行业周报 传媒行业 2016 年 06 月 19 日 证监会公开征求意见要给炒壳现象降降温 核心观点 : 市场行情回顾 : 本周大盘短暂调整后窄幅震荡, 截止到 6 月 17 日周五收市, 本周创业板下降 2.91%, 报 2122.89 点 ; 上证综指下降 1.44%, 报 2885.11 点 ; 传媒行业指数下降 5.49%, 报 1272.57 点, 跑输创业板指约 2.58 个百分点 五涨四美中, 富春通信继续停牌 ; 联建光电涨幅最大, 周涨幅为 8.57%; 当代明诚跌幅最大, 跌幅为 10.80%, 共达电声其次, 跌幅为 10.21% 所有传媒公司中, 华谊嘉信拟投资海外广告平台, 复牌后连续两日涨停, 周涨幅最大,21.11%, 金利华电 海虹控股排名靠前 ; 跌幅最大的是暴风科技, 为 11.52%, 其次是天舟文化和顺网科技 票房日期 :2016-06-06 至 2016-06-12 单周票房 :139319 万单周场次 :1330786 场单周人次 :3877 万 行业动态 : 乐视 150 亿布局电视剧今后不再购买版权而是 保底 + 分成 微软出手阔绰推动 Linkedln 股价飙涨 46.7% 自己下跌 2.6% 阿里宣布成立 大文娱 版块俞永福全面负责领导及管理 证监会公开征求意见要给炒壳现象降降温 公司公告 : 万达院线 : 变更重大资产重组业绩补偿方案 当代东方 : 拟以现金人民币 7040.81 万元收购深圳微梦想 30% 股权 重点数据 : 从 2016-06-06 至 2016-06-12 这一周, 中国电影市场周总票房约 13.93 亿, 环比增加 88%; 单周场次约为 133 万场, 环比增加 0%; 单周观影人次 3877 万, 环比增加 75% 魔兽 以 10.297 亿单周票房位居第一 ; X 战警 : 天启 以 2.608 亿票房位居第二 ; 爱丽丝梦游仙境 2: 镜中奇遇记 以 4340 万票房位居第三 ; 愤怒的小鸟 3599 万票房位居第四 ; 泰迪熊之玩具大战 以 662 万票房位居第五 投资建议 : 维持推荐银河传媒本周推荐股票为 : 联建光电 北京文化 当代东方 富春通信 道博股份, 提示关注的股票为 : 光线传媒 捷成股份 共达电声 安妮股份 推荐的子行业为 : 纯教育 媒介公关 户外媒体 游戏, 提示关注的子行业为 : 转型股 垂直营销 传媒行业 推荐 分析师胡皓 021-20252665 huhao_yj@chinastock.com.cn 执业证书编号 :S0130511100005 特此鸣谢邱懿峰 0755-23824345 qiuyifeng@chinastock.com.cn 从业证书编号 :S0130116010087 对本报告的编制提供信息 相对创业板指 P 表现图 -5-15 -25-35 -45-55 15/6/3 资料来源 : 中国银河证券研究部 相关研究相关研究 15/8/3 15/10/3 传媒 15/12/3 16/2/3 创业板指 P 16/4/3 www.chinastock.com.cn 证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明
目录 一 市场行情回顾... 3 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情... 3 ( 二 ) 市场行情回顾... 4 二 重点数据... 6 ( 一 ) 电影票房... 6 ( 二 ) 电视剧... 7 三 公司公告... 10 四 行业动态... 14 五 投资建议... 18 图表目录图表 1: 市场各行业板块周涨跌幅... 5 图表 2: 传媒子行业周涨跌幅... 5 图表 3: 电视剧网络播放排行榜... 7 图表 4:CSM52 城一周电视台收视率排行榜... 7 图表 5:CSM52 城一周晚间电视剧排行榜... 8 图表 6:CSM52 城一周综艺节目收视率排行榜... 9 表格 1: 五涨四美行情回顾... 3 表格 2:2016 年传媒行业公司行情回顾... 3 表格 3:2016 年 A 股指数行情回顾... 4 表格 4:2016-06-06 至 2016-06-12 单周票房详情... 6 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 2
一 市场行情回顾 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情 2016 年 1 月来, 由于大股东解禁预期的冲击, 加上熔断制度的影响以及注册制的逐步临近, 再加上汇率波动风险, 市场发生连续性的大跌 春节过后, 市场呈现震荡趋势, 沪指围绕 3000 点震荡 四月市场先扬后抑, 后进入缩量调整, 行情整体平淡 进入五月, 市场大幅震荡, 先扬后抑, 后续横盘震荡 本周大盘短暂调整后窄幅震荡, 截止到 6 月 17 日周五收市, 本周创业板下降 2.91%, 报 2122.89 点 ; 上证综指下降 1.44%, 报 2885.11 点 ; 传媒行业指数下降 5.49%, 报 1272.57 点, 跑输创业板指约 2.58 个百分点 五涨四美中, 富春通信继续停牌 ; 联建光电涨幅最大, 周涨幅为 8.57%; 当代明诚跌幅最大, 跌幅为 10.80%, 共达电声其次, 跌幅为 10.21% 所有传媒公司中, 华谊嘉信拟投资海外广告平台, 复牌后连续两日涨停, 周涨幅最大,21.11%, 金利华电 海虹控股排名靠前 ; 跌幅最大的是暴风科技, 为 11.52%, 其次是天舟文化和顺网科技 