3 月 12 日讨论稿 年度业绩发布 2013 年 3 月 26 日
出席发布会的管理层成员 吴焰先生 周树瑞先生 王银成先生 周立群先生 李良温先生 周厚杰先生 董事长副总裁 人保健康董事长副总裁 执行董事 人保财险总裁副总裁 人保资产总裁执行董事 人保寿险总裁首席财务执行官
重要声明 本资料由中国人民保险集团股份有限公司 ( 下称 中国人保 或 公司 ) 准备, 未经过独立审核 除历史事实陈述外, 本资料中包括了某些前瞻性陈述 该等陈述通常涉及一些已知和未知的风险与不明朗因素, 而这些因素大部分不受公司控制 公司不保证本资料所含信息的准确性 公正性和完整性, 亦没有义务在将来对本资料中任何前瞻性陈述进行更新或修改
议题 集团业绩回顾 公司愿景与 2013 年展望 主要板块业绩表现 1
注重价值创造, 业务稳健增长, 效益大幅提升 1 业务规模稳健增长 规模保费 2,827.2 亿元增长 5.5%, 总资产 6,886.5 亿元增长 17.7% 2 坚持转型发展 财险综合成本率 95.1% 持续引领行业 ; 寿险新业务价值增长 8.6% 3 盈利再创历史新高 合并净利润 101.4 亿元, 增长 28.5%;ROAE 18.2% 4 投资资产 5,959.6 亿元增长 23.9%; 总投资收益率 4.2%, 高于行业水平 80 个基点 5 深化资源共享 协同发展 交叉销售规模保费 154.4 亿元, 增长 45.9% 6 推进内控合规建设, 进一步增强风险管理与控制能力 2
1 业务规模稳健增长 加快销售服务网络铺设 加快销售服务网络铺设 集团规模保费注稳健增长 城市 推进网点转型升级 乡镇 建立保险营销服务点 >26,000 个 178,164 246,160 267,915 282,716 行政村 建立保险服务点 >25 万个 注 : 为人保财险 人保寿险 人保健康和人保香港的规模保费之和 3
1 业务规模稳健增长 市场地位持续领先 2012 年行业排名 人保财险增量原保费收入 194.7 亿元 第 1 人保寿险新单规模保费 710.9 亿元 第 2 人保健康 专业健康险市场份额注 92.1% 第 1 资料来源 : 保监会, 行业数据注 : 人保健康专业健康险市场份额根据保监会公布的专业健康险公司原保费收入计算 4
2 保险业务质量与结构持续优化 财险 : 赔付率下降综合成本率持续领先行业 占总规模保费比例 寿险 : 产品组合调整业务价值提高 35.5% 94.0% 95.1% 26.9% 2011 2012 65.8% 63.6% 占一年期以上保单规模保费比例 2011 2012 9.9% 12.9% 赔付率 注 : 上图为人保财险数据, 不含人保香港 2011 2012 5
3 利润双引擎继续发力, 净利润突破百亿元 产寿险利润双引擎继续发力 集团合并净利润突破百亿元 ( 净利润, 百万元人民币 ) 8,065 10,407 17.6% 19.0% 18.2% 10,144 2011 2012 7,897 760 5,847 551 5.7% 1,751 3,987 5,185 6,832 1,108 2011 2012 归属于母公司股东净利润 加权平均净资产收益率 6
4 总资产与投资资产规模快速增长 总资产快速增长 投资资产规模快速增长 595,959 442,879 585,152 688,650 371,097 481,081 306,343 238,386 7
5 交叉销售快速发展, 客户服务能力提高 交叉销售快速发展, 贡献度显著提升 为同一客户提供多样化服务 15,440 3.86 3.93 207.2 3.74 8,816 10,586 售 145.4 5,691 3.42 79.1 22.9 同时购买产 寿 健 2 类以上产品的投保人 ( 万人 ) 该等投保人平均购买保单数量 ( 个 ) 8
6 加强集中管控, 管控效率显著提升 集团统一信息技术平台 集中管控效率提升, 管理费用率下降 人保财险 南信息中心 整体运营效能 13.0% 12.6% 14.0% 11.5% 人保寿险 人保健康 增强 资源共享能力 4.7% 4.5% 人保资产 风险管控能力 人保财险人保寿险人保健康 2011 2012 注 : 管理费用率的计算公式 : 人保财险为 一般行政及管理费用 / 已赚净保费 ( 香港会计准则, 数据来源为人保财险业绩公告 ); 人保寿险 人保健康为 其他业务及管理费用 / 规模保费 ( 国际会计准则 ) 9
