广发基金指数月报 (2014 年 10 月 8 日 -2014 年 10 月 31 日 ) 广发基金数量投资部 一 广发基金旗下指数基金运作 ( 一 ) 标的指数行业贡献及分布本月市场涨跌不一, 申万 28 个一级行业涨跌互现, 其中交通运输本月上涨 7.15%, 涨幅最大 从各指数成份股的行业贡献率来看, 银行行业的上涨对沪深 300 指数影响最大, 贡献率为 38.92%; 房地产行业上涨对中证 500 指数贡献最大, 贡献率为 22.12%; 建筑装饰行业上涨对中小 300 指数贡献居首, 贡献率为 132.14%; 非银金融行业对深证 100 指数贡献最大, 贡献率为 48.69%; 家用电器对全指可选指数的贡献最大, 贡献率为 98.69% 图 1 成份行业贡献率与月度涨跌幅 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% -20% 0% -40% -60% -80% -100% -120% -140% -160% -180% -200% -220% 银非行银金融 建筑装饰 公用事业 医药生物 交通运输 机械设备 家用电器 房 汽 钢 地 车 铁 产 国防军工 建筑材料 纺织服装 有色金属 轻工制造 休通闲信服务 电气设备 综合 化工 采掘 计算机 商业贸易 农林牧渔 电子 传媒 食品饮料 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 沪深 300 中证 500 全指可选中小 300 深证 100 行业月度涨跌幅 ( 右轴 ) 以巨潮数据库提供的权重数据计算, 本月末银行行业在沪深 300 指数中所占权重居首, 为 19.23% 医药生物 房地产和化工行业在中证 500 指数中权重居前, 依次为 9.16% 8.19% 和 7.21% 房地产 家用电器和非银金融在深证 100 指 1 / 18
数中权重位列前三, 依次为 9.02% 8.22% 和 7.83% 医药生物 电子和计算机行业在中小 300 指数中权重居前, 分别为 11.92% 11.87% 和 11.69% 汽车 传媒 家用电器在中指可选指数中权重较大, 分别为 26.78% 16.15% 16.12% 图 2 行业权重分布 (%) 农林牧渔 建筑材料 钢铁 纺织服装 综合 轻工制造休闲服务 银行 30 25 20 15 10 5 0 非银金融医药生物 房地产 食品饮料 公用事业 汽车 有色金属 通信 建筑装饰 电气设备 采掘 计算机 商业贸易 交通运输 家用电器 机械设备 化工 电子 传媒 国防军工 沪深 300 中证 500 中指可选 中小 300 深证 100P ( 二 ) 基金运作情况分析 上月广发中证 500 联接的年化跟踪误差为 0.27%, 广发中小板 300 联接 广 发沪深 300 中小板 300ETF 中证 500ETF 广发深证 100 分级 广发全指可选 消费 ETF 的年化跟踪误差均在 0.72% 以内, 取得了很好的跟踪效果 基金简称 表 1 基金净值与跟踪误差 2014 年 10 月 2014 年 9 月 年化跟踪 单位净值 ( 元 ) 累计净值 ( 元 ) 单位净值 ( 元 ) 累计净值 ( 元 ) 误差 (%) 基金成立日期 广发中证 500 联接 1.0928 1.0928 1.0786 1.0786 0.2650 2009/11/26 广发沪深 300 1.134 1.424 1.11 1.4 0.7176 2008/12/30 广发中小板 300ETF 1.1426 1.0381 1.1452 1.0405 0.3203 2011/6/3 广发中小板 300 联接 1.0297 1.0297 1.0335 1.0335 0.3122 2011/6/9 2 / 18
广发深证 100 分级 0.8597 0.9151 0.85 0.9054 0.5298 2012/5/7 广发中证 500ETF 1.4051 1.4051 1.3858 1.3858 0.2327 2013/4/11 广发全指可选消费 ETF 1.2051 1.2051 1.1955 1.1955 0.4537 2014/6/3 数据来源 : 申万研究 年化跟踪误差根据基金自然月的数据计算 基金过往投资业绩不预示其未来表现, 中国基金成立时间较短, 不能反映股市发展的所有阶段 二 指数运行情况 10 月沪深两市有涨有跌, 覆盖两市的申万 A 指上涨 1.87% 指数方面, 本 期核心市场指数中, 上证 180 涨幅居首, 上涨 2.56%; 而创业板指表现最差, 下 跌 1.79% 表 2 核心指数运行统计 指数名称 前收盘 开盘 最高 最低 收盘 涨跌幅 成交额 ( 亿元 ) 上证 50 1619.70 1625.26 1665.47 1556.55 1657.29 2.32% 5523.13 上证 180 5341.61 5361.10 5489.72 5147.40 5478.62 2.56% 13094.07 深证成指 8080.35 8134.37 8260.23 7803.46 8225.61 1.80% 3354.65 深证 100P 2797.86 2812.80 2855.01 2691.37 2833.89 1.29% 6452.36 中小板指 5604.80 5625.93 5696.19 5369.27 5557.58-0.84% 