表格 1: 五涨四美行情回顾 证券代码 证券简称最新股价 ( 元 ) 本周涨幅 (%) 本月涨幅 (%) 总市值 ( 亿元 ) 300269.SZ 联建光电 26.60 8.57 8.79 134.73 000802.SZ 北京文化 23.52 0.00 0.00 166.11 300299.SZ 富春通信 27.51 0.00 0.00 104.54 300182.SZ 捷成股份 16.70-5.01-3.24 285.14 000673.SZ 当代东方 11.89-6.38-7.90 94.33 300251.SZ 光线传媒 11.23-8.03-6.73 329.44 002235.SZ 安妮股份 18.21-9.36-5.99 53.26 002655.SZ 共达电声 15.04-10.21-0.53 54.14 600136.SH 当代明诚 22.38-10.80-13.79 109.03 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 表格 2:2016 年传媒行业公司行情回顾 证券代码 证券简称本周涨幅 (%) 证券代码 证券简称本周涨幅 (%) 300071.SZ 华谊嘉信 21.11 601928.SH 凤凰传媒 -4.80 300069.SZ 金利华电 8.34 600373.SH 中文传媒 -4.81 000503.SZ 海虹控股 2.90 600386.SH 北巴传媒 -5.03 601098.SH 中南传媒 1.90 300315.SZ 掌趣科技 -5.25 002148.SZ 北纬通信 1.21 000156.SZ 华数传媒 -5.35 600551.SH 时代出版 1.04 300418.SZ 昆仑万维 -5.37 002445.SZ 中南重工 0.88 600880.SH 博瑞传播 -5.46 603729.SH 龙韵股份 0.08 002400.SZ 省广股份 -5.60 002712.SZ 思美传媒 0.00 300059.SZ 东方财富 -5.83 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 3
300052.SZ 中青宝 0.00 300359.SZ 全通教育 -5.98 002354.SZ 天神娱乐 0.00 000681.SZ 视觉中国 -6.00 300426.SZ 唐德影视 0.00 300288.SZ 朗玛信息 -6.07 002555.SZ 三七互娱 0.00 300058.SZ 蓝色光标 -6.16 300226.SZ 上海钢联 0.00 300295.SZ 三六五网 -6.16 300043.SZ 互动娱乐 0.00 300133.SZ 华策影视 -6.17 000835.SZ 长城动漫 0.00 000673.SZ 当代东方 -6.38 000504.SZ 南华生物 0.00 300364.SZ 中文在线 -6.56 002238.SZ 天威视讯 -0.06 002181.SZ 粤传媒 -6.62 601999.SH 出版传媒 -0.22 002095.SZ 生意宝 -6.67 603598.SH 引力传媒 -1.78 600633.SH 浙报传媒 -6.68 601929.SH 吉视传媒 -2.43 002261.SZ 拓维信息 -6.82 600959.SH 江苏有线 -2.70 002174.SZ 游族网络 -6.95 600831.SH 广电网络 -2.76 600661.SH 新南洋 -6.98 300494.SZ 盛天网络 -2.94 603999.SH 读者传媒 -7.20 600804.SH 鹏博士 -2.98 600637.SH 东方明珠 -7.29 600825.SH 新华传媒 -3.18 300291.SZ 华录百纳 -7.46 600037.SH 歌华有线 -3.25 000917.SZ 电广传媒 -8.00 000665.SZ 湖北广电 -3.43 002292.SZ 奥飞动漫 -8.01 600088.SH 中视传媒 -3.56 300251.SZ 光线传媒 -8.03 002315.SZ 焦点科技 -3.84 300383.SZ 光环新网 -8.55 600652.SH 游久游戏 -4.24 300392.SZ 腾信股份 -8.70 603000.SH 人民网 -4.43 002739.SZ 万达院线 -9.50 000719.SZ 大地传媒 -4.46 300027.SZ 华谊兄弟 -9.63 000607.SZ 华媒控股 -4.62 300336.SZ 新文化 -9.85 600757.SH 长江传媒 -4.63 300104.SZ 乐视网 -9.94 601801.SH 皖新传媒 -4.65 300113.SZ 顺网科技 -10.52 000793.SZ 华闻传媒 -4.73 300148.SZ 天舟文化 -10.81 000892.SZ *ST 星美 -4.77 300431.SZ 暴风科技 -11.52 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 ( 二 ) 市场行情回顾 本周创业板下降 2.91%, 报 2122.89 点 ; 上证综指下降 1.44%, 报 2885.11 点 ; 传媒行业指数下降 5.49%, 报 1272.57 点, 跑输创业板指约 2.58 个百分点 2016 年以来, 传媒板块下跌 28.76%, 同期创业板指下跌 21.78%, 上证综指下跌 18.48%, 沪深 300 下跌 16.63% 表格 3:2016 年 A 股指数行情回顾 证券代码证券简称最新股价本周涨幅 (%) 本月涨幅 (%) 本季涨幅 (%) 年初至今涨跌幅 (%) 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 4