7 加强三个层面 三道防线建设, 强化内控合规体系 完善内控合规 风险管理体系 合规建设成效显著 2012 年亿元保费投诉量 董事会层面 董事会 审核委员会 风险管理委员会 1.34 三个层面 经营管理层层面 资产负债委员会 业务 财务 投资等职能部门 子公司的风险管理 总裁室 风险管理部 / 法律合规部 风险合规委员会 监察审计部 0.98 低于行业平均水平 27% 0.99 0.70 低于行业平均水平 29% 子公司的战略 业务 财务 投资等职能部门 子公司风控部门 子公司监察审计部门 财险行业人保财险 注人身险行业人保人身险 第一道防线 第二道防线 第三道防线 资料来源 : 保监会注 : 人保人身险为人保寿险 人保健康据保费加权平均计算 10
8 资本内生能力显著增强, 偿付能力高于充足 II 类标准 归属于母公司股东净资产大幅增厚 偿付能力充足率高于充足 II 类标准 21,754 5,444 65,374 175% 9ppt 182% 50ppt 162% 55ppt 充足 II 类 150% 31,344 6,832 充足 I 类 100% 2011 归属于母公司上市融资其他综合 2012 股东净利润收益等 财险寿险健康险 / 注 较 2011 年变化百分比 人保寿险 :2013 年初股东增资 56.3 亿元人保健康 :2012 年 9 月和 12 月增资 10.3 亿元 11 注 :2012 年末寿险偿付能力为 130% 2013 年初, 人保寿险股东向其增资 56.28 亿元, 模拟的增资后偿付能力充足率 =(2012 年末实际资本 + 增资额 ) /2012 年末最低资本
议题 集团业绩回顾 公司愿景与 2013 年展望 主要板块业绩表现 12
公司愿景 目标 国际一流保险金融集团, 向股东提供稳定且具竞争力的回报 总体策略 风险保障和财富管理并重 城市市场和县域市场并重 战略支撑点协同效应业务增长价值创造 业务指标 保费收入增长 总资产增长 净利润增长 稳定的净资本回报 13
2013 年宏观环境与展望 经济和行业环境变化带来的重要发展机遇 人保集团利用独特的资源优势保持稳健增长 实现价值创造 保持经济平稳健康发展 1 保持业务稳健增长, 注重价值创造 深化体制改革, 转变政府职能, 强化市场机制 宏观环境 大力实施民生建设 加强民生保障 2 3 深化资源整合共享, 巩固协同优势 推动创新升级, 持续促进业务转型 政策环境 : 农业保险条例 大病补充医疗保险规则 行业监管 : 车险条款费率改革 寿险定价机制改革 4 优化资产配置结构, 持续提高投资收益 5 完善内控风险管理体系, 确保集团稳健发展 14
议题 集团业绩回顾 公司愿景与 2013 年展望 主要板块业绩表现 15
财险 : 保费收入快速增长, 新兴渠道贡献提升 集团财险业务总保费收入持续增长 ( 总保费收入, 百万元人民币 ) 电销网销新兴渠道贡献 14.6% 注 154,449 174,089 193,586 14.6% 28,090 119,920 8.0% 0.3% 2.3% 13,818 339 3,473 原保费收入增量市场份额第一车险原保费收入增量市场份额第一 电销网销原保费收入占比注 : 上图为人保财险数据, 不含人保香港 16
财险 : 综合成本率持续优于行业, 净利润突破百亿元 综合成本率持续领先行业准备金保持稳健 净利润突破百亿元 ROE 保持较高水平 40.8% 43.5% 48.1% 45.5% 26% 26% 102.3% 33.1% 97.7% 94.0% 95.1% 30.3% 28.2% 31.5% 21% 8,027 10,405 9% 5,288 69.2% 67.4% 65.8% 63.6% 1,783 费用率赔付率未决赔款准备金比例 注 : 上图为人保财险数据, 不含人保香港 ; 未决赔款准备金比例 = 未决赔款准备金净额 / 已赚净保费 净利润 ROE 注 : 上图为人保财险数据, 不含人保香港 ;ROE= 净利润 / 期初期末平均净资产数据来源为人保财险业绩发布材料 17