4255.49 中小板 300 1148.84 1152.50 1169.42 1100.86 1146.96-0.16% 8713.01 创业板指 1540.87 1543.59 1569.06 1465.96 1513.27-1.79% 2544.77 沪深 300 2450.99 2460.87 2512.19 2361.68 2508.33 2.34% 19513.37 中证 500 4916.12 4935.05 5021.19 4732.76 4986.42 1.43% 14871.51 申万 A 指 2556.72 2565.58 2605.56 2464.30 2604.61 1.87% 64763.05 表 3 行业指数运行统计 指数名称 前收盘 开盘 最高 最低 收盘 涨跌幅 成交额 ( 亿元 ) 全指能源 2055.85 2052.61 2087.91 1900.98 2017.55-1.86% 1560.20 全指材料 2512.96 2517.71 2567.62 2408.41 2551.32 1.53% 7416.89 全指工业 2994.53 3005.04 3112.04 2896.07 3086.25 3.06% 14675.39 全指可选 4261.21 4270.09 4331.61 4105.28 4308.29 1.10% 7648.82 全指消费 6234.60 6247.19 6337.82 5905.88 6108.46-2.02% 3259.54 全指医药 7547.96 7566.45 8130.09 7483.37 7778.63 3.06% 4202.29 全指金融 3540.14 3566.13 3726.51 3425.38 3699.63 4.50% 7447.92 3 / 18
2014/9/30 2014/10/8 2014/10/9 2014/10/10 2014/10/13 2014/10/14 2014/10/15 2014/10/16 2014/10/17 2014/10/20 2014/10/21 2014/10/22 2014/10/23 2014/10/24 2014/10/27 2014/10/28 2014/10/29 2014/10/30 2014/10/31 全指信息 4514.50 4534.62 4578.38 4299.88 4489.81-0.55% 7465.17 全指电信 4428.65 4449.26 4518.56 4200.20 4381.78-1.06% 1469.94 全指公用 2031.18 2034.47 2118.29 1934.26 2106.54 3.71% 1496.72 中证全指 3444.72 3456.95 3512.22 3318.64 3510.72 1.92% 62360.90 图 3 核心指数月度表现 35% 30% 30.22% 25% 20% 20.13% 16.01% 21.94% 15% 11.60% 10% 5% 0% -5% 8.70% 7.65% 5.24% 4.86% 2.56% 2.34% 2.32% 1.28% 1.29% 1.43% 1.87% 1.80% -0.84% -0.16% -1.79% 上证 50 上证 180 深证成指 深证 100P 中小板指 中小 300 创业板指 沪深 300 中证 500 申万 A 指 2014 年 1 月 -10 月 2014 年 10 月 图 4 核心指数本月绝对收益 4% 2% 上证 50 上证 180 深证成指 0% 深证 100P 中小板指 -2% 中小 300 创业板指 -4% 沪深 300 中证 500-6% 申万 A 指 4 / 18
2014/9/30 2014/10/8 2014/10/9 2014/10/10 2014/10/13 2014/10/14 2014/10/15 2014/10/16 2014/10/17 2014/10/20 2014/10/21 2014/10/22 2014/10/23 2014/10/24 2014/10/27 2014/10/28 2014/10/29 2014/10/30 2014/10/31 图 5 核心指数本月超额收益对比 104% 102% 100% 98% 96% 94% 上证 50 上证 180 深证成指深证 100P 中小板指中小 300 创业板指沪深 300 中证 500 申万 A 指 数据来源 : 申万研究, 超额收益以申万 A 指 (801003) 为基准 图 6 行业指数月度表现 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 1.45% 24.31% 26.80% 1.53% 3.06% 19.17% 1.10% 7.46% 17.68% 3.06% 10.43% 4.50% 31.72% 37.19% 27.49% 21.34% 3.71% 1.92% -0.55% -1.86% -2.02% -1.06% 全指能源全指材料全指工业全指可选全指消费全指医药全指金融全指信息全指电信全指公用中证全指 2014 年 1 月 -10 月 2014 年 10 月 5 / 18