801760.SI 传媒 ( 申万 ) 1272.57-5.49-5.58-10.17-28.76 000300.SH 沪深 300 3110.36-1.69-1.87-3.35-16.63 000001.SH 上证综指 2885.11-1.44-1.08-3.96-18.48 399001.SZ 深圳成指 10182.53-1.30 0.22-2.61-19.60 399006.SZ 创业板指 2122.89-2.91-1.71-5.16-21.78 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 在各个行业中, 本周传媒板块下降 5.49%, 涨跌幅排名第 28 名 分子行业来看, 子行业中营销传播一周降幅最小, 为 3.57%, 其次平面媒体是, 降幅为 4.21%, 互联网传媒降幅为 5.35%, 有线电视网络降幅为 5.37%, 影视动漫降幅最大, 为 7.77% 图表 1: 市场各行业板块周涨跌幅 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 有色金属食品饮料电气设备汽车农林牧渔电子轻工制造国防军工化工机械设备家用电器银行医药生物通信钢铁公用事业采掘房地产休闲服务建筑材料纺织服装综合建筑装饰非银金融计算机商业贸易交通运输传媒 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 图表 2: 传媒子行业周涨跌幅 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 5
0% -1% 营销传播平面媒体互联网传媒有线电视网络影视动漫 -2% -3% -4% -5% -6% -7% -3.57% -4.21% -5.35% -5.37% -8% -9% 坐标轴标题 -7.77% 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 二 重点数据 ( 一 ) 电影票房 票房日期 :2016-06-06 至 2016-06-12 单周票房 :139319 万单周场次 :1330786 场单 周人次 :3877 万 从 2016-06-06 至 2016-06-12 这一周, 中国电影市场周总票房约 13.93 亿, 环比增加 88%; 单周场次约为 133 万场, 环比增加 0%; 单周观影人次 3877 万, 环比增加 75% 魔兽 以 10.297 亿单周票房位居第一 ; X 战警 : 天启 以 2.608 亿票房位居第二 ; 爱丽丝梦游仙境 2: 镜中奇遇记 以 4340 万票房位居第三 ; 愤怒的小鸟 3599 万票房位居第四 ; 泰迪熊之玩 具大战 以 662 万票房位居第五 表格 4:2016-06-06 至 2016-06-12 单周票房详情 排名. 影片名 单周票房 ( 万 ) 环比变化 累计票房 ( 万 ) 平均票价场均人次口碑指数 1. 魔兽 NEW 102,971.00 NEW 102,971 37 45.00 2.X 战警 : 天启 1 26,077.00 0 64,625 34 23.00 3. 爱丽丝梦游仙境 2: 镜中奇遇记 1 4,340.00-1 36,738 31 11.00 4. 愤怒的小鸟 1 3,599.00-1 50,690 31 11.00 5. 泰迪熊之玩具大战 NEW 662.00 NEW 663 28 7.00 6. 北京遇上西雅图之不二情书 1 282.00-1 78,383 37 9.00 7. 死亡游戏 7 216.00 0 433 26 4.00 8. 百鸟朝凤 157.00-1 8,531 28 8.00 9. 分歧者 3: 忠诚世界 5 156.00-1 12,141 29 3.00 资料来源 :EBOT 艺恩票房智库, 中国银河证券研究部 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 6
( 二 ) 电视剧 1. 电视剧网络播放量电视剧方面,2016 年 6 月 18 日, 根据寻艺网 7 日榜数据, 好先生 以 31.10 亿播放量排名第一, 翻译官 播放量 20.66 亿, 排名第二, 女不强大天不容 播放量 13.38 亿, 排名第三, 余罪第 2 季 播放量 3.82 亿, 排名第四 图表 3: 电视剧网络播放排行榜 资料来源 : 寻艺网, 中国银河证券研究部 2. 电视台收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2016 年 6 月 6 日 -6 月 12 日一周电视台收视率排行榜 : 湖南卫视 0.407% 蝉联冠军, 浙江卫视 0.338% 继续位居第二, 上海东方卫视 0.255% 排名第三 图表 4:CSM52 城一周电视台收视率排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 7
资料来源 : 收视率排行, 中国银河证券研究部 3. 电视剧收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2016 年 6 月 6 日 -6 月 12 日电视剧收视率排行榜 : 湖南卫视 亲爱的翻译官 收视率 2.090% 继续排行第一, 江苏卫视 好先生 收视率 1.113% 排名第二, 浙江卫视 好先生 1.044% 排名第三 图表 5:CSM52 城一周晚间电视剧排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 8
