险 (2) 基金净值大幅波动的风险 基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现, 这将对基金资产净值产生不利影响, 同时可能发生大额赎回费用归入基金资产 基金份额净值保留位数四舍五入等问题, 这些都可能会造成基金资产净值的较大波动 (3) 基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小, 基金将面临投资银行间债券 交易所债券时交易困难的情形, 从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性 (4) 基金合同提前终止的风险 如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小, 不能满足存续的条件, 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算 转型等风险 本基金管理人将密切关注申赎动向, 审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响, 同时将完善流动性风险管控机制, 最大限度的保护基金份额持有人的合法权益 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 本基金的中国证监会批准募集文件 2 本基金的 基金合同 3 本基金的 招募说明书 4 本基金的 托管协议 第 12 页共 14 页

13 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告如有疑问, 可 咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司 客户服务热线 : ( 免长途费 ) 公司网址 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 2019 年 1 月 21 日 第 13 页共 14 页