2014/9/30 2014/10/8 2014/10/9 2014/10/10 2014/10/13 2014/10/14 2014/10/15 2014/10/16 2014/10/17 2014/10/20 2014/10/21 2014/10/22 2014/10/23 2014/10/24 2014/10/27 2014/10/28 2014/10/29 2014/10/30 2014/10/31 2014/9/30 2014/10/8 2014/10/9 2014/10/10 2014/10/13 2014/10/14 2014/10/15 2014/10/16 2014/10/17 2014/10/20 2014/10/21 2014/10/22 2014/10/23 2014/10/24 2014/10/27 2014/10/28 2014/10/29 2014/10/30 2014/10/31 8% 图 7 行业指数本月绝对收益 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 中证全指全指能源全指材料全指工业全指可选全指消费全指医药全指金融全指信息全指电信全指公用申万 A 指 图 8 行业指数本月超额收益对比 106% 104% 102% 100% 98% 96% 94% 92% 中证全指全指能源全指材料全指工业全指可选全指消费全指医药全指金融全指信息全指电信全指公用申万 A 指 数据来源 : 申万研究, 超额收益以申万 A 指 (801003) 为基准 三 指数估值分析 2014 年 10 月份核心指数的估值水平较 9 月有所上升, 市场平均动态 (2014 年 ) 市盈率为 13.89 倍 ( 申万 A 指 ), 上证 50 指数的估值水平在主要市场指数中 最低, 月末动态市盈率为 7.91 倍 6 / 18
表 4 各主要指数估值水平 指数名称 静态市盈率 滚动市盈率 动态市盈率 市净率 上证 50 7.91 7.34 7.15 1.15 上证 180 8.34 7.72 7.45 1.19 深证成指 15.91 13.89 12.55 2.06 深证 100P 19.33 17.07 15.19 2.20 中小板指数 34.37 29.57 25.42 3.88 中小板 300 38.77 34.27 28.77 3.81 创业板指 P 63.55 55.59 42.99 6.11 沪深 300 9.50 8.77 8.42 1.30 中证 500 32.46 29.05 25.19 2.72 申万 A 指 13.89 12.61 11.35 1.73 表 5 中证全指行业指数估值水平 指数名称 静态市盈率 滚动市盈率 动态市盈率 市净率 全指能源 11.14 11.52 11.56 1.23 全指材料 32.28 27.78 24.11 2.04 全指工业 23.08 21.32 18.65 2.09 全指可选 23.11 19.61 16.23 2.68 全指消费 22.38 22.51 20.22 3.20 全指医药 43.75 39.03 34.70 4.78 全指金融 6.67 6.12 5.82 1.04 全指信息 61.28 51.02 41.03 4.49 全指电信 55.94 43.81 32.38 2.98 全指公用 14.38 12.66 11.58 1.71 中证全指 13.74 12.47 11.21 1.71 四 指数样本分析 1 上证 50 601318 中国平安 43.00 4.02 19.09 8.24 600036 招商银行 10.80 3.95 12.17 7.14 7 / 18
600016 民生银行 6.44 3.21 10.24 6.99 601166 兴业银行 10.86 6.26 22.64 4.97 600000 浦发银行 10.20 4.62 28.08 4.57 601318 中国平安 43.00 4.02 19.09 5.27 601166 兴业银行 10.86 6.26 22.64 4.86 600036 招商银行 10.80 3.95 12.17 4.49 600016 民生银行 6.44 3.21 10.24 3.60 600000 浦发银行 10.20 4.62 28.08 3.34 601299 中国北车 6.45 22.39 77.58 3.18 601336 新华保险 29.45 20.30 42.29 2.75 601688 华泰证券 10.47 14.80 62.01 2.50 601766 中国南车 5.80 10.26 65.74 1.68 601818 光大银行 2.98 7.59 21.01 2.78 600256 广汇能源 8.14-7.60 39.34-1.40 600887 伊利股份 23.99-7.37 30.26-3.10 601118 海南橡胶 7.94-5.14 141.90-0.34 601989 中国重工 6.24-4.88 105.27-1.49 600383 金地集团 7.96-3.98 13.48-0.98 8 / 18