资料来源 : 收视率排行, 中国银河证券研究部 4. 综艺节目收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2016 年 6 月 6 日 -6 月 12 日综艺节目收视率排行榜 : 本周只有 1 档节目破 2, 浙江卫视 奔跑吧兄弟 以 3.545% 继续蝉联周冠军, 上海东方卫视 极限挑战 收视率 1.875%, 排名第二, 浙江卫视 跑男来了 收视率 1.862% 排名第三, 湖南卫视 快乐大本营 位于第四, 浙江卫视 挑战者联盟 排名第五位 图表 6:CSM52 城一周综艺节目收视率排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 9
资料来源 : 收视率排行, 中国银河证券研究部 三 公司公告 6 月 13 日 共达电声 1, 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请材料获得中国证监会受理 2, 公司将于 2016 年 6 月 16 日 ( 星期四 )14:30-16:30 参加由山东证监局举办的 山东辖区上市公司 2016 年投资者网上集体接待日活动 联建光电 延期复牌 万达院线 1,2016 年 5 月经营简报 2016 年 5 月, 公司实现票房收入 ( 含境外 )5.3 亿元, 观影人次 1316 万人次 1-5 月累计票房收入 ( 含境外 )32.54 亿元, 同比增长 35.3%, 累计观影人次 7978 万人次, 同比增长 45.5% 截止 2016 年 5 月 31 日, 公司拥有已开业影院 311 家, 2700 块银幕 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 10
2, 变更重大资产重组业绩补偿方案 万达投资承诺万达影视 2016 年度 2017 年度 2018 年度合并报表中扣除非经常性损益后 归属于母公司所有者的净利润分别不低于 13 亿元 16.6 亿元 21.38 亿元 中南文化 1, 正在筹划重大事项, 预计以发行股份及支付现金的方式购买资产, 标的公司为文化行业, 预计交易金额不低于 7 亿元, 公司股票于 2016 年 6 月 14 日上午开市起停牌 2,2016 年面向合格投资者公开发行公司债券发行结果本期债券发行工作已于 2016 年 6 月 13 日结束, 实际发行规模为人民币 6 亿元, 最终票面利率为 7.50% 3, 签订战略合作协议框架合同于 2016 年 6 月 12 日与北京最淘科技有限公司签订了 战略合作框架协议, 最淘科技是一家运营 唱吧 及 唱吧直播间 等社交 K 歌手机应用平台的公司 新华传媒 上海新华传媒股份有限公司拟以自有资金参与中译语通本次融资, 合计投资 5,000 万元 ( 其中受让老股东股权 918.79 万元,B 轮融资 4,081.21 万元 ) 利欧股份 参与投资设立并购基金并购基金总规模为人民币 20 亿元, 其中, 利欧股份拟作为有限合伙人以自有资金认购出资额不超过人民币 6 亿元, 浙大联创投资和宁波利欧数娱作为普通合伙人分别认购出资额人民币各 5,000 万元, 其余资金由执行事务合伙人负责向其他机构募集 浙大联创投资 宁波利欧数娱 利欧股份作为劣后出资人, 新增募集合伙人将作为优先出资人 迅游科技 1, 公司拟通过借款方式向控股子公司速宝科技提供财务资助, 借款金额为人民币 2000 万元整 2, 增补赵军先生为公司第二届董事会独立董事 长江传媒 长江出版传媒股份有限公司为其全资子公司省新华集团办理 10 亿元人民币银行 授信提供连带责任担保 *ST 生物 拟筹划重大事项, 公司股票自 2016 年 6 月 13 日开市起停牌 华谊嘉信 公司股票将于 2016 年 6 月 14 日开市复牌 三七互娱 延期复牌 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 11
长城动漫 继续停牌 6 月 14 日 安妮股份 1, 拟以现金人民币 7040.81 万元向深圳微梦想股东深圳市智能时代信息技术有限公司 深圳市鑫港源投资策划有限公司收购深圳微梦想 30% 股权 2, 为全资子公司厦门安妮企业有限公司向银行申请综合授信提供总额不超过人民币 4000 万元连带责任担保 3, 调整公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 ( 草案 ) 募集配套资金发行价格, 调价基准日前 20 个交易日公司股票均价为 18.56 元 / 股 调整之后的募集配套资金发行底价为 16.71 元 / 股 联建光电 公司股票( 证券简称 : 联建光电, 证券代码 :300269) 将于 2016 年 6 月 15 日 ( 星期三 ) 开市起复牌 完美环球 发行股份购买资产并募集配套资金本次交易上市公司拟以发行股份的方式购买完美数字科技和石河子骏扬合计持有的完美世界 100% 股权 参考中企华出具的评估结果, 经交易各方协商确定本次交易中完美世界 100% 股权的交易对价为 1,200,000 万元 上市公司拟以定价方式向池宇峰 长城完美二号定向资产管理计划 长城完美三号定向资产管理计划及招商财富 - 招商银行 - 完美 1 号专项资产管理计划非公开发行股票募集配套资金, 