5 2017 年总第 19 期 硫磺市场交投清淡弱势盘整仍是主旋律 外盘硫磺报价仍在 CFR90 美元 / 吨高位 化肥出口价格承压主力厂家或继续限产保价 后市看点 : 硫磺市场消息面平静, 化肥市场出货情况不佳, 需求低迷令化肥市场缺乏提振, 行情延续弱势整理 国产现货 支撑有限, 大部分厂家出货略显乏力
目录指数 中国国际硫磺价格 BSI 周汇总... 1 一 本周头条... 3 二 市场综述... 3 三 分市场详述... 3 3.1 外盘及进口市场... 3 3.2 中国港口市场... 4 3.3 国产硫磺市场... 5 四 下游市场... 6 五 资源供应... 7 5.1 国内港口到船统计... 7 5.2 国产供应分析... 7 5.3 中国硫磺表观消费量... 8 六 后市预测... 9 指数 中国国际硫磺价格 BSI 周汇总 人民币 5 月 12 日 -5 月 18 日中国国际硫磺价格 (BSI) 日期 形状 BDSI BYSI BFSI BMESI 低端高端均价低端高端均价低端高端均价低端高端均价 固硫颗粒 741 751 746 800 810 805 773 790 782 798 814 806 2017/5/18 固硫块粉 - - - 775 795 785 732 749 740 757 773 765 液体硫磺 827 837 832 - - - 790 814 802 - - - 固硫颗粒 741 751 746 800 810 805 773 789 781 798 814 806 2017/5/17 固硫块粉 - - - 775 795 785 732 748 740 757 773 765 液体硫磺 827 837 832 - - - 789 814 802 - - - 固硫颗粒 741 751 746 805 815 810 774 790 782 799 815 807 2017/5/16 固硫块粉 - - - 780 800 790 733 749 741 757 774 766 液体硫磺 827 837 832 - - - 790 815 803 - - - 固硫颗粒 741 751 746 805 815 810 775 791 783 799 816 808 2017/5/15 固硫块粉 - - - 780 800 790 733 750 742 758 775 766 液体硫磺 827 837 832 - - - 775 791 783 - - - 固硫颗粒 740 750 745 805 815 810 775 791 783 800 816 808 2017/5/12 固硫块粉 - - - 780 800 790 733 750 742 758 775 766 液体硫磺 827 837 832 - - - 775 791 783 - - - 备注及声明 : 1 表中价格为含税出厂价( 折现汇价 ), 单位 : 元 / 吨 ; 2 本数据供本网 VIP 用户参考, 实际交易中的盈亏用户自负, 与本数据无关 ; 3 当日价格以中国银行外汇牌价美元兑人民币现汇卖出价计算 1
美元价 5 月 12 日 -5 月 18 日中国国际硫磺价格 (BSI) 日期 形状 BDSI BYSI BFSI BMESI 低端高端均价低端高端均价低端高端均价低端高端均价 固硫颗粒 85.1 86.3 85.7 92.2 93.5 92.9 89 91 90 92 94 93 2017/5/18 固硫块粉 - - - 89.2 91.6 90.4 84 86 85 87 89 88 液体硫磺 95.5 96.7 96.1 - - - 91 94 92.5 - - - 固硫颗粒 85.1 86.3 85.7 92.3 93.5 92.9 89 91 90 92 94 93 2017/5/17 固硫块粉 - - - 89.2 91.7 90.5 84 86 85 87 89 88 液体硫磺 95.6 96.8 96.2 - - - 91 94 92.5 - - - 固硫颗粒 85.0 86.2 85.6 92.8 94.0 93.4 89 91 90 92 94 93 2017/5/16 固硫块粉 - - - 89.8 92.2 91.0 84 86 85 87 