16/06 16/07 16/08 16/09 16/10 16/11 16/12 17/01 17/02 17/03 17/04 17/05 17/06 2017 年 06 月 11 日新三板 / 市场研究 研究所证券分析师 : 张蕾 S0350516070002 指数分化明显, 做市指数继续走弱 021-58980267 zhangl06@ghzq.com.cn 新三板市场周报 (20170605-20170611) 最近一年新三板市场走势 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% 三板成指三板做市 相关报告 新三板市场周报(20170529-20170602): 创新层扩容落地, 制度供给预期增强 2017-06-04 新三板市场周报(20170515-20170521): 首次调层在即, 做市指数寻底路坎坷 2017-05-21 投资要点 : 市场概况及一周行情截止 6 月 9 日, 挂牌公司共计 11283 家, 其中做市转让 1559 家, 协议转让 9724 家 总股本 6838 亿股, 流通股本 3101 亿股 新三板成指收于 1227.89, 周环比下跌 1.30%, 做市指数收于 1067.02, 环比下跌 0.14% 本周共 734 只股票上涨, 785 只下跌,212 只持平,9552 家无交易 成交情况本周新三板市场总成交数量 9.85 亿股, 环比增加 55.0% 做市周成交量 3.63 亿股, 环比增加 37.5%, 协议周成交量 6.22 亿股, 环比增加 67.4% 总成交金额为 48.66 亿元, 环比增加 41.5% 做市周成交金额 19.3 亿元, 环比增加 59.0%; 协议成交金额 29.36 亿元, 环比增加 32.0% 本周做市转让成交额排名前十的公司包括麦克韦尔 视纪印象 确成硅化 思考投资 安达科技等, 协议转让成交额排名前十的公司包括新安金融 通灵股份 正兴玉 凯金能源 中科招商等 新增挂牌与做市本周新增挂牌 39 家企业, 均为协议转让交易方式 待挂牌公司 119 家, 待审公司 1128 家 本周新增 4 家做市企业唯优传媒 (835488.OC) 凯华材料(831526.OC) 等, 为协议转做市 本周融资情况本周共有 57 家公司发布定增预案, 融资规模总计 66.61 亿元, 其中预案融资规模最大的为神州优车 (838006.OC), 募集资金 24.00 亿元 本周 37 家企业实施定增, 实际募集资金 16.53 亿元, 其中融资规模最大的为嘉行传媒 (830951.OC), 募集资金 2.5 亿元, 增发后市盈率 38.65 倍 本周重大事项证监会发布 < 新三板公司审计会计监管风险提示 > 新安洁拟 IPO, 去年盈利 4436 万 ; 革新百吉等 11 家企业本周发布 股权激励方案最新进展公告 风险提示市场波动风险 ; 流动性风险 ; 政策不达预期风险 证券研究报告
16/06 16/07 16/08 16/09 16/10 16/11 16/12 17/01 17/02 17/03 17/04 17/05 17/06 证券研究报告 1 新三板市场一周行情速递 1.1 市场规模及指数走势 截止 6 月 9 日, 挂牌公司共计 11283 家, 其中做市转让 1559 家, 协议转让 9724 家 总股本 6838 亿股, 流通股本 3101 亿股 新三板成指收于 1227.89, 周环比下跌 1.30%, 做市指数收于 1067.02, 环比下跌 0.14% 本周共 734 只股票上涨,785 只下跌,212 只持平,9552 家无交易 其中涨幅前五的公司分别为淘车无忧 好买财富 讯联股份 正全股份 楼兰股份, 跌幅前五的公司分别为鑫贞德 百玩游戏 达唯科技 百汇环保 中成发展 图 1: 新三板指数与主板指数走势对比 图 2: 新三板个股涨跌数量对比 15.00% 上证综指创业板综三板成指三板做市 12000 10000 9552 10.00% 8000 5.00% 0.00% 6000-5.00% 4000-10.00% -15.00% -20.00% 2000 0 734 785 212 涨 跌 持平 无交易 表 1: 本周上涨幅度前 5 和下跌幅度前 5 的股票 代码 公司简称 涨跌幅 (%) 代码 公司简称 涨跌幅 (%) 870689.OC 淘车无忧 693.40 837857.OC 鑫贞德 -89.13 834418.OC 好买财富 669.23 833420.OC 百玩游戏 -87.50 838870.OC 讯联股份 605.45 836020.OC 达唯科技 -87.50 832232.OC 正全股份 510.00 833646.OC 百汇环保 -84.57 430657.OC 楼兰股份 455.56 833988.OC 中成发展 -78.38 1.2 成交情况 本周新三板市场总成交数量 9.85 亿股, 环比增加 55.0% 做市周成交量 3.63 亿股, 环比增加 37.5%, 协议周成交量 6.22 亿股, 环比增加 67.4% 总成交金额为 48.66 亿元, 环比增加 41.5% 做市周成交金额 19.3 亿元, 环比增加 59.0%; 协议成交金额 29.36 亿元, 环比增加 32.0% 2