寿险 : 新单规模保费保持行业第二, 资产快速积累 新单规模保费连续三年保持行业第二 总资产快速累积 2012 年行业排名 新单规模保费 71,093 第 2 273,094 336,495 规模保费 77,967 第 5 186,869 原保费收入 64,030 第 5 92,965 资料来源 : 行业数据 18
寿险 : 盈利快速增长 净利润快速增长 760 551 2011 2012 19
寿险 : 银保规模保费 503.1 亿元, 银保新单规模保费保持行业第二 银保网点数量继续增长 银保渠道多元化策略成效显著 ( 个 ) 109,296 11.9% 72,811 80,763 9.2% 5,549 5,987 53,375 2011 2012 来自五大行和邮储之外银行的规模保费 占银保渠道规模保费比例 20
寿险 : 非银渠道快速增长, 产能持续释放 个险渠道规模保费增长 20.5% 团险渠道规模保费增长 26.4% ( 规模保费, 百万元人民币 ) 18,597 9,064 9,726 15,434 6,259 6,731 7,738 7,169 5,144 5,154 2,833 3,508 规模保费 ( 亿元人民币 ) 营销员每月人均首年寿险规模保费 ( 元人民币 ) 21
寿险 : 加快业务转型, 提高价值利润率 非银渠道规模保费同比增长 22.4% 期缴业务规模保费同比增长 19.7% 27,661 17,464 22,603 35.5% 6,582 8,138 9,739 26.9% 5,386 12.9% 7,977 15.2% 21.2% 10.4% 8.1% 9.9% 非银渠道规模保费 非银渠道占总规模保费比例 一年期以上保单中期缴规模保费一年期以上保单规模保费中期缴占比 22
寿险 : 一年新业务价值逆势增长 8.6% 一年新业务价值 内含价值 30,906 3,713 4,031 22,685 14,915 11,513 11,172 15,991 2011 2012 2011 2012 经调整净资产 扣除资本成本后的有效业务价值 23
寿险 : 费用管控能力具有明显优势 管理费用率进一步下降 3,019 4,160 3,935 3,547 5.8% 5.0% 4.7% 4.5% 其他业务及管理费用 其他业务及管理费用 / 规模保费 24
健康险 : 政府委托业务推动规模保费持续增长 政府委托业务规模保费增速迅猛 规模保费持续增长 3,920 9,719 10,314 11,631 1,948 2,711 6,184 1,309 25
健康险 : 资产规模和内含价值快速增长 资产规模 内含价值 28,927 4,569 23,976 2,907 2,761 2,200 708 1,807 2011 2012 2011 2012 经调整净资产 扣除资本成本后的有效业务价值 26
投资 : 投资资产快速增长, 资产组合配置优化 投资资产同比增长 23.9% 年末投资资产组合 固定收益类 61,060 481,081 595,959 114,878 15.7% 股票与基金 33,482 238,386 371,097 69.7% 12.4% 2.3% 其他 1,796 现金及现金等价物 18,540 注 :1) 以上 固定收益类 主要包括定期存款 债券类投资 存出资本保证金 保户质押贷款 次级债及债权计划 信托计划 2) 其他 主要包括投资性房地产 衍生金融资产 对联营企业的投资和以成本法核算的股权投资, 不包括次级债及债权计划 信托计划 27
投资 : 总投资收益率超过行业平均水平 80 个基点 净投资收益率稳步提高 总投资收益率持续优于行业平均水平 4.3% 4.6% 3.5% 3.6% 3.4% 4.2% 2011 2012 2011 2012 保险行业总投资收益率 人保集团总投资收益率 资料来源 : 保监会 28
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