89 88 液体硫磺 95.5 96.7 96.1 - - - 91 94 92.5 - - - 固硫颗粒 84.9 86.1 85.5 92.7 93.9 93.3 89 91 90 92 94 93 2017/5/15 固硫块粉 - - - 89.7 92.1 90.9 84 86 85 87 89 88 液体硫磺 95.4 96.6 96.0 - - - 89 91 90 - - - 固硫颗粒 84.8 86.0 85.4 92.7 93.9 93.3 89 91 90 92 94 93 2017/5/12 固硫块粉 - - - 89.6 92.1 90.8 84 86 85 87 89 88 液体硫磺 95.3 96.5 95.9 - - - 89 91 90 - - - 备注及声明 : 1 表中价格为含税出厂价( 折现汇价 ), 单位 : 美元 / 吨 ; 2 当日价格以中国银行外汇牌价美元兑人民币现汇卖出价计算 2
一 本周头条 中东主流颗粒现货到岸价在 CFR90 中位或中位略高美元 / 吨, 折合人民币与中国市场倒挂 20-40 元 / 吨左右 本周 国内下游工厂拿货尚可, 但成交价在 800 元 / 吨 卡塔尔石油公司 3.5 万吨硫磺招标, 据悉招标价在 FOB80 美元 / 吨, 到中国长江在 CFR 96-97 美元 / 吨左右 二 市场综述 本周 (5.12-5.18) 硫磺市场延续弱势整理 港口硫磺市场行情平淡, 持货商多以观望为主, 价格相对稳定, 部分 业者心态松动, 成交重心略有下挫 国产硫磺价格延续平稳, 西南地区硫磺价格因供应收缩而窄幅上探, 目前普光气 田日产量稳定在 3000 吨, 出货压力不大 三 分市场详述 3.1 外盘及进口市场 产品 区域 备注 2017/5/18 2017/5/11 合同价现货价合同价现货价 中国 (2 季度 -2017) 到岸价 73-93 73-93 73-90 73-90 印度 到岸价 - 92-95 - 90-95 巴西 (2 季度 -2017) 到岸价 - - - - 巴西 (2 季度 -2017) 到岸价 92-94 92-94 92-94 92-94 硫磺 ( 固体 ) 地中海 (10,000t 以下 ) 到岸价 - 90-95 - 93-97 地中海 (10,000t 以下 ) 离岸价 - 70-75 - 75-79 北非 (2 季度 -2017) 到岸价 - - - - 北非 (2 季度 -2017) 到岸价 70-89 80-92 70-89 80-92 温哥华 (2 季度 -2017) 离岸价 75-80 75-80 72-80 72-80 中东 ( 除伊朗 )2 季度 -2017 离岸价 66-85 75-79 66-85 72-75 3 硫磺栏目负责人 : 陆小玲 手机 18610485500 座机 010-52318298 QQ: 1154116282
卡塔尔 2017 年 5 月 离岸价 76-76 - 伊朗 离岸价 - 63-73 - 63-73 美国 (2 季度 -2017) 离岸价 - - - - 美国 (2 季度 -2017) 离岸价 74-76 70-75 74-76 70-75 UAE OSP 2017 年 5 月 离岸价 82-82 - 黑海 (lump-gran)2 季度 -2017 离岸价 - - - - 黑海 (lump-gran)2 季度 -2017 离岸价 57-71 56-75 57-71 58-75 坦帕 / 弗罗里达 (l.t.)2 季度 -2017 年 到岸价 70 70 比. 荷. 卢联盟 (loc refs)2 季度 -2017 年 到岸价 - - - - 硫磺 ( 液态 ) 比. 荷. 