2 上证 180 601318 中国平安 43.00 4.02 19.09 5.10 600036 招商银行 10.80 3.95 12.17 4.42 600016 民生银行 6.44 3.21 10.24 4.33 601166 兴业银行 10.86 6.26 22.64 3.08 600000 浦发银行 10.20 4.62 28.08 2.83 601318 中国平安 43.00 4.02 19.09 10.78 601166 兴业银行 10.86 6.26 22.64 9.94 601390 中国中铁 4.14 32.27 101.66 9.34 600036 招商银行 10.80 3.95 12.17 9.19 600016 民生银行 6.44 3.21 10.24 7.37 601390 中国中铁 4.14 32.27 101.66 9.34 601669 中国电建 3.85 31.85 167.64 4.86 600816 安信信托 27.51 27.72 188.70 2.57 600435 北方导航 30.84 24.35 92.88 3.05 601186 中国铁建 6.45 23.33 88.86 5.11 600765 中航重机 23.26-10.88 108.18-1.83 600718 东软集团 14.07-10.72 61.59-1.97 600770 综艺股份 9.46-10.67 51.83-1.20 600418 江淮汽车 11.42-10.15 74.09-1.60 600880 博瑞传播 11.85-9.13 63.11-1.06 9 / 18
3 深证成指 000002 万科 A 9.40 2.40 16.53 8.66 000651 格力电器 28.40 2.42 17.32 6.95 000001 平安银行 11.03 8.78 34.58 5.94 000333 美的集团 20.90 5.08 19.80 4.11 000776 广发证券 11.62 6.12 44.92 3.65 000001 平安银行 11.03 8.78 34.58 39.40 000100 TCL 集团 3.18 17.78 95.74 32.51 000562 宏源证券 14.15 16.46 88.04 29.98 000623 吉林敖东 21.46 14.45 72.05 17.35 000776 广发证券 11.62 6.12 44.92 17.31 000100 TCL 集团 3.18 17.78 95.74 32.51 000562 宏源证券 14.15 16.46 88.04 29.98 000623 吉林敖东 21.46 14.45 72.05 17.35 002142 宁波银行 11.49 11.77 49.07 11.39 000629 攀钢钒钛 2.94 8.89 76.69 8.04 000895 双汇发展 28.50-15.08 40.63-28.08 300104 乐视网 33.51-10.38 30.91-12.42 002081 金螳螂 17.69-8.67 24.20-12.68 300070 碧水源 28.35-6.31 27.22-9.39 002236 大华股份 25.91-6.02 62.42-7.98 10 / 18
4 深证 100 价格指数 000002 万科 A 9.40 2.40 16.53 5.20 000651 格力电器 28.40 2.42 17.32 4.18 000001 平安银行 11.03 8.78 34.58 3.57 000333 美的集团 20.90 5.08 19.80 2.47 000776 广发证券 11.62 6.12 44.92 2.19 000001 平安银行 11.03 8.78 34.58 8.15 000100 TCL 集团 3.18 17.78 95.74 6.73 000562 宏源证券 14.15 16.46 88.04 6.20 000728 国元证券 16.60 21.08 130.41 5.00 000825 太钢不锈 4.30 38.71 157.44 4.77 000825 太钢不锈 4.30 38.71 157.44 4.77 000728 国元证券 16.60 21.08 130.41 5.00 002007 华兰生物 34.78 19.72 95.82 3.18 000100 TCL 集团 3.18 17.78 95.74 6.73 000800 一汽轿车 12.98 16.94 84.72 2.81 300017 网宿科技 47.08-15.81 66.51-3.29 000895 双汇发展 28.50-15.08 40.63-5.81 300124 汇川技术 26.50-11.93 36.50-2.51 300104 乐视网 33.51-10.38 30.91-2.57 002456 欧菲光 21.48-10.20 53.24-2.75 11 / 18
5 中小板指数 002024 苏宁云商 8.24-3.74 54.24 4.20 002415 海康威视 20.07 4.15 33.32 3.02 002450 康得新 32.67 4.98 6.90 2.91 002202 金风科技 12.23 4.53 37.61 2.40 002241 歌尔声学 27.01-1.96 32.37 2.37 002007 华兰生物 34.78 19.72 95.82 12.02 002142 宁波银行 11.49 11.77 49.07 8.92 002252 上海莱士 48.75 11.28 31.67 8.55 002450 康得新 32.67 4.98 6.90 7.68 002030 达安基因 25.66 12.20 178.72 6.86 002007 华兰生物 34.78 19.72 95.82 12.02 002294 信立泰 36.29 15.83 68.69 6.04 002023 海特高新 27.41 15.80 72.14 6.83 002091 江苏国泰 18.03 14.91 164.63 3.04 002185 华天科技 14.81 12.54 116.72 5.34 002410 广联达 24.11-11.59 50.23-6.36 002310 东方园林 16.67-11.47 61.42-4.90 002148 北纬通信 21.82-11.19 60.14-3.27 002456 欧菲光 21.48-10.20 53.24-10.40 002008 大族激光 17.65-9.72 35.26-10.29 12 / 18