募集金额不超过 500,000 万元 按照发行价格 23.56 元 / 股计算, 本次重组配套融资拟发行股份数量不超过 212,224,107 股 歌华有线 控股股东增持公司股份投资发展中心于 2016 年 6 月 13 日和 2016 年 6 月 14 日, 通过上海证券交易系统以集中竞价交易方式增持公司股份, 增持金额累计为 100,001,140.52 元, 买入公司股票 6,677,544 股, 占公司总股本的 0.48% 龙韵股份 子公司收到政府补助公司全资子公司新疆逸海电广传媒文化发展有限公司近日收到石河子经济技术开发区财政局拨付的 2014 2015 年度补助资金 11,134,041.30 元, 公司控股子公司石河子盛世飞扬新媒体有限公司近日收到石河子经济技术开发区财政局拨付的 2014 2015 年度补助资金 1,895,552.40 元 新文化 持股 5% 以上股东减持股份 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 12
丰禾朴实通过深圳证券交易所大宗交易系统累计减持公司无限售条件流通股 580 万股, 减 持股份总数占公司总股本的 1.08% 华谊嘉信 控股股东刘伟先生股份解除质押 40,183,800 股 三五互联 控股股东龚少晖先生股份解除质押 23,000,000 股 东方网络 继续停牌 南方传媒 继续停牌 博通股份 继续停牌 6 月 15 日 华策影视 对外投资设立教育公司拟与杭州大策投资有限公司共同合作出资, 设立浙江大策教育科技有限公司 教育公司注册资本为人民币 5,000 万元, 公司以自有资金出资 1,000 万元, 占设立的教育公司注册资本的 20% 三五互联 关于与北京百度网讯科技有限公司签订框架协议的公告 龙韵股份 对外投资受让韩智投资持有的安徽聚合天玺文化传媒有限公司股权 熙成投资持有的聚合天玺 39% 股权 本次股权转让完成后, 聚合天玺成为公司的控股子公司, 公司持有聚合天玺 51% 股权, 韩智投资持有聚合天玺 39% 股权, 熙成投资持有聚合天玺 10% 股权 华闻传媒 公司控制公司共同投资鸿立华享 当涂鸿新文化产业基金 程刚与苏州舞之动画股份有限公司 ( 在苏州市签署了 股票发行认购合同, 共同投资舞之动画, 其中 : 鸿立华享投资 1,158.00 万元, 认购 1,447,500 股 ; 关联方当涂鸿新投资 300.00 万元, 认购 375,000 股 ; 程刚投资 42.00 万元, 认购 52,500 股 三六五网 邢炜先生于 2016 年 6 月 14 日通过大宗交易减持公司无限售条件流通股股份 260 万股, 占公司总股本的 1.35% 迅游科技 5% 以上的股东上海挚信投资管理有限公司股份提前回购 6,500,000 股 天神娱乐 继续停牌 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 13
思美传媒 继续停牌 6 月 16 日 当代东方 公司股东厦门当代文化发展股份有限公司 厦门旭熙股权投资基金管理有限公司 北京先锋亚太投资有限公司股份被质押合计 218,148,146 股 富春通信 继续停牌 电广传媒 创投项目厦门吉比特网络技术股份有限公司 ( 首发 ) 获通过 三六五网 股东邢炜先生于 2016 年 6 月 15 日通过大宗交易减持公司无限售条件流通股股份 240 万股, 占公司总股本的 1.25% 恺英网络 实际控制人 董事长 总经理王悦先生及其一致行动人 董事 常务副总经理冯显超先生于 2016 年 6 月 15 日通过深圳证券交易所证券交易系统在二级市场增持本公司股份共计 253,267 股, 约占公司总股本的 0.0374% 吉视传媒 公司控股股东吉林电视台将其持有的 130,000,000 股被质押 唐德影视 继续停牌 天神娱乐 继续停牌 中青宝 继续停牌 6 月 17 日 天神娱乐 公司参与投资设立产业基金进展及对外投资截止目前, 产业基金已完成工商相关手续, 获得了崇明县市场监管局颁发的营业执照 近日, 产业基金与上海盛浪信息咨询有限公司 蒋益君 无锡新游网络科技有限公司及其他相关方签订了 投资协议, 根据投资协议的约定, 产业基金分别出资 63,000 万元 27,000 万元受让上海盛浪持有的新游网络 44.87% 股权 蒋益君持有的新游网络 19.23% 股权 长城动漫 控股子公司四川圣达焦化有限公司关停 60 万吨焦炭生产线的进展 四川圣达焦化有限公司旗下 60 万吨焦炭生产线及其附属化产系统已经停止生产, 并在具备相关资质的专业机构指导下采取了安全环保防护措施 完成初步停产工作后, 圣达焦化正积极 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 14