卢联盟 (loc refs)2 季度 -2017 年 到岸价 86-102 - 86-102 - 西北欧 2 季度 -2017 年 CPT - - - - 西北欧 2 季度 -2017 年 CPT 128-145 - 128-145 - 各地区交易情况参考 : 产地 目的地 数量 ( 千吨 ) 散装价格 ( 美元 / 吨 ) 船期 备注 - 印度 8 90 中位 5 月 到岸价 - 埃及 20 90 低位 5 月 到岸价 伊朗 中国 30 63-64( 块粉硫磺 ) 5 月 离岸价 利比亚 埃及 8 70 中高位 5 月 离岸价 伊朗 中国 30 62( 块粉 ) 5 月 离岸价 伊朗 - 30 73( 颗粒 ) 5 月 离岸价 - 印度 35 90 低位 5 月 到岸价 卡塔尔 - 35 80 5 月 离岸价 利比亚 埃及 - 80 中位 4 月 离岸价 印度 中国 35 80 中位 4 月 离岸价 - 南非 35 100 以上 4 月 到岸价 3.2 中国港口市场 至本周四, 中国主港硫磺库存约 139 万吨左右 长江港口 : 南通港硫磺库存 56 万吨左右, 本周两船分别为 4 万吨的颗粒到港 ; 镇江港库存 29.5 万吨左右, 目前暂无新的到船计划 长江港口贸易行情相对平淡, 本周听闻有大厂采购 1 万吨颗粒, 成交价格在 800 元 / 吨 目前下游工厂采购情绪不高, 观望为主, 报价相对稳定, 本周长江地区散货颗粒价格大致盘整在 800-810 元 / 吨 防城港硫磺库存 38.5 万吨左右, 上周五一船 3.8 万吨颗粒硫磺到港 周边工厂消耗库存为主, 采购积极性不高 外盘方面暂无新消息 青岛港硫磺库存 2.8 万吨左右, 本周暂无新船到港 下游工厂按需采购, 市场交投热度有限, 部分持货商心态松动, 港口块粉硫磺参考报价 820-830 元 / 吨, 颗粒硫磺参考报价 840-850 元 / 吨 京唐港硫磺库存维持在千余吨水平, 谭山地区工厂检修, 消耗量降低, 港口库存基本无变化 龙口港硫磺库存 0.8 万吨左右, 工厂液硫资源为主 4
港口 2017/5/18 参考价格 ( 元 / 吨 ) 港口库存 ( 万吨 ) 备注 南通港 800-810 56 贸易行情表现清淡, 下游工厂心态观望, 港口散货颗粒报价在 800-810 元 / 吨 防城港 / 38.5 周边工厂消耗库存资源, 港口现货交投平淡, 外盘方面也无商谈消息 湛江港 / 7.5 主要为工厂货源 北海港 / 2 主要为工厂货源 镇江港 810-820 29.5 散货颗粒参考报价 800-810 元 / 吨, 工厂回运缓慢, 交投行情不温不火 南京港 / 1.3 近期无到船, 库存变化不大 青岛港 830 2.8 块粉硫磺参考报价 820-830 元 / 吨, 颗粒硫磺参考报价 840-850 元 / 吨, 成交消息有限 龙口港 / 0.8 工厂液硫资源为主 京唐港 / 0.12 库存低位 库存合计 138.52 3.3 国产硫磺市场 单位 : 元 / 吨 地区 产品规格 2017/5/18 2017/5/17 2017/5/16 2017/5/15 2017/5/12 东北 固体 510-720 510-720 510-720 510-720 510-720 液体 550-600 550-600 550-600 550-600 550-600 华北 固体 760-860 760-860 760-860 760-860 760-860 液体 740-850 740-850 740-850 740-850 740-850 华东 固体 810-940 810-940 810-940 810-940 810-940 液体 800-890 800-890 800-890 800-890 800-890 山东 固体 790-900 790-900 790-900 790-900 790-900 液体 780-850 780-850 780-850 780-850 780-850 沿江 固体 750-790 750-790 750-790 750-790 750-790 华南 固体 630-750 630-750 630-750 630-750 630-750 5 硫磺栏目负责人 : 陆小玲 手机 18610485500 座机 010-52318298 QQ: 1154116282