表 2: 本周新三板成交数据 项目 本周数据 环比 (%) 数量 ( 亿股 ): 总成交 9.85 55.0% 做市转让 3.63 37.5% 协议转让 6.22 67.4% 金额 ( 亿元 ): 总成交 48.66 41.5% 做市转让 19.30 59.0% 协议转让 29.36 32.0% 本周做市转让成交额排名前十的公司包括麦克韦尔 视纪印象 确成硅化 思考 投资 安达科技等, 协议转让成交额排名前十的公司包括新安金融 通灵股份 正兴玉 凯金能源 中科招商等 表 3: 本周做市和协议成交额排名前 10 的部分股票列举 代码 公司简称 做市成交额 ( 万元 ) 代码 公司简称 协议成交额 ( 万元 ) 834742.OC 麦克韦尔 22627.78 834397.OC 新安金融 12712.00 833529.OC 视纪印象 10454.01 833666.OC 通灵股份 12482.76 833656.OC 确成硅化 8157.33 831188.OC 正兴玉 7034.88 831896.OC 思考投资 7404.07 836862.OC 凯金能源 7008.94 830809.OC 安达科技 7257.56 832168.OC 中科招商 5892.68 本周做市交易换手前五的股票分别为麦克韦尔 佳盈物流 中宇万通 思考投资 等, 对应区间涨幅分别为 -12.61% -75.68% -2.78% -1.49% 表 4: 本周做市交易换手率前 10 的股票 代码 公司简称 区间换手率 (%) 区间涨跌幅 (%) 834742.OC 麦克韦尔 27.60-12.62 831573.OC 佳盈物流 21.24-75.68 835539.OC 中宇万通 19.81-2.78 831896.OC 思考投资 19.49-1.49 833529.OC 视纪印象 18.84-2.53 832571.OC 点击网络 13.23 6.64 831111.OC 智明恒 10.19 13.79 833223.OC 杰尔斯 10.19 0.00 430610.OC 瀚远科技 8.81-0.47 3
1.3 新增挂牌与做市 本周新增挂牌 39 家企业, 均为协议转让交易方式 待挂牌公司 119 家, 待审公 司 1128 家 本周新增 4 家做市企业唯优传媒 (835488.OC) 凯华材料 (831526.OC) 等, 为协议转做市 表 5: 本周新增挂牌企业资产规模前 20 代码公司简称主办券商 交易 方式 报告期 总资产 ( 万 元 ) 最近一年收 入 ( 万元 ) 最近一年 净利润 ( 万元 ) 所属行业 871282.OC 关爱通 中信建投 协议 20161231 75723.25 11122.72 861.89 工业 871541.OC 中赣新能 东北证券 协议 20160930 31856.89 50177.49 2141.09 能源 871300.OC 华新科技 财富证券 协议 20161231 22803.00 26332.26 2950.32 工业 871437.OC 上房服务 东方花旗 协议 20160930 22677.04 41432.49 1875.83 房地产 871588.OC 阿兴记 申万宏源 协议 20151231 18216.52 4604.39 316.30 日常消费品 871393.OC 中健包装 太平洋证 协议 20161231 16009.68 11779.28 795.03 原材料 871611.OC 君安能源 国融证券 协议 20151231 13061.71 6533.54 210.75 公用事业 871583.OC 信盟装备 国元证券 协议 20151231 9892.48 5553.94 481.73 工业 871497.OC 六马科技 渤海证券 协议 20161231 9419.90 8962.35 380.30 日常消费品 871391.OC 阿尔法 国联证券 协议 20151231 9414.71 1030.84 205.28 非日常生活消费品 871542.OC 怡杉环保 中信建投 协议 20151231 7983.39 4190.44 972.48 工业 871558.OC 鼎义互联 国融证券 协议 20161231 7811.88 6082.45 882.79 信息技术 871592.OC 卓成节能 中信建投 协议 20161231 7314.96 7273.95 219.82 工业 871226.OC 凯英科技 渤海证券 