根据劳动法规处置员工安置问题 截止本公告披露之日, 仍处于与员工协商处理过程中, 目前 正在开展职业病排查 工伤鉴定等安置工作 本次职工安置费用预计约 1200 万元, 可能因安 置内容 项目的变化而出现变化 天舟文化 部分限售股份上市流通公司本次解除限售股份数量为 29,445,107 股, 占公司股本总额的比例为 5.81%; 实际可上市流通的数量为 29,445,107 股, 占公司股本总额的比例为 5.81% 本次解除限售股份的上市流通日期为 2016 年 6 月 21 日 ( 星期二 ) 粤传媒 董事会 监事会换届选举延期 印纪传媒 控股股东肖文革股份质押 60,500,000 股 *ST 生物 继续停牌 四 行业动态 1. 互联网 互联网 微软出手阔绰推动 Linkedln 股价飙涨 46.7% 自己下跌 2.6% 北京时间 6 月 14 日消息, 微软昨晚宣布将以 262 亿美元的价格收购 LinkedIn Linkedln 中国区 CEO 沈博阳称, 这是科技史上最大的收购之一 根据协议, 微软将为每股 LinkedIn 股票支付 196 美元, 较该股上周五收盘价溢价 50% 消息一经发布,Linkedln 股价便火箭式上涨, 微软股价表现为下跌 截至今天凌晨美股收盘,Linkedln 收报 192.26 美元, 涨幅为 46.7%; 微软股价下跌 2.6%, 收报 50.14 美元 来自谷歌 ( 微博 ) 财经的数据显示,LinkedIn 当前的市值为 246.5 亿美元, 与微软给出的报价已相去无几 ( 来源 : 腾讯科技 http://tech.qq.com/a/20160614/004725.htm) 互联网 欢聚时代宣布停止私有化回购最多 2 亿美元股份欢聚时代 (Nasdaq:YY) 今天宣布, 公司董事会特别委员会收到了来自董事长雷军和 CEO 李学凌的邮件, 宣布买方团撤回 2015 年 7 月 9 日的非约束性私有化方案, 立即生效 邮件表示, 考虑到近期不利的市场状况, 买方团已决定不再继续推动欢聚时代的私有化 此外欢聚时代宣布, 董事会已授权公司在未来 12 个月时间里回购最多 2 亿美元的股份, 以及于 2019 年到期的高级可转债 根据市场状况, 欢聚时代有可能通过公开市场交易 非公开协商交易, 以及其他合法的方式去完成这一回购 回购的时机和金额将取决于市场状况 ADS 股份的交易价格, 以及其他因素 这一回购的资金来自公司当前所持现金 ( 来源 : 腾讯科技 http://tech.qq.com/a/20160615/057570.htm) 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 15
2. 影视 影视 乐视 150 亿布局电视剧今后不再购买版权而是 保底 + 分成 6 月 13 日消息, 乐视视频对外公布了 150 亿元的战略规划, 包含投资 金融 影游联动等多个板块, 并发布了 53 部超级 IP 大剧, 涵盖古装言情 仙侠玄幻 都市时尚等多个类型 乐视视频总裁高飞表示,150 亿元将从五个维度在影视剧全产业链出击 : 第一, 乐视视频自有 IP 剧当中, 超级电视 超级手机等生态产品植入金额将达到 10 亿元 第二, 乐视互娱与乐视视频将联手, 投入 20 亿元实现影游立体化联动, 实现 IP 价值的深层次挖掘, 共享收入 第三, 乐视金融将开发 30 亿元规模的金融产品, 创新扶持内容制作方, 为更多精品内容保驾护航 第四, 乐视视频今后将不再购买版权, 通过 保底 + 分成 的新型合作模式, 规模高达 40 亿元 第五, 乐视视频将进行 50 亿元的战略投资, 内容生态开放给全行业 全产业链的内容创作者, 将乐视在国内资本市场的影响力也开放给内容制作者 ( 来源 : 腾讯科技 http://tech.qq.com/a/20160613/037327.htm.htm) 影视 阿里影业娱乐宝宣布与派拉蒙等合作开发影视衍生品阿里影业旗下娱乐宝宣布与派拉蒙 二十世纪福克斯 日本圆谷制作株式会社 梦响强音魅力星晨达成衍生品开发协议, 同时围绕梦想合伙人打造粉丝活动和明星衍生品 阿里影业副总裁 娱乐宝总经理俞巍表示, 好 IP 需要合适的土壤, 娱乐宝在面对不同 IP 时, 将从阿里大数据的角度, 提供从设计 生产工艺 销售渠道等不同侧重的专业服务, 像 忍者神龟 这样的动漫形象, 根据大数据分析, 会更多的放在运动类 数码类的产品设计生产上 ( 来源 :DoNews http://www.donews.com/net/201606/2930348.shtm) 影视 上影节速报 近百个影视项目曝光万达启动 寻龙诀 十冷 续集在 上海龙虾节 的各种 之夜 活动刷屏之际, 各大影视公司也相继公布了新项目及合作, 单在 12 日, 就近百个影视项目曝光, 万达爆出 29 部新片, 其中包含众多超级 IP 及续集项目, 类型包括奇幻 冒险, 悬疑 科幻, 动作 喜剧, 爱情及好莱坞影片 : 其中 寻龙诀 2 十万个冷笑话 2 唐人街探案 2 哥斯拉 2 环太平洋 2 金刚狼 3 出现在 2016 新片计划中, 同时 大师 系列新作 记忆大师 及在电竞热潮下的 电竞狂潮 等 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/exclusive/1333791.shtml) 影视 阿里影业披露 17 部超长片单欲做影视娱乐生态构建者 6 月 13 日, 阿里巴巴影业集团在上海中心举行 生来不同 2016 战略发布会, 对外公布内容制作计划, 包括 激荡三十年 征途 没有别的爱 等 17 部电影以及 歌尽桃花 蜀山战记 2 两部电视剧 阿里影业 CEO 张强在发布会上详细阐述了公司的发展战略, 他表示阿里影业并非一家纯粹意义上的影视公司, 它承载的是阿里巴巴对于娱乐产业长远的规划和布局, 希望能用互联网的思维和技术改造电影, 成为基于互联网的影视娱乐生态构建者 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/exclusive/1433835.shtml) 影视 阿里宣布成立 大文娱 版块俞永福全面负责领导及管理 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 16