西南固体 750-830 750-830 750-830 750-830 740-820 西北固体 550-800 550-800 550-800 500-800 500-800 本周国产硫磺市场以盘整为主, 大部分地区硫磺价格稳定, 但成交态势平淡 普光气田脱硫装置继续低负荷运行, 厂家硫磺库存缓慢减少中 受其影响, 西南地区硫磺整体供应偏向利好, 本周厂家继续窄幅上调硫磺出厂价格 10 元 / 吨, 目前当地固硫主流成交价格在 750-830 元 / 吨 目前厂家心态相对乐观, 出货压力不大, 后续不排除继续窄幅试探上调的可能 华南地区硫磺价格相对稳定, 受西南地区供应利好及价格上调的因素带动, 加之竞争对手低价减弱, 本周当地厂家出货请款相对略有好转 但部分企业出货依然有一定压力, 广州石化本周窄幅下调硫磺出厂价格 20 元 / 吨, 华南地区固硫成交价格区间在 630-750 元 / 吨 东北地区硫磺市场需求相对一般, 大连石化装置检修即将结束, 供应利好减弱遭遇环保检查导致的需求低迷, 近期市场表现弱势, 厂家心态谨慎, 后市下调的可能性较大 西北地区兰州 塔河等厂家硫磺出厂价格调整, 涨跌不一, 市场整体供需情况变化不大 华东地区硫磺价格稳定, 由于上海石化检修尚未结束, 当地硫磺供应依然紧张, 上海 镇海等厂家心态较为乐观, 近期价格以稳定为主 华北 山东 沿江地区厂家装置运行情况变化不大, 下游需求相对一般, 整体交投情况延续平稳, 市场乏善可陈, 价格以稳定为主 四 下游市场 中国二铵市场 : 本周 (2017.5.11-2017.5.18) 国内 64% 二铵主流出厂报价为 2350 元 / 吨, 市场延续清淡 国内市场 : 内销清冷, 东北 西北市场已结束, 国内企业供货量稀少, 下游补货零星尚存, 企业减产 停产 检修计划陆续实施, 开工率走低, 不过幅度缓而小 据武汉 6+2 会议了解,57% 二铵统一价在 2200 元 / 吨,64% 二铵统一价在 2450 元 / 吨 会议虽有意保价, 但难改下行趋势 本周, 企业报价基本没调整, 多维稳之前, 部分企业停止对外报价 国内延续疲软态势, 企业实际成交商谈为主, 市场明稳暗降 二铵整体交投寡淡, 国内企业尚在结算进行, 新一轮市场要到 7 月份后才逐步启动 出口市场 : 出口市场态势平稳 企业港口 FOB 价格在 349~352 美元 / 吨, 较之前窄幅收紧且略微有下 据悉, 受 6~9 月雨季因素驱使, 印度 巴基斯坦等国需求稳步提升, 标购意愿强烈, 国内出口商订单签约尚可, 只是现阶段成交状态温热, 同时, 部分企业还在执行前期高端价位订单且无新成交, 部分企业对于近期预收的 6 月之前出口订单已走销完成, 成交价在 +350 美元 / 吨 依目前状况来看, 国际需求面拓宽, 出口市场运行状况会有进一步提升 后市预测 : 淡销阶段, 二铵需求稀少, 秋季备肥将在 7 月以后启动, 内销走货保持清冷局面 出口方面, 企业集 6
港 发货正常运行, 国际标购热情度尚高, 国内出口商意愿成交价不低于 350 美元 / 吨 二铵原料市场硫磺和合成氨持整理态势, 磷矿石市场弱稳运行, 下游复合肥走货平缓, 二铵市场无明显利好支撑 依目前情形来看, 业内尚存观望心态, 预计, 二铵市场走势淡稳 中国一铵市场 : 本周 (2017. 5.11-2017.5.18) 一铵国内价格平稳运行, 开工率略有走低, 持续低位, 厂家受下游低迷需求影响, 开工观望状态, 因企业限产延续上轮淡季小涨后价格维稳, 但下游采购稀少, 各厂家经销采购比较谨慎, 企业目前企业多以小单成交为主, 暂无销售压力, 国际市场中国 FOB 价格低位运行,55% 颗粒 270-275 美元 / 吨, 有小幅下降,60% 颗粒 300-320 美元 / 吨,63 颗粒 340-350 美元 / 吨 原料方面, 港口硫磺市场交投平淡, 报盘基本稳定, 持货商以观望为主 国产硫磺价格基本稳定, 近期市场行情延续整理 ; 磷矿石受限于下游的疲软行情, 预计, 磷矿市场弱稳延续, 后市价格会有调整 ; 液氨市场液氨市场依旧缺乏重大利空或利好因素支撑, 价格或持续稳中窄幅调整态势, 综上原料对一铵价格提振有限 后市预测 : 一铵市场内销淡季, 下游采购心态较谨慎, 后续订单跟进不足 尽管一铵企业销售稳定, 暂无库存压力, 市场不温不火, 下游及经销商大量采购的时机并没有到来, 目前企业下游企业观望较多, 综上 : 在无利好情况下, 一铵价格维持低位运行, 后市关注各企业开工情况 五 资源供应 5.1 国内港口到船统计 5 月国内港口硫磺到船明细 港口 到船日期 数量 ( 万吨 ) 产地 品质 接货商 南通港 5 月 2 日 4.4 科威特 颗粒 瑞昕 工厂 南通港 5 月 