协议 20151231 5440.98 6525.82-56.66 工业 871634.OC 新威凌 中泰证券 协议 20161231 5385.49 14546.86 287.96 原材料 871599.OC 蓝海豚 中信建投 协议 20151231 5257.79 4864.90 703.91 非日常生活消费品 871582.OC 石大能源 恒泰证券 协议 20161231 4907.96 1490.38 886.70 工业 871609.OC 金甲壳虫 国海证券 协议 20161231 4795.80 1031.52 28.04 工业 871352.OC 百灵科技 江海证券 协议 20161231 4731.01 5227.15 530.84 信息技术 表 6: 本周新增做市企业列举 代码公司简称做市商名称 目前做市商 家数 市值 ( 亿元 ) 市盈率 (TTM) 所属行业 835488.OC 唯优传媒华融证券, 东兴证券, 九州证券, 信达证券 4 3.23 21.14 非日常生活消费品 831526.OC 凯华材料广发证券, 万和证券 2 1.67 9.33 原材料 4
2 本周新三板融资情况 本周共有 57 家公司发布定增预案, 融资规模总计 66.61 亿元, 其中预案融资规模最大的为神州优车 (838006.OC), 募集资金 24.00 亿元 本周 37 家企业实施定增, 实际募集资金 16.53 亿元, 其中融资规模最大的为嘉行传媒 (830951.OC), 募集资金 2.5 亿元, 增发后市盈率 38.65 倍 表 7: 本周融资规模前 10 定增预案 代码公司简称预案公告日增发价 ( 元 ) 对应增发前 PE(2016) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资 金 ( 万元 ) 所属行业 838006.OC 神州优车 2017-06-06 16.80-11.63 14,287.00 240,021.60 软件与服务 837897.OC 洛娃日化 2017-06-08 1.20 15.43 42,435.83 50,923.00 家庭与个人用品 430225.OC 伊禾农品 2017-06-09 12.65 21.60 2,300.00 29,095.00 食品 饮料与烟草 833082.OC 龙凤山 2017-06-07 6.00-9.00 17.86-20.80 3,007.00 27,063.00 食品 饮料与烟草 835902.OC 科盾科技 2017-06-06 5.00 143.22 4,000.00 20,000.00 技术硬件与设备 839604.OC 晶樱光电 2017-06-10 10.00 24.04 2,000.00 20,000.00 材料 Ⅱ 834630.OC 新片场 2017-06-10 28.6533-155.93 628.20 18,000.00 媒体 Ⅱ 833896.OC 海诺尔 2017-06-10 17.50-20.00 41.76-47.72 850.00 17,000.00 商业和专业服务 834217.OC 斯尔克 2017-06-10 6.00 14.04 2,500.00 15,000.00 耐用消费品与服装 837097.OC 远东股份 2017-06-09 5.50-7.00 16.30-20.74 2,000.00 14,000.00 技术硬件与设备 表 8: 本周融资规模前 10 定增实施 代码 公司简称 增发上市日 增发价 ( 元 ) 对应增发后增发数量募集资金规 PE(2016) ( 万股 ) 模 ( 万元 ) 所属行业 830951.OC 嘉行传媒 2017-06-08 250.00 38.67 100.00 25,000.00 资本货物 831688.OC 山大地纬 2017-06-06 16.00 38.60 1,500.00 24,000.00 软件与服务 835396.OC 博威能源 2017-06-09 13.23 41.96 1,058.00 13,997.34 资本货物 835438.OC 戈碧迦 2017-06-06 5.00 27.69 2,000.00 10,000.00 材料 Ⅱ 835710.OC 仕净环保 2017-06-07 8.00 19.11 1,200.00 9,600.00 商业和专业服务 832181.OC 永成双海 2017-06-05 4.00 10.95 1,700.00 6,800.00 汽车与汽车零部件 836832.OC 清泉股份 2017-06-06 4.72 5.80 1,400.00 6,608.00 材料 Ⅱ 831762.OC 和达科技 2017-06-09 9.34 19.96 616.46 5,757.76 技术硬件与设备 835663.OC 灵狐科技 2017-06-08 27.10 51.06 209.50 5,677.49 媒体 Ⅱ 3 行业重大政策及要闻 1) 证监会发布 < 新三板公司审计会计监管风险提示 >( 中国证监会 5