6 中小板 300 002024 苏宁云商 8.24-3.74 54.24 2.31 002415 海康威视 20.07 4.15 33.32 1.66 002450 康得新 32.67 4.98 6.90 1.60 002202 金风科技 12.23 4.53 37.61 1.32 002241 歌尔声学 27.01-1.96 32.37 1.30 002007 华兰生物 34.78 19.72 95.82 1.36 002142 宁波银行 11.49 11.77 49.07 1.01 002252 上海莱士 48.75 11.28 31.67 0.97 002450 康得新 32.67 4.98 6.90 0.87 002018 华星化工 13.04 21.98 65.81 0.84 002170 芭田股份 7.88 31.33 54.84 0.58 002018 华星化工 13.04 21.98 65.81 0.84 002486 嘉麟杰 5.16 21.70 200.47 0.31 002031 巨轮股份 12.62 20.42 89.12 0.44 002508 老板电器 36.09 20.38 33.28 0.70 002306 中科云网 7.89-29.74 99.01-1.38 002309 中利科技 19.20-15.38 89.66-0.62 002629 仁智油服 9.56-14.64 76.90-0.26 002019 鑫富药业 30.58-12.45 52.68-0.54 002410 广联达 24.11-11.59 50.23-0.72 13 / 18
7 创业板指 300027 华谊兄弟 23.50 0.00 0.00 3.62 300024 机器人 33.84-5.47 48.10 3.21 300070 碧水源 28.35-6.31 27.22 3.08 300059 东方财富 16.50 5.16 84.30 2.58 300058 蓝色光标 25.56 6.06 51.98 2.55 300168 万达信息 32.78 18.77 50.59 4.92 300002 神州泰岳 16.23 15.60 14.48 4.20 300003 乐普医疗 26.11 11.11 13.89 3.38 300005 探路者 20.90 19.43 193.31 2.78 300058 蓝色光标 25.56 6.06 51.98 2.20 300005 探路者 20.90 19.43 193.31 2.78 300168 万达信息 32.78 18.77 50.59 4.92 300083 劲胜精密 24.00 16.34 68.01 0.93 300363 博腾股份 85.11 16.06 77.74 1.01 300002 神州泰岳 16.23 15.60 14.48 4.20 300096 易联众 13.70-19.17 123.70-2.67 300291 华录百纳 33.08-16.88 35.86-3.08 300017 网宿科技 47.08-15.81 66.51-5.30 300047 天源迪科 14.73-15.05 68.56-1.51 300129 泰胜风能 11.47-14.08 84.22-1.19 14 / 18
8 沪深 300 601318 中国平安 43.00 4.02 19.09 3.55 600036 招商银行 10.80 3.95 12.17 3.08 600016 民生银行 6.44 3.21 10.24 3.01 601166 兴业银行 10.86 6.26 22.64 2.14 600000 浦发银行 10.20 4.62 28.08 1.97 601318 中国平安 43.00 4.02 19.09 3.44 601166 兴业银行 10.86 6.26 22.64 3.17 601390 中国中铁 4.14 32.27 101.66 2.99 600036 招商银行 10.80 3.95 12.17 2.93 600016 民生银行 6.44 3.21 10.24 2.35 601390 中国中铁 4.14 32.27 101.66 2.99 601669 中国电建 3.85 31.85 167.64 1.55 601186 中国铁建 6.45 23.33 88.86 1.62 000883 湖北能源 5.65 22.56 97.83 0.96 601299 中国北车 6.45 22.39 77.58 2.07 000895 双汇发展 28.50-15.08 40.63-1.46 002410 广联达 24.11-11.59 50.23-0.52 002310 东方园林 16.67-11.47 61.42-0.36 600718 东软集团 14.07-10.72 61.59-0.64 002416 爱施德 14.39-10.34 48.59-0.14 15 / 18