13 日 4 加拿大 颗粒 长沙埃索凯 南通港 5 月 13 日 4 加拿大 颗粒 浙农爱普 南通港 5 月中旬 4 - 颗粒 奥普 南通港 5 月中旬 4 - 颗粒 埃索凯 镇江港 5 月 1 日 3 中东 颗粒 贵州开磷 龙口港 5 月 2 日 0.3 日韩 液硫 淄博建龙 龙口港 5 月 3 日 0.3*2 日韩 液硫 百金化工 龙口港 5 月初 0.3 日韩 液硫 淄博飞源 防城港 5 月 6 日 3.85 中东 颗粒 云天化 防城港 5 月 10 日 1.6 - 颗粒 云南祥丰 防城港 5 月 12 日 3.8 - 颗粒 云天化 防城港 5 月下旬 3.6 中东 颗粒 云南祥丰 注 : 黑色字体表示已到港进口硫磺信息, 红色字体表示预报到港硫磺信息 5.2 国产供应分析 普光气田近期脱硫装置运行稳定, 硫磺日产量稳定在 3000 吨左右, 近期硫磺库存缓慢下降 截止本周四, 达州厂区硫磺库存总量降至约 7 万吨, 较上周窄幅减少 1 万余吨 达州发往万州的火车运行频率约每周 4-5 列, 万州港硫磺库存稳定在 1 万吨 上周 1# 料仓动火抢修结束, 目前恢复正常运行 近期厂家硫磺日产量预计以维持稳定为主, 但后续不排除继续降低的可能 华东地区上海石化脱硫装置 3# 线继续检修, 预计将于本周末至下周初结束检修恢复正常运行 本周厂家硫磺日产量稳定在 300 吨, 库存约 1500 吨, 每日出货量约十车左右, 基本供不应求, 因此部分下游工厂转向镇海炼化等周边厂家采购 镇海炼化近期硫磺日产量约 800 吨, 硫磺库存不足 1000 吨 下周起扬子石化即将开始检修, 华东地区硫 7
磺供应紧张的局面暂时不会得到缓解, 厂家出货压力不大 大连石化装置检修于本周结束, 但目前仍无硫磺产出, 因开车时间比原计划推迟, 预计硫磺将于 5 月末恢复正常供应 目前东北地区在供应方面优势减弱, 而环保检查导致需求收缩, 后市行情下行压力增加 茂名石化渣油加氢装置检修于 5 月 15 日结束, 硫磺供应量近期逐步提升, 虽然华南地区出货情况较前期略有好转, 但目前供应方面的优势不足, 出货压力依然存在 有消息称广州石化即将于下月检修, 目前暂无详细检修计划, 详情待定 沧州石化装置检修开始, 但对于华北地区硫磺供应的影响有限 ; 沿江地区长岭石化装置检修继续, 预计月底结束 齐鲁石化则继续低负荷运行, 硫磺日产量较正常时段减少约 70-80 吨 因此华北 沿江及山东地区硫磺供应方面变化不大, 对于行情基本无明显提振作用 西北地区装置正常运行, 部分厂家跟调出厂价格, 对于整体行情影响不大 5.3 中国硫磺表观消费量 2017 年 3 月中国硫磺进口量 112 万吨, 同比增加 24 万吨或增长 27% 2017 年 1-3 月中国硫磺进口量 305 万吨, 同比减少 5 万吨或降低 1.5% 2017 年 3 月, 中国硫磺表观消费量 162 万吨, 同比增加 32 万吨或增长 24%;2017 年 1-3 月中国硫磺表观消费量 458 万吨 同比增加 11 万吨或增长 2.3% 单位 : 万吨 产品名表观消费年份产量进口量出口量称量 产量 / 表观消费量 (%) 进口 / 表观消费量 (%) 2017 年 3 月 49 112 0 162 30.58% 69.44% 去年同月 42 88 0 130 32.25% 67.76% 硫磺 同比 ±% 18% 27% 70% 24% -2% 2% 2017 年 1-3 月 153 305 0 458 33.34% 66.67% 去年 1-3 月 138 310 0 447 30.75% 69.26% 同比 ±% 10.91% -1.53% 5.65% 2.30% 2.59% -2.59% 8
六 后市预测 硫磺市场消息面平静, 化肥市场出货情况不佳, 需求低迷令化肥市场缺乏提振, 行情延续弱势整理 国产现货支 撑有限, 大部分厂家出货略显乏力 普光气田硫磺日产量稳定在 3000 吨, 库存正在缓慢下降 港口库存整理, 长江 地区颗粒硫磺价格盘整在 800-810 元 / 吨之间 声明 : 本报告仅供会员内部交流, 版权所有, 禁止转载及再次销售或者基于其他商业目的而使用, 违者将追究法律责 任 ; 本刊所载信息及数据仅供参考, 据此操作, 风险自负 9