20170605) 中国证监会会计部为强化新三板挂牌公司审计业务监管, 督促会计师事务所在新 三板挂牌公司审计业务中归位尽责, 进一步提高新三板挂牌公司财务信息披露质 量, 针对会计师事务所执行新三板挂牌公司审计业务的监管风险进行了提示 4 重要公司新闻及公告 1) 新安洁拟 IPO 去年盈利 4436 万 ( 证券时报网 20170606) 新安洁 (831370)6 月 6 日公告, 公司拟首次公开发行股票并上市, 已向中国证监会重庆监管局报送了上市辅导备案登记材料, 目前公司正在接受申万宏源证券承销保荐有限责任公司的辅导 辅导备案信息已于 2017 年 6 月 2 日在重庆证监局网站公示 新安洁主营业务是城市道路生活垃圾清扫 收集,2016 年营业收入为 32570 万元, 比上年度增长 42%; 归属于母公司的净利润为 4436 万元, 比上年度增长 27% 截至报告期末, 公司总资产为 37623 万元, 净资产为 26381 万元 公司股票于 2017 年 6 月 2 日起由做市转让方式变更为协议转让方式 2) 革新百吉等 11 家企业本周发布股权激励方案最新进展公告 表 9: 本周新三板公司股权激励情况 代码公司名称方案进度 激励标 的物 激励方式 激励数量 ( 万 股 / 万份 ) 占总股本比 例 (%) 行权 / 转让价 格 ( 元 ) 871543.OC 革新百集 董事会预案 股票 股东转让股票 38.50 1.75 5.18 870768.OC 沃达尔 股东大会审议授予期权 _ 行权股票来源期权通过为上市公司定向发行股票 210.00 4.20 1.66 835191.OC 东方网升 股东大会审议通过 股票 股东转让股票 96.19 3.77 4.00 833904.OC 远图互联 停止实施 期权 授予期权 _ 行权股票来源为上市公司定向发行股票 100.00 2.38 5.00 833904.OC 远图互联 停止实施 期权 授予期权 _ 行权股票来源为上市公司定向发行股票 168.00 4.00 7.00 831971.OC 开元物业 董事会预案 股票 股东转让股票 240.00 5.84 9.60 430461.OC 视威科技 停止实施 期权 授予期权 _ 行权股票来源为上市公司定向发行股票 100.00 3.09 1.34 837285.OC 天美生物 股东大会审议通过 股票 股东转让股票 196.00 7.00 2.00 833885.OC 蝶讯网 实施 股票 上市公司定向发行股票 29.60 0.82 4.00 831170.OC 熵能新材 董事会预案 股票 股东转让股票 76.95 2.57 8.00 831163.OC 艾科新材 董事会预案 股票 股东转让股票 14.04 0.68 0.90 资料来源 : 同花顺数据, 国海证券研究所 6
3) 新三板拟转板企业本周最新进展公告 表 10: 本周拟转板公司最新公告信息 代码 证券简称 更新公告日期 最新进度 转板市场 首次公告日期 所属行业 839063.OC 联盛化学 2017-06-06 接受辅导 拟 IPO 2017-06-06 其他化学制品 836119.OC 朝歌科技 2017-06-08 证监会受理 创业板 2016-06-14 终端设备 835053.OC 帝尔激光 2017-06-05 股东大会通过 创业板 2016-11-23 其他电子 832709.OC 达特照明 2017-06-08 证监会受理 创业板 2016-04-08 LED 833229.OC 龙利得 2017-06-06 证监会受理 创业板 2016-06-07 包装印刷 Ⅲ 836665.OC 胜利监理 2017-06-06 接受辅导 拟 IPO 2017-06-06 专业工程 833638.OC 贝斯达 2017-06-09 证监会受理 创业板 2016-03-10 医疗器械 Ⅲ 870982.OC 亚星世纪 2017-06-06 接受辅导 拟 IPO 2017-06-06 汽车零部件 Ⅲ 837199.OC 城市纵横 2017-06-05 接受辅导 拟 IPO 2017-06-05 营销服务 832950.OC 益盟股份 2017-06-05 董事会通过 拟 IPO 2015-11-02 软件开发及服务 834449.OC 讯方技术 2017-06-06 董事会通过 创业板 2017-04-12 软件开发及服务 836582.OC 三角防务 2017-06-09 董事会通过 创业板 2017-01-13 航空装备 839128.OC 新化股份 2017-06-09 接受辅导 拟 IPO 2017-06-09 其他化学制品 834116.OC 高信达 2017-06-08 接受辅导 拟 IPO 2017-06-08 