9 中证 500 600570 恒生电子 41.42-1.80 41.63 0.85 601099 太平洋 7.15 9.05 112.63 0.63 600490 鹏欣资源 16.80-1.41 29.68 0.62 000559 万向钱潮 14.15 6.55 123.82 0.56 600410 华胜天成 24.56 49.12 137.87 8.60 600755 厦门国贸 8.00 33.33 143.03 4.91 600435 北方导航 30.84 24.35 92.88 4.64 600158 中体产业 15.74 23.06 261.22 4.11 601002 晋亿实业 16.31 42.94 228.11 4.02 600410 华胜天成 24.56 49.12 137.87 8.60 601002 晋亿实业 16.31 42.94 228.11 4.02 600755 厦门国贸 8.00 33.33 143.03 4.91 000518 四环生物 6.09 32.68 213.17 3.13 000927 一汽夏利 6.21 28.04 103.26 1.36 002309 中利科技 19.20-15.38 89.66-2.04 000409 山东地矿 11.17-14.67 61.48-0.74 000852 江钻股份 23.01-11.91 110.80-1.02 002648 卫星石化 14.21-11.57 95.25-0.92 000510 金路集团 7.31-11.50 46.56-1.20 16 / 18
10 申万 A 指 601318 中国平安 43.00 4.02 19.09 1.59 600016 民生银行 6.44 3.21 10.24 1.56 600036 招商银行 10.80 3.95 12.17 1.15 601166 兴业银行 10.86 6.26 22.64 0.94 600000 浦发银行 10.20 4.62 28.08 0.90 601318 中国平安 43.00 4.02 19.09 1.59 601166 兴业银行 10.86 6.26 22.64 1.44 600016 民生银行 6.44 3.21 10.24 1.26 600036 招商银行 10.80 3.95 12.17 1.14 601390 中国中铁 4.14 32.27 101.66 1.10 600299 *ST 新材 8.36 103.40 47.45 0.23 600862 南通科技 12.04 85.52 239.31 0.51 000560 昆百大 A 16.33 76.16 214.67 0.15 600744 华银电力 4.87 60.73 27.10 0.20 600148 长春一东 27.05 59.59 227.23 0.13 002306 中科云网 7.89-29.74 99.01-0.45 300096 易联众 13.70-19.17 123.70-0.20 300036 超图软件 25.16-17.56 68.90-0.10 000995 皇台酒业 12.78-17.55 72.11-0.07 300291 华录百纳 33.08-16.88 35.86-0.23 17 / 18
附录 : 部分指标说明 1. 静态市盈率是指以上一年度每股盈利计算的静态市盈率, 该年利润, 对应最新股本加权, 剔除亏损, 计算公式如下 : 静态 PE ( 最新价格 个股 ( 去除亏损 ) 最新总股本 ( 最近年报归属母公司利润 ) 个股 ( 去除亏损 ) ) 个股 ( 去除亏损 ) 2. 滚动市盈率是指以最近四个季度每股盈利计算的市盈率, 对应最新股本加权, 剔除亏损, 计算公式如下 : 一年滚动 PE ( 最新价格 个股 ( 去除亏损 ) 最新总股本 ( 最新滚动归属母公司利润 ) 个股 ( 去除亏损 ) ) 个股 ( 去除亏损 ) 3. 动态市盈率是指以当年预测每股盈利计算的市盈率, 通过预测当年 EPS, 对应最新股本加权, 剔除亏损, 假定以 2011 年初为基准点, 计算公式如下 : 动态 PE ( 最新价格 个股 最新总股本 ( 最新滚动归属母公司利润 ) 个股 ( 去除亏损 ) ) 个股 ( 去除亏损 ) 4. 成份股对指数贡献点数是指成份股日涨跌幅 权重 指数收盘点位的月度累计值 5. 行业贡献率 = 行业涨跌幅 权重 / 指数涨跌幅 6. 跟踪误差取拟合偏离度的算法 : T 1 2 拟合偏离度 = ( R P, t RI, t ) 100% T t 1 其中 : R P 为基金复权净值的收益率序列数据 ; R 为标的指数的收益率序列数据, 其中, 普通指数基金按 95% 指数收益率 +5% 银 I 行同业存款收益率的业绩比较基准进行调整,ETF 基金除外 ; T 为根据时间频率和所选时段决定的收益率个数 风险提示及说明 : 数据来源于中证指数有限公司 深证信息有限公司 申万研究 行业采用申万一级行业 分类标准进行划分 指数过往涨幅不预示其未来表现, 也不代表跟踪该指数的指数基金的未来业绩 行业 数据仅供参考, 不作为任何投资建议或收益暗示 18 / 18