阿里巴巴集团 CEO 张勇宣布, 正式成立 阿里巴巴大文娱版块 该版块囊括了阿里巴巴集团旗下的阿里影业 合一集团 ( 优酷土豆 ) 阿里音乐 阿里体育 UC 阿里游戏 阿里文学 数字娱乐事业部 阿里巴巴同时公布了大文娱版块的组织架构 : 即以古永锵为产业发展委员会主席, 协助集团制定大文娱产业长期发展及投资布局战略 ; 以俞永福为阿里巴巴大文娱工作领导小组组长, 全面负责阿里巴巴大文娱版块的领导和管理工作 ( 来源 :DoNews http://www.donews.com/net/201606/2930759.shtm) 影视 百度糯米影业设 20 亿基金两年内至少投资 30 部电影在 2016 年上海电影节上, 百度糯米影业正式宣布成立内容 20 亿元投资基金, 未来两年内投资至少 30 部电影 百度糯米影业总经理徐勇明称, 百度糯米影业设立的 内容投资基金, 将通过科学 专业的方式手段投资优质电影项目, 挖掘专业人才, 提高宣发能力, 以及争取更多的资源支持 我们将聚焦电影和演出 两个行业, 围绕内容 用户 场馆 三个对象, 推动投资 宣发 大数据 广告 票务和粉丝 六大平台, 成为文化娱乐行业的 水电煤, 提升行业的整体效率和收益 徐勇明在论坛上表示 ( 来源 :DoNews http://www.donews.com/net/201606/2930941.shtm) 影视 华人文化与 IMAX 成立 5000 万美元电影基金发力华语大片华人文化 16 日宣布和 IMAX 公司以及 IMAX 中国共同宣布设立中国电影基金 新成立的中国电影基金首期总额 5000 万美元, 将在未来三年时间里投资近 15 部华语大片, 为每部影片提供 300 至 700 万美元不等的资金支持 华人文化和 IMAX 方面还表示, 未来还将引入包括国内传媒娱乐机构在内的新的投资者, 进一步扩大基金的规模 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/1733944.shtml) 3. 其他 媒体 人民日报牵手腾讯, 共建媒体融合大体系人民日报社与腾讯在北京签署媒体融合发展创新战略合作协议 人民日报社社长杨振武 腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾出席签约仪式 值得关注的是, 签约当天正值人民日报创刊 68 周年, 在这个极具纪念意义的日子里, 中国最具权威性的党中央机关传媒与中国最大的互联网公司携手开启互联网 + 媒体的新篇章 ( 来源 : 腾讯科技 http://tech.qq.com/a/20160615/055067.htm) 海外 苹果或进军原创音乐和影视市场高管称聚合模式不会成为行业主流据报道, 苹果正在考虑创建内部团队, 亲自制作音乐 影视等内容, 以此推动数字内容长期订阅服务 迄今为止, 苹果并未进入娱乐内容的创作领域中 苹果音乐中的数千万首歌曲, 来自于音乐公司版权授权, 另外苹果电影电视剧数字商店中的内容, 也是外部版权 周一, 苹果举行 2016 年全球开发大会, 苹果音乐负责人艾欧文 (Jimmy Iovine, 美国流行音乐界大腕 ) 接受了记者的采访 艾欧文表示, 在苹果未来涉足的内容领域, 并无任何的限制, 他提到了音乐 视频 电视剧制作的可能性 艾欧文表示 : 如果某人能够带来精彩的创意, 苹果将会回答 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 17
YES( 并动手 ) ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/crossborders/1633909.shtml) 监管 证监会公开征求意见要给炒壳现象降降温 17 日, 证监会新闻发言人邓舸表示, 证监会就修改 上市公司重大资产重组管理办法 公开征求意见,7 月 17 号截止 邓舸称, 一批红筹企业谋求回归市场, 本次修订旨在给炒壳降温 证监会表示, 规则完善后炒卖伪壳 垃圾壳的收益将大幅压缩 据了解, 本次修改涉及以下三个方面, 首先是修订重组上市的认定标准, 细化上市公司控制权变化的认定标准 ; 其次是完善配套监管措施, 抑制投资炒壳, 取消配套融资, 遏制短期投机和概念炒作 ; 第三是按照全面监管的原则强化会计师等中介机构的责任, 按照勤勉尽责的要求加大问询力度 ( 来源 :DoNews http://www.donews.com/money/201606/2931133.shtm) 五 投资建议 银河传媒本周推荐股票为 : 联建光电 北京文化 当代东方 富春通信 道博股份, 提示关注的股票为 : 光线传媒 捷成股份 共达电声 安妮股份 推荐的子行业为 : 电影 VR 体育 数字户外, 提示关注的子行业为 : 转型股 垂直营销 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 18
评级标准 银河证券行业评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 20% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 该评级由分析师给出 中性 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 与交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 低于交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 10% 及以上 该评级由分析师给出 银河证券公司评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 20% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 10%-20% 该评级由分析师给出 中性 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价与分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价低于分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 10% 及以上 该评级由分析师给出 胡皓, 证券分析师 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 本人承诺, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接受到任何形式的补偿 本人承诺不利用自己的身份 地位和执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 19
免责声明 本报告由中国银河证券股份有限公司 ( 以下简称银河证券, 银河证券已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 ) 向其机构或个人客户 ( 以下简称客户 ) 提供, 无意针对或打算违反任何地区 国家 城市或其它法律管辖区域内的法律法规 除非另有说明, 所有本报告的版权属于银河证券 未经银河证券事先书面授权许可, 任何机构或个人不得更改或以任何方式发送 传播或复印本报告 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用, 并不构成对客户的投资建议, 并非作为买卖 认购证券或其它金融工具的邀请或保证 银河证券认为本报告所载内容及观点客观公正, 但不担保其内容的准确性或完整性 客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断 本报告所载内容反映的是银河证券在最初发表本报告日期当日的判断, 银河证券可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告, 但银河证券没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户 银河证券不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任 银河证券不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户 银河证券建议客户如有任何疑问应当咨询证券投资顾问并独自进行投资判断 本报告并不构成投资 法律 会计或税务建议或担保任何内容适合客户, 本报告不构成给予客户个人咨询建议 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接, 对于可能涉及的银河证券网站以外的地址或超级链接, 银河证券不对其内容负责 本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便, 链接网站的内容不构成本报告的任何部份, 客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险 银河证券在法律允许的情况下可参与 投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易, 或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持 银河证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系, 并无需事先或在获得业务关系后通知客户 银河证券无需因接收人收到本报告而视其为客户 本报告是发送给银河证券客户的, 属于机密材料, 只有银河证券客户才能参考或使用, 如接收人并非银河证券客户, 请及时退回并删除 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记, 除非另有说明, 均为银河证券的商标 服务标识及标记 银河证券版权所有并保留一切权利 联系 中国银河证券股份有限公司研究部 机构请致电 : 深圳市福田区福华一路中心商务大厦 26 层 深广地区 : 詹璐 0755-83453719 zhanlu@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 海外机构 : 李笑裕 010-83571359 lixiaoyu@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 北京地区 : 王婷 010-66568908 wangting@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 海外机构 : 刘思瑶 010-83571359 liusiyao@chinastock.com.cn 上海浦东新区富城路 99 号震旦大厦 15 楼 上海地区 : 何婷婷 021-20252612 hetingting@chinastock.com.cn 公司网址 :www.chinastock.com.cn 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 20