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2 2 4 5 9 13 14 15 23 25 34 86-1 -

- 2 -

WTM@san-huan.com.cn twb@san-huan.com.cn shhq@san-huan.com.cn 7-3 -

1 2 % % - 4 -

2005 2004 2003 2005 2004 2003 2005 2004 2003 2005 2004 2003 53.33 40.52 42.66 57.76 46.33 45.72 0.910 0.589 0.823 0.910 0.595 0.823 24.62 21.66 20.04 26.66 24.76 21.48 0.420 0.315 0.386 0.420 0.318 0.386 18.04 15.55 14.26 19.54 17.78 15.28 0.308 0.226 0.275 0.308 0.228 0.275 17.93 15.31 13.83 19.42 17.51 14.82 0.306 0.223 0.267 0.306 0.225 0.267 3 507,600,000 88,223,553.48 29,782,511.88 14,891,255.93 96,516,112.44 738,114,312.56 2,136,988.11 15,654,974.02 7,827,487.01 156,197,663.29 181,842,446.97 53,938,461.03 53,938,461.03 507,600.000 90,360,541.59 45,437,485.90 22,718,742.94 198,775,314.70 866,018,298.50 - - 5 -

TRIDUS INTERNATIONAL INC TAIGENE METAL COMPANY L.L.C - 6 -

1985 8 1 1658 2 1993 6 8-7 -

3 2002 4 12 411422 4 100 100 100 31.42-8 -

2 2001.7 TRIDUS INTERNATIONAL INC 1984.4 TAIGENE METAL COMPANY L.L.C 1987.6 1999.6 2001.5 1999.6 1998 3-9 -

863 S863 HANG UP MOONTRIDUS INTERNATIONAL INC TAIGENE METAL COMPANY L.L.C 973 863-10 -

4-11 -

5 6 2004-12 -

2004 3 22 2004 12 7 [2004]118 4 25 2004 1 0 0 6 6 0 0 3 3 0 0 3 3 0 0-13 -

2 1 2005 4 25-14 -

- 15 -

1 4-16 -

3 2005 2004 2005 2004 2005 2004 4 2005 2004 5 1-17 -

9,019.61 4 2,500 7 3895 86% - 18 -

VCM 3 4-19 -

2005 4 25 18,331,390 38 86 2005 6 6 2005 5 VAC 9,019.6078-20 -

4,600 51% 4,419.6078 49% 2005 5 10 2005 4 9 500 65 35 2005 6 13 1 2005 1 19 2005 3 22 2005 4 8 2005 10 27-21 -

- 22 -

TRIDUS INTERNATIONAL INC - 23 -

2 32005 4 TRIDUS INTERNATIONAL INC - 24 -

1TRIDUS INTERNATIONAL INC 2 2-25 -

1 2-26 -

- 27 -

3-28 -

- 29 -

- 30 -

- 31 -

6-32 -

- 33 -

Beijing JingDu Certified Public Accountants Co.,Ltd. - 34 -

270,705,654.05 103,995,960.63 197,667,834.88 85,952,142.20 1,189,000.00 1,779,655.00 391,740,457.80 212,102,360.82 272,681,513.71 116,493,209.14 11,762,958.22 84,562,411.43 4,037,612.21 72,147,893.65 57,275,029.61 20,458,327.66 74,661,073.41 15,960,296.01 398,723,616.37 86,264,165.01 213,469,460.64 2,022,437.88 298,405.58 45,656.25 448,589.70 1,131,695,121.63 507,428,881.80 764,745,739.55 292,575,978.88 161,637,174.62 788,331,359.73 191,418,212.91 645,847,188.20 161,637,174.62 788,331,359.73 191,418,212.91 645,847,188.20 843,763,945.49 98,049,555.16 622,901,644.67 45,908,047.98 205,376,984.27 10,974,570.95 164,956,148.79 6,812,080.88 638,386,961.22 87,074,984.21 457,945,495.88 39,095,967.10 638,386,961.22 87,074,984.21 457,945,495.88 39,095,967.10 37,110,267.25 5,188,890.54 113,698,384.35 39,913,019.19 675,497,228.47 92,263,874.75 571,643,880.23 79,008,986.29 19,949,648.97 13,525,179.50 1,887,092.72 3,054,013.90 21,836,741.69 16,579,193.40 1,990,666,266.41 1,388,024,116.28 1,544,387,026.09 1,017,432,153.37-35 -

- 36 -

- 37 -

- 38 -

- 39 -

- 40 -

- 41 -

[] - 42 -

- 43 -

- 44 -

- 45 -

- 46 -

- 47 -

1 2 3 4-48 -

- 49 -

50% 50% 50% 1 [2003] 222 2004 1 1 17% 13% 2 15% 200373-50 -

10% 3[2004] 0178 2004 1 1 2006 12 31 15% 15% 2005 5 1 4 15% 2000 10%2005 10% 5 15% 1997 1997 2001 10% 2003 2005 10% 6[1993] 05 15% 7 24%1998 2005 12% 8 15% - 51 -

2005 12 31-52 -

- 53 -

1-54 -

2005 12 31 a. 123,852,451.69 44.9% b. 2005 12 31 5%( 5%) - 55 -

c. 2005 12 31 202,103,190.30 50.5% d 2004-706,858.92 e. 2005 12 31 2006 3 21 50% 2,580,202.48-56 -

- 57 -

- 58 -

- 59 -

- 60 -

- 61 -

- 62 -

- 63 -

114,330,608.49 D - 64 -

E F 2005 12 31 9 A 116,983,368.40 B 9,141,030.00-65 -

2 220,862,300.82 35.5%, 10 1 2005 12 31 : 2-66 -

- 67 -

- 68 -

A a. 2005 6 9,782,183.41 b. 380,000.00 c. 897,600.00-69 -

B a. 2003 0013 44,972 750 2003 7 29 2014 7 29 b. 2004 0008 5,067.5 147 2004 3 8 2014 3 8 3 2005 12 31 1 12000 2005 6 2 10,000.00-70 -

3 2002 0012 2003 0013 2004 0007 2004 0008 2004 0009 1,922 976 4 77,813,330.00 30% 15 2 2005 12 31 3 1,048,133.99 54,632,821.69 30.9% 16-71 -

- 72 -

- 73 -

*1. 2002 100 *2. 4,200,000.00 *3. 2003 2004 30 *4.2005809 2005 100-74 -

- 75 -

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- - 78 -

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1 1 A. - 80 -

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0.34-85 -

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1 2 3-88 -