通信配套服务 836054.OC 深港环保 2017-06-09 接受辅导 拟 IPO 2017-06-09 环保工程及服务 430002.OC 中科软 2017-06-05 接受辅导 拟 IPO 2017-06-05 软件开发及服务 831370.OC 新安洁 2017-06-06 接受辅导 拟 IPO 2017-06-06 环保工程及服务 870865.OC 华特气体 2017-06-05 股东大会通过 中小板 2017-04-05 其他化学原料 834299.OC 汇量科技 2017-06-08 股东大会通过 创业板 2017-03-07 营销服务 838061.OC 旭日环保 2017-06-08 接受辅导 拟 IPO 2017-06-08 环保工程及服务 831284.OC 迈科智能 2017-06-05 接受辅导 拟 IPO 2017-05-11 其它视听器材 837205.OC 金川科技 2017-06-06 股东大会通过 拟 IPO 2017-01-11 金属新材料 Ⅲ 832461.OC 西域旅游 2017-06-05 董事会通过 创业板 2016-05-20 自然景点 831274.OC 瑞可达 2017-06-07 证监会受理 沪市主板 2016-02-26 电子零部件制造 资料来源 : 同花顺数据, 国海证券研究所 5 风险提示 1) 市场波动风险 ; 2) 流动性风险 ; 3) 政策不达预期风险 7
国海证券股份有限公司 新三板研究小组介绍 张蕾, 复旦大学金融学硕士,5 年证券行业从业经历, 目前负责新三板市场和公司研究 分析师承诺 张蕾, 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观 地出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见 或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 国海证券投资评级标准 行业投资评级 推荐 : 行业基本面向好, 行业指数领先沪深 300 指数 ; 中性 : 行业基本面稳定, 行业指数跟随沪深 300 指数 ; 回避 : 行业基本面向淡, 行业指数落后沪深 300 指数 股票投资评级 买入 : 相对沪深 300 指数涨幅 20% 以上 ; 增持 : 相对沪深 300 指数涨幅介于 10%~20% 之间 ; 中性 : 相对沪深 300 指数涨幅介于 -10%~10% 之间 ; 卖出 : 相对沪深 300 指数跌幅 10% 以上 免责声明 本报告仅供国海证券股份有限公司 ( 简称 本公司 ) 的客户使用 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户 客户应当认识到有关本报告的短信提示 电话推荐等只是研究观点的简要沟通, 需以本公司的完整报告为准, 本公司接受客户的后续问询 本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格 本报告中的信息均来源于公开资料及合法获得的相关内部外部报告资料, 本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证, 不保证其中的信息已做最新变更, 也不保证相关的建议不会发生任何变更 本报告所载的资料 意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会波动 在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料 意见及推测不一致的报告 报告中的内容和意见仅供参考, 在任何情况下, 本报告中所表达的意见并不构成对所述证券买卖的出价和征价 本公司及其本公司员工对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责 本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行 财务顾问或者金融产品等服务 本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务 风险提示 市场有风险, 投资需谨慎 投资者不应将本报告为作出投资决策的惟一参考因素, 亦不应认为本报告可以取代自己的 判断 在决定投资前, 如有需要, 投资者务必向本公司或其他专业人士咨询并谨慎决策 在任何情况下, 本报告中的 信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议 投资者务必注意, 其据此做出的任何投资决策与本公司 本公司 国海证券研究所 请务必阅读